DESARROLLO DE EJERCICIOS PROPUESTOS

Lesly Agianel Gonzalez Barbosa

ID: 626927

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración de Empresas

Bogotá, Mayo 2020

 Introducción

A continuación se entrega el desarrollo de los ejercicios propuestos 2,3,4,5 paginas 56/57, del

texto guía Pérez Joaquín, Teoría de Juegos. Pearson Prentice Hall, 2004.

 Juegos gerenciales.

1).- (Bierman y Fernández (1993)).Una persona es elegida aleatoriamente y se le presenta las

siguientes 3 loterías. siguientes 3 loterías.

a) Ganar 5 u.m con probabilidad 0.5 y no ganar con probabilidad 0.5

b) Ganar 10 u.m con probabilidad 0.25 y no ganar con probabilidad 0.75

c) Ganar 10/3 u.m con probabilidad 0.75 y no ganar con probabilidad 0.25

Esta prefiere a) a b) Y b) a c). Supondremos que es un maximador de la utilidad esperada

que la función de la utilidad esperada asociada a sus preferencias es de Von
NeumanMorgenstrn. Tomadnod u (0um)=0 y u (10 u.m)=1, y considerando sus preferencias,
encuentre los limites máximo y/o mínimos para u (5 u.m) y u (10/3 u.m) teniendo en cuenta
que la función de utilidad que se forma con estas preferencias es continua y diferenciable,
¿Qué podemos decir acerca de la aversión al riesgo de la persona en el intervalo [0,10]?

. L a =0.5 (5 u.m)+0.5u (0.u.m)

U (La)=0.5u (0.5 u.m) Representa la ganancia esperada de la primera lotería a

.L b =0.25 (10 u.m)+0.75u (0.u.m)

U (La)=2.5 u.m) Representa la ganancia esperada de la primera lotería b

U (Lb)=0.25 (1) + 0.75 (0 u.m)

U (Lb)=0.25util

U(Lc)=0.25(10/3u.m) + 0.25 (0 u.m)

U (Lb)=10/3 x 0.75 =2.5

De lo obtenido

0.50 u (5 u.m) > 0.25

U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50 Preferencia de la lotería a sobre la lotería b

U (5 u.m) > 0.50 utils

0.75 u (10/3 u.m) < 0.25

U (10/3 u.m) < 0.25/0.75 Preferencia de la lotería a sobre la lotería b

Respuesta:

U (10/3 u.m) < 0.33 utils

U (La)=0.5u (0.5 u.m) +0.50 (0 u.m)

U (La)=0.5 (0.5 u.m) = 2.5

Equivalente a la lotería b

U (Lb)= 2.5 =U (Zb) Zb =2.5

2.- Un individuo ha pensado realizar una inversión en un activo financiero de gran

volatilidad, que proporciona una ganancia bruta de 0 u.m (es decir, perdida de la cantidad
invertida) con la probabilidad de ¾ y de 6 u.m, con la probabilidad ¼ por cada u.m invertida
(1 u.m de recuperación de inversión + 5 u.m de rendimiento neto). Siendo sus preferencias
representables mediante la función de utilidad.

U (w)=ln (w+9) y su riqueza actual w0 > 1

Función

L = u (w) = ln (w + 9)

Valor Esperado:

E (L)=3/4 x (0) + ¼ x (6)

E (L)=1.5

06

3/4 1/4

Valor Esperado:

E u (L)=3/4 x u (0) + ¼ x u (6)

E u (L)=3/4 x (ln 9) + ¼ x (ln 15)

E u (L)=2.325
3.- (Henderson y Quandt (1985)). Un consumidor cuya conducta se adapta a los axiomas de
Von Neuman –Morgensten y cuya riqueza es de W0 =160 000 u.m está sujeta al riesgo e un
incendio. La probabilidad de un gran incendio, con 70 000 u.m en perdidas, es 0.05 y la de un
incendio destructor, con 120 000 u.m en perdidas, es también 0.05. Su función de utilidad es
de u (w) = w1/2 ¿Cuál es la máxima cantidad que estará a pagar por una póliza de seguros
que le asegure contra el riesgo de incendio?

L= función: u (w) = w ½

Valor esperado: E (L) = 0.05 x (70 000) + 0.05 x (120 000) + 0.9 x (160 000)

E (L) = 3 500 + 6 000 + 14 400

E (L) = 153 500

70 000 120 000 160 000

0.05 0.05 0.9

Valor esperado: E u (L) = 0.05 x (u (70 000)) + 0.05 x (u (120 000)) + 0.9 x (u (160 000))

E (L) = 0.05 x (264.58) + 0.05 x (346.41) + 0.9 x (400)

E (L) = 153 500

Respuesta:

Esta dispuesto a pagar un seguro de 153 500 u.m

4.- Blanca tiene una riqueza se w0 = 2 000 u.m y ha de decidir si invertirá o no en un

proyecto que requiere que invierta todo sus ahorros (w0) , y que genere los siguientes
rendimientos: la pérdida del capi8tal invertido con una probabilidad de ½, y un rendimiento
bruto de 6 000u.m (2 000 + 4 000) con la probabilidad ½. Sabiendo que sus preferencias
pueden ser representados por la función de utilidad u (w) = w ½ ¿Qué decisión tomara?

Supongamos que Carlos comparte las mismas preferencias que Blanca y posee el mismo
nivel de riqueza, w0 = 2 000 u.m si tuvieran que decir entre una inversión conjunta (50%
cada uno, es decir I1 = 1 000 u.m) o no llevar a cabo el proyecto ¿Qué decisión tomaran?

L= función: u (w) = w 1/2

Valor esperado: E (L) =1/2 x (0) + 1/2 x (6 000)

E (L) =3 000

Utilidad esperada: E (L) =1/2 x (u (0)) + 1/2 x (u (6 000))

E (L) =3 000
Respuesta

Para Blanca: Lo más seguro es ganar 10 000 u.m con su inversión de 2 000 u.m

Para Blanca y Carlos: Decidirán no invertir porque la ganancia seguro sea mínima (500) para
un riesgo de 1 000 u.m.

5.-(Campbell (1995)) un individuo (sin escrúpulos cívicos )con una función de utilidad sobre
la riqueza que viendo dado por u(w)=ln (w+20) y tiene una renta de 100 u .m sin contar
impuestos, es gravado con un impuesto del 40% sobre la renta ganada, si le encuentran que
ha realizado una declaración fraudulenta(Declarado una renta inferior a la real), tendrá que
pagar los impuestos que deba y un pago adicional de 1 u.m para cada 1 u.m que no haya
declarado ¿ cuánto renta dejara sin declarar si la probabilidad de ser descubierto es de 0.2?

L= Función: Ln (w+20)

Valor esperado: E (L) =0.2 x (100) + 0.8 x (60)

E (L) =68

Utilidad esperada: E u (L) =0.2 x (en 120) + 0.8 x (en 60)

E u (L) =383

100 60

0.2 0.8
Bibliografía

Teoría de Juegos. (2004).Pearson Prentice Hall. P 1-56. Recuperado de:

https://elvisjgblog.files.wordpress.com/2018/02/teorc3ada-de-juegos-joaquc3adn-pc3a9rez-
2004.pdf