SUPERVISIÓN E INNOVACIÓN EN LOS

SISTEMAS DE PAGOS

Milton Vega

Curso de Verano

Febrero 2015

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 SUPERVISIÓN

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SISTEMA DE PAGOS COMO FLUJO DE
INFORMACIÓN Y DE FONDOS

FLUJO DE INFORMACIÓN

Participante Banco
Sistema de Participante
en el Sistema Liquidador Sistema avisa
Pagos recibe abona en
ordena recibe a los
órdenes de cuenta del
transferencia información Participantes
transferencia beneficiario
por cuenta sobre cargos sobre cargos
de fondos. los fondos
propia o de y abonos en y abonos.
transferidos.
clientes. cuentas.

FLUJO DE FONDOS

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RIESGOS EN LOS SISTEMAS DE PAGOS

 Los Sistemas de Pagos (SP) están sujetos a diversos

tipos de riesgos, los que deben ser supervisados con
la finalidad de fortalecer la seguridad de dichos
sistemas:
 Riesgo sistémico

 Riesgo legal

 Riesgo de crédito

 Riesgo de liquidez

 Riesgo general del negocio

 Riesgo operativo

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RIESGO SISTÉMICO

 Los SP están expuestos al riesgo sistémico, ya

que la incapacidad de uno o más Participantes
para cumplir con su obligación puede causar que
otros participantes no cumplan con las suyas. En
esas circunstancias, es posible que la incapacidad
para completar una liquidación pueda tener
consecuencias perjudiciales para los mercados a
los que presta servicios y para la economía en su
conjunto.

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RIESGO LEGAL

 Los SP y sus Participantes pueden enfrentarse a

pérdidas que son consecuencia de la aplicación
inesperada de una ley, o, de la aplicación de una ley
distinta de la ley especificada en un contrato por un
tribunal de una jurisdicción pertinente.

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RIESGO DE CRÉDITO

 El riesgo de crédito surge cuando una contraparte

no puede satisfacer plenamente sus obligaciones
financieras en su oportunidad, o no lo podrá hacer
en ningún momento en el futuro. Es posible que los
SP y sus Participantes deban hacer frente al riesgo
de coste de reposición (relacionado con el riesgo
previo a la liquidación) y al riesgo de principal
(relacionado con el riesgo de liquidación).

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RIESGO DE LIQUIDEZ

 Los SP y sus Participantes pueden estar expuestos

al riesgo de liquidez, cuando una contraparte no
disponga de fondos suficientes para satisfacer sus
obligaciones financieras en su oportunidad, aunque
pueda hacerlo en el futuro.

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RIESGO GENERAL DE NEGOCIO

 El riesgo general del negocio se refiere a cualquier

posible deterioro en la situación financiera de un SP
como consecuencia de que los gastos sobrepasen
los ingresos y se genere una pérdida que afecte el
capital de la entidad.

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RIESGO OPERATIVO

 El riesgo operativo surge ante las deficiencias en

los sistemas de información, los procesos
internos, los errores humanos, los errores de
gestión o las perturbaciones causadas por
acontecimientos externos que originen la
reducción, el deterioro o la interrupción de los
servicios prestados por un SP.
Esas deficiencias pueden causar demoras,
pérdidas, problemas de liquidez y, en algunos
casos, riesgo sistémico.

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ROL DEL BANCO CENTRAL

Rol del Banco Central en los Sistemas de Pagos

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SISTEMAS DE PAGOS

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POR QUÉ SUPERVISAR

La seguridad y eficiencia de los SP son de

interés público porque:
 Constituyen la infraestructura básica para
movilizar el dinero en una economía moderna.
 Procesan montos elevados de fondos: en 2014
el valor transferido representa alrededor de 6,6
veces el PBI.
 A través de ellos se implementa la política
monetaria del Banco Central.

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POR QUÉ SUPERVISAR

 Los SP y sus Participantes no siempre asumen

todos los riesgos y costos relacionados con sus
actividades de pago, compensación y liquidación,
por lo que no se asegura que se logre los objetivos
de política pública de seguridad y eficacia.
 Factores como las economías de escala, los
obstáculos a la entrada o, incluso, los mandatos
jurídicos, limitan la competencia y otorgan una
posición dominante en el mercado a una entidad, lo
que podría conducir a una disminución del nivel de
servicios, un aumento de los precios o una inversión
insuficiente en la administración de los riesgos.

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CÓMO SUPERVISAR

La Supervisión tiene como referente las

prácticas internacionalmente aceptadas:
 Transparencia en las políticas de
supervisión;
 Los SP deben adoptar estándares
internacionales;
 Los Bancos Centrales deben contar
con las atribuciones y capacidades
adecuadas;
 Aplicación consistente de los principios
y normas a todos los SP;
 Cooperación con otras autoridades.

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FACULTADES DE REGULACIÓN Y
SUPERVISIÓN

 Dictar normas, reglamentos y medidas que

aseguren que los SP, Acuerdos y Proveedores
operen de manera segura, eficiente y bajo
condiciones de libre competencia.
 Supervisar los SP respecto del cumplimiento de
las normas y reglamentos y de los principios y
estándares.
 Tipificar las conductas que constituyen
infracciones y las sanciones aplicables.
 Requerir información a los SP, Acuerdos y
Proveedores de servicios de pagos.

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ACTIVIDADES DE SUPERVISIÓN

 Seguimiento: Recolección de información y su

procesamiento.
 Evaluación de los Sistemas: Verificación que los
SP cumplen con la Ley y los Reglamentos.
 Inducción de cambios:
 Requerimiento de medidas correctivas en caso

se detecte incumplimientos de parte de las

entidades administradoras o de los Participantes
en los SP.
 Coordinación de mejoras en los SP.

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SEGUIMIENTO

 Se solicita información periódica para

conocer la evolución, funcionamiento e
incidentes en los SP.
 Se solicita a los administradores una
autoevaluación anual, como medio
para identificar las fortalezas y
oportunidades de mejora.
 Para ello se les remite un cuestionario
basado en los principios básicos e
información sobre la evolución y
desempeño del SP (incidentes, temas
a desarrollar, etc).

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SEGUIMIENTO

 El Reglamento General establece que los

Administradores de los SP deben informar sobre
cualquier cambio o problema que afecte la
operatividad del Sistema o el cumplimiento de la
Ley y los reglamentos, en los formatos
establecidos por el Banco Central.
 Los Participantes deben informar a los
Administradores sobre los incidentes que afecten
el normal funcionamiento de los SP.

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EVALUACIÓN

 Sobre la base de la información obtenida se

evalúa el cumplimiento de las regulaciones
existentes.
 Los lineamientos, reglas y criterios contemplados
en la Ley y en los reglamentos constituyen
exigencias mínimas de cumplimiento.
 Las entidades administradoras deben adoptar las
medidas que sean necesarias para que los SP
funcionen de manera segura y eficiente.

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INDUCCIÓN DE CAMBIOS

 Si el Banco Central detecta algún

incumplimiento de la Ley, los Reglamentos, o
los Reglamentos Internos u otra deficiencia
relevante, emitirá una instrucción, que es de
cumplimiento obligatorio.
 Ello con la finalidad de que modifique, cese o
resuelva situaciones que puedan generar
problemas significativos a los SP.
 El Banco Central puede aplicar multas por
incumplimientos tipificados precisamente en el
Reglamento General.

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ESQUEMA BASICO DE RIESGOS

MATRIZ DE RIESGOS EN LOS SISTEMAS DE PAGOS

ENTIDADES RIESGOS

Liquidación Negocio Operativo

Participante. Insolvencia.

Falta de liquidez.

Problemas operativos.

Administrador del sistema. Insolvencia. Desastre.

Falla de sistemas.

Agente liquidador. Falla en servicios públicos.

Fraude y otros.

Proveedor de servicios de apoyo Amenazas externas.

(operador tecnológico, red de
comunicaciones, etc).

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 INNOVACIÓN

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INNOVACIÓN

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INCLUSIÓN FINANCIERA E INNOVACIÓN

 La inclusión financiera ha servido como una

importante fuerza motriz para las innovaciones en
muchos países, ya sea por mandato
gubernamental o por las nuevas oportunidades de
negocio abiertas por un mercado aún sin explotar.

 El dinero electrónico es un nuevo esquema de

pagos que contribuye sustantivamente a la
inclusión financiera de amplios sectores de la
población que no acceden a los servicios
bancarios en general, y de pago, en particular.

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DINERO ELECTRÓNICO

 En términos generales el dinero electrónico es un

producto pre-pagado, donde el registro de los
fondos o valor disponible al consumidor está
almacenado en dispositivos electrónicos, tales
como los monederos electrónicos (tarjetas pre-
pago), las computadoras y los teléfonos
celulares. Se utiliza como medio de pago en
transacciones de bajo valor con entidades
diferentes al emisor del dinero electrónico.

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VENTAJAS

 Favorece el desarrollo de iniciativas de negocio

que mejoren el acceso a los servicios de pagos a
personas de bajos ingresos o que se ubican en
zonas geográficas actualmente desatendidas por
las empresas del sistema financiero. Las
iniciativas con dinero electrónico se apoyan
principalmente en la telefonía móvil, que cuenta
con una amplia cobertura en todas las
poblaciones y regiones del país. También se
puede utilizar tarjetas pre pago.

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VENTAJAS

 Permite la provisión de servicios de pago por parte

de empresas no financieras adecuadamente
supervisadas en abierta competencia con las
empresas del sistema financiero. Las empresas
financieras pueden actualmente emitir dinero
electrónico y ofrecer servicios de pagos móviles
basados en dicho medio de pago o con otros
medios, por ejemplo cuentas bancarias.

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VENTAJAS

 Los instrumentos de pago electrónicos, en general,

son más eficientes y seguros que trasladar
efectivo. La ley fomenta los pagos electrónicos;
para el caso, el dinero electrónico puede asociarse
a un teléfono celular para realizar operaciones de
pago (compra-venta de bienes), envíos de dinero,
para portabilidad de valor en lugar de efectivo y
para que las personas de menores ingresos
almacenen valor.

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 TRANSACCIONES CON DINERO
ELECTRÓNICO

 De persona a persona.
 De persona a empresas, por compras de
bienes o servicios.
 De empresas a persona; por ejemplo, salarios.
 De empresa a empresa.
 De gobierno a personas.
 De personas al gobierno

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FLUJO DE PAGOS CON DINERO
ELECTRÓNICO

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ELEMENTOS DEL ECOSISTEMA DE
DINERO ELECTRÓNICO

 Público objetivo: Necesidad que se cubre.

 Entidades que proveen el servicio: bancos,
Telcos, alianzas o un proveedor de pagos.
 Red de agentes: para realizar el cash-in y cash-
out y las actividades relacionadas.

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KENIA

 M-Pesa en Kenia, es el caso más exitoso de

servicios de pagos móviles en los países en
desarrollo.
 Implementado por Vodafone y operado por su filial
keniana Safaricom, el mayor operador de telefonía
móvil del país.
 Es un modelo de pagos móviles centrado en el
operador de telefonía, en el cual se emplea dinero
electrónico.

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 LA LEY DE DINERO ELECTRÓNICO

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OBJETO DE LA LEY

 En enero de 2013 se promulgó la Ley N° 29985,

que regula las características básicas del Dinero
Electrónico como instrumento de inclusión
financiera la misma que, por incentivar los pagos
electrónicos, fue apoyada por el Banco Central.
 Objeto: Regular la emisión de dinero electrónico,
determinar las empresas autorizadas a emitirlo y
establecer el marco regulatorio y de supervisión
de las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico
(EEDE), que son entidades no financieras.

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DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL
DINERO ELECTRÓNICO

El dinero electrónico es un valor monetario

representado por un crédito exigible a su emisor
que tiene las siguientes características:
 Es almacenado en un soporte electrónico
 Es aceptado como medio de pago por
entidades o personas distintas del emisor.
 Es emitido por un valor igual a los fondos
recibidos
 Es convertible a dinero en efectivo, no
constituye depósito y no genera intereses.

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CARACTERÍSTICAS DE LAS EEDE

 Sólo pueden emitir dinero electrónico las empresas

supervisadas por la SBS, entre ellas las EEDE.
 El objeto principal de la EEDE es la emisión de
dinero electrónico, no conceden crédito con cargo a
los fondos recibidos y solo pueden realizar otras
operaciones relacionadas a su objeto principal.
 Las EEDE están obligadas a cumplir con las
disposiciones sobre prevención del lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.

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PROTECCIÓN AL USUARIO Y TRIBUTACIÓN

 Para la protección de los usuarios del dinero

electrónico, se establece la garantía de los fondos
recibidos del público vía fideicomisos, la
protección de los datos del usuario y la regulación
de las modalidades de contratación.
 Las EEDE tienen similar tratamiento tributario que
el aplicado a las empresas del sistema financiero
en relación con el Impuesto General a las Ventas,
exonerándolas por un plazo de 3 años.

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COMPETENCIA E INTEROPERABILIDAD

 La provisión de los servicios de

telecomunicaciones deben ser
brindados en igualdad de condiciones.
 La Ley faculta al Banco Central y a la
SBS para que, en sus respectivos
ámbitos, establezcan condiciones y
oportunidad para la interoperabilidad,
de forma que los clientes realicen sus
transacciones entre ellos
independientemente de su proveedor
de servicios de pago.

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IMPLICANCIAS PARA EL BANCO CENTRAL

 El Banco Central emite opinión para la

autorización de organización y funcionamiento de
las EEDE y para que las empresas financieras no
bancarias emitan dinero electrónico.
 El Banco Central puede imponer encajes al dinero
electrónico como medio de evitar potenciales
efectos en la política monetaria, si este alcanzara
un tamaño significativo.

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MODELO PERÚ

PLATAFORMA ASBANC
 Es desarrollado por la Asociación de Bancos

 Permite transferencias teléfono a teléfono, pago

de compras y servicios, recargas
 Disponible en cualquier dispositivo móvil

 Es un modelo abierto: pueden participar todas las

empresas del sistema financiero.
 Interoperabilidad

 En nuevos soles

 Cada persona solo podrá tener 1 cuenta de dinero

electrónico activa en el sistema (DNI).

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 INCLUSIÓN FINANCIERA

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 INCLUSIÓN FINANCIERA

INDICADORES DE INCLUSIÓN FINANCIERA

jun 2009 jun 2014
PROFUNDIDAD FINANCIERA
Créditos del Sistema Financiero (como % del PBI) 27,10 32,47
Depósitos del Sistema Financiero (como % del PBI) 31,49 34,70
ACCESO A LOS SERVICIOS FINANCIEROS
Número de oficinas (a nivel nacional) 2 832 4 228
Número de cajeros automáticos 4 113 11 283
Número de cajeros corresponsales 9 573 38 552
Número puntos de atención por cada 100 mil
habitantes adultos 92 280
Número puntos de atención por cada 1000 km2 9 37
Fuente: SBS.- Indicadores de Inclusión Financiera del Sistema Financiero

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 INCLUSION FINANCIERA

La inclusión financiera es el acceso y uso de servicios

financieros de calidad por parte de todos los
segmentos de la población

Acceso Uso Calidad

Puntos de acceso
e infraestructura, Frecuencia e Aquellos servicios
y oferta de intensidad con la financieros cuyas
servicios de que el usuario características se
calidad que se emplea los ajustan a las
encuentren al servicios necesidades de
alcance de la financieros. los usuarios.
población.

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 INCLUSION FINANCIERA

Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera

Objetivo: Proponer el diseño y realizar el seguimiento de la

implementación de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera,
así como informes técnicos respecto de sus avances y resultados.

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SUPERVISIÓN E INNOVACIÓN DE LOS
SISTEMAS DE PAGOS

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