CAPITAL DE TRABAJO

La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos

corrientes, para la operación del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamaño
determinados.
El capital de trabajo es el recurso económico destinado al funcionamiento inicial y permanente del
negocio, que cubre el desfase natural entre el flujo de ingreso y egresos.
Consiste en la cantidad de dinero que se tiene que tener disponible para poder cubrir los requerimientos
relacionados a la producción de la planta, para efecto del proyecto es el dinero que se debe disponer para
el procesamiento y la comercialización de la carne de cuy. Se entiende como capital de trabajo al capital
necesario para comenzar a operar (comprar, procesar, pagar sueldos, vender) hasta que el dinero
producido de las ventas retorne.
Para el cálculo del capital de trabajo debemos considerar los costos y gastos estimados para el primer
año de operaciones de la empresa comunitaria tanto de producción como administrativos así tenemos:

COSTO DE PRODUCION VALORES

costos directos de producción
Materia prima directa 23.400,00
Mano de obra directa 10.429,84
Total de costos directos de producción 33.829,84

Costos Indirectos de Producción

Materia Prima Indirecta 468,00
Materiales Indirectos 168,00
Servicios Básicos de producción 1.560,00
Total Costos Indirectos de Fabricación 2.196,00
Total Costos de Producción 36.025,84
Gastos Administrativos
Sueldos y Salarios 18.512,36
Depreciaciones 3.803,00
Amortizaciones 310,00
Servicios Básicos administración 960,00
Suministros de Oficina 360,50
Suministros de Limpieza 405,00
Total de Gastos Administrativos 24.350,86
Gastos de Ventas
Publicidad 1.000,00
Total de Gastos Ventas 1.000,00
Total Gastos 25.350,86
Total Costos y Gastos 61.376,70
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio económico, representa el nivel de operaciones de una empresa en el cual
sus ingresos serán iguales a sus costos y gastos, es decir no se produce utilidad ni pérdida alguna.

Costos Fijos
Punto de
equilibrio = Costos variables
1-
Ingresos Totales

El punto de equilibrio económico, representa el nivel de operaciones de una empresa en el cual sus
ingresos serán iguales a sus costos y gastos; es decir, no se produce utilidad ni perdida alguna:

39.355,64
Punto de
equilibrio = 24.441,00
1-
70, 200,00

Punto de equilibrio = 60.376,45 Unidades

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
Para calcular el punto de equilibrio en unidades tomamos la siguiente formula:

Punto de equilibrio =
Costos fijos
Precio de venta−Costo variable unitario

Punto
de
equilibrio
=
39.355,64
Punto de equilibrio = 6.705 Unidades
9,00−3,13
En este caso el punto de equilibrio en unidades es de 6.705 unidades siendo lo que la empresa
comunitaria tendrá que producir para cubrir los costos y gastos.
ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado financiero que permite a la empresa ver si al final de un ejercicio económico realizado se va
a tener resultados positivos o negativos, si el resultado es positivo la empresa es rentable si es negativo la
empresa tiene perdidas.
Estado de Resultados
“CUYERA GUAYTAMBOS CIA LDT”

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos por Ventas 70.200, 75.869, 81.997, 88.620,61 95.778,3
00 92 80 3
Venta de cuyes 7.800,0 8.108,88 8.429,9 8.763,82 9.110,87
0 9
Precio de venta 9,00 9,36 9,73 10,11 10,51
(-) Costos de Producción 36.025, 37.452, 38.935, 40.477,52 42.080,4
92 55 67 3
Costos Directos 33.829, 35.169, 36.562, 38.010,17 39.515,3
92 58 30 7
Materia Prima Directa 23.400, 24.326, 25.289, 26.291,46 27.332,6
00 64 97 0
Mano de Obra Directa 10.429, 10.842, 11.272, 11.718,71 12.182,7
92 94 33 7
Costos Indirectos 2.196,0 2.282,96 2.373,3 2.467,35 2.565,06
0 7
Materia Prima Indirecta 468,00 486,53 505,80 525,83 546,65
Materiales Indirectos 168,00 174,65 181,57 188,76 196,23
Servicios Básicos de Producción 1.560,0 1.621,78 1.686,0 1.752,76 1.822,17
0 0
(=) Utilidad Bruta 34.174, 38.417, 43.062, 48.143,09 53.697,9
08 38 13 0
(-) Gastos Operacionales 25.350, 26.354, 27.398, 28.483,38 29.611,3
86 75 40 2
Gastos de Administración 24.350, 25.315, 26.317, 27.359,81 28.443,2
86 15 63 6
Gastos de Venta 1.000,0 1.039,60 1.080,7 1.123,57 1.168,06
0 7
(=) Utilidad Operacional 8.823,2 12.062, 15.663, 19.659,71 24.086,5
2 62 73 8
(-) Gastos Financieros 2.375,4 1.935,86 1.452,6 921,48 337,59
4 5
Interés de crédito 2.375,4 1.935,86 1.452,6 921,48 337,59
4 5
(=) Utilidad Antes de Impuesto 6.447,7 10.126, 14.211, 18.738,23 23.748,9
8 77 08 9
(-) 15% Trabajadores 967,17 1.519,01 2.131,6 2.810,74 3.562,35
6
(=) Utilidad antes de impuesto a la Renta 5.480,6 5.697,64 5.923,2 6.157,83 6.401,68
 1 7
(-) 0% Impuesto a la Renta* 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad Neta 5.480,6 5.697,64 5.923,2 6.157,83 6.401,68
1 7

COSTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Para el cálculo del capital de trabajo del proyecto se ha tomado el método del periodo de desfase este
permite calcular la cuantía de la inversión en capital de trabajo que debe financiarse desde el instante en
que se adquiere los insumos hasta el momento en que se recupera el capital invertido mediante la venta
del producto, el monto recuperado se destinara a financiar el siguiente ciclo productivo.

Para la aplicación de este método se debe conocer el costo efectivo de producción anual proyectado,
tomando como base de información el precio de mercado de los insumos requeridos para el proyecto para
el procesamiento del cuy. El costo total efectivo se divide por el número de días que tiene el año
obteniendo de esta operación un costo de producción promedio día que se multiplica por los días del
periodo de desfase, arrojando como resultado final el monto de la inversión para financiar la primera
producción. La fórmula que permite estimar el capital de trabajo mediante el método señalado Es:

COSTOS DE CAPITAL

¿¿¿

Para el cálculo del capital de trabajo se ha considerado el método del periodo de desfase. El
capital de desfase se refiere al número de días (30) que se espera retorne el dinero. Para el
cálculo del capital de trabajo mediante este método se consideran los costos efectivos de
producción denominados también costos explícitos, excluyendo la depreciación y la
amortización de la inversión diferida; además en este cálculo no se consigna el costo financiero
por que el interés generado durante la fase de funcionamiento del proyecto deberá ser cubierto
por el valor de las ventas y no por el capital de trabajo

Concepto Valor
Costo y Gasto Total 61.376,70
Depreciación 5.264,08
 Amortización 310,00
Periodo desfase 30 días
Total Capital de Trabajo 4.650,22

( 61.376,70−5.264,00−310,00 )
Capital de trabajo= x 30=4.650,22
360

Con los activos fijos, más los activos diferidos o intangibles y más el capital de trabajo se
obtuvo como resultado la inversión total que se va a ejecutar.
Siendo este el total de la inversión a realizar:

Descripción Valor
Activos
Terrenos 10.000,00
Edificio 30.000,00
Vehículo 17.000,00
Muebles y enseres 2.110,00
Equipo de computación 1.500,00
Equipo de oficina 550,00
Maquinaria y equipo 4.660,00
Utensilios y herramientas 1.392,00
Total Activos 67.212,00
Activos Diferidos
Honorario de Abogado 500,00
Notaria 100,00
Registro mercantil 100,00
Patente Municipal 300,00
Permiso de Bomberos 250,00
Permiso de 300,00
Funcionamiento
Total Activo Diferido 1.550,00
Capital de Trabajo 4.650,22
Total de la Inversión 73.412,22

BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA

El balance de situación financiera es un informe de la situación en la que se encuentra la empresa

en un tiempo determinado, generalmente al final del año. Este informe nos muestra los activos
que tiene la empresa, así como también los pasivos y su patrimonio. En los activos se incluyen
los corrientes (disponible, exigible, realizable), no corrientes (inversiones realizadas en el
periodo tanto fijas como diferidas). En los pasivos se incluyen deudas a corto plazo como
pasivos corrientes, y en pasivos no corrientes se incluyen la deuda a largo plazo.
El patrimonio lo constituye el capital propio que tiene la empresa. El activo es igual al pasivo
más el patrimonio.
Balance general

“CUYERA GUAYTAMBOS “

BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
Activo Circulante Pasivo Corriente 3.543,84
Bancos 4.650,22 Pasivo Largo Plazo 23.456,16
Total
Activo 4.650,22 Total Pasivo 27.000,00
Circulant
e
Activo Fijo Patrimonio
Terreno 10.000,00 Capital Social 46.412,22
Edificio 30.000,00 Total Patrimonio 46.412,22
Total
Maquinaria y Equipo 4.660,00 Pasivo + 73.412,22
Patrimonio
Utensilios
y 1.392,00
Herramien
tas
Muebles y Enseres 2.110,00
Equipo de Oficina 550,00
Equipo de
Computaci 1.500,00
ón
Vehículo 17.000,00
Total Activo Fijo 67.212,00
Activo Diferido
Gatos de 1.550,00
Constitución
Total
Activos 1.550,00
Diferidos
Total Activos 73.412,22

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