Formulas

I= C.i.T
C .i . T C .i . T C .i . T
AÑOS I = MESES I = DÍAS I =
100 1200 3600

EJERCICIOS 1
1. Una persona deposita en un banco $7520, le promete que le van a cancelar el 4%
anual
 Colocado durante 3 años--˃CAPITAL FINAL
 20 meses
 500 días
I= C.i.T C.f= 7520 + 902,4
I= 7520 x 4% x 3 C.f= 8422,4$
I= 902,4$

C .i . T
MESES I =
1200

I= 7520(0.4÷1200)x20 CF= 7520 + 501,33

I=501,33$ C.F= 8021,33$

C .i . T
DÍAS I =
3600

I= 7520(0.4÷3600)x20 CF= 7520 + 16.71

I= 16.71$ C.F= 7536,71$

2. Un depósito de 9546 al 7,5% durante 5 años – 42 meses – 420 días.

C=9456
I=7,5%
T=5 años

I= C.i.T CF= 3546 + 9456

I= 9456 x 7,5 x 5 CF= 13002$
I=3546$

C .i . T
MESES I =
1200

I= 9456 (0.075÷1200)x42 CF= 9456 + 24,822

I=24,822$ CF= 9480,822$
 C .i . T
DÍAS I =
3600

I= 9456 x 0.075(420 ÷ 360)

I= 9456 x 0.075 x 1,16
I= 822,672$

INTERES COMPUESTO

I= C (1+ r )n
Aquí realizaremos con el ejercicio 1
I= C (1+ r )n
I= 7520(1+0,04)3
I= 8458,97$
Sacar interés
8458,97
IC=
8422,4
IC= 1,004 ≈ 1%

7520 al 4% anual (20 meses) 7520 al 4% anual (500 días)

1,666
I= 7520 (1+0,04) I= 7520 (1+0,04)500 ÷360
I= 8027,77 I= 7941,001
8027,77 7941,001
I= I=
8021,33 7937,77
I= 1,008 ≈ 1% I= 1,0004 ≈ 1%

9456 al 7,5% anual (5 años)

I= 9456 (1+7,5)5
I= 13575,31

3. Se prestan 45000$ al 5% de interés durante 8 a{os en cuanto se convertirá la

cantidad final

CI= 45000
i= 5%
T= 8 años
Cf= ?

INTERES COMPUESTO
Cf= C(1+r )n INTERES SIMPLE
Cf= 45000(1+0,5) 8 I= C.i.T
Cf= 6648540 I= 45000 x 0,05 x 8
I= 63000
 4. En cuanto se convertirán 25654 al 6% anual en 5 años, capitalizable
trimestralmente(4 años)

CI= 25654
i= 6%
T= 5 años
Cf=?

6% 4÷ 0,06=0,015 Cf= Ci(1+r )n

I=
100 5 x 4= 20 Cf= 25654(1+0,015)20
I= 0,06 Cf= 34552,21

5. Se presta una cantidad de $ al 654% anual y en 7 años se convierten en 120800 ¿Cuál

fue la cantidad inicial?

6 + 4/5 = 6,8÷ 100= 0,068

Cf= Ci(1+r )n
120800= x (1+0,068)7
120800
Ci= 7
(1+0,068)
Ci= 76219.86
FLUJO DE EFECTIVO

También llamado (cash flow), es la variación de entradas y salidas de dinero, es un

estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de
fondos a una fecha determinada; en términos macroeconómicos es el
movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en su conjunto. en
un periodo determinado, y su información mide la salud financiera de una empresa,
con el objetivo de conciliar los saldos iniciales y finales de ese período.

Permitiendo realizar previsiones, una buena gestión en las finanzas, en la toma de

decisiones y en el control de los ingresos, con la finalidad de mejorar la rentabilidad de
una empresa.

PRINCIPIOS FUNDAMENTALES PARA ADMINISTRAR EFECTIVO

Los principios más importantes a la hora de administrar efectivo son:

1. Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del volumen

de ventas o de su precio.
2. Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al
contado, pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
3. Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o
clientes o reducir ineficiencias en la producción de la empresa.
4. Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los
plazos a los proveedores.

Tipos de flujos de efectivo

Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:

 Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras actividades de

inversión y financiación.
 Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo como plantas,
equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.
 Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y composición del capital,
así como los préstamos de la empresa.
 VALOR PRESENTE Y VALOR FUTURO
Es importante mencionar que el flujo de efectivo se considera positive cuando entra dinero a la
organización, y negativo si es que sale de ella.

VALOR PRESENTE. De una suma que se recibirá en una fecha futura es aquel Capital que a una
tasa dada alcanzasra en el periodo de tiempo. Contado hasta la fecha de su recepción, un
monto igual la suma a recibirse en la fecha convenida. El valor actual VA o valor presente VP.
TAREA 2

1.- Valor Presente y pasado

Interés 8% anual
10.000 hoy
Dentro de 1 año
Hace un año

1año H 1año

V.P 10.000

FUTURO

VF= VP x (1+i)t
VF= 10.000 (1+0,08)1
Vf= 10800$

PRESENTE
10.000=VP (1+0,08)1
10,000
=VP
1,08
9259,25$=VP

2.- Una empresa de manufactura de tacos de pescado hizo una inversión hace 10 años que lo
edito 3000 ¿De cuánto fue la inversión inicial con una tasa de 15% anual?
HACE 10 AÑOS VF=VP(1+i)t
1300,00$ 1300,00=VP(1+0.015)10
15% ANUAL 1300,000
10 =VP
(1,15)
321384$
3. Empresas Químicas S.A es una compañía de ductos que proporcionan derivados de
químicos a mayoristas del Norte de América. La empresa estudia comprar válvulas que van a
permitir alquilar la integridad de productos, si estos medidores empiezan interrupciones
graves valuadas en 500,000$ en 4 años ¿Cuántos podrían embolsar la compañía con una tasa
de interés en 10% anual?

500.000$ 500,000=VP(1,10)4
En 4 años 500,000
10% anual 4 =VP
(1,10)
500,000
=VP
1,464
341530=VP
VF=VP(1+i)t

4. Una compañía industrial que comienza operar se fijó la meta de obtener una tasa de
rendimiento de al menos 5% anual sobre su inversión.

a) 35% anual sobre inversión

b) 50.000.000$ capital de riesgo
c) ¿Cuánto tiene que hacer en un año?

VF=VP(1+i)t
VF=50.000.000(.35)
VF=17.5000.000$

VF=VP(1+i)t
VF=50.000.000(1,35)1
VF=67.500.000$
50.000,000
17.5000.000

TAREA 3
1.1 ¿Qué significa el término valor del dinero en el tiempo?
A menudo se dice que dinero llama dinero. La afirmación es cierta, si hoy decidimos inertir
dinero, esperamos obtener más dinero en el futuro
1.2 Mencione 3 factores intangibles
 Factor ambiental
 Factor social
  Factor cultural
1.3
a) ¿Qué quiere decir criterio de evaluación?
Herramienta por medio de la cual se puede escoger decisiones de índole económico
dentro del ámbito industrial, considerando en ing. Económica el dinero a través del tiempo
b) ¿Cuál es el criterio de evaluación principal que se usa en el análisis económico?
Es la aplicación sobre un análisis llevando a cabo alternativas con una evaluación financiera
para los proyectos generado por un sistema, producto, recursos, inversiones y equipos.
1.4 Liste 3 criterios de evaluación, adema del económico, para seleccionar el mejor
restaurante.
Atención, higiene y calidad
1.5 analice la importancia de identificar las alternativas en el proceso del ing. Económica
En la toma de decisiones que ofrecen las diferentes opciones las cuales al elegir una
óptima y más factible incrementa nuestros ingresos económicos como disminuye los
costos.
1.6 ¿Cuál es la diferencia entre el interés simple y el compuesto?
La diferencia que el interés compuesto es cuando aplicamos intereses acumulados, es
decir hay interés sobre interés y el interés simple, solo aplica al monto principal, el número
de periodos y la tasa de interés.
1.7 ¿Qué significa tasa mínima aceptable de rendimiento?
También llamada TIMA, tasa de interés mínima aceptable o TREMA, representa una
medida de rentabilidad, la mínima que se le exigirá al proyecto de tal manera que permita
cubrir:
a) La totalidad de inversión inicial
b) Los egresos de operación
c) Los intereses que deberán pagarse
1.8 ¿Qué significa tasa mínima aceptable de rendimiento?
También llamada TIMA, tasa de interés mínima aceptable o TREMA, representa una
medida de rentabilidad, la mínima que se le exigirá al proyecto de tal manera que permita
cubrir:
d) La totalidad de inversión inicial
e) Los egresos de operación
f) Los intereses que deberán pagarse
1.9 La compañía Trucking Giant Yellow Corp. Acordó comprar a la empresa rival Roadway en
$966 millones a fin de reducir los costos denominados indirectos de oficina, por ejemplo, los
costos por nómina y seguros que tienen un monto de $45 millones al año. Si los ahorros
fueran los que se planearon, ¿cuál sería la tasa de rendimiento de la inversión?

Datos: I = 45 millones C .i . T
AÑOS I =
C=966 millones 100
t=1 año 6
I (100) (45 x 10 )(100)
I= =
c.t (966 x 106 )(1)

I =4.65%
1.10 Si las utilidades por cada acción de Ford Motor Company se incrementaron de 22 a 29
centavos en el trimestre entre abril y junio en comparación con el trimestre anterior, ¿cuál
fue la tasa de incremento en las utilidades de dicho trimestre?

Datos: I1= 22 ctvos C .i . T

MESES I =
I2= 29 ctvos 1200
C= 22 ctvos
t= 1 año I (100) (29−22)(100)
I= =
c.t (22)(1)

I=31.82%

1.11 Una compañía que ofrece una gran variedad de servicios recibió un préstamo de $2
millones para adquirir equipo nuevo y pagó el monto principal del crédito más $275 000 de
intereses después de un año. ¿Cuál fue la tasa de interés del préstamo?

Datos: I = 275000 C .i . T
AÑOS I =
C=2 millones 100
t=1 año
I (100) (275000)(100)
I= =
c.t (2 x 106 )( 1)

I=13.75%

1.12 Cierta empresa de ingeniería que diseña construcciones terminó el proyecto de un

ducto por el que obtuvo una utilidad de $2.3 millones en un año. Si la cantidad de dinero que
invirtió la compañía fue de $6 millones, ¿cuál fue la tasa de rendimiento de la inversión?

Datos: I = 2.3 millones

C .i . T
C=6 millones AÑOS I =
100
t=1 año
6
I (100) (2.3 x 10 )(100)
I= =
c.t (6 x 10 6)(1)

I=38.33%

1.13 La compañía US Filter celebró un contrato, para una planta pequeña que desala agua,
con el que espera obtener una tasa de rendimiento de 28% sobre su inversión. Si la empresa
invirtió $8 millones en equipo durante el primer año, ¿cuál fue el monto de la utilidad en
dicho año?

Datos: i = 28% anual = 0.28 I=Cit

C=8 millones I=(8 x 10 6)(0.28)(1)
t=1 año I=$ 2240000
1.14 Una compañía constructora que cotiza al público reportó que acababa de pagar un
préstamo recibido un año antes. Si la cantidad total de dinero que pagó la empresa fue de
$1.6 millones y la tasa de interés sobre el préstamo fue de 10% anual, ¿cuánto dinero recibió
en préstamo la compañía un año antes?

Datos: C= 1.6 millones

i=10% = 0
t=1 año = -1año I= C (1+ r )n
I= 1.6 x 106 (1+ 0.1)−1
I=$ 1454545

1.15 Una compañía química que comienza a operar se fijó la meta de obtener una tasa de
rendimiento de al menos 35% anual sobre su inversión. Si la empresa adquirió $50 millones
como capital de riesgo, ¿cuánto debe percibir en el primer año?

Datos: C= 50 millones I=Cit

i=35% anual= 0.35 I=(50 x 106 )(0.35)(1)
t=1 año I=$ 17500000

EQUIVALENCIA

1.16 Con una tasa de interés de 8% por año, ¿a cuánto equivalen $10 000 de hoy, a) dentro
de un año, y b) hace un año?

Datos: C= 10000
i= 8% = 0.08
t=1 año

I=Cit
I=(10000)(0.08)(1) t=hace 1 año
I=$ 800 n
I=C(1+r )
I=10000(1+0.08)−1
Ct=C+I=10000+800=$ 10800 I=$9259.26
1.17 Una empresa mediana de consultoría en ingeniería trata de decidir si debe reemplazar
su mobiliario de oficina ahora o esperar un año para hacerlo. Si espera un año, se piensa que
el costo será de $16 000. Con una tasa de interés de 10% por año, ¿cuál sería el costo
equivalente hoy?

Datos: I= 16000 t=1 año I=C(1+r )n

i=10% = 0.1
 i 16000
C= C=
(1+r )n (1+0.1)1
C=$ 14545.45

1.18 ¿Con qué tasa de interés son equivalentes una inversión de $40 000 hace un año y otra
de $50 000 hoy?

Datos: I= 50000
C=40000
t=1 año

I=C(1+r )n √1 50000 -1
r=
40000
n
r=
√ I −1
C r=0.25*100
r=25%

1.19 ¿Con qué tasa de interés equivalen $100 000 de ahora a $80 000 de hace un año?

Datos: I= 100000
r=
√n I −1
C=80000 C
t=1 año 1
r=
√ 100000 -1
80000
r=0.25*100
r=25%

I=C(1+r )n

INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

1.20 Ciertos certificados de depósito acumulan un interés simple de 10% anual. Si una
compañía invierte ahora $240 000 en dichos certificados para la adquisición dentro de tres
años de una máquina nueva, ¿cuánto tendrá la empresa al final de ese periodo de tiempo?

Datos: C= 240000 I=(240000)(0.10)(3)=$ Cf=240000+72000=$

i=10% anual 72000 312000
t=3 años
Cf=Ci+I
I=Cit

1.21 Un banco local ofrece pagar un interés compuesto de 7% anual sobre las cuentas de
ahorro nuevas. Un banco electrónico ofrece 7.5% de interés simple anual por un certificado
de depósito a cinco años. ¿Cuál oferta resulta más atractiva para una empresa que desea
invertir ahora $1 000 000 para la expansión dentro de cinco años de una planta?

Interés simple Cf=Ci+I I=C(1+r )n

I=Cit Cf=1000000+375000 I=1000000(1+0.07)5
I=1000000(0.075)(5) Cf=1375000 I=$ 1402552
I=375000 Interés compuesto

1.22 Badger Pump

Company
invirtió $500
000 hace cinco
años en una
nueva línea
de productos que ahora reditúa $1 000 000. ¿Qué tasa de rendimiento percibió la empresa
sobre la base de a) interés simple, y b) interés compuesto?

1.23 ¿Cuánto tiempo tomará para que una inversión se duplique con 5% por año, con a)
interés simple, y b) interés compuesto.

1.24 Una empresa que manufactura oxidantes termales regenerativos hizo una inversión
hace diez años que ahora reditúa $1 300 000. ¿De cuánto fue la inversión inicial con una tasa
de 15% anual de a) interés simple, y b) interés compuesto?

1.25 Es frecuente que las empresas reciban préstamos de dinero con acuerdos que requieren
pagos periódicos exclusivamente por concepto de interés, para después pagar el monto
principal del préstamo en una sola exhibición. Con un arreglo como éste, una compañía que
manufactura productos químicos para control de olores obtuvo $400 000 a pagar durante
tres años al 10% de interés compuesto anual. ¿Cuál es la diferencia en la cantidad total
pagada entre dicho acuerdo (identificado como plan 1) y el plan 2, con el cual la compañía no
paga intereses mientras adeude el préstamo y lo paga después en una sola exhibición?

1.26 Cierta empresa que manufactura a granel mezcladores en línea planea solicitar un
préstamo de $1.75 millones para actualizar una línea de producción. Si obtiene el dinero
ahora, puede hacerlo con una tasa de 7.5% de interés simple anual por cinco años. Si lo
obtiene el año próximo, la tasa de interés será de 8% de interés compuesto anual, pero sólo
será por cuatro años. a) ¿Cuánto interés (total) pagará en cada escenario, y b) ¿la empresa
debe tomar el préstamo ahora o dentro de un año? Suponga que la cantidad total que se
adeude se pagará cuando el préstamo venza, en cualquier caso.
Nn&i7$K

Momento en que se efectúan los pagos-VENCIDA:Los pagos se efectúan al final de cada perio
El señor reyes deposita $160.000 cada fin de año en una cuenta de ahorros que abona 2% de
interés. ¿Cuánto habrá ahorrado al hacer el cuarto depósito?

(1+i)n−1 160.000
M= R( )
i
(1+0.02)4 −1 0
M= 160000( ) 4
0.02
M=$659,457.28

Una empresa contrata una deuda de $150.000 con un banco. Si este carga a este tipo de
préstamos 24%manual convertible mensualmente, ¿Cuánto tendría que pagar
mensualmente la empresa para saldar su deuda dentro de 14 meses?
i
R=C
[ 1−(1+i)−n ]
0.24
R=150000
[
1−(1+

R=$11,673.82
12
0.24 −15
12
) ]