República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Superior

Procaso Unipap- CUAM
Cagua-Edo Aragua.

PROYECTO DE INVERSIÒN

Prof.: Ivette Prieto Alumna:

Valecillos Astrid C.I. 19.947.584
6to trimestre especialidad aduanas-empresa
Diseño y evaluación de proyectos

Cagua, agosto 2020.

 Introducción

Esta investigación busca definir el concepto de proyecto, mostrar sus etapas, su

evaluación y proceso con el fin de aclarar y mostrar las bases de cómo trabajar una idea
y obtener los resultados esperados, después de un proceso bien coordinado.
A pesar de que existen diferentes tipologías de la elaboración de proyectos existe
el siguiente concepto general de proyecto que se utiliza con mayor frecuencia. “Un
proyecto es una herramienta un instrumento que busca recopilar, crear analizar en forma
sistemática, un conjunto de datos y antecedentes para la obtención de resultados
esperados, es de gran importancia porque permite organizar el entorno de trabajo”.
Como sabemos un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento a un problema a resolver, cualquiera que fuera la inversión, la
metodología o la tecnología a aplicar con ella conlleva necesariamente a la búsqueda de
proposiciones coherentes a resolver las necesidades de las personas en todos sus
alcances.
Es importante que sepamos la importancia que conlleva el desarrollo de un
proyecto, pues no solo se debe de tomar en cuenta los factores de los costos sino
también los gastos que se realizaron, sino tener en cuenta el tiempo que se invierte en un
proyecto, y llevar una buena organización de mismo.
1.1 Definición de proyecto

El termino Proyecto pese a ser de uso común, puede tomar significados diferentes y
no siempre se emplea en el mismo sentido; proyecto se refiere a un esquema, programa
o plan que se hace antes de dar forma definitiva a algo o alguna cosa.

Un proyecto es una intervención deliberada y planificada por parte de una persona o

ente que desea generar cambios favorables en una situación determinada. Es el conjunto
de actividades concretas, interrelacionadas y coordinadas entre sí, que se realizan con el
fin de producir determinados bienes y servicios capaces de satisfacer necesidades o
resolver problemas.

Los proyectos suelen comprenderse como la preparación y disposición por escrito

de los elementos teóricos, materiales y humanos que se necesitarán para elaborar un
producto, servicio o resultado único, por lo que en ciertos ámbitos puede ser equivalente
a bosquejo, guion previo, primer borrador, etc.

Los aspectos formales y teóricos de un proyecto varían dependiendo de la naturaleza

del mismo y de su objeto de estudio, así como las partes que lo componen. Por ejemplo,
algunos podrán hacer hincapié en sus fuentes bibliográficas, mientras que otros lo harán
en su metodología o su impacto una vez terminado.

1.2 Proyecto de inversión

Una inversión, por otra parte, es la colocación de capital para obtener una ganancia
futura. Esto quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno
improbable.

Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta de acción que, a partir de la

utilización de los recursos disponibles, considera posible obtener ganancias. Estos
beneficios, que no son seguros, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo plazo.

Todo proyecto de inversión incluye la recolección y la evaluación de los factores

que influyen de manera directa en la oferta y demanda de un producto. Esto se
denomina estudio de mercado y determina a qué segmento del mercado se enfocará el
proyecto y la cantidad de producto que se espera comercializar.

El proyecto de inversión, en definitiva, es un plan al que se le asigna capital e

insumos materiales, humanos y técnicos. Su objetivo es generar un rendimiento
económico a un determinado plazo. Para esto, será necesario inmovilizar recursos a
largo plazo.

1.3 Decisión de un proyecto

Para tomar una decisión sobre un proyecto es necesario que éste sea sometido al
análisis multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisión de este tipo no puede
ser tomada por una sola persona con un enfoque limitado, o ser analizada sólo desde un
punto de vista. Aunque no se puede hablar de una metodología rígida que guíe la toma
de decisiones sobre un proyecto, fundamentalmente debido a la gran variedad de
proyectos y sus diferentes aplicaciones, sí es posible afirmar categóricamente que una
decisión siempre debe estar basada en el análisis de un sinnúmero de antecedentes con
la aplicación de una metodología lógica que abarque la consideración de todos los
factores que participan y afectan al proyecto.

El hecho de realizar un análisis que se considere lo más completo posible, no

implica que, al invertir, el dinero estará exento de riesgo. El futuro es incierto y por esta
razón el dinero siempre se arriesgará. El ahecho de calcular unas ganancias futuras, a
pesar de realizar un análisis profundo, no asegura necesariamente que esas utilidades se
ganen, tal como se calculó. En los cálculos no están incluidos los factores fortuitos,
como huelgas, incendios, derrumbes, etc.; simplemente porque no es posible predecirlos
y no es posible asegurar que una empresa de nueva creación o cualquier otra, está a
salvo de factores fortuitos. Estos factores también pueden caer en el ámbito de lo
económico o lo político, como es el caso de las devaluaciones monetarias drásticas, la
atonía económica, los golpes de estado u otros acontecimientos que podrían afectar
gravemente la rentabilidad y la estabilidad de la empresa.

Por estas razones, la toma de la decisión acerca de invertir en determinado proyecto

siempre debe recaer no en un sola persona ni en el análisis de datos parciales, sino en
grupos multidisciplinarios que cuenten con la mayor cantidad de información posible. A
toda la actividad encaminada a tomar una decisión de inversión sobre un proyecto se le
llama evaluación de proyectos.

1.4 Proceso de preparación y evaluación de proyecto.

El proceso de preparación y evaluación de proyectos responde a una serie de pasos

que deben darse en la elaboración de un proyecto. Estos responden a un estudio previo
de las ventajas y desventajas asociadas a su implementación, la profundidad con que se
realice dependerá de lo que aconseje cada proyecto en particular.

En forma general existen cinco estudios que deben realizarse para evaluar el
proyecto:

La viabilidad comercial

 La técnica
 La legal
 De gestión
 Financiera

De todas la financiera es la que más se toma en cuenta y el resto es solo como

referencia, pero cada elemento de estos aunque por separado pueden determinar que un
proyecto no se concrete.

El estudio comercial: Este indicara si el mercado es o no sensible al bien o

servicios producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su consumo o uso,
también determina la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los
costos que implicaría un estudio económico completo.

El estudio de la técnica: Estudia las posibilidades materiales, físicas y químicas de

producir el bien o el servicio que desea generarse en el proyecto, se utiliza técnicamente
para garantizar la capacidad de su producción, incluso antes de terminar se puede
decidir si son o no conveniente desde el punto de vista de su rentabilidad económica.

El estudio legal: Un proyecto puede ser viable tanto por tener un mercado
asegurado como por ser técnicamente factible, podrían existir algunas restricciones de
carácter legal que impidan su funcionamiento en los términos que se pudiera haber
previsto, lo cual no recomiendan su ejecución; ejemplo limitaciones en cuanto a su
localización o el uso de un producto.
 El estudio de la gestión: Es el que normalmente recibe menos atención, a pesar de
que muchos proyectos fracasan por falta de capacidad administrativa para emprenderlo.
El objetivo de este estudio es definir si existen las condiciones mínimas para garantizar
la viabilidad de la implementación, tanto en lo estructural como en lo funcional.

El estudio financiero: Este determina en ultimo termino, su aprobación o rechazo.

Mide la rentabilidad que retorna a la inversión, todo medido en base monetaria.

1.5 Evaluación de proyectos como un proceso y su alcance

Se distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos.

Al más simple se le llama perfil, gran visión o identificación de la idea, el cual se
elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión que da la
experiencia. En términos monetarios sólo presenta cálculos globales de las inversiones,
los costos y los ingresos, sine entrar a investigaciones de terreno.

El siguiente nivel se denomina estudio de prefactibilidad o anteproyecto. Este

estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias en investigación
de mercado, detalla la tecnología que se empleará, determina los costos totales y la
rentabilidad económica del proyecto, y es la base en que se apoyan los inversionistas
para tomar una decisión.

El nivel más profundo y final es conocido como proyecto definitivo. Contiene

básicamente toda la información del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos
finos. Aquí no sólo deben presentarse los canales de comercialización más adecuados
para el producto, sino que deberá presentarse una lista de contratos de venta ya
establecidos, se deben actualizar y preparar por escrito las cotizaciones de la inversión,
presentar los planos arquitectónicos de la construcción, etc. La información presentada
en el proyecto definitivo no debe alterar la decisión tomada respecto a la inversión,
siempre que los cálculos hechos en el anteproyecto sean confiables y hayan sido bien
evaluados.

Todo empieza con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una
profundización de la idea inicial, no sólo en lo que se refiere a conocimiento, sino
también en lo relacionado con investigación y análisis. La última parte del proceso es,
por supuesto, la cristalización de la idea con la instalación física de la planta, la
producción del bien o servicio y, por último, la satisfacción de una necesidad humana o
social, que fue lo que en un principio dio origen a la idea y al proyecto.

1.6 Etapas de la evaluación de proyecto

El ciclo del proyecto de inversión nace a partir de una idea, expectativa, deseo, poco
específico, que poco a poco deberá irse esclareciendo. El proyecto en sí recién tomará
forma una vez que tales ideas previas, luego de atravesar ciertos pasos o etapas, se
plasmen en un diagnóstico inicial y una prospección sistemática de los posibles
resultados a obtener en el caso de llevar adelante la decisión analizada.

 Etapa de la idea

Es en la etapa de idea donde se realiza el primer diagnóstico de la situación

actual.

Aquí se debe vincular el proyecto con la solución de un problema, donde se

encuentren las evidencias básicas que demuestren la conveniencia de implementarlo.

La generación de ideas de proyectos no requiere solo imaginación, la

observación de lo que actualmente se hace permite deducir posibles mejoras, así como
la revisión de las necesidades de la propia empresa y de su entorno permite apreciar
grados de satisfacción de sus clientes.

 Etapa pre-inversión:
 La etapa de pre inversión corresponde al estudio de la viabilidad económica de
las diversas opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos.

Dependiendo de la complejidad de la propuesta y del volumen de recursos que

su realización puede demandar se puede requerir sólo un perfil de proyecto, un estudio
de Pre factibilidad o incluso de Factibilidad. Comprende tanto la formulación de estos
documentos como la evaluación de los mismos y la declaración de viabilidad de la
propuesta.

 Etapa de inversión

De acuerdo a la información que surge de las etapas anteriores podrán irse

delineando las características y magnitud de la inversión a realizar, tanto en el momento
inicial del proyecto como en períodos posteriores. Contempla dos momentos: la
formulación del estudio definitivo o expediente técnico y la ejecución de las acciones.
Así como las acciones de evaluación y aprobación de los estudios y expedientes, la
asignación de los recursos y el seguimiento y monitoreo de las acciones previstas y del
uso de los recursos desembolsados.

 Etapa de operación:

Contempla la evaluación de los resultados, la que puede hacerse al concluir la

inversión y entrar a la vida útil del proyecto, o transcurrido un cierto tiempo de
concluida la fase de inversión.

Los resultados de la evaluación deben darnos elementos nuevos para la

formulación de nuevos proyectos. La evaluación del proyecto, cualquiera que sea el
método usado, considera, para calcular la rentabilidad de la inversión, la ocurrencia de
hechos futuros y estima los costos y beneficios futuros en uno solo de entre muchos
escenarios posibles.
 Conclusión

El proyecto representa la necesidad que tiene una empresa de mantenerse

continuamente cambiando ante los retos que representa mantenerse como el líder de un
mundo globalizado y competitivo.

Cada etapa del proyecto es marcada por la terminación de una o más entregas,
una entrega es tangible, un producto de trabajo verificable tal como un estudio de
factibilidad.

Se puede decir que un proyecto es de fundamental en el desarrollo de todo

proceso productivo de un país, empresa o cualquier ente.