República Bolivariana de Venezuela

Centro de Contadores
Auxiliar Contable
Curso*115*

Efectos Por Cobrar

(Aspectos Legales)

María Alastre
CI: 27.553.309

Barquisimeto, 13/11/2019
LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio es un documento mercantil, bajo la figura de título de crédito

que ordena pagar una suma de dinero a quien la presente en determinada fecha en
un lugar determinado. Como representa un valor monetario, es un instrumento útil
para financiar diversos propósitos, entre ellos la cancelación de deudas.

Se trata de un documento que dos personas o entidades firman como

compromiso de cancelación de un determinado pago. Por ello se la considera un
título ejecutivo, lo que significa que se puede efectivizar rápidamente, y también se
puede endosar (cederlo a un tercero).

Como es un documento negociable, este cuenta con ciertas características que

permiten identificar claramente las personas que participan de la negociación y las
condiciones en las cuales se ha realizado dicha operación. Para ello, su existencia y
funcionamiento depende de que existen tres personas, físicas o jurídicas, las cuales
ocupan las funciones siguientes:

 Librador:

Es quien libra (o gira) el documento, ordenando que otra persona

-denominada librado (o girado)- cumpla con el pago que consta en el título.
Se entiende que es la persona quien emite la Letra de Cambio.

 Librado:

Es la persona que acepta la orden de pago y se compromete, mediante la

firma, a realizar el pago correspondiente. Es conocido también como girado,
aceptante u obligado. Se pocas palabras, es quien debe o Deudor.

 Tomador:

Es quien recibe la letra y a quien se le debe abonar el importe que consta en

la misma en el plazo establecido. Es a quien realizara el cobro de la letra de
cambio.
 En Venezuela, a la letra de cambio también se le conoce con el nombre de giro,
por lo cual, en lo adelante, podremos utilizar cualesquiera de los dos términos.

CÓMO FUNCIONA UNA LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio representa un valor monetario y como tal es útil para diversos
tipos de pagos o cancelación de deudas. Se la considera uno de los documentos más
extendidos a efectos comerciales, pues le garantiza a su tenedor un derecho de
crédito que le permitirá cobrar algo de un tercero.

Hay cuatro tipos de vencimientos para una Letra de Cambio:

 las letras giradas a día fijo (con plazo en esa fecha),

 las letras libradas a la vista (con plazo al momento de presentarse),
 las letras giradas a un plazo desde la fecha (con plazo expresado en cantidad
de días) y
 las letras libradas a un plazo desde la vista (con plazo a partir de su fecha de
aceptación).

A diferencia de un cheque, la letra de cambio no obliga al librador a tener una

cuenta corriente en el mismo banco del librado y tampoco requiere de un talonario.

REQUISITOS QUE DEBE CONTENER UNA LETRA DE CAMBIO

Según cita el Artículo 410 del Código de Comercio, para que una letra de
cambio sea válida, debe contener la siguiente información:

1. La denominación de “LETRA DE CAMBIO” inserta en el mismo texto del título

y expresada en el mismo idioma empleado en la redacción del documento.

2. La orden pura y simple de pagar una suma determinada.

3. El nombre del que debe pagar (librado).

 4. Indicación de la fecha del vencimiento.

5. El Lugar donde el pago debe efectuarse.

6. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago.

7. La fecha y lugar donde la letra fue emitida.

8. La firma del que gira la letra (librador).

Para efectos prácticos, también el código de comercio prevee situaciones en

las que se puede considerar valida una letra de cambio, según lo que señalado en el
artículo 411, la excepción son:

Artículo 411

“El título en el cual falte uno de los requisitos enunciados en el artículo

precedente, no vale como tal letra de cambio, salvo en los casos
determinados en los párrafos siguientes:

1. La letra de cambio que no lleve la denominación "letra de

cambio" será válida siempre que contenga la indicación expresa
de que es a la orden.

2. La letra de cambio cuyo vencimiento no esté indicado, se

considerará pagadera a la vista.

3. A falta de indicación especial, se reputa como lugar del pago y

del domicilio del librado, el que se designa al lado del nombre
éste.

4. La letra de cambio que no indica el sitio de su expedición se

considera como suscrita en el lugar designado al lado del nombre
del librador.”
FORMAS EN QUE PUEDE SER EMITIDA UNA LETRA DE CAMBIO

Según el Artículo 412 del código de comercio: 

 La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador.

 Librada contra el librador mismo.
 Librada por cuenta de un tercero.

OBSERVACIONES EN LA EMISION DE UNA LETRA DE CAMBIO

 De Acuerdo Con El Artículo 415 del Código de Comercio Una Letra Que
Contiene La Cantidad En Letras y Cifras Diferentes, El Valor Real Seria La
Cantidad Expresada en Letras.

 El valor de una letra de cambio aparece escrito más de una vez por
cantidades diferentes:
El Valor Real De La Letra Es La Cantidad Expresada con el Menor valor.

ENDOSO:

Se entiende por endoso el acto mediante el cual el tomador o beneficiario de

una letra de cambio, cede a otra persona los derechos que tiene sobre un
determinado documento mercantil negociable.

El Artículo 419 del Código de Comercio señala que toda letra de cambio es
transmisible por medio del endoso.

 A Quienes Puede Ser Endosada Una Letra de Cambio:

El mismo Artículo 419 del Código de Comercio indica que una letra de
cambio puede ser endosada a favor del librado, del librador o de cualquiera
otra persona.
 Forma de Endoso:

El endoso debe ser escrito en la letra de cambio o sobre una hoja adicional y
debe estar firmado por el endosante.

 Endoso Nominativo

Es cuando el endosante escribe en la letra el nombre del endosatario o nuevo

beneficiario.

 Endoso en blanco

Consiste en estampar la firma del endosante en la letra o en una hoja

adicional.

 Endosos Restringidos O Para Mandatos Concretos:

 Endoso en procuración de cobro.

Se refiere a los casos en que la letra es endosada sólo para hacer

gestiones de cobro. En tal caso, al hacer el endoso, debe escribirse la
frase "sólo para su cobro", "sólo para su reembolso" o
Cualquier otra que implique un simple mandato. Así, el portador podrá
ejercer todos los derechos derivados de la letra de cambio, excepto
endosarla. Si lo hace, sólo sería a título de procuración. Así
lo señala el Artículo 426 del Código de Comercio.
Este es el tipo de endoso que generalmente se hace cuando una
empresa envía letras de cambio a un banco para que éste haga
gestiones de cobro.
  Endoso de letras como fianza o prenda.

Cuando una letra de cambio haya sido dada en garantía, en prenda o

cualquier otro tipo de afianzamiento, el endoso debe contener la frase
"valor en garantía", "valor en prenda" o cualquiera otra similar, lo cual
indicará que el portador podrá ejercitar todos los derechos derivados de
la letra de cambio; pero si él vuelve a endosar la letra, sólo podrá hacerlo
a título de procuración. Es éste el caso de las letras de cambio que la
empresa descuenta en los bancos.

¿Qué es aceptar una letra de cambio?

De acuerdo con el Artículo 433 del Código de Comercio, aceptar una letra de
cambio es el acto mediante el cual el librado acepta pagarla estampando su firma en
la cara anterior de la misma.

Cuando la letra es pagadera a un cierto plazo vista, o cuando deba ser

presentada a la aceptación en un término fijado en virtud de estipulación especial, al
ser aceptada, debe ponerse la fecha en que tal aceptación ocurrió, a menos que el
portador exija que sea fechada el día de la presentación. A falta de fecha, el
portador puede hacer constar esta omisión mediante un protesto en tiempo útil.
Ello con el objeto de conservar su derecho de dirigirse contra el librado y
endosantes.

¿Qué es aceptación rehusada?

El Artículo 437 del Código de Comercio señala que si el librado, después de

haber aceptado la letra mediante la estampación de su firma, la tacha antes de
devolver el título, la aceptación se considera como no hecha; sin embargo, se hace
responsable en los términos de su aceptación, si la ha tachado después de haber
hecho saber por escrito al portador o a un signatario cualquiera, que la había
aceptado.
AVAL

Se entiende por aval, la firma que se pone al pie de un documento de

crédito, para responder de su pago en caso de no hacerlo la persona obligada.
En nuestro caso, el aval es el acto mediante el cual una persona garantiza el
pago de una letra de cambio.

 Responsabilidad y Derechos de Un Avalista:

 El avalista se obliga de la misma forma que aquel por el cual se ha

constituido garante.
 Cuando el avalista sea el que ha tenido que pagar la letra, tiene el
derecho de proceder contra el garantizado y contra los garantes del
mismo.

FIANZA

Es una obligación hecha necesariamente por escrito (Artículo 545 del Código
de Comercio), que compromete a una o varias partes como garantes de la actuación
o fidelidad de otro.

DIFERENCIA ENTRE AVAL Y FIANZA

Ambos suponen la garantía de una obligación de un tercero, pero no son

exactamente lo mismo. El aval está relacionado con los pagarés, bonos, facturas
negociables. Es decir, con los títulos valores y, por ello, pertenece al derecho mercantil.
La fianza, por su parte, hace referencia a un pacto, por lo que pertenece al derecho
civil. Una de las principales diferencias entre uno y otra es el carácter de solidaridad.
FORMAS EN QUE PUEDE SER EXPRESADOS LOS VENCIMIENTOS

 Vencimiento a día fijo: Consiste en expresar en la letra el día concreto en el

que vence.

 Vencimiento a la vista: la letra de cambio a la vista es pagadera a su

presentación.

 Vencimiento a cierto plazo de la fecha: quiere decir que la letra vence

luego de transcurrir cierto plazo después de la fecha de emisión.

 Vencimiento a cierto plazo vista: se refiere a que la letra vencerá después

de cierto plazo, a partir de la fecha de aceptación o de la fecha del protesto,
en caso de no haber sido aceptada.

¿Una letra de cambio puede ser pagada parcialmente?

El mismo Artículo 447 del Código de Comercio señala que, el portador, no está
obligado a recibir pagos parciales. Sin embargo, en caso de aceptarlo, el librado
puede exigir que dicho pago se haga constar en la letra y que se le dé un recibo del
mismo, en cuyo caso la letra de cambio deja de serlo, para convertirse en una simple
cuenta por pagar, como si fuese una factura.

¿El portador de una letra de cambio puede ejercer acciones de cobro antes de su
vencimiento?

El Artículo 451 del Código de Comercio expresa que el portador puede utilizar
sus recursos o acciones contra los endosantes, el librador y los demás obligados:

 Al vencimiento: En caso de que el pago no haya tenido lugar.

 Antes del vencimiento: Podrán ejercitarse los derechos antes del
vencimiento.

 Protesto Por Letra de Cambio: El Artículo 452 del Código de Comercio

expresa que, para poder ejercitar las acciones por falta de pago, es
indispensable que, la negativa de pago, se haga constar por medio de
"protesto por falta de pago", el cual debe ser sacado bien el día en que la
letra se ha de pagar, bien en uno de los dos días laborables siguientes. Por
supuesto, las acciones no podrán realizarse, si antes no ha sido presentada la
letra al librado.

 Plazo de Aviso del Portador A los Obligados Cuando Una Letra no Ha Sido
Pagada:

 Aviso del portador a su endosante y librador.

El portador debe notificar a su endosante y al librador en los

cuatro días laborables que siguen al día en que se sacó el
protesto o el de la presentación en caso de resaca sin gastos.

 Aviso de endosantes entre sí.

Cada endosante, dentro del término de dos días, debe dar

conocimiento a su endosante del Aviso que ha recibido,
indicándole los nombres y las direcciones de los que le han dado
los Avisos anteriores, y así sucesivamente hasta llegar al librador.

 Pluralidad De Ejemplares:
Estos deben estar numerados en el mismo documento, sin cuyo requisito
cada uno de ellos será considerado como una letra de cambio distinta.
 Es decir, si en un momento dado se expiden varios ejemplares de una misma
letra, no puede expresarse en ellos la frase ÚNICA DE CAMBIO, pues ello
dará a entender que cada uno de tales ejemplares es una letra diferente.
Para evitar ese problema, en vez de esa frase se pondría: PRIMERA DE
CAMBIO, SEGUNDA DE CAMBIO, TERCERA DE CAMBIO, etc. Esto indicará
que son tres ejemplares de la misma letra.

PRESCRIPCIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO:

Todas las acciones derivadas de la letra de cambio prescriben de acuerdo a lo

que sigue:

 Acciones contra el librado o aceptante.

Prescriben a los tres años contados desde la fecha de vencimiento.

 Acciones del portador contra endosantes y librador.

Prescriben al año a partir de la fecha del protesto sacado en tiempo útil.

 Acciones de endosantes entre sí y contra el librador.

Prescriben a los seis meses a contar desde el día en que el endosante ha
reembolsado la letra.

 Pagaré:
El pagaré o "vale a la orden" como también se le llama, es un documento
mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra, una cantidad
de dinero en una determinada fecha.
En su fondo, es un documento muy parecido a la letra de cambio. De hecho,
ambos están regulados por las mismas normas legales.
DIFERENCIAS ENTRE LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARÉ:

 En la letra de cambio existe una relación de, por lo menos, tres personas:
librador, librado y tomador o beneficiario, mientras que en el pagaré, esa
relación es entre dos personas: el emitente o librado y el tomador o
beneficiario.
 La letra de cambio es una orden de pago mientras que el pagaré es una
promesa de pago.
 El pagaré sólo puede producirse como consecuencia de un acto de comercio,
mientras que, para emitir una letra, no es necesario que ello provenga de
una operación mercantil.