POLÍTICA FISCAL

• El conjunto de variaciones en los programas

de gasto e ingreso del gobierno, realizados con
el fin de colaborar al logro de los objetivos de
la política macroeconómica, teniendo dos
efectos sobre la demanda agregada que son de
tipo expansionista o contraccionista.
INGRESO

POLÍTICA
FISCAL

GASTO
 POLÍTICA
FISCAL
INGRESO GASTO

Ingresos del gobierno federal Gasto neto total

Tributario No tributario Gasto primario Costo financiero

a) Impuestos directos Gasto programable Ejecutivo

b) Impuestos indirectos Participaciones Judicial

Adefas INE
Ingresos de organismos y empresas
paraestatales Legislativo

Ingresos derivados de financiamientos

Deuda interna Deuda externa

Señoreaje
 INGRESOS: MARCO LEGAL
 El artículo 31, fracción IV, de
la Constitución Política de los
Estados Unidos Mexicanos
sustenta jurídicamente la
recaudación fiscal en México,
establece la obligación de todo
ciudadano a “contribuir para
los gastos públicos, así de la
Federación como de los
estados y municipios en que
residan, de manera
proporcional y equitativa que
dispongan las leyes”.
 Los ingresos que percibe el
gobierno federal se establecen
anualmente en la Ley de
Ingresos de la Federación, a
propuesta del Gobierno
Federal y con aprobación del
Congreso de la Unión;
análogamente los estados
emiten sus leyes de ingresos.
 INGRESOS DEL SECTOR PÚBLICO
Ingresos ordinarios:
 Ingresos CORRIENTES pueden ser estimados
debido a sus condiciones endógenas, dadas las
fuentes normales y periódicas con que los obtiene
el gobierno federal, puede ser impuestos (directos e
indirectos), derechos, contribuciones, productos y
aprovechamientos.
 Los ingresos de CAPITAL son recursos que
provienen de la venta de activos fijos y valores
financieros.
 INGRESOS DEL SECTOR PÚBLICO

• Ingresos extraordinarios:

– Los que no se encuentran contemplados en las

fuentes normales; destacan los excedentes de la
venta del petróleo, deuda no considerada, ventas y
donaciones.
 IMPUESTOS

 Impuestos directos: son aquellos que se aplican a

los ingresos de los agentes económicos; tales como
sueldos y salarios, propiedades, capital o
inversiones.

 Impuestos indirectos: afectan patrimonialmente a

personas distintas del contribuyente, en otros
términos, el contribuyente que enajena bienes o
presta servicios, traslada la carga del impuesto a
quienes los adquieren o reciben.
 INGRESOS PÚBLICOS
Estructura de los ingresos públicos federales

Ingresos de organismos
Ingresos del gobierno Ingresos derivados de
y empresas
federal financiamientos
paraestatales

Propios de organismo y Aportaciones de seguridad

Tributarios No tributarios
empresas social

Impuestos 1. Aportaciones de
seguridad social;
1. PEMEX
2. Contribución de
a) Directos 2. CFE 1. ISSSTE
mejoras;
b) Indirectos 3. CAPUFE 2. I.M.S.S.
3. Derechos;
4. Lotería Nacional
4. Productos; y
5. Aprovechamientos
 Datos

INGRESOS PRESUPUESTARIOS, 2000-2017

(millones de pesos corrientes)

http://www.shcp.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/Paginas/unica2.aspx
 Datos

ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LOS

INGRESOS PRESUPUESTARIOS, 2000-2017.

http://www.shcp.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/Paginas/unica2.aspx
 INGRESOS TRIBUTARIOS E IMPUESTOS
EN EL MUNDO

Datos
Datos

Datos

https://www.datosmacro.com/indicadores
CLASIFICACIÓN DE LOS IMPUESTOS Y SU
INCIDENCIA EN LOS AGENTES
ECONÓMICOS
• Un impuesto es una clase de tributo regido por el derecho
público. Se caracteriza por no requerir una contraprestación
directa o determinada por parte de la administración.

• Los impuestos se clasifican en dos grupos:

• Impuestos directos: aquellos que se aplican a los
ingresos de los agentes; como sueldos y salarios,
propiedades, capital o inversiones.
• Impuestos indirectos: afectan patrimonialmente a
personas distintas del contribuyente, en otros términos,
el contribuyente que enajena bienes o presta servicios,
traslada la carga del impuesto a quienes los adquieren o
reciben.
 DEUDA PÚBLICA

Deuda pública

Por su Por el plazo de Por el tipo de

origen amortización acreedor externo

De largo De corto Con organismos

Interna Externa
plazo plazo financieros Bancos
internacionales privados o
trasnacionales
Bilaterales

Multilaterales
 Datos

DEUDA PÚBLICA EN MÉXICO (INTERNA).

http://www.shcp.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/Paginas/unica2.aspx
 Datos

DEUDA PÚBLICA EN MÉXICO

(EXTERNA).

http://www.shcp.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/Paginas/unica2.aspx
 Datos

DEUDA PÚBLICA EN EL MUNDO

https://www.datosmacro.com/indicadores
INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO
DEL GOBIERNO FEDERAL
FORMA DE COTIZACIÓN
 Instrumentos que cotizan a
descuento.
Cuando su precio de compra está
determinado a partir de una tasa de
descuento que se aplica a su valor
nominal; obteniéndose como
rendimiento una ganancia de capital
derivada del diferencial entre el valor
de amortización (valor nominal) y su
costo de adquisición (por ejemplo:
CETES, Pagarés Bancarios, etc.)
 Instrumentos que cotizan en
precio.
Cuando su precio de compra puede
estar por arriba o abajo par (valor
nominal), como resultado de sumar el
valor presente de los pagos periódicos
que ofrezca devengar (por ejemplo:
Bondes, Udibonos, etc.)
FORMA DE COLOCACIÓN
 Oferta Pública de Valores.
Se ofrecen valores a través de algún
medio de comunicación masivo al
público en general, especificando
cada una de las características de la
emisión.
 Subasta de Valores.
En México, los valores
gubernamentales se colocan bajo el
procedimiento de subastas. Sólo
pueden presentar posturas y, por lo
tanto, adquirir títulos en colocación
primaria, para su distribución entre el
público conforme al procedimiento de
subastas: los Bancos, Casas de Bolsa,
Compañías de Seguros, de Fianzas y
Sociedades de Inversión del país.
 Colocación Privada.
Declaración unilateral de voluntad
del oferente, pero en este caso
dirigida a persona determinada
utilizando medios que no se califican
como masivos, lo que la distingue de
la oferta pública.
GRADO DE RIESGO
 Gubernamentales.
Estos instrumentos tienen la
garantía del Gobierno Federal.
 Bancarios.
Instrumentos emitidos y con
garantía del patrimonio mismo
de las entidades financieras
como Bancos, Casas de Bolsa,
Arrendadoras Financieras,
Empresas de Factoraje y
Almacenes Generales de
Depósito.
 Comerciales o privados.
Estos valores cuentan con el
respaldo del patrimonio de la
empresa si son quirografarios o
con garantía específica.
 GASTO PÚBLICO: MARCO LEGAL

• El artículo 74, fracción IV de la Constitución Política de los

Estados Unidos Mexicanos fundamenta legalmente la
formulación, discusión y aprobación del gasto público; los
artículos 126 y 134 fundamentan su ejecución y los artículos
73, fracción XXIV y 74, fracción IV su Control/Auditoría.
El monto y destino del gasto público se establece en el
Presupuesto de Egresos de la Federación.
El Gasto total es el conjunto de las erogaciones del sector
público federal y el Gasto neto total describe cómo se gastará
el dinero durante el año fiscal (enero-diciembre).
 GASTO PÚBLICO
 Clasificación económica:

 Gasto corriente, dentro del cual se encuentra el gasto en

consumo del gobierno y las transferencias para activar
algunos sectores de la economía.

 Gasto de capital, que incluye la inversión en bienes físicos

o la inversión en instrumentos financieros.

 Categorías a nivel del gasto:

 Gasto público regular, que incluye al consumo, a la

inversión pública y los pagos por transferencias.
 La segunda clasificación es la que refiere al pago de
intereses de la deuda pública.
 GASTO NETO TOTAL

Gasto Ejecutivo
Gasto programable Judicial
primario Participacion
Gasto neto INE
es
total Adefas Legislativo
Costo
financiero
 CRITERIOS DE DISTRIBUCIÓN DE LAS
CLASIFICACIONES DEL GASTO PÚBLICO
CLASIFICACIÓN
ECONÓMICA
¿En qué se gastan los
recursos públicos
Naturaleza económica del
gasto público.
• Gasto corriente (pago de
sueldos y salarios,
adquisición de materiales y
suministros y servicios
generales).
• Gasto de capital (inversión
en obra pública y
mantenimientos; flujos de
dinero para la compra de
valores, bonos y acciones.
CLASIFICACIÓN
CLASIFICACIÓN
FUNCIONAL
ADMINISTRATIVA ¿Quién
¿Para qué se gastan los
gasta los recursos públicos?
recursos públicos?
Dependencias y entidades a Programas, proyectos y
las que se les asignan y actividades dónde se aplican
ejercen los recursos públicos. los recursos públicos.
• Ramos de la • Gestión Gubernamental
Administración Pública • Desarrollo Social
Centralizada • Productivas.
• Ramos de los Poderes y
Órganos Autónomos
• Ramos Generales
• Entidades Paraestatales de
Control Presupuestal
Directo.
 Datos

CLASIFICACIÓN ECONÓMICA

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 Datos

CLASIFICACIÓN ADMINISTRATIVA

http://www.shcp.gob.mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/Paginas/unica2.aspx
 Datos

CLASIFICACIÓN ECONÓMICA

DEUDA ESTATAL

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 Datos

DISTRIBUCIÓN DE
LAS FUNCIONES DEL GASTO PROGRAMABLE
Millones de pesos
Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total 2,618,907.4 2,860,941.3 3,102,197.7 3,316,608.7 3,577,753.4 3,826,603.5 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Gobierno 227,296.7 257,653.9 288,272.1 268,724.5 313,718.7 343,650.2 9% 9% 9% 8% 9% 9%
Legislación 9,625.7 10,289.5 11,622.0 12,453.2 12,795.2 13,631.6 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Justicia 54,161.1 63,430.0 75,485.0 74,459.2 86,533.8 92,770.1 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Coordinación de la Política de Gobierno 21,297.7 23,634.1 34,576.6 22,603.9 25,315.0 33,801.9 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Relaciones Exteriores 7,972.8 6,935.7 9,141.1 7,573.0 8,550.8 10,307.7 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Asuntos Financieros y Hacendarios 23,476.4 25,446.1 29,150.3 23,456.4 30,039.2 27,775.1 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Seguridad Nacional 64,000.9 77,176.3 74,694.3 78,985.7 90,737.6 100,777.0 2% 3% 2% 2% 3% 3%
Asuntos de Orden Público y de Seguridad Interior 34,641.8 43,170.7 45,305.2 41,151.5 47,758.2 50,531.3 1% 2% 1% 1% 1% 1%
Otros servicios generales 12,120.3 7,571.5 8,297.6 8,041.6 11,988.9 14,055.4 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Desarrollo Social 1,486,179.3 1,641,349.1 1,760,469.9 1,885,255.2 2,084,734.3 2,250,930.7 57% 57% 57% 57% 58% 59%
Protección ambiental 28,806.9 27,835.8 26,643.6 25,365.6 29,290.1 26,991.8 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Vivienda y servicios a la comunidad 199,704.1 218,678.4 205,230.4 255,182.8 307,219.6 330,624.8 8% 8% 7% 8% 9% 9%
Salud 355,173.9 398,843.1 435,260.3 444,663.3 465,005.9 498,641.6 14% 14% 14% 13% 13% 13%
Recreación, Cultura y Otras Manifestaciones Sociales 18,086.3 20,056.5 25,598.4 25,566.9 25,232.8 27,446.9 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Educación 474,652.1 513,992.2 555,829.0 579,051.4 624,098.6 671,484.4 18% 18% 18% 17% 17% 18%
Protección Social 408,446.9 460,968.5 511,088.9 554,246.1 633,081.3 694,108.7 16% 16% 16% 17% 18% 18%
Otros Asuntos Sociales 1,309.1 974.6 819.3 1,179.1 806.0 1,632.6 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Desarrollo económico 895,333.9 932,605.3 1,016,978.6 1,122,038.2 1,159,041.8 1,179,100.6 34% 33% 33% 34% 32% 31%
Asuntos Económicos, Comerciales y Laborales en General 19,076.2 21,296.0 24,764.2 23,522.0 25,592.7 22,955.8 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Agropecuaria, Silvicultura, Pesca y Caza 85,052.9 92,384.6 87,012.2 89,712.0 97,846.9 95,411.6 3% 3% 3% 3% 3% 2%
Combustibles y Energía 690,836.4 702,061.3 783,030.7 879,944.2 873,620.2 883,701.6 26% 25% 25% 27% 24% 23%
Minería, Manufacturas y Construcción 53.8 65.1 89.3 88.3 93.7 95.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Transporte 60,057.0 68,137.5 62,636.5 69,057.1 88,044.5 90,747.4 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Comunicaciones 7,120.3 9,882.4 14,052.2 11,212.1 15,945.6 21,066.7 0% 0% 0% 0% 0% 1%
Turismo 5,023.7 6,973.7 7,478.8 6,582.0 7,888.5 10,253.9 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Ciencia, Tecnología e Innovación 27,699.3 31,400.8 36,204.6 41,920.5 50,009.7 54,868.7 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Otras Industrias y Otros Asuntos Económicos 414.4 403.7 1,710.1 0.0 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Fondos de Estabilización 10,097.5 29,333.0 36,477.2 40,590.7 20,258.6 52,922.0 0% 1% 1% 1% 1% 1%
Fondo de Estabilización para Inversión en Infraestructura de PEMEX y Fondo de Inversión0.0
Pemex 0.0 0.0 3,583.1 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Fondo de Estabilización de los Ingresos Petroleros 3,453.5 5,181.1 16,883.0 23,111.4 14,513.1 16,634.2 0% 0% 1% 1% 0% 0%
Fondo de Estabilización de los Ingresos de las Entidades Federativas 6,644.0 24,151.9 19,594.2 13,896.3 5,745.5 4,839.0 0% 1% 1% 0% 0% 0%
Fondo de Apoyo para la Reeestructura de Pensiones 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Inversión dependencias 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Fideicomiso para Infraestructura en los Estados 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Fideicomiso Fondo de Inversión para Programas y Proyectos de Infraestructura del Gobierno
n.d. Federal n.d. n.d. n.d. n.d. 31,448.8 #¡VALOR! #¡VALOR! DEUDA ESTATAL
#¡VALOR! #¡VALOR! #¡VALOR! 1%
Fideicomiso de Apoyo para el Rescate de Autopistas Concesionadas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0% 0% 0% 0% 0% 0%
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 Datos

GASTO PÚBLICO EN EL MUNDO

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 DÉFICIT FISCAL
• Déficit = gasto – ingresos fiscales

• Déficit = gasto corriente (G) + transferencias

(Tr) + intereses netos(IN) – ingresos fiscales
(T)

• Déficit primario = gasto corriente (G) +

transferencias (TR) – ingresos fiscales (T)
 FINANCIACIÓN DEL DÉFICIT FISCAL
A. Aumento de las tasas impositivas, creación de nuevos
impuestos o incremento de los ingresos no tributarios.

B. Emisión de deuda interna o deuda externa (bonos locales

y bonos internacionales).

C. Venta de activos en poder del sector público.

D. Emisión de dinero para sufragar el gasto corriente o de

capital; depende de la ausencia de autonomía del banco
central.

https://www.youtube.com/watch?
v=nEpzCcwKvG8
 Datos

DÉFICIT FISCAL

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PAQUETE ECONÓMICO 2018
PAQUETE ECONÓMICO 2018