FINANCIACION A CORTO PLAZO (Elvis)

Primeramente, se podría empezar poniendo un poco en contexto a nuestros compañeros

sobre lo qué es el financiamiento… Se podría decir que, de todas las actividades de un negocio,
la de reunir el capital es de las más importante.

La forma de conseguir ese capital, es a lo que se le llama Financiamiento. La importancia de

esto es que para todo tipo de empresa les permite cumplir sus metas operativas y de
crecimiento; sin embargo, se deben tomar las decisiones de financiación correctas según los
objetivos a corto y lazo plazo.

El papel del director de finanzas es evaluar las necesidades de la organización en lo inmediato

y a futuro para realizar una planeación óptima que mantenga la competitividad y rentabilidad
de la compañía.

¿Para qué sirve un Financiamiento?

A través de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una

economía estable y eficiente, asi como también de conseguir sus actividades comerciales; esto
trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector económico, al cual participan.

¿Qué es?

Entonces se puede decir, que el financiamiento a corto plazo consiste en un préstamo

realizado por alguna entidad financiera, representando una oportunidad para las empresas.
Este crédito debe ser devuelto en un reducido periodo de tiempo, que va desde algunas
semanas hasta un máximo de dos meses. Debido a sus múltiples beneficios, es una opción de
financiamiento para empresas que resulta bastante atractiva.

Clasificación

Estas se clasifican de 2 maneras, que son sin garantías específicas y con garantías específicas.

 Sin Garantías Especificas: Consiste en fondos que consigue la empresa sin

comprometer activos fijos específicos como garantía.
 Con Garantías Especificas: Consiste en que el prestamista exige una garantía colateral
que muy comúnmente tiene la forma de un activo tangible.

Sin Garantías (Espontaneas)

 Cuentas por Pagar (Crédito Comercial)

Representan el crédito en cuenta abierta que ofrecen los proveedores a la empresa y que
se originan generalmente por las transacciones ordinarias del negocio. Es común a casi
todas las empresas, no se exige a mayoría de compradores que pague por la mercancía a la
entrega, se permite un periodo de espera antes del pago.

 Pronto Pago: Es un beneficio adicional que el cliente o proveedor da al crédito

comercial para incentivar la recuperación del dinero más rápido.
El descuento por pronto pago es un incentivo ofrecido por un acreedor a su
respectivo prestatario. Consiste en reducir la deuda pendiente si se cancela antes
del vencimiento, dentro de un plazo acordado al momento de realizar la
operación.
 La idea de este mecanismo es alentar al prestatario a saldar sus obligaciones lo
más pronto posible.

Por ejemplo: Para un préstamo a 90 días, se ofrece un descuento de 2% si

el deudor paga en los primeros 30 días. Esto último es una opción, más no un
deber del sujeto financiado.

 Pasivos Acumulados

Una segunda fuente de financiamiento sin garantía a corto plazo para una empresa son los
pasivos acumulados, estos son obligaciones que se crean por servicios recibidos que aún
no han sido pagados, las letras más importantes que acumula una empresa son impuestos
y salarios.

Sin Garantías (Bancarias) (Juan)

 Línea de Crédito

Es un acuerdo que se celebra entre un banco y un prestatario en el que se indica el crédito

máximo que el banco extenderá al prestatario durante un periodo definido.

 Convenio de Crédito Revolvente

Consiste en una línea formal de crédito que es usada a menudo por grandes empresas y es
muy similar a una línea de crédito regular. Sin embargo, incluye una característica
diferenciadora muy importante; el banco tiene la obligación legal de cumplir con un
contrato de crédito revolvente y recibirá un honorario por compromiso.

 Pagaré

Es un instrumento negociable, “es una promesa” incondicional por escrito, dirigida a una
persona en otra, firmada por el formulante del pagaré, en donde se compromete a pagar
su presentación, en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero
junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.

Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de prestamos en efectivo o de la

conversión de una cuenta corriente. Los pagarés por lo general, llevan intereses, los cuales
se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario.

Crédito Comercial(Juan)

Es la fuente de financiamiento a corto plazo más importante y atractiva para las empresas
mercantiles, dada la flexibilidad, informalidad y facilidad relativa para obtenerla, la cual se
origina de las operaciones normales.Consiste en el crédito que otorga un proveedor a una
empresa cuando adquiere mercancía y le permite aguardar un tiempo específico antes de
pagarla.Esta fuente si se utiliza adecuadamente respetando las términos y condiciones
otorgados por el proveedor, no tiene ningún costo financiero, a menos que el proveedor
ofrezca un descuento por pronto pago y la empresa no lo aproveche, ya que representaría
para ella un costo de oportunidad.

Crédito de Tesorería
Es un crédito de corto plazo, útil para financiar los períodos de iliquidez temporal de su
empresa, con un costo financiero bajo frente a otras alternativas de financiación.

Crédito Ordinario

Son créditos de libre inversión que tienen como objetivo satisfacer las necesidades personales
y familiares de los asociados.

Crédito a Proveedores

Ahora bien, vamos hablar sobre lo que es el crédito de proveedores, bueno… Se dice que es
una modalidad de financiamiento no bancaria en las empresas. Como lo logramos ver, consiste
en adquirir la materia prima necesaria para el proceso de producción asumiendo un
compromiso de pago a futuro sin recargos por intereses.

En otras palabras, la compañía negocia con su proveedor o en su defecto con sus proveedores
para abastecerse de insumos, sin tener que cancelarlos de contado. Así, queda
una deuda pendiente deberá saldarse habitualmente en 30, 60 o 90 días y donde no se
generan gastos financieros.

A continuación, tenemos lo que son las ventajas y las desventajas que esta ocasiona.

Ventajas

Entre las ventajas que hay en el crédito a proveedores tenemos:

 Permite desarrollar la actividad productiva sin necesidad de perder liquidez,

manteniéndose mayores recursos en efectivo y sus equivalentes.
 Se libera capital que puede destinarse a otros gastos o emergencias en el corto plazo.
Esto es importante tomando en cuenta que, por lo general, una parte de las ventas de
las empresas es a crédito. Es decir, aunque la compañía haya realizado transacciones
por un gran volumen, las entradas de efectivo pueden no ser tan elevadas.
 Se solicita en función a las necesidades de la compañía. Entonces, se puede hacer
coincidir el momento para pagar a los proveedores con la fecha de cobro por las
ventas.
 Usualmente no requiere garantías.
 No hay pago de intereses.
 Aumenta el volumen de ventas, tanto del proveedor como de la organización
financiada.

Y ahora en las desventajas nos encontramos que:

Desventajas

 Si la empresa hace uso del crédito pierde la oportunidad de obtener un descuento por
pronto pago. En ocasiones, el prestatario puede acceder a una reducción de su deuda
si la cancela en muy corto plazo.
 Como en cualquier modalidad de financiamiento, existe un riesgo de crédito, que en
este caso es asumido por el proveedor.
  El abastecedor puede inflar el precio de su producto para recuperar el costo
del préstamo, por lo que el financiamiento podría resultar caro aunque no hayan
intereses.
 Se limita el destino del crédito a la adquisición de insumos con un determinado
proveedor.

Ejemplo

Una empresa realiza una compra a su proveedor por US$ 15.000. Acuerdan que el pago se
deberá realizar en 60 días. Si se cancela la deuda en 30 días o menos, el prestamista ofrece un
descuento de 5%. Asimismo, en caso de retraso, se aplicará una comisión de 0.8% por día.

Si el deudor aprovecha el descuento, desembolsará US$ 14,250. Por el contrario, si se demora

10 días más de lo pactado, por ejemplo, deberá pagar US$ 16,200.

Factoring a la Vista

El factoring a la vista es una fuente de financiación a corto plazo para las empresas que
necesitan liquidez inmediata ya que logran tener las cuentas por cobrar de manera inmediata.

De esta definición se deduce que el factoring permite a las empresas el cobro de sus facturas
de manera adelantada, evitando el riesgo de insolvencia por parte de sus proveedores a
cambio de un porcentaje. Este servicio lo prestan las entidades financieras a las compañías
para que puedan obtener financiación a corto plazo aportándoles una serie de valores
añadidos

Tarjeta de crédito empresarial

Una tarjeta de crédito empresarial es un producto especialmente diseñado para las

organizaciones y negocios. Esta cuenta con una serie de características que la hacen diferente
de las tarjetas de crédito personales. Para empezar, podemos decir que las tarjetas de crédito
empresariales en muchos de los casos y dependiendo de la institución financiera tienen tasas
de interés distintas a otros productos similares.

Como sabemos las tarjetas de crédito son medios de pago, que permiten realizar una serie
de transacciones sin necesidad de utilizar dinero en efectivo. Además, se puede decir que este
tipo de tarjetas nos otorgan una línea de crédito, es decir nos da prestamos sin necesidad de
realizar trámites, ni solicitudes.

Sobregiros Bancarios

Un sobregiro bancario es una operación de abono que realiza una entidad bancaria para cubrir
pagos contraídos por un titular de una cuenta bancaria que no dispone de saldo suficiente para
los mismos en un momento determinado.

La realización de un sobregiro bancario es habitual en situaciones en las que un individuo o

una empresa en particular no cuenta con fondos suficientes para afrontar un pago contraído.

Dada dicha situación, la entidad bancaria asume el pago de este y lo abona. Así,

posibles descubiertos en cuenta corriente pueden ser asumidos por el cliente o titular sin
temor a dejar pagos sin realizar.
En el ámbito de la economía doméstica o cotidiana, puede considerarse que un sobregiro
bancario es una especie de microcrédito concedido a personas tanto físicas como jurídicas de
forma puntual.

También es un fenómeno bancario habitual para sociedades mercantiles que exceden líneas
de crédito previamente concedidas por su banco.

Características

Existen distintas modalidades en por las cuales un sobregiro bancario puede realizarse, en
parte gracias a la multitud de recursos existentes en la banca moderna.

Así los pagos comprometidos pueden ser realizados por medio de tarjeta bancaria, pagos
previstos automatizados, mediante banca electrónica o instrumentos de pago
como cheques o pagarés.

Esta práctica es útil para profesionales autónomos o pymes, ya que habitualmente no cuentan
con recursos suficientes para afrontar sus compromisos de pago puntualmente.

De esta manera tienen la capacidad de abono sobre pagos a proveedores o recibos periódicos,
con la ayuda de su banco.

Carta de Crédito (Jean Pierre)

Una carta de crédito, o crédito documentario, es un documento mediante el cual una entidad
bancaria emite una orden de pago a cargo de un cliente, cuyo beneficiario es un tercero al que
se le pagan bienes o mercancía. La carta de crédito es una herramienta de pago y en algunos
casos de financiamiento tanto para hacer compras nacionales como internacionales. 

Una carta de crédito básicamente es una orden de pago a nombre de un comprador o

importador para que la entidad bancaria pague la mercancía o bienes que el mismo está
adquiriendo de un vendedor o exportador, el cual es el beneficiario de la carta de crédito. De
esta manera, el beneficiario asegura su pago y el cliente utiliza al banco como intermediario de
la operación, pudiendo o no adquirir una responsabilidad de pago con el emisor.

Tipos (Elvis)

 Crédito revocable: Este tipo de carta de crédito permite al banco modificar o cancelar

el crédito en cualquier momento antes de que haya sido utilizado por el beneficiario,
por lo que representa cierto grado de inseguridad para el vendedor si no hay un
precedente.
 Crédito irrevocable: A diferencia del anterior, este tipo de carta de crédito no puede
ser modificada ni cancelada y presupone un compromiso irrompible entre el emisor y
el beneficiario, por lo que es mucho más seguro para este.
 Crédito confirmado: Esta carta de crédito se emite por un banco y es confirmado por
otro, de manera que actúa como aval, por lo que comprende una carta de crédito
irrevocable. En este caso, el banco confirmante se hace responsable ante el
beneficiario bajo los términos del banco emisor a partir de la fecha en que se haya
entregado la confirmación.
 Crédito a la vista: Esta carta de crédito se presenta para respaldar una compra venta
de contado y opera solo con la presentación de los documentos de embarque, de
acuerdo con lo especificado en el contrato.
  Crédito de aceptación: En una carta de crédito de financiación en la que el comprador
adquiere una responsabilidad de pago con la entidad bancaria, la cual aportará os
fondos para pagar la mercancía. Es un tipo de “crédito de firma” y se da siempre y
cuando la carta de crédito sea confirmada e irrevocable.
 Crédito de negociación: A través de esta carta de crédito el banco emisor se
compromete a paga dicha carta y las respectivas letras a cualquier banco que las
presente. Contrario al crédito de aceptación, en el de negociación el banco que las
descuenta no tiene el carácter de mandatario y su papel se limita a efectuar el pago a
favor de un beneficiario, que no es liberatorio mientras no se produzca el reembolso
del girador.
 Crédito transferible: Es otro crédito documentario con financiación, y que está
expresamente consagrada en la legislación mercantil de Colombia. Esta carta concede
al beneficiario la posibilidad de pasar a uno o más beneficiarios (conocidos como
segundos beneficiarios) el crédito abierto a su favor.
 Crédito derivado o “Back to Back”: Este crédito documentario es un tipo de crédito
transferible pero de la siguiente forma: es un crédito abierto a favor del beneficiario
que a su vez constituye una garantía de otro crédito ordenado por el beneficiario y a
favor de un tercero. Luego una misma persona es beneficiario de un crédito y
ordenante de otro.
 Crédito rotativo: Esta carta de crédito se utiliza cuando el comprador hace
operaciones periódicas, de manera que el banco se compromete a pagar cada uno de
los despachos del vendedor sin necesidad que el beneficiario solicite el pago ante cada
nuevo embarque. Esta carta de crédito se presenta bajo dos sistemas:
 Renovación automática: En esta modalidad, el banco paga el valor total del
crédito de forma automática hasta consumir el crédito.
 Renovación condicionada: El banco se compromete al pago de cada despacho. Sin
embargo, en caso de incumplir el ordenante con una cuota, el banco se niega a
renovar el pago de los despachos, por lo que esta modalidad representa un mayor
riesgo para el vendedor.

En resumen, una carta de crédito es un medio de pago y/o financiamiento mediante el cual un

cliente solicita al banco una orden para pagarle a determinado acreedor de manera que este
asegure su dinero y haga la entrega de la mercancía correspondiente. Además, cada operación
tiene un tipo de carta de crédito por lo que el ordenante puede ordenar cartas de crédito
tanto de pago como de financiamiento para distintos vendedores, siempre que el banco
apruebe emitir dicho tipo de carta de crédito.