¿EMPRESAS FINTECH, SE DEBEN REGULAR?

¿Qué es FinTech?, El nombre tiene su origen de la combinación de las palabras en

inglés ¨finance¨ y technology¨ y esta se refiere a la fusión de las tecnologías digitales
con los servicios financieros. Las empresas FinTech, utilizan nuevos modelos de
negocios basados en el uso de estas tecnologías para brindar novedosos servicios
financieros a personas, empresas y gobiernos (como sistemas de pagos móviles,
préstamos de persona a persona, esquemas de financiamiento colectivo, etc.).1 Otorgan
al usuario mayor control sobre sus finanzas y posibilitan nuevas formas de interacción
económica y financiera, reduciendo la fricción (costos no monetarios, como por
ejemplo, retrasos en tiempo al ejecutar transacciones financieras) y los costos de
transacción.

Las innovaciones tecnológicas en los mercados financieros están transformando cada

vez más la forma en como se prestan los servicios financieros. Esta transformación abre
grandes oportunidades, pero al mismo tiempo conlleva riesgos potenciales a los
consumidores e inversionistas y, más ampliamente, a la estabilidad e integridad
financiera, los cuales la regulación financiera tradicional busca mitigar. En cuanto a las
oportunidades, las Fintech pueden apoyar el crecimiento potencial y la reducción de la
pobreza mediante el fortalecimiento del desarrollo financiero, la inclusión financiera y
la eficiencia. En este contexto, las autoridades financieras a nivel mundial han ido
ajustando sus marcos de políticas y brindando orientación basada en sus evaluaciones de
las implicaciones de tecnologías emergentes para el sector financiero.

Avances en la tecnología como potencia informática, criptografía, Big Data e

inteligencia artificial, junto con un acceso móvil más fácil y una mayor velocidad de
internet y ancho de banda, están dando lugar a nuevas aplicaciones en diferentes
sectores de la industria financiera; estas incluyen nuevos enfoques sobre cómo se
extiende el crédito, se realizan pagos, se proporciona asesoramiento de inversión, y de
manera más amplia, la forma en como se canalizan los fondos de los
ahorrantes/inversionistas y se hacen llegar a los prestatarios.

Como ya establecimos, las Fintechs traen consigo riesgos ineherentes debido al tipo de
servicio que ofrecen, sin embargo no cuentan con una regulación robusta, incluso en la
mayoría de los países todavía no existe ningún tipo de regulación, ya que se ha debatido
desde la aparición de este nuevo esquema de negocios, si sería lo correcto establecer un
marco legal que entorpezca el desarrollo progresivo en un ambiente que evoluciona de
manera tan rápida como lo es la tecnología.

1
Banco Interamericano de Desarrollo. FinTech: Innovaciones que no sabías que eran de América Latina y el Caribe.
Banco Interamericano de Desarrollo; 2017.
¿Se deben regular las Fintechs?, En nuestra opinión entendemos que claro que sí, pero
se debe hacer de manera adecuada e inteligente, teniendo en cuenta que según el tipo de
regulación establecida, esta pudiera promover o en el caso contrario, podría obstaculizar
la innovación financiera; por ejemplo, un marco legal muy rígido impedirá el desarrollo
de un entorno Fintech, ya que este se basa en la tecnología, la cual evoluciona todos los
días. Por otro lado, un marco legal muy flexible o relajado, no proporcionará una
protección adecuada a los usuarios, causando así desconfiaza. Es vital que exista un
balance, partiendo de principios establecidos pero sin caer en la sobre regulación.

La regulación de Fintech debe estar vinculada más bien al reconocimiento de unos

mínimos operacionales que generen confianza en el mercado, enfocánsdose en la
protección de datos, protección al consumidor y establecer mecanismos para enfrentar el
blanqueamiento de capitales. El desafío para los reguladores consiste en maximizar los
beneficios que traen consigo las empresas Fintech mientras al mismo tiempo minimizan
los riegos potenciales para el sistema financiero.

En República Dominicana, las Fintech ya son una realidad en la práctica, incluso

contamos con una Asociación Dominicana de empresas Fintech (ADOFINTECH), pero
todavía no contamos con ninguna regulación particular. A pesar de que la supervisión
en materia financiera en nuestro país es fuerte y actualizada, en necesario empezar a
establecer una normativa respecto a las Fintech, tal como se ha hecho en otros países
latinoamericanos.

Referencias:

 Banco Interamericano de Desarrollo. FinTech: Innovaciones que no sabías que

eran de América Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo; 2017.

 FSI Insights on policy implementationNo. 23: ¨Policy responses to fintech: a

cross country overview¨ By Johannes Ehrentraud, Denise Garcia Ocampo,
Lorena Garzoni, Mateo Piccolo , January 2020.