Colombia emite bono en dólares a 10 años con cupón de 4.

50%
La Nación alcanzó una demanda de más de US$3.000 millones y una participación de 192
inversionistas institucionales. Colombia colocó exitosamente US$1.500 millones en el mercado
internacional de bonos, prefinanciando sus necesidades del 2016 y completando 50% de las
emisiones de bonos internacionales previstas para el 2016. Esta operación refleja la confianza de los
inversionistas internacionales en el manejo macroeconómico y la disciplina fiscal del país.

Bogotá, 21 de septiembre 2015 (COMH). Anticipando la potencial subida de tasas de interés en Estados Unidos,
la Nación consiguió recursos de financiamiento para la vigencia 2016 mediante la emisión y colocación de un
nuevo bono global a 10 años por un monto de US$1.500 millones.

El bono con vencimiento en enero de 2026, se emitió con un cupón de 4,50% y a una tasa de 4,653%. La
transacción contó con una demanda de US$3.000 millones de dólares y con la participación de inversionistas
institucionales provenientes de Estados Unidos, Europa y Latinoamérica.

El Ministro de Hacienda Mauricio Cárdenas, destacó el éxito de la transacción y resaltó que el manejo responsable
de las políticas económicas y el fuerte compromiso con la regla fiscal permiten, que el endeudamiento del Gobierno
se pueda realizar a tasas y plazos favorables a pesar de la volatilidad de los mercados financieros internacionales.

Adicionalmente, el Ministro Cardenas resaltó que “la calificación BBB del país le permite al Gobierno Nacional y a
los emisores privados colombianos tener acceso privilegiado al mercado de capitales internacional”.

Con esta transacción la Nación continúa cumpliendo su objetivo estratégico de construcción de curvas líquidas y
eficientes a través de la emisión de un nuevo bono de referencia a 10 años.  

A continuación se presentan los términos y condiciones de la emisión:  

Emisor República de Colombia

Valor Nominal USD 1.500 millones

Vencimiento 28 de enero de 2026

Cupón 4.50%

Frecuencia de pago del cupón Semestral

Rendimiento 4.653%

Precio 98.762

Spread sobre Tesoros 245 puntos básicos

Instrumento Benchmark Tesoro de Estados Unidos a 10 años

Tasa Benchmark 2.203 %

Fecha de cumplimiento 28 de septiembre de 2015

Opciones de Redención “Par Call” 3 meses antes del vencimiento

Anticipada 
“Make - Whole” a Tesoro de Estados Unidos +40 puntos básicos

Ley aplicable Nueva York

Depósito de valores DTC

Estructura Pago total del principal al vencimiento

Bancos colocadores Bank of America Merrill Lynch y Credit Suisse