BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES (BPI)

Es una organización financiera internacional que fomenta la cooperación internacional

entre los diferentes bancos centrales. De ese modo, asiste en la promoción de la estabilidad
monetaria y financiera y ejerciendo de agente o fideicomisario en las operaciones
financieras internacionales.
El Banco de Pagos Internacionales fue fundado el 17 de mayo de 1930, siendo una de las
instituciones financieras más antiguas de mundo. Es propiedad de varios bancos centrales y
su actual sede se encuentra en Suiza, Basilea. Además, cuenta con oficinas en Hong Kong
RAE y Ciudad de México.
Podríamos describirla de forma simple como el banco de los bancos centrales. Sus
principales órganos decisorios son: La Asamblea General de bancos centrales miembros, el
Consejo de Administración y el Director General, asistido por el Comité Ejecutivo.
PRINCIPALES FUNCIONES Y DEPARTAMENTOS
El Banco de Pagos Internacionales está organizado en tres departamentos, siendo las
actividades principales: el análisis de políticas y operaciones bancarias y apoyo interno
general.
 El Departamento Monetario y Económico: Se encarga de realizar estudios y
análisis sobre la política de los bancos centrales. Presta apoyo a los diferentes
comités con sede en Basilea y es el encargado de organizar reuniones clave con los
altos cargos de los bancos centrales. Este departamento es el encargado de recabar,
analizar y publicar información estadística sobre el sistema financiero internacional.
 El Departamento bancario: Se encarga de ofrecer una serie de servicios financieros
de apoyo a los bancos centrales en la gestión de sus reservas de divisas y oro,
invirtiendo sus propios recursos.
 La Secretaria General: Se encarga de las cuestiones de tipo organizativo como los
servicios corporativos, recursos humanos, gestión de instalaciones, finanzas,
tecnologías de la información y comunicación, etc.

Miembros del Banco de Pagos Internacionales

El BPI está formado por 60 bancos centrales de países que representan aproximadamente el
95% del PIB mundial. Estos países son : Arabia Saudí, Argelia, Argentina, Australia,
Austria, Bélgica, Bosnia y Herzegovina, Brasil, Bulgaria, Canadá, Chile, China, Corea,
Colombia, Croacia, Dinamarca, Emiratos Árabes Unidos, Eslovenia, Eslovaquia, España,
Estados Unidos de América, Estonia, Filipinas, Finlandia, Francia, Grecia, Hong Kong
RAE, Hungría, India, Indonesia, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Japón, Letonia, Lituania,
Luxemburgo, Malasia, México, Noruega, Nueva Zelanda, Países Bajos, Perú, Polonia,
Portugal, Reino Unido, la República Checa, República de Macedonia, Rumania, Rusia,
Serbia, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Tailandia y Turquía, incluyendo también el
Banco Central Europeo.

HISTORIA DEL BPI

El BPI fue fundado en 1930. Los principales actores en la constitución del BPI fueron el
Gobernador del Banco de Inglaterra, Montagu Norman y su colega alemán Hjalmar
Schacht, último ministro de finanzas de Adolf Hitler2. El banco fue inicialmente creado
con la intención de facilitar transferencias pecuniarias que pudieran surgir en el marco de
las obligaciones de compensación que aparecieran a raíz de los tratados de paz3. Después
de la Primera Guerra Mundial, la necesidad de tener un banco especializado en estos temas
fue sugerida por el Comité Young del Plan Young, como un medio de transferir los pagos
de las reparaciones alemanas (vid. Tratado de Versalles). El plan fue acordado en agosto de
aquel año en una conferencia en La Haya. Asimismo, se hizo un borrador de estatutos para
el banco en la Conferencia de Banqueros Internacional de Baden Baden en noviembre. Los
estatutos fueron aprobados en la Segunda Conferencia de La Haya, de 20 de junio de 1930.
El Consejo de Administración original del BPI incluía a varios representantes de la
Alemania nazi4: el Ministro de Economía Walther Funk, un oficial de las SS llamado
Oswald Pohl, Herman Schmitz, consejero de IG Farben y el Barón Von Schröder, el
propietario del banco J.H.Stein Bank, en el que se depositaban los fondos de la Gestapo y
otros fondos del Estado alemán que en otro banco hubieran quedado bloqueados.
Después de la Segunda Guerra Mundial, en 1944, en la Conferencia de Bretton Woods, el
BPI llegó a ser la clave en una lucha entre la delegación estadounidense, formada por Harry
Dexter White y por Henry Morgenthau, y la delegación británica, encabezada por John
Maynard Keynes y Dean Atchison, representante de Chase Bank. Estos últimos intentaron
vetar la disolución del banco.

Como resultado de las alegaciones acerca de que el BPI había ayudado a los alemanes a
expoliar los activos de los países ocupados durante la Segunda Guerra Mundial, la
Conferencia Monetaria y Financiera de Naciones Unidas recomendó la liquidación del BPI
tan pronto como fuera posible.56 Esta tarea, que fue originalmente propuesta por Noruega
y apoyada por otros delegados europeos y por Morgenthau y White nunca fue adoptada.7
En julio de 1944, Archison interrumpió a Keynes en una reunión porque temía que el BPI
fuera disuelto por el presidente estadounidense Franklin Delano Roosevelt. Keynes acudió
a Henry Morgenthau para evitar la disolución del BIS o, al menos, posponerla. Sin
embargo, al día siguiente se aprobó dicha disolución. La delegación británica no se rindió y
la disolución del banco fue suspendida hasta después de la muerte de Roosevelt. En abril de
1945, los británicos y el nuevo presidente estadounidense, Harry S. Truman, pararon la
disolución del BPI.
Organización de bancos centrales
El BPI asiste a los bancos centrales en la promoción de la estabilidad monetaria y
financiera, fomenta la cooperación internacional en dichos ámbitos y actúa como banco de
los bancos centrales. Para ello, el BPI:
 Facilita el diálogo y la colaboración entre bancos centrales y otras autoridades
encargadas de promover la estabilidad financiera;
 Investiga asuntos que atañen a las políticas de los bancos centrales y las autoridades
de supervisión financiera;
 Actúa como contraparte de primera categoría para los bancos centrales en sus
transacciones financieras;
 Ejerce de agente o fideicomisario en operaciones financieras internacionales.
El BPI alberga los siguientes comités, cuyos programas están dirigidos por varios grupos de
bancos centrales y autoridades supervisoras, y son:
 El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (dedicado, entre otros, a regulación
en materia de capital bancario)
 El Comité sobre el Sistema Financiero Global
 El Comité de Pagos e Infraestructuras del Mercado
 El Comité de los Mercados
 El Grupo sobre el Buen Gobierno de los Bancos Centrales
 El Comité Irving Fisher de Estadísticas de Bancos Centrales.
Tres asociaciones tienen también su sede en el BPI:
 El Consejo de Estabilidad Financiera
 La Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos
 La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros
 Además, el Instituto para la Estabilidad Financiera del BPI facilita la divulgación
del trabajo de los organismos de normalización entre los bancos centrales y las
agencias supervisoras y reguladoras del sector financiero.
Como organización de los bancos centrales, el BPI busca hacer que la política monetaria
sea más predecible y transparente para los 60 bancos centrales que son miembros. Mientras
que la política monetaria queda determinada por cada Estado soberano, está a su vez sujeta
a la actividad de los bancos centrales y privados, y potencialmente a la especulación que
pudiera afectar a la tasa de cambio, así como al destino de las exportaciones. Cualquier
fallo que impida mantener la política monetaria en línea con la realidad y llevar a cabo las
reformas monetarias a tiempo, preferiblemente de forma simultánea en los 55 Estados
miembros, ha conducido tradicionalmente a pérdidas billonarias en la medida en que los
bancos tratan de mantener sus políticas llevando a cabo métodos de mercado abierto que, a
la postre, han demostrado ser poco realistas. Los bancos centrales no "establecen"
unilateralmente tipos, sino que determinan sus objetivos e intervienen empleando
masivamente recursos financieros, así como poderes regulatorios para poder lograr los
objetivos que se marcan. Una razón para coordinar la política de forma más cercana es el
objetivo de asegurarse que ello no se convierte en una herramienta demasiado cara y que
las oportunidades para el arbitraje privado que puedan conducir a diferencias en las
políticas son extrañas y rápidamente eliminadas.
Dos aspectos de la política monetaria han mostrado que son especialmente sensibles y han
creado dos objetivos específicos para el BPI: la regulación de la adecuación de capital y
fomentar la transparencia de los requisitos de reservas.
Regulación de la adecuación de capital
Las políticas de adecuación de capital se aplican al capital y a los activos de capital. Ambos
pueden estar sobrevalorados en varias circunstancias. De acuerdo con ello, el BPI requiere
a los bancos que tengan un cociente entre capital y activos que se sitúe por encima de un
estándar internacional mínimo establecido, a los efectos de proteger a todos los bancos
centrales que participan en el BPI. El principal papel del BPI es establecer los requisitos
mínimos de capital. Desde un punto de vista internacional, asegurarse la ratio de capital es
el problema más importante para los bancos centrales, debido a que los préstamos
especulativos basados en un capital subyacente inadecuado y en unas normas de
responsabilidad ampliamente cambiantes puede originar crisis económicas en la medida en
que el dinero malo conduce a buen puerto (Ley de Gresham).
Mantenimiento de la transparencia de las reservas
La política de reservas es de gran relevancia, especialmente para los consumidores de las
economías integrantes. Para asegurarse frente a la liquidez y limitar la responsabilidad de la
economía en su conjunto, los bancos no pueden crear dinero en industrias o regiones
específicas sin límite alguno. Para realizar depósitos bancarios, permitir que los clientes
tomen dinero a préstamo de forma más segura y para reducir el riesgo que el banco asume,
se requiere a los bancos que sean capaces de establecer reservas.
La política de reservas es más complicada de unificar en la medida en que depende de las
condiciones locales y a menudo está enfocada a llevar a cabo cambios centrados en
industrias o regiones concretas, especialmente dentro de los países en vías de desarrollo de
gran tamaño. Por ejemplo, el Banco Popular de China requiere a los bancos urbanos que
mantengan un 7% de reservas mientras que permite a los bancos situados en medios rurales
que mantengan un 6% de reservas y, simultáneamente, indica a los bancos que los
requisitos de reservas o ciertas industrias sobrecalentadas podrían aumentar de forma aguda
o que las penalizaciones podrían establecerse si las inversiones en dichas industrias no
cesaran completamente.[cita requerida] Es muy inusual esta forma de actuar del Banco
Central de China como banco central, debido a que se enfoca en el país y no en la divisa,
pero su deseo de controlar la inflación de los activos ha sido crecientemente compartido por
los miembros del BPI,[cita requerida] que tienen un gran temor hacia las burbujas en la
economía, así como por los países exportadores, que encuentran muy complicada la gestión
de los requisitos impuestos a las economías internas de cada país.
Por varias razones, ha llegado a ser muy difícil la evaluación correcta de las reservas, aparte
de establecerlas como simples instrumentos de préstamos. Esto ha tendido a penalizar la
unificación de la normativa en materia de reservas dentro de la escala global del BPI.
Históricamente, el BPI estableció normas que favorecían el préstamo de dinero a
terratenientes privados (alrededor de cinco a uno) y a entidades sin ánimo de lucro
(alrededor de dos a uno) sobre los préstamos a personas físicas. Estas distinciones, que
reflejaban la economía clásica, fueron remplazadas por políticas que confiaban en valores
de mercado indiferenciados, más en línea con la economía neoclásica.
Consejo de administración
El consejo de administración del BPI se compone de un máximo de 18 miembros, incluidos
seis consejeros ex officio (natos), y elige a un presidente de entre sus miembros.9
Los miembros ex officio son los gobernadores de los bancos centrales de Alemania,
Bélgica, Estados Unidos, Francia, Italia y el Reino Unido; conjuntamente, pueden nombrar
a otro miembro de la nacionalidad de uno de esos bancos centrales. El consejo de
administración se completa con 11 miembros elegidos entre los gobernadores de otros
bancos centrales miembros.
Composición del capital
El capital del BPI está compuesto por acciones pertenecientes a los bancos centrales
miembros. Las instituciones y personas privadas quedaron excluidas como accionistas a
partir de 2000. Los bancos centrales miembros ejercen su derecho de voto en proporción al
número de acciones suscritas en su respectivo país.10
El capital está dividido en 600.000 acciones, de las que la mayoría pertenecen a los bancos
centrales de Alemania, Bélgica, Francia, Italia, Estados Unidos de América y Reino Unido.
Son los seis países que se reparten la gestión del BPI.

En 2017, el BPI tenía 60 bancos centrales accionistas de todo el mundo. A 31 de marzo de

2017, el balance total del BPI se situó en 242.200 millones de DEG. El pasivo total del
Banco está constituido fundamentalmente por depósitos de clientes, de los que
aproximadamente un 90% se denominan en monedas y el resto en oro. En dicha fecha, las
posiciones de los clientes (excluidos contratos con pacto de recompra, repos) valían
204.400 millones de DEG. el activo del BPI se compone en su mayoría de títulos de deuda
pública o semipública e inversiones (incluidos repos a la inversa) en bancos comerciales
internacionales con elevada calificación. Además, a 31 de marzo de 2017, el Banco
contabilizaba 103 toneladas de oro fino en su cartera de inversión.
En un principio, las acciones del BPI estaban admitidas a negociación en mercados
secundarios, lo que convirtió al BPI en una entidad única: una organización internacional,
en el sentido del derecho internacional público que, sin embargo, tenía accionistas privados.
Muchos bancos centrales habían comenzado también como instituciones divididas en
acciones, como el Banco de Inglaterra, que fue de propiedad privada hasta 1946, o el Banco
de España.