Apalancamiento

Financiero ¿Qué es?

Por RO BE RT O CA CE RE S , AGOSTO 12, 2020

¿Alguna vez escuchaste que una empresa realizó sus

inversiones con apalancamiento financiero? Aquí te
damos algunos ejemplos de uso.

El Apalancamiento financiero es utilizar el endeudamiento para financiar una

operación o inversión.

Es decir, en vez de realizar una operación con tu dinero, lo harás utilizando una
parte de tu dinero y el resto con dinero prestado.

El apalancamiento financiero tiene su lado

bueno y malo.
Lo bueno es que pueden multiplicar tu rentabilidad, y es malo porque si la
operación no sale bien, puedes perder todo tu dinero.
EJEMPLOS

INVERSIÓN SIN
APALANCAMIENTO
Imagínate que inviertes 100 mil $us. en una operación en la bolsa de valores.

Pasado 1 año el valor de la inversión es de 150 mil $us. en el cual ganamos 50 mil
$us. (50% de lo invertido).

INVERSIÓN CON
APALANCAMIENTO
Imaginemos que en vez de poner 100 mil $us. de nuestro bolsillo ponemos 20 mil
porque no tenemos más dinero y que los 80 mil que faltan nos lo presta el banco a
un 10% de interés

Al cabo de un año el valor de nuestra inversión está a 150 mil $us. ¿cuánto
habremos ganado?
Primero tendríamos que devolver al banco el 10% de los intereses es decir 8 mil
$us.

Después tendríamos que devolverle los 80 mil $us. que nos ha prestado.

Por lo tanto, después de devolver el dinero del banco y restarle nuestros 20 mil $us.
nos quedarían líquidos 42 mil $us. frente a los 50 mil $us. que ganamos con la
operación sin apalancamiento.

Puede ser que apalancando no ganemos

menos, pero atentos a esto:
En la primera operación sin apalancamiento has invertido 100 mil $us. y has
ganado limpios 50 mil $us. es decir ha ganado un 50%.

En la segunda operación has invertido 20 mil $us. y has ganado 42 mil $us.
líquidos.

Es decir que has ganado un 210% (has multiplicado por más de dos veces).

¿Pero qué ocurriría si en vez

de subir el valor de nuestra
inversión bajase?
Si invertimos 100 mil $us. sin apalancamiento y el valor de nuestra inversión en un
año baja a 90 mil $us. y decidiésemos vender habíamos perdido 10 mil $us.
Si no tuviésemos esos 100 mil $us. para invertir, pero nos apalancamos con 20mil
$us. recibiendo prestado 80mil $us. del banco al 10% de interés.

Pero si la inversión bajase de 100 mil a 90 mil $us. habríamos perdido 10.000 $us.
que ha bajado nuestra inversión más los 8 mil $us. de intereses que le teníamos
que devolver al banco.

Habríamos perdido 18 mil de los 20 mil $us. que habríamos invertido (90% de
nuestra inversión frente al 10% que perderíamos si no nos apalancásemos).

Pero imagínate que el valor de nuestra inversión bajase en vez de 90 mil a 80 mil

Si no estuviésemos apalancados perderíamos el 20% del dinero que hemos

invertido, pero apalancados hubiésemos perdido la totalidad del dinero que
habíamos invertido (encima le deberíamos dinero al banco).

¿Comprenden el riesgo que tiene el

apalancamiento financiero?
Por eso el apalancamiento es así de peligroso y no debe usarse es algo que conozca
perfectamente los riesgos.
La gran diferencia es que cuando invertimos sin apalancamiento lo hacemos con el
dinero que nosotros disponemos.

Por lo tanto, nuestros beneficios o pérdidas están acorde con nuestra capacidad de
inversión.

Al apalancarnos estamos invirtiendo por encima de nuestras posibilidades y por lo

tanto en caso de ir en contra nuestra los resultados de nuestra inversión los daños
pueden ser mucho mayores.

¿Existen personas que pierden su dinero

con el apalancamiento financiero?
Si. Debido a que se apalancan por encima de sus posibilidades, además de que
tratan de ganar dinero de forma rápida y sobre todo invirtiendo con poca o nula
formación.

¿El apalancamiento financiero solo se usa

para inversiones en la bolsa de valores?
El apalancamiento también se utiliza para adquirir empresas, viviendas,
maquinaria, etc,

En pocas palabras, para todo aquello que necesite una inversión económica que
dependa de que alguien te deje dinero.

El apalancamiento no es malo si se usa

bien.
El apalancamiento es usado como una herramienta a la que tenemos acceso para
poder acelerar nuestros resultados.

Gracias a ella el mundo avanza, porque para conseguir grandes beneficios necesitas
grandes inversiones

Esto es así porque para conseguir que una inversión suba un 100% hace falta que
pasen mucho tiempo.

Pero para que suba un 10% basta que pasen unos días unas semanas o unos pocos
meses, todo depende de donde inviertas

Imagina que tienes 1000 $us. para invertir, si tu inversión sube un 10% en un mes
habrá ganado 100 $us.

Puede ser que te parezca poco, pero apalancado con esos 1000 $us. podrás invertir
como si tuvieses 10 mil o más por lo que esos 100 $us. de beneficio podrían ser
1000 $us. o más

Para realizar este tipo de práctica se necesita mucha información y sobre todo un
excelente control del riesgo y una excelente gestión del capital.  

¿Cuándo debo realizar el apalancamiento

financiero?
El apalancamiento deber ser cuando seas consciente de los peligros que tiene y
sobre todo cuando te hayas informado mucho.
No olvidemos lo más importante, y es que existen casos de personas que van
buscando conseguir dinero rápido y se lanzan a la piscina apalancándose en sus
inversiones y los resultados en más del 95% de las ocasiones son desastrosos.

Este porcentaje no hace referencia a las personas que invierten a largo plazo, se
refiere a aquellas personas que han invertido por encima de sus posibilidades y les
ha ido mal.