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Talller 3
Talller 3
En este documento se replica los resultados obtenidos del capítulo 15 del libro Stock & Watson
(3° Edición). Donde, se muestra el efecto causal dinámico sobre las variaciones (en términos
porcentuales) de los precios del zumo de naranja durante los primeros 18 meses consecutivos al
incremento de una unidad en el índice de heladas en un mes, usando multiplicadores dinámicos y
multiplicadores dinámicos distribuidos.
1
10 -0.12 0.75*** 0.75*** 0.76***
(0.07) (0.26) (0.26) (0.26)
11 -0.07 0.68** 0.68** 0.68**
(0.05) (0.27) (0.27) (0.27)
12 -0.14* 0.54** 0.54** 0.54*
(0.08) (0.27) (0.27) (0.28)
13 -0.08* 0.46* 0.46* 0.48*
(0.04) (0.27) (0.27) (0.28)
14 -0.06 0.40 0.40 0.42
(0.04) (0.28) (0.28) (0.29)
15 -0.03 0.37 0.37 0.39
(0.03) (0.28) (0.28) (0.29)
16 -0.01 0.36 0.36 0.39
(0.06) (0.29) (0.29) (0.29)
17 0.00 0.36 0.36 0.38
(0.02) (0.29) (0.29) (0.30)
18 0.00 0.37 0.37 0.37
(0.02) (0.30) (0.30) (0.30)
Parámetro de
Truncamiento del error 7 7 14 7
estándar HAC
Observaciones 612 612 612 612
Standard errors in parentheses: *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
En la columna (2) de la Tabla 1 se presentan mediante MCO los resultados del modelo dinámico
acumulado, es decir, la suma acumulada de los multiplicadores dinámicos presentados en la columna
(1) de 18 rezagos.
De manera similar, en la columna (3) se presentan los resultados de un modelo de multiplicadores
dinámicos acumulados, en este caso con un parámetro distinto de truncamiento de los errores HAC.
Como se puede observar, el modelo conserva su forma anterior en cuanto a los coeficientes de la
columna (2), lo que indica que un cambio en los parámetros de truncamiento de los errores HAC no
varía a la estimación.
2
Ilustración 1
Tabla 2
3
9 -0.01 0.87*** 0.87*** 0.90*** -0.01 -0.01 0.88*** 0.87***
(0.05) (0.22) (0.22) (0.22) (0.06) (0.06) (0.21) (0.21)
10 -0.12 0.86*** 0.86*** 0.89*** -0.11* -0.12** 0.87*** 0.86***
(0.07) (0.24) (0.24) (0.24) (0.06) (0.06) (0.22) (0.22)
11 -0.07 0.75*** 0.75*** 0.76*** -0.06 -0.07 0.76*** 0.74***
(0.05) (0.26) (0.26) (0.26) (0.06) (0.06) (0.23) (0.23)
12 -0.14* 0.68** 0.68** 0.68** -0.14** -0.14** 0.69*** 0.67***
(0.08) (0.27) (0.27) (0.27) (0.06) (0.06) (0.24) (0.24)
13 -0.08* 0.54** 0.54** 0.54* -0.08 -0.08 0.55** 0.53**
(0.04) (0.27) (0.27) (0.28) (0.06) (0.06) (0.25) (0.25)
14 -0.06 0.46* 0.46* 0.48* -0.06 -0.06 0.47* 0.45*
(0.04) (0.27) (0.27) (0.28) (0.06) (0.06) (0.26) (0.26)
15 -0.03 0.40 0.40 0.42 -0.03 -0.03 0.42 0.40
(0.03) (0.28) (0.28) (0.29) (0.06) (0.06) (0.26) (0.26)
16 -0.01 0.37 0.37 0.39 -0.01 -0.01 0.38 0.36
(0.06) (0.28) (0.28) (0.29) (0.06) (0.06) (0.27) (0.27)
17 0.00 0.36 0.36 0.39 0.00 0.00 0.38 0.36
(0.02) (0.29) (0.29) (0.29) (0.06) (0.06) (0.27) (0.27)
18 0.00 0.36 0.36 0.38 0.00 0.00 0.38 0.36
(0.02) (0.29) (0.29) (0.30) (0.06) (0.06) (0.28) (0.28)
Observaciones 612 612 612 612 611 612 611 612