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PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S.A.

Informe de los Auditores Independientes y
Estados Financieros sobre la Base Regulada
Al 31 de diciembre del 2015
índice
Informe de los Auditores Independientes S/N
Estados Financieros sobre Base Regulada 1-37
Balance General Resumido

Estado de Resultados Resumido
Estado de Flujos de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Provisiones Regulares y Automáticas
Estado de Cartera de Inversiones
Notas a los Estados Financieros Auditados 38-70
Anexos complementarios 71-91

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Accionistas y Consejo de Directores de:
Hemos practicado una auditoria a los estados financieros adjuntos de PARALLAX

VALORES PUESTO DE BOLSA, S.A. al 31 de diciembre de 2015 los cuales comprenden el
balance general y los correspondientes estados de resultados, flujo de efectivo, estado de
cambios en el patrimonio, estado de provisiones regulares y automáticas y estado de cartera
de inversiones, por el periodo terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables
significativas y otras notas aclaratorias.
La Administración de la compañía es la responsable de la preparación y presentación

razonable de dichos estados financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad
establecidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana. Esta
responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la
preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de errores de
importancia relativa, ya sea debido a fraude o error, asi como seleccionar y aplicar políticas
contables apropiadas y efectuar estimaciones contables que sean razonables.
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados, con base
en la auditoria que practicamos. La misma fue efectuada de acuerdo con la Ley 19-00, sus
reglamentos, las normativas, resoluciones de la Superintendencia de Valores y las normas
internacionales de auditoria. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestros
trabajos con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados
financieros están exentos de riesgos de exposiciones erróneas o falsas, de carácter
significativo. Una auditoria comprende el examen, en base a pruebas de evidencias que
respaldan las cifras y las informaciones reveladas en los estados financieros. Asimismo, una
evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones de importancia
hechas por la administración de la compañía, así como una evaluación de la presentación
general de los Estados Financieros. Al realizar esta evaluación de riesgos el auditor considera
el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros emitidos por la entidad, con elfin de diseñar procedimientos de auditoria que sean
apropiados, pero no para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la
entidad.
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Qi
^ TEl=FOIíO:Sa9-335-OOi3
Av. Sol Poniente, Plaza Sol Poniente No. 402,4to. Piso, Altos de Arroyo Hondo III, Santo Domingo, Rep. Dom.
Tels.: 809-385-0053 / 809-385-2944 / Fax: 385-2737 / E-mail: auditores@mendo2ahdcz.com
'// Mendoza Hernández- Auditores
RNC: 1-01-82841-2
Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia suficiente y adecuada para

proporcionar una base razonable parafundamentar una opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan

razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera de PARALLAX
VALORES PUESTO DE BOLSA, S.A„ al 31 de diciembre del 2015, los resultados de su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los periodos terminados en esa fecha de
acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Valores de
la República Dominicana.
Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición

financiera y los resultados de las operaciones yfiujos de efectivo de acuerdo con los principios
contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance
general resumido, el estado de resultados resumido, el deflujos de efectivo, el de cambios en el
patrimonio, el de provisiones regulares y automáticas y el de inversiones no están diseñados
para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y
procedimientos establecidos por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana.
18 de Marzo del 2016

y\erna/7^
rôza Hernández - 5/
Av. Sol Poniente, Plaza Sol Poniente No. 402,4to. Piso, Altos de Arroyo Hondo ill, Santo Domingo. Rep.Dom,
Tels.: 809-385-0053 / 809-385-2944 / Fax: 385-2737 / E-mail: auditores@mendozahdez.com
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA.S.A.
Balance General Resumido

al 31 de diciembre del 2015
PARVAL (ValoresExpresadosen Pesos Dominicanos (DOP))
PtnSTOOf SOtSA
Al Al
31/12/2015 31/12/2014
1.0.0.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVO 4,253,171,807.18 2,846,257,68534

1.1.0.00.00.00.00.00.0.00 DISPONIBILIDADES 17,241,347.81 20,508,274.50
l.l.l.OO.OO.OO.OO.OO.O.OO EFECTIVO 5,000.00 5,000.00
1.1.2.00.00.00.00.00.0.00 DEPÓSrrOS ALAVISTA ENBANCOS YASOCL\CIONES DEAHORRO YPRÉSTAMO (AAYP) DEL PAÍS 17,110,148.80 20,287,432.94
Somstorij de bi cucnUis I.I.2.0I huta 1.1.2.03 DEPÓSITOS A LAVISTAENBANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORROY PRÉ: 17.110.148.80 20,287,432.94
1.1.2.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES RECULARES • DEPÓSfTOS ALAVISTA ENBANCOS YASOCIACIONES DEAHORRO YPRÉSTAMO (AAYP) 000 0.00
l.U.00.00.00.00.00.0.00 DEPÓSrrOSA LAVISTAENBANCOS YOTRASINSTITUCIONES FINANCIERAS DELEXTERIOR (BANCOS DELEXTERIOR; 126.199.01 215,841.56
SmnatoriadeUi cocnus 1.1.3.01hiiu 1.1.3.98 DEPÓSITOS A LAVISTAENBANCOS Y OTRASINSTTfUCIONES FINANCIER 126.19901 215,841.56
I.IJ.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES REGULARES • DEPÓSPÔS A LAVISTA ENBANCOS YOTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DELEXTERJ 000 0.00
1.2.0.00.00.00.0000.0.00 INVERSIONES 3,922,775,138.84 2,647,633,987.83
1.2.1.00.00.00.00.00.0.00 INVERSIONES EN TÍTULOS VALORESDE DEUDA 1,737,755.39644 1,245,437,222.13
1.2.1.01.00.00.00.000.00 PORTAFOLIO DETITULOSVALORES DEDEUDAPARACOMERCIALIZACIÓN • PORTAFOLIO TVD -T- 1,737.755.396.44 1,245,437,222.13
Suntalortadclu Subcoentat 1.2.1.01.01 hoiu 1.2.1.01.28 Poitafolio de TildoiValotGt de E>eadaPara ComcrcUUzaci&i-Portafolio T 1.737,755,396.44 1,245,437.222 13
1.2.1.01.99.00.00.00.0.00 (Prontionci - Portafoliode Títulos Valoresde Deuda Pata Comercialización- PotlafolioTVD -T-) 0.00 0.00
1.2.1.02.00.00.00.00.0.00 PORTAFOUODE INVERSIÓN ENTITULOSVALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARACOMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO 0.00 0.00
SunutoriadeluSubcucntas 1.2.1.02.01 hasta 1.2.1.02.33 Poitafotio de Tiluioi Valores de Deuda Para Comerciilización-PoitafolioT 0.00 0.00
1.2.1.02.99.00.00.00.0.00 (Provisioties- Portafoliode Títulos Valeresde DeudaPata Comercialización• PotlafolioTVD -PIC-) 0.00 0.00
1.2.1.03.00.00.00.00.0.00 PORTAFOLIODE INVERSIÓNEN TITULOS VALORESDE DEUDAMANTENIDOSHASTAEL VENCIMIENTO - PORTAFOUO 0.00 0.00
SumatortadeUsSidicociUas 1.2.1.03.01 hasu 1.2.1.03.06 PoitafoItadcInvcrsíóocaTitBios Valores de Desda Manteaidos Hasta d Ve 0.00 0.00
1.2.1.03.99.00.00.00.0.00 (Proiisioocs • Portafolio de bwnióa en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasu el Vcacimiccto - Portafolio TVD •!•) 0.00 0.00
1.2.2.00.00.00.00.00.0.00 INVERSIONES EN ACCIONES 176,551,688.70 0.00
1.2.2.01.00.00.00.00.0.00 PORTAFOLIO DEACCIONES PARA COMERCIAUZAClflN ¿ PORTAFOLIO DEACCIONES -T- 176,551,688.70 0.00
SsmatoriadelasSubcuentas 1.2.2.01.01 haiu 1.2.2.01.10 PoitafoliodeAcciones pan Comercialiiscián-Portafoliode Acciones-T- 176.551.688.70 o.oo
1.2.2.01.99.00.00.00.0.00 (Pronsioncs• Portafoliode Accionespúa Comercialización • Portafoliode Accioncs -T-) 0.00 0.00
I.2J.02.00.00.00.00.0.0D PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACGONESDISPONIBLE PARACOMERCIALIZACIÓN - PORTAFOLIO DEACCIONES -PIO OOO 0.00
SumatoriadelasSubcucntas 1.2.2.02.01basta 1.2.2.02.25 Ponafoliode In\-crst6nen AccioncsDisponiblepara Comercialización• Porti OOO 0.00
1.2.2.02.99.00.00.00.0.00 (Proráiones - Portafoliode Inxersiónen AccionesDisponibleparaComercialización • Portafoliode Acciones -PIC-) 000 0.00
1.23.00.00.00.00.00.0.00 INVERSIONESEN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 162,679,819^7 1,049,256,140.84
Sumatoiia de las cuentas 1.2J.0I hasta I.2J.0S INVERSIONES EN OTRAS OBUGACIONES 162.679,819.27 1.049,256.140.84
1.2J.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES - INVERSIONES EN OTRAS OBUCAOONES (OTRAS INVERSIONES)) 0.00 0.00
1.2.4.00.00,00.00.00.0.00 DEPÓSrrOS Y TÍTULOS VALORESDE DISPONIBIUDADRESTRINGIDA 1,845,788.234.43 352,940,624.86
.Sunutnriadelascucmas 1.2.4.01hasu I.2.4.0S DEPÓSITOSYltlULOS VALORESDE DISPONfflILIDAD RESTRINGIDA 1,845,788,234.43 352,940,624.86
I.2.4.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES • DEPÓSrrOS Y títulos VALORES DEDISPONIBILIDAD RESTRINGIDA) 0.00 0.00
IJ.0.00.00.00.00.00.0.00 ACnVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 0.00 0.00
1.3.1.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO OOO 0.00
Sunutoriade Us cuentas I.3.I.0I hasu 1.3.1.07 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS AORO OOO 0.00
1.3.1.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES . ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO) 0.00 0.00
I.3J.OO.OO.OO.OO.OO.O.OO ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES DE DEUDA 0.00 0.00
Sumatoriade las cuentas 1.3.2.01hasta 1.3.2.07 ACTIVOSFINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORESDE DEUDA 0.00 0.00
I.3J.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS ATÍTULOS VALORES DEDEUDA) 0.00 0.00
1.3.3.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACOONES OOO 0.00
Sumatoria de las cucotas 1.33.01 hasu 1.3.2.07 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES 0.00 0.00
I.3J.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES • ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES) 0.00 0.00
I.3.9.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 0.00
Sumatoria de las cuenUs 1.3.9.01 hasu 1.3.9.07 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 0.00
I.3.9.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES- ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES) 0.00 0.00
1.4.0.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVOS FINANCIEROSCON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO 0.00 0.00
1.4.1.00.00.00.00.00.0.00 PRÉSTAMOS DE MARGEN 0.00 0.00
Sumatoria de las cuentas 1.4.1.01 haiu 1.4.1.07 PRÉSTAMOS DE MARGEN 0.00 0.00
1.4.1.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES • PRÉSTAMOS DEMARGEN) 0.00 0.00
1.4.2.00.00.00.00.00.0.00 PRÉSTAMOSDE DINEROCON RIESGODECRÉDITO DIRECTONO AUTORIZADOPOR LA SUPERINTENDENCIA DE VALOl 0.00 0.00
Sumatoriade las cuentas1.4X01 hasu 1.4.2.06 PRÉSTAMOS DE DINEROCON RIESGO DECRÉDITODIRECTONO AUTORIZ 0.00 0.00
14.2.99.00.00.00.00.0.00 (RÉGIMEN DEPROVISIÓN AUTOMÁTICA DEL 100%. PRÉSTAMOS DEDINERO CON RIESGO DECRÉDITO DIRECTO NOA 0.00 0.00
1.4.3.00.00.00.00.00.0.00 PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDD 0.00 0.00
1.4.4.00.00.00.00.00.0.00 CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES UQUIDADAS 0.00 0.00
1.5.0.00.00.00.00.00.0.00 INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR 118,427,264.18 55376,499.54
I.S.1.00.00 00.00.00 0.00 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES 0.00 0.00
Sumatoria de las cuentas I.5.I.0I hasta 1.5.1.02 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBIUDADES OOO 0.00
1.5.1.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIÓN - RENDIMIENTO POR COBRAR PORDISPONIBILIDADES) 0.00 0.00
I.5.2.00.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONESENTÍTULOS VALORESDE DEUDA 54,012,434.99 45^00,474.90
I.S.2.0I.OO.OO.OO.OO.O.OO RENDIMIENTOS POR COBRAR -PORTAFOUO DETÍTULOS VALORES DEDEUDA PARA COMERCIALIZACIÓN i PORTAFO 54.012.434.99 45.200,474.90
Sumatoriade las Subcuentas 1.5.2.01.01 hatu 1.5.101.28 Rendimientos por Cobrar• PorufoliodeTítulosValoresde DeudaParaCom 54,012,434.99 45,200,474 90
1.5.2.01.99.00.00.00.0.00 (Rendimientos por Cobrar • Prensiones • Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización- Portafolio TVD -T-) 0.00 0.00
1.S.2.02.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTOS POR COBRAR . PORTAFOUO DE INVERSIÓNEN TÍTULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARA CON 0.00 0.00
Sumatoriade las Subcucntas 1.5.2.02.01hasu 1.5.2.02.32 Rendimientospor Cobru • Portafoliode Títulos Valoresde DeudaPara Con 0.00 000
l.S.2.02.99.00.00.00.0.00 (Rendimientospor Cbbrar • Provisiones• Portafoliode Títulos Valoresde DeudaPara Cooictcializacióa- PortafolioTVD -PIC-) 0.00 0 00
1.5.2.03.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTOSPOR COBRAR• PORTAFOUO DE INVERSIÓNEN TÍTiaOS VALORESDE DEUDAMANTENIDOSHASTAE 0.00 0.00
Sumatorb de las Subcucntas 1.5.2.03.01hatu 1.5.Z03.06 Rendimientospor Cobrar •Portafolio de b\trsión en Tímios Valoresde Den 0.00 0.00
1.5.2.03.99.00.00.00.0.00 (Rendimientos por Cobrar- Provisiones - Potlafoliode bnxrsiónenTítulos Valoresde DeudaMantenidos HaiU el Vencimiento • Portafoli 0.00 0.00
1.5.3.00.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTOS POR COBRAR . INVERSIONES EN ACCIONES 0.00 0.00
1.5.3.01.00.00,00.00.0.00 RENDIMIENTOS PORCOBRAR • PORTAFOLIO DEACCIONES PARA COMERCIALIZACIÓN ¿ PORTAFOLIO DEACCIONES • 0.00 0.00
Sumatoriade las Subcuentas1.5.3.01.01 hasu 1.5.3.01.10 Rendimientos porCobrar-Portafoliode Acciones paraComercialización-P 0.00 0.00
l.5J.Ol.99.00.00.00.0.00 (Rendimicrnotpor Cobrar • Provisiones• Portafoliode Accionespata Cometeialización• Poitafolíode Acciones-T-) 0.00 0.00
I.5J.02.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTOS PORCOBRAR- PORTAFOUO DEINVERSIÓN EN ACCIONES DISPONIBLE PARACOMERCIALIZACIÓN - P OOO 0.00
Sumatoriade las Subcuentasi.5.3.02.01hasu I.5J.02.25 Rendimientos por Cobrar-Portafoliode Iniersiónen AccioncsDisponibleps 000 0.00
t.5J.02.99.00.00.00.0.00 por Cobrar - Proiisiones - Portafoliode Inversiónen AccionesDisponiblepara Cocneicialixación • Portafoliode Acciones-1 0.00 0.00
1.5.4.00.00.00.00.00.0.00 INVERSIONES EN OTRAS OBUGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 101,969.93 2,017,192.97
Sumatoria de las cacmas 1.5.4.01 hatu 1.5.4.03 RENDIMIENTOS POR COBRAR-OTRAS INVERSIONES 101,969.93 2,017,192.97
I.5.4.99.OO.0O.0O.M.U.OO (PROVISiONeS . REKDIMIENTOS POR COBRAR- INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES)) 000 0.00
¡.5.S.OO.OO.OO.OO.OO.O.OO RENDIMIEI/rOS POR COBRAR • DEPÓSflOS Y TÍTULOS VALORESDE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 60,347,OM.U 840S,955.05
Sumiloria de I» cutniu 1.5.5.01haiia 1.5.5.08 RENDIMIENTOS POR COBRAR• DEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES DE DISP(1 60,847,084.14 8.205.955.05
l.5.5.99.UO.UUOa.nO.O.OQ (PROVISIONES REGULARES • RENDIMIENTOS YDIVIDENDOS POR COBRAR - DEPÓSITOS YTVCEDIDOS EN GARANTIA 0.00 0.00
i.;.6.oo 00 ou oumo.oo RENDIMIENTOS POR COBRARACTIVOSFINANCIEROS CON RIESGODE CRÉDITODIRECTO 0.00 0.00
I.i.6.01.00 00.00.00.0.00 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PRÉSTAMOS DE MARGEN O.OO 0.00
SuRuiorú de loi Subcucaut 1.5.6.01.01halla I.5.6.U1 07 Rcndimknlospoi Cobrar• Préilamot de Margen 000 0.00
i.s.ú.oi.w.oo.oa.00.0.00 (Proiiiiona -Rctuliinienios por Cobiar- PrísUjnos <!e Margen) 0.00 0.00
I.5.6.02.u0.00.0fl.00.0n0 RENDIMIENTOS POR COBRAR- PRÉSTAMOSDE DINEROCON RIESGO DECRÉDITODIRECTONO AIH'ORIZADOPOR LA. 0.00 0.00
I.S.6.020I.DO.OO.OO.O.OO Raidiinlcittospor Cobrar • Présiamosde dinero con riesgode erédilodiieclo no auloríudo por la SIV 0.00 0.00
1.5.602.99.00.00.00.0.00 (Prot-íiión-Rcndimicnlos por Cobrar-Prítiainos de Dinero con Rieigo de Ciédbo Dircclo No Autorizado por la SapcrinlendcDCiade Vak: 0.00 0.00
1.5.700 00 OO.OO.OO0.00 HONORARIOS YCOMISIONES PORCOBRAR 3,465,775.12 452,876.62
Sumaioria de lia cuenui 1.5.701 haiu 1.5.7.98 HONORARIOS YCOMISIONES PORCOBRAR 3,465,775.12 452.876.62
I 5.7.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES REGULARES PARA HONORARIOS Y COMISIONES PORCOBRAR RELATIVAS AL MERCADO DE VALORES\ 0.00 0.00
1.5.8.000000.(1000.0.0(1 INTERESESCOMPENSATORIOSPOR COBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOSDE GARANTÍA 0.00 0.00
Suma(orúde lascuen(u I 5.8.01 halla I S.K 12 INTERESES COMPENSATORIOS PORCOBRAR DEVENGADOS EN DEPÓSITOI 0.00 0.00
1.5.8.99.00 OO.OO.OÜO.OO (PROVISIONES REGULARES - INTERESES COMPENSATORIOS PORCOBRAR- DEPÓSITOS REALIZADOS PORLA INSTITU1 0.00 0.00
1.6.0 00.00 00.00 00 0.00 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES (•) 22,617,466.70 J7.607J46.70
I.6I.OO.OO 00.00 00 0.00 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES 22,617,466 70 17,607,346.70
SuRuloria de I» cueniai I 6.1 01 hatla i 61.98 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 22,617,466.70 17,607,346.70
1.61.99.00.00.00.000.00 (PROVISIONES REGULARES • PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES) 0.00 0.00
1.6.2.00.00 OO.OO OO.O.Ofl PORTAFOLIODE INVERSIONESPERMANENTES (IPl EN SUCURSALES 0.00 0.00
SumsíMia de la» cucnLu 1.62.01 huu 1.62.03 INVERSIONES PERMANENTES EN SUCURSALES 0.00 0.00
I 6.2.99.00 00.00 00 0.00 (PROVISIONES REGULARES- PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN SUCURSALES) 000 0.00
1.7.0.00.00.00.00.00.0.00 BIENES REALIZABLES 0.00 O.OO
I.S.O.OOOO OO.OO 00.0.00 BIENES DE USO 3,655,073.26 5,247,184.11
1.9.0.0000.00.00.00.0.00 OTROS ACTIVOS I68,4SS,SI6J9 99384,392.66
TOTAL ACTIVO 4.2S3.I7I.807.I8 2,846JS7.68S.34
6.1.0.00 oo.oo.oo.no.o.oa CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 8,020.944.225,77 1,779,755,654.67

61.1.01. oi.oo.oo.oo.o.uo DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DETVD-PORTAFOLIO TVD T* 0.00 0.00
fi 1.1 01 02.00.00.00.0.0(1 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE TVD-PORTAFOLIO TVD "T* 468,225.468.29 258,059.51
6IJ.0I. 01.00.00 oo.o.oo DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DE ACCIONES-PORTAFOLIO DE ACCIONES -T* 0.00 0.00
6.1.2.01. 02.00.00.00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE ACCIONES-PORTAFOUO DE ACCIONES T 0.00 0.00
61.3.01 OI.OO.OO.OO.O.OO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DE DIVISA 0.00 0.00
61.3.01. 02 on.oo.oo.o.oo DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE DIVISA 0.00 0.00
6.1.3.02 .01 ou.ooooo.oo DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE DIVISA 0.00 O.OO
61.3.02 02.0U.0U.0Ü 0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE DIVISA 0.00 0.00
61.3.03 OI.OO.OO.OO.O.OO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE DIVISAS 0.00 0.00
61.3.03 02.00.00.00 0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE DIVISAS 0.00 0.00
61.3.04..OI.OO.OO.OO.O.OO DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE DIVISAS IMPLICITOS 0.00 0.00
6.1.3.04..02.00.00.00.U.(K) DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE DIVISAS IMPLICITOS 209.590,652.08 0.00
6.1.4.01 00.00.00 00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DEORO 0 00 0.00
6.1.4.02..00.00.00 00 o 00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE ORO 0.00 0.00
61.4.03..00.00.00.00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FORWARD DEORO 0.00 000
6.1.4.04..00 00.00.00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FORWARD DE ORO 0.00 0.00
6.1.4.05. 00.00.00.00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DEORO 0.00 0.00
6.1.4.06. oo.ou.oo.oo.o.oo DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE ORO 0.00 0.00
6 l.S.Ol OO.OO.OO 00 o.uo DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE TFIDLOS VALORES DE DEUDA CTVD) 1.936,360,824 96 1,344,895,252.75
61.5.02..00.00.00 00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE TrTULOS VALORES DE DEUDA (TVD) 2.406,767,280.44 434,602.342.41
6 1.5.03 00 00.00 00 0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE TVD 000 0.00
6.1.5.04. OO.OÜ.OO.OO.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE TVD 0.00 0.00
6.1.5.05 00.00.00.00.0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD ACCIONES 0.00 0.00
6.1.5.06 .00 00.00 00 0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD ACCIONES 0.00 0.00
6 1.5.07 00 oo.oo.no 0.00 DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS ACCIONES 0.00 0.00
6.1.5.08 00 00.00.00.0.00 DERECHOS POR COtíTRATOS DE VENTA DE FUTUROS ACCIONES 000 0.00
fi 1.6.01 01 OO.OO 00 0.00 DERECHOS POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO 000 0.00
6.1.6.01..02 00.00.00.0.00 DERECHOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO 0.00 0.00
6.1.6.02 01 00.00 00.0.00 DERECHOS POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA 0.00 0.00
fi.1.6.02 .02 00.00.00.0.00 DERECHOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA 0.00 0.00
6 1.6.03 .01.00.00 00.0.00 DERECHOS POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES O.OO 0.00
6.1.6.03 .02 00.00.00 0.00 DERECHOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES 0.00 0.00
6.1.6.98 .01.00.00.00.0.00 DERECHOS POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 0.00
6.1.6.98 .02.00.00.00 0.00 DERECHOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 000
61.7.01 .00.00.00.000.00 DERECHOS POR ADQUISICION CONDICIONADA DE ACCIONES POR COLOCACIONES GARANTIZADAS - PORTAFOLIO T\\ 0.00 O.OO
61.7.02 00 OO.OOOO 0.00 DERECHOSPOR ADQUISICIONCONDICIONADA DE ACCIONESPORCOUXIACIONES GARANTIZADAS - PORTAFOLIOTA

* 0.00 0.00
61.9.01. oo.oo.oo.oo.o.tw DERECHOS POR OTROS CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 0.00 0.00
7. [.0.00.00.00.00.00.0.00 ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES 51,137,921,551.32 4I,789J08.C76.27

g.l.O.OO.OO.OO.OO.flO.O.OO OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORA 866,700,000.00 1,000,800,000.00
(*) Nou. Los Saldosde Us Cuenus se preseaun sin coatufenr el cTccto por Pravisiones,es decir,que su ipegición gcbrti» r
coaliene tos oiontoscorrespondientes.
Lu Prosistoftetle presentan FímI de Cade Gnipo de fonna (onsolídadaen 2 rcifistroiicperadot: ProvisíooesRegularesy Provisiones
Auiomálícos (en las cuenus donde apliquen)
Pan ser leidot conjuniamenie con las notas a los «siados financieros
V
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^
fairteia A. RbaoU Sanear S. Modtsto Cabrtra
Uodtsto Cabnra
\\ o- Pi;si|l^»/C«reni(G«D«nil CoDcnlor Contador
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA.S.A.
:« Balance General Resumido

aI31 de diciembre del 2015
PARVAL (Valores Expresados en Pesos Dominicanos (IX)P))
PUtSTO I» BOtSA
A] Al
31/12/2015 31/IZ/2014
lO.O.OO.OO.OO.OO.OO.OOO PASIVO 2,896^52,054.43 1,435084,464.33

2.1.0.00 00 00 00.00 0 00 OBLIGACIONES A LA VISTA 0.00 258,060.01
2.1.1.00.00.00,00.00.0.00 MOIÍTOS POR EI^RECAR AL EMISORPOR CONCEPTODECOLOCACIÓNPRDitARlADE TÍTULOS VALORI 0.00 000
2 1.2.0000.00.00.00.0.00 SOBR£GIROS EN BANCOSDEL PAIs V BANCOSY OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR 0.00 0.00
2.1.3.00 OO.OO.OO.OO.O.OO CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT DE VALORES LIQUIDADAS 0,00 0.00
2.1.4.00.00.00.0(1.00 O 00 PAGOS RECIBIDOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRAVENTA SPOT DE VALORES PACT/ ooo 258.06001
2.2.0.00.00.00.00.00.0.00 TITULOS VALORESDE DEUDAOBJETO DE OFERTA PÚBLICAEMITIDOSPOR LA ENTIDADDISTINTOSA< 1,300,000,000.00 1,000,000,000.00
2.2,100 00 OO.OO.OO.O W» TÍTULOSVALORES DE DEUDA OBJETODEOFERTA PÚBLICA EMrriDOSPORLAENTIDAD CONUNTEÑO SOO.000.000.00 400,000.000 00
2.2.2.00.00.00.0<l.00.0.00 TÍTULOS VALORESDE DEUDAOBJETO DE OFERTA PÚBLICAEMITIDOSPOR LA ENTIDADCON UNTEÑO 800,000.000.00 600,000.000.00
2.3.0.00 00.00.00.00 0 00 OBUGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 1,423J3SJ72.90 289,200,000.00
2.3.1.00.00.00.00.00.0.00 OBUGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS - BANCOS DEL PAIS 1,423.235.372 90 289.200,000 00
2.3.2.00.00.00.00.00 0 00 OBUGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCiERAS DEL EXTERIOR- BANCOS DEL EXTERIOR 0.00 OOO
2.4.0.00.00.00.00.00.0.00 OBUGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS 0.00 0.00
2.4.1.00.00.00.00.00.0 00 OBUGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS -TENOR MENORO IGUALA36S DÍAS 0.00 OOO
2,4,2.00 00.00,00,00.0 00 OBUGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS MAYOR A 36} DÍAS 0.00 ooo
2.4.3.00 00 00.00,00.0 00 OBUGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN 0.00 000
2.4,4.00.00.00.00.00.0.00 OBLIGACIONES FINANCIER.'^S POR INCUMPUMIENTO DE OPERACIONES DE COMPRA VENTA DE ACTIV( 0.00 0.00
2,5.0,00.00,00,00.00.0.00 DEPÓSITOSEN EFECTIVORECIBIDOSEN GARANTIa 0.00 0.00
2.5,1.OO.OO.OO.OO.OO.O.OO DEPÓSITOSEN EFECTIVORECIBIDOSENGARANTÍADE ACTIVOSFINANCIEROS INDEXADOS AVALORE 0.00 0 00
2.5.2,00.00.00.00,00.0.00 OTROS DEPÓSITOSEN EFECTIVORECIBIDOSEN GARANTÍA 0.00 0.00
2.6.0.00 00 00.00.00 O 00 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 46,319,562.62 3,475,434.68
2.6. l.OO.OO.OO.OQ.OO.O.OO PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO 0.00 0 00
2,6,2.00.00,00.00.00.0.00 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORtS DE DEUDA 46.319.562.62 3.475.434 68
2.6,3,00.00.0(1.00,00.0,00 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES 0.00 0.00
2.6,9.00 00,00.00,00,0.00 PASIVOS nNANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 0 00
2.7.0.00.00.00.00.00.0.00 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 17,595,511.72 4,259,672.97
2,7,1.00.00.00,00,00,0,00 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES A LA VISTA 0.00 0.00
2.72,00.00.00,00,00,0,00 H-TTERESES POR PAOARPOR TtTULOS VALORESDE DEUDAOBJETO DEOFERTA PÚBLICAEMTnDOS POl 14,253,424,41 4,185,61630
2.73.00.00.00.00,00.0,00 INTERESES POR PAOAR POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 3.342,087.31 74,056 67
2.74.00,00.00,00,00,0,00 INTERESES POR PAOAR POR OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS 0,00 0 00
2.7.5.00.00.00,00.00.0.00 INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTÍA 0.00 0.00
2.76,00.00,00,00,00.0,1)0 INTERESES POR PAOAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0.00 0.00
2.7,7.00.00.00,00,00,0.00 HONORARIOS V COMISIONES POR PAOAR 0.00 000
2.8.0.00,00 OÜ.OO.OO.O.OÜ ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 109,801,607.19 138.091,296.67
2 9,0.00,00 00.00,00 0.00 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPTFAL 0,00 0.00
TOTAL PASIVO 2.896.952.054,43 M3y.28j.464.33
INTERESES MINORITARIOS {.Correspondeai la cuota pane de los resuftacfos netos, o a las aclivos netos,
que tMpertenecen, bien sea directamente o indireaamente a través de otras empresas dependi«iles a h
coniroladora del grupo)
GESTION OPERATIVA (Corresponde al Resultado Neto del Estado de Resultado a la Feclia de

223,024,309.52 283,658.845,46
Presentación del Balance General)
3.0.0.00.00.00.00.00,000 PATRIMONIO 1,133,195,443.23 1,127^14,375.55

3.1.0.00.00.00.00,00.0.00 CAPITAL SOCIAL 825,000.000.00 825,000,000.00
3.2.0.00.00.00.00.00.0.00 ACTUALIZACIÓN DEL C.VITAL SOCIALY DE LA CORRECCIÓNINICIALMONETARIA 0.00 0.00
3j,0,00.00,0().0v.00.000 APORTES PATRIMONIALES NOCAPÍTAUZADOS 0.00 0.00
3.4.0.00 00 00.00,00.000 RESERVAS DE CAPITAL 165,000,000.00 165,000,000.00
3.4.1.00.00.00,00.00 OOO RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALARES 165.000,000.00 165.000.000 00
3.5.0 00.00 00.00 00 0 00 AnjSTES AL PATRIMONIO 0.00 0,00
3.6.0.00.00.0U.OO.OO.OOO RESULTADOS ACUMULADOS 143,195,443.23 I37J14,37S55
3.6.1.00 OO.OO.OO.OO.OOO RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES 143,195,443 23 137,314,375 55
3.6.2.00.00.00.00.00.0.00 RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES 0.00 000
3.7.0,00,00.00.00,00,0.00 VARIACIÓN NETA EN EL PATRIMONIOPOR CAMBIOSEN EL VALORRAZONABLE POR AJUSTEA VALOR 0.00 0.00
3.71,00.00.00,00.00.0.00 INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO <MARK TO MARKET -MT 0.00 000
3.7.2,00.00.00.00,00.0.00 (REDUCCIÓN ENELVALOR RAZONABLE PORAJUSTE A VALOR DEMERCADO (MARK TOMARKET -MTK 0.00 000
3.8.0,00 00 00.00,00 0,00 RESULTADO POREXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN (R E.L) 0.00 0.00
3.9.0.00.00.00,00.00.0,00 (ACCIONES ENTESORERÍA) 0.00 0.00
3.9.1.01.00.00.00.00,0.00 (ACCIONES EN TESORERIA) 0.00 0 00
TOTAL PATRIMONIO 1.356.219.752.75 1.4I0.973.22I.0I
- TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 4.253.I7I.807.I8 2,846J57.68Í.34
f/ x,S'
'i'
Para ser leídos conjuntatitente con tas notas a tos estados fúiancieros
1¿ £
Ul
<{- Jipnetna Tibun ^^~fatrlelaA.Jtiinoll Suncar Htlify S. lodisto Cabréra
Centra lor ^flotador
PARALLAX VALORES RESPUESTO DE BOLSA.S.A.
Estado de Resultados Resumido

mr^ Al 31 de diciembre del 2015
PARVAL (Valores Expresados en Pesos DominicaDos (DOP))
m t s r o o e «oiSA
Acumulido al 31/12/201$ Actniulada al 31/12/2014
J.OO.OO.OO.OO O00 INGRESOS FINANCIEROSY OPERATIVOS 246,315,954 249,125,033

) 00.00.00.00 ü 00 RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES 2,037.200 1,839,327
).00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTO POR INVERSIONES 242,825.988 247,102,975
1.00.00.00.00 O00 RENDIMIENTO POR INVERSIONES ENTtlTJLOS VALORES DEDEUDA 184,771.267 209,382,629
1.00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTO POR DIVIDENDOS EN ACCIONES O O
! 00 00 00.00 O00 RENDIMIENTO POR INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 10,368.004 13,011,795
1.00.00 00.00O00 RENDIMIENTO Y DIVIDENDOS PORDEPÓSITOS Y TÍTULOS VALORES (TV)DEDISPONIBILIDAD RES 47,686,717 24,708,551
l.OO.OO.OO.flO.O.OO RENDIMIENTO POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 1,452,766 182,731
l.oo.oo.no.oo.o.oo rendimiento por activos RNANCIEROS INDEXADOS AVALORES O O
i.OO.OO.OO.OO.O.ÜO RENDIMIENTOS POR PASIVOS financieros INDEXADOS A valores 1,452,766 182,731
).00.00.00.00.0.00 RENDIMIENTO POR PRÉSTAMO DE DINERO CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO O O
i.oo.onoo.oo.o.oo rendimiento por préstamos de margen o O
>00.00.00,00.0.00 rendimiento por préstamos de dinero con riesgo de crédito directo no autorizado o O
>.00,00,00,00.0,00 OTROS INGRESOS FINANCIEROS O O
Total Ingresos Financleroi
GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 134,629,435 98,901,656

GASTOS POR OBLIGACIONES A LA VISTA O O
GASTOS POR TÍTULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBLICA EMITIDOS POR LA ENTIl 98.922,092 82.480,123
GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 32.493,609 16,133,392
GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS O O
GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 3.213,735 288,141
GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPO"AL O O
OTROS GASTOS FINANCIEROS O
Tolal Culos Financieros
MARGEN FINáSCIERO BRUTO (Tota! Ingraot Financieros •Total Gauot Fintmeltm)
DISMINUCIÓN DE PROVISIONES
DISMINUCION DE PROVISIONES - DISPONIBILIDADES
DISMINUCIÓNDE PROVISIONES- INVERSIONES
DISMINUCIÓN DE PROVISIONES • ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS AVALORES
DISMINUCIÓNDE PROVISIONES- ACTIVOS FINANCIEROSCON RIESGODE
DISMINUCIÓN DE PROVISIONES • INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR
DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANEOTES EN EMPRESAS FIL
DISMINUCIÓN DE PROVISIONES • BIENES REALIZABLES
DISMINUCIÓNDE PROVISIONES• OTROS ACTIVOSTolal Disminución de Protision»
TeUl Dismlnucíin de Provisiones
GASTOS POR PROVISIONES

GASTO POR PROVISIONES - DISPONIBILIDADES
GASTO POR PROVISIONES - INVERSIONES
GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES
GASTO POR PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CREDITO DIRECTO
GASTO POR PROVISIONES • INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR
GASTO POR PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALE*
GASTO POR PROVISIONES - BIENES REALIZABLES
GASTO POR PROVISIONES - OTROS ACTIVOS
Tdlal Cuto de ProvltiaiMs
MARGEN FINANCIERO NETO (MargtH Financiero Bruto-* Total ¡diminución de ProvUlanei- Total Ga
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 2,454,796,275

INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 22.271,325
INGRESO POR INTERESES COMPENSATORIOSPOR COBRAR DEVENGADOSEN DEPÓSITOSDE OAIU O
GANANCIAS EN CAMBIO 23,302,508
GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 120,243.768
INGRESOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES AFILIADAS 5,010,550
GANANCL^ POR A,IUSTE A VALOR DE MERCADO 2,283.963,694
GANANCIAS POR BIENES REALIZABLES O
OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 4,431
Total Oiroi Iiigreioi Opcraüvos 2,454.796,175 1.805.805^12
i.J.O.OO.OO.Oü.OO.OU.O.OO OTROS GASTOS OPERATIVOS 2,190,216,848 1,491,641,432

$.3.i.iM).0(i.()(i uu.Do.n.nn GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 12,910,025 9,630.146
}.3.2.(H).üO.Ofl.ÜO.OO.O.OI) GASTOS POR lOTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARAN" 0 0
5.3.3.00.00.00.00.00.0.0U PÉRDIDAS EN CAMBIO 19,974,001 8,039,067
5.3.4.00.00.00.00.00.0.00 PÉRDIDASEN ACTIVOS FINANCIEROS 208.205.830 39,678,185
3.3.5.00.00,0000.00.0.00 GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS FILIALES ARLIADAS Y 0 0
5.3.6.00,00,00.00.00.0.00 PÉRDIDASPOR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 1,942.905,166 1,426,926,125
5.3,8.0(1.00,00.00.00.0.00 OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS 6,221,826 7,367,909
TotalOtrosCutoi Operativos _ 2.190.216.848 1.491.641.432
MARGEN DE INTERMEaiACldN(Margen FlnancUroNeto+ Total(Hros ¡ngrtiot ÍÍ/WM//WW - TMal«i1 376.26S.946 464.387.157
5,4.0.00.00.00.00.00.0.00 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 109,855,389 114,015,671
MARGEN OPERATliV NETO (Marjftn de litlermedlaelúH - (lailos GtneraleiyAdmlnltlralIvoi) 266,410.557 350J71.485
4,4,0,00,0<).00.00.00,0,00 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 1,496,027 2.323,772

5.5.0.00,00.00,00.00.0.00 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,538,450 4.661,401
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO (Margen Operativa Neto + Ingresot Exitaordlnarlos - Gatí. 265.368.134 348.033456
5.6.0.00.00.00.00.00.0.00 ttiPUESTO SOBRE LA RENTA 42,343.825 64,375,011
RESULTADO NETO ( Resultado Bruto AiUet de Impuesto • Impuesto sobre la renta) 223.024.310 283.658.845
4.5.0.00,00.00 00.00.0.00 GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO 000 0.00

5.7 O 00.00.00.00.00 O 00 PERDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO 0.00 0.00
Para ser leidos conjuntamente con la» notas a los estados financieros
FreoietJñ.Smu Patríela X RimoU Sunear HétefyS Modun Cebrgra
• • n «4 '-í iA -'Pruiíicnte/CercBtcGeocral Contralor 'contador

PARALLAX VALORES PUESTOS DE BOLSA. S.A.
Estado de Flujos de Efectivo Comparativo

P A R VA L
puiiSTO.oe eit>i-fA (Valores expresados en pesos dominicano] (DOP»
Al Al
DESCRIPCIÓN DE LAS CUENTAS 31/12/2015 31/12/2014
Flujo de Efecllvo de Actividades de Operación

Resultado Nelo del Ejercicio 223,024^10 283,658345
ûsies para conciliar el resultado nelo del ejercicio con el efecÚN Oprovisto por Iss operaciones
Variación Neta de Pro\isiones por Inversiones 0 0

Vanaciin Neia de Proxisiones por Activos Financieros indexodos a Valores 0 0
Variación Neia de Proxisiones por Activos Financieroscon Riesjo de Crédito Directo 0 0
Variación Neia de Proxisiones por Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar 0 0
Variación Neia de Proxisiones por PonaToliode InxersionesPermanenies en Empresas Filiales,
Afiliadas y Sucursales 0 0
Vanación Neia de Proxisiones por Bienes Reali/jbles 0 0
Variación Neia de Proxisiones por Oíros Activos 0 0
Vanación Neta de Depreciación y Amorti/aciones Acunulados 2.-I87.771 2,066.781
Variación Neia del Portafolio Brulo deinxetsionesenTilulos Valores de deuda para Negociar - (492,318.174) 7CM,80S.953
Ponafolio TVD "T'
Variación Neia de PonaTolio Brulo de Acciones para Negociar- PonaTolio Acciones 'T" 0 U
Variación Neia de Intereses, Dixidendos) Comisiones por Cobrar Bruto (<•>2,550.7(55) 33,925.615
Variación Neia de Otros Activos Brutos (6^,071.124) (43.6*5.905)
Variación Neia de Depósitos en Efectivo Recibidos oi Garantía Bnitos 0 1)
Variación Neia de Intereses. Dividendos y Comisiones por Pagar 13.335,839 (245.807)

Variación Neta de Otros Pasivos (28,2«9,68») 34,651,086
Efectivo neto proviilo (usado) por las ActliidaiUt Uperaclonales (4U^Si;S33} 1,0IS,176JÍ69
Flujo de Efectivo de Actividades de Financlamiento

Variación Neta Obligaciones a la Vista (25g.0(S0.0) 258,060
Variación Neta Títulos Valores de Deuda Objeto de Ofena Pública emitidos por la Entidad 300,000.000 100,000,000
Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras 1,134,035,373 289.200,000
Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <=36S dios 0 0
Variación Neta Obligaciones Otros Finonciamíentos tenor > 365 días 0 0
Variación Neta OMigaciones Financianuentos i)e Margen 0 0
Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-venta de Activos 0 fl

Financieros y/o Divisas
Variación Neta de Pasivo Financieros Indexados a Valores Brulo 42,844,128 3.475.435
Variación Neta de ObligKiones Subordinadas 0 0
Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capítol 0 0
Aportes de C^)ital 0 0
Pago de Dividendos (277.777,778) 0
Efectivo neto provisto (usado) por latAclMdades de Flniuiclamiento I,I98443,«63 392,533,495
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión

Variación Neta de Ponafolio Bruto de Inversiones «n Títulos Valores de Deuda
Disponibles para Comercialiwción - PortafolioTVD"PIC" 0 <1
Variación Neta de Portafolio Brulo de Inversiones <n Títulos Valores de Deuda
Mantenidos hasta el Vencimiento - PortaTolioTVD'T 0 0
Variación Neta de Portafolio Brulo de Acciones Disponibles para Contercialización -
Ponafolio Acciones 'T" (176.551.689) 0
Variación Neta de InxersionesenOtnts Obligaciones (Oíros Inversiones) Brulo 886.576.J22 (1.049.256,141)
Variación Neta de Inversiones en Títulos Valores de Disponibilidad Restringida Bruto (1.-192,847.610) (352,940,625)
Variación Neta de Actix os Financieros Indexados a Valores Bnilo 0 [)
Variación Neta de Fritamos de Margen Brulo 0 0
Variación Neta de Préstamos de Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por laSIV 0 (1
Bruto
Variación Neta de Portafolio de Inversiones Permanoites en Empresas Filiales. Afiliadasy Sucursales (5,010.120) (3,651.291)
Variación Neta de Bienes Realizables Bnito 0 0

Variación Neta de Bienes de Uso Bruto (895.660) (1.942.945)
E/ealvo neto provino (usado} pur ¡at Actividades de lititrslón (788,728,787) (1,409.791,002)
Variaclin Neta de Disponibilidades (3.266.9271 (1.680.939)
Para ser lefdosconjuntamoite con Us ñolas a los estados financieros
. II
fjcoKüyal Patricia A. RimollSunear fittcfy S.. ¡odtito Cabrtra
'^resUcBCc/Gcrcate Cenen] Ceunlsr tentador
"'.1
PARALLAX VALORES PUESTOS DE BOLSA, S.A.
Estado de Caaibiu en el Palrimoiúo

AlJIdedicicmbnilcI 1015
PA R VA L
roiTto ei Bói-U
(Valorea expresados co pesos doinnicams 4DOP))
Sa lUwnHd«Ca|»ttf IM4U4A
SofciA y la
Mwlwi
NottMoi
UisiMto
SiJd(>stlJtri2/20IJ SJí,7SS,800 0 0 107JS7,1«0 0 4S},ITIÎ« 0 0 0 1 I,I27PI4^7(
AiípucMp de ulilidadci:
AiincDlosde capiul 288JI4JOO 0 0 0 0 (2it414.200> 0 0 0 0 0
Dix iderdos 0 0 0 0 0 0 0 n 0 0 U
Oíros <u|>«c<ncar): 0 0 0 0 0 0 0
Reversión resen a tcgal (3%) 0 0 0 0 0 u u u u II ü
CoiBliliKiAn Rexrx I UpI 0 0 0 57.642.8-10 0 (57,642.840) 0 0 0 n 0
Resullados del ejercicio 0 0 0 0 0 283.6S8,84S 0 0 0 0 283.658.1WS

Saldos alJI/l2/2(>14 ajs.ooo^ 0 0 IfiSÔO.OOO 0 410,971,121 0 0 0 D MI0,97U2l
Aslgaaciin de ulilldades:
Aiinieiilos de capital 0 0 0 0 0 0.00 0 0 0 0 H
Di\tdciiüoi 0 n 0 0 0 (277,777,778) 0 0 0 0 (277.777,778)
Oirui (ci|KCincar):
ConslihiciónReserx'aLepl 0 0 0 0 0 n 0 0 0 n ü
Resultadosdel ejercicio 0 0 ü 0 0 22J.n24.3in 0 0 0 0 223.ft34.3IO

Sald<iial3l/IU2015 XM.IHM.IHM 0 0 i65.noo.noo 0 .1M.2i9.7S3 c t c í 1..35i;.519.T«
Para ser leidos coigununieiiie con Ut lulas a los esiadot riiiancicrot
//4'
fi Ot
: >0
l'HVt.lXjj
jieuKio Patricia A Rirn^/tSume^ HtUfyS . todisn Cabrtra
«ncaéar
Vi
CounUr
PARALLAX VALORES.PUESTO DE BOLSA.S.A.
Estado de Provisiones Regulares y Automáticas

(Expresado en Pesos Dominicanos DOP)
PROnSlONESRIiüUURES-ÜEFÚSrrOSALA ilSTA EN BASCOS YAS(K.IM'¡ONH.SOKAHORRO

HROVISIONES REGUURES - OlWÓSrrOSA LA V1•^Â EN BANCO.SKOTRAS IN.ST/nK'IONK'i FINA
Provislonej - l'nriafolio de Tliiilos Valores dt Deuda Para ('omercializaclAn - l'oriufolio TyU -T-
Provisiones Regulares - Porlafolio de Títulos Valoresde Oeuda Para Comercialización •Poriofullo Ti%
RJgImen de provisiones Aulomúliau ' Por/afolto de Títulos Valores de UeuduParu Comercialiaición - I
Provisiones - Poriafolio de Inversión en Tirulos Valores de Deuda Disponihle para Cnmerclalizuciún -/'•
Provisiones Regulares • Puriafoho de Inversión en nulos Valoresde Ueuda Üisponible para Comercial
RJgimen de Provisiones Automúlicas - Porta/olio de Inversión en Títulos Valoresde Deuda Uisponihle p
Provisiones - Porlafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vcticimientii - Pe
Provisiones Regulares - Portafolio de Inversión en Tilulos Valoresde Deuda Mantenidos Hosla el Vendí
Provisiones - Poriu/ollo de Accionespara Comercialización -Poriafollo de Acciones
Provisiones Regulares • Portafolio de Accionespara Comercialiuición - Parlafulio de Acciones
Régimen de Provisiones Automáticas - Porta folio de Acciones para Comercialliaclón • Portafolio de Act
Provisiones • Porlafollo de Inversión en Acciones Dis/>onihle para Comercialnactiin - l'vrtafollo de Acá
Provisiones Regulares • Porlafollo de Inversión enAccmncs Disponible para Comcrí la¡i:ación - l'artofí
Régimende Provisiones Automáticas - Portafolio de Inversión en Acciones IJisponlHIvfiara ComercíahZ'
Pliovisioms • imü(SIONIi.1 en OTMS OHUCAaONES (DTRAS INVmSlONESI
Provisiones Regulares • Inversiones en Oirás Obligaciones (Otras Inversiones)
PROVISIONES. ORPtÍSm)S YTÍmi-ÜS VALORESDE DISPONWIUDAÜ RESTRINGIDA
Provisiones Regulares • Depósitos y TVen Garantía • Portafolio TVU•7'-
Provisiones Regulares •Oepósiioi y TVen Garantía-Portafolio TVD-PIC-
Provisiones Regulares •UepósiiosyTVen Garantía-Portafolio TVU-t-
Provisiones Regulares • ü*f ósiios y TVen Gara/illa • Portafolio de Acciones -T-
¡"rovisiones Regulares • Depósitos y TVen Oaranlla -Portafolio de Acciones -PIC-
Provisiones Regulares • üepvsilosy TVen Garantía - Otras Inversiones
Provisiones Regulares -IJepósilos yfVen Garunlla-Portafolio de Inversiones Permanentes IP en Accii
Provisiones Regulares - Depósitos y Títulos Valoresde DisponihilidaJ Restringida • Depósitos Kcsiringíi
PROnSlONES-ACTIVOSflNANClEROSINDEXAIXtSAORO
Proviiiones Regulares - Activos Financieros Indexados a ORO
Provisiones Automáticas - Activos plnancieros Mesados a TORO
PROMSIONES • ACTIVOSFINANCIEROS INüEXADOS A TfTUÍAX!VAWRES DE DEUDA
Provisiones Regulares • AclivosFinancieros Indexados a Títulos ValoresDt Deuda del Portafolio TVD
Provisiones Autonáticas •Activos Financieros Indexados a Títulos ValoresDa Deuda del Porlufolio TV¡
PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES
Provisiones Regulares - Activos Financieros Indexados a Acciones
Provisiones Autoniáliias -Acllvos Financieros Indexadosa Accionesdel l'oriafolio de Acciones
PROVISIONIi'i-ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VAIXIRES
Provisiones Regulares • ActivosFinancieros Mexados a Otros Valores
Provisiones Automáiicas - Aciivos Plnantieros a Otros Valores
PROVISIONES-PRFJsTAMOS DE MARGEN
Provisiones Regulares Automáticas - Préstamos de Margen - ¡00% del Saldo deudor cuando este sea mu
(Régimende l'rovisión Automática del lOOHpara Presraiurios Vinculados¿ l'résiamos de Margen ¿ Pai
RÉGIMEN DE PROVISIÓN AlfTOMÁTICA DEL lOOfi - PRÉSTAMOS DE DINFJiO CON RIES(k) DE C
(PROVISIONESREOdURES - PAGOSREAUZADOS POR ADEUNTADf) POR OPERACIONES ÜE C
(PROVISIONES REGUURES • CUENTAS POR COBRAR POR CON( EPTO DE VAU>RESENTRECuiP.
PROVISIÓN - RENDIMIENTO POR COBRARPOR DISPONIBIUDADES
Provisiones - RenJimienlos por Cobrar del Portafolio de Títulos Valoresde Deuda Para Comercializacii
Provisiones Regulares • Rendimientospor Cifrar-Portafolio de Títulos Valoresde Deuda Pura Comeri
RégimenJe Provisiones Aulomáiicas - Rendimientospar cobrar • Portafolio de nulos Valoresde Deuti
Provisiones • Rendimientospor Cobrar • Portafolio de Inversión en Títulos Valoresde Deuda DisponiMt
Provisiones Regulares - Rendimentos por Cobrar - Portafolio de Inversión en nulos Valoresde Deuda
Régimen Je Provisiones Auiomállcas - Rendimientospor Cobrar - Porlafollo de lnvcrsi¿/nen Títulos VaU
Provisiones • Rendimientospor Cobrar • Portafolio de Inversión en Títulos Valores de l>eudaMonienidc
ProvisionesRegulares• Rendimientos por Cobrar - Portafoliode Inversiónen nulos Valoresde Deuda
Provisiones - Dividendos por Cobrar - Portafolio de Acciones para Comercialnación - Porlafollo deAci
Provisiones Regulares -Divideni/os por Cobrar • Portafolio de Acciones para Comcrciiilizacián -Portaf
(Régimen de Provisiones Auioinálicas • Dividendospar Cobrar - Portafolio de Acciones para Comercial
Provisiones- Dividendos por Cobrar -PortafolioJe Inversiónen AccionesDis/ninlhle¡lara Comercializc
ProvisionesRegulures-Dlvldemlospor Cobrar - Portafoliode Inversión en Acciones Disponiblepara C
Régimen de Provisiones Auiomállcas - Dividendos por Cobrar • Portafolio de Inversión en Acciones Dis/
PROVISIONFJÍ-RKNDIMIFJÍTOS POR COBRAR DE INVERSIONES EN OTRAS OBIJC,ACIONES (OTJ
Provisiones Regulares - Rendimientospor Cobrar - Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversione
PROVISIONESREdUURhS - RENDIMIENTOS YDIVIDENDOS POR COBRAR • DO-ÓSITOS YTVCI
Provisiones Regulares • Rendimientospor Cobrar - Depósitosy TVen Garantía - Portafolio TVD-T-
Provisiones Regulares • Rendimientospor Cobrar - Depósitosy TVen Garantía - Portafolio TVD-PIC-
Pravisiones Regulares - Rendimientospor <'obrar • Depósitosy TVen Garantía - Portafolio TVD-I-
Provisiones Regulares - Rendimientospor Cobrar - Depósitosy TVen Garantía • Portafolio Je Acciones
Provisiones Regulares - Rendimientospor Cobrar - Depósitosy TVen Garantía • Portafolio de Acciones
Provisiones Regulares - Rendimientospor Cobrar - Depósitosy TVen Garantía • Otras Inversiones
I.sj59.07^0.u0.00.a.00 Provijiones HcgiiUircs • lUndimaxtas por Cobrar - Dcpósllmy TVun Caninlla • ¡'cria/olla Je Invcrsior. 0.00 0.00
1^^.99.08JW.DO.OO.O.OO ProvisionesHeRiilares • RtfiJimlenlot¡vr Cobrar - liepóillta y Tlltilat Valoreslie nts/xmihlliJad Resirí 0.00 a.oo
1J.6.0I.99.QO.OO.OO.U.OO Praviliontfs • HeruJmiienlos /mr Cobrar • Préslamos de Margen 0.00 0.00
13.7.99.00.00.00.00.0.00 PROVISIONESmmURESPARA HOSnRAR¡OSyCOMISIOmSPORCOfíl{AHmATlVASAl.Mt 0.00 0.01)
lJ.8.99.00.00.DO.OO.n.OO PROVISIONESREGUURKS• INTERESESCOMPENSAmRtOSPORCOBRAR • OIü'ÚSmKR£AUZ noo 000

i.fi.i.99.oo.no.oo.oo.a.oo PROVISIONES REGUURES • I'ORTAEÜUÜ DE INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONI-S 0.00 0.00
1.6.2.99.00.00.00.00.0.00 PROVISIONES REGULARES •POHTAI'OUO DE INVEllSIONHSPEliMANENUCSEMSUClIRSAIJiS 11.00 o.uu
1.7.1.99.00.00.00.00.0.00 PRO 1-ISIÓN• BIEJÍES RECWIDOS EN DACIÓN FJJPAfíO o.uo o.oo
1.7.2.99.00^)0.00.00.0.00 PROVISIÓN-RIENESFUERA l>E USO QOO 0.00
1.7J.99.0O.00.O0.00.0.D0 HÉGMEN Dt PROVISIÓN AUTOMÁ nCA DEL lOOH ENFECHA DEADQUISICIÓN • OTROSfílENE OW 0.00
1.9.2.99.00.00.00.00.0.00 PROVISIONES. BIENES DIVERSOS 0.00 000
1.9.5.99.00.00.00.00.0.00 PROVISIONES REGUURES • DEPÓSITOS REAUZII>OS PORU INSTTTUCIÓN PORRF.QllERíMIEi 0.00 0.00
1.9.7.01.99.00.00.00.0.00 Régimen ¡le Provisión del lOOHpara Tllulos Valores<lcDeiiila Venclilos•Porlafolln TVD-T- O.ÜO oou
1.9.7.02.99.00.00,00.0.00 RéglmenJe Provisión tiel lüüH para Tiliilos Valoresile Hernia Vencidos•PunafoUn TVD-PIC- 0.(10 000
1.9.7.03.99.00.00.00.0.00 lUglmenJe Provisión tiel lOGH/tora Tllulos ValoresJe Deiitia Vencidos• Portafolio TVI)-I- 0.00 OOO
1.9.7.04.99.00.00.00.0.00 Rcgimen de Provisión del ¡OOHpara Inversiones en Otras Obligaciones Vencidio OOO oou
1.9.8.99.00.00.00.00.0.00 (PROVISIONES REGUURES • VARIOS} 0.00 000
Toial lU Provbíena Rnulam vAulomallcas 0.00 O.OÜ
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros
PairlelaA Rintol!Sunear Modisto Cabrtra
PnsÚence / Cerence C«n«r»l CoBtnJor Centadar

Q h
PAR VAL
PÍ/ESt6 o"E BOLSA
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. S. A.
ESTADO DE LA CARTERA DE AUDITADO
VALORES EXPRESADOS EN PESOS DOMINICANOS (DOP)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 20IS
•' ya¡or de
Aiígulaícidtt
D0í)013300l24 GAM CAPITAL. S.A
DOfin! 3400122 Fondo Cerrado de In
IIIIIPIII ¡^•ilPIIHIMI bstbeíbíh riTifiüca
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S. A.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Ko/vr </« ^peruvll vAitmnuaei;

Adqulson no realltadn Óeitoiniñaclai
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N»ia: ItntiDM QpcrackMi para til*

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PARval
PUESTO,O'EBáLSA
VALORES EXPRESADOS EN DOLARES NORTEA.MERICANOS (üSD)
ALJl DE DICIEMBRE DE 2015
Porcenliê ¡U
PanUipacUn
Noti: No teMBiiu opencioftei para citc perfvdv
PAR/\LLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S. A.

VALORES EXPRESADOS EN DOLARES NORTEAMERICANOS (USD)
'Valor di.
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Nota: No (cdciuoi opcraclAnef lura e«le ncHodo

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D) Divisa» ImpUdtai
\W5B5BBM\
TOTAL
N«U: Ueteú» optndMM p«r« ti** ptrfcxl»
TOTAL
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ESTADO DE LA CARTERA DC AUDITADO
VALORES EXPRESADOS E^ PESOS DOMINICANOS (DOP)
AL if DE DICIEMBRE DE 2014
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StíptfMt
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D^tfmUadtiM
N«a: No Mraica af#fidonc* pirs M* Mviwft
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PAR.\LL.\.\ VAIX>RIS P1WO DE BOUSA, & X
ChTAbO DE lA CAKTER^ DE AIWADO
parval VAtORJS KXmÂiK» EN DOt^HVt NORTEAMERK'ANON {VSV}
fUCSn>OIMLSA AL Jl DE DlCtKMRKK ]>K Ulf^
CMwJiZMdé it
PAK.\14-\X VALORES Pt ESTO DE tiOUi^K. ¡i. A.

ESTAOO ÜE L.\ CAKTEKA DE AtUrTADO
VALORES EXPRESADOS EN DOLAR» NORT£.%MERICANOS<l'SD)
AL J1 DE DICIEMBRE DE 2014
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PARALUX VAU>RES rUESTO DE BOLSA. & A.
ESTADO DE LA CARTERA DE AVDrTADO
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PARVAL VALORES EXPRESADOS EN DOLARES NORTEAMERICANOS (USD)
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Bonoj Soberanos • Soíe 27,0 L2045 •JiTiW>mni| lililí llin— lllilHli| I \\\^M Bl IIIII fllll osiBrai OTC/BVRD
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CMficidMihvcriún EiQcdtl BC02.m0ll 16^11/201$ 29040016 260,00000 288.538 86 301.152.80 (12.613.941 DOP OTC/nVRD
CmificKlM timnioa E ^ t l BC 22.I2.»)I7 27/01^2015 22/080016 680.00000 671,21381 690.550 20 ri2336.39) DÜP OTC/BVRD
Ccitificite hnniai Email BC 01 XI6Î( Oft'lZ^lS 08^0016 31000000 340JI5493 35144055 (11.585.62) DOP OTC/BVRD
CcttilicadM bnnica Eimd BC OS.10201* 21/120015 21/030016 260.00000 289.195.93 300^)77.44 (10.881.51) DOP OTC/BVRD
;:ct<itiadra Invcfñon Eiprail BC 01.06.20111 02^12^015 01/03/2016 3DO.OQO.OO 330/427.64 341.071.50 (10X43.86) OTC/BVRD
CRtiOaiia bmúea EtMtial BC 01 .OS.20IS iyi2/20l5 16^030016 280.000.00 307.416.81 318.33340 (I0j416.59) DOP OTC/BVRD
Cci1ilk«l« kKniai Enctúl BC05.1020lt 23/12/2015 23/Q20016 250.00000 271.447.75 288,53600 {t0j088.2S) DOP OTC/BVRD
:>itiacaiSoi hmiiai Encáal BC 05.10.20is 06'n/2015 Oft'030016 27D:oQO.ÜO 302.036.04 311.61888 (9.582.84) DOP OTC/BVRD
CcililkKla hnnim Eniraal BC 05.10.20lt 09/12/2015 08/030016 210.000.00 233^88.29 242J7024 <8.881.95) DOP OTC/BVRD
Calibeada bxmica Eipecul BC 0] 0J2OI7 OS/t(V20IS 2»oioat6 2.490.00000 Z617J23 13 2j625.978.90 (8.655.77) DOP OTC/BVRD
Coltücxia fomniiii Eipcdal BC 05.1020IS 20/11/2015 2ax»500I6 iso.ooo.oc 164.70268 173.121.60 (8.41892) DOP OTC/BVRD
Ctniíietiot tnimian Enedal BC 12.01.20111 2W04/2015 29^*01/2016 1.100.00000 1.069.19626 1.077.069.40 C7Jff3.14) DOP OTC/BVRD
Catificadca bnnion Eiptdid BCOI 06^1* 07/12^15 2ftW20I6 i80.oooa 196.942 59 204.64290 (7.700.31) DOP OTC/BVRD
CcniSodoa fcntntnEtpnúl BC 0S.I020IS 0&II/201S 05«100I6 260.000.00 292.749.86 300.077.44 17327.58) DOP OTC/BVRD
CotilM» hmsoi Emcitl BC 1» 03.2017 05/11/2015 0^020016 810.00000 847.068 12 854.234 10 (7.165.98) DOP OTC/BVRD
Cotí Roda hnraon Eipcd«l BC 05.10.2ai( 1&I1/301S 1S.V3O016 180.00000 200.758 12 207.74592 (6.987 80) DOP OTC/BVRD
CcftilicMioIintniaaEiiiccitl BCOIOÓJOIS 01/12/2015 03^00016 190.00000 209JW177 216.01195 (6.810.18) DOP OTC/BVRD
CotifiwlM tm-ama Emecial BC Ol.OSlOIt 09/12/2015 OV030016 180.000.00 I98.113S8 204/.42 90 (6.529.02) DOP OTC/BVRD
CotifieadM fanTraonEoicdil BCOI 06.20» IS/12/2015 31^1/2016 140X100.00 I52j644 69 159.166.70 (632201) DOP OTC/BVRD
CotifiCMte limniai Etpmtl BC 02 11.201* 231/11/2015 22/020016 150.000.00 (67.24869 173.74200 (6.49331) DOP OTC/BVRD
CotiriculoiIininaonEtpniil BC 05 10.2011 02/11/3015 OI/O.V2Úlfi 170.00000 t89J44 72 196.204 48 (6.359.76) DOP OTC/BVRD
CettilicKiot Ihttram E<Kt)>l BC 12 01.201* i9.mnoís 2«020016 1.100.00000 1.070.721.17 1.077X>69.40 (6.348 23) DOP OTC/BVRD
CotificKlM faKxkn EnKti»! BC 13.07.2011 ivQsnois I2/020016 140.00000 15jIj6791S 159.96974 (639059) DOP OTC/BVRD
CcftilicMlM Imxnún Evccitl BC 01.06.2011 11/12/2015 0&040ai6 140.000.00 15.3363.54 159.16670 (5.603.16) DOP OTC/BVRD
CciIíIíckIm Immian Emccitl BC 09 02.201* 16/1^15 14/060016 440.00000 467J6S411 473.199.76 (5^15.65) DOP OTC/BVRD
CMSodot btnncn Erntúl BC 12 012011 29K)4/20|S 29V030016 1,100.00000 1.072.147.39 1.077,069.40 (4.92201) DOP OTC/aVRD
Catificldai btxnwn Ewccí»! BC 22 122017 21/12/3015 20^)60016 600.00000 6(MJI3.29 60930900 (4.795.71) DOP ÓTC/BVRD
Ccftiüciila Imxnim Etwdal BC 02 11.201* 02A)6/201S 26WSO016 70.00000 76J907S 81,07960 (4.688.85) DOP OTC/BVRD
Cntifindm hvtnioa Evctiil BC 02.11 ^11 19/11/2015 29V040016 90.000.00 99.614.67 104245 20 (4.630.53) DOP OTC/BVRD
CotUkiAa bióiion Emoal BC 05.10201» 08/100015 04/040016 110.000.00 122^467.13 126.955.84 (4.488.71) DÓP OTC/BVRD
Ccf<iria4oi htxnka E»c«>l BC 01.06.201» 15/120015 tat)60016 90.000.00 98.009.55 102321.45 (4311.90) DOP OTC/BVRD
CcitiOadoi ImxnMa Emdil BC 03 03.2017 19/11/2015 18/01/2016 1.650.000.00 1.735.882.90 1.740.106.50 (4JE23.60) DOP OTC/BVRD
ColiOato hranon Etnrál BC 0106201» 02^120015 3(y0500l6 90.000.00 48.10963 10232145 Í4311.82) DOP OTC/BVRD
CMificalM IimnMa Evccúl BC 03 032017 l&t»0015 16/0300I6 460.000.00 480.944.96 485.12060 (4.175.64) DOP OTC/BVRD
Cotí iKKlu hmiiaa Enmiil BC 01.06201» 18/120015 i&^caooie 120:00000 132.402.32 136.42860 (4.02638) DOP OTC/BVRD
CcftiSwiw biTiiMa Enoul BC 13 07J0I» l%ÜS0015 12^050016 70.00000 75,997.75 7958487 0.9t7.l2) DOP OTC/BVRD
CestiGoda fanmoi Emcid BC 05.10201» 03/I2001S 09^30016 90.00000 I00.067.22 103.872.96 (3,805.74> DOP OIC/BVRD
ColiSoNlai Inmriin Etpcdil BC 05.10.201» 16/11/2015 I5/D3O016 90.00000 100.096.38 103.872.96 (3.776 58) DOP OTC/BVRD
CcttiScMiM htcnioa Etocóal BC 05.10.201» 0&tQr20l5 01/040)16 90.00000 I00m99 103.872.96 (3.645.97) DOP OtC/BVRD
CctUlicKloi bmrma ^Ricáil BC 01 06.201» OVI200IS 07/030016 100.000.00 II0J07197 113.690 50 (3.618.53) DOP OTC/BVRD
CMifiauIat bKtmoa Esncóil BC 05.10.201» 15/12/2015 16^20016 120.00000 13S.0n64 138^97 2B (3.419.64) DOP OTC/BVRD
CertiCcMla Inmúm Etpccúl BC 03 033017 01/100015 2aviooi6 970.00000 I.019J9977 1.022.971.70 (3371.93) DOP OTC/BVRD
CcHiticaki Immica EWctiti BC 0106201» 1V120015 16/0V2016 90.000.00 98.97581 10232145 (3.345Í14) DOP OTC/BVRD
Ccttilictdot Imxnioo Emcdil BC 03.03.2017 02^100015 29.^1/2016 390.000.00 408.101.36 4IU97.90 (3.196.54) DOP OTC/BVRD
íctliBudot bxtnim EiDctttl BC 02.11.20ÍS OI/120015 OI/040016 60.000.00 66m6C 69^96 80 (2.81220) DOP OTC/BVRD
Coti&Klm ImTron Eaicitd BC 22 12 2017 i9mno\i 15^[120016 370JOOOOO 373:00 36 375.740 55 Í2.697.19) DOP OTC/BVRD
CcitiacMioi IiiiTniai Emdal BC 22.12 2017 21/120015 21/030016 490.000.00 495.01132 497j602.3S (2.591.0it) DOP OTC/BVRD
Cotilfada bnmUn Eoontl BC l2 01 201* 3(Vl 1/2015 28/040016 4.940.000.00 4.834.Í67.76 4.837m76 (2.45300) DOP OTC/BVRD
CottSadot Imñám Enxctal BC 05 10 201* 11/11/2015 04/040016 60.000.00 66.8.37 78 69048 64 a.4I086) DOP OTC/BVRD
Ca«ae>do> tevtnkn E(pcdtl BC 0106 201* 0(/l20Ú15 31/050016 50.000.00 54J0136 56.845.25 «.34389) DOP otc/bVrd
Catilk«lo< tnwúan Eqicdal BC 13.07201* 2(V07/2015 12/01/2016 50.000.00 54.79682 57.13205 «.335.23) DOP OTC/BVRD
CanOaim Irktimii Emccúl BC 13 07201» 10*090015 0r(»0016 40.00000 43^2299 45.705 64 (23*265) DOP
28/12001$ 2««300t6 400.00000 404.031.96 406.20600 (2.17404) DOP OTC/BVRD
27/100015 i:k/040016 460.000.00 485J27 42 487^21.» (2.094.10) DOP OTC/BVRD
18/I20015 12/I200I6 796.000 OC 798.010.15 800.108.95 (2.068.80) DOP OTC/BVRD
CcttiSaiha bnxma Ei^ BC09.02 201» 02/110015 01/020016 3,020.000 OC 3.245.927 69 3.247JI71.08 (1.943.39) DOP
2&r]|OOI5 24D20016 910.000.00 976.722.0G 978.663.14 Í1.94I.14)
17/12/2015 17/030016 50.000 00 54.9S0.9I 56.845 25 (1.864.34) DOP OTC/BVRD
:;miSc»lai Immion EnNcúl BC 22 12 2017 07^0015 30<030016 630.00000 638.08584 639.774 45 (l.6«8-61> OTC/BVRD
::crttficadn bimnón Emil BC 22 12 2017 29/120015 29.Xtt0016 360.000.0c 363.92514 365.585 4C (1.660.26) DOP OTC/BVRD
^cftirtodoi In%cnío(i Ecpcdil BC 03 0) 2017 12/100015 04/020016 190.000.00 198.72751 2003759c (1.64839) DOP OTC/BVRD
19/100015 I7/Q20016 2sojooaoo 293.711^ 295.290 8C (1.579.57) DÜP OTC/BVRD
01/100015 2ftU30016 IBOAIOOO 192/X1626 193.58172 (1.575.46) DOP OTC/BVRD
rcitificMh»ImcnicnEiiimil BC 09 02.241* 30090015 28.'010016 630.000.00 676.304.7] 677.53602 (133139) D0|> OTC/BVRD
Inmiica Esecdtl BC 03 03 2017 OS/IQOOlS D8/020016 210.00000 251.977.78 253.106 4C (1.108.62) DOP OTC/BVRD
Boaoiikl MasUriodeliacicafa MI 13016 2I/I20015 20010016 263.00000 253J15.I7 254.614.25 (1.099.08) DOP OTC/BVRD
03/11/2015 06«I0016 389.000.00 390.083.37 39I.OO8.O: (924 65) DOP OTC/BVRD
CotificKlra Imnnati Emtl BC 02! 11 201* 08/12/2015 07/030016 20.000.00 22^8321 23.16560 (88235) DOP OTC/BVRD
Ccrtilicate bRnka Eim»! BC 03 03 2017 15/100015 I3/D10016 460.00000 484J70.33 485.120.60 (75037) DOP cnC/BVRD
CctüScxlM bimáan Emdtl BC 14 04 2017 )5>0»0015 1.V040016 120.00000 I26J05.30 127.153.44 (64814) DOP
17/11/2015 I6/020016 410.000 00 440J15.6S 440.936 14 (620.49) DOP
CWilxMioi bmiiaii Eipcdd BC 03 03 2017 08/070015 0&01/20I6 90.000.00 94J79.10 94514 9(] (53580) DOP OTC/BVRD
CcnOctóoi ImoiMii Emcitl BC 09 02 201» 03/11/2015 01^020016 710.000.00 763.1 .U06 763.572 34 (4.t438) DOP
22/120015 20060016 50.000.00 50J77..14 50.77575 (398.421 DOP
Colilkaitoi biTmn Eamúl BC 03 03 2017 09k^lOOQ15 i 1/01/2016 2SO.000.00 294.899.10 295.29080 (.391.70) DOP ()TC/BVRD
^MScaica Imonon Evccúl BC 1» 03 2016 26/IIOOI5 27/010016 610.000.00 608.792.29 609.07646 (284.17) OTC/BVRD
12/11/2015 01/D60016 20.000.00 2US7.03 21.50908 (25205) DOP
28/120Ó1S 21/060016 30.000 00 30.229.00 30;46545 (23645) DOP
3(y120015 29/0310016 20,00000 22,869.24 23:08288 (213.64) ÍX3P OTC/BVRD
Ccttifiadw Intxnim Eiwtil BC 03.03.2017 1V100015 14.'0l0016 120.000.00 126.343.57 126.553.20 (209.63) OTC/BVRD
CcilificKiat bnxaion Espcdd BC 09 <19301» 12/11/2015 08/020016 180.000.00 I93395.K4 193.581.72 (18588) DOP OTC/BVRD
CcfüricadaiIinawiaEnccúl BC 1401.2017 26/100015 1V04.1016 40.000.00 42.202.19 4238448 (182.29) DOP OTC/BVRD
Ccftirn<l« bnctimi Etüccial BC 14 04 2017 1V10O0Í5 11/04/2016 20.000.00 21.062.77 21.192 24 (129.47) DOP OTC/BVRD
31/030015 25/030016 10.000.00 10.597.84 10.702.51 (10467) DÓP OTC/BVRD
3(VI200I5 2»tll0016 30.000.00 28J95006 29.01345 (9339) DOP OTC/BVRD
CÔwioc bnoiMi E«a<l BC 14 04 2017 29/1200I5 13/040016 20.000.00 21.113.75 21.192 24 (7849)
14/100015 12AI1/20I6 50.000.00 52,654.75 52.730.50 (75.75) OTC/aVRD
23/110015 22^)20016 1.980.000.00 1.976J94156 I.977J0022* (53.72) DOP
ôtiScadoa tavcnioo Evcctal BC 1» 032016 24/11/2015 26^10016 40.000.00 39.894.81 39.93944 (44 57) DOP OTC/BVRD
08/120015 01/I2O0I6 5.000.00 5J01I.85 5.025.81 (13.96) DOP
23/120015 22^1/2016 20.00000 Í9J99.5] 19.907.82 (830 OTC/BVRD

22/I200I5 2091/2016 100000 1.927.98 1.93&23 (8-25) DOP
Boondd tenitcrio de Kwcnb 04.11.2016 03/11/2015 08«100I6 3.000.00 2.898.38 2.9W.3S (5.97) DOP
07/1200I1 11/0100I6 1,000.00 96220 968.12 (5921 <3TC/BVRD
28/120015 11/020016 lOQOOO 1.93216 153623 (4 07) DOP OTC/BVRD

Bonoi dd Wmctmoic I1»deaa« 01.11.201«
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21/120015 19^20016 1.00000 96727 968.12 <084)
2I/12O015 967.27 968.12 (0841 DOP
26/11/3015 24/020016 10.00000 9J987.67 9.984 86 281 DOP OTC/BVRD
22/120015 2i'0.V20l6 1.00000 971.09 968.12 2.98 DOP OTC/BVRD
3ÍV1200I5 29/0.V2016 9720 968.12 351
3tfl20015 1,00000 97203 968.12 351 DOP OTC/BVRD

W120015 968.12 351 DOP
26/100015 2M)10016 107.55121 I07.54540 5.81 W
24/IIO015 2M>1/2016 90.00000 96.798.5S 96.79086 7.72 DOP OTC/BVRD
Qoim M Mímstcfio de Kmenda 04.11.2016 03/I200I5 OV030016 47.000.00 45.509.M 45.501.41 8.13 DOP
Donoidcl Mímitcrio de HtciemU 04.11.2016 23/11/2015 22A)30016 3.000.00 2.9128 2.904.35 8.47 DOP
1VI200I5 4.000.00 3.S8225 3.87246 9.79 OTC/BVRD
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Al 31 de diciembre del 2015 comparados con el 31 de diciembre del 2014
NOTA 1.- Datos Generales de la Entidad
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A., fue constituida de acuerdo a las leyes de la República Dominicana el 21 de mayo de
1991. Tiene por objeto principal la intermediación de valores. Además, podrá efectuar cualquier actividad señalada por el
Reglamento de aplicación de la Ley No. 19-00 que rige el Mercado de Valores de la República Dominicana, tales como gestión y
realización de los negocios de inversiones, corretaje, asesorías, suscripción y venta de valores.
La compañía está registrada en la Bolsa de Valores de la República Dominicana bajo el número BV-PB-004 y en la
Superintendencia de Valores numero SV-PB-001 en fecha 21 de agosto del 2003.
Las oficinas de Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A., se encuentran ubicadas en la Prolongación Ave. 27 de febrero No. 1762,
Ensanche Alameda, Edificio Grupo Rizek, Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo Domingo, y cuentan con veinticuatro (24)
empleados. Su estructura directiva está compuesta de la forma siguiente:
Nombre Posición
Ninoska Francina Marte Abreu Presidente
Patricia Rimoli Suncar Contralor
José Ramón Martínez Pineda Gerente de Negocios
Yesenia Lajara Fernández Gerente de Operaciones
William Lizarazo Gerente de Riesgo
Los Estados financieros fueron aprobados para su emisión el 18 de marzo del 2016 por la Administración del Puesto de Bolsa.
NOTA 2.- Principales Políticas Contables
Los Estados Financieros han sido preparados con las disposiciones requeridas a los intermediarios de valores por la
Superintendencia de Valores de la República Dominicana (SIV). Las prácticas de contabilidad para los intermediarios de valores
difieren en ciertos aspectos, de formas y presentación con las Normas Internacionales de Información Financiera GÎF), aplicables
para intermediarios de valores, por consiguiente, los presentes estados financieros no pretenden presentar la situación financiera,
resultados de las operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas normas. Los mismos fueron preparados a partir de los
registroscontables de la Empresa, de manera que representan una imagen fiel del patrimonio, la situación financieray el resultado
de las operaciones, por el periodo terminado al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014.
Las notas a los estados financieros se presentan numeradas de acuerdo al formato de reportes requeridos en el Capítulo IV del
Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas vigente de los Intermediarios de Valores. Una breve descripción de los métodos y
criterios empleados en la preparación de sus estados y registros de sus transacciones seria la siguiente:
A) Valuación de los Activos. Pasivos v Oro en moneda extranjera
Las cifras contenidas en los presentes estados financieros al 31 de diciembre del 2015 y 2014, están expresadas en pesos
dominicanos (DOP). Los activos y pasivos en monedas extranjeras fueron revaluadas y convertidos a su equivalente en pesos
dominicanos (DOP) al 45.55 y 44.36 respectivamente que son las tasas de cambio emitidas por el Banco Central de la República
Dominicana para la conversión del (USD) Dólar Norteamericano, que es el único tipo de moneda extranjera que mantenía el
puesto de bolsa en esos períodos.
El Puesto de Bolsa no mantiene instrumentos en ORO.
B) Reconocimiento de los Ingresos v Gastos
Los ingresos y gastos son reconocidos bajo el método de lo devengado, sus principales rubros de ingresos y gastos se clasifican y
reconocen de la forma siguientei
Ingresos v gastos financieros
Rendimientos por inversiones: Los ingresos por primas y descuentos en compra de inversiones se reconocen diariamente en
resultados con el devengo de intereses y amortización, durante la vigencia de las inversiones.
Gastos por emisión de títulos valores de deuda emitida (Bonos Corporativos) y obligaciones con instituciones financieras:
Se registran sobre la base de acumulación de interés simple, diariamente.
38
Rendimientos por pasivos financieros indexados a valores: Este cálculo es la resultante del ajuste positivo a valor de mercado
del activo subyacente al pasivo fínanciero.
Otros ingresos v gastos operativos
Gastos por pasivos y activos financieros indexados a valores: Este gasto es el ajuste negativo a valor de mercado. Intereses
devengados y/o pagados por los títulos valores de deuda recibidos en préstamo durante el plazo del contrato de préstamo o mutuo.
La contraprestación o premio del contrato por los títulos recibidos en préstamo equivalente al interés fijado en el contrato de
préstamo o mutuo.
Ganancias y pérdidas por ajuste a valor de mercado: Los contratos spot de compra y venta de TVD pactados en T, generan
ganancias o pérdidas. La contabilización de esta ganancia o pérdidase registraen las cuentasde Ganancia en activos financieros o
Pérdidas en activos fmancieros, según corresponda. Los contratos spot de compra y venta de TVD pactados en T+n, (n = hasta
siete días hábiles), se valoran diariamente, generando ganancias o pérdidas. La contabilización de esta valoración se realiza a su
preciode mercado del día de la transacción hasta su liquidación y esta gananciao pérdidase registraen las cuentas de Ganancias
por ajuste a valor de mercado o Pérdida por ajuste a valor de mercado, según corresponda.
Los contratos forward de compra y venta de TVD pactados en T+n, (n = más de siete días hábiles), se valoran diariamente,
generando ganancias o pérdidas.
Ajuste a valor de Mercado de Pasivos Financieros indexados a valores: Los pasivos financieros indexados a valores se
registran al valor de mercado de su activo subyacente
C) Determinación de las Provisiones v Amortización
Uso de Estimados: En la preparación de los estados fmancieros se realizan estimaciones y supuestos que afectan partidas
reportadas en el balancey en las cuentascontingentes y afectan los resultados del período. Los principales estimados utilizadosson
las provisiones regularesy automáticas, valoración de inversiones, provisiones de gastos, compensaciones a empleados, deterioro
de activos, impuestos sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta corriente. Los resultados reales podrían diferir de dichos
supuestos o estimaciones.
Amortizaciones de Intangibles: Las licencias de software se amortizan en base al método de linea recta, en el tiempo estimado de
su vida útil.
D) Valuación de los Bienes Realizables
Al 31 de diciembrede 201S y 31 de diciembredel 2014el Puesto de Bolsa no posee Bienes Realizables.
E) Valuación de los distintos tipos de Inversiones, va sean para negociar, o para la venta, mantenidas
hasta su vencimiento u otras
Inversiones para Comercialización: Las inversiones para comercialización son valuadas a su valor estimado de mercado,
siguiendo los lineamientos establecidos por la Normapara los Intermediarios de Valores. La determinación del valor de mercado
se basaen la realización de ciertossupuestos respecto de los valoresde estos instrumentos, utilizando técnicasde valor presente.
El Puestode Bolsavalúaa preciosde mercado todoslos títulosclasificados como para comercialización (Portafolio TVD "T*).
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A, tiene diversas inversiones en moneda local y dólares norteamericanos, la mayoría se
compone de bonos del Gobierno Dominicano y títulos del Banco Central de la República Dominicana (BCRD) incluyendo
certificados de Central ventanilla y títulos de renta fija. La composición de estas se puede apreciar en la Nota No. 6.
Inversiones Mantenidas al Vencimiento: Las inversiones mantenidas al vencimiento son valuadas a su costo amortizado,
siguiendo los lineamientos establecidos por la Norma para los Intermediarios de Valores. Al 31 de diciembre de 201S y 2014 el
Puesto de Bolsa no posee inversiones bajo esta clasificación.
F) Valuación de bienes en usoy el métodode depreciación utilizado.
Los bienesen uso (mueblesy equipos),se presentan al costohistórico menos la depreciación acumulada. El métodode
depreciación utilizado es el de línea recta.
39
AI31 dediciembre del 2015 comparados conel 31 dediciembre del2014
G) Contabilización de otros gastos diferidos y el método de amortización utilizado.

Losgastos diferidos deben ser amortizados en forma de línearectay el tiempo de amortización dependerá del origen de estos,
según la Nota C
H) Tratamiento Contable del Impuesto sobre la Renta
El Puesto de Bolsatiene comopolítica hacerla provisión de los impuestos mensualmente, contra los benefícios del período (Ver
detalleen notaNo.13). El impuesto diferido (activo/pasivo) se reconoce, si y solo si la empresatiene la posibilidad de recuperarel
activo o si liquidara el pasivo, según lo establece Ia>nC 12.
I) Método de contabilización de las absorciones o fusiones con otras instituciones, que se hubieren
producido en el ejercicio.
No aplica para estos períodos finalizados al 31 de diciembre del 2014 y 2015.
J) Indicación de los índices de precios al consumidor (IPO utilizados en el ajuste por inflación v
metodología aplicada.
No aplica para estos periodos finalizados al 31 de diciembre del 2014 y 2015.
K) Obligaciones por Emisión de Oferta Pública.
Lasobligaciones por concepto de oferta públicade valores se registran al costo. El interéspor pagarse determinasobre la base de
acumulación del interés simple. Los costos incurridos por la emisióny colocación de títulos se registran como gastos en el año en
que se incurren.
L) Costo de Empleados.
Bonificación y comisiones: El Puesto de Bolsa concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a acuerdos de
trabajo y a un porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones, contabiliz^dose el pasivo resultante con
cargo a resultados del ejercicio. Por políticas internas estas provisiones se realizan mensualmente.
Flan de Pensiones: Los funcionariosy empleados, con el propósitode acogerse a lo establecido en la Ley No.87-01 del 9 de mayo
de 2001 del Sistema Dominicano de Seguridad Social, están afiliados al sistema de Administración de Pensiones. El Puesto de
Bolsa no tiene políticas internas de Pensiones a sus empleados.
Otros Beneficios: El Puesto de Bolsa otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo
a lo estipulado por las leyes laborales del país; así como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al
personal.
Prestaciones Laborales: La Ley requiere en determinadas circunstancias el pago de prestaciones sociales a los empleados.
El valor de esta compensación depende de varios factores incluyendo el tiempo que ha trabajado el empleado y su nivel de
remuneración. Estas compensaciones se reconocen en resultados en el momento en que se incurren o en el momento en que se
conoce efectivamente que la relación laboral cesará y no existe posibilidad de cambiar esta decisión. Los cálculos son los
estipulados en el Código de Trabajo de la República Dominicana.
M) Baia en un Activo Financiero
Los activos financieros son dados de baja cuando la entidad pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos.
Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
NOTA 3.- CAMBIOS EN LAS POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES.
Al 31 de diciembre del 2015 el Puesto de Bolsa no realizó cambios en sus políticas contables en respecto al 2014.
40
Al 31de diciembre del 2015comparados conel 31 de diciembre del 2014
NOTA 4. ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCION.
Al 31 de diciembre del 201S y 31 de diciembre del 2014poseetítuloscedidos en garantía, correspondientes a inversiones en Bonos
de Hacienda y Certificados de Inversión Especial emitidos por el Banco Central detallados en la NotaNo. 6
NOTA 5. COMPOSICION DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
i) Un resumen de las Disponibilidades se presenta a continuación:
31/12/2015 31/12/2014
(En pesos dominicanos DOP)
Disponibilidades 17,241,348 20,508,275
Caja Chica 5,000 5,000
Efectivo en Bancos y Asociaciones de A y P Locales Moneda DO? 14,119,365 19,254,656
Scotiabank 1,202,379 4,253,706
Banco Popular Dominicano 2,056,975 9,005,034
Banco Central 0 0
Banco BHD 28,409 20,911
Banco Santacruz 107,892 30,782
Banco del Progreso 10,607 4,132
Citibank, NA 55,850 55,850
Banco Popular 410,221 844,905
Banesco 10,089,538 4,726,315
Banco de Reservas de la República Dominicana 137,843 308,078
Asociación Cibao de Ahorros y Prestamos 19,650 4,944
Efectivo en Bancos y Asociaciones de A y P Locales Moneda USD 24>90,784 1,032,777
Banco Santacruz 2,899,316 920,244
Banco BHD 31,747 37,181
Banco de Reservas de la República Dominicana 51,632 39,141
Banco Popular Dominicano 8,088 36,211
Banco Central 0 0
Efectivo en Bancos de Exterior Moneda USD 126,199 215,842
Citibank N.Y. 126,199 215,842
í¡) Un resumen de los Gastos Generales y Administrativos se detallan a continuación:
31/12/2015 31/12/2014
Gastos de Personal 76,048,667 79,788,293
Servicios y Plataformas 3,068,572 3,378,832
Gastos por Asesorías y Servicios Extemos 6,538,306 4,613,272
Cuotas de Mantenimientos 2,662,257 2,096,604
Otros Servicios Contratados 923,116 2,770,447
Gastos de Traslado y Comunicación 2,762,494 2,689,699
Gastos por Impuestos y Contribuciones 211,574 365,942
Gastos por Depreciaciones y Amortizaciones 2,778,746 2,623,972
Otros Gastos Generales y Administrativos 1,108,191 1,531,949
Gastos de Publicidad y Relaciones Públicas 13,753,464 14,156,662
Total de Gastos Generales y Administrativos 109,855,389 114,015,671
41
AI31 de diciembredel 2015 comparadoscon el 31 de diciembredel 2014
íii) Un resumen de los intereses,dividendosy comisionespor cobrar se presentana continuación:
31/12/2015 31/12/2014
Rendimientos por cobrar Inversiones en Títulos Valores de Deuda 114^59,519 53,406,430
Rendimientos por cobrar Inversiones en Otaras Obligaciones 101,970 2,017,193
Honorarios y Comisiones por Cobrar 3465,775 452,877
Dividendos por Cobrar O O
Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar 118427,264 55,876,500
NOTA 6.- INVERSIONES
PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACION PORTAFOLIO TVD |T| -

Portafolio TVD |T|- Gobierno Central
• Costo de la inversión: DOP902,836,570 (ver anexo complementario 1)

• Monto Facial de la inversión: DOP821,204,000(ver anexo complementario 1)
• Su valor de mercado-libros es: DOP88S,8S1,126 (ver anexo complementario 1)
• Plazo (ver anexo complementario 1)
• La tasa de interés es de: (ver anexo complementario 1)
• Vencimiento: (ver anexo complementario 1)
• Su costo amortizado es de: DOP892,06I,132 (ver anexo complementario 1)
PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACION PORTAFOLIO TVD 1T| -

Portafolio TVD |T|- Gobierno Central
• Costo de la inversión: USD7,556,068 = DOP244,178,888 (ver anexo complementario 1)

• Monto Facial de la inversión: USD7,267,000 = DOP331,011,850 (ver anexo complementario 1)
• Su valor de mercado-libros es: USD6,940,572 = D0P316,143,066 (ver anexo complementario 1)
• Vencimiento: (ver anexo complementario I)
• Su costo amortizado es de: USD7,554,777 = DOP344,120,090 (ver anexo complementario 1)
DEPOSITOS V TV EN GARANTU DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA | PORTAFOLIO TVD |T| -

- Gobierno Central-Bonos y Obligaciones.
Costo de la inversión: DOP1,333,788,295 (ver anexo complementario 1)

Monto Facial de la inversión: DOP1,281,930,000 (ver anexo complementario 1)
Su valor de mercado-libros es: DOP1,342,531,240(ver anexo complementario 1)
Plazo (ver anexo complementario 1)
La tasa de interés es de: (ver anexo complementario 1)
Vencimiento: (ver anexo complementario 1)
Su costo amortizado es de: DOP1,334,029,099 (ver anexo complementario 1)

Portafolio TVD |T| - BCRD | Certifícado de Tesorería - Certifícado de Inversión Especial.
Costo de la inversión: DOP389,849,880 (ver anexo complementario 2)

Monto Facial de la inversión: D0P377,180,000 (ver anexo complementario 2)
Su valor de mercado-libros es: DOP385,341,364 (ver anexo complementario 2)
Su costo amortizado es de: DOP389,039,618 (ver anexo complementario 2)
42
Al 31 de diciembre del 2015comparados conel 31 dediciembre del 2014
DEPOSITOS Y TV EN GARANTA DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA | PORTAFOLIO TVD |T| -

- Certificados emitidos por Banco Central.
• Costo de la inversión; DOPS10,028,971 (ver anexo complementario 2)

• Monto Facial de la inversión: DOP506,300,000 (ver anexo complementario 2)
• Su valor de mercado-libros es: DOPS03,236,995 (ver anexo complementario 2)
• Su costo amortizado es de: DOPS09,992,S96. (ver anexo complementario 2)

Portafolio TVD |T| - Bancos del País - Bonos y Obligaciones Subordinadas.
• Costo de la inversión: USD498,850 = DOP22,722,618 (ver anexo complementario 3)

• Monto Facial de la inversión: USD500,000 = DOF22,755,000 (ver anexo complementario 3)
• Su valor de mercado-libros es: USD495,510 = DOP22,570,481 (ver anexo complementario 3)
• Su costo amortizado es de: USD498,973 = DOP22,728,205 (ver anexo complementario 3)
PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACION PORTAFOLIO TVD |T1 -

Portafolio TVD |T| - Intermediarios de Valores.

• Su valor de mercado-libros es: DOP79,627,787 (ver anexo complementario 3)
• Su costo amortizado es de: DOP79,627,787 (ver anexo complementario 3)

Portafolio TVD |T| - Empresas del País - Otros Bonos y Obligaciones.
• Costo de la inversión: USD1,048,003.46 = DOP47,736,557.60(ver anexo complementario 4)

• Monto Facial de la inversión: USDI ,047,860.00 = DOP47,730,023.00, (ver anexo complementario 4)
• Su valor de mercado-libros es: USDI,058,651 = DOP48,221,572 (ver anexo complementario 4)
• Su costo amortizado es de: USD 1,047,881 = DOP47,730,962 (ver anexo complementario 4)
INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES - OTRAS INVERSIONES - BANCOS DEL PAIS.
• Costo de la inversión: DOP144,000,000(ver anexo complementario 5)

• Su costo amortizado es de: DOP144,400,000(ver anexo complementario 5)
INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES - OTRAS INVERSIONES - BANCOS DEL EXTERIOR -
• Costo de la inversión: USD410,095 = DOPl8,679,819 (ver anexo complementario 5)

• Monto Facial de la inversión: USD399,988 = DOP18,219,468 (ver anexo complementario 5)
43
Al 31 de diciembre del 2015comparados con el 31 de diciembre del 2014

• Su costo amortizado es de: USD410,095 = DOP18,679,819 (ver anexo complementario 5)
INVERSIONES EN PORTAFOLIOS DE ACCIONES T - CUOTAS DE PARTICIPACION EN FONDOS CERRADOS

DEL PAIS-
Costo de la inversión: DOP 168,991,388 (ver anexo complementario 6)

Monto Facial de la inversión: DOP168,980,000 (ver anexo complementario 6)
Su valor de mercado-libros es: DOP176,551,689 (ver anexo complementario 6)
Su costo amortizado es de: DOP168,980,000 (ver anexo complementario 6)

^ • —
PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACION PORTAFOLIO TVD |T|

Portafolio TVD jT]- Gobierno Central.

• Su costo amortizado es de: DOP743,302,499(ver anexo complementario I)

Portafolio TVD |T|- Gobierno Central.
• Costo de la inversión: USD2,248= DOP99,733 (ver anexo complementario 1)

• MontoFacial de la inversión: USD2,000= DOP88,720(ver anexo complementario 1)
• Su valor de mercado-libros es: USD2,269 = DOP100,634 (ver anexo complementario 1)
• Su costo amortizado es de: USD2,237 = DOP99,236
DEPOSITOS Y TV EN GARANTU DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA | PORTAFOLIO TVD |T| -

- Gobierno Central-Bonos y Obligaciones.

• Su valor de mercado-libros es: DOP273,344,092(ver anexo complementario 1)
• Su costo amortizado es de: DOP255,940,677(ver anexo complementario 1)

Portafolio TVD |T| - BCRD | Certifícado de Tesorería - Certificado de Inversión Especial.
• Costo de la inversión: D0P416,915,495 (ver anexo complementario2)

• Monto Facial de la inversión: D0P387,641,917 (ver anexo complementario 2)
• Su costo amortizado es de: D0P413,817,537 (ver anexo complementario 2)
44
Al 31 dediciembre del2015 comparados conel 31 dediciembre del2014
DEPOSITOS Y TV EN GARANTIA DE DISPONIBILIDADRESTRINGIDA | PORTAFOLIO TVD |T| -

- Certificados emitidos por Banco Central.

• Su costo amortizado es de: DOP80,507,472 (ver anexo complementario 2)

Portafolio TVD |T| - Empresas del País - Otros Bonos y Obligaciones.

• Monto Facial de la inversión: USD2,125,784 = DOP94,299,778, (ver anexo complementario 3)
• Su valor de mercado-libros es: USD2,125,784 = DOP94,299,778 (ver anexo complementario 3)
INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES ~ OTRAS INVERSIONES - BANCOS DEL PAIS.

• Su costo amortizado es de: DOP9S5,500,000 (ver anexo complementario 5)
INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES - OTRAS INVERSIONES - BANCOS DEL PAIS
• Costo de la inversión: USD63,000 = DOP2,794,680 (ver anexo complementario 5)

• Monto Facial de la inversión: USD63,000 = DOP2,794,680 (ver anexo complementario 5)
• Su costo amortizado es de: USD63,000 = D0P2,794,680 (ver anexo complementario 5)
^ INVERSIONESEN OTRAS OBLIGACIONES - OTRAS INVERSIONES- BANCOSDEL EXTERIOR -

• Monto Facial de la inversión: USD1,999,995 = DOP88,719,778(ver anexo complementario 5)
• Su valor de mercado-libros es: USD2,050,529 = DOP90,961,461 (ver anexo complementario 5)
45
AI31 de diciembre del 2015comparados conel 31 de diciembre del 2014
El detallede las inversiones de la compañíaal 31 de diciembre 2015 y 2014,es como sigue:
31/12/2015 31/12/2014
INVERSIONES (En pesos dominicanos DOP)
Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización- Portafolio TVD "T" 1,737,755,396 1,245,437,222
Portafolio de Inversión en Títulos Valores de deuda Disponible para Comercialización
O
-Portafolio TVD "PIC"
Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento
O O
- Portafolio TVD "I"
Portafolio de Acciones para Comercialización - Portafolio de Acciones "T' 176,551,689 O
Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización - Portafolio de
O O
Acciones "PIC"
Portafolio de Inversión en Otras Inversiones (Otras Obligaciones) 162,679,819 1,049,256,141
Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida

1,845.788^34 352,940,625
Total de Inversiones 3,922,775,139 2,647,633,988
Al 31 de diciembre del 2015 y al 31 de diciembre del 2014, la compañía no poseía inversiones en:
• Portafolio de Títulos Valores de deuda disponibles para comercialización - TVD "PIC"

• Portafolio de Títulos Valores de deuda mantenidos hasta el vencimiento - TVD "I"
• Portafolio de Inversiones en Acciones disponibles para comercialización - Portafolio de Acciones "PIC"
Por lo que no serán incluidas en estas notas.
31/12/2015 31/12/2014
Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio (En pesos dominicanos DOP)
tvd«p»
Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Gobierno
1,201,994,193 733,575,706
Central del País
Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Banco Central
385,341,364 417,561,738
de la República Dominicana (BCRD)
Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Instituciones
O O
Publicas Descentralizadas (IPD)
Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por Municipios O O
Títulos Valores de Deuda emitidos o avalados incondicionalmente por el Sector Público
O O
del País
Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Gobierno Central O O
Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Bancos Centrales O O

Títulos Valores de Deuda Soberana de Países OECD - Otros Títulos Valores de Deuda
O O
Soberana
Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo igual o superior
(SRR) a República Dominicana - Gobierno Central
(SRR) a República Dominicana - Bancos Centrales
(SRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de Deuda Soberana
Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con Calificación de Riesgo Inferior (IRR) a
República Dominicana - Bancos Centrales
Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos del País 22,570,481
Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Asociaciones de Ahorro
O
y Prestamos (AAyP) del País
46
Al 31de diciembre del 2015comparados con el 31 dediciembre del 2014
Títulos Valores de Deuda objeto de oferta pública emitidos por Bancos y Otras O
Instituciones Financieras del Exterior (Bancos del Exterior)
Títulos Valores de Deuda emitidos por Intermediarios de Valores (IV) del País, objeto e
79,627,787 O
oferta pública Aprobada por la Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda emitidos por Intermediarios de Valores (IV) del Exterior, O
objeto e oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda emitidos por Compañías de Seguros y Reaseguros (CRS) del O
País, objeto e oferta pública aprobada por la Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda Soberana de Países con calificación de Riesgo igual o Superior O
(SRR) a República Dominicana - Otros Títulos Valores de deuda
Títulos Valores de Deuda emitidos por Agentes de Cambios (AC) del País, objeto e O
oferta pública Aprobada por la Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda emitidos por Agentes de Cambios (AC) del Exterior, objeto de O
oferta pública reconocida por la Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda emitidos por Empresas del País distintas a Bancos,
Asociaciones de Ahorro y Prestamos, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro y 94,299,778
48,221,572
Reaseguro y Agentes de Cambio, del País, objeto e oferta pública Aprobada por la
Superintendencia de Valores
Títulos Valores de Deuda emitidos por Empresas del Exterior distintas a Bancos y otras
Instituciones Financieras del Exterior, Intermediarios de Valores, Compañías de Seguro
y Reaseguro y Agentes de Cambio, del Exterior, objeto e oferta pública Reconocida por
la Superintendencia de Valores
Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del País, objeto e oferta
pública Aprobada por la Superintendencia de Valores
Valores de Participación de Activos de Créditos Titularizados del Exterior, objeto e
oferta pública Reconocido por la Superintendencia de Valores
(Provisiones Regulares - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización)
(Régimen de Provisiones Automáticas - Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para
Comercialización)
Totales 1,737,755,396 1,245,437,222
Los vencimientos de las inversiones en el Portafolio de Títulos Valores de Deuda para Comercialización - Portafolio TVD "T", son
los siguientes:
Vencimiento de Inversiones TVD -
Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización - Portafolio TVD "T"
31/12/2015 31/12/2014
Costo Valor Costo Valor

amortizado mercado amortizado mercado
Hasta un mes; O O O O
Entre 1 y 3 meses; 838,127 838,728 o o
Entre 3 meses y 1 año; 94,177,919 94,687,139 30,297,481 27,922,956

Entre 1 y 5 años; y. 434,939,600 434,301,067 652,096,083 660,911,520
De 5 años en adelante 1,245,352,147 1,207,928,462 569,006,764 556,602,746
Totales 1,775,307,793 1,737,755,396 1,251,400,328 1,245,437,222
47
Portafolio de Inversión en Otras Obligaciones (Otras Inversiones)

31/12/2015 31/12/2014
Otras Inversiones - Obligaciones no negociables emitidas por el Banco Central de
O O
República Dominicana (BCRD), depósitos y colocaciones
Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por Bancos del País, depósitos
144,000,000 958,294,680
y colocaciones
Otras Inversiones - Obligaciones nominativas emitidas por Asociaciones de Ahorro y
O O
Préstamo (AAyP) del País, depósitos y colocaciones
Otras Inversiones • Obligaciones nominativas emitidas por Bancos y Otras

18,679,819 90,961,461
Instituciones Financieras del Exterior (Bancos del Exterior), depósitos y colocaciones
Otras Inversiones - Letras y Pagarés con Garantía bancaria emitidos por Empresas del
País y del Exterior distintas a Bancos y otras instituciones fmancieras. Intermediarios
de Valores, Compañías de Seguro y Reaseguro y Agentes de Cambio
(Provisiones Regulares - Inversiones en Otras Obligaciones (Otras Inversiones))

O
Totales - Otras Inversiones 162,679,819 1,049,256,141
Vencimiento de Inversiones Otras Obligaciones (Otras Inversiones)
31/12/2015 31/12/2014

Hasta un mes; 144,000,000 144,000,000 958,294,680 958,294,680

Entre 1 y 3 meses; 18,679,819 18,679,819 O O
Entre 3 meses y 1 año; O O O O
Entre 1 y 5 años; y. O O 90,961,461 90,961,461

De 5 años en adelante O O O O
Totales 162,679,819 162,679,819 1,049,256,141 1,049,256,141
48
Portafolio de Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida
31/12/2015
Valor Valor en Valor
Costo Nominal Libro Mercado
Depósitos y Títulos Valores en Garantía - Portafolio TVD
1,843,817^66 1,788,230,000 1,845,788,234 1,845,788,234
Depósitos y Títulos Valores en Garantía - Portafolio TVD
«Pie» O O O O
Depósitos y Títulos Valores en Garantía - Portafolio TVD "1" O O O O

Depósitos y Títulos Valores en Garantía - Portafolio de
O O O O
Acciones "P'
O O O o
Acciones "PIC"
Depósitos y Títulos Valores en Garantía - Otras Inversiones O O O o

O O O o
Inversiones Permanentes (IP) en Acciones
Depósitos a la Vista Remunerados en Bancos e Instituciones
Financieras del País Y del exterior, de Disponibilidad
O
Restringida, Correspondientes a Depósitos en efectivo
Recibidos en Garantía
Depósitos Restringidos Correspondientes a Depósitos en O
Garantía - Activos Financieros Indexados A Títulos Valores
(Provisiones - Depósitos Y Títulos Valores de Disponibilidad O
O
Restringida)
Totales 1,843,817,266 1,788,230,000 1,845,788,234 1,845,788,234
Portafolio de Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida

31/12/2014
Valor en Valor
Costo Valor Nominal Libro Mercado
Depósitosy Títulos Valores en Garantía- PortafolioTVD 349,528,089 328,400,000 352,940,625 352,940,625
•T'
Depósitosy TítulosValores en Garantía- PortafolioTVD O O O O
"PIC"
Depósitosy TítulosValores en Garantía- PortafolioTVD "I" O O O O
Depósitosy Títulos Valores en Garantía- Portafoliode O O O O
Acciones "T"
Depósitosy Títulos Valores en Garantía - Portafolio de O O O O
Acciones "PIC"
Depósitosy TítulosValores en Garantía- Otras Inversiones O O O O
Depósitosy TítulosValores en Garantía- Portafoliode O O O O
Inversiones Permanentes (IP) en Acciones
Depósitosa la Vista Remuneradosen Bancos e Instituciones
Financieras del País Y del exterior, de Disponibilidad
Restringida, Correspondientes a Depósitos en efectivo
Recibidos en Garantía
Depósitos Restringidos Correspondientes a Depósitos en
Garantía - Activos Financieros Indexados A Títulos Valores
(Provisiones - Depósitos Y Títulos Valores de Disponibilidad
Restringida)
Totales 349,528,089 328,400,000 352,940,625 352,940,625
49
Vencimiento - Portafolio de Depósitos y Títulos Valores de Disponibilidad Restringida
31/12/2015 31/12/2014

Hasta un mes; O O O O
Entre 1 y 3 meses; 199,152,686 199,177,987 O O
Entre 3 meses y 1 año; 480,144,628 479,536,402 78,122,492 77,256,449

Entre 1 y 5 años; y, 116,972,045 117,142323 258,325,658 275,684,176
De 5 años en adelante 1,047,752,336 1,049,931,522 O O
Totales 1,844,021,695 1,845,788,234 336,448,150 3524)40,625
La Ganancia / Pérdida no realizada registrada en el período desde el lero de enero al 31 de diciembre 2015, como producto de la
valuación de las inversiones en Títulos Valores de Deuda para Comercialización a valor razonable de mercado, fue de
D0P2,283,963,694 y DO? 1,942,905,166registrados en las cuentas Nos. 436 y 536 respectivamente.
Durante este período, el Puesto de Bolsa vendió inversiones en títulos valores de deuda para comercialización por un monto de
DOP102,232,898,563, registró en las cuentas de Ganancias/Perdidas realizadas en ventas de Activos Financieros los montos de
DOP120,243,768y DOP208,205,830 en la cuenta Nos. 434 y 534 como producto de dichas ventas respectivamente.
La compañía no tiene inversiones en títulos valores de deuda disponible para comercialización en el período fmalizado al 31 de
diciembre del 2015, debido a la SIV inhabilitó este portafolio.
La Ganancia / Pérdida no realizada registrada en el período desde el lero de enero al 31 de diciembre 2014, como producto de la
valuación de las inversiones en Títulos Valores de Deuda para Comercialización a valor razonable de mercado, ilie de
DOP1,399,754,251 y DOPl,426,926,125 registrados en las cuentas Nos. 436 y 536 respectivamente.
Durante este período, el Puesto de Bolsa vendió inversiones en títulos valores de deuda para comercializaciónpor un monto de
DOP86,725,059,056, registró en las cuentas de Ganancias/Perdidas realizadas en ventas de Activos Financieros los montos de
DOP364,870,210 y DOP39,378,185 en la cuenta Nos. 434 y 534 como producto de dichas ventas respectivamente.
La compañía no tiene inversiones en títulos valores de deuda disponible para comercializaciónen el período finalizado al 31 de
diciembre del 2014, debido a la SIV inhabilitó este portafolio.
NOTA 7.- Activos Financieros con Riesgo de Crédito Directo
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, el Puesto de Bolsa, no tiene activos financieros con riesgo de crédito directo, es decir,
préstamos o anticipos otorgados a clientes
NOTA 8.- Portafolio de Inversiones Permanentes ÍIP"^ en Acciones, en Puestos de Bolsa de Valores del País.
El Puestode Bolsano tiene inversiones permanentes en empresas filiares, afiliadas y/o sucursales en las cuales la institución posea
el control o influencia en su administración.
El portafolio de Inversiones permanentes en empresas al 31 de diciembre del 2015 y 2014, en empresas filiares, afiliadas y
relacionadas se presenta a su valor de costo e incluye lo siguiente:
50
A131 de diciembre del 2015comparados conel 31 de diciembre del 2014
Portafolio de Inversiones Permanentes
31/12/2015 31/12/2014
Bolsa de Valores de la RepúblicaDominicana: 201S(178,514accionesa DOPIOO.OO c/u
= D0P17,851,400.00 más 20% de Reserva Legal según Ley 19-00 D0P3,570,280.00 =
D0P21,421,680.00 más prima pagada DOP1,194,486.70) y 2014 (136,763 acciones a
DOPIOO.OO c/u = DOP13,676,300.00 más 20% de Reserva Legal según Ley 19-00
DOP2,735,260.00 = DOP16,411,560.00 más prima pagada DOP1,194,486.70) 22,616,167 17,606,047
Deposito Centralizado de Valores (Cevaldom) 2015 y 2014 (1 acción a DOP1,000.00 =

DOP1,000.00 más la Reserva Legal del 20% según la Ley 19-00 DOP200.00 =
DOP 1,200.00) 1,200 1,200
OTC dominicana, S.A. 2015 y 2014 (1 acción a DOPIOO.OO)

100 100
Total 22,617,467 17,607,347
%
Valor Participación
Nominal Cantidad Monto de Reserva de Capital
de las de las Legal Ley Monto de la Social y
acciones Acciones Acciones 19-0020% Inversión en Derecho de
Institución DOP Comunes DOP DOP Prima DOP DOP Voto
Bolsa de Valores de la
República Dominicana 100 178,514 17,851,400 3,570,280 1,194,487 22,616,167 9.99%
Depósito Centralizado
de Valores, S.A.
(Cevaldom) 1000 1 1,000 200 0 1,200 0.001%
OTC dominicana, S.A 100 1 100 0 0 100 0.001%
Totales 17,852,500 3^70^80 1,194487 22,617,467
al 31/12/2014
%
Valor Reserva Participación
Nominal Cantidad Monto de Legal Monto de de Capital
délas de las Ley 19-00 la Social y
acciones Acciones Acciones 20% Prima Inversión Derecho de
Institución DOP Comunes DOP DOP DOP en DOP Voto
Bolsa de Valores de la República

Dominicana 100 136,763 13,676,300 2,735,260 1,194,487 17,606,047 9.99%
Depósito Coitralizado de Valores,

S.A. (Cevaldom) 1000 1 1,000 200 0 1,200 0.001%
OTC dominicana, S.A. 100 1 100 0 0 100 0.001%
Totales 13,677,400 2,735^60 1,194487 17,607,347
51
NOTA 9. Bienes de Uso
Los bienes en uso al 31 de diciembre del 201S y 2014, son como siguen:
31/12/2015 31/12/2014
Balance inicial 10,459,981 9,997,483
Adiciones 417,769 266,727
Retiros 0 (282,120)
Balance fínal 7,222,677 9,982,090
Depreciación
Balance inicial 5,958,180 3,789,430
Gasto de depreciación 1,264,497 1,227,596
Retiros 0 (282,120)
Balance final 7,222,677 4,734,905
Balance neto en libros 3,655,073 5,247,184
31/12/2015 31/12/2014 Vida útil en años

Restante
(En pesos dominicanos DOP) Promedio al
Inicial 31/12/2014
Equipos de ofícina 1,920,296 1,891,495 4 1.73
Equipos de computación 8,503,778 7,636,919 4 2.06
Otros Bienes de Uso 453,676 453,676 7 5.00
Total Bienes de Uso 10,877,750 9,982,090
(Depreciación acumulada de mobiliarios y equipos) (7,222,677) (4,734,905)
Total Bienes de Uso Neto 3,655,073 5,247,184
Ver detalles en anexo complementario 5
52
NOTA 10.- Otros Activos
Para los períodos finalizados al 31 de diciembre del 2015 y 2014,este renglónestá compuesto de la siguiente forma:
31/12/2015 31/12/2014
Gastos Diferidos (i) 184,453 140,499

Impuestos sobre la Renta pagado por anticipado 62,194,359 49,750,745
Impuestos sobre la Renta Diferido 9,867,553
Retención 5% por Instituciones del Estado 14,848 109,129
Anticipos de sueldos al personal o avances a sueldo 7,722,196 10,921,300
Otros gastos pagados por anticipado 4,300
30% de ITBIS Retenido por Terceros 540 540
Retención 1% por Instituciones Financieras
Erogaciones recuperables
Otras cuentas por cobrar varias. Ver detalles en nota 4.4.21 9,248,958 12,000,000
Otras cuentas por cobrar varias. 8,165 1,171,531
Partidas deudoras por aplicar (ii) 6,304,972 6,816,961
Valoración Contrato Spot - Aumento (iii) 29,101,779 5,066
Valoración Contrato Forward - Aumento (iii) 53,675,247 8,596,768
Total Otros activos 168,455,516 99,384,393
i) Corresponden a licencias las cuales se amortizan en 1 año.

¡i) Cuota de amortización por inversión correspondiente al 31 de diciembre de 2015 USD138,419 al 45.55 y 31 de
diciembredel 2014 USD153,674al 44.36 transferencia realizadapor el Citibank en fecha 29 de diciembre del 2015 y 30
de diciembre del 2014, respectivamente, pendiente de recibir en la cuenta.
iii) Corresponde a los montospor concepto de los incrementos de valor de mercado con respecto al precioo valordel pacto
de contratos de compraventa de activos fínancieros y de contratos de derivados financieros contabilizados en cuentas
contingentes.
A la fechael Puesto no tiene determinado para ninguna de estas partidas estimaciones para pérdidas, ni ajustes por inflación.
NOTA 11.- Pasivos Financieros
i) Líneas de Créditos con Bancos Locales en DOP
Al 31 de diciembre del 2015 el Puesto de Bolsa mantiene siete líneas de crédito a corto plazo aprobadas por un monto total de
DOP1,290,000,000, de las cuales a la fecha están disponibles el monto de DOP866,700,000 y tomadas DOP423,300,0C0
USD (6,000,000) al 45.55 = DOP 273,300,000.00 en Banco Popular Dominicano, S.A. al 3.5% y DOP150,000,000 en la
Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos al 9.05%. Estas Lineas están garantizadas con garantías prendarias de Títulos del
Ministerio de Hacienday Certificados de Inversión Especial emitidospor el Banco Centralde la República dominicana, los cuales
están detallados en el Portafolio de Depósitos de Disponibilidad Restringida. Estas garantías se otorgan al momento del
desembolso de las líneas de crédito.
Al 31 de diciembre del 2014 el Puesto de Bolsa mantiene siete líneas de crédito a corto plazo aprobadas por un monto total de
DOP 1,290,000,000, de las cuales a la fecha están disponibles el monto de DOP 1,000,800,000 y tomadas por un monto de
DOP 289,200,000 de la forma siguiente; DOP 259,000,000 en Banco Popular Dominicano,S.A. al 9.25% y DOP30,200,000 en la
Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos al 8.95%. Estas Líneas están garantizadas con garantías prendarias de Títulos del
Ministerio de Hacienday Certificados de Inversión Especial emitidospor el Banco Centralde la República dominicana, los cuales
están detallados en el Portafolio de Depósitos de Disponibilidad Restringida. Estas garantías se otorgan al momento del
desembolso de las líneas de crédito.
53
Al 31 de diciembre del 2015comparados conel 31 de diciembre del 2014
31/12/2015 31/12/2014
(En pesos dominicanos DO?) (En pesos dominicanos DOP)
Monto Monto Monto no Monto Monto Monto no

Anrobado Tomado Tomado Aprobado Tomado Tomado
Banco Santacruz
100,000,000 O 100,000,000 100,000,000 O 100,000,000
Banco Citibank
90,000,000 O 90,000,000 90,000,000 O 90,000,000
Banco Banesco
120,000,000 O 120,000,000 120,000,000 O 120,000,000
Banco del
Progreso 230,000,000 o 230,000,000 230,000,000 O 230,000,000
Banco Popular
300,000,000 273^300,000 26,700,000 300,000,000 259,000,000 41,000,000
Asociación
Popular
Ahorros y
Prestamos 300,000,000 O 300,000,000 300,000,000 O 300,000,000
Asociación Cibao
de Ahorros y
Prestamos 150,000,000 150,000.000 O 150,000,000 30,200,000 119,800,000
Total
1.290,000,000 423,300.000 866,700,000 1,290,000,000 289,200,000 1,000,800,000
ií) Préstamo a vencimiento con Bancos Comerciales
Al 31 de diciembre del 2015 corresponde a contrato de préstamo por USD21,952,478 equivalentes a DOP 999,935,373 con
garantía prendaria de títulos de valores del Banco Central de la República Dominicano y el Gobierno Central, a una tasa de interés
de 4.77% con vencimiento el 4 de junio del 2016.
iii) Emisión de Bonos Ordinarios:
En fecha 11 de diciembre del 2012 el Consejo Nacional de Valoresaprobó la emisiónde títulos "Bonos Ordinarios" por un monto
de DOP500,000,000, el destino de estos fondos es invertir en valores negociables de renta fija (representativos de deuda) y/o
variable (representativos de capital) de Oferta Pública, al 31 de diciembre del 2015, quedan 3 tramos vigentes por un monto de
DOP300,000,000.
En fecha 6 de junio del 2014 el Consejo Nacional de Valores aprobó la emisión de títulos "Bonos Ordinarios" por un monto de
DOP500,000,000,el destino de estos fondos es invertir en valores negociables de renta fija (representativos de deuda) y/o variable
(representativos de capital) de Oferta Pública, 31 de diciembre del 2015, quedan 4 tramos vigentes por un monto de
DOP400,000,000.
En fecha 5 de agosto del 2015 el Consejo Nacional de Valores aprobó la emisión de títulos "Bonos Ordinarios" por un monto de
DOP900,000,000, el destino de estos fondos es invertir en valores negociables de renta fija (representativos de deuda) y/o variable
(representativosde capital) de Oferta Pública, al 31 de diciembre del 2015, quedan 3 tramos pendiente de colocar por un monto de
DOP300,000,000 y 6 tramos vigentes por un monto de DOP600,000,000.
54
Al 31 de diciembre del 2015comparados conel 31 de diciembre del 2014
Al 31/12/2015
Títulos Valores de Deuda emitido por la entidad vencimiento menor a 365 días o mas - Corto Plazo
Numero Fecha de Fecha de Tasa Cupón Base Tipo Intereses por

Vninr
• «11VI iNnininiil
^VUlKUtfll
Emisión Emisión Vencimiento Vigente Cálculo Interés pagar
SIVEM-080 27/11/2014 27/05/2016 9.65 365 Mensual 100,000,000 132,192

SIVEM-072 20/08/2013 20/08/2016 9.75 365 Mensual 100,000,000 320,548
SIVEM-072 20/08/2013 20/08/2016 9.75 365 Mensual 100,000,000 320,548
SIVEM-080 20/08/2014 20/08/2016 9.25 365 Mensual 100,000,000 304,110
SIVEM-072 09/05/2013 09/11/2016 10.50 365 Mensual 100,000,000 661,644
Total 500,000,000 1,739,041
Títulos Valores de Deuda emitido por la entidad vencimiento mayor a 365 días o mas - Largo Plazo
Numero Fecha de Fecha de Tasa Cupón Base Tipo Intereses por

Vnini* Nniníiiiil
Emisión Emisión Vencimiento Vigente Cálculo Interés pagar
SIVEM-080 20/08/2014 20/08/2017 10.25 365 Mensual 100,000,000 336,986

SIVEM-080 18/02/2015 18/02/2017 9.75 365 Mensual 100,000,000 347,260
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2017 9.50 365 Mensual 100,000,000 260,274
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2018 9.75 365 Mensual 100,000,000 267,123
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2019 10.00 365 Semestral 100,000,000 2,767,123
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2020 10.25 365 Semestral 100,000,000 2,863,014
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2020 10.25 365 Semestral 100,000,000 2,836,301
SIVEM-090 22/09/2015 22/09/2020 10.25 365 Semestral 100,000,000 2.836,301
Total 800,000,000 12,514,383
55
Al 31/12/2014
Títulos Valores de Deuda emitido por la entidad vencimiento menor a 365 días o mas - Corto Plazo
Tasa
Numero Fecha de Fecha de Base Tipo Valor Intereses por
Cupón
Emisión Emisión Vencimiento Cálculo Interés Nominal pagar
Vieente
SIVEM-067 14/08/2012 14/02/2015 12.25 365 Mensual 100,000,000 604,110
SIVEM-067 14/08/2012 14/02/2015 12.25 365 Mensual 100,000,000 604,110

SIVEM-072 05/09/2013 11/09/2015 10.00 365 Mensual 100,000,000 630,137
SIVEM-080 20/08/2014 20/09/2015 8.25 365 Mensual 100,000,000 271,233
Total 400,000,000 2,109,589
Títulos Valores de Deuda emitido por la entidad vencimiento mayor a 365 días o mas - Largo Plazo
Numero Fecha de
Fecha de Fecha de
Fecha de Base
Base Tipo Valor Intereses ppor
Emisión Emisión Vencimiento Cálculo Interés Nominal pagar
Vieente
SlVEM-072 20/08/2013 20/08/2016 Mensual 100,000,000 320,548
SIVEM-072 20/08/2013 20/08/2016 Mensual 100,000,000 320,548

SIVEM-080 20/08/2014 20/08/2016 Mensual 100,000,000 304,110
SIVEM-072 05/09/2013 11/09/2016 Mensual 100,000,000 661,644
SIVEM-080 20/08/2014 20/08/2017 Mensual 100,000,000 336,986
S1VEM-08Q 27/11/2014 27/05/2016 Mensual 100,000,000 132,192
Total 600,000,000 2,076,027
Vencimientos de los Pasivos Financieros

31/12/2015
Hasta 1 De 1 a De 3 meses
mes 3 meses a 1 año De 1 a 5 años
Iobügaciónes-á la \
Montos por entregar al emisor por concepto de colocación 0 0 O 0 0
primaria de títulos valores
Sobregiros en bancos del país ybancos yotras instituciones 0 0 O 0 0
financieras del exterior
Cuentas por Pagar por Operaciones de Compra Venta Spot de 0 0 O 0 0
Valores Liquidadas
Pagos Recibidos por Adelantado en Operaciones de Compra 0 0 O 0 0
Venta Spot de Valores Pactadas Pendientes por Liquidar
Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la q q 500 000 000 O O
entidad con tenor al vencimiento <= 365 días ' '
Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la 0 0 O 800 000 000
800,000,000
O
entidad con tenoral vencimiento > 365 días ' '
Obligaciones con bancos einstituciones financieras del país ^ ^ 1423 235 373 O O
AI31 de diciembre del 2015 comparados con el 31 de diciembre del 2014
Obligaciones con bancos e instituciones financieras del Exterior
Obligaciones por otros flnanciamientos - tenor <= 365 días

Obligaciones por otros financiamientos- tenor > 365 días
i OBLIGACIONES FINANCIAMIENTOS
: MARGjEN;.__ •
Bancos del pais
Asociaciones de ahorro y préstamo del país
Bancos del exterior
Intermediarios de valores del país
Intermediarios de valores del exterior
ObligacionesFinancieras por Incumplimientode Operacionesde

Compra-VentaActivos Financierosy/o divisas
'"t)CT8sit(>s:sN:^TOi^
Depósitos en efectivo recibidos en garantía de activos
financieros indexados a valores
Otros Depósitos en Efectivo recibidos en garantía
Pasivos fínancieros indexados a oro

Bancos - Pasivos Financieros Indexados a ORO
Asociaciones de Ahorro y préstamos (AAyP) - Pasivos
Fínancieros Indexados a ORO
Intermediarios de Valores (IV)- Pasivos Financieros Indexados
a ORO
Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) - Pasivos
Financieros
Indexados a ORO
Agentes de Cambio (AC) - Pasivos Financieros Indexados a
ORO
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Fínancieros Indexados a
ORO
Personas Físicas - Pasivos Financieros Indexados a ORO
Pasivos Financieros Indexados a títulos Valores de Deuda
Incumplidos
PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS
VALORES DE DEUDA
Bancos - Pasivos Financieros Indexados a TVD
Asociaciones de Ahorro y préstamos (AayP) - Pasivos
Financieros Indexados a TVD
Intermedíanos de Valores (IV)- Pasivos Financieros Indexados
a TVD
Fínancieros Indexados a TVD
TVD
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Financieros Indexados a TVD
Personas Físicas - Pasivos Financieros Indexados a TVD

18,378,325 17,894,697
Incumplidos
Bancos - Pasivos Financieros Indexados a Acciones
Asociaciones de Ahorro y Préstamos (AayP) - Pasivos
Financieros Indexados a Acciones
Intermediarios de Valores (IV) - Pasivos Financieros Indexados

a Acciones

Fínancieros Indexados a Acciones

Acciones
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Financieros Indexados a
Acciones
Personas Físicas - Pasivos Financieros Indexados a Acciones
Pasivos Financieros Indexados a Acciones Incumplidos

Pasivos ñnancieros indexados a otros valores
Bancos - pasivos financieros indexados a otros valores
Asociaciones de Ahorro y préstamos (AAyP) - Pasivos
Financieros Indexados a otros valores
Intermediarios de Valores (IV) - Pasivos Financieros Indexados
a otros valores
Financieros Indexados a otros valores
otros valores
Otras personas jurídicas - pasivos financieros indexados a otros
valores
Personas físicas • pasivos financieros indexados a otros valores

Pasivos financieros indexados a otros valores incumplidos-
otros valores
OBLIGACIÓNES-^ÓRDÍNADÁS^Y^'®^^
.aBLIGACIOi^S:.COjNYmXM,£
Obligaciones Subordinadas
Oblieaciones Convertibles En Capital
18378,325 17,894,697 1,931,626,000 800,000,000
Vencimientos de los Pasivos Financieros

31/12/2014
(En pesos dominicanos POP)
De 1 a De 3 meses
Hasta 1 a l año De 1 a 5 años
i: OBUGACIONES;ALAVISTA, j |
Montos por entregar al emisor por concepto de colocación primaria
de títulos valores
Sobregiros en bancos del país y bancos y otras instituciones
financieras del exterior
Cuentas por Pagar por Operaciones de Compra Venta Spot de
Valores Liquidadas
Pagos Recibidos por Adelantado en Operaciones de Compra Venta

258,060
Spot de Valores Pactadas Pendientes por Liquidar
Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la

O 200,000,000 200,000,000
entidad con tenor al vencimiento <= 365 días
Títulos valores de deuda objeto de oferta pública emitidos por la O 600,000,000 O

entidad contenor ai vencimiento > 365 días
OBLIGACIONES CON INSTltUCIp^^Û
Obligaciones con bancos e instituciones financieras del país O 289,200,000
Obligaciones con bancos e instituciones financieras del Exterior

Al 31 de diciembre del 2015 comparados con e) 31 de diciembre del 2014
Obligaciones por otros financiamientos - tenor <= 365 días

Obligaciones por otros financiamientos- tenor > 365 días
: 0BUGAQONES FINANCIAMIENTOS DE MARGEN

Bancos del pais
Asociaciones de ahorro y préstamo del país
Bancos del exterior
Intermediarios de valores del pais
Intennediarios de valores del exterior
Obligaciones Financieras por Incumplimiento de Operaciones de

Compra-Venta Activos Financieros y/o divisas
DEPÓSITOS EN EFECTIVO RECÍBIDÓSEP^âS
Depósitosen efectivo recibidos en garantía de activos fmancieros

indexados a valores
Otros Depósitos en Efectivo recibidos en garantía
Pasivos financieros indexados a oro

Bancos - Pasivos Financieros Indexados a ORO
Asociaciones de Ahorro y préstamos (AAyP) - Pasivos Financieros
Indexados a ORO
Intermediarios de Valores (IV) - Pasivos Financieros Indexados a
ORO
Agentes de Cambio (AC) - Pasivos Financieros Indexados a ORO
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Financieros Indexados a ORO
Personas Fisicas - Pasivos Financieros Indexados a ORO

Incumplidos
PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TÍTULOS VALORES
DE DEUDA
Bancos - Pasivos Financieros Indexados a TVD
Indexados a TVD
Intermediarios de Valores (IV)- Pasivos Financieros Indexados a
TVD
Compañías de Seguros y Reaseguros (CSR) - Pasivos Financieros
Indexados a TVD
Agentes de Cambio (AC) - Pasivos Financieros Indexados a TVD
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Financieros Indexados a TVD
Personas Físicas- Pasivos Financieros Indexados a TVD

Incumplidos
Pasivos financieros indexados a acciones del portafolio de acciones
Bancos - Pasivos Financieros Indexados a Acciones
Asociaciones de Ahorro y Préstamos (AayP) - Pasivos Financieros
Indexados a Acciones
Acciones
Indexados a Acciones
Acciones
Otras Personas Jurídicas - Pasivos Financieros Indexados a Acciones

Personas Físicas - Pasivos Financieros Indexados a Acciones
Pasivos FinancierosIndexadosa Acciones Incumplidos

Pasivos ñnancieros indexados a otros valores
Bancos-pasivos financieros indexados a otros valores
Indexados a otros valores
otros valores
Indexados a otros valores
Agentes de Cambio (AC) - Pasivos Financieros Indexados a otros
valores
Otras personas jurídicas - pasivos financieros indexados a otros
valores
Personas físicas - pasivos ñnancieros indexados a otros valores

Pasivos financieros indexados a otros valores incumplidos - otros
valores
.OBLIGACIONES .CONYERTiBLES.EN€!¿y>jn[^^^^
Obligaciones Subordinadas
Obligaciones Convertibles En Capital
446,318 203,160,760 489,200,000 600,000,000 O
NOTA 12.- Otros Pasivos. Salarios v comncnsacíoncs por pagar
El detalle de este renglón al 31 de diciembre del 2015 y 2014, es el siguiente:
31/12/2015 31/12/2014
Retenciones, Provisiones, Salarios y Compensaciones Laborales por Pagar (i) 29,926,556 29,543,032
Cuentas por Pagar a Proveedores 45,210
Servicios por Pagar 366,748 891,037
Honorarios por pagar (ii) 1,122,465 1,320,745
Otras Cuentas por Pagar 438,652
Comisiones por pagar a la SIV 253,377 187,182
Cuentas por Pagar a Relacionadas
Partidas en cuentas de disponibilidades no correspondidas
Otras retenciones 10% 14,362 10,865
ITBIS por Pagar 9,667
Retención 30% ITBIS, a Personas Jurídicas 40,716
Itbis por Pagar Retención 100% Personas Físicas 18,680 19,199
Retenciones de ISR por pagos al exterior 27% y 28% 55,615 82,769
Otras retenciones a terceros 209,718
Impuesto sobre la renta diferido 222,769
Anticipos ISR por Pagar 4,912,898 5,297,805
Impuestos sobre la Renta por Pagar ( Detalle en Nota 13 ) 34,315,703 62,464,825
Dividendos por Pagar
Valoración Contrato Spot - Disminución
Reducción de Valor de contratos de compraventa de Activos Financieros -Forward
(iii) 38,382,717 37,739,590
Total Otros Pasivos 109,801,607 138,091,297
i) Las Retenciones, provisiones y compensacioneslaborales por pagar corresponden a: Retenciones de ISR por
pagar, provisión de bonificaciones y prestaciones laborales.
¡i) Los Honorarios por pagar corresponde principalmente a estimaciones para honorarios profesionales de
servicios prestados.en el año, pendiente de facturar.
iii) Corresponde a los montos por concepto de las reducciones de valor de mercado con respecto al precio o
valor del pacto de contratos de compraventa de activos financieros y de contratos de derivados financieros
contabilizados en cuentas contingentes.
NOTA 13.- Impuestos
Impuestos sobre la Renta
Segúnlas disposiciones del CódigoTributario Dominicano, modificado por la Ley de ReformaFiscalNo. 253-12,promulgada el 9
de noviembre de 2012, el impuesto sobre la renta para personasjurídicas se determina en base al 27% y 28% de la renta neta
imponible para los períodos del 31 de diciembre 201S y 31 de diciembre 2014 respectivamente.
Para los períodos futurosse mantendrála tasa del 27% y un 1% de impuesto a los activosnetos imponibles, pagando la diferencia
entre el primero y el segundo, siempre y cuando si y solo si, el impuesto a los activos sea mayor que el impuesto sobre la renta
liquidado. Enel casode Parallax Valores, el impuesto sobre la rentaes mayor queel impuesto a losactivos en ambos períodos.
Parael sector del Mercado de Valores, el Impuesto a los activos se calcula sobreel valoren libros de sus bienes de uso. Para los
períodos al 31 de diciembre del 201S y 31 de diciembre del 2014, el Impuesto a los Activos es de DOP 36,551 y DOP 52,472
respectivamente.Esto solo es informativo por ser menor al impuesto liquidado.
La empresa tiene por políticas crear la provisión de los impuestos contralos beneficios del período, por lo que parael año 2015el
monto es de DOP34,315,703 y para el 2014 un monto de DOP60,402,624.
Para los efectosdel cómputoordinariodel impuesto sobre la renta, la conciliación de la gananciaen libros antes de impuesto sobre
la renta con el gasto de impuesto es como sigue;
31/12/2015 31/12/2014
Ganancia antes de impuesto sobre la renta
Ajustes por diferencias transitorias ó permanentes
Diferencia en depreciación(defíciencia/exceso) 820,696 702,191
Exención leyes de incentivos (91,324,440) (130,637,970)
Resultados No Realizados - por valoración (47,073,782) 529,601
Dividendos ganados en otras compañías (5,010,550) (5,651,884)
Impuestos no deducibles 8,187 3.681,989
Provisión para prestaciones laborales 0 0
Otras partidas no deducibles 4,306,952 (934,125)
(138,272,937) (132,310,198)
Base imponible 127,095,197 215,723,658
Tasa 27% 28%
Gasto de impuesto liquidado 34,315,703 60,402,624

Gasto de Impuesto diferido 8,028,122 3,972,385
Gasto de impuesto contabilizado 42,343,825 64,375,011
Impuestos Diferidos
El impuesto diferidose determinasiguiendo el método de activos y pasivos, en el cual los activosy pasivospor impuesto diferido
son reconocidos por el efecto impositivo futuro atribuible a las diferencias que surgen entre las partidas contables y su base
impositiva. Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas a ser aplicadas a la ganancia
impositiva en los años en que esas diferenciastemporalesse espera serán revertidas.
61
AI31 de diciembre del2015 comparados conel 31 dediciembre del2014
Esta empresa no posee pérdidas fiscales trasladables no compensadas, ya que sus operaciones no han generado perdida en los
periodos fiscales anteriores.
Para los períodos presentados en estos Estados los cálculos son como siguen:
• Al 31 de diciembre del 2015 la empresa registro impuestodiferido por un monto de DOP222,769.00, el cálculo es como
sigue:
Cálculos para el Impuesto Diferido: Base Tasa Impuesto

Provisiones no deducibles DOP 821,875.90 0.27 DOP 221,906.49
Resultados Netos por Valoración - No realizado DOP (3,403,242.95) 0.27 DOP (918,875.60)
Gastos Financieros Devengado DOP 3.406.437.43 0.27 DOP 919.738.11
Total impuesto diferido Pasivo DOP 825,070.38 DOP 222,769.00
Al 31 de diciembre del 2014 el impuesto diferido registrado ñie de DOP9,867,5S3.47.
Cálculos para el Impuesto Diferido: Base Tasa Impuesto

Provisiones no deducibles DOP (1,320,745.36) 0.27 DOP (356,601.25)
Resultados Netos por Valoración - No realizado POP (35.225.748.98^ 0.27 DOPr9.510.952.22)
Total impuesto diferido Activo DOP (36,546,494.34) DOP (9,867,553.47)
NOTA 14.- Plan de beneficios basados en acciones
El Puesto de Bolsa al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014 no tiene plan de beneficios basados en acciones.
NOTA 15.- Cuentas de orden; contingencias v compromisos legales.
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, el Puesto de Bolsa, no tiene ninguna contingencia por reclamaciones legales, fiscales,
laborales, civilesu otros. Tampoco ha asumido compromisos con otros Puestosde Bolsay Agentesde Valoresexistentes a la fecha
del balance general y sus respectivos importes.
31/12/2015 31/12/2014
Cuentas Contingentes
Derechos por contratos de compraventa de títulos valores de deuda (TVD) 468,225,468 258,060
Derechos por contratos de compraventa de acciones O O
Derechos por contratos de compraventa de oro O O
Derechos por contratos de compraventa a plazo de valores

4^52,718,758 1,779,497,595
Derechos por contratos de activos y pasivos fínancieros indexados a valores O O
Derechos por Adquisición condicionada de títulos valores por colocación
condicionada O O
Derechos por otros contratos de derivados financieros 0_ O
5,020.944,226 1,779,755,655
Encargos de Confianza
Encargos de confianza por contratos de mandatos para apertura y
manejo de servicio de custodia de valores ante depositarios autorizados 51,137,921,551 41,789,208,076
Encargos de confianza por contratos de mandatos para manejo y

administración de carteras de inversiones de terceros
O O
Encargos de confianza por contratos de comisión para colocación
primaria de títulos valores en base a mejores esfuerzos O O
Encargos de confianza por otros contratos de mandato y comisión
relativos al mercado de valores 0_ 0^
51,137,921,551 41,789,208,076
62
Cuentas De Orden
Garantías patrimoniales O O
Garantías prendarias otorgadas O O
Garantías prendarias recibidas O O
Lineas de crédito obtenidas no utilizadas 866,700,000 1,000,800,000

Títulos valores de deuda objeto de oferta pública autorizados y
emitidos O O
Activosfinancieros desincorporados por incobrabilidad, o por quiebra
o por liquidación del emisor O O
Activosfinancieros desincorporados por concepto de regímenes de
provisiones automáticas O O
Bienes realizables desincorporados O O
Otras cuentas de registro O O
866,700,000 1,000.800,000
Cuentas Contingentes:
El Puesto de Bolsa presentaba balances en cuentas contingentes deudoras al 31 de diciembre del 2015 DOP 5,020,944,226 y al 31
de diciembre del 2014 DOP 1,779,755,655, las mismas corresponden a Derechos por Contrato de Compraventa Spot y Forwards
de Títulos Valores de Deuda del Portafolio TVD "P'
Encargos de Confianza:
Al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014, el Puestode Bolsa mantienen balancepor DOP 51,137,921,551 y DOP
41,789,208,076, correspondiente al valor nominal de las cuentas custodiadas en Cevaldom de terceros más el Importe del cupón
devengado a esa fecha de dichas inversiones.
Cuentas de Orden:
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, el puesto de Bolsa presentaba balances en cuentas por DOP 866,700,000 y DOP
1,000,800,000 respectivamente, correspondiente a saldo notomado en líneas de crédito aprobadas, detallados en la notaNo.11.
Las cuentas Contingentesse encuentras detalladasen el anexo complementario No. 6
NOTA 16.- Patrimonio
A la fecha de estos estados los datos relacionados con el patrimonio del Puesto de Bolsa son los siguientes;
31/12/2015 31/12/2014
Csîtal Social Autorizado: 1,000,000,000 1,000,000,000

Cantidad de Acciones; 10,000,000 10,000,000
Valor Nominal DOPIOO.OO c/u DOPIOO.OO c/u
Capital Suscrito y Pagado: 825,000,000 825,000,000

Reserva Legal Mercado de Valores 165,000,000 165,000,000
♦Reserva Voluntaria 5%: O O
Resultados acumulados períodos anteriores 143,195,443 137,314,376

Cantidad de Acciones emitidas: 8,250,000 8,250,000
Cantidad de Acciones no emitidas: 1,750,000 1,750,000
Cantidad de Acciones en circulación: O O
Tipos de acciones Comunes Comunes
63
Al 3! de diciembre del 2015 comparados con el 31 de diciembre del 2014
Composición Accionaría:
Accionista Cantidad de Acciones %Particinación Derecho a Votos

Parallax Investmest Partners, Inc. 8,043,735 97.4998% 8,043,735
Ninostka Francina Marte Abreu 206,265 2.5002% 206,265
En la Asamblea General Ordinaria de fecha 24 de abril del 2015, se conocieron los resultados correspondientes al período
terminado al 31 de diciembre del 2014, en dicha asamblea los accionistas decidieron lo siguiente sobre los resultados acumulados:
repartir dividendos en efectivo por un monto de DOP277,777,778 y dejaren libros la suma de DOP 143,195,443 comoutilidades
acumuladas.
En la Asamblea GeneralExtraordinaria y Ordinariade fecha25 de abril del 2014, se conocieronlos resultados correspondientes al
período terminado al 31 de diciembre del 2013, en dicha asamblea los accionistas decidieron lo siguiente sobre los resultados
acumulados: distribuir DOP 288,214,200 en accionesequitativamente, DOP57,642,840 para la reserva legal establecida en la ley
No. 19-00 y dejar la suma de DOP 137,314,376 como utilidades acumuladas. También se aprobó aumentar el capital social
autorizado a DOP 1,000,000,000, lo que representa un aumento de DOP 350,000,000.
Reserva Legal
Criterios para la creación de Reservas:
Reserva Legal
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, el Puesto de Bolsa, no segregó la Reserva del 5% de la Ley de SociedadesNo. 479-08,
debido a que en fecha 23 de octubre del/2013 la SIV dejó sin efecto el requerimiento de la constitución de dicha Reserva para los
intermediarios de valores, debido a que seria una duplicidadde ReservaLegal, ya que existe una para este Sector del 20% que es
mayor que la anterior y ambas persiguen el mismo fín.
Reserva Legal Obligatoria
La Ley 19-00 del 8 de mayo del 2000 establece que los intermediarios de valores deben tener un capital mínimo de
DOP 5,000,000 más una reserva legal del 20% sobre el Capital Pagado, esto fue modificado mediante Resolución No. R-CNV-
2015-11-IV de fecha 24 de abril del 2015, donde ajustael Capital mínimo requerido a DOP18,100,000 más el 20% de Reserva
Legal sobre el Capital Pagado. Tanto el Capital mínimo requerido más la reserva legal obligatoria está totalmente constituida al
cierre de los períodos del 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014.
índices de Capital de Riesgo

La Compañía debe mantenerniveles mínimos de capitalización determinados con base en las proporciones de activos, pasivos y
operaciones contingentes con riesgo fuera de balance con respecto al patrimonio de laCompañía (índice de Patrimonio y Garantías
de Riesgo). Los elementospara la determinación de los índicesde capitalización están sujetos a clasifícaciones, ponderaciones de
acuerdo a los niveles de riesgo y otros factores establecidos en el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas para los
Intermediarios de Valoresemitido por la Superintendencia de Valoresde la RepúblicaDominicana (SIV)y en la Resolución CNV-
2005-10-IV "Norma para los Intermediarios de Valoresque establece disposiciones para su funcionamiento". De acuerdocon los
índicesmantenidos, la Compañíaqueda clasificada y autorizada para realizardeterminadas operaciones bursátilesy financieras.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Compañía calificaba dentro de la tipología de Actividades Universales
de intermediación. Corretaje y por Cuenta Propia de acuerdo a las características de su capital socialsuscrito y pagado y de su
patrimonio y garantías de riesgo primario (Nivel 1).
Los índices mantenidos y requeridos, calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de la PARVAL, se
indican a continuación:
64
31/12/2015 31/12/2014
índice
índice Mantenido índice Requerido índice Mantenido Requerido
índice depatrimonio y garantías
de riesgo 2.85 Mínimo 0.1033 3.04 Mínimo 0.1033
índice depatrimonio y garantías

de riesgo (Nivel 1) 2.85 Mínimo 0.1033 3.04 Mínimo 0.1033
DOP90MM
PatrimonioLiquido DOPl,097,258,197.26 DOP90MM Mínimo DOP1,152,898,04I Mínimo
índice de Endeudamiento 2.01 Máximo 5 veces 0.91 Máximo 5 veces

Límite de índice de
Apalancamiento 31.89% Mínimo 8% 49.57% Mínimo 8%
Nota 17. Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general v otras cuentas de orden
Al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014 los Instrumentos Financieros con riesgo fuera del balance general que
posee el Puesto de Bolsa los son: las líneas de crédito aprobadas no tomadas detalladas en la Nota 15 y los Contratos de
compraventa forward de títulos valores de deuda detallados en el Reporte de Cartera de Inversión y en el anexo complementario
No.6
a) Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general:
El detalle de los vencimientos de los Contratos de Derivados al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014 es como
sigue:
Vencimientos de Contratos de Derivados Especulativos

Fecha 31 de diciembre del 2015
Vencimientos
Dela3 De 3 meses a Déla + 5

Hasta 1 Mes meses 1 año 5 años Años
Contratos de compra forward de títulos
973,039,766 781,827,836 181,493,223 0 0
valores
Contratos de venta forward de títulos
2,404,589,661 2,177,619 0 0 0
valores
Contratos de compra forward de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de venta forward de divisas 0 0 0 0 0

Contratos de venta forward de divisas
209,590,652 0 0 0 0
implícitos
Contratos de venta de futuros de títulos
0 0 0 0 0
valores
Contratos de compra futuros de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de venta futuros de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de compra forward oro 0 0 0 0 0
Contratos de venta forward oro 0 0 0 0 0
Contratos de compra futuros oro 0 0 0 0 0
Contratos de venta futuros oro 0 0 0 0 0
Total 3,587,220,079 784,005,455 181,493,223 0 0
65
Al 31 de diciembre del 2015comparados conel 31 dediciembre del 2014
Vencimientos de Contratos de Derivados Especulativos

Fecha 31 de diciembre del 2014
Vencimientos
Del a3 De 3 meses De 1 a + 5
Hasta 1 Mes meses a 1 año 5 años Años
Contratos de compra forward de títulos valores 486,444,771 671,869,431 139,276,154 0 0
Contratos de venta forward de títulos valores 387,514,776 25,278,448 1,946,797 0 0
Contratos de compra forward de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de venta forward de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de compra de futuros de títulos valores 0 0 0 0 0
Contratos de venta de ñituros de títulos valores 0 0 0 0 0
Contratos de compra futuros de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de venta futuros de divisas 0 0 0 0 0
Contratos de compra forward oro 0 0 0 0 0
Contratos de venta forward oro 0 0 0 0 0
Contratos de compra futuros oro 0 0 0 0 0
Contratos de venta futuros oro 0 0 0 0 0
Total 873,959,547 697,147,879 141,222,951 0 0
Nota 18. Valor Razonable de los Instrumentos Financieros
31/12/2015 31/12/2014
(En pesos dominicanos DOP) (En pesos dominicanos DOP)

Valor en Libros Valor Razonable Valor en Libros Valor Razonable
Activos:
Disponibilidades 17,241,348 17,241,348 20,508,275 20,508,275

Inversiones 3,922,775,139 3,922,775,139 2,647,633,988 2,647,633,988
Intereses Dividendos y Comisiones por
Cobrar 118,427,264 118,427,264 55,876,500 55,876,500
Total de Activos 4,058,443,751 4,058,443,751 2,724,018,762 2,724,018,762
Pasivos:
PasivosFinancieros 2,769,554,936 2,769,554,936 1,292,675,435 1,292,675,435

Intereses, dividendos y comisiones por
pagar 17,595,512 17,595,512 4,259,673 4,259,673
Total de Pasivos 2,787,150,447 2,787,150,447 1,296,935,108 1,296,935,108
Cuentas de orden:
Cuentas contingentes deudoras 5,020,944,226 5,020,944,226 1,779,755,655 1,779,755,655

Instrumentos fínancieros ñiera del
Balance - - ^
Total Cuentas de Orden 5,020,944,226 5,020,944,226 1,779,755,655 1,779,755,655
66
Nota 19. Posición en moneda extranjera
La empresa presenta un saldo neto en moneda extranjera (USD) de USD (18,212,640), al 31 de diciembre del 2015 y USD
4,460,957, al 31 de diciembre del 2014, convertidos a 45.55 y 44,36 respectivamente, según las tasas publicadas por el Banco
Centralde la República Dominicana,a continuación, la composiciónde la posiciónen moneda extranjera:
Posición en Moneda Extranjera 31/1^015 31/12/2014

Al 45.5500 Al 44.36
Monto en USD Monto en DOP Monto en USD Monto en DOP
Activos:
Disponibilidades 68,430 3,116,983 28,147 1,248,619

Inversiones en Títulos Valores de Deuda 8,494,734 386,935,119 2,128,053 94,400,412
Inversiones en Otras Inversiones 410,095 18,679,819 2,113,529 93,756,141
Rendimientos por Cobrar 216,953 9,882,219 1,283 56,927
Rendimientos por Cobrar por Otras Inversiones 395 17,970 1,326 58,825
Comisiones por Cobrar - - 2,049 90,907
Partidas deudoras por aplicar - Otras
6,313,137 .
operadones en transito 138,598 -
OtrasCuentaspor Cobrar -
• 153,674 6,816,961
Contratos Spot - Incremento a Valor de
Mercado
Contratos Forward - Incremento a Valor de
29,179,411 1,459,390
Mercado 640,602 32,899
Total de Activos 9,969,806 454,124,658 4,460,960 197,888A82
Pasivos:
Cuentaspor Pagar a Relacionados
Obligaciones - Bancos del País - Tenor menor o

igual a 365días / Pagaré en Moneda Nacional
27,952,478 1,273,235,373
Intereses,dividendos y comisionespor pagar

73,372 3,342,087 - -
ContratosSpot - Reduccióna Valor de Mercado

Intermediarios de Valores 117,748 5,363,407 2 105
Total de Pasivos 28,143,598 1,281,940,868 2 105
Posición Global Neta de Divisas (18,173,792) (827,816,210) 4,460,958 197,888,078
Cuentas de orden:
Cuentas contingentes deudoras 5,716,835 260,401,820 441,950 20,046,835
Contratos Forwards de Divisas Implícitas 4,601,332 209,590,652
67
Nota 20. Otras revelaciones imnortantes
a. Transacciones con relacionadas
Las transacciones y balances identificados realizados con relacionadas por los periodos terminados al 31 de diciembre del
2015 y al 31 de diciembre del 2014, es como sigue:
31/12/201S 31/12/2014
(Eopesos dominicanos DOP) (En pesos dominicanos DOP)
Tipo deTransacción Montos Inzresos Gastos Montos Ingresos Gastos
Comisiones ganadas por servicio bursátiles 14,533,536 14,533,536 18,996,600 18,996,600

Servicios administrativos 1,595,520 120,000 1,475,520 1,527,996 120,000 1,407,996
Dividendos ganados por inversiones
pemuinentes enlaBVRD 5,010,120 5,010,120 - 5,651,454 5,651,454 -
Comisiones por servicios bursátiles 10,577,809 10,577,809 7,992,083 7,992,083

Patrocinio 2,252,000 2,252,000 1,770,000 1,770,000
Compra para atenciones a clientes 198,758 198,758 248,904 248,904
Intereses porprestamos - - 2,297,064 2OT64
Fondos tomados como prestamos DOP - • 660,000,000 -
43.1790 - •
142,663,416 -
Total 34.167.743 19,663,656 14.504,087 841.147ÍI7 24,768,054 13.716.047
(i) Servicios Administrativos

El Puesto de Bolsa mantiene contrato de servicios con empresas relacionadas, donde les brindan espacio físico,
seguridad, mobiliario, también comparten gastos de energía eléctrica, teléfono, agua, entre otros. Por estos servicios se
pagaun cargo fíjo mensual. Suministro soporte tecnológico a una empresa relacionada y facturamos mensualmente una
cuota fíja estipulada mediante contrato.
(i) Patrocinio
Publicidad pagada a equipo de Básquetbol relacionado para la temporada de la Copa profesional de la República
Dominicana
(ii) Compras para atenciones a clientes
Compra de chocolates para atenciones a clientes a empresa relacionada.
b. Riesgos
El Puestode Bolsa mantienemonitoreo de los diversos riesgosa los que está expuestopor la naturaleza del negocio, estos son
analizados constantemente por la Gerencia. Los riesgos financieros a los que el Puesto de Bolsa está expuesto son los
detallados a continuación:
Riesgo de Liquidez: El Puesto de Bolsa, administra de forma conservadora este riesgo, siempre manteniendo niveles
adecuados de efectivo.
Riesgo de Tasa de Interés: Debido a que el Puesto de Bolsadepende de la fluctuación de la tasa de interésdel mercado para
determinar sus flujos de caja,este mantiene un alto porcentaje de sus inversiones en títulosdel Ministerio de Hacienda y del
Banco Centralde la República Dominica, los cualestienen tasa fija y esto minimiza este riesgo, en adición la proporción de
pasivos sujetos a tasas variables es baja.
Riesgode Moneda: Para mitigarel riesgode la fluctuación de la moneda extranjeraal que está expuesto el Puesto de Bolsa,
mantiene una posiciónglobal neta de divisasActiva, la cual minimiza la exposición a este riesgo.
Riesgo de Crédito: El Puesto de Bolsatiene políticas clarasde evaluación de sus clientes, ya sean emisores o inversionistas,
las cualesle permitenmonitorearapropiadamente loshistoriales de sus clientes. La alta concentración de sus inversiones en el
Ministerio de Hacienda y en Banco Central de la República Dominicana, les permite minimizar este riesgo, ya que estos
instrumentos están considerados de bajo riesgo crediticio.
68
c. Proceso de Adopción a las Normas Internacionales de Información Financiera NllF's
Medíante la Circular No. C-SIV-2011-12-MV la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, requiere a los
participantesdel mercado de valores, la adopción obligatoriaa partir del 2016 de las Normas Internacionales de Información
Financiera NIIF's. En el año 2014 se inició el proceso de un cronograma de trabajo, el cual solicitaba la remisión de la
cuantificación de las diferencias o hallazgos determinadosen los Estados Financieros para la conversión.
En comunicación emitida en fecha 10 de marzo del 2016, la SIV prorroga la adopción obligatoria de las Normas
Internacionales de Información Financiera NIIF's, hasta el año 2017, indicando además que el 2016 será el periodo de
transición.
Nota 21. Inversiones, transacciones v operaciones activas o pasivas no previstas en la Lev del Mercado de
Valores, o en Normas v Resoluciones emanadas de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana
Durante los períodos finalizados al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014, el puesto de bolsa tratando de dar
impulso al desarrollo de la Ley No. 108-10,sobre el cine dominicano, incursionó en el copatrocinio de dos y tres películasen cada
uno de esos periodos, en las cuales invirtióla sumatotal de DOP9,234,964 y DOP 12,000,000, respectivamente.
Según el Art 34 de dicha ley, las personasjurídicas que realiceninversiones en dinero efectivo a los proyectoscinematográficos
de largometraje dominicanos, previamente aprobados por la Dirección General de Cine (DGCINE), tienen derecho a deducir o
calcular el cien por ciento (100%) del valorreal paraefectos de calcular el impuesto sobre la rentaa su cargo, correspondiente al
periodo gravable en que se realice la inversión. De igual forma considera que el monto de esta inversión no puede superar el
veinticinco por ciento(25%)del total de los impuestos a pagarporel inversionista parael ejercicio fiscal correspondiente.
A continuación, detalles de las películas en las cuales la compañía hizo la inversión:
AL 31/12/2015
Título: Inversión:
Productora IngenioLateral,SRL"Repúblicadel Color" D0P6,234,964.00

UrbanoFilms, SRL- Película "Guerreros de la Vida" Puesto Pa' Mi DOP3tOOO.OOO.OO
Total inversión DOP9,234,964.00
AL 31/12/2014
Título: Inversión:
PalCampamento DOP 4,000,000.00

Misión 809 DOP 3,000,000.00
El Pelotudo DOP 5.000.000.00
Total inversión DOP12,000,000.00
Estos montos se encuentras registrados en los libros de la compañía en la cuentaNo. 1-9-8-04-01-00-00-01-0-00 - otras cuentas
por cobrarvarias,ya que el catálogo no contieneunacuentapara este tipo de inversión.
69
Nota 22. Estados financieros ajustados por inflación
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Puesto de Bolsa, no ajustó los estados financieros por
inflación, debido a que la inflación no alcanzó más de un dígito y no representa cambios importantes para fines de
revelación.
Francina Marte de Tiburcio Patricia A. Rímoli Suncar Heidy S. Modesto Cabrera

/<», Presidente / Gerente General Contralor Contador
70
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCffiROS AUDITADOS
ANEXOS
71
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. SJi.
Port«lblioTVD"T"
Al
PARVA L
AnôIíNotaí
Imrersiona Portafolio TVDT* • Gahltrao Catrat - Bonoiy Oiltgadma
OitataNa. i-i-Mi-*/wwwiw Utl.994.t9in
Rcndmiemos lUitJlmlaUopor Cobrar- PortafoUo JVD'T"- TUulos Valora it Dtaia tmílUotoavaladosüieoaíidoitabttatttpor ti GobltmoCtntraldelPaís
CaattaNo. 4»,mí0tl9S
BONOS DE HAaENOA EN RD
bilcmca
UCUIdad/PénUdiBo I>cvcssidoa por
Fccbadt Fxbade Tua Capia Forma dt Pago Costo de Valor eo Ubn» al rcaliiada al Cobrar al
AdqubkUs Código ISW Monedo FcthadeEmbUa Vraclairnta Vigrate Capia Valar Noainal AdqabIcWa Coito Amoitludo II/t2/I0IS 31/120015 3I/1200I5
09A)6/2au DOIOaS2.n6M DOP (31/11/3011 M/IMOtO 5 00 Scnertnl 7.790.00000 7.436.»2.64 7.479,W1.0J 7.541.615.85 <104.953^1) 61,724 04
01/120015 IX>IOOS2]9614 DOP 04/11/3011 04/11/20» 5.00 5«neitn1 4,670,00000 4.515.21061 4,529 J65.39 4,531.097.05 (5.tl644> 37,002 73
]7/aS/20M DOIOOS24I214 DOP 10/030013 lomoon 10.00 Scnicitnl 7,044,000.00 7.063,160.76 «.976,613.42 7.0S0.36I.13 (16,500.37) 377,900 37
I«A)S/20I4 DOI00S24I026 DOP 05A)40013 05W/20I9 1500 Scmcilnl 33.tOO,0<K)00 3«,610,577.04 37,395^15.(7 3S.793.429.00 (111.851.96) U19»0!639
uioiuau OOI00S204IIS DOP 10^)50014 10/05/2019 1040 Scraciln! 19.900,000.00 20j07.00j.07 20.140,*25.2I 20.173.625.00 33.378.07 394.041.53
0SAW2aiS DOiaOS2M«2S DOP 04A)600tl 04/1K0021 1S.9S Scawriral 4.too,oooao 6,011,92713 6,043,270.11 5.912.35200 169.575.83 58.570.49
17/11/2014 DOIOOS24IIIS DOP 04A)300I3 04/020021 16.95 Saanllal 155.700.00000 203.J56.lt4.15 194.0Í3.7J7.4I 202.453.128.90 903.05535 10.845.678 OS
imVKM DOiaOS24lllÍ DOP 04/030013 04X120022 16 95 Soaotnl 36.700.00000 47J60.61160 47J55.124.él 47,720.165.90 (359.554.30) 3.556.431 51
ISÔIOOM t)OIOOUM2l4 DOP 10^5/2014 10/050024 11.50 S<tDc«t»l 3,500,00000 3.729,111JO 3,6<6,m.U 3.730.I2S.50 (1.01020) 57.18579
Ot/l2«)IS DOt00S2042l4 OOP 1(V050014 1M50024 11.50 Scootnl 126.000,00000 I36.54J.302 00 136.461.039.57 1341S4.62600 3.358.67600 3.058.6U53
OS.W2SI5 DOlOOJIOSOI} DOP 06^30015 06«30026 10.3t Snacittal 19.000,000.00 19,174,762.00 19.302.13041 18.638,753.00 536.009.00 630.153.69
0VI2«)IS DOI0aS20S0ll DOP 06«30015 0&U0026 lOJlScsxtUal 397.UO.OOOOO 404.021.592 00 403,9*1.671.02 390.236.62S 60 13.7S4.963 40 I3.193.43S28
ll/ll/20ISDOI0aS20t4l2 DOP 06^7/3014 0«OT/2029 llJSStacitnl 4joo,oooao 4.665,757.50 4.665.433.15 4.766.215.50 (100.45800) 251,03911
TMd i j i n asuanmi BIJHOMM K2A)<.K'..<9 injO(I,UIJ4 aajuuu.41 ítjnSAOMJ JI.S«l>!Bl4l
BONOS DE HAOENDA EN USD
laltrcMi
UttUtlad/PérdIita no Dcvcagadoipor
Ftcbo de Fcciiade Tau Cupia Fortaa de Pago Coito de Valorea Ubrotal rcalbada al Cobrar al
AdqnbldiB Codito ISIN MoBoda FodiadoEobliB VcocimieDla Vlgeole Capia Valor Nonio al AdqiiltIcUa <Coito Amoitiiado 31/12/2019 3U120015 3I/12a01S
l«0l/2aiS USF3S79EAII0I USD 06/100010 06/050021 7.50 Scocit»! 7.00000 7.714 19 7.7.M.» 7.538.79 175.40 t02l
ISA)l/2alS DOIOOS244S2S USD 31/07/2012 31/070023 7.00 Scmcdnl 15.000.00 16.71146 15.573 17.023.54 (341.08) 44301
29/12/2015 DOII»S244525 USO 31/07/2012 31/D70023 7.00 SciKiinl is.oooao 11.716 31 lt.715.53 30.437.05 (1.710.74) 53161
07/05/2015 USP3579EBDt7 USD 27/01/2015 27/910025 5.50 Scranlnl 192.000.00 I96J4244 197.077J)5 185.491.20 10.751.24 4.517.33
01/11/2015 USP3579EBn7 USD 27/01/2015 27/010025 5 50 Saac(Ual I.t57.00000 I.901J99 79 1,907,124J7 1.794.047.70 114^5309 43,69101
01/12/2015 USn579EBS<0 USD 27/01/5015 27/010045 «tS SoacXnl 3.000.00000 3.13IJ90I» J,137.H7.U 2.848.230 00 390.060.19 «7,90«3J
2)/l2«)l5 USP}579EB£<0 USD 27/01/2015 27/01/2045 6(5Sc«t«>l 1.441.00000 1.501,764 67 U01.7l4.9a 1.369.99863 131.766.04 4UU91
29/120015 USra579EBE60 USO 27/01/3015 27/010045 615 Sctaolnl 735,000 00 7«U5t75 76tJ49J6 697.816.35 70^40 2I.5J7S4
MToldVSD 7j(7,00a00 7.S9«.0«7.n 7.»<,776.»S 6,940473.36 «15,4154 200,9*3.0)

Usifioáta Cadnnú d 44.SÍOO 323,744,150 00 336.621.120.49 JJ6J65.313 12 309^02^94. IS 37.420.33631 1,954 J39 49
T«al IMaK. al JI/IMaiS MM1I.(»W miTun» MI,U«0N.(7 MtOfitLU 2MM5MIM 9.19UI2.S2
TÜalos Pignorados
Inversiones DEFOSITOSr TfEKGAMKTU • POUrMPOUOTlV'r- EmiiUa f , ri OMmo
Cuenta So. t-l+lt^l-tt4HI*m I.S42.SSI,2S9.SS
Rendimientos ¡IEKVMIE.STOS Klt COBRAR• DBTOSnOS r TyES OtMATU - KRTAFOUO JWT- Bm- M GMtn»
CaentaNo. i.s*tt-tt-»uo*l-*m «.0SI.UII6
Intemci
UUndad/PirdldoBo Dertagadoi por
Fetbade Fctka de Tata Capia Fonaa de Pago Cosío de Valor eoUbros al talbadaal Cobrar al
AdqabkUa Código ISIN Moacda PccbadcEoibUii Veadaleata VIgcate CspiB Valor Namtaal Adqnbidia Costo Amortbado 3l/l2nOIS Jl/llOOlS 31/iiaois
07/120015 DOI005239624 OOP 04/11/2011 04/1100I6 5 00 Sfin^fil 495,330.00000 47(.912.IM9 39 410.144.621J7 479.536.402 95 (624.353.56) 3.924.74S90
01/120015 OOIOa514l«16 DOP 05/040012 OS/M0019 15 00 Scocttnl 74,500,000 00 15.442.115 04 tSJ25.796.46 15.504.022.50 (61.907.46) 2.6t6.tlS25
07/12001S D01005234MS DOP 04/060011 04/060011 15.95 Scmcxlnl 60,000.000 00 76:427,144.40 76J2J,110.SS 73.904.400.00 2,521.444.40 732,131.15
07/120015 DOI00524II25 DOP 04/0200I2 04/010011 16.95 Scmcslnl 50,500.000 00 66.051,002.06 6S,t7t.2<9.91 65.66J.9H.50 317.013.56 3.517,705 41
1M500IS D01005204114 DOP IO/0500I4 lO/OSOOM 11.50 Scmcfirtl 61,100.000.00 64,917.332 61 64,717,115.51 65,117.316.10 (130.053.49) »91,J00 55
01/120015 D01005204114 OOP IOA>500I4 I0ff50014 11.50 Semcftnl 10.000.00000 10.720.62190 10,713.311.17 10,657.51000 63.111.90 163JI7.9t
07/120015 001005204214 DOP IOA>500I4 10A50014 11.50 ScBKStttl 40,000,000.00 42.6J5.6S9.42 42,614J45J2 42.630.040.00 5.61942 653,551.91
27/11/2015 D0t0052044l2 DOP 06A>7/2014 06AI70029 11 3BSc(aectn] 105,500,000 00 109.411.516 50 109.390.99012 lll.74U74.50 (2.322.61100) S.11SJ3I0I
07/120015 001005204412 DOP 0607/2014 06X)70029 llJSScncitrt] 315.000.000 00 599.193.076 94 399.121.539 25 407.776J15.00 (1.513.131.06) 21.476.934 93
Txd llilTi d^viiasi»
Port*foUoTVD""r
AlildxiidcabfcdcIMM
Att«xú /•• Nota 6

inversiOMS Portafolio JVD "V - Gobierno Centrat' Bonasy ObUgadonts
Cuttttafio. 7SS,SfÍ.705 99
Rettdimitnios RtnUmientopor Cobrar- PortofoÜo TVÚ T*- 7Y¡rH/ai Vtlortsé*Deuda emliUot o avalados incondidoRalmenUporWGobierno CentraldeiPai$
Otenla No. 26.19(^77760
BONOS DC HAOENDA EN RD
iBtemes
UtmdadmnUdaao Deirtagadaa por
Fetbade Fetba de Tasa Capia Forma de Pago Costo de Valor caUbns al realbada al Cobrar al
AdqnbkWa CodigolSIN Moaeda Fecha de EatbUa Veadmleato Vlgeale Capia Valor Koaitaal Adqttblclia Costo Aoiortbado 3I/1»10I4 31/12^014 itniaoH
29/OiaOI I 06/030010
09/06/3014 DOIOOS239«24 DOi* 04/11/3011 04/11/3016 5 00 Scncfbal 3.066.000 00 1.930.639 31 1.SS5.797.7I 1,S93.135.7I (63.496.50) 16.414.79
|6A)Saoi4 001005241026 DOP 09/04/3013 05/04/3019 15 00 Scm«flnl 3I0.300.000.00 343.853.575.30 339,530.145.43 340,971.634 10 3,Ut.95UO 7.605.369.S6
17/09/3014 00100524112S DOP 04/03/3013 04/03/3033 16.95 Semcstnl 39.600.000 00 37.S39.348 10 37,515.43319 37,125.603^0 13.645.60 3.061.863.01
0^09/2014 DOI00524II25 OOí» 04A)2/30I2 04/02/3023 16.95 Scowftnl IS.600.000.00 33.519.774 40 33.157.431.34 23.76S.791 JO (349.016.80) 1^5.630.14
0109/2014 DOS005341US DOP 04/02/3013 04/02/3033 1695 Scmcstnl 3S.900.000.00 37.320.333.30 36.S49.00390 36.931.078.S0 3S9.144.50 3.013.103.74
17/11/2014 DOIOO$:41U5 OOP (UA)2/2012 04.02/3033 16 95 SeiMstnl 100.000.00000 139.177.10000 13S.679.696 43 127.789.200.00 1.388.600.00 6.965.753.43
22/12/3014 001005341125 DOP 04A)2/3013 04«3a033 1695 Scacctrxl 35.700.00000 45.779.03S.30 45.740at7.57 45.620.744.40 158.393.80 3.486,773.97
OtA>L/20l4 D0100$35092I DOP 10/02/3013 10^3/3033 14.50 Senestnl 200.00000 314.13330 313.60S3Í 317.79SS0 {3.66660) 11.441.10
IMU20I4 DOIOOt:M2M DOF iat»/30|4 iojosnou 11.50 ScBcxtttI 196.500.000.00 207.416,759.13 206.990.039.42 196,S35.959 50 tO.SSO.799.63 3.219.369 fl6
IVWXU DOieOSUMIM DOP iat>5aoM lOJOiOOU 11.50 Scaw«tnl 4.400.00000 4,643.491 60 4.642.7tl09 4.400.t05^ 242.6t6.40 72.017 67
MVirUM DOIOOS»4}I4 DOP iat>V2Qt4 tO.IOS/2024 11.50 Scmcsifal l).900,00000 l4.6ir03.Y 10 14.611.61249 13.902.543 70 716.419.40 227.731.51
04.tl2/2Qn 04A12/2Q2S » 50 SoBcitnl 1.400.00000 1.691.960 20 1.677.67S75 I.S09.6I760 (117.727.40) 106.43S.36
Ti«dIWMn •111(110014 MsjKooaoo 749.730.44«t4 T43je2,4M.» 7ÍM7Sj072.2l MJ4.SS77.ai KIM,1S7J5
BONOS DE HAaENDA EN USD
lalcrcsa
UtlSdad/Pirdkh ao
Fcd» de Fecha de TaiaCupóa Forma de Paco Coito de Valor CB Ubrot al realbada al Cobrar al
AdqulilcUa CgdlfalSIN Moneda FcibaOcEmiitóo Vencimiealo Vltfeate Cup^D Valor Notuloal Adqtibfctóa Costo Amortbado 31/12^014 31/12/2014 51/12/2014
««A)t/20M DOIOOS244J2S USU H/O7á02i 7.00 Scmcrtfftl 2,00000 2J4I27 2537 07 2J68.57 (20.30) 59.07
UiScMÍte Ciabiirit il 4) M t6.73000 97.414.90 96,99931 9ÍJ65J0 (m.30) 2.561.2S
TitilitilMiiilTnT'ril n,7iaLW M.TU.I7 9UJ4J« tOA.6Sl.77 (S»«í lAalS
Títulos Pignorados
Inversiones DEroSITOSma^GAMSTU >poHrAFouom - r « EmbiiM p» et GMtrua
CaatUNo. I7i.tu.09l6¡
fttnémloaos RESDtUIEXTOSrOKCOBMK.DEnSnOSrjyEXGAtUKm-rORrÁFOUOnV -r.BtmtxddCMm

CuattaSo. 4.m.mn
latcmet
UttHdad/Pénllda ao Deircagadas por
Fechada Fecha de Tata C«p6a Foma de Pago Coito de Valorea libros al realizada al Cobrar al
AdqttbkUn Codigo ISIN Mottcda FcffaadcEBbUn VeacCaikato Vlfcole Cttpóa Valer NoBlael AdqnliklóB Costo Amortbado jinzoou 31/12/2014 3I/120014
*31/100014DOIÓOS2396M DOP 01/11/2011 04/IIOOI6 5.00 ScmcitR] 32.000,00000 29,047^9314 29.29645722 29.322.52SOO (275.Í34.I6) 2S4J46.5k
27A)5/2014 DOI00524I224 DOP iaô2aoi2 10A)200I7 10.00 Scmcatnl 29.070.00000 2SJ92.5II.79 2S.542434.9I 29,050,7S47J (65Sa02.94) 1,146.S71.23
27/100014 D0100S24I224 DOP 10/020012 10A)20017 10.00 Scmcitnl 29.0S4,000.00 29.690.692.24 29.642,S52.71 29.064.775.41 62S,916.76 1,147,423.56
UmOOM DOIOOS241224 DOP IIV020012 I0fl)2O017 10.00 ScmesUtl 4.726.00000 4.752.796 42 4.7S0,S01.97 4,722,S76.11 29.920.31 116.450.41
I2A>900|4 OOI005234526 DOP WW20\\ OtA)600lt 14.00 Scmtrtrtl 36.500.00000 3SJ03.637 50 3S.065.099 95 40.027.944 00 (l.t24.306.S0) 336.000.00
2)^7/2014 D0100S2041I5 DOP 10050014 IOA>S0019 10.40 ScBKiUal 123.700,00000 125.S40.999 60 12S.643.030 46 141.155.1S3 JO (15JI4.IS3.70j l,S32.79342
T«taStUfaMilJl/l2mi4 aiH.OW.000 00 mm.ioU9 2S&»MC<77.12 ZT)3U0*1.<I 41903.71130

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, SJL
P»rtofcU.TVD-T-
AlJl/IVZaiS
PARVA L
MÚnrójn; soua
¡nvenlona PortitfoUoTVD "V - Batteo Centra! de la RepúbUcaDomhdeana - Certíficadta en Tesorería

Cuenta No, JU.UUSJM
RtndimimtospRentümíento por Colmr-Portafolio TVD"V-Titulos Valoresde Deudaemitidoso avalados¡ncondieionalnuntepor el Banco Centralde la Rep. Dom.
Cuenta No. ll.94J.oso.l9
Inversiones en Banco Central
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Toa Utilidad/PtrdidaBo Devenidos por

Pcdudc Pedia de Capia Parma de Costo de Valorea Libro» al realizada al Cobrar al
Adqaiiidón Codita ISIN Mancita Pccha de Etnisiin Vcncimicato Vicente PatoCupía Valar Nomini] AdqniiicijD Costo Amortizado 31/12/10)5 nnvmis 31/l2aOIS
' IIW}/»)I3 [X]|0022]|}25 OOP • ISAI3/2UI3 1SA>3/20I6 9.00 ScmeHiil 140,00000 S3»,611.I9 838.126.74 838.728 24 (11705) 21,68852
01^)7/2014 DOI«>21S}62l OOP 0$A)l/2ai3 osiavioK 9.C0 ¡kmeflttl 1.330.000.00 ».29l.gJ0.34 8.258.414.83 8.291.607 03 7.223 31 306,041 92
04/Q2/20I5 DOI0022JM2II OOP 05A)a/20I3 05/01/1016 9.00 Scniciud 1.470.000.00 1.457.936.14 1.462.348.31 1.463.224.77 (5.28863) 54.007 40
2005/2015 D0l00224<ífi22 OOP 03/D3/2010 03/03/2017 IS.OO Scmcrinl 7.720.000.00 ».I42.035.9S 8.142.252.26 8.141.589.20 446 75 379.672 13
13/07/2015 DOI002248529 OOP l4A)4/2aiO I4A)4/20I7 15.00 Scmotnl 540.00000 $79.353.36 577.161.71 572.190 48 7.162 88 17.48361
III/I2/20IS D0l002246t20 OOP l2A)5/20t0 I2A)S/2017 14.00 Scmcstnl 156.500.00000 I66J90.849.90 166.022.607.43 164.393.547 00 1.897.302.90 2.993.16940
I]A)I/20IS DOI002247224 OOP 2I/D7/20I0 2IA)7/2017 14.00 SciDOtnl 170.00000 179.265.85 178.066.06 179.728 59 (462.74) 10.693 70
III/I2/10IS DOI0022I2921 OOP 2<A>7/2014 2I!«7/2017 9.00 Scmcstitl 111,410,00000 110.970,323 58 110,980.79206 109,932,926 22 1.037.397 36 4,312,9405$
0VI2/20I4 DOI002247026 OOP 06/10/2010 06/10/2017 14.50 Stmennl 10,000.00 10.47176 10.515.42 10,68923 (217 47) 344 67
211/11/2014 DOI00225I424 OOP 22/12/2012 22/12^017 11.00 Snneilnl 14,110,000.00 14.307,784.82 14,366.754.24 14,328,91665 (21.131.83) 42,407.10
20ni/201S DOIW22I3S23 DC8> 12A)I/20IS i2ni/2ais 9.25 Soncilnl 240,000.00 229,644.07 229.340.69 234,996.96 (5,35289) 10,522.19
24/06/2014 DOI002230I2I DOP 09/D2/20II 09/02/201» 14.50 Scmcitnl 360,000.00 388,38281 381.555.33 387,163 44 1,219.37 20,73699
19/D3/20IS 001002232622 tx>p 01/06/2011 01/06/201» IS.SO Semcitnl 5,340,000.00 5.975,935.82 5,926,405.50 6,071,072.70 (95.136.88) 70,105.74
3004/2014 DOI00223SII23 DOP 13/07/2011 13A17/201» 15.50 ScoKitrtl 900,000.00 1.002,591.78 947,593.52 1.028,376.90 05,785.12) 65,736.99
20X17/2015 DOI002235U3 DOP I3/D7/20I1 13/07/201» 15.50 Soneitnl 2.760,00000 3,189.330.76 3,056.941.09 3,153,689.16 35,641.60 201,593.42
13/10/2015 001002237027 DOP OVia/2011 05/10/201» IS.SO SoBcitral 1.100,000.00 1.234.566.46 IJ21,958.02 1469.558.40 (34,991,94) 40,994.54
I5A)7/2013 DOI002239S25 DOP 02/11/2011 02/11/201» 15.50 Scmcsril 40,000.00 45,225 54 44,71894 46.331 20 (1,105 66) 1.01639
16/12/2015 DOI002240229 DOP ll/D 1/2012 11/01/2019 15.50 Semestral 1,640,00000 1,843,394 04 1,840,493.59 1.883.505.56 (40.111 52) 121.180 27
14/09/2015 D01002260524 DOP 22A)2/20|4 22A)2/20I9 12.00 ScntcfUtl 2,050,000 00 2.121.617 33 2,090,764.18 2.173.81590 (52.19857) 88,964.38
I2A)5/2015 D01002249923 DOP 03/01/2013 03/01/2020 13.00 SemcAnl 910,000.00 987.229 41 989,634.86 971.73258 15.496.83 58,987 95
07/t0«ll5 001002213325 DOP 07/DI/20I5 07/01/2022 12.00 Sonettnl 2.320,000 00 2.415.783 38 2,380,674.11 2,472,178.08 (56,394.70) 135.76767
31/07/2015 001002214521 DOP 15A)7/20I5 15A)7/2022 11.00 Scoiotnl 58,420.000 00 58.799.511 52 59.092,492.09 57,495,795 60 1,303,71592 2,993,024 66
Total Balwn d JVW2SIS j77,in.eaaoo jttjmAn.n MU4I40.I* 3,9«7JII.*I ll,947,eM.I9
Titulas Pignorados
Im-erslones PBPOSnVS KIVÜWGARáNTU- PORTÁFOUO TVD T • BaiüUn¡m dBOU)

Cuenta No. S0S.2S6.994Mt
RendimientospftESDIMIENTOSPORCOBRAR-OBPOSnOSYTVENOARANTIA - PORTAFOUO TVD"T. EUmOOSPOR BANCO CEmRALDELAREP.DOM.

Cuenta No. 20.m.302.98
latercses '
Tasa UttSdad/Ptrdidano Dcventados por

Fediade Fecha de Copia Forma de Costo de Valor en Ubros al Cobrar al
AdqoisidiD Codito ISIN Moneda Pedia de Embida Vencimiento Vicente Pato Copia Valor Nonúol AdqttiskMa Costo Ainortiiado 31/12/2015 31/120015 31/12/2015
25/11/2015 00100225132$ DOP 18A)3/20I3 18A)3/20I6 9.00 Scmeittil 49,480.00000 49,369,536 21 49.405JK»49 49.405,087 28 (3$.$$ 107) 1.277.557 38
07/12/2015 00100225132$ DOP I8AI3/20I3 18A}3/20I6 9 00 Semestral 150.000,000 00 149,665,251.63 I49,747J97.!0 149,772.900 00 (107.648 37) 3,872.950 82
07/12/2015 001002246622 DOP 03/03/2010 03/03/2017 1500 Semestral 30.000.000 00 31,848,487.62 3I,746,24».26 31,638..300.00 210,187.62 1.475,409 84
05/11/2015 OOI0022I452I DOP 1$A>7/201$ lSA)7/2022 llOOScmestnl 163,150.000.00 164.557.455.44 164,524,630.17 160.568,967 00 3,988,488 44 8,358.643 84
11/11/201$ 0010022I4$2I DOP l$An/201$ 15A)7/2022 llOOScmeitrtI 113,670.000 00 114.588,239.70 114,569,031.24 111,871,74060 2,716.499 10 5,823,641.10
Tolal Balnn d linZOOlS Soi,]aa,oüaoo M0iea«.»7«LM MU5(.n4J( «,771.97172 iaMS,»B.*8
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. S.A.

Partí Mi* TVD T*
AIJldtdkkiiAndtllOM
PARVAL
rvoTO oc a«iu
Anexo 2: Nata 6
Imtrsiones Portafalio TVD "T" - Banco Central de ta Rqiáblica Dominicana - Certificados en Tesorería
Cuenta No. 4I7.Stl.7S7.il
Rendimientos pRendimientopor Cobrar-PortafolioTVD "V- Títulos Valores deDeudaemitidos o avalados incondidonalmentepor ei BancoCentraldeta Rep. Dom.
dienta No. ia.9s9.s90.4s
Intereses
Tasa Utitidad/Píididano Devcst*!'» por

Fecha de Fecba de Cttpin Forma de Costo de Valoren Libras al rolizsdi si Cobrar al
Adqoisidin Codito ISIN Moneda Fecba de Esüsiin Vcodmicnto Vítente PatoCapin Valor Nominal Adqoisidin Costo Amortizado 31/t2n014 31/12/2014 31/12/2014
13A>2/20I4 ND DOP 16/10/2008 16/10/2015 22.00 Semeitnl 8,000,00000 9.300.00000 8,613,770.49 8,704,952.00 595,048 00 371.287 67
16/12A10I4 ND DOP 16/10/2008 16/10/2015 22.00 Scmeiirti 16,000.00000 20,096.304.00 19,880,7090$ 17,409,904.00 2,686,40000 742.575.34
08A)7/20I4 D01002253628 OOP 05/D8/2013 05A>aa016 9.00 Semcslnl 10,730,00000 10,407,477.66 10,482,690 38 10,631,648.82 (224,171.16) 394.217 26
24/11/2014 D01002253628 DOP 05A)8/2ai3 05A>8/2ai6 9.00 Sonesltll 200,00000 199,442 20 199,476.39 198,166 80 1,275 40 7.347 95
26/12/2014 DOI002253628 DOP 05/08/2013 05/08^016 9.00 Senwsuil 490,000.00 488,317.34 488,334.51 485,508.66 2,808.68 18,002.47
26/12/2014 DOI0022S3628 DOT 05/08/2013 05/08/2016 9.00 Scmesud 100,000.00 99,656.60 99,660.10 99,083.40 573.20 3.673.97
19/12/1014 D0ia0225}628 DW 05A»/20I3 05An/20l6 9.00 SctacstttI io.8«>.ooooa 10,637.262.46 10,642.565.97 I0.780J73.92 (143,011 46) 399.728 22
27/11/2014 DOI00225J62I DOP 05AM/20I3 0SA)I/20I6 9.00 Scraotnl 1.010,00000 976.70611 978,594 74 1.000,742.34 <24,036 23) 37.107 12
IM}/20U ND OOP I4A>4/20I0 I4X)4/20I7 15.00 Sancunl 5,241.917 00 5,320,855 03 5,286,07147 5,757,511.96 (436,656 93) 170.182.78
20A)6/20I4 D01002247224 DOP 21/07/2010 2IA)7/20I7 14.00 Soneitnl 12,»40,00a00 13,828,513.0» 13,657,474 88 I3,»77,844.36 (49,331.28) 807,688 77
3I/I(V20I4 001002247224 DOP 21A)7/2010 21/07/1017 14.00 StmeiUil 23,430,000.00 25,399,355.70 25,276,518.62 25,323,823.47 75,532.23 1,473,843.29
03/12/2014 D01002247026 DOP «6/10/2010 06/10/2017 14.50 Scnwiuti 2,000,000.00 2,166,151.81 2,161,509.80 2,179,470.00 (13,318.19) 69,123.29
21/11/2014 001002251424 DOP 22/12^12 22/12aoi7 11.00 Sanmnl 5,160,000.00 5,305,855.59 5,301,427.83 5,204,67012 101,18547 15,550.68
24/06/2014 001002230121 DOP 09/02/2011 09/02/201» 14.50 Sancitnl 17,340,000 00 19,127,944.74 18,870,405.19 19,093,836.96 34.107.78 998,831.51
30040014 00l00223s(23 DOP I3AI7/201I l3X)7/201t 15.50 Scmestnl (0,770,000 00 87,865,644.50 86.728.49235 92,156,469.98 (4,290.825 48) 5.899.529.32
3I/IW20I4 001002237027 DOP oyionoii ovioaoi» 15.50 ScnxKnl 39,S20,00000 46,087,788 69 45.816,985 28 45,735,460.10 352.328 59 1.488.067.95
15A)7/20I3 OOI002239U5 DOP 02/11/2011 02/11/201» 15.50 Scnotnl 100,00000 122,046 00 115,953.74 114,603.50 7,442.50 2,547 95
2S/06/20I4 001002240229 OOP 11^1/2012 11/01/2019 15 50 Sencitnl 250,000 00 286,688.50 282,491.74 284.759.50 1,929 00 18,47260
3I/I0«II4 OOI002260S24 DOP 22^)2/2014 22/02/2019 1200 Scmritnl 1,640,000 00 9,064,667.30 9,047,950 24 8,884.719.36 179,947.94 374,952.33
2S/11/2014 D01002260J24 DOP 22AI2/20I4 22A)2fl019 12.00 Scmcttnl 4,680,000 00 4,918,898.15 4.913,647.64 4,812.556.32 106,341.83 203,099.18
27/11/2014 D010a2260J24 DOP 22AI2AOI4 22A)2fl0l9 12.0(1 Semestral 1,120,000 00 1,172,306 07 1.171,123.44 1,151,722.88 20,583.19 48,604.93
27/11/2014 001002260324 DOP 22Al2ffl>14 22A)2AOI9 12.00 ScmcXnl 6,990,000 00 7,316,446.15 7.309,065 26 7.187.984.76 128,461.39 303,346.85
23/12/2014 001002260524 DC»> 22A>2/2014 22X>2/20I9 12.00 ScmesinI 36,610,000 00 37.553,788 46 37.548J07 58 37,646.941.64 (93.153.18) 1.588,773.7(1
07/07/2014 DOI002243124 DOP I5AI3/20I2 I5A>3/20I9 15.50 SccMUn! 700.000 00 804,983.20 794.067.89 800.342.90 4,64030 32.104.11
19/01/2014 001002260722 DOP 05AÍ>4«)I4 05AMAOI9 12 00 Scmeitn! I.OIO.OOOOO 984,392 46 986.438 03 1.039.071.84 (54.679 38) 29.220.82
I9/09/2014 DOI002260722 DOP 05AX4/20I4 05XM/20I9 12.00 Scmestnl 6.020.000 00 5.868.097 34 5.877.619 *7 6.I93J79.68 (325.182 34) 174.167.67
31/10/2014 OOI002260722 OOP 05/04/2014 OSA>4aOI9 12.00 Scmestnl 22.460.00000 22,462,403 22 22.462.311.07 23.106.488.64 (644.085.42) 649.801.64
IOA>9/2014 001002251523 DOP 20A03/20I3 2aA>3a020 13.00 ScmestttI 40.000,000 00 44.106.880 00 43.876.91100 42.900.400.00 1.206.480.00 1,467.397 26
03/12/2014 DOI0022I2822 DOP 30^7/2014 3007/2021 11.00 Scmeitnl 1.580.000 00 1.579.060.71 1.579.071.91 1.564.200.00 14.8607) 73,805.48
15/12/2014 D010022I2822 DOP 30A)7/2ai4 30/07/2021 11.00 Semetinl 340,000 00 338.68939 338.698 60 336.600.00 2.089.39 15.882.19
22/12/2014 D01002212822 OOP 3007/2014 30X17/2021 11.00 Scsncftnl 23.130.00000 23.028.872 39 23.029.291.66 22.898.700.00 130.172.39 1.080.456 16
Babuc* «131/11/14 ir.«4ui7.ao 41(,»1&4M*S 41X81740472 4I7.M1.7I7.N (M«a4X06) 18,95»4n4«
Titulas Pignorados
Imtnlones DEPOSITOS YTVEN GAHAtmA- PORTAFOUOTVfíT • OidlUiaportlBCRD

CaemaNo. 79.si6.ss}.u
Rtndiaáentot PRENDIMIENTOS PORCOBRAR • DEPOSITOS YTVENGARANTIA • PORTAFOUO TVD 'T" • EMITIDOS POR BANCO CENTRAL DELA REP. DOM.
Cuenta No. JJ02.I69.ss
1 Inversiones enBanco Central \
Taia Uliltdad/PinlidaBO Devengadot por

Fcchxk Fecha de Copjn Foimade Cotiode Valor en Libros al realizada ti Cobrar al
Adqnisidia Codita ISIN Moneda Fccha de Emisiin Vcseimicnlo Vieate Pato Capón Valor Nominai Adqoiikiia Coito Amortizado 31/12/2014 31/120014 3UI2aoi4
27/060013 ND DOP 16/10/2008 I6/I00015 2100 Sctncilni 32/)00,00000 41,670,528 00 35,311,667.14 34,819,808.00 6,850,720,00 1,485,15068
24/07/2013 NU OOP 16/10/2008 16/10/2015 22.00 Scmestnl 15j000.00000 19,399,425.00 16.556.553.32 16.321.785.00 3.077.640 00 696.164 38
22AI8/20I3 ND Dca> 16/100008 16/10/2015 22.00 Semestral 24,000,000 00 30,144,456 00 26,254,271.76 26,114,856.00 4,029,600.00 1,113,863.01
22/I200I2 22/120017 11.00 Semestral 2.320.000 00 2.385.578 48 2.384.980.14 2.340.084.24 45.494.24 6.991.78
TalalBd>ac*d)l/lVI4
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, SA.
Port»foU(iTVD"T"
AI]l<k<lici<mb(«<ld20IS
PAR VAL
PÚUIOOCÜISA
Anexo3:Nâ6
Inversiones Parta/oBoTVD|71-BancosddPab \ Bonosy ObügadonesSubordinadas
Cuenta No. i2.sro.m.u
lUndtmIenlos Rendimientospor Cobrar - Portafolio TVD|7]- Títulos Valoresde Deuda objetode oferta pubüca emládospor Bancos delPaís
Cuenta No. 6í4.l70.fa
Emisión Bancos del Pab: Bonosy ObligacionesSubordinadas
Intereses
Tm Ulilidid/Píidida Dei-cngados
Pccbidc Fctbade Cupda Foisu de Coito de Coito Vulor ca Ubrot tM realizada al por Cobrar al
AdqiililcMD Codito ISm Eaisor Moocda FcdudcEoisMn Vcacimknlo Vittatc P«ta CkipAo Vtlor Nomind Aditubiclto Amortizado >|}iyi2/I01S 31/12/2015 3I/I2/20IS
2602001} U5059SMAA7] BttCodeRcjcntsdebRcTUSD

UmScKitaCtinbiiiütl 44JS00 lili
0ix)200l3 oixuaou 7.00 Sonotnl 500.00000
22J73.00000
49MSOOO
22J2}.767»
AiSjmU
UJ29332.00
49S.SI000
22.074.»70»
3J4000
M».7»700
14JÍ333
649.M7.3}
TaulBilaacealJin»»» u,n!Uios.M n.m,«irM a,72i,XM.M
Inversiones PORTAFOUO de Tmiu» valorea de deuda para comercialización FORTAFOUO TVD tn- F<»t>f<Ai TVD m - t«cnM<ihri» «t Vahn»dd P>b
Cuenta Na. ».627.7S7.oo
Rendinaentos Rendtmlentos por Cobrar-PortafoBo TVD|7)- TUuhs Valoresde Deuda objetode ofertapubOeaemüidospor Intermediarlasde Valoresdel Pab
Cuenta No. US.9¡fJl
Emisión Intermediarios de Valores dd País: Papeles Comerciales
Intereses
Tasa UtIHdad/PirdIda Derentados
Fcebade Fetba de Cnpóo Forma de Costo de Costo Valoreo Libros oo KiUndi il por Cobrar al
AdquiticlÍB Codito ISIN Eial»r Moneda Fecha de Emisión Venctmiento Vítente Pat* Cnpdn Valor Nominal Adqulslcfin Amortizado alJl/l2/20IS 31/I2/201S 31/12/2015
27A)t/20IS D030I260052S Al|ilii Sockdid de Vtlocca. DOP 26nBaoiS 1(>A)I/20I6 9.10 Ttúncstnl 29.627.7S7.00 29.627.7J7.00 29JS27.7Í700 29í27.7»7.ao -
26S.9I9S.1
TaMBabamUMlSS» IMf.TUM Mjat.vnM tfjai.-mM ttjstt.niM 24S.5irS3

-
Inversiones portafouo de rmiLos valores de deitda para coMEROALizAaoN portafolio iad m• PcrtifcOa nn cu•
Cuenta No. ¡0.900.01)0.00
Rendimientos Rendimientos por Cobrar• PortafolioTVD |7)- Títulos Valores deDeudaobjeto de ofertapublicaemltídospor Intermedliaios de Valores delPab
Cuenta No. Í7ÍJÍ6.IÍ
1 Emisión IntermediariosdeValores del País: Otros BonosyObligaciones \

Intf'rtffi
Tata UtUidaiVPérdida Detientados
Fecha de Fccba de Cnpin Fama de Costo de Costo Valorea Libros no realizada al por Cobrar al
AdqaiiicUD CodÍ0>ISIN Einbar Moneda Fccbft de EmlslÓB VeacimicBIo Vij¡cale Paga Copio Valor Nominal AdquiskMa Amortizado al)l/12/20IS 31/12/2015 31/12/2015
2VI2a0IS D020I2700U2 UCUNtTCDCAnTALPU.DUP 03/12/2017 9.S0 Saaotnl is.000.000.a0 15,000.000 00 ISJMOJXW.OO ISMIO.000.00 II2.909.M
lVI2a0IS D020I27Q092I UCUNITEDCAm'Al.PU.DUP 0V12a017 9.M Scmatnl 5^000.00 S.OOO.DOO.OO s.oao.000.00 5.000,000.00 37.61661
ZVI2a0IS DO201270t0U UC UNITCO CAPITAL PUDOP oviiaon 9.S0 Sonotnl 15^000.00 is.ooo.oao.oo IS,000,000.00 15.000.00000 •
1I2.909.M
Un2aoi S 002012701127 UC UKITCO CAPITAL PtrDOP 03/120017 9.S0 Sonotni is.oao.aoo.oo is.ooo.oao.oo 15.000.00000 15.000.000.00 112,909 M
To«dBda»iljlA2aotS so.ooo,oeaM MjXMOtM sa,ooit,ooaoa s«.ooa,eoaLeo aoo

Port«foIioTVD"T"
PARval
McraMtotu
Al )l deliKionImddiaH
Anexo 3; Nota 6
Inversiones PortafoBo TVD|7VBancosdelPaís | Bonosy ObllgadonesSubordinadas

Cuenta Na /•»/•*/•/»•/»«»«»«»
Rendimientos Rendimientospor Cobrar• PortafolioTVD|71-TítulosValoresde Deuda objetode ofertapubBeaemitidospor BancosdelPaís
Cuenta Mx
1. . _____ Emisión Pública: Bancos dd País - Bonosy Obligaciones Subordinadas 1
latcrcics
Tim Utilida(l/P¿nllda Dei^cogados
Fcciudc Fcchi de Capón Fonoi de Cotio de Cotia Vxlor en Ubroi no retUxida ti por Cobntr ti
AdqBltkMn CrntifoISIN Embor Moacd* Fccbi de EmisUa VcocimitBto Vitcntc Pt(g CopóB Vilor Nomiiul AdqaliicMa Amortizado «lJl/lZaoi4 31/12/1014 31/12/2014
, ... • .• --- -
UnifleicUaCaabij»*!, - Ajjeoo •
TMdB>haMdJmáaOÍ4''i;;^ :'va»o . áoo • / MO •TV; •; ' • í;" -Q,M

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S^.
PorltfoIIoTVD"T"
AI3ldc<iic:Riibndcl20l5
PAR VAL
Anexo 4: Nota 6
Inversiones ParttfoBa TU) 'V 'Enáônti aprobadaspor ta Siya OâtEtnpresas Juriaca
Cuenta Sa>. •li.31l.mi»
Cuenta Nol Rerabiaciin Moneda Extranjera
Rendimientos Rentlimienlo por Cotrar-PortafoBo TVD'T- TUulotViáores de DeudaenitUos per empresasde!pab aprobadospor la SIV
Cuenta Na. Í2.71S.S}
Enásiátt Pública: Otras Personas Jurídicas
tBIenwf
Tua F«nna de UtUiUd/Mnllda DniB(MÍn
Fcdiad* Fcdia de Fcdwde Cnpte Pac» Coito de Costo Valor cnUbm noirattudaat porCebnrcl
A4<(BÍikite Codit* ISIN tabú Mca«l< Vcnctmkato VIctRle Clipte Val»rN«miiul Adqidslclóa Amortizado •131/12^01$ JI/I200IS jm2aois
3|/i:/20l4 DQUIJOOOIIS CONSORCIO RlíMIX, S A USO 3(VI2/20t4 wt2ao\6 6 00 Tñmntnl 940^jOO 940,t>9.6S 9(OJOS7.00 949^.lt (9,136.53) 309.07
2001/20» 002013000214 CONSORCIO KEMDC.S.A. ItSD l»X>|y20lS 19^01/2017 6.00 Tritantni S1.773J00 81.791.31 Sl.773.00 >2,619.19 C*27««) 994.72
SiibT<«ilUSD 1,021.16000 I.02I.9I»lM I,a2i.s6aoo I.Q31.94&J7 (T.9<4.4I) 1.303.79

WSoKiteií^triaV. : i; : ,45.SS00 •_ __ x,;46.5<im6o>; 46î;XI2.73_ 4c;s45imoo; . 4T.aÓ9kttlv(6 : x<si,kT¿7S). á^.a.
I6«W20I5 DQ2a09»4l«ll CONSORCIO ENERGETICO USD 12/03/2013 12^3/2019 7.2S Mcmial IS^jOO 1S.OZ2.SO IS,020.61 15,000.00 22.50 59.59
SubTctiMISD iiooaoo 15,022.» iioiati i.\aoaao 22.50 59J»
UniticuiÁiCKibinU») . vi;¡; 'l -r!.:<S3^00.; i «aUJOW: 1,05,01 J,7Í432

03W20IS Daia093042l6 EMPRESA OENERADOHA DEUSD 2SA)3/2015 2SA)2/202S óSOMctmal 6^.00 6,000.00 6,000.00 6,433.7» (433.76) 7.4t
03«V20IS 00200930*315 EMPRESA CENERADOKA DEUSD 2SA1/3015 2SA}3/2Q2S frlSMciauiJ $.000.00 5,00000 5^)0.00 5,272» (272.29) 5.99
SabTiXalUSD IUOOOlOO ttOOOLOO it.ooaoo 11.70405 (706.05) U.47
• 453100 ; soLOsaoo 501^00 50i,0ía00; ' SSUIO» (n.i«i49: -ÍÓUJÍ
TMal nihnri al iVtVmS 4T.7M.meo 4T.7J«^^ 47,7M3«I.7« 4(Jll,STLtt (4H«I4.I«) <L7I&51
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, SJí.

Portifollo TVD "T"
PARv a l
AI3ldc<ii<ianlindcl20l4 nwttborawu
Anexo 4; Nota 6
Inversiones ParUffolio TVD 'T. Emisionesaprobadaspor la SIVa OtrasEmpresasJuriêas

Cuenta Na t.ll.tl.iS.M.*tn*
Cuenta No. ReMluatUn Moneda Extranjera

RendimientosRendindenlo por Coirar-Portafolio TVD 'V- Títulos Valores deDeudaemitidas por ett^tesasddpals aprobados por la SIV
Cuenta Na. Í4.306.IH
Enúsión Pública: Otras Personas Juridieas
blcraci
Titia F«niia de UlUldadmrdlda OctTBtadei
F<cluil« Ftduidt Fcchade Citpte hp CMtade Caito Valor «Libra porCobrwa]
A4<i<i]<kMa C<h1I(.ISIN EmlMr Mmib EraitMa Vcnrimknt» Vítale Capte Valar Komiiial AdqitUcMa Amitizsda «131/l2aOI4 11/120014 31/120014
31/120)14 DO20I3S00115 CONSORCIO REMIX.S A USD .Wl2a)l4 .WI2/2ai6 6 00 TitiKitiil 2,ooo.ooaoo 2.000.000 00 2X)oo.oooao 2joao.ooaoa - 6S7.S3
Uni;tKÍteCtaíH«<ai)4U« - »,72b,000,0pjú,720^.00 8S.720^.00;. 86.72o,ooaab 28410.50

17/03^014 0010099404I5 CONSORCIO ENEROETICO PIUSD a¡xami2 mmmis 6 50Mcaual 9MOO.OO 94,957.1* 95.660.79 91.40000 (3.442.*2) 50S1«
IMÍicîaCÍRil^ ti43J6 4,2M,<24,<)0 4,I17,34}.3« 4'I47.85Í.73 4J6MkOO i (I4»,2».(H). •
06«6/2014 D020l0l5t6l9 COMPAÑIA DE EmrnUCOVUSD iwaamu IW02/2ai9 6 00Mcrau>l I7A34.00 17,505.56 17,496116 17,43400 71.56 n.26
ti 43ÍS i ;:75S,9J«:i4 , 759,041.25 758.663.97 7SS.931I.M ; ' 3il<y3.01 I,6I5;S9

24/11/2014 002910151619 COMPAÑIADE ELECnUCOVIKD •««20014 IW02«II9 6OOM011U1I 9,950.00 9,950.01 9.95001 9.95000 001 2126
(MGcuÚa Ckntiiiii .14M6 : 4J1.432j)0 431,432.4} .4)1,43142 431,43200 0.43 Í92IÍ83:
TMal M u » li )tnMai4 MJ»>,77U4 u,lfaí»M N,IIIj*5S.79 HÍM.77M4 (IM,Sa.44) 5UMM

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. SjV.
Otrai Inversiones
AlJldediáonbroddZOIS parval
Anexo S: Nota 6
Inversiones Otrashrenhuta •BcnctadelPab • Certifleadoí át Invtráona a Plato Naminaána • En montáa Nacional

Qienla No. w 141000.000.00
Rendimientos PRENDIMIENTOSPOR COBRAR. OTRAS INVERSIONES- OBUOAaONESNOMINATIVAS EMITIDASPOR BANCOS DEL PAIS DEPOSITOS YCOLOCACIONES . Euamted» Nadantl
Cuenta No. H.070.000.00
Inversiones OtrasInversiones -BancosdelPaís- Ctrtíficados deInversiones a Plato Nominativos • En monedaExtranjera

Cuenta No. ;.>sWMW4W.wlaw
Rendimientos p RENDIMIENTOS POR COBRAR - OTRAS INVERSIONES - OBUGAOONESNOMINA TIVAS EMITIDASPOR BANCOSDEL PAISDEPOSITOS YCOLOCACIONES - BumantJaextranjera
Cuenta No.
Otras Inversionesen Certijlcatlosa Plazo Bancos del Pab-
Devengado! por
Fecha de Fecha de Taaa Copáa Forma de Pago Coito de Valor (tiLibioitl Cebnral
AduttUkWn CoditoISIN Ia»(ittld4nRaaoclera Moaeda FechadeEbUMd Vcncteknfo Vítente Capia AdqalikHn )l/l»aiS 3I/IV201S
30/11/2015 N/A BuioodeRcsarvudeURqDUP 30/12/2015 29A»/20I6 IU.S000 Fijo 120,000,000.00 IJO.MJO.nibOO I20.000.a00.00 7o.oüouü
30/11/201SN/A Buico Multiple Ctribe IntcnDOP 30/12/2015 30A)1/20I6 lO.SOOO Fijo 24.000,000.00 24.000.000 00 24.000.000.00 24.000,00000
Total Balaace al 11/120015 i44.ssaiaaaoa i44.ooo,sagio» i44.«00,aa0L00
Otras Inversionesen Certificadosa Plazo Bancos del País -
Deventadoa por
Fecha de Fecha de Tau Capia Fom» de Pago Coito de Valoren Libra al Cobrar al
AdqaldeUa OHtigelSIN laiUtBcUaFinanciera Moneda Fechade EmUMn Vendmlento Vítente Cnpin Valor Naaloal Adqttltldin 31/12^015 It/I2nai5
Total Btbact el )l/t2/niS I*»'
OTRASINVERSIONES-OBUG4CIONES NOMINATIVAS EMITIDASPOR BANCOSYOTRASINSTITUCIONESFINANCIERASDEL EXTERIOR(BANCOSDELEXTERIOR)DEPOSITOSY

Inversiones colocaciones
Cuenta,VOL liju»0«0te01»»0 IS.679.SI9.26
RENDIMIENTOS PORCOBRAR-OTRASINVERSIONES-OBUGAaONESNOMINATIVAS EMITIDAS PORBANCOS YOTRAS INSJTTVaONESFINANOERASDELEXTERIOR (BANCOS DEL

Rendimientosp EXTERIOR) DEPOSITOS YCOLOCAClOmS
Cuenta No. I7.969.9S
1 Otras Inversiones- Bancos del Exterior \
Deventadot por
Fechada Fechade Taaa Cupin Fonaa de Pato Cdttode Valoren Libroi al Cobrar al
AdqoblcMn Codito tSIN lutitoclÓB Ffauncieta Moneda Fecha de EmliUn Vcnctmlento Vigente Capia Valor Nominal AdqalikUn 31/120015 31/12n0IS
I7ffl4/2014 »I056fi00494 CmB^.N.A. IISD 26A)3/20)4 ^30016 12.m Vmablc 399,98832 410.094.81 410,094.82 394.5r
al' 44.5500 ; 17,819/479.66 18,269.724.44 18369.724.44i i :17475.42
Tmü Bataace al JI/UOOIS tUW.4(T.M
Otras Inversiones
Al 31 dedicicRitireild 2014 PARVAL
Anexo 5: Nota 6
Inversiones Otras Inversiones-Bancos del País - Certificados de Inversionesa PlazoNominativos • En monedaNadonal

Cuenta No. 9ss.soo.ooo.oo
Rendimientos p REMUMIEmOS POR COBRAR - OTRASINVERSIONES -OBUGACIONESNOMINATIVAS EMITIDAS POR BANCOS DEL PAISDEPOSITOS YCOLOCACIONES-Em mauáaNedatul
Cuenta No. i.nn»»toM»»eo I.9S8.36S.07
Inversiones Otras Inversiones-Bancos del País - Certificadosde Inversiones a Plazo Nominativos- En moneda Extra/Otra
Cuenta No. 3.794.m.00
Rendimientosp KBNDIUIBNTOS PORCOBRAR - OTRASINtTRSIONES - OBUGACIONES NOMINA UVAS EMITIDAS PORBANCOS DELPAISDEPmiTOSYCOLOCACIONES - Em turnia txim¡m
Cuenta No. tttMMOOlOtt» 4S8M
Oirás Inversionesen Certijicadosa Plazo Bancos del Pafs -
' iniercses
Deveafadoi por
Fcdiadc Fcdw iS* Tua Cnpio Forma d« Pajo Coito de Valorea Ubro* al Cobrara!
Ad<|<ddci¿o Codito ISIN buUtadio FbuiDckni Moneda Fcdta do EtobMa Vcadmicsto Vítente Cnpin Valor Nominal AdqultlcUn 31/120014 JI/I2noi4
3Q/l»OI4 N/A BtncoMulüpteCtnbe.S.A DOP 30/12/2014 I0ni/20IS 9.15 Vcnciinxnlo 25.000.000.00 2$.000.000.00 25.000.00000 12,708.34
30/12/2014 K/A BucKoBtnco Múltiple, S..DOP 30/12/2014 29/01/2015 9.25 Vcnctmicnto 142,000,000.00 142.000,000.00 142.000,000 00 72,97222
23/12/2014 N/A BmcodeRaavudclaRaDOP 23/12/2014 2I/D2/20I5 9.50 Voiciiniaito 788,500,000.00 788.500.000.00 788.500.000.00 1.872,687.51
Total Buba» •13I/WI4 MStSaaomM »SS,ÍIM.O(MlM 9ss,sooi<waao i,»SS3<8.07
1 Otras Inversiones enCeríUicadós a Plato Bancos del País- \

, . . . . . .
iniemet
Oneatades por
F*cb*<Ie Fccha d( Tata Cltp¿a Forma de Fajo Coito de Valorea Ubiof al Cobrara!
AdqaiikMa Codi(oISIN lutlMcWn Financiera Moneda Fccha de EnliMn Vcndmienlo Vítente Capjn Valor Nominal Adqulilckin 31/12/2014 31/IV2014
30/12/2014 N/A Banát MúltipleCanbc,S.A.USD 30/12/2014 13/01/2015 3.15 Vommicnto 63.000.00 63,000.00 63'.()oo.ao • 1102
UaificacMa Cúiibittiii'd 43.36 • ; 2,731,680.00: • 2.73i;680.00: 2;73lí8aoo • 477.82
2.TM,naM
OTRAS INVERSIONES. OBUGAaONESNOMINATIVAS EMITIDAS POR BANCOS TOTRAS INSTITVaONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR (BANCOS BEL EXTERIOR) DEPaVTOS Y
Inversiones colocaoones
Cuenta Na. 90.961,460.84
RENDIMIENTOS POR COBRAR • OTRAS INVERSIONES - OBUOAaONESNOMINATtVASEMITIDAS POR BANCOS YOTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR 0ANCOS DEL
Rendimientos p EXTERIOR) DEPOSITOS YCOLOCACIONES
Cuenta No. l-s iCiOOttcQUOte S8.JJ6.06
1 OtrasInverdones-Bancos del Éxterior \

laumu
Oevcntadof por
Fechado Fecba de Ta*a Cttpín Forma de Fago Costo de Valoren Libroi al Cobrar al
AdqttldtUu OMUfoISm buHinclÓBFbiaadera Moneda Fecha de Emltlin Veadmlcnta Vljeate Qip¿n Valor Nominal Adqalilciin 31/12/2014 31/120014
l)A4a014 XS[Ó5660(>494 CilthmV-NA. USD UX>3/2014 26A>3/20I6 12.00 Variable 1,999,99500 2,050,528 87 2,050.528.87 1,315.06
l}nific)K»taCt^¿léÚ'4Í:J(S:i - : 86.719;783¿0 ,8W10.931.97 88510;931.97 ; 57.021.00
i, ! .9(VMt,4<aM ^fáflSlíUoM
/«s
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. ÍA.

PoitafoSodctcdoBCf "T"
Alll'IZOIIS
PAR VAL
MmojKdOt**
Anexo 6: \ofa ó
Inversiones ParlafoBo tkAcdmia |7]• Cuotaida ParUápadona mátUúspor FondosdeInvenláuddPaíseijdo deofertapáUica aprobadapor ta SttperíiUaidatdade yatera.
CuattaNo. inssi.tts.7t
PortafoHo deAcciones|?T- Fondos Cerradosde!Pab.
VabrcD V(iUdadmr<llda
Fccha de Fechad! Fccha de Ca»tMadde Coito de Ubmal MKalbadaal
Adqtilsidte Codito tStN Eoijar Título M«i>ciU g—ijji- VcnclBiicnla Cuolu VthrNambal Adfoiiiciáa JU12a01S )i/i2aais
l7«4/2al4 DOS0I3300I24' aAMCAnT/U,SA CUOT/tSPAKmH-ACIONfONDO CERRADOREKTAFDOP lyovsois ist>s/202a isoôo iMmooo.oo iso,o«>,ooa.oo IS7,I9*,906^ f7;w*,906^)
2«MaOI5 DOniMOOlJJ F<<idoQn>doilchmflClXnÂSPARTICn>ACnNFaraX)CBU(ADO DW ismms 2»V7/2025 11,91000 1(^,000.00 t*.»913«00 i93».m» O«l,j94.S0)
TMBdmnilll/UaatS tOftlJOM i;(,ssi4nin
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA. S^.

PoTtafotio de tcdoBcs "T"
AI)ldciSc>onl>te<ld20l4
Anexo 6i Nota 6
Inversiones PortafoHo deAaáona |71- Cuotas deParttdpadoneseuálidas por Fondos dt Inversión idPab oijtto deofertapáhlicaaprobadapor la Superínteadeneia de Vetares.
Cuenta No. w ü «m
Portafolio de Acciona |7}-Fondos Cerradosde! Pab.
Vakrca UtOitUdmnUib
Fcdud* Fcdu ¿t Fcdut d» CastMmd de Ubn* «1 ne mUiadi al
AdfolskUa Cbdip ISIN Eniisr Mdudi Vcadmim* CamUi VilarNoaibat 31/lia0t4 >1/12/2014
Tatri 9a)anil)|yila«l4
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, Sj^.
Bienes de Uio
PARVAL
putsrá oe B0i5A
Vida útil (En meses)

Remanente
promedio en
Anexo 7: Nota 9 Al 31/12/2015 Al 31/12/2014 ifiiri.i meset
Cuenta No.! I.Í3.OI.OI.0O.OO.OI.Ú Mnhiliaría de oficina 1,920.296.07 Mobiliario d« oficina 1,891,494.63

CueiaaNo.: I.S.J.OiO¡.0aOO.OI.O Equipos de computación 8,503.777.69 Equipos de confutación 7,636,918.92
Cuenta No.: 1.17.98.01.00.00.01.0 Otros Bienes Je Uso 453,676.00 OtrosBienes ile Uso ^^^^53^6760^
10,877,749.76 9,982,089.55
(Depredación acumulada de
CaentaNo.: ¡.S.Í..Í9.OI.0O.0O.0I.0 mobUiarios y equipos) (7,222.676 50) (Depreciación acumulada i (4.734.905.44)
Tota! Bienes de Uso Neto },6SS.073.26 Tota! Bienes de Uso Neto S.247,¡84.¡¡
Equinos de Oficina
Saldo de Mobiliario de Depreciación Saldo de Mobiliario de I Depreciación
Oficina Acumulada al Oficina Acumulada al
Deacrioícián al 31/12/2015 31/12/2015 al 31/12/14 31/12/2014
14,238,34 14.238.34
nHmsíHJHH 9,396.00
Archivo de Metal
Archivo de Metal
Archivo de Metal 10.126.80
Archivo de Metal - Marca STEELRLE - Color; C 7.516.80
Pantalla Vutec
28.175 65
Archivo de Metal IKE^ 26,433.51
Nevera
Televisor
1,345-04
3,695.09
Tramerias para Archivos 17,168.00
Bases para TV. Doublesiaht Ouad. Monitor Flex 69,279,84
Doublesiiüil Ouad Monitor Flex Stand Up lo 24" rmm
Doublesinht Ouad Monitor Flex Stand Up to 24* 22,681,28
Doublesiidit Ouad Monitor Flex Stand Up to 24" 22,681.28 12.754.34
Doublesiiütl Ouad Monitor Flex Stand Up to 24" 12,754.34
Sillas para oficinas. Ejecutiva. Aeron. Ajuste Lum
Sillas para oficinas. Ejecutiva, Aeron. Ajuste Lum 42,577,19
TV SamsunK 32' 17,019.41
Sillas de visita Aeron c/Lumbar. color Nesro - C 104.029.58
Modulo para Trader Room 286.105.17
Nfesa V 12 sillas salón de conferencia IIP||||IMI lililí
Credenza para Salón de Conferencia 61.351.44 SÊEl
Niuebles de Leather salita de visita (Un Sofá v Do 101.866.42
Archivo de Metal 16.943 12
2 Televisores KTC 23.6' 21.250.00
Archivos de Metal - Mere 9.600.48
Archivas de Metal • Mercury, 4 gavetas. Color Cr
Archivos de Metal - Mercurv, 4 gavetas. Color Cr
Archivos de Metal - Mercurv. 4 gavetas, Color Cr
Archivos de Metal - Mercury, 4 gavetas. Color Cr
Archivos de Metal - Mercurv. 4 gavetas. Color Cr
Archivos de Metal - Mercury, 4 uavetas. Color Cr 9,600.48 1.400.62
áubTotal 1,920,296.07 1,449,993.29 1,891,494.63 980,988.15
Equipos de Computo
Depreciacióo
Acumulada al
Descripición 31/12/2014
Servidor
Tariela de Video
Monitor Samsun mm
Computadora Clon HP 3000. Pr SFF Intel Pentiu
Monitor AOC 22' Widescreen LED zsEza
Compra de Discos Externos 5,685.46
Compra de Monitores 17,730,00 16.272.74
Computadora Dell 20.625.72
Computadora Oell Optiplex y Monitor Samsung 2 31,485.49
Computadora Detl Opliplex y Monitor Sainsoim 2
Comoutadora Dell Opliplex y Monitor Samsunc 2
Disco SCSI DELL 300GB fgm mmt
Escáner Mulúfuncional I 33,321.00 ggHBi
Monitor. Fíat Panel Dell 22*. Modelo S2230MX > 9.257.72 8.293.90 9.257.72 5.979.47 0.42
Equipos y Cintas para Back up (Quantum LTO-Hl 284.106.77 248.690.72 284.106.77 177.664.03 0.50
UPS UNIPOWER, Modelo 6KVA/4 136.102.80 119.136.56 136,102.80 85.110.86 0.50
Computadora Dell Optiplex y Monitor SanuunK 2 39.906.15 34.931.55 39.906.15 24,955.01 0.50
Computadora Dell Optiplex y Monitor Sarosunn 2 39.906.14 34.931.54 39.906.14 24,95500 0.50
Fíiewall • S«iicw8ll NSA 220 115.549.32 101.145.23 115.549.32 72,257.90 0.50
Switch 192,233.76 164.188.70 Í92.233.76 116,130.26 0.58
Disco Duro Externo • Westem Diitital My Book 12.717.00 10.591.69 12.717.00 7,412.44 0.67
Proyector VPUEX100 XGA y Audio 113.793.68 94.776.11 113.793.68 66,327.69 0.67
Equipos para Centro de Computos 1.207.069.31 1.005.339.92 1.207.069.31 703,572.59 0.67
Monitor Fíat Dell 19* EI9I2R Color Nenro 6.262.65 5.087.33 6.262.65 3,521.67 0.75
Monitor Fíat Dell 19* E1912H. Color Nexro 6,262.65 5.087.33 6.262.65 3.521.67 0.75
Monitor Piat Dell 19^ E19t2H. Color Negro 6.262.65 5.087.33 6.262.65 3.521.67 0.75
Monitor Fíat Dell 19* E19I2H. Color Nesro 6.262.65 5.087.33 6.262.65 3.521.67 0.75
Impresora KP Color. Lasenet CP202SDN 22.134.99 17.980.89 22.134.99 12.447.14 0.75
Puerta de Sexurídad Data Center 53.414.75 43.390.34 53.414.75 30.036.65 • 0.75
Computador Dell Optiplex 990D 45.783.00 37.190.85 45.783.00 25.745.10 0.75
Equipos para Data Centér 1.866.455.77 1.516.175.71' 1.866.455.77 1.049.561.77 0.75
Computador Dell Optiplex 990D 47.746.64 37 772.17 47.746.64 25.835.51 0.84
Portátil Samsuns, Ultrabook. NPS30U4C 41.122.44 32.531.79 41.122.44 22.2S1.I8 0.84
Tarjeta de Memoria - NVIDIA CUADRO NVS - ( 29.679.99 23.479.72 29.679.99 16.059.72 0.84
Impresor (LA) tíP Láser Jet M1S36dnf 13.167.00 10.416.36 13.167.00 7.124.61 0.84
Monitor Dell 20* Fíat LCD. P20I2H Widescreen 7.424.00 5.720.55 7.424.00 3.864.55 0.92
Monitor Déll 20' Fíat LCD. P20I2H Widescreen 7.424.00 5.720.55 7,424.00 3.864.55 0.92
Monitor Dell 20* Fíat LCD. P20I2H Widescreen 7.424.00 5,720.55 7.424.00 3.864.55 0.92
Monitor dell 20* Fíat LCD. P20I2H Widescreen 7.424.00 5.720.55 7.424.00 3;864.55 0.92
Monitor t>ell20* Fíat LCD. P2012H Widescreen 7.424.00 5.720.55 7.424.00 3.864.55 QSl
Monitor Dell 20" Fíat LCD. P20I2H Widescreen 7.424.00 5.720.55 7.424.00 3.864.55 0.92
Computadora DELL Optiplex. 90I0D CI7/3.40H 47.560.00 36.647.26 4Í.560;00 2'4,757.26 0.92
Computadora DELL Optiplex, 90I0D CI7/3.40H 47.560.00 36.647.26 47.560.00 24.757.26 0.92
HORA PÉRCALL - IBM Powr Svstems - APC S 290.587.61 223.911.69 290.587.61 151.264.78 0.92
Monitor Dcll de 20* Fíat LCD. P2()l2a" Widescre 8.789.41 6.586.04 8.789.41 4.388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P20I2H. Widescrc 8.789.41 6.586 04 8.Í89.41 4.388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P20I2H. Widescrc 8.789.41 6.586.04 8.789.41 4.388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P2012a Widescrt 8,789.41 6.586.04 8.789.41 4,388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P20I2H. Widescrc 8.789.41 6.586.04 8.789.41 4,388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P2012R Widescrc 8.789.41 6.586.04 8.789.41 4.388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P20l2a Widescrc 8.789.41 6.586.04 8.789.41 4.388.68 1.00
Monitor Dell de 20* Fíat LCD. P20l2a Widescrc 8.789.40 6.586.03 8.789.40 4.388.68 1.00
Monitor AOC de 27* Led, MA-E27S2VH 13.200.00 9,610.68 13.200.00 6.310.68 1.09
Cintas para Back ups 84.564.05 58.152.26 84.564.05 37.011.25 1.25
Cisco Small. Series Manaxed 62.386.45 42,901.37 62.386.45 27.304.75 1J5
Monitor Fíat Dell 22* E22I3. Color Nexro. Optipl 9.302.07 5.619.47 9.302.07 3.293.95 1.58
Monitor I'Iat Dell 22* E22I3. Color Nenro. Optip! 9.302.08 5,619.48 9.302.08 3.293.% 1.58
Computador Dell Optiplex 2290 32.628.94 19.711.46 32.628.94 11.554.22 1.58
Computador Dell Optiplex 2290 32,628.93 19.711.45 32.628.93 11.554.22 1.58
Impresora HP. Láser Jet Pl 102W. Serie VND3L3 5.049.93 3.050.71 5.049.93 1.788.23 1.58
Servidor y Caja de Discos para Back up 930.939.34 445.065.52 930.939.34 212.330.69 2.09
UTM-I Edfê NSeries. Check Point Soft - Subscri 46.114.31 21.162.05 46.114.31 9.(533.47 2.16
Sonic Wall. NSA. Anti-Spyware 176.112.27 80.818.64 176.112.27 36.790.58 2.16
2 Computador DELL Optiplex 9020 SFF. 4th. Inte 86.400.00 39.649.32 86.400.00 18.049.32 2.16
S Telefonos Cisco 37.019.55 16.988.42 37.019.55 7.733.54' 2.16

(ComputadorDELL Optiplex 9020 43.223.74 19.835.55 43.223.74 9.029.62 2.16
Veeam Backup replicacion de data site alterno 290.143.27 126.987.36 290.143.27 54.451 55 2.25
Disco duro y tarjeta de red para side alterno 61.802.54 27.049.19 61.802.54 11.598.56 2.25
2 Tablet SamsuRR Galaxy Tab 3 10.1 38.179.77 15.925.67 38.179.77 6.380.73 2.33
ComputadorDELL Optiplex 9020 fiFF. 4th. Intel. 42.860.00 16.967.86 42.860.00 6.252.86 2.42
Computador DELL Optiplex 9020 SFF. 4th. Intel. 42.i860.00 16.967.86 42.860.00 6.252.86 2.42
Computador DELL Optiplex 9020 SFF. 4th.Intel. 42.263.21 15.863.18 42.263.21 5.297.37 2.50
Computador DELL Optiplex 9020 SFF, 4th. Intel, 42.263.22 15.863.18 42.263.22 5.2197,38 2.50
Monitor DELL 22*, E2214H 7.490.00 2.811.32 7.490.00 938.82 2.50
Monitor DELL22*, E22I4H 7.490.0Ó 2.811.32 7.49O.O0 938.82 2.50
Impresora (LA) HP LaserJet M40ln Pro 400 (CZl 13.125.77 4.926.66 13.125.77 1.645.22 2.50
Monitor DELL 22*, E22I4H 6.100.00 2.160.07 6.100.00 635.07 2.58
Computador DELL Optiplex 9020 SFF, 4th. Intel, 42.458.20 15.034.86 42.458.20 4.420.31 2.58
Monitor DELL 22*. E22I4H 6.100.00 2.030.55 6.100.00 505,55 2.67
Monitor DELL 22*, E22I4H 6.100.00 2.030.55 6.100.00 505.55 2.67
Tablet Samsuñx CtaláxyTsb 4 10.1,16GB, Nenra 18.931.44 6.301.84 18.931.44 1.568.98 2.67
Tabict SamsunR Galaxy Tab 4 10 1,16GB. Nesra 18.931.44 6.301.84 18.931.44 1.568.98 2.67
6 equipos Cisco Unified IP Phone 7942 Spare 158.505.18 52.762.68 0 0 2.67
Computador DELL Optiplex 9020 SFF, CIl 4GB 41.845.01 8.741.59 0 0 3.16
Monitor DELL 21.5*, S2240L 8.984.94 1.876.99 0 0 3.16
APC Smart-UPS On Une, 6400 WattsffiOOO VA. 5 311.707.90 58.498.61 0 0 3.25

APC Step-DownTransformer, 500ÓWatts / 5000\ 74.092.20 12.382.53 0 0 3.33
Tablet Samsunft Galaxy Tab 47 8GB, Blanco 12.460.00 2.082.36 0 0 3.33
Computador DELL. Optiplex 9020 SFF, CI7.8GE 39.987.64 2.492.38 0 0 3.75
Computador DELL. Optiplex 9020 SFF. CI7.8CE 39.987.64 2.492.38 158.505.18 13.136.38 175
Monitor Fíat DELL. S2240L. Color Nesro. 21 S*. 9.062.46 564.85 0 0 3.75
Monitor Fíat DELL. S2240L. Color Nevo. 21.5*. 9.062.46 564.85 Ó 0 3.75
Reproductor Panasonic 7.634.95 313.77 0 0 3.84
Sonic Wall. NSA 220 (Hardware de seRurtdad de 49.897.50 1.025.29 0 0 3.92
Cisco Calalyst 37S0X, 24 Poit Poe Switch. Smart 262.136.07 5,386.36 0 0 3.92
Otros Bienct de Uso
Depreciación Depreciación Vida útil Vida útil
Saldo de Otros Equipos Acumulada al Saldo de Otros Equipos Acumulada al Inicial (En Restante
Descripidón >131/12/2015 30/12/2015 al 31/12/14 31/12/2014 Años) (En Años)
Planta Eléctrica 453,676.00 194,255.00 453,676.00 129,444.15 • 7 4.51
Sub Total 453,676.00 194,255.00 453,676.00 12^,444.15
Total Bienes de Uto 10,877,749.76 7,222,676.50 9,982,089.55 4,734,905.44

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, SJí.
Cuentas Contíngentes
AI3I/I2/201S
PAR VAL
Anexo 8: Nota 15 mtsio.ottou*
CONTRATOS DE VENTA SPOT mOP>
Contratos Fecha Fecha Monto Precio Valor Supirivii Cupón Devengado

de Venta de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizada
Notos de renta Fija BC 15.07.2022 29/12/2015 05/01/2015 71.680.000.00 72237.91321 70.546.022.40 1.691.900.87 3.758.781.37
Bonos de Hacienda 04.02.2022 31/12/2015 07/01/2016 36,700.000.00 47.325.047.76 47,720.165.90 (39S.1I8.14» 2.658.688.77
S
108J80.000.00 119.5Í2.971.03 0
11S.266.188J0 1.296.782.72 6.417.470.14
TOTAL
CONTRATOS DE VENTA SPOT ÍUSDÍ 1
CotOratos Fecha Fecha Monto Precio Vidor Superávit' Cupón Devengado

de Venta de Pacto Valor Nonúna! Pactado de Mercado no realizado
Bonos Sobenmos •Serie 27.01.2025 30/l2A!0l5 06A)I/2016 1.857.000.ÚO I.907.940.97 1.794.047.70 113.89327 45.109.63
Bonos Soberano* . Serie 27.01.2045 30/12/2015 0&0I/2016 3.000.000.00 3.134.516.40 286.286.40 90.762.50
Bobos So6etai»s - Serie 27.012045 30/12/2015 06/01/2016 1.443.000.00 1.501.223 Í9 1.369.998.63 I3IJ24;56 43.656.76
Bonos Sobcntnos -Serie 27.012045 30/12/2015 06A)I/2016 735.000.00 768.165.76 697.816.35 70.349.41 22J36.8I
7.031000.0Ó 7J11.846J1 6,710,092.68 601,753.63 201.765.70
Unilicaáín Cambiaría 44.5500 3I3.409.250.0Ó 325.742.753.17 298.934,628.89 26.808.124.29 8.988.661.94
TOTAL 320.444.250.00 333.054.S99.48 305.644.721.57 2iáfi9J7L92 9J9a42L64
Total Contratos de Ventas Spot 4S2,617,570.51

Total Cupán por Contratos de Ventas Spot 15,607,197.78
ToUl de Ventas Spot 468,225^68
CQNTRATOS DECOMPRA FORWARD fDOP)
Contratos Fecha Fecha Monto Precio Valor Superávit Cupón

de Compra de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
31/12/2015 28A)I/20I6 42.500.000.00 48711.957JO 48.777.462.50 (565.505.00) 2.tío3.m3.ri
Ilotas de Renta Fita BC 20.01.2022 16/11/2015 08/DI/20I6 37.190.000.00 38.453722.34 38.775.595.65 (322.373.31) 2.103.018.08
Bonos del Ministerio de Kaeicnda 10.052024 04/11/2015 06/01/2016 35.800.000.00 37.966.723.40 38.IS3.885.80 (187.162.40) 641.172.13
27/10/2015 26A)I/2016 23.800.000.00 2S736.I8720 25.364.873.80 (128.686.60) 575.816.94
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.02.2017 03/l2«0l5 02A)3/20I6 29.011.000.00 29.055.705.95 29.160.754.78 (105.048.83) 166.456.56
29/12/2015 29/03/2016 28.817.000.00 28.869.591.03 28.965.753.35 (96.162.33) 377.927.87
28/12/2015 26/01/2016 18.150.000.00 19.082.433.81 19.141.171.50 (58.737.69) 1.078.S86.07
17/11/2015 19/01/2016 14.700.000.00 14.881.074.60 14.902.125.00 (21.050.40) 292.393.44
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.05.2024 01/12/2015 02/03/2016 4.100.000.00 4.351.022.50 4.369.579.10 (18.S56.éO) 145.572.40
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.0s.20l9 06/10/2015 14/01/2016 14.300.000.00 14.484.298.40 14.496.625.00 (12.326.60) 264.120.22
24/11/2015 24/02/2016 49.400.000.00 49.872.412.20 48.460.757.80 1.411.654.40 2.394.584.02
17/12/2015 16/02/2016 66.000.000.00 66.628.0S6.00 64.745.142.00 1.882.914.00 3.049.569.67
20/07/2015 19/01/2016 143.200.000.00 155.953.248.80 152.615.543.20 3.337.705.60 3.149.617.49
01/12/2015 02A)3/20I6 123.600.000.00 125.190.979.20 121.249.99370 3.940.^86.00 6.236.565.57
14/09/2015 12A)I/20I6 14l000.000.00 143.658.276.00 I39.300.IS4.00 4J58.122.00 5.152.349.73
Bonos del Ministerio de Hacienda 06.032026 22/12/2015 07/01/2016 113.700.000.00 115.479.177.60 111.538.221.90 3.940.955.70 3.964.355.53
Notas de Rema FHa BC 20.01.2022 23/12/2015 0$/DI/20l6 47.600.000.00 47.936.644.32 46.846.968.00 1.089.676.32 2.496.065.75
Bonos del Ministerio de Hacienda 04.02.20i2 05/11/2015 03/02/2016 76m000.00 98.082.044.74 99.081.107.40 (999.062.66) 6.475.643.01
Certificados tnvenion Especial BC 07.012022 04/08/2015 02J02J2016 30J20.000.00 31.607.867.40 32.308.810.08 (700.942.68) 258.465.57
Bonos del MInistctio de Hacienda 04.02.2022 20/10/2015 19/01/2016 56.900.000.00 73.776.885.63 73.985.761.30 (208.875.67) 4.439.135.34
Bonos del Ministerio de Hacienda OS.04.2019 03/11/2015 03/03/2016 8.500.000.00 9.589.615.00 9.755.492.50 (165.877.50) 522.540.98
Bonos del Ministerio de Hacienda 05.04.2019 03/11/2015 02A)3/2016 4.400.000.00 4.968.290.80 5.049.902.00 (81.611.20) 268.688j2
Bonos del Miaisterio de Hacienda 04.11.2016 03/08/2015 02A)2/2016 10.427.000.00 I0.028.84s.01 10.094.535.11 165,690.10) 128700.82
12/10/2015 04/04/2016 800.000.00 898.104.00 918.164.00 (20.060.00) 59.672.13
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.05.2019 21/12/2015 21/03/2016 19.500.000.00 19.750.224.00 19.768.125.00 (17.901.00) 731.409.84
06/10/2015 06/01/2016 11.200.000.00 14.546.963.20 14.563.102.40 (16.139.20) 806.169.86
16/11/2015 29/04/2016 270.000.00 299.636.20 312.735.60 (13.099.40) 20.467.62
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.05.2019 23/11/2015 29/03/2016 I0.500.000.00 10.636.531.50 10.644.375.00 (7.843.50) 417.704.92
20/11/2015 23/02/2016 7.900.000.00 8.000.851.40 8.008.62S.OO (7.773.60) 235.704.92
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.0s.2019 25/11/2015 26/01/2016 2.300.000.00 2.329.302.00 2.33I.62S.OO (2.323.00) 50.323.50
27/11/2015 27/01/2016 4.600.000.00 4.662.224.20 4.663750.00 (1.025.80) 101.954.10
Bonos del Ministerio de Hacteoda 04.117016 21/12/2015 20/01/2016 27.000.00 26.031.65 26.139.11 (107.46) 284.02
10/12/2015 09/03/2016 260.000.00 252.071.30 251.709.90 361.40 4.475.41
Bonos del Ministerio de Hadcnda 04.022022 22/10/2015 20mi/20l6 8.900.000.00 11.572.928.10 11.572.465.30 462.80 698.479.32
Notas de ReUa Fita BC 20.01.2022 04/08/2015 02A)2/2016 100.400.000.00 104.689.733.07 104.680.554.00 9.179.07 427.934.43
Bonos del Ministerio de Hactendá 04.022022 01/10/2015 07/01/2016 7.400.000.00 9.642.903.00 9.622.049.80 20.853.20 536.084.38
15/12/2015 13/04/2016 II.048.000.00 10.766.872.59 10.695.734.52 71.138.07 242.995.63
21/12/2015 20A)I/20I6 I0.200.000.00 12.860.384.40 12.563.748.00 296.636.40 208,918.85
21/09/2015 15/09/2016 12.000.000.00 I2794.980.9S 12.655.320.00 (360.339.0S) 59.178.08
17/11/2015 09/05/20I6 12j00.000.00 13.141.725 00 13.321.887.50 (180.162.50) 710.894.81
Certificados Inversión Especial BC 05.10.2018 06/I0/2OIS 01/04/2016 4.380.000.00 4.877.71373 5.055.IS0.72 (177.437.49) 332.030J3
I9/08/20IS 30rt)3/2016 8.780.000.00 9.096.988.06 9759.475.80 (162.487.74) 97.155.74
Certificados tnvenion Especial BC 01.06.2018 01/12/2015 01/02/2016 3.590.000.00 3.967.247.93 4,081.488.95 (114.241.02) 94762.02
0I/I2A20I5 30/05/2016 I.800.000.00 1.962.142.07 2.046.429.00 (84786.93) 137.975.41
Certificados tnvenion Especial BC 01.06.2018 02/12/2015 02A)2/2016 2.560.000.00 2.828.S48.46 Z9I0.476.80 (81.92i.34) 68.301.64
Certificados tnvenion Especial BC 05.10.20I8 13/10/2015 04/04/2016 880.000.00 939.639.36 I.OIS.646.72 (76.007.36) 67.827.32
Certificados tnvenion'Especial B'C05.08.2016 25/02/2015 19/02/2016 6.110.000.00 6.009.S97.80 6.081.839:01 (72.241.21) 21.034.43
Certificados tnvenion Especial BC 05.10.2018 06/10/2015 04/04/2016 1.730.000.00 1.926.074.09 1.996.669.12 (70.595.03) 133.342.35
Certificados tnránion Especial BC 05.10.2018 06/11/2015 04/04/2016 870.000.00 934.502.67 1.004.10578 (69.602.61) 67.056.56
Certificados tnvenion Especial BC 05.10.2018 06/11/2015 04/04/2016 870.000.00 934.502.67 1.004.10578 (69.602.61) 67.056.56
06/11/2015 04/04/2016 870.000.00 934.S02.67 1.004.105.28 (69.602.61) 67.056 56
Certificados tnvenion Especial BC 13.07.2011 15/12/2015 14A)2/Z0I6 I.OOO.OOO.OO 1.075.129.53 1.142.641.00 (67.511.47) 6S7I8.S8
24/11/2015 23/03/2016 870.000.00 937.679.04 1.004.105.28 (66.426.24) 62.635.25
0I/I2AÍ0IS 30A)3/20I6 1.620.000.00 1.778.525.06 1.841.786.10 (63761.04) 82J27.87
28/12/2015 04A)4/20I6 860.000.00 930701.80 992.563.84 (tó.362.04) 66785.79
Ceitificados Invcnioa Etuccúl BC 09.02.2018 27/07/2015 21/072016 4.030,000.00 4776.069.85 4.334.079,62 (58.009.77) 260743.31
Ccrtifieadot tnvenioo EniecUl BC 13.07.2011 28/10/2015 21/102016 860.000.00 929.145.59 982.671.26 (53.525.67) 36.420.77
Ccctificadu Invcnioa EtMCÚl BC 05.10.2018 04/12^015 01/042016 1.000.000.00 1.109.654.00 1.154.144.00 (44.490.00) 75.806.01
Cciti6cadof Invcnion Eniccial BC 05.10.2018 04/12/2015 01/042016 1.000.000.00 1.109.654.00 1.154.144.00 (44.490.00) 75.806:01
Bonos del Mihisteno de Hacienda 04.02.2022 02/10«01S 03/022016 3.300.000.00 4747.093.40 4,290.914.10 (43.820.70) 280.44173
Ceitificado* Invcnion Especia! BC 03.03.2017 09/100015 21/032016 4.150.000.00 4.336.185.22 4.376.631.50 (40.44678) 30.614.75
Ceitifieados Invcnion Etneciil BC 05.10.2018 23/12/2015 04/042016 860.000.00 953.050.28 992.563.84 (39.513.56) 66785.79
Ceitificados Invvnion Etoccial BC 05.10.2018 21/12/2015 21A)32016 870.000.00 967.694.08 1.004.105.28 (36.411.20) 61.89836
Ceitifieados Invcnion Escccial BC 05.10.2018 06/10/2015 03/022015 1.050.000.00 1.175.478.12 1.211.85170 (36.373.08) 53.805.33
Ceitificados Invcnion Especial BC 02.11.2018 03/09/2015 29/082016 590.000.00 648.878.79 683.38570 (34.506.41) 29.733.74
Ceitifieados Invcnion Especial BC 05.10.2018 06/10/2015 06A)I2016 1.050.000.00 1.178.56471 1711.851.20 (33786.99) 41.354J1
Certificados tnwnion EiDccial BC 01.06.2018 21/12/2015 20A>I2016 1,070.000.00 1.184.601.44 1.216.488.35 (31.886.91) 22.657.10
Ceitificados Inician Especial BC 03.03.2017 16/11/2015 16A)52016 1.600.000.00 1.655.554.48 1.687.376.00 (31.821.52) 48J24.59
Certificados b\«nion Especial BC 22.12.2017 17/12/2015 20A)62016 2.640.000.00 2.650.690.34 2.680.959.60 (30769.26) 143.613.11
Ceitificados Invcnion Eipcctal BC 03.03.2017 17/06/2015 10/062016 89O.OO0.OO 910.572.39 938.602.90 (28.030.51) 36.110.66
Certificados Invcnion Especial BC 05.10.2018 28A)8/2015 24/052016 420.000.00 456.929.04 484.740.48 (27.811.44) 8.715.57
Certificados Invcnion Eipcctal BC 13.07.2018 28A)7/20I5 I2A)I2016 1730.000.00 1.377.652.89 1.405.448.43 (27.795.54) 95.586.16
Ceitificados Invcnion Especial BC 01.06.2018 14/122015 13/012016 910.000.00 1.007.792.59 1.034.583.55 (26.790.96) 16.571.45
Certificadas Invenían Especial BC 03.03.2017 30A)9/2015 28A)12016 3750.000.00 3.401.222.01 3.427,482.50 (26.260.49) 195.799.18
Certificadas Invenían Especial BC 01.06.2018 30/11/2015 25/112016 360.000.00 384.419.92 409785.80 (24,865.88) 26.985.25
Certificados Invcnion Especial BC 05.1Ú.2018 21/I2«015 23/022016 600.000.00 668.098.20 692.486.40 (24.388.20) 35,827.87
Certificados Invcnion Especial BC 03.03.20I7 17/11/2015 16/022016 2.340.000.00 2.445.688.90 2.467.787.40 (22.098.50) 159,196.72
Certificados Inventan Especial BC 02.11.2018 15/12/2015 17/032016 450.000.00 501.050.93 521.226.00 (20.175.07) 25,918.03
Certificados Invcnion Especial BC 02.11.201k 16/11/2015 15/03201^ 440.000.00 490.606.10 509.643.20 (19.037.10) 24,969.40
Certificados Invcnion Especial BC 01.06.2018 03/12/2015 01/042016 480.000.00 526.863.79 545.714.40 (18.850.61) 24.800.00
Certificados Invcnion Especial BC 01.06.2018 06/08/2015 03/022016 520.000.00 572.616.61 591.190.60 (181573.99) 14,093.99
Certificados Invcnion Especial BC 13.07.2018 1I/03/201Í 04/032016 400.000.00 439.193.75 457.056.40 • (17.862.65) 8.639.34
Certificados Invcnion Especial BC 02.11.2018 10/11/2015 09/032016 450.000.00 503.526.92 521.226.00 (17.699.08) 24,'393.44
Certificados Invcnion Espccial BCOI.06.2018 11/12/2015 10/032016 460.000.00 506.187.08 522.976.30 (16.789.22) 19.480.87
Certificados Invcnion Espccial BC 01.06.2018 18/12/2015 16/022016 490.000.00 540.642.78 557.083.45 (16.440.67) 15.978.55
Ccrtificados'Invcnion Especial BC 13.07.2018 07/09/2015 04/032016 420.000.00 464.860.15 479.90972 (15,049.07) 9.071.31
Certificados Invcnion Especial BC 01.06.2018 02/122015 01/032016 410.000.00 451.584.46 466.131.05 (14.546.60) 15.800.68
Certificados Invcnion Espccial BC 13.07.2018 16/04/2015 11/042016 260.000.00 283.382.05 297.086.66 (I3.704.6I) 9.799.73
Certificados Invcnion Espccial BC 03.03.2017 21/09/2015 21/032016 1.390.000.00 1.452.360.83 1,465.907.90 (13.547.07) 10754.10
Certificados Invcnion Especial BC 02.11.2018 20m5/2015 15/022016 260.000.00 288.329.00 301.152.80 (12.823.80) 11.561.48
27/08/2015 22A)82ÓI6 680.000.00 678713.81 690,550.20 (12.336.39) 12.466.67
Certificados Invcnion Espccial BC 01.06.2018 09/122015 08A)320I6 310.000.00 340.854.93 352,440.55 (11.585.62) 12.865.85
Certificados Invcnion Especial BC 05.10.2018 21/122015 21/032016 260.000.00 289.195.93 300,077.44 (10.881.51) 18.498.36
Ceitificados Invcnion Espccial BC 01.06.2018 02/122015 01/032016 300.000.00 330.427.64 341,071.50 (10.643.86) 11.561.48
Ceitificados Invenioo Espccial BC 01.06.2018 15/122015 I6A)32016 280.000.00 307.916.81 318,333.40 (10.416.59) 12.569.40
Certificados Invenioo Especial BC 05.10.2018 23/122015 23/022016 250.000.00 278.447.75 288.536.00 (10.08875) 14.92878
Ceitifieados Invenían Especial BC 05.10.2018 06/112015 08/032016 270,000.00 302.036.04 311.618.88 (9.582.84) 17.723.36
Certificados Invenioo Especial BC 05.10.2018 09/122015 08/032016 210.000.00 233.48879 242.37074 (8.881.95) 13.784.84
Certificados Invenían Éspcdal BC 03.03.2017 05/102015 29/012016 2.490.000.0Ó 2,617.323.13 2.625.978.90 (8.655.77) 151.032.79
edificados Invenían Especial BC 05.10.2018 20/112015 20A>52016 150.000.00 164.702.68 173.121.60 (8.418.92) 2.858.61
Certificados Invcnion Espccial BC 12.01.2018 29/042015 29/012016 1.IOO.OOO.OO 1.069.196.26 1.077.069.40 (7.873.14) 4.726.09
07/122015 29/042016 180.000.00 196.942.59 204.642.90 (7.700.31) 11.434.43
06/112015 05/012016 260.000.00 292.749.86 300.077.44 (7J27J8) 10.130.05
Certificados Invcnioa Especial BC 03.03.2017 05/112015 03/022016 810.000.00 847.068.12 854734.10 (7.165.98) 50.790.98
Certificados Invcnioa Especial BC 05.10.2018 16/112015 15/032016 180.000.00 200.758.12 207.745.92 (6.987.80) 12.349.18
04/122015 03/03/2016 190.000.00 209701.77 216,011.95 (6.810.18) 7.48370
Certificados bvcnion Espccial BC 01.06.2018 09/122015 08A)320I6 180.000.00 198.113.88 204,642.90 (6.529.02) 7.470.49
Certificados Invcnion Espccial BC 01.06.2018 15/122015 31/012016 140.000.00 152.644.69 159,166.70 (6.522.01) 10.790.71
Certificados Invcnion Especial BC 02.117018 23/112015 22/022016 150.000.00 167748.69 173,742.00 (6.493.31) 7.114.75
Certificados Invcnion Especial BC 12.017018 29/042015 29/022016 1.100.000.00 1.070.721.17 1,077,069.40 (6.348.23) 13.344.26
Certificados Invenían Especial BC 13.07.2018 I8A)520I5 12A)22016 140.000.00 153.679.15 159,969.74 (6790.59) 1.778.69
Certificados Invcnion Especial BC 01.06.2018 11/122015 08/042016 uo.Ooo.oo 153.563.54 159,166.70 (5.603.16) 7.648.36
Certificados Invcnion Espccial BC 09.027018 16/122015 14/062016 440.000.00 467.684.11 473,199.76 Í5.515.65) 21.963.93
Ceitificados Invenión Especial BC 12.01.2018 29/042015 29/032016 1.100.000.00 1.072.147.39 1.077,069.40 (4.922.01) 21.406.42
CertificadosInvenían EspecialBC 22.12.2017 21/122015 20/062016 600.000.00 604.51379 609,309.00 (4.795.71) 32.639.34
Certificados Invcnioa Especial BC 02.11.20Í8 02A)62015 26/052016 70.000.00 76.390.75 81,079.60 (4.688.85) 711.48
Certificados Invcnioa Espccial BC 05.10.20I8 08/102015 04/042016 110.000.00 122.467.13 126.955.84 (4,488.71) 8.478.42
15/122015 10/062016 90.000.00 98.009.55 102.321.45 (4.3ll.90t) 343.03
Certificados Invenían Espccial BC 03.037017 19/112015 18/012016 1.650.000.00 1.735.882.90 1.740.106.50 (4.223:60) 92.643.44
02/122015 30/052016 90.000.00 98.109.63 102.321.45 (4711.82) 6.898:77
Certificados Invenían Espccial BC 03.03.2017 18/092015 16A>32016 460.000.00 480.944.96 485.120.60 (4.175.64) 2.450.82
18/122015 16A>22016 120.000.00 132.402.32 136.428.60 (4.026.28) 31913.11
Certificados Invcnion Especial BC 13.07.2018 19/052015 12/052016 70.000.00 75.997.75 79.984.87 (3,987.12) 3.557.38
09/122015 09A>32016 90.000.00 100.067.22 103,872.96 (3.805.74) 5.945.90
16/112015 15/032016 90.000.00 100,096.38 103.872.96 (3,776.58) 6.174.59
06/102015 01/042016 90.000.00 100.226.99 103.872.96 (3,645.97) 6.822.54
Certificados Invcnion Especial BC 01.067018 03/122015 07/032016 100.000.00 110.071.97 113.690.50 (3,618.53) 4.107.92
Certificados Invcnion Espccial BC 05.10.2018 15/122015 I6A>220I6 120.000.00 135.077.64 138.49778 (3.419.64) 6.809.84
Certificados Invcnion Espccial BC 03.037017 01/102015 29/012016 970.000,00 1.019.599.77 1.022.971.70 (3.371.93) 58,836.07
Certificados Invcnion Espccial BC 01.067018 15/112015 16A)32016 9Ó.000.00 98.975.81 102.321.45 (3J45 64) 4,040.16
Certificados Invenioo Especial BC 03.03.2017 02/102015 29/012016 390.000.00 408.101.36 411.297.90 (3.196.54) 23.655.74
Ceitificados Invcnion Especial BC 02.117018 01/122015 01/042016 6Ó.OOO.OO 66.684.60 69,496.80 a81270) 3.836.89
Ceitifieados Invenioo Especial BC 22.127017 19/022015 15/022016 370.000.00 373.043.36 375.740.55 (2.697.19) 6,116.12
21/122015 21/032016 490.000.00 495.011.32 497,602.35 0.591.03) 13754.10
Certificados bnctsíaa Especial BC 12.017018 30/112015 28A)42016 4.940.000.00 4.834.567.76 4.837.020.76 <2,453.00) 133.58971
Certificados In\cníoa Espedal BC 05.107018 11/112015 04AM2016 60.000.00 66.837.78 69748.64 (2.410.86) 4.624.59
04/122015 31/052016 50.000.00 54.501.36 56.84575 «.343.89) 3.853.83
20A)72015 I2AI120I6 50.000.00 54.796.82 57,132.05 (2,335.23) 3.885.62
10/092015 08A)92016 40.000.00 43.422.99 45.705.64 R.28265) 965.57
28/122015 29/032016 400.ÓOO.OO 404,031.96 406706.00 (2,174.04) 11.781.42
Certificados lm«nioa Especial BC 14.04.2017 27/102015 13/04/2016 460.000.00 485.327.42 487.421.52 (2.094.10) 34JI1.48
18/122015 12/122016 796.000.00 798.040.15 800.108.95 (2.068.80) 26.968.31
02/112015 01/022016 3.020.000.00 3745.927.69 3.247.871.08 (1.943.39) 211.151,78
26/112015 24/022016 910.000.00 976.722.00 978.663.14 (1.941.14) 5.407.79
17/122015 17/03/2016 50.000.00 54.980.91 56.845.25 (1.864.34) 2.265.71
07A)920I5 30/032016 630.000.00 638.085.84 639.774.45 (1.688.61) 18,745.08
CcitiCcados Invenían Etpecial BC 22.12.2017 29/12/2015 29A)2/2016 360.000.00 363.925.14 365.585.40 (1.66076) 7.465.57
Ccttificados Invenioo Especia] BC 03.03.2017 I2/I0/20IS 04/02/2016 190.000.00 198.727.51 200.375.90 (1.648.39) 11.991.80
Ccrtiücados Inwnkn Esoeeiai BC 03.03.2017 19/10/2015 17/02/2016 280.000.00 293.711.23 295.290.80 (1.579.57) 19.163.93
Ceitiricadas In\«nioo Especial BC 09.02.2018 0I/I0/20IS 29/03/2016 UO.OOO.OO 192.006.26 193.581.72 (1,575.46) 3.494.26
Ccitificntoj Invcnion Espccial BC 09.02.2018 30A)9/20IS 28A)I/2016 630.000.00 676,304.73 677.536.02 (U31.29) 43.047.12
Ceitificados Invenían Especial BC 03.03.2017 09/10/2015 08A)2/2016 240.000.00 251.997.78 253.106.40 (1.108.62) 15.540.98
Boaoi del Ministeno de Hacienda 04.11.2016 21/12/2015 20/01/2016 263.000.00 253.515.17 254.614.25 (1.099.08) 2.766.53
Bonos del Ministeno de Hacienda 10.02.2017 03/11/2015 06/01/2016 389.000.00 390.083.37 391.008.02 (924.65) 15.879.73
Ccitifieados Invenían Especial BC 02.11.2018 08/12/2015 07/03/2016 20.000.00 22,283.25 23.165.60 (882.35) 1.067.21
Certificadas Invenían Especial BC 03.037017 15/10/2015 13/01/2016 460.000.00 484.370.33 485.120.60 (750.27) 24.885.25
CertificadasInvenioa Especial BC'I4.04.2017 15/09/2015 13/04/2016 120.000.00 126.505.30 127.153.44 (648.14) 8,950.82
Certificadas Inveníca Etocdal BC 09.02.2018 17/11/2015 16A>2/2016 410.000.00 440.315.65 440.936.14 (620.49) 1.137.02
Certificados Invcníaa Etncdal BC 03.03JÍ017 08/07/2015 05/01/2016 90.000.00 94.379.10 94.914.90 (535.80) 4.573.77
Certificados Inveition Especial BC 09.02.2018 03/11/2015 01/02^016 710.000.00 763.138.06 763.572.34 (434.28) 49.641.64
Certificados Invenion Espcctal BC 22.12.2017 22/12/2015 20A)6/2016 50.000.00 50,377.34 50.775.75 (398.42) 2.719.95
09/10a01S 11/01/2016 280.000.00 294.899.10 295.290.80 (391.70) 14.918.03
Certificadas Invcnion EsDccial BC 18.03.2016 26/11/2015 27/01/2016 610.000.00 608.792.29 609.076.46 (284.17) 19.650.00
12/11/2015 01/06,^016 20.000.00 21.257.03 21.509.08 (252.05) 895.36
Certificadas Invcnion Espccial BC 22.12.2017 28/12/2015 21/06/2016 30.000.00 30.229.00 30.465.45 (236.45) 1.640.98
Certificados Invenion Especial BC OS.10.2018 3W12/2015 29/03/2016 20.000.00 22.869.24 23.082.88 (213.64) 1.490.71
Certificados Invcnion Espccial BC 03.03.2017 13/10/2015 14/01/2016 120.000.00 126.343.57 126.553.20 (209.63) 6.540.98
Certificados Invenion Espccial BC 09.02.2018 12/11/2015 08A)2/2016 180.000.00 193.395.84 193.581.72 (185.88) 13.085.75
Certificados Invenion Especial BC 14.04.2017 26/10/2015 13/04/2016 40.000.00 42.202.19 42.384.48 (182.29) 2.983.61
Certificados Invenían Especial BC 14.04.2017 13/10/2015 11/04/2016 20.000.00 21.062.77 21.192.24 (129.47) 1.475.41
Certificados Invenion Especial BC 20.03.2020 31/03/2015 25/03/2016 10.000.00 10.597.84 10.702.51 (104.67) 17.81
Bonos del Ministeno de Hacienda 04.11.2016 30/12/2015 29/01/2016 30.000.00 28.950.06 29.043.45 (93.39) 352.46
Certifirádos Invenion Espccial BC 14.04.2017 29/12/2015 13/04/2016 20.000.00 21.113.75 21.192.24 (78.49) 1.491.80
Certificados Invcnion Espccial BC 03.03.2017 14/10/2015 Í2A)I/20I6 50.000.00 52.654.75 52.730.50 (75.75) 2.684.43
Certificados Invenían Especial BC 18.03.20l6 23/11/2015 22A)2/20l(i 1.980.000.00 1.976.948,56 1.977.002.28 (53.72) 76.440.98
Certificados Invenían Especial BC 18.03J016 24/11/2015 26A)I/2016 40.000.00 39.894.87 39.939.44 (44.57) U78.69
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.02.2Ó17 08/12/2015 01/12/2016 5.000.00 5.011.85 5.025.81 (13.96) 154.37
23/12/2015 22/01/2016 20.000.00 19.899.52 19.907.82 (8.30) 838.36
Bonos del Ministerio de Hacicnda 04.11JiOÍ6 22/12/2015 20/01/2016 2.000.00 1.927.98 1.936.23 (8.25) 21.04
03/11/2015 08A)1/2016 3.000.00 1898.38 2.904.35 (5.97) 26.71
Bonos del Ministerio de Hacienda 04.11.2016 07/12/2015 11/01/2016 1.000.00 962.20 968.12 (5.92) 9.29
Bonos del Ministerio de Hacienda 04.11.2016 28/12«015 11/02/2016 2.000.00 1.932.16 1.936.23 (4.07) 27.05
Bonos del Ministerio de Hacicnda 04.11.2016 13/11/2015 11/02^016 2.000.00 1.935.18 1.936.23 (1.05) 27.05
21/12^015 19/02/2016 1.000.00 967.27 968.12 0.84) 1462
21/12/2015 19/02/2016 1.000.00 967.27 968.12 0.84) 14.62
26/11/2015 24/02/2016 10.000.00 9.987.67 9.984.86 2.81 390.98

22/120015 umam 1.000.00 971.09 968.12 2.98 18.99
30/12/2015 29/03/2016 1.000.00 972.03 968.12 3.91 19.95
Bonos del Ministerio de Hacienda 04.11.2016 30/12/2015 29/03/2016 1.000.00 972.03 968.12 3.91 19.95
30/12/2015 29/03/2016 1.000.00 972.03 968.12 3.91 19.95
26/10/2015 26/01/2016 100.000.00 107.551.21 107.545.40 5.81 6.753.42
24/11/2015 26/01/2016 90.000.00 96.798.58 96.790.86 7.72 6.078.08
03/12/2015 03/03/2016 47.000.00 45.509.54 45.501.41 8.13 770.49
23/11/2015 22A)3/2016 3.000.00 2.912.81 2.904.35 8.47 56.97

18/12^015 17/03/2016 4.000.00 3.882.25 3.872.46 9.79 73.22
Bonos del Mimsterio de Hacienda 04.11.2016 21/12/2015 19/04/2016 2.000.00 1.949.32 I.936J3 13.09 45.63
30/12«015 29/03/2016 4.000.00 3.888.11 3.872.46 15.65 79.78
28/12A015 07/03/2016 21.000.00 20.35026 20.330.42 19.85 355.74
14A)9/2015 I2A)1/2016 40.000.00 43.040.70 43.018.16 22.54 2,478.90

15/12AÍ015 12/02/2016 10.000.00 10.620.86 10.596.12 24.74 495.90
23/12/2015 22A)3/2016 10.000.00 9^711.73 9.681.15 30.58 189.89

23/12/2015 07/03/2016 31.000.00 30.045.32 30.011.57 33.76 525.14
14/12/2015 14/03/2016 20.000.00 19.403.92 19.362.30 41.62 357.92
Í3/10/2015 12A)1/2016 1.090.000.00 1.085.029.60 1.084.976.19 53.41 43.002.74

21/09/2015 04/02/2016 20.000.00 19.972.12 19.907.82 64.30 902,47
22/12/2015 19/02/2016 30.000.00 31.856.311 31.788.36 68.02 1.573,77
05/11/2015 03/05/2016 8.000.00 7.832.07 7.744.92 87.15 197.81
03/11/2015 01/02/2016 20.000.00 2U96.85 21.192.24 104.61 901.64

14/10/2015 12/01/2016 100.000.00 99.646.90 99.539.10 107.80 3.945.21
27/11/2015 27/01/2016 220.000.00 236.716.61 236.599.88 116.73 14.944.93
29/12/2015 27/06Q016 8.000.00 7.864.41 7.744.92 119.49 59.02
12/11/2015 13/01/2016 190.000.00 204.528.16 204.33676 191.90 11.850.27
16/11/2015 15/01/2016 210.000.00 226.038.46 225.845.34 193.12 13764.52
30/10/2015 28/01/2016 110.000.00 109.704.87 109.493.01 211.86 4,773.70
15/09/2015 14/03/2016 47.000.00 45.753.33 45.501.41 251.92 841.12
21/12^015 20/01/2016 170.000.00 183.088.99 182.827.18 261.81 11.075.62
Certificados Inventan Especial BC 09.02J01S 15/12/2015 14/01/2016 130.000.00 140.078.91 139.809.02 269.89 8.159.73
04/12/2015 03/03/2016 519.000.00 502.794.23 502.451.69 342:54 8.508.20
14/10/2015 04/02/2016 390.000.00 388.555.05 388.202.49 352.56 17.598.08
23/12/2015 08/01/2016 50.000.00 53.343.69 52.980.60 363.09 1.762.30
Certificados Invcnion Esnccisl BC 14.04.2017 16/12/2015 15/02/2016 180.000.00 191.259.97 190.730.16 529.81 9.147.54
04/12/2015 07/01/2016 70.000.00 74.708.31 74.172.84 535.47 2.438.52
19/11/2015 17/03/2016 430.000.00 429.991,09 429,348:98 642.11 19.138.52
23/I2A20IS 22/01/2016 160.000.00 170.472.86 169.537.92 934.94 6.557.38
17/12/2015 05/01/2016 440.000.00 474JÍ94.54 473.199.76 1.094.78 26.044.38
19/11/2015 I8A)I/2016 630.000.00 628.205.13 627.096.33 1.108.80 25.786.85
25/11/2015 29/03/2016 218.000.00 212.340.28 211.049.07 U91.21 4.348.09
04/11/2015 03/05/2016 123.000.00 120.417.99 119.078.15 U39.84 3.041.39
16/11/2015 29/01/2016 3.430.000.00 3.415.604.29 3.414.191.13 1.413.16 149.698.36
10/(1/2015 29/01/2016 2.450.000.00 2.440.298.00 2.438.707.95 1.590.05 106.927.40
IOA)9/2015 I2mi/Z016 S90.000.00 589,015.88 587,280.69 1,735.19 23,276.71
04/11/2015 03/03/2016 474.000.00 460.849.3S 458,886.51 1,962.84 7,770.49
22/10/2015 04A)2/20I6 1.430.000.00 1,425,524.10 1,423,409.13 2,114.97 64,526.30
03/12/2015 06A)1/20I6 280.000.00 298^947.96 296.691.36 2,256.60 9,639,34
26/11/2015 26A)1/2016 4,260.000.00 4,584,076.14 4,581,434.04 2,642.10 287,695.89
19/11/2015 17/02/2016 6.190.000.00 6,184,314.82 6j 80,628.34 3,686.48 231,363.93
02/10/2015 04/02/2016 1.890.000.00 1.885,307.13 1,881,288.99 4.018.14 85,283.01
19/11/2015 17/03/2016 2,730,000.00 2,729,914.27 2,725,866.78 4.047.49 121,507.38
17/12«015 20/01/2016 2.840,000.00 3,058,663.12 3,054,289.36 4,373.76 185,027,95
Certificados Invcnion Especial BC 05.08.2016 29/10/2015 04/02/2016 2,450,000.00 2,445,685.55 2.438,707.95 6,977,60 110,552.05
Ccitificadoi tnvcnioa Eipedal BC 0S.08.20I6 19/10/2015 04/02/2016 7,690,000.00 7.662.108.37 7,654.556.79 7,551.58 346,998.08
Ceitificadoi Invcnioo Eipecid BC 05.08.2016 24/08/2015 04/02/2016 1.290.000.00 1.294.588.53 1.284.054.39 10,534.14 58,209.04
Ccitificadai Invonioa Eipecúl BC 05.08.2016 01/09/2015 05/01/2016 8,330.000.00 8.311.807.28 8,291,607.03 20,200.25 314,257.81
Bonos del Ministerio de Kacioida 04.11 JO 16 24/11/2015 03/05/2016 2.830.000.00 2.762.614.87 2.739.765.45 22.849.42 69,976.78
Bonos del Misistetio de Hacienda 04.11.2016 27/11/2015 03/11/2016 2,077.000.00 2.076,719.61 2.010,774.86 65.944.75 51.925.00
Nocas de Renta Fita BC 15.07.2022 10/11/2015 07/01/2016 S.440.000.00 5.421.859.86 5.353.939.20 67,920.66 288.543.56
Notas de Renta Fita BC 15.07.2022 15/12/2015 I4AI1/2016 17.040.000.00 17.084.628.61 16.770.427.20 314,201.41 939.767.67
TOTAL 1,535^05.000.00 1,632.527.68^55 1,618,634.706.59 13,892,978.96 60.279.520.42
CONTRATO? de; CPMPRA FORWARP fV$P)
Contratos Fecha Fecha Monto Preda yalor Superámt Gipótt

áe Compra de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
BonosScbctinos 27.01.i025 23/11/2015 12/01/2016 95.000.00 96,863.27 91.779.50 5,083.77 2,394.79
Bonos REMIX-Serie 19.01.2017 08/12A015 14/01/2016 128.010.00 128,029.14 129.334.65 (1,305.51) 1,830.72
Bonos REMIX - Serie 19.01.2017 08/12/2015 14/01/2016 128,010.00 128,029.14 129.334.65 (1,305.51) 1,830.72
Bonos REMIX -Serie 30.12.2016 08/12/2015 09/02/2016 129,275.00 129,293.85 130.545.51 (1,251.67) 871.28
Bonos REMIX - Serio 30.12.2016 08/12/2015 09/02/2016 129,275.00 129,293.85 130.545.51 (1,251.67) 871.28
Bonos Sobennos - Serie 27.01.2025 10/12/2015 09/03/2016 5,000.00 5,082.47 4.830.50 251.97 32.08
Bonos Sobennos • Serie 27.01.2025 24/12/2015 22A)1/20I6 191,000.00 193.966.66 184.525.10 9,441.56 5,106.60
Bonos Sobeianos • Serie 27.01.2025 29/12/2015 27/04/2016 250,000.00 252.602.00 241,525.00 11,077.00 3,437.50
Bonos Sobeiano* • Serie 27.01.2025 23/12«0t5 21/04/2016 384,000.00 388,198.11 370,982.40 17,215.71 4.928.00
Bonos Sobennos • Serie 27.01.2025 30/11/2015 29/03/2016 360.000.00 366,101.82 347,796.00 18,305.82 3,410.00
Bonos Ministerio de Hacienda - CDEE • Serie 31.07J 30/03/2015 24/03/2016 374,000.00 412,871.32 424,428.66 (11,557.35) 3,791.09
Bonos Ministerio de Hacienda - CDEE - Serie 31.07J 16/04/2015 08/04/2016
S
197,000.00 217,530.15 223,562.69 (6,032.54) 2.562.08
Bonos REMIX • Serie 19.017017 19/08/2015 15/01/2016 294,998.00 295,043.49 298.050.64 (3,007.15) 4,267.37
Bonos REMIX • Serie 19.01.2017 04/11/2015 03/05/2016 1
216,614.00 216,639.58 218.855.52 (2.215.94) 498.51
Bonos REMDC . Serie 19.01.2017 03/11/2015 14/01/2016 127,752.00 127,771.72 129.073.98 (1.302.25) 1,827.03
Booos REMDC • Serie 19.01.2017 03/11/2015 14/01/2016 127,752.00 127,771.72 129,073.98 (1,302.25) 1.827.03
Bonos REMIX - Serie 19.01.2017 29/12/2015 14/01/2016 108,595.00 108,610.88 109.718.74 (1,107.86) 1,553.06
Bonos REMDC. Serie 30.12.2016 29/12/2015 29/03/2016 109,316.60 110.370.16 (1.053.56) 1.616.98
Boom REMDC • Serie 19.01.2017 11/12/2015 18/01/2016 99,715.00 99,729.89 100.746.85 (1,016.96) 1,491.63
Bonos REMDC - Serie 19.01.2017 11/12/2015 18/01/2016 99.715.00 99,729.89 100.746.85 (1,016.96) 1,491.63
Bonos REMDC - Serie 30.12.2016 16/04/2015 08/04/2016 75,776.00 75,789.65 76.520.73 (731.07) 112.11
Bonos REMDC - Serie 19.01.2017 16/10/2015 15/01/2016 49.883.00 49,890.49 50.399.19 (508.70) 721.60
Bonos REMDC - Serie 30.12.2016 29/12/2015 29/02/2016 39,950.00 39,956.51 40.342.63 (386.12) 400.59
Bonos REMDC • Serie 19.01.2017 23/11/2015 22A)3/20I6 29.162.00 29.166.66 29.463.77 (297.11) 302.01
Bonos REMDC - Serie 19.01.2017 25/05/2015 22A)2/2016 26,304.00 26.307.79 26.576.19 (268.41) 147.01
Bonos REMDC - Serie 19.0U0Í7 24/11/2015 22/02^016 25,371.00 25.374.65 25.633.54 (258.89) 141.80
Bonos REMDC • Serie 19.01.2017 16/10/2015 15/01/2016 24,999.00 25.002.68 25.257.69 (255.01) 361.63
Bonos REMDC-Serie 19.01.2017 31/08/2015 18/01/2016 23,671.00 23.674.13 23,915.95 (241.81) 354.09
Bonos REMDC.Serie 19.01.2017 12/11/2015 I2AI1/2016 14,631.00 14.632.84 14,782.40 (149.57) 204.43
Bonos REMDC • Serie 30.122016 19/06/2015 16/06/2016 14.445.00 14,446.24 14,586.97 (140.73) 185.21
04/D3/2015 26A)2/20I6 2,000.00 2,133.55 2,269.67 (136.12) 9.95
Bonos REMDC • Serie 30.12J016 06/94/2015 01/04/2016 12,679.00 12,681.49 12,803.61 (122.11) 4.17
Bonos REMDC • Serie 19.01.2017 19/10/2015 18AM/20I6 10,716.00 10,718,09 10.826.89 (108.80) 158.54
Bonos REMDC • Serie 30.12.2016 28/12/2015 29/03/2016 11,171.00 11,173.24 11.280.79 (107.55) 165.27
Bonos REMDC - Serie 19.01.2017 12/11/2015 13/01/2016 7,832.00 7.832.84 7.913.05 (80.20) 110.72
Boros REMIX • Serie 19.01.2017 29/05/2015 23/05/2016 7,746.00 7.747.45 7.826.16 (78.70) 43.29
Booos REMDC-Serie 19.01.2017 22/10/2015 18A)I/2016 4.963.00 4,963.76 5.014.36 (50.60) 74.24
Bonos REMDC - Serie 30.12.2016 06A)4a0l5 01/04/2016 4.877.00 4,877.96 4.924.93 (46.97) 1.60
Bonos REMDC - Serie 30.12.2016 28A)9/20I5 23/09/2016 4.455.00 4,454.82 4,498.78 (43.96) 62.25
Bonos EGE Haina - Serie 23.01.2020 12/10/2015 11/01/2016 24.724.00 24.728.31 24.724.00 4.31 80.44
29/12«0l5 31/03/2016 2,000.00 2.180.26 2.153.94 26.32 60.00
27/11/2015 24/11/2016 5.000.00 5.010.48 4.830.50 179.97 89.38
Bonos Sobennos • Serie 27.01.2025 21/12/2015 19/04/2016 4,000.00 4.059.27 3.864.40 194.87 50.11
wv¡m\i 05/05/2016 30.000.00 32.532.20 32.309.10 223.10 1,118.75

27/11/2015 30/05/2016 5.000.00 5.055.70 4.830.50 225.19 93.96
Bonos Sobennos - Serie 27.01.2025 20/08^015 17/02/2016 6.000.00 6.098.92 5.796.60 302.32 18.33
15/12^015 14A)3/2016 26.000.00 28.366.38 28.001.22 365.16 693.33
Bonos Sobennos-Serie 27.01.2025 16/12/2015 U/06/2016 9.000.00 9,102.52 8.694.90 407.62 188.38
Bonos Sobennos - Serie 27.01.2025 04/12/2015 03/03/2016 9.000.00 9,148.60 8.694.90 453.70 49.50
Bonos Soberanos - Serie 27.01.2025 21/09/2015 18A)3/20I6 10.000.00 10,140.66 9.661.00 479.66 77.92
Bonos Soberanos - Serie 27.01.2025 23/09/2015 16A)9/2016 15.000.00 15.063.71 14.491.50 572.21 112.29
07/12/2015 01/12/2016 18,000.00 18.037.78 17.389.80 647.98 341.00
Bonos Sobennos • Serie 27.01.2025 17/11/2015 15/02/2016 15,000.00 15.250.92 14.491.50 759.42 41.25
Bonos Sobennos -Serie 27.01.2025 02/12/2015 01/06/2016 19,000.00 19.216.91 18.355.90 861.01 359.94
Bonos Sobennos - Serie 27.01.2025 03/08/2015 29/07/2016 25,000.00 25.207.38 24.152.50 1,054.88 7.64
30/10/2015 26rt>l/2016 24,000.00 24,375.21 23.186.40 1.Í88.8I 656.33
Bonos Sobennos - Serie 27.01.2025 23/09/2015 15/03/2016 43,000.00 43,641.83 41.542.30 2,099.53 315.33
07/12/2015 01/06/2016 81.000.00 82,424.34 78.254.10 4,170.24 1,534.50

07/12/2015 01/06/2016 81.000.00 82,424.34 78.254.10 4,170.24 1,534.50
04/08/2015 28/07/2016 170,000.00 171,678.77 164.237.00 7,441.77 25.97
04/08/2015 28A)7/2016 171.000.00 172,688.63 165Í03.I0 7,485.52 26.13
12/10/2015 26A)I/2016 194.000.00 197,182.35 187.423.40 9,758.95 5,305.36
24/11/2015 24/05/2016 240.000.00 242.678.55 231.864.00 10.814.55 4,290.00
Total USD 5,183,287.00 SJ80310.79 2,600.193.99 76,415.00 66/ÍJ0.2J
Unificación Cámbiaria al 44.55 230.915.435.85 235.247.201.23 115.838.642.26 3.404.288.03 2.959.466.75
TOTAL 236.098.722.85 240.527.722.02 118.438.836.25 3,480¿03^ 3.025.896.98

Total Contratos de Compra Forwerd 1,873,055,407.57
Total Cupón por Contratos de Compra Forwt 63,305,417.40
Total de Compras Forwards l,93¿r}<0^14.97
CONTRATOS DE VENTA FORWARD mOP^

de Veata de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
Bonos del Ministeiio de Kieienda 06.07.2029 16/12/2015 12/01/2016 100,000,000.00 103.681.000.00 105.915.900.00 (2,234.900.00) 186.475.41
Bonos del Ministeno de Hacienda 06.07.2029 16/12/2015 12A)1/2016 100,000,000.00 103.681.000.00 105.915.900.00 (2.234.900.00) 186.475.41
Bonos del Ministeno do Hacienda 06.07.2029 16/12/2015 12/01/2016 100,000,000.00 103.681,000.00 105.915.900.00 (2,234,900.00) 186,475.41
Bonos del Ministerio de Hacienda 06.07.2029 16/12/2015 12A)I/20I6 100,000,000.00 103,681.000.00 105,915.900.00 (2,234.900.00) 186.475.41
Bonos del Ministerio de Hacienda 06.07.2029 16/12/2015 I2A>1/2016 95,000.000.00 98.496.950.00 100.620,105.00 (2,123.1^5.00) 177,151.64
Ceitificados Invenioo Especial BC 12.01.2018 29A)4/2015 29/01/2016 1.100,000.00 1.069,196.26 1.077.069.40 (7.873.14) 4.726.09
Ceitificados Invenioo Especial BC 12.01.2018 29A)4/20I5 29/02/2016 1.100,000.00 1.070.721.17 1.077.069.40 (6,348.23) 13,344.26
Ceitificados Invenioo Especial BC 12.01.2018 29/04/2015 29/03/2016 1.100.000.00 1.072,147.40 1,077,069.40 (4.922.00) 21.406.42
Notas de Resta Fija BC 28.07.2017 18/12/2015 08/01/2016 111.410.000.00 110.790,072.38 109.932.926.22 857.146.16 4.505.237.26
Ceitificados Invenioo Especial BC 12.05.2017 18/12/2015 08A>1/20I6 156.500.000.00 165.615,200.09 164.393,547.00 1.221.653.09 3.412.213.11
Booos del Ministerio de Hacienda 10.05.2024 28/12/2015 07/01/2016 126.000.000.00 136.467.198.00 134.284.626.00 2.182,572.00 2.296.229.51
Notas de Renta Fija BC 15.07.2022 27/11/2015 05/01/2016 105.000.000.00 105.829.884.25 103.338,900.00 2.490.984.25 5.506.027.40
Notas de Renu Fija BC 15.07.2022 27/11/2015 05/01/2016 105.000,000.00 105.829,884.25 103.338.900.00 2.49Ó.984.25 5.506,027.40
Notas de Renta Fija BC 15.07.2022 27/11/2015 05/01/2016 105,000.000.00 105.829.884.25 103,338,900.00 2,490,984.25 5,506,027.40
20/07/2015 19/01/2016 143.200.000.00 155.953.248.80 152,615.543,20 3.337,705.60 3.149.617.49
Bonos del Ministerio de Hacienda 06.03.2026 23/12/2015 12A)I/2016 120.000.000.00 121.342.440.00 117,718.440.00 3.624,000.00 4,354.098.36
Booos del Ministerio de Hacienda 06.03.2026 23/12/2015 12A)I/2016 140.000.000.00 141.566.180.00 137,338,180.00 4,228,000.00 5,079.781.42
Booos del Ministerio do Hacienda 06.03.2026 23/12/2015 I2A)1/2016 140.000.000.00 141.566.180.00 137,338.180.00 4,228.000.00 5.079.781.42
Booos del Ministerio de Hacienda 06.03.2026 22/12/2015 07/01/2016 250.000.000.00 253.912.000.00 245.246.750.00 8,665.250.00 8,716,700.82
Booos del Ministerio de Hacienda 06.03.2026 22/12/2015 07/01/2016 261.^00.000.00 265.591.952.00 256.528.100.50 9:063.851.50 9,117.669.06
TOTAL 2J61,9IO.OOO.OO p26.727.138,84 2,292.927,905.12 33J9L232.72 63,191,940.70
CONTRATOS DE VENTA FORWARD OJSm

de Venta de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
Bonos REMIX - Serie 30.12.2016 08/12A015 14/01/2016 129,275.00 ' 129.541.10 1^0,545.51 (1.004.41) 318.76
Booos REMK - Serio 30.122016 08/12/2ÓI5 14/01/2016 129,275.00 129.541.10 130,545.51 (1.004.41) 318.76
Booos REMDC-Serie 30.12.2016 29/12^015 14/01/2016 109,296.00 109.894.44 110.370.16 (475.72) 269.50
Total USD 367,846.00 368,976.64 371,461.19 (2,484.55) 907.02
Unificacióo Cambiaria al 44.55 16.387.539.30 16.437.909.49 16.548.596.04 (110.686.55) 40.407.75

TOTAL 16.^85J0 16.806.886.13 16,920,057.23 Ü13J7L0?) 4L31477
Total Contratos de Venta Forward 2,343,534,024.97

Total Cupón por Contratos de Venta Forwari 63,233,255.47
Total de Ventas Forward 2,406,767^80.44
CONTRATOS DE VENTA FORWARD DIVISA IMPLICITOS íUSDt
CoKtretos Fecha Fecha Monto Precio Vehr Superávit

de Venta de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado ttoreallzaáo
Certificados Invcision Espeeial BC 03.03.2017 05/11/2015 03/02/2016 810.000.00 897.859.10 899.834.59 (1.975.49)
Certificados Inversión Especial BC 03.03.2017 19/11/2016 18/01/2016 1,650.000.00 1.828.526.34 1.830.535.71 (2.009.37)
Booos del Ministerio de Hacienda 04.02.2022 02/10/2015 03/02^016 3.300.000.00 4.527.534.63 4.545.497.08 (17.962.45)
Notas de Renta Fija BC 15.07.2022 10/11/2015 07/01/2016 5.440.000.00 5.710.403.42 5.722.967.56 (12.564.14)
Booos del Ministerio ¿e Hacienda 10.05.2024 17/11/2015 09/05/2016 12.500.000.00 13.852.619.81 13.867.845.52 (15.225.71)
20/10/2015 19/01/2016 5iS.900.000.00 78J16.020.95 78.560.964.81 (344.943.86)
05/11/2015 03/02/2016 76.200.000.00 104.557.687.84 104.787.737.76 (230.049.92)
Total DOP 156,800,000100 209490,652.08 210,215,383.02 (624,730.94)

Total USD 45.5500 3.442.371.02 4.601.331.55 4,615.046.83 (13,715.28)
Total Contratos de Ventas Forwards Divisa li 209,590,652.08

Total de Ventas Forward 209,590,652.08
Total Contingencias al 31/12/2015 5,020,944,225.78
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, SJi.

Cuentas Coniinsentcs
Al 31 de didcmbre del 2014
CONTRATOS DE VENTA SPOT ÍDOPI
Contratos Fecha Fecha Monto Precio Valor Superávit ' Oipón

de Venta de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
30/12/2014 02/01/2015 250.000.00 2S72Í0.7A 252.164J5 5.066.49 828.77
TOTAL 250,00a00 257.230.74 252,164^5 5,066.49 828.77
Total Contratos de Ventas Spot 257^30.74
Total Cupón por Contratos de Ventas Spot 828.77
Total de Ventas Spot 258^9^1
CONTRATOS PE COMPRA FORWARD (POP)
Contratos Fecha Fecha Monto Precia Valor Superávit Cupón

Je Compra de Pacto Valor Nominal Pactado de Mercado no realizado
Ccitificadu Inversión Especia] BC 0S.O87O16 01/12/2014 06/012015 40.000.00 38.973.56 39,633.36 (659.80) 1.518.90
Ccftificados Inveniófl Especial BC 13.07.2018 01/12/2014 06/012015 490.000.00 564.890.26 559,077.26 5,813.00 36.830.55
Ceitificado) Invcnión Especial BC 13.07.2018 04/12/2014 06/012015 210.000.00 242.201.84 239.604.54 2.597.30 15.784.52
Notas de Renta Fita BC 22.02.2019 01/122014 06/012015 1.110.000.00 1.160.905.48 1.141.439.64 19,465.84 49.995.62
Certificados Inversión Especial BC OS.01.2017 09/06«014 07/012015 970.000.00 972.699.51 969.085.29 3,614.22 531.51
Ceitificados Invcnión Especial BC ÓS.10.2018 08/12A014 08/012015 10.000.00 11.533.44 11.485.55 47.89 403.42
Ceitificados Inversión Especial BC 22.12.2017 25/11/2014 0$/0120|j 18.890.000.00 19.269.926.89 19.053.530.73 216,396.16 102,471,78
Certificados Inversión Especial BC OS.10.2018 19/12/2014 12A)I201S 220.000.00 252.471.86 252.682.10 (210.24) 9,249.04
Ceitificados Inversión Especial BC 13.07.2018 15/12/2014 12/012015 2.260.000.0Ó 2.585.011.08 2.578.60174 6,409.84 175,629.86
ftooos del Ministerio de Hacicnda t0.0S.2024 14/11/2014 13/012015 10.400.000.00 10.857.891.20 10.401,903.20 455.988.00 209,709.59
Certificados Inversión Especial BC 0S.0^.2016 02/10/2014 14/012015 4.960.000.00 4.919.861.57 4.914.536.64 5.324.93 198,128.22
Notas do Rema Fiia BC 30.07.2021 16/12/2014 14/012015 940.000.00 921.836.46 930.600.00 (8.763.54) 47,592.33
Notas de RcnU Fiia BC 30.07.2021 immou 14/012015 260.000.00 254.976.04 257.400.00 (2.423.96) 13,163.84
Notas de Renta Fiia BC }0.07.2021 16/12/2014 14/012015 210.000.00 205,942.19 207.900.00 (1,957.81) 10,632.33
Ceitificados Inversión EskcísI BC OS.10.2018 16/12/2014 15/012015 25.290.000.00 29.114.279.62 29.046.955.95 67.323.67 1,095,438.08
Certificados Inversión Especial BC 05.10.2018 15/12/2014 15/012015 40.000.00 46.070.66 45.942.20 128.46 1,732.60
Ceitificados Inversión Especial BC 05.10.2018 ímmou 15/012015 210.000.00 241.870.97 241.196.55 674.42 9,096.16
Ceitificados Inversión Especial BC 05.10.2018 17/12/2014 15/012015 840.000.00 967.590.93 964.786.20 2.804.73 36,384.66
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 15/12/2014 15/012015 23.130.000.00 23.005.214.07 22.898.700.00 106.514.07 1,178,045.75
Notas de Renta FHa BC 30.07.2021 17/122014 15/012015 ' 100.000.00 99.767.70 99.000.00 767.70 5,093.15
Ceitificados Inversión Especial BC 05.10.2018 17/12/2014 16/012015 370.000.00 424.043J1 424.965.35 (922.04) 16.183.70
Bonos del Ministeiio de Hacienda 10.02.2017 21/11/2014 20/012015 36.000.00 36.679.36 35.976.20 703.15 1.607.67
Notas de RcnU Fiia BC 30.07.2021 21/10/2014 20A)I20I5 130.000.00 129.066.68 128.700.00 366.68 6.816.99
Certificados Inversión Especial BC 05.08.2016 08/122014 22A)I2015 150.000.00 146.143.80 148.625.10 a481.30) 6787.67
Notas de Renta Fiia BC 22.02.2019 12/11/2014 22/012015 190.000.00 198.232.05 195.381.56 2.850.49 9.557.26
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.05.2024 26/122014 23/012015 29.800.000.00 31.081.996.00 29,805.453.40 1776.542 60 694.789.04
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 26/122014 23/012015 67.970.000.00 68.176.35675 67790^00.00 886.056.25 3.625.687.40
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 26/122014 23/012015 217.980.000.00 218.588.793.25 215,800700.00 2.788.593.25 11.627.590.68
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.0SJI024 27/102014 27/012015 27.100.000.00 28.451.422.80 27.104,959.30 1.346.463.50 665.991.78
Bonos'del Ministerio de Hacienda 10.05.2424 28/102014 27/012015 ^.OOO.OOO.OO 9.449,298.00 9,001,647.00 447.651.00 221,178.08
Notas de RenU Fiia BC 22.02.2019 26/112014 27/012015 1.850.000.00 1.931.797.40 1.902.399.40 29.398.00 96,098.63
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 04/112014 29/012015 960.000.00 956.121.66 950,400.00 5.721.66 52,944.66
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.05.2024 30/122014 30/012015 13.800.000.00 14.483.569.20 13.802.525.40 681.043.80 352,183.56
Ceitificados Invcnión Especial BC 05.08.2016 14/082014 04/022015 1.000.000.00 986.855.00 990.834.00 (3,979.00) 45.123.29
Ceitificados Invcnión Especial BC 05.08.2016 21/082014 04/022015 8.010.000.00 7.832.474.37 7.936.580.34 (104,105.97) 361,437.53
Ceitificados Invenión Especial BC 05.08.2016 27/082014 04/022015 1.080.000.00 1.055.621.16 1.070.100.72 (14.479.56) 48,733.15
Ceitificados Invenión Especial BC 05.08.2016 2d/082014 04/022015 14.670.000.00 14,345,279.55 14.535.534.78 (196755.23) 661,958.63
Ceitifieados Inversión Especial fiC 05.08.2016 19/092014 04/022015 2.990.000.00 2.962.037.52 2.962,593.66 (556.14) 134,918.63
Cettirieados Invenión Especial BC 05.08.2016 09/102014 04/022015 180.000.00 178,527.66 178.350.12 177.54 8,122.19
Certificados Invenión Especial BC 05.08.2016 08/122014 04/022015 20D.OOO.OO 194.829.40 198.166.80 (3,337.40) 9,024.66
07/112014 05/022015 36.100.000.00 38.226.217.80 36.106.606.30 2,119,611.50 989,535.62
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.05.2024 08/122014 06A)22015 85.700.000.00 91.306.579.70 85.715.683.10 5,590,896.60 2,376,120.55
CeitifieadosInvenión EspecialBC Ó5.0I.2Ó17 09/062014 06/022015 970.000.00 972,974.02 969.085.29 3,888.73 8,504.11
Certificados Invenión Especial BC 05.10.2018 18/122014 16/022015 50.000.00 57.322.83 57.427.75 (104.92) 2,84571
Ceitifieados Invenión Especial BC 05.10.2018 22/122014 16A)22015 120.000.00 137.607.76 137.826.60 (218.84) 6.828.49
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.05JÍ024 19/122014 17/022015 10.400.000.00 10.845.598.40 10.401.903.20 443,695.20 324.394.52
Notas de RenU Fiia BC 22.02.2019 28/112014 20/022015 230.000.00 239.790.56 236.514.52 3776.04 13.762.19
Certificados Invenión Especial BC 05.10.2018 23/122014 23A)2201Í 30.000.00 34.358.80 34.456.65 (97.85) 1.796.30
Bonos del Ministetio de Hacienda 10.05.2024 17/112014 25A)22015 159.200.000.00 167.465.345.60 159729.133.60 8736712.00 5.367.002.74
Certificados Invcnión Especial BC 05.01.2017 09/062014 09/032015 970.000.00 973.255.32 969.085.29 4.170.03 16.742.47
(H/122014 13/032015 134.200.000.00 141.183.633.80 134.224.558.60 6.959.075.20 5.200.709.59
Bonosdel Ministeriode Hacicnda ÍO.C^.2024 16/122014 I6rt)32015 34.700.000.00 36.657.565.80 34.706.350.10 1.951715.70 1.377.542.47
Bonos del Ministerio de Hacienda l0.05.2024 16A)92014 I6A)32015 7.200.000.00 7.587,028.80 7701.317.60 385.711.20 285.830.14
Nous de RenU Fiia BC 22.02.2019 17/092014 17/032015 140.000.00 144.831.54 143.965.36 866.18 1.058.63
Certificadas Invcnión Especial BC 05.10.2018 18/122014 I9/D32015 170.000.00 194.249.92 195754.35 (1.004.43) 11.911.64
Bonos del Ministerio de Hacienda 10.05.2024 22/122014 23/032015 28.100.000.00 29.504.466.10 28.105.142.30 1.399.323.80 1.177.505.48
CertificadosInvenión Especial BC 05.10.2018 31/102014 26/032015 4.110.000.00 4.720.361.07 4.720.561.05 (199.98) 300.198.90
Certificados Invenión Especial BC 05.10.2018 26^122014 26A)320IS 190.000.00 216.934.17 218725.45 (1,291.28) 13.877.81
Bonos del Ministerio de Hacicnda 10.05.2024 18/122014 27/032015 36.200.000.00 37.992.986.00 36.206.624.60 1.786.361.40 1.562.550.68
Notas de Renta Fila BC 30.07.2021 02/102014 31/032015 75mooo.oo 74.772.695.47 74.477.700.00 294.995.47 1,360.32379
Certificados Invcnión Especial BC 22.12.2017 30/122014 02A)420I5 250.000.00 255,827.28 252.164.25 3.663.03 7,609.59
09/062014 08/042015 970.000.00 973,541.47 969.085.29 4,456.18 24.715.07
Certificados Invenión Especial BC 05.08.2016 23/102014 21/042015 6.000.000.00 5.864.324.53 5.945.004.00 (80.679.47) 110.958.90
Certificados Invcnión Especial BC 05.08.2016 23/102014 21/042015 1.000.000.00 977,387.42 990.834.00 (13,446.58) 18.493.15
23/122014 22A)42015 100.000.00 102,198.90 100.865.70 1,333.20 31646.58
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 29/102014 28/042015 1.950.000.00 1.931,277.77 1.930.500.00 777.77 51.715.07
Notas do Renta Fila BC 30.07.2021 04/112014 06/052015 lOO.OOO.OO 99.034.50 99.000.00 34.50 2,893.15
Bonos del Ministerio do Hacienda 10.05.2024 11/112014 08/052015 700.000.00 719.922.70 700.128.10 19.794.60 39,478.08
Ceitificados Inversión Especial BC 13.07.2018 11/122014 10/062015 1.970.000.00 2.221.151.22 2.247.718.78 (26.567.56) 123,813.15
17A)620I4 12/062015 97.650.000.00 96.127.148.25 96,754,940.10 (627.791.86) 3,057,916.44
Certificados Invenión Especial BC 05.10.2018 16/122014 16A)620I5 130.000.00 146.956.65 149.312.15 (2,355.50) 3,974.79
Ceitificados Invenión Especial BC 05.08.2016 21/082014 04/082015 8.010.000.00 8.000.027.55 7,936.5S0.34 63.447.21 355,512.33
Ccrtifictdos Invenión Especial BC 05.08.2016 27/082014 04/082015 1.080.000.00 1.076.515.92 1,070.100.72 6.415.20 47.934.25
29/082014 04/082015 14.670.000.00 14.636.361.69 14,535.534.78 100.826.91 651.106.85
Notas do RcnU Fiia BC 22.02.2019 17/092014 14/092015 50.000.00 51.088.65 51.416.20 (327.55) 378.08
Certificado* Invenión Especial BC 05.08.2016 20/102014 21/092015 10.000.00 9.876.19 9.908.34 (32.15) 115.89
C^ficados Invcnión Especial BC 05.10.2018 06/112014 27/102015 4.250.000.00 4.738.297.02 4,881.358.75 (143.061.73) 39.596.99
TOTAL U40^46,<KM.00 1478^7300.91 1^1^99,626.79 36^08,174.11 46,782^6J0
CONTRATOS DE COMPRA FORWARD (USDt
Contratos Fecha Fecha Monto Precio Walor Superávit Cupón

de Compra de Pacto Valor Noaúnat Pactado de Mercado no reaUzado
Bonos CDEEE- Serie 31.07.2023 29/01/2014 15/01/2015 180.000.00 187.751.75 204.171.12 (16.419.37) 5.799.45
Bonos CDEEE-Serie 31.07.2023 29/01/2014 15/01/2015 90.000.00 93.875.88 102.085.56 I8j¡09.68) 2.899.73
Bonos CDEEE-Serie 31.07.2023 29/01/2014 15/01/2015 90.000.00 93.875.88 102.085.56 (8.209.68) 2.899.73
Bonos CEPP-Serie I9.02J0I9 26^6/2014 18/02/2015 9.870.00 9.870.00 9.870.00 - 48.67
Bonos CEPP - Serie 19.02.2019 24/11/2014 23/02/2015 14.474.00 14.476.33 14.474.00 2.33 9.52
Bonos CEPP - Serie 19.02.2019 iS/07/2014 10/07/2015 14.787.00 14.726.95 14.787.00 (60.05) 51.05
Bonos CEPP-Serie 19.02^019 19/09/2014 14/09/2015 15.598.00 15.598.03 15.598.00 0.03 66.67
414,729.00 430,174.81 463.071J4 (32,896.43) 11,774.82
Uniftciición Cambiaria al 43.36 17.982.649.44 18.652.379.71 20.078.768.97 (1.426.389.26) 510.55620
TOTAL 18397378.44 19,082.554.52 20,541,840.21 (1,459.285.69) 522331.02
Total Contratos de Compras Forwards 1,297,$90^55.43

Total Cupón por Contratos Compra Fomrard 47,304,89732
Total Contingencias al 31-12-2014 1.344,895.252.74
CONTRATOS DE VENTA FORWARD fDOP>
Contratos Fecha Fecha Monto Precio Vator Superávit Cupón

de Venta de Pacto Valor Noaúnat Pactado de Mercado no realizado
Certificados Inversión Especial BC 05.01.2017 09/06/2014 07/01/2015 970.000.0Ú 972.699.51 969.085.29 3.614.22 531.51
Bonos del Ministerio de Hacienda 04.02.2022 22/12/2014 13/01/2015 35.700.000.00 45.689.716.80 45.620.744.40 68.972.40 2.685.715.89
Notas de Renta Fiiá BC 30.07.2021 22/12/2014 15/01/2015 23.130.000.00 23.005.214.07 22.898.700.00 106.514.07 1.178.045.75
Bonoi del Miniitcrio de Kacicnda 10.05.2024 26/12/2014 23/01/2015 29.800.000.00 31.081.996.00 29.805.453.40 1.276.542.60 694.789.04
Notas de Renta Fija BC 30.07.2021 26/12/2014 23/D1/2015 67.970.000.00 68.176.356.25 67.290.300.00 886.056.25 3.625.687.40
Notas de Renta Fiia BC 30.07.2021 26/l2Ai0r4 23/01/2015 217.980.000.00 218.588.793.26 215.800.200.00 2:788.593.26 11.627.590.68
Certificados Inversión Especia] BC 05.08.2016 27/08/2014 05/02^015 1.080.000.00 1.104.352.92 1.070.100.72 34.252.20 0.00
Certificados Inversión Especial BC 05.08.2016 29/08/2014 05/02^015 14.670,000.00 15.007.219.29 14.535.534.78 471.684.51 0.00
21/08/2014 05/02/2015 8.010.000.00 8.193.901.59 7.936.580.34 257.321.25 0.00
Certifieados Inversión Especial BC 05.01.2017 09/06A2014 06^2/2015 970.000.00 972.974.02 969.085.29 3.888.73 8.504.11
Ceitificados Invenión Especial BC 05.01.2017 09A)6a014 09/03/2015 970.000.00 973.255.32 969.085.29 4.170.03 16.742.47
Certifieados Inversión Especial BC 05.01.2017 09/06/2014 08/04/2015 970.000.00 973.541.47 969.085.29 4.456.18 24^715.07
TOTAL 402020.000.00 414,740,020.49 408,833,954.80 5,906,065.69 19,862321.92
Total Contratos de Ventas Forwards 414,740,020.49

Total Cupón por Contratos Ventas Forward 19,862,321.92
Total Contingencias al 31-12-2014 434,602.342.41
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA,
BALANCE GENERAL RESUMIDO
Ai 31/03/2017
PARVAL
PUESTO DE BOLSA
(Expresado en Pesos Dominicanos)
Sup«rtnt«nd*nela d« Vtlorai Pag. 1

Oepartamtnte dt Raglstro
Descripción de las cuentas Comunicación»! d» Entndu
del 01/01/2017 del 01/01/2016
24/04/2017 10:34 AM m.manztno al 31/03/2017 al 31/03/2016
1.0.0.00.00.00.00.00.0 ACTrVO 5,171,696,314,40 4,908,006,927.14
1.1.0.00.00.00.00.00.0 DISPONIBILIDADES 92,232,452.64 79,296,748.24
1.1.1.00.00.00.00,00,0 EFECTIVO
56159
' 20,000.00 5.000.00
1.1,2.00.00.00.00,00,0 DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO 92,022,507.79 79,209.442.86

(AAYP) DEL PAIS
Sumatoria de las cuentas 1.1.2.01 hasta 1.1.2.03 DEPOSITOS A LA VISTA EN 92,022.507.79 79,209,442.86
BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRESTAMO (AAYP) DEL PAIS
1.1.2.99.00.00,00.00.0 (PROVISIONES REGULARES-DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y ASOCIACIONES
DE AHORRO Y PRESTAMO (AAYP)DEL PAIS)
1.1.3.00.00.00.00.00.0 DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 189.944.85 82,305.38
DEL EXTERIOR (BANCOS DEL EXTERIOR)

Sumatoria de las cuentas 1.1.3.01 hasta 1.1.3.98 DEPOSITOS A LA VISTA EN 189,944.85 82,305.38
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR(BANCOSDEL EXTERIOR)
1.1.3.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - DEPOSITOS A LA VISTA EN BANCOS Y OTRAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR)
1.2,0.00.00.00.00,00,0 INVERSIONES 4.486,369,526.72 4,573,387,563.28
1.2,1.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA 1,883,653,217.48 973.427.653.26
1.2.1.01.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA PARA COMERCIALIZACION 1,883.653.217.48 973.427,653.26
PORTAFOLIO TVD -T-
Sumatoría de las Subcuentas 1.2.1.01.01 hasta 1.2.1.01.28 Portafolio de 1.883,653.217.48 973,427,653.26
Títulos Valores de Deuda para Comercialización -Portafolio TVD -T-
1.2.1.01.99.00.00.00.0 (Provisiones • Portafolio de THulos Valores de Deuda para Comereializaclón
Portafolio TVD-T-)
1.2.1.02.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSION EN TITULOS VALORES DE DEUDA DISPONIBLE
PARA COMERCIALIZACION PORTAFOLIO TVD -PIC-
Sumatoria de las Subcuentas 1.2.1.02.01 hasta 1.2.1.02.33 Portafolio de
Títulos Valores de Deuda para Comercialización • Portafolio TVD-PIC-

1,2.1.02.99.00.00.00.0 (Provisiones • Portafolio de Títulos Va/ores de Deuda para Comercialización
Portafolio TVD-PIC-)
1.2.1.03.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSION EN TITULOS VALORES DE DEUDA MANTENIDOS
HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD -I-
Sumatoria de las Subcuentas 1.2.1.03.01 hasta 1.Z1.03.00 Portafolio de
Inversión en Títulos Valores de Deuda mantenidos hasta ei vencimiento
Portafolio TVD
1.2.1,03.99.00,00.00.0 (Provisiones - Portafolio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos

HASTA EL VENCIMIENTO • PORTAFOLIO TVD
1.2.2.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN ACCIONES 503,991,548.08 481,941,869.80
1.2.2.01.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA COMERCIALIZACION - PORTAFOLIO DE 503,991,548.08 481,941,869.80
ACCIONES -T-
Sumatoría de las Subcuentas 1.2.2.01.01 hasta 1.2.2.01.12 Portafolio de 503,991,548.08 481.941.869.80

Acciones para comercialización • Portafolio de Acciones -T-
1.2.2.01.99.00.00.00.0 (Provisiones • Portafolio de Acciones para Comerciallzaeliin • Poratfoilo de
Acciones -T-)
1.2.2.02.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSION EN ACCIONES DISPONIBLE PARA
COMERCIALIZACION - PORTAFOLIO DE ACCIONES -PIC-
Sumatoria de las Subcuentas 1.2.2.02.01 hasta 1.2.2.02.25 Portafolio de
Portafolio de Acciones -PIC-
1.2.2.02.99.00.00.00,0 (Provisiones • Portafolio de inversión en acciones Disponible para
Comercialización - Portafolio de Acciones -PIC-)
1.2.3.00.00.00,00.00.0 INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES(OTRAS INVERSIONES) 700,000,000.06 1,484.999,999.94
Sumatoria de las Cuentas 1.2.3.01 hasta 1.2.3.05 700.000.000.06 1,484,999,999.94
INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES
1.2.3.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES
(OTRAS INVERSIONES))
1.2.4.00.00.00.00.00.0 DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA , 1,398,724,761.10 1.633,018,040.28
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO D£ BOLSA
Pag. 2
Descripción de fas cuentas del 01/01/2017 del 01701/2016
a! 31/03/2017 al 31/03/2016
Sumatona delas Cuentas 1.2.4.01 hasta 1.2^4.08 DEPOSITOS YTITULOS 1,398,724,761.10 1,633,018,040.28
VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

1.2.4,99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD
RESTRINGIDA)
1,3.0.00.00.00,00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES
1.3.1.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO
Sumaloria de las Cuentas 1.3.1.01 hasta 1.3.1.07
ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO
1.3.1.99,00.00.00.00.0 (PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO)

1.3.2.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA
Sumatoria de las Cuentas 1.3.2.01 hasta 1.3.2.0?
ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA

1.3.2.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES
DE DEUDA)
1.3.3.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES
Sumatoria de las Cuentas 1.3.3.01 hasta 1.3.2.07
ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES

1.3.3,99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES)
1,3.9.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES
Sumatoria de las Cuentas 1.3.9.01 hasta 1.3.9.07
ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES

1.3.9.99.00.00.00.00,0 PROVISONES ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES
1.4.0.00.00.00.00,00.0 ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO 269,893.033.42
1.4.1.00.00.00.00.00.0 PRÉSTAMOS DE MARGEN
Sumatoria de las Cuentas 1.4.1.01 hasta 1.4.1.07 PRÉSTAMOS DE MARGEN
1,4.1,99.00.00,00.00.0 (PROVISIONES - PRÉSTAMOS DE MARGEN)
1,4.2.00.00.00.00.00.0 PRÉSTAMOS DE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITODIRECTONO 269,893,033.42
AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES
Sumatoria de las Cuentas 1.4.2.01 hasta 1.4.2.06 PRÉSTAMOS DE DINERO 269,893.033.42
CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES
1.4.2.99.00.00.00,00.0 (RÉGIMEN DEPROVISION AUTOMATICA DEL100% - PRÉSTAMOS DE
DINERO CON RIESGO DE CRÉDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA
SUPERINTENDENCIA DE VALORES)
269,893,033.42
1.4.3.00.00.00.00.00.0 PAGOS REALIZADOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA VENTA SPOT
DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR

1.4.4.00.00,00.00.00.0 CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA
SPOT DE VALORES LIQUIDADAS
1.5,0.00.00.00.00.00.0 INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR 92,268.616.61 74.176,907.70
1.5.1.00.00.00.00.00,0 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR DISPONIBILIDADES
Sumatoria de las cuentas 1.5.1.01 hasta 1.5.1.02 RENDIMIENTOS POR COBRAR
POR DISPONIBILIDADES
1.5.1.99.00.00.00.00.0 (PROVISION- RENDIMIENTO POR COBRARPOR DISPONIBILIDADES)

1.5.2.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA 47,904,365.19 20,454,493.87
1.5.2.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR -PORTAFOLIO DE TITULOS VALORES DE DEUDA 47,904,365,19 20,454,493.87
PARA COMERCIALIZACION • PORTAFOLIO TVD -T-
Sumatoría de las Subcuentas 1.S.2.01.01 hasta 1.5.2.01.28 Rendimientos 47,904,365.19 20,454,493.87
por Cobrar • Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización
Portafolio TVD -T-
1.5,2.01.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar • Provisiones - Portafolio de Títulos Valores de
Deuda Para Comerelailzaclón • Portafolio TVD-T-)
1,5.2.02.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSION EN TITULOS
VALORES DE DEUDA DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACION - PORTAFOLIO TVD -PIC-
Sumatoría de las Subcuentas 1.S.2.02.01 hasta 1.5.2.02.32 Rendimientos por
Cobrar • Portafolio de Títulos Valores de Deuda Para Comercialización
Portafolio TVD-P/C- (Rendimientos por Cobrar • Provisiones • Portafolio de
Títulos Valores de Deuda Para Comercialización • Portafolio TVD -PIC-)
BAU\NCE GENERAL RESUMIDO
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO DE BOLSA
Pag. 3
Descripción de fas cuentas del 0I/0T/20T7 del 0Í/ÓÍ72Ó16
' . al 31/03/2017 al 31/03/2016
1.5.2.02.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar - Provisiones • Portafolio de
Titulos Vaiorss de Deuda Para Comerciaiización • Portafolio TVD -P/C-J
1.5.2.03.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSION EN TITULOS VALORES
DE DEUDA MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO - PORTAFOLIO TVD -I-

Sumatoria de las Subcuentas 1.5.2.03.01 hasta 1.S.2.03.06 Rendimientos
por Cobrar-Portsfoiio de Inversión en Títulos Valores de Deuda Mantenidos

Hasta el Vencimiento - Portafolio TVD -/•
1.5.2.03.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar • Provisiones • Portafolio de inversión an Títulos

Valores de Deuda Mantenidos Hasta el Vencimiento • Portafolio TVD -I-)
1.5.3.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES EN ACCIONES
1.5.3.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE ACCIONES PARA
COMERCIALIZACION • PORTAFOLIO DE ACCIONES -T-

Sumatoria de las Subcuentas 1.5.3.01.01 hasta 1.5.3.01.10 Rendimientos por
Cobrar - Portafolio de Acciones para Comercialización • Portafolio de
Acciones -T-
1.5.3.01.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar • Provisiones • Portafolio de Acciones para

Comercialización - Portafolio de Acciones -T-J
1.5.3.02.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PORTAFOLIO DE INVERSION EN ACCIONES
DISPONIBLE PARA COMERCIALIZACION - PORTAFOLIO DE ACCIONES -PIC-
Sumatoria de las Subcuentas 1.S.3.02.01 hasta 1.5.3.02.25 Rendimientos por
Cobrar • Portafolio de Inversión en Acciones Disponible para Comercialización
Portafolio de Acciones -PIC-
1.5.3.02.99.00.00.00.0 (Rendimientos por Cobrar • Provisiones • Portafolio de inversión en Acciones

Disponible para Comercialización • Portafolio de Acciones -PIC-)
1.5.4.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES) 1,866,666.66 3,449,625.00
Sumatoria de las cuentas 1.5.4.01 hasta 1.5.4.05 RENDIMIENTOS POR COBRAR 1,866,666.66 3,449,625.00
OTRAS INVERSIONES
1.5.4.99,00,00.00.00.0 (PROVISIONES - RENDIMIENTOS POR COBRAR - INVERSIONES
EN OTRAS OBLIGACIONES (OTRAS INVERSIONES))
1.5.5.00,00,00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE 38,785,530.54 44,977,530,47
DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Sumatoria de las cuentas 1.5.5.01 hasta 1.5.5.08 RENDIMIENTOS POR 38,785,530.54 44,977,530.47
COBRAR - DEPOSITOS Y TITULOS VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
1.5.5.99.00,00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES -RENDIMIENTOS Y DIVIDENDOS POR COBRAR

DEPOSITOS y TV CEDIDOS EN GARANTIA DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA)
1.5.6.00,00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE 1,236,076.75
CREDITO DIRECTO
1.5.6.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR • PRÉSTAMOS DE MARGEN
Sumatoria de las Subcuentas 1.5.6.01.01 hasta 1.5.8.01.07
Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Margen

1.5.6.01.99.00.00.00.0 (Provisiones • Rendimientos por Cobrar-Préstamos de Margen)
1.5.6.02.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR COBRAR - PRESTAMOS DE DINERO CON RIESGO 1,236,076.75
DE CREDITO DIRECTO NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES (SIV)

1.5.6.02.01.00.00.00.0 Rendimientos por Cobrar • Prestamos de dinero con riesgo de crédito 1,236,076,75
directo no autorizado por la SIV
1.5.6.02.99.00.00.00.0
1.5.6.02.99.00.00.00.0 (Provisión • Rendimientos por Cobrar - Préstamos de Dinero con Riesgo de
Crédito Directo No Autorizado por a Superintendencia de Valores)
1.5.7.00.00.00.00.00.0 HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR 2,475,977.47 5.295.258.36
Sumatoria de las cuentas 1.5.7.01 hasta 1.5.7.98 2,475,977.47 5,295,258.36

HONORARIOS Y COMISIONES POR COBRAR
1.5.7.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES PARA HONORARIOS Y COMISIONES
POR COBRAR RELATIVAS AL MERCADO DE VALORES)
1.5.8.00.00.00.00.00.0 INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS
EN DEPOSITOS DE GARANTIA
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S.
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO OE BOLSA
(Expresado en Pesos Dominicanos )
Pag. 4
Descripción de ias cuentas del 01/01/2017 del 01/01MÍ6
al 31/03/2017 al 31/03/2016
Sumatona de las cuentas 1.5.8.01 hasta 1.5.8.12
INTERESES COMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN DEPOSITOS DE GARANTIA

1,5.8.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - INTERESES COMPENSATORIOS
POR COBRAR - DEPOSITOS REALIZADOS POR LA INSTITUCION PARA FINES DE GARANTIA)
1.6.0.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS 22,617,466.70 22,617,466,70
FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES n

1.6.1.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN ACCIONES 22,617,466.70 22,617,466.70
Sumatona de las cuentas 1.6.1.01 hasla 1.6.1.98 22,617.466.70 22,617,466.70
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

1.6.1.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES • PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PERMANENTES EN ACCIONES)
1.6.2.00.00.00.00.00.0 PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES (IP) EN SUCURSALES
Sumatona de las cuentas 1.6.2.01 hasta 1.6.2.03
INVERSIONES PERMANENTES EN SUCURSALES
1.6.2.99.00.00.00.00.0 (PROVISIONES REGULARES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES

PERMANENTES EN SUCURSALES)
1.7.0.00.00.00.00.00.0 BIENES REALIZABLES
1.8,0.00.00.00.00.00.0 BIENES DE USO 10,591,533.69 3.235.530.07
1.9.0.00.00.00.00.00.0 OTROS ACTIVOS 197.723,684.62 155,292,711.15
TOTAL ACTIVO 5,171,696,314.40 4,908,006,927.14
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 5,203,759.082.78 4,163,405,:
Derechos por Contratos de Compra Spot de TVD - Portafolio TVD T'

Derechos por Contratos de Venta Spot de TVD-Portafolio TVD "T" 28.275,248.57
Derechos por Contratos de Compra Spot de Acciones - Portafolio de Acciones T*
Derechos por Contratos de Venta Spot de Acciones - Portafolio de Acciones 'T'
Derechos por Contratos de Compra Spot de D¡<^sas
Derechos por Contratos de Venta Spot de Divisas
Derechos por Contratos de Compra Fonvard de Divisas
Derechos por Contratos de Venta FonA/ard de Divisas
Derechos por Contratos de Compra de Futuros de Divisas
Derechos por Contratos de Venta de futuros de Divisas
Derechos por Contratos de Compra de Divisas impiicitos 239,802,594.40
Derechos por Contratos de Venta de Divisas Implícitos 318,430,621.61
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA SPOT DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA SPOT DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE ORO
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD DE TÍTULOS VALORES DE 2.840,287,931.73 2,310,872.!
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA 1,765,800,660.89 1,374,948,i
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE TVD
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE DE FUTUROS DE TVD
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA FORWARD ACCIONES
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA FORWARD ACCIONES
DERECHOS POR CONTRATOS DE COMPRA DE FUTUROS DE ACCIONES
DERECHOS POR CONTRATOS DE VENTA DE FUTUROS DE ACCIONES
Derechos por Activos Financieros Indexados a Oro

Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Oro
Derechos por Activos Financieros Indexados a Títulos Valores de Deuda
Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Títulos Valores de Deuda 11,162,025.58
Al 31/03/2017
PAR VAL
PUESTO D£ BOLSA
Pag. 5
bescripcíon de las cuenb déroi/01/2017 del 01/01/2016
al 31/03/20t^ al 31/03/2016
6.1.6.03.01.00.00.00.0 Derechos por Activos Financieros Indexados a Acciones 0.00 0.00
6.1.6.03.02.00.00.00.0 Derechos por Pasivos Fínanderos Indexados a Acciones 0.00 0.00
6.1.6.98.01.00.00.00.0 Derechos por Activos Financieros Indexados a Otros Valores 0.00 0.00
6.1.6.98.02.00.00.00.0 Derechos por Pasivos Financieros Indexados a Otros Valores 0.00 0.00
6.1.7.01.00.00.00.00.0 DERECHOS POR ADQUISICION CONDICIONADA DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA POR 0.00 0.00
COLOCACIONES GARANTIZADAS -PORTAFOLIO TVD 'T'

6.1.7.02.00.00.00.00.0 DERECHOS POR ADQUISICION CONDICIONADA DE ACCIONES POR COLOCACIONES 0.00 0.00
GARANTIZADAS - PORTAFOLIO TVD T"
6.1.9.01.00.00.00.00.0 DERECHOS POR OTROS CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 0.00 0.00
7.1.0.00.00.00.00.00.0 ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES 56.450,167,096.48 48,389,261,412.76
8.1.0.00.00,00.00.00,0 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORA 2,058,423,900.00 1,551,421,626,00
Francina N^cteli&Jitíurcjo Patricia A. Rímoli Suncar Huascar Minayla Jimenez

Presidente / Gerente General Contralor Contador
n Nota: Los saldos de las cuentas se presentan sin considerar el

Efecto por Provisiones, es decir, que su agregación algebraica no contiene lo
Montos correspondientes
Las Provisiones se presentan al final de cada Grupo de forma consolidada en
2 Registros separados : Provisiones Regulares y Provisiones Automáticas. (en
Las cuentas donde apliquen)
Al 31/03/2017
PAR VAL
PUESTO DE BOLSA (Expresado en Pesos Dominicanos)
Pag.
2.0.0.00.00.00.00.00.0 PASIVO 3,465,590,800.74 3,476,938,243.46
2.1.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES A LA VISTA 891,881.88 12,253.66
2.1.1.00.00.00.00.00.0 MONTOS POR ENTREGAR AL ÎSOR POR 0.00 0.00
CONCB'TO DE COLOCACION PRIMARIA DE TITULOS VALORES

2.1.2.00.00.00.00.00.0 SOBREGIROS EN BANCOS DEL PAIS Y BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES 0.00 0.00
FINANCIERAS DEL EXTERIOR

2.1.3.00.00.00.00.00.0 CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COMPRA VENTA 0.00 0.00
SPOT DE VALORES UQUIDADAS

2.1.4.00.00.00.00.00.0 PAGOS RECIBIDOS POR ADELANTADO EN OPERACIONES DE COMPRA 891,881.88 12,253.66
VENTA SPOT DE VALORES PACTADAS PENDIENTES POR LIQUIDAR

2.2.0.00.00.00.00.00.0 TITULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PUBLICA EMITIDOS 1,400,000,000.00 1,600,000,000.00
POR LA ENTIDAD DISTINTOS A OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL
2.2.1.00.00.00.00.00.0 TITULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OFERTA PUBUCA EMITIDOS 200,000,000.00 600,000,000.00
POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL VENCIMIENTO MENOR

O IGUAL A 36S DIAS (TVDEMITIDOS• TENOR MENOR O IGUALA 365 DIAS)
2.2.2.00.00.00.00.00.0 TITULOS VALORES DE DEUDA OBJETO DE OPERIA PUBUCA EMOIDOS 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00
POR LA ENTIDAD CON UN TENOR AL WNCIMIBiTO MAYOR

A 365 DIAS (TW NITIDOS - TENOR MAYOR A 365 DIAS)
2.3.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 1,120,857,470.21 1,244,702,150.45
2.3.1.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAIS • 292,076,100.00 1,244,702,150.45
BANCOS DEL PAIS
2.3.2.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL 828,781,370.21 0.00
EXTERIOR - BANCOS DEL EXTERIOR

2.4.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES POR OTROS FINANCIAMIENTOS 0.00 0.00
2.4.1.00.00.00.00.00.0 OBUGACIONES POR OTROS fíNANCIAMIB^TOS • TENOR 0.00 0.00
MENOR O IGUAL A 365 DIAS

2.4.2.00.00.00.00.00.0 OBUGACIONES POR OTROS FINANCIMIIENTOS MAYOR A 365 DIAS 0.00 0.00
2.4.3.00.00.00.00.00.0 OBUGACIONES POR FINANCIAMIENTOS DE MARGEN 0.00 0.00
2.4.4.00.00.00.00.00.0 OBUGACIONES FINANCIERAS POR INCUMPUMIENTO DE OPBiACIONES 0.00 0.00
DE COMPRA VENTA DE ACTIVOS HNANCIEROS Y/O DMSAS

2.5.0.00.00.00.00.00.0 DEPOSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTIA 0.00 0.00
2.5.1.00.00.00.00.00.0 DEPOSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTIA DE ACTIVOS 0.00 0.00
FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES

2.5.2.00.00.00.00.00.0 OTROS DB»OSITOS EN EFECTIVO RECIBIDOS EN GARANTIA 0.00 0.00
2.6.0.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 807,072,943.27 509,359,533.80
2.6.1.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ORO 0.00 0.00
2.6.2.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A TITULOS VALORES DE DEUDA 807,072,943.27 509,359,533.80
2.6.3.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A ACCIONES 0.00 0.00
DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES

2.6.9.00.00.00.00.00.0 PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A OTROS VALORES 0.00 0.00
2.7.0.00.00.00.00.00.0 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 5,795,379.51 21,496,617.58

2.7.1.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES A LA VISTA 0.00 0.00
2.7.2.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR TITULOS VALORES DE DEUDA 4,820,273.97 5,883,972.60
OBJETO DE OFBiTA PUBUCA EMITIDOS POR LA ENTIDAD DISTINTOS

A OBUGACIONES SUBORDINADAS Y OBUGACIONES CONVERTTBl£S EM CAPITAL
2.7.3.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBUGACIONES CON INSTITUCIONES 975,105.54 15,612,644.98
FINANCIERAS
2.7.4.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR POR OBLIGACIONES POR OTROS 0.00 0.00
FINANCIAMIENTOS
2.7.5.00.00.00.00.00.0 INTERESES COMPENSATORIOS POR PAGAR POR DÔSITOS EN EFECTIVO 0.00 0.00
RECIBIDOS EN GARANTIA
2.7.6.00.00.00.00.00.0 INTERESES POR PAGAR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBUGACIONES 0.00 0.00
CONVERTIBLES EN CAPITAL
2.7.7.00.00.00.00.00.0 HONORARIOS Y COMISIONES POR PAGAR 0.00 0.00
2.8.0.00.00.00.00.00.0 ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 130,973,125.87 101,367,687.97

Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO DE BOLSA
{Expresado en Pesos Dominicanos )
Pag. 7
Descripción de las cuentas; del 01/01/2017 dei 01/01/2016
al 31/03/2017 al 31/03/2016
2.9.0.00.00.00.00.00.0 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EN CAPITAL
TOTAL PASIVO 3,465,590,800.74 3.476,938,243.46
INTERESES MINORITARIOS
(Corresponde a la cuarta parte de los resultados, o a los activos netos, que

no pertenecen, bien sea directamente o indirectamente a través de otras
empresas dependientes a la contraloria del grupo)
GESTION OPERATIVA 97.082.304.82 74.848.930.93
(Corresponde al Resultado Neto del estado de Resultado a la Fecha de

Presentación del Balance General)
3.0.0.00.00.00.00.00.0 PATRIMONIO 1,706.105.513.66 1,431,068,683.68
3.1.0.00.00.00.00.00.0 CAPITAL SOCIAL 825.000,000.00 825,000,000.00
3.2.0,00.00.00.00.00.0 ACTUALIZACION DEL CAPITAL SOCIAL Y DE LA CORRECCION INICIAL

MONETARIA
3.3.0.00.00.00.00.00.0 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS
3.4.0.00.00.00.00.00.0 RESERVAS DE CAPITAL 165,000,000.00 165,000,000.00
3.4.1.00.00.00.00.00.0 RESERVA LEGAL LEY DE MERCADO DE VALORES 165,000,000.00 165,000,000.00
3.4.2.00.00.00.00.00.0 Reservas Legal

3.4.3.00.00.00.00.00,0 RESERVA VOLUNTARIA
3.5.0.00.00.00,00,00,0 AJUSTES AL PATRIMONIO
3.6,0.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS 716,105,513.66 441,068,683.68
3.6.1.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS DISTRIBUIBLES 716,105,513.66 441,068,683.68
3.6.2.00.00.00,00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS NO DISTRIBUIBLES
3.7,0.00.00.00.00.00.0 VARIACION NETA EN EL PATRIMONIO POR CAMBIOS EN EL VALOR
RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO (MARK TO MARKET -

MTM-) EN PORTAFOLIOS DE INVERSION EN TITULOS VALORES
DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACION Y EN INSTRUMENTOS DE
COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE INVERSIONES EN
ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS
3.7.1.00.00.00.00.00.0 INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE
MERCADO (MARK TO MARKET -MTM-)EN PORTAFOLIO DE INVERSION EN

TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACION Y EN
INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE

INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS
3.7.2.00.00.00.00.00.0 (REDUCCION EN EL VALOR RAZONABLE POR AJUSTE A VALOR DE
MERCADO (MARK TO MARKET -MTM-) EN PORTAFOLIO DE INVERSION EN
TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA COMERCIALIZACION Y EN
INSTRUMENTOS DE COBERTURA CAMBIARIA DEL PATRIMONIO Y DE
INVERSIONES EN ENTIDADES FILIALES EXTRANJERAS)
3.8.0.00.00.00.00.00.0 RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION (R.E.I.)
3.9,0.00.00.00,00,00,0 (ACCIONES EN TESORERIA)
3.9,1.01.00.00.00.00,0 (ACCIONES EN TESORERIA)
Al 31/03/2017
PARVAL
PÜESTO DE BOLSA (Expresado en Pesos Dominicanos )
Pag. 8
i Descripción de las cuentas del 01/01/2017 del 01/01/2016
al 31/03/2017 al 31/03/2016
Total Patrimonio 1.706,105,513.66 1,431.068.683.68
Total Pasivo + Patrimonio 5.171,696,314.40 4.908,006,927.14
Francina Marte-xfeNjjjiuffcio P^trííSfa A. Rímoli Suncar HuascarMinayp Jimenez

Presidente / Gerente General Contralor Contacfóf
8upirlnHn<l»ncli d»Vtlor»t
D»p»rt»m»nto d» R«glitro
Comunletclenít d* Entndii
24/04/M17 10:J4 AM m.m*nxtno
Wll 59MI56
PARVAL
ESTADO DE RESULTADO RESUMIDO
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO DE BOLSA
Pag. 1
8up*rlnt(nd*nela d* Valerai
escripcion de las cuent del 01/01/2016 del 01/01/2017; ,
Dcpartamanto d* R*Bi*tre
Cemunleaeienis d* Entradas
hll 31/03/2016 al 31/03/2017,1
24/04/2017 10:94 AM m.manzane
4.1.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS FINANCIEROS YOPERATIVOS I |l| III II 121.070,163.51 142.682,588.96
4.1.1.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR DISPONIBILIDADES * Cfti -0 1.496.454.17 1.279.755.33
4.1.2.00,00.00.00.00,0 RENDIMIENTO POR IN\^RSIONES 105,444.040.32 115.952,655.69
4.1.2.01,00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR INVERSIONES EN TITULOS VALORES DE DEUDA 31.052,647.05 36,146,168.47
4.1.2.02.00.00.00,00,0 RENDIMIENTO POR DIVIDENDOS EN ACCIONES 0.00 1.130,680.28
4.1.2.03,00,00.00.00.0 RENDIMIENTO
RENDIMIENTO POR INVERSIONES EN OTRAS OBLIGACIONES
OBLIGACIONES (OTRAS
(OTRAÍ INVERSIONES) 27.380,285.29 37.415.877.58
4.1.2.04,00.00.00.00.0 RENDIMIENTO YDIVIDENDOS PORDEPÓSITOS

POR DEPÓSITOS YTITULOS
Y TITULOS VALORES fTV) DE 47,011,107.98 41.259.929.36
DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
4,1.3.00,00,00.00.00.0 RENDIMIENTO POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOSA VALORES 14,129,669,02 22,374,815.35
4.1.3.01,00,00.00.00.0 RENDIMIENTO POR ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOSA VALORES 0.00 0.00
4.1.3.02,00,00.00.00.0 RENDIMIENTOS POR PASIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 14,129,669,02 22,374,815.35
4.1.4.00.00,00.00.00.0 RENDIMIENTO POR PRÉSTAMO DE DINEROCON RIESGO DE CRÉDITODIRECTO 3,075,362.61
4.1.4.01.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR PRÉSTAMO DE MARGEN 0.00
4.1.4.02.00.00.00.00.0 RENDIMIENTO POR PRÉSTAMODE DINERO CON RIESGO DE CRÉDITODIRECTO 3,075,362.61
NO AUTORIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES (SIV)

4.1.9.00.00.00,00.00.0 OTROS INGRESOS FINANCIEROS
Total Ingresos Financieros 121,070,163.51 142,682,588.98
5.1,0.00,00.00,00.00.0 G/Asros FINANCIEROS Y OPERATIVOS 79,747.205.51 102,477.170.88
5.1,1.00,00.00,00.00,0 GASTOS POR OBLIGACIONES A LA VISTA
5.1.2.00.00.00.00,00,0 GASTOS POR TÍTULOS VALORESDE DEUDA OBJETO DE OFERTA PÚBUCA 33,652,222.06 35,371,232.91
ENTIDAD DISTINTOS A OBUGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES

CONVERTIBLES EN CAPITAL
5.1.3.00.00,00.00,00.0 GASTOS POR OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 20,756,472,61 18,572,223,53
5.1.4.00.00,00.00,00.0 GASTOS POR OTROS FINANCIAMIENTOS 0,00
5.1.5.00.00,00.00.00.0 GASTOS POR PASIVOS Y ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES 25,338,510.84 48,533,714.44
5,1.6,00.00.00.00.00.0 GASTOS POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES

5,1.7,00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS FINANCIEROS
Total Gastos Financieros 79.747.205.51 102,477.170.88
MARGEN FINANCIERO BRUTO (Total Ingresos 41,322,958,00 40,205,418.10
Financieros • Total Gastos Financieros)
4.2.0.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES

4.2.1.00.00,00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - DISPONIBILIDADES
4.2.2.00.00,00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INVERSIONES
4,2.3,00.00,00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES
4,2.4,00.00,00,00.00.0 DISMINUCIÓN DEPROVISIONES • ACTIVOS FINANCIEROS CONRIESGODE CRÉDITO
4,2.5.00.00.00,00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR
4.2.6.00.00.00.00.00.0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES • PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN
FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES
4.2.7.00,00.00.00.00,0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES - BIENES REALIZABLES
4.2,8.00,00.00.00,00,0 DISMINUCIÓN DE PROVISIONES • OTROS ACTIVOS
Total Disminución de Provisiones
5,2.0,00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PROVISIONES

ESTADO DE RESULTADO RESUMIDO
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO DE BOLSA
Pag. 2
Descripción de las cuentas del 01/01/2016 del 01/01/2017
al 31/03/2016 al 31/03/2017
5.2.1.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - DISPONIBILIDADES
5.2.2.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • INVERSIONES
5.2.3.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • ACTIVOS FINANCIEROS INDEXADOS A VALORES
5.2.4.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • ACTIVOS FINANCIEROS CON RIESGO DE CRÉDITO

5.2.5.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES POR COBRAR
5.2.6.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES - PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN
FILIALES AFILIADAS Y SUCURSALES

5.2.7.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • BIENES REALIZABLES
5.2.8.00.00.00.00.00.0 GASTO POR PROVISIONES • OTROS ACTIVOS
Total Gasto de Provisiones
MARGEN FINANCIERO NETO (Margen Financiero Bruto Total Disminución de 41,322.958.00 40,205,418.10
Provisiones - Total Gasto de Provisión)
4.3.0.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 776,126.319.95 700,153,075.91
4.3.1.00.00.00.00.00.0 INGRESOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 5,068,081.93 4,156,528.38
4.3.2.00.00.00.00.00.0 INGRESOS POR INTERESES CCMPENSATORIOS POR COBRAR DEVENGADOS EN

GARANTIA
4.3.3,00.00.00.00.00.0 GANANCIAS EN CAMBIO 8,265,694.08 16,642,025.28
4.3.4.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 201,755,910.62 27,251,643.77
4.3.5.00.00.00.00.00.0 INGRESOS POR PORTAFOUO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS
AFILIADAS Y SUCURSALES
4.3.6.00.00.00.00.00.0 GANANCIAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 561,036.633.32 652,102,878.48
4.3.7.00.00.00.00,00,0 GANANCIAS POR BIENES REAUZABLES
4.3.8.00.00.00.00.00.0 OTROS INGRESOS OPERATIVOS VARIOS
Total Otros Ingresos Operativos 776,126,319.95 700,153,075.91
5.3.0.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS 708,755,938.64 604,796,330.71
5.3.1.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR HONORARIOS Y COMISIONES 2,029,782.95 1,907,941.96
5.3.2.00.00.00.00.00.0 GASTOSPOR INTERESES COMPENSATORIOS POR DEPÓSITOSEN EFECTIVO

GARANTÍA
5.3.3.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDAS EN CAMBIO 14,211,907.47 27,881,295.12
5.3.4.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDAS EN ACTIVOS FINANCIEROS 17,354.947.79 43,452.831.83
5.3.5.00.00,00.00.00.0 GASTOS POR PORTAFOLIO DE INVERSIONES PERMANENTES EN EMPRESAS

AFILIADAS Y SUCURSALES
5,3.6,00.00,00,00.00.0 PÉRDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 672,057,202.62 529,691,246.53
5,3.8.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS VARIOS 3,102,097.81 1,863.015.27
Total Otros Gastos Operativos 708,755,938.64 604.796,330.71
MARGEN DEINTERMEDIACIÓN (MargenFinanciero Neto 4- Total Otros 108,693,339.31 135,562,163.30
Ingresos Operativos - Total Otros Gastos Operativos)
5.4.0.00.00.00.00,00.0 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 26,872,785.91 34,023,623.23
MARGEN OPERATIVO NETO (Margen de Intermediación • Gastos Generales y 81.820.553.40 101,538,540.07
Administrativos)
M ESTADO DE RESULTADO RESUMIDO
Al 31/03/2017
PARVAL
PUESTO OE BOLSA
Pag. 3
Descripción de tas cuentas: del 01/01/2016 del 01/01/2017
al 31/03/2016 al 31/03/2017
4.4.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 78,377.53 43,764.75
5.5.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS EXTRAORDINARIOS 50,000.00 0.00
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO (Margen Operativo Neto * Ingresos 81,848,S30.S3 101,582.304.82
Extraordinarios - Gastos Extraordinarios)
5,6.0,00.00.00.00.00.0 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 7,000,000.00 4.500,000.00
RESULTADONETO (Resultado bruto Antes de Impuesto • Impuesto sobre la renta) 74,846,930.93 97,082,304.82
4.5.0,00.00.00.00.00.0 GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO 0.00 0.00
5.7.0.00.00.00.00.00.0 PÉRDIDA MONETARIA DEL EJERCICIO 0.00 0.00
Francina Marté^íle-Ttûrcio Pafricia A. Rímoli Suncar Huascar Mínaya Jirpenez

Suptrlntindtneit d* Valertt
Dtptrtaminto da Rtgittro
Comunleiclen*! df Entredu
PARVAL ' 24/04/2017 10;34 AM m.mtnuno
lllllllllllll
90 59
?owiwGO
»"P.nmand,ne(,a,v,„^,
D.pwtm.ntod.
1». _.:«AM m.mtniino
PARALLAX VALORES PUESTOS DE BOLSA, S.A.
Estado de Flujos de Efectivo Trímestral
Al 31/03/2017 y A! 31/03/2016 56158
(Valores expresados en pesos dominicanos (DOP))
Trimestn Actual Trimestre Anterior

Al .Al
31/03/2017 31/03/2016
DESCRIPCIÓN DE LAS CUENTAS
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación
Resultado Neto del Ejercicio 97,082^^2 74348^30.93
Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por Us operaciones
Variación Neta de Provisiones por Inversiones
Variación Neta de Provisiones por Activos Financieros Indexados a Valores
Variación Neta de Provisiones por Activos Financieros con Riesgo de Crédito Directo
Variación Neta de Provisiones por Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar
VariaciónNeta de Provisiones por Portafoliode InversionesPermanentesen EmpresasFiliales, Afiliadasy
Sucursales
Variación Neta de Provisiones por Bienes Realizables
Variación Neta de Provisiones por Otros Activos
Variación Neta de Depreciación y Amortizaciones Acumuladas 700,564.25 649,281.11
Variación Neta del Portafolio Bruto de inversiones en Titulos Valores de deuda para Negociar - Portafolio TVD
"T
(927,228.824,89) 764,327,743.18
Variación Neta de Portafolio Bruto de Acciones para Negociar - Portafolio Acciones "T~ (657.216.27) (305,390,181.10)
Variación Neta de Intereses, Dividendos y Comisiones por Cobrar Bruto (10,399,129.88) 44,250,356.48
Variación Neta de Otros Activos Brutos 20,598,212.38 13,162,805,24
Variación Neta de Depósitos en Efectivo Recibidos en Garantía Brutos
Variación Neta de Intereses, Dividendos y Comisiones por Pagar (17,813,765.80) 3.901,105.86
Variación Neta de Otros Pasivos 11,085,963.46 (8.433,919.22)
Efttüvo neto provisto (usado) por las ActMáades Operadonales (826^1,891.93) 587,316,122.48
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamlento

Variación Neta Obligaciones a la Vista (10,443,598.92) 12,253,66
VariaciónNeta Títulos Valoresde Deuda Objeto de OfertaPública emitidos por U Entidad (100,000,000.00) 300,000,000.00
Variación Neta Obligaciones con Instituciones Financieras 406,190,406.44 (178,533,222.45)
Variación Neta Obligaciones Otros Financiamientos tenor <" 365 dias
Variación Neta Obligaciones Otros Financíamientos tenor > 365 dias
Variación Neta Obligaciones Financiamieotos de Margen
Variación Netade Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-venta de Activos Financieros y/o
Divisas
Variación Neta de Pasivos Financieros Indexados a Valores Bruto 248,237,491.88 463,039,971.18
Variación Neta de Obligaciones Subordinadas
Variación Neta de Obligaciones Convertibles en Capital
Aportes de Capital
Pago de Dividendos
Ajuste de Beneficiosacumulados periodo anterior (Ajuste de Auditoria)
Efectivo neto provisto (usado)por lai Actividades de Financiamiento 543,984,299.40 584419,00239
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión

Variación Neta de Portafolio Bruto de Inversiones en Titulos Valores de Deuda
Disponibles para Comercialiiadón - PortafolioTVD "PIC"
Variación Neta de Portafolio Bruto de Invasiones en Titulos Valores de Deuda
Mantenidos hasta el Vencimiento - Portafolio TVD "f
VariaciónNeta de PortafolioBruto de Acciones Disponibles para Comercialización•
Portafolio Acciones "PIC"
VariaciónNeta de Inversiones en Otras Obligaciones(Otras Inversiones)Bruto 1,039,999.999.98 {1,322,320,180.67)
Variación Neta de Inversiones en Títulos Valores de Disponibilidad Restringida Bruto (426,785,205.50) 212.770,194.15
Variación Neta de /Vctivos Financieros Indexados a Valores Bruto
Variación Neta de Préstamos de Margen Bruto
VariaciónNeta de Préstamosde Dinero con Riesgo de Crédito Directo No Autorizado por la SIV Bmto (269,893.033.42)
Variación Nela de Portafolio de Inversiones Permanentes en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales
Variación Neta de Bienes Realizables Bruto
Variación Neta de Bienes de Uso Bruto (7,099,747.91) (229.737.92)
Afectivoneto provisto (usado)portas Actiyddadesde Inversión 336J22,0I3.1S (1,109,779,724.44)
Variación Neta de Disponibilidades 53,574,420.62 62,055,400.43
NinoslB FtaA;ma.Mrfé Patricia A. XioDli SuBcar
Presidente / Gerente General CDotralor

Supirfnttndincla dt Valent
D«pirtam<nto da ftaglatro
Cemunleaelonat da Enlndat
PARALLAX VALORES PUESTOS DE BOLSA, S.A. 24AM/2017 10;94 AM m.maniano
Estado de Cambios en el Patrimonio Trimestral
A! 31 de marzo 2017
(Valores expresados en pesos dominicanos (DOP)) 56159
CapiUl A<;iuali¿«cÍM] üvl Aportes No Reservas de C*ipi Aju»ic* KciuIU4Í«m Variación neU «n Pairioionio por Ca mbÍ4»i RiU iones en Ti>u! Pa(rimiin(o
.Socul Socul y Ctpitilizados Pitrunofuo AciiniiilaiiiM cnc( talor ni¿(Kubk MarkTo
U CnrroMÍón -Mtnv en Porta foUoa de Invcnkóa en Titulo*
Kcsuili^ Ai;umuUJus Resurtidos
Manetahj Ajrtimuladoe No
ValMv* DtaponJbIca p»n C^ncrdiUtJKUA
Distnbuibles
Saldos al 30/09/2016 825.000.000.00 _

165.000.000.00 .
587.505.444.66 - - . 1.577.505.444.66
Asignación de utilidades:
Alimentos de capital •
-
Dividendos - - -
Otros (especificar):
Aiuste pago impuestos - - - -
Constitución Reserva Legal

Resultados del ejercicio 31 517.764.18 31.517.764.18
Saldos al 31/12/2016 82S.000.000.00 16S.000.0Ü0.00 619.023.208.84 1.609.023.208.84
Asignación de utilidades:
Aumentos de capital
Dividendos
Otros (especificar):
Ajuste pago impuestos
Constitución Reserva Legal
Resultados del eiercicio 97,082,304.82 97.082.304.82
Saldos al 31/03/2017 825.000.000.00 16S.000.000.00 716.105.513.66 1.706.105.S13.66
Ninoska Francíni
Francín. Tibii Patricia A. Rfmoli Suncar Huascar Mtna^Jimenez
%
R.O
FellerRate INFORME TRIMESTRAL
Calificadora
ABRIL 2017
de Riesgo Dominicana
Ene.2017 Abr. 2017 promedio de 2,8% (anualizado), lo que es

Fundamentos menor a puestos de bolsa comparables.
Solv^cia 8BB+ BBB+
La calificación asignada a la solvencia de
Perspectivas Estables Estables A marzo de 2017, el resultado antes de
'Ditsüfi do i:is csii'icacone:, en Anexo
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A.
(PARVAL) obedece a un perfil de negocios impuesto sobre activos totales promedio
moderado, una capacidad de generación alcanzó un 8,4%, anualizado.
Resumen Financiero
adecuada; así como a un respaldo patrimonial, Los buenos resultados de años anteriores y la
(Enmillones de pesos de cada período)
perfil de riesgos y fondeo y liquidez política de retención de utilidades dan a
Olc,15 Dlc.15<" Mar.17<ii adecuados. PARVAL un respaldo patrimonial adecuado. La
AcüvcsTot^ 4jJ53 4.537 5172 PARVAL entrega una oferta de sen/idos de razón de pasivos a patrimonio se ubicó en 2,0
Irversiones 3923 4.172 4.486 estructuración de instrumentos financieros, veces a marzo de 2017.
Pasivos totales 2.897 2928 3.466 asesoría e intermediación en la compra y venta PARVAL cuenta con una estructura y gestión
Patrimonio 1.356 1.609 1.706 de instrumentos autorizados por la SIV. La integral de riesgos que se apoyará en la nueva
Margen finanoero tolai (MT) 376 440 136 entidad está enfocada en clientes plataforma tecnológica, que está en proceso
Ga^ce operativos(<^} 110 153 34 institucionales e individuales; desarrollándose de revisión e implementación, y en el
Resultado antes de Implo. (RAI) 265 287 102 dentro de una industria expuesta a los ciclos fortalecimiento de su estructura interna.
Pu'jnte Intcrmaoon fínaoáeia laborada per Felter Rate en base económicos, cambios regulatorios y alta
a 'c-pofte.' P'jh!iC'')<Jc-2 por :a ûfjíám'.ir^.leinca di- Valcf' (SIV)J competencia. En los próximos meses se concretará la
neooB ze injujue o!rs ca-s Í1¡• Esiacios financiaos in'.erir.os
entrada de dos directores independientes, los
Su accionista mayoritario Parallax Investment que vendrán a fortalecer el gobierno
Indicadores Relevantes Partners Inc. (perteneciente 100% a Grupo corporativo de la entidad. Entre otros
Rizek) con un 9^5%de la propiedad. aspectos, este cambio en el Consejo tiene por
10.0*uTr-- La entidad posee una consolidada posición objetivo reforzar la gestión de riesgos a través
competitiva. En 2016, su participación de de la creación de un nuevo comité de riesgos,
6.S*ir;>
mercado (*), medida por activos totales, e! que presidirá uno de los nuevos miembros
representó un 15,1%, ubicándose en el S®* del consejo.
3.Í* 2S%
lugar, mientras que por resultado antes de Por otro lado, a marzo de 2017, las inversiones
impuesto, su cuota de mercado fue de 21,5%, financieras mantenían un alto porcentaje en
KJT/Adwi QO/Mnos RAI/Ac*m» ocupando el I®' lugar. pesos dominicanos, así como también una alta
•DÍC.15 •Oc.ie -Mv.U
Al cierre de marzo de 2017, sus ingresos exposición a riesgo soberano.
provenían de la apreciación y devengo de su PARVAL tiene fuentes de financiamiento
cartera propia, de comisiones de operaciones acordes a la industria de puestos de bolsa, la
Respaldo Patrimonial
de intermediación financiera y de los que, por su naturaleza, presenta menos
Dic.15 Dic. 16 M8f.17 honorarios de estructuración y colocación. alternativas que e! sistema bancario. Éstas
Patrimonio/Activostdales 31.9% 36,5% 33,0% La sucursal abierta en 2016 ha tenido un comprenden, tanto líneas de crédito con
Pasivcsidaíes/Capilatyreservas Z9vc. 3,0vc 3,5vc impacto positivo en la creación de cuentas y instituciones financieras, como emisiones en el
Pasivos totales I Patrimonio 2.1 ve 1,8vc 20vc en montos transados con clientes retail, de tal mercado de capitales. Ello se acompaña de
IndcedePaírimonioy Gaíantlas de forma que, junto con la actividad de tesorería, una alta liquidez en la cartera.
RiessoPrlmano {Nivel 1) 1,9vc 1,9vc
ha permitido a PARVAL elevar el indicador de
Perfil Crediticio Individual
margen financiero total sobre activos totales Perspectivas: Estables
promedio desde 10,6% a diciembre de 2015,
hasta 11,2% a marzo de 2017. Las perspectivas son "Estables" gracias a ¡>u
Principales Factores Evaluados
adecuada base patrimonial, favorecida por
PARVAL sigue mostrando una mejor eficiencia una adecuada capacidad de generación. Esto,
Perfil de negoclce
que otros puestos de bolsa de manera junto a un buen posicionamiento de mercado,
Capacidad de gêraclón
constante gracias a que un alto porcentaje de debiese permitirle a PARVAL enfrentar de
Re^do patcmonial
sus procesos operativos están automatizados. buena manera la alta competencia y
Perfil de riesgos
A marzo de 2017, mantiene una razón de eventuales cambios regulatorios.
Forídeoy liquide gastos operativos sobre activos totales
Otros factores considerados en la calificación FACTORES SUBYACENTES A LA CLASIFICACION
La caliñcadón no considera otros factores adicionales Fortalezas Riesgos

al Perñl Crediticio Inávidual
> Adecuada capacidad de generación y eficiencia > Industria expuesta a cambios regulatorios.
operativa permiten una rentabilidad que > Industria con alta concentración de sus fuentes
destaca por sobre el sistema. de financiamiento.
> Alta participación de mercado en activos y > Actividad concentrada en inversiones e
resuttados antes de impuesto, con altos intermediación.
Analistas: Marco Lantermo C. volúmenes transados.
marco.lantermo@feller-rate.cl > Exposidón a cicíos económicos, volatilidad y
> Pertenece al Grupo Económico Rizek. alta competítivídad en el mercado financiero
(562)2757-0420
local.
1
ANEXOS
Feller.Rate PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S. A.
Calificadora
INFORME TRiMESTRAL - Abril 2017
de Riesgo Dominicana
Oct15 Ene.16 Abr.16 Jun.16 juLie OcLie Ene.17 Abr.17
Solvencia BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB4- BBB+
Perspectivas Estables Estables Estables Estables Estables Estables Estables Estabies
BonosCorporativos BBB+ BBB+ BBB+ BBB-t- BBB+ BBB+ BBB+ BBBt-
Corto Plazo Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2 Categoría 2
Csificsaones aenesgo o¡aga¡3aseo escalanacional deRepúbticdüorîncana p) Estascaiñcxiones noíiiponQnprsfeferiaasóe ningún Upo Encasode existir[fiviiegios. como aquetlos estableados enel articuío 63óela
Ley Moneüoa yFinancieia, losinslrumentos que noadquiefan ácha condidcn se considerarán subctdinados Incluye tossiguientes inslrumentos cuyosnúmeros de registro son <; SIVEM-030 rsgisirado el 6 de¡uno de
2014 iij SIVEM-OOOregisIradoel 5de agoslode20f5 y luj S!VEM-l02rogislradc/el2deagoslode2016
n Lapartiapaaón de mercadovios ratiosoinenidos delsistemade puestos 09otísa consideraia inlofmadcn rfíspomtts a Ocjwniyaóe20l6
8up*rlnt«ndincla dt Vtlerei
Depirtamtnte di Registre
ComunletOonta d* Entradai
24/04/20171 ;13 PM m.mtniiro
lllllllllllllllll
56176
Las cias/licaaonss deriesgo deFeller Rale noconstituyen, en ningún caso una recomendación para comprar, wnder o mantener un determtnxlo instrumento Elanálisis noeselresultado de una auditofia practicada al
emisor, sinoque se basa en información púWca remiSda a la SuperírVenóentía de Valeres o a la Superintendencia de Bancos y en aquella que voluntariamente aportó el emisor, no siendo respmsabilklad de ia
dasifcadcra ia veiiñcadón de la autenticidad de la misn)a.
La información presenísrfa enestos análi^s proviene defuentes cmsideradas altamente confiables. Sin embargo, dada tapo^bihdaa de error humano o mecénico. Feller Rale nogarantiza laexactitud ointegridad de la
infamación y. pcflotanto, nose liace responsabie de errares u omisiones, como tampoco de lasconsecuencias asociadas conelempleo de esa infofmaaón. Las tíastfícaüoim de F^lerRate son una apnaaaóndela
solvenaa de ia emfíssa y de los titulas que ellaemite, consideranao lacapacidadque ésta üeneparacumf^ consus otiigaaones en los términos yplazospactados.
wvi/w.feiler-rate.com.do
8up*rinttnd*nela Valorai
Dtpartamcnte dt Rtglitre
Comunletciontt d* Entridu
MACROTITULO 11/08/301711:01 AM m.mtnnno
"Programa de Emisiones de Bonos Corporativos"

Válido para la Quinta Emisióndel Programa de Emisiones
lili se66
lili III I
NOVECIENTOS MILLONES DE PESOS DOMINICANOS CON 00/100 CENTAVOS (RD$900.000.000.00)
PARVAL
PUESTO OE BOLSA
PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA (PARVAL), S. A.

Prolongación Avenida 27 deFebrero No.1762, Ensanche Alameda, Municipio Santo Domingo Oeste,
ProvinciaSantoDomingo, RepúblicaDominicana, RNC 1-01-56714-7
Registro de Mercado de Valores y Productos como Puesto de Bolsa: SVPB-001
Registro delMercado de Valores y Productos como Emisor; SIVEV-033
Registro en la BVRD comoPuesto de Bolsa:BV-PB-002
Registroen la BVRDcomo emisor:BV1207-B0009
Oferta Pública de Valores aprobada porla Superintendencia deValores mediante laPrimera Resolución del Consejo
Nacional de Valores defecha dos(02) deAgosto del2016, e inscrita en el Registro de la Bolsa de Valores bajo el No.
BV1608-BC0063 en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. SIVEM-102.
Denominación de los Valores: Bonos Corporativos.

Fecha de inicio y finalización de recepción de ofertas del de 2017 hasta el 19 de mayo de 2017.
pequeño inversionista :
Fecha de inicio y finalización del período de colocación del Del 22 de mayo de 2017 hasta el 9 de junio de 2017.
público en general:
Fecha de Emisión: 22 de mayo de 2017.
Precio de colocación primaria: Ala par.
Moneda: Pesos dominicanos.
Valor Mínimo de Inversión: RD$1,000.00
Valor Máximo de Inversión para público general: No habrá valor máximo de inversión.
Valor Máximo para pequeños inversionistas: El valor máximo para pequeños inversionistas no podrá exceder de
RD$549,132.00 de conformidad con la Circuí;^ C-SIV-2017-qiH^.
Fecha de Suscripción o Fecha Valor: T para el pequeño inversionista y T+1 para el público en general.
Tasa de Interés: Tasa de interés Fija Anualê un 10.15% _
Periodicidad pago de interés: Semestral.
Plazo del Vencimiento: Cuatro años a partir de la fecha de la emisión (22demayo de20^1).
Destinatariosde la ciferta: Personas jurídicas, físicas, inversionistas institucionales, y en general,
eljpúblico inversionista, nacional o ext^jô.
Calificación de Riesgo del Programa de Emisión/Emisor: BBB+ por Feller Rate, S.R.L. Ésta calificación es otorgada a
instrumentos de menor riesgo e indica que los mismos poseen una
suficiente capacidad de pago del capital e intereses en los términos y
plazos pactados, pero son susceptibles de debilitarse ante posibles
cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Con respecto al emisor, esta calificación corresponde a aquellas
entidades con una suficiente capacidad de pago de sus obligaciones en
los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse
ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o
en la economía; las calificaciones pueden ir acompañadas de un o
un para denotar las posiciones relativas dentro de las categorías.
Mecanismo de negociación m el Mercado Primario: Bolsa de Valores de la RepúblicaDominicana
Mecanismo de negociación en el Míercado Secundario: bursátil y E>^bi^sî]L
Representante de laMasa de Óbligacionistas: Salas Piantini & Asociados, S.R.L.
Pág. 1 de 2
Características de la Quinta Emisión:
Emisión Cantidad Tasa B^nteres Moííto total a emitir Fecha Pagos Número de,..
de Valores por Emisión (RDS) Intereses Cupones ;
• - . ^ __| . de Interés
5 100,000,000 10.15% 100,000,000.00 Lo i día 22 de cada semestre, a 8 cupones.
I pafltir del 22 de mayo de 2017.
Los Obligacionistas de los Bonos Corporativos cuentan con una garantía quirografaria, siendo los bienes del emisor la prenda común de
todos sus acreedores. Los Bonos Corporativos para la Quinta (5ta) Emisión devenggu-án una tasa de interés fija anual 10.15% según se
determine en el Prospecto de Emisión, en el prospecto simplificado y aviso de colbcación primaria de cada emisión del Programa de
Emisiones. La cantidad de intereses será computada utilizando la convención Actuai/^65. La base 365 corresponde a años de 365 días, de
doce (12) meses, con la duración mensual calendario que corresponde a cada uno de estos, excepto para el mes de febrero, al que le
corresponderá veintiocho (28) días. Actual corresponde a los días calendario del año, considerando los años bisiestos de366 días. Todo pago
de intereses y del capital será efectuado mediante transferencia bancaria. CEVALDOfiíl, efectuará los pagos a favor de los Obligacionistas
que aparezcan inscritos en sus registros como titulares de los Bonos, al cierre de lajomada de operaciones del día anterior a lafecha de pago
programadopara cada Emisión del Programa de Emisiones. i
CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. ha sido designado como Agentd de Custodio, Administrador y Pago del Programa de
Emisiones, para que sean realizados los servicios de custodia, compensación y líquidapión de los valores del Programa de Emisiones, así
como encargado del procedimiento del pago de intereses y capital de losBonos Corpora^vos.
El capital de los Bonos Corporativos de este Programa de Emisiones será pagado avencimiento.
El Emisor no tendrá el derecho de pagar de forma anticipada al vencimiento final delos [Bonos el valor total del monto colocado enla Quinta
(5ta) Emisión. Ver acápite2.1.2.8.1 del Prospecto Simplificado de Emisión.
El presente Macrotítulo, que contiene la Quinta (5ta) Emisión del Programa de Emisiones, será depositado en CEVALDOM Depósito
Centralizado de Valores, quien Ío custodiará, en el entendido de que los valores emitidos contra el presente Macrotítulo serán colocados a
través de la BVRD. Además, será depositada una copia simple de! presente Macrotítulo en la Superintendencia de Valores de la República
Dominicana, para fines de inscripción en el Registro del Mercado de Valores y Productos. En el caso de que culminado el Período de
Colocación, la Emisión no haya sido totalmente suscrita, el Emisor expedirá un nuevo Macrotítulo y un nuevo Acto Auténtico porel monto
suscrito. I
Emitido en la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de la República Dominicana hoy día diez (10) de mayo del
año dos mil diecisiete (2017) de acuerdo al Programa de Emisiones deBonos Corporativos por la suma deRD$900,000,000.00 (Novecientos
Millones de Pesos Dominicanos con 00/100), inscrito en el Registro de Mercado de Valores y Productos de la Superintendencia de Valores
de la República Dominicana (SIV) con elNo. SIVEM-102 y en la Bolsa d^Valores de la República Dominicana, S. A. con el No. BV1608-
BC0063. / /9/ ^ i
NINOSKA FRAN'S&ATMMffEDE TIBURCIO

Presidente i
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A. (PARVAL")
Yo, DRA. GISELLE INFANTE MARTÍNEZ Notario Público de los del número para el Distrito Nacional, con Matrícula del Colegio
Dominicano de Notarios Inc. No. 5523, CERTIFICO Y DOY FE de que la firma que aparece en el documento que antecede fiie puesta en
mi presencia por la señora NINOSKA FRANCINA MARTE DE TIBURCIO, en su ya indicada calidad; quien me ha declarado haberlo
hecho por su libre y expresa voluntad, y que esa es la firma que acostumbra^_UaaLerí todos los actos de su vida, tanto públicos como
privados. En la ciudad de Santo Domingo Oeste, Provincia de Samo,República Dominicana, a los diez (10) días del
mes de mayo del año dos mil diecisiete (2017).
Notario íSiblicî/,. i
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8up«rtnt«nd*ncla dt Vtlerat
0«pu1iffl«nto dt lUslatre
MACROTITULO 11|ii|Oi m,mtn»no
Cemunleielentt d» Errtndu

Válido para la Sexta Emisión del Programa de Emisiones
66861
NOVECIENTOS MTÍ.T.ONES DE PESOS DOMINICANOS CON 00/100 CENTAVOS fRDS900.000.000.00)
PARVAL
PUESTO DE BOLSA

Prolongación Avenida 27 de Febrero No.1762, Ensanche Alameda, Municipio Santo Domingo Oeste,
Provincia Santo Domingo,República Dominicana, RNC 1-01-56714-7
Registro de Mercado deValores y Productos como Puesto deBolsa: SVPB-001
Registro del Mercadode Valoresy Productoscomo Emisor: SIVEV-033
Registro en la BVRD como Puesto de Bolsa: BV-PB-002
Registroen la BVRD como emisor:BV1207-B0009
Oferta Pública de Valoresaprobadapor la Superintendencia de Valoresmediantela Primera Resolucióndel Consejo
Nacional de Valoresde fecha dos (02) de Agosto del 2016, e inscritaen el Registro de la Bolsa de Valoresbajo el No.

Fecha de inicio y finalización de recepción de ofertas del
Del 15 de mayo de 2017 hasta el 19 de mayo de 2017.
pequeño inversionista;
Fecha deJCmisión: _ 22 de mayo de 2017.
Precio de colocación primaria: Álapar.
Valor Mínimo de Inversión: RD$l,0b0^0~ ~
Valor Máximo de Inversión para público general: Ño habrá valor máximo de inversión.
Valor Máximo para pequeños inversionistas: Él valor máximo para pequeños inversionistas no podrá exceder de
I^$549,13Z00 de conformidad con la Circular C-SIV-2017-01-MV.
Fecha de Suscripción o Fecha Valor: T para el pequeño inversionistay T+1 para el públicoen general.
Tasa de Ijaterés: Tasa de interés Fija Anual de un 10.15%
Plazo del Vencimiento: âtro años a partir de lafecha de laemisión (22 demayo de2021).
Destinatarios de la oferta: Personasjurídicas, físicas, inversionistas institucionales, y en general,
el público inversionista, nacional o extranjero.
Calificación de Riesgo del Programa de Emisión/Emisor: BBB+ por Feller Rate, S.R.L. Esta calificación es otorgada a
cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la
economía. Con respecto al emisor, esta calificación corresponde a
aquellas entidades con una suficiente capacidad de pago de sus
obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es
susceptible de debilitarse ante posibles cambios en la entidad, en la
industria a que perteneceo en la economía; las calificaciones pueden
ir acompañadas de un "+" o un para denotar las posiciones
relativas dentro de las categorías. _
Mecanismo de negociación en el Mercado Primario: Bolsa de Valores de la RepúblicaDominicana
Mecanismo de negociación en el Mercado Secundario: Bursátil y Extrabursátil.
Representante de la Masa de Obligacionistas: Saias Piantini & Asociados, S.R.L.
Pág. 1 de 2
Características de la Sexta Emisión:
EmisiÓD Cantidad de Tasa de Monto total a emitir FecHa Pagos Número de
Valores Interés por Emisión (RD$) Intereses .'V; ' Cupones
• v.- .i .. gS'; de Interéis
100,000,000 10.15% 100,000,000.00 Los día 12 de cada semestre, a 8 cupones.
Dartir del 22 de mayo de 2017.
todos sus acreedores. Los Bonos Corporativos para la Sexta (6ta) Emisión devengarán una tasa de interés fija anua! 10.15% según se
determine en el Prospecto de Emisión, en el prospecto simplificado y aviso de colocación primaria de cada emisión del Programa de
Emisiones. La cantidad de intereses será computada utilizando la convención Actuai/SjóS. La base 365 corresponde a años de 365 días, de
corresponderá veintiocho (28) días. Actual corresponde a los días calendaiúo del año, copsiderando los años bisiestos de 366 días. Todo pago
de intereses y del capital será efectuado mediante transferencia bancaria. CEVALDOM, efectuará los pagos a favor de los Obligacionistas
que aparezcan inscritos en susregistros como titulares de losBonos, al cierre de lajornada deoperaciones del díaanterior a la fecha de pago
programado para cada Emisión del Programa de Emisiones.
CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. hasido designado como Agente de Custodio, Administrador y Pago del Programa de
Emisiones, para que sean realizados los servicios de custodia, compensación y liquidación de los valores de! Programa de Emisiones, así
como encargado del procedimiento del pago de intereses y capital de los Bonos Corporativos.
El capital de los Bonos Corporativos de estePrograma de Emisiones serápagado a vencimiento.
El Emisorno tendrá el derecho de pagar de forma anticipada al vencimiento final de losi Bonos el valor total del monto colocado en la Sexta
(6ta) Emisión. Ver acápite 2.1.2.8.1 del Prospecto Simplificado de Emisión. |
El presente Macrotítulo, que contiene la Sexta (6ta) Emisión del Programa de Emisiones, será depositado en CEVALDOM Depósito
Centralizado de Valores, quien lo custodiará, en el entendido de que los valores emitidos contra el presente Macrotítulo serán colocados a
través de la BVRD. Además, será depositada una copia simple de! presente Macrotítulo en la Superintendencia de Valores de la República
Colocación, la Emisión no haya sido totalmente suscrita, el Emisor expedirá un nuevo Macrotítulo y un nuevo Acto Auténtico por el monto
suscrito. '
Emitido en la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de la Rejjública Dominicana hoy día diez (10) de mayo del
año dos mil diecisiete (2017) de acuerdo al Programa deEmisiones de Bonos Corporativos porla suma de RD$900,000,000.00 (Novecientos
de la República Dominicana (SIV) con el No. SIVEM-I02 y en la Bolsa de Valores de la República Dominicana, S. A. con el No. BV1608-
BC0063. / /n/ vi
NINOSKA francin>vjia^;e.^tibürcio
Presidente
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A. (PAJ'VAL)
Yo, DRA. GISELLE INFANTE MARTINEZ Notario Público de los del número para el Distrito Nacional, con Matrícula de! Colegio
Dominicano de Notarios Lic. No. 5523, CERTIFICO Y DOY FE de que lafirma que ^ârece en el documento que antecede fue puesta en
mi presencia por la señora NINOSKA FRANCINA MARTE DE TIBÜRCIO, en su ya indicada calidad; quien me ha declarado haberlo
hecho por su libre y expresa voluntad, y que esa es la firma que acostumbra usên,tod^ ios actos de su vida, tanto públicos como
privados. En la ciudad de Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo Domingo, p^lfe^^lica Dominicana, alos diez (10) días del
mes de mayo del año dos mil diecisiete (2017). i
GISELLE INFANTE MARTIf

Notario Públicb\^ .
Pág. 2 de 2
Sup<rlrtttnd«neli dt Vtlerat
Dsptrtimtnto d« Rtgistre
Cemunleielen*! d« Entradu
MACROTITULO 11/05001711:01 AM m.mniimo

Válido para la Séptima Emisión del Programa de Emisiones
56681
NOVECIENTOS MILLONES DE PESOS DOMINICANOS CON 00/100 CENTAVOS fRD$900.000.000.00)
PARVAL
PUESTO DE BOLSA

Prolongación Avenida 27 de Febrero No. 1762, Ensanche Alameda, Municipio Santo Domingo Oeste,
Provincia Santo Domingo, República Dominicana, RNC 1-01-56714-7
Registro del Mercado de Valores y Productos como Emisor: SIVEV-033
Registro en la BVRD como emisor; BV1207-B0009
Oferta Pública de Valores aprobada por la Superintendencia de Valores mediante la Primera Resolución del Consejo
Nacional de Valores de fecha dos (02) de Agosto del 2016, e inscrita en el Registro de la Bolsa de Valores bajo el No.
BV1608-BC0063 en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. SrVEM-102.

pequeño inversionista:
Fecha de inicio y finalización del período de colocación del
Del 22 de mayo de 2017 hasta el 9 de junio de 2017.
publico en general:
Fecha de Emisión: 22 de mayo de 2017.
Precio de colocación primaria: A la par.
Valor Mínimo de Inversión: Í^$l,000.00
Valor Máximo para pequeños inversionistas: El vdor máximo para pequeños inversionistas no podrá exceder de
RD$549,132.00 de conformidadcon la Circuí^ C-J¡iy-2017-01-MV.
Tasa de Interés: Tasa de interés Fija Ánud de un 10.15%
Plazo ddyracimiento: Cuatro años a partir deja fecha dela emisión (p2 demayo de 2021).
Destinatarios de la oferta: Personas jurídicas, físicas, inversionistas institucionales, y en general,
el públicoinversionista, nacional o extranjero.
Calificación de Riesgo del Programa de Emisión/Emisor: BBB+ por Feller Rate, S.r!l. Esta cadiñcación es otorgada a
cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Con respecto al emisor, esta calificación corresponde a aquellas
entidades con una suficiente capacidad de pago de sus obligaciones en
los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse
ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o
en la economía; las calificaciones pueden ir acompañadas de un "+" o
un"-" para denotar las posiciones relativas dentro de las categorías.
Mecanismo de negociación en el Marcado Primaria Bolsa de Valores de laRepública Dominicana
Mecanismo de negociación en el Mercado Secundario: Bursátil y Éxtrabursátií.
Representante de la Masa de Obligîonistas: Salas Piantini & Asociados, S.R.L.
Características de la Séptima Emisión:
Pág. 1 de 2
Emisión Cantidad de Tasa de Monto total a emitir Fecha Pagos , Número dé~ .
Valores Interés por Emisión (RD$) Intereses, Cupones
.. ' . TTltPr¿«8 h
7 100,000,000 10.15% 100,000,000.00 Los día |22 de cada semestre, a 8cupones.
partir del|22 de mayo de 2017.
todos sus acreedores. Los Bonos Corporativos para la Séptima (7ma) Emisión devengarán una tasa de interés fija anual 10.15% según se
determine en el Prospecto de Emisión, en el prospecto simplificado y aviso de coI¿)cacÍón primaria de cada emisión del Programa de
Emisiones. La cantidad de intereses será computada utilizando la convención Actual/365. La base 365 corresponde a años de 365 días, de
corresponderá veintiocho (28) días. Actual corresponde a los días calendario del año, considerando los años bisiestos de 366 días. Todo pago
de intereses y del capital será efectuado mediante transferencia bancaria. CEVALDOIyl, efectuará los pagos a favor de los Obligacionistas
que aparezcan inscritos en sus registros como titulares de los Bonos, al cierrede la jomada de operaciones del día anteriora la fecha de pago
programado para cada Emisión del Programa de Emisiones. ^
CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. ha sido designado como Agentq de Custodio, Administradory Pago del Programa de
Emisiones, para que sean realizados los servicios de custodia, compensación y liquidación de los valores del Programa de Emisiones, así
I
El capital de los Bonos Corporativos de este Programa de Emisiones será pagado a vencimiento.
El Emisor no tendrá el derecho de pagar de forma anticipada al vencimiento final d^ los Bonos el valor total del monto colocado en la
Séptima (7ma) Emisión. Ver acápite 2.1.2.8.1 del Prospecto Simplificado de Emisión. |
El presente Macrotítulo, que contiene la Séptima (7ma) Emisión del Programa de Eniisiones, será depositado en CEVALDOM Depósito
través de la BVRD. Además, será depositada una copia simple del presente Macrotítulo en la Superintendencia de Valores de la República
suscrito.
I
Emitido en la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de la República Dominicana hoy día diez (10) de mayo del
año dos mil diecisiete (2017) de acuerdo al Programa de Emisiones de Bonos Corporativos por la suma de RD$900,000,000.00 (Novecientos
de la República Dominicana (SIV) conel No. SIVEM-102 y en la Bolsa desvalores de la República Dominicana, S. A. con el No. BV1608-
BC0063. ! /I / / _
NINOSKA FRANCiiiU'MARjE DE TIBURCIO

Presidente
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A. (PARVAL)
Dominicano de Notarios Inc. No. 5523, CERTIFICO Y DOY FE de que la firma que aparece en el documento que antecede fue puesta en
mi presencia por la señora NINOSKA FRANCINA MARTE DE TIBURCIO, en su ya indicada calidad; quien me ha declarado haberío
hecho por su Ubre y expresa voluntad, y que esa es la firma que acostumbra usar en todos los actos de su vida, tanto públicos como
prívados. En la ciudad de Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo Domingo, capitaL^0^^mii5ij^Domimcana, a los diez (10) días del
mes de mayo del año dos mil diecisiete (2017). : ""
,•./Al-i iV.v;'!Lwiivs
ii
MNftCSTTE MARTINEZ ^
Notario Público ' ^ 'X.-/
Pág. 2 de 2
8upirínt«n(l«nela d» Vtlerai
Oaptrtamtnte d« Rtflittre
Cofflunleielentt d* Entridu
MACROTITULO 11/06/301711:01AM m.minnno

Válido para la Octava Emisión del Programa de Emisiones 56661
NOVECIENTOS MILLONES DE PESOS DOMINICANOS CON 00/100 CENTAVOS (RD$900.000.000.00^
O.
PARVAL
PUESTO DE B0L5A

Prolongación Avenida 27 de Febrero No. 1762, Ensanche Alameda, Municipio Santo Domingo Oeste,
Registro del Mercado de Valores y Productos como Emisor: SIVEV-033
Registro en la BVRD como emisor: BV1207-B0009
Oferta Pública de Valores aprobada por la Superintendencia de Valores mediante la Primera Resolución del Consejo
Nacional de Valores de fecha dos (02) de Agosto del 2016, e inscrita en el Registro de la Bolsa de Valores bajo el No.
BV1608-BC0063 en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. SrVEM-102.
Denominación de los Valores: Bonos Coiporativos.

pequeño inversionista:
Fecha de inicio y finalización del período de colocación del
Del 22 de mayo de 2017 hasta el 9 de junio de 2017.
público en gen^
Fecha de Emisión: de mayo de 2ÓÍ7. __
Precio de colocación primaria: A la par.
Valor Mínimo de Inversión: ÍRI)$1,00(XÓ0
Valor Máximo para pequeños inversionistas: Él valor máximo para pequeños inversionistas no podrá exceder de
Rp$549,1^.00 (te ronfomi^d^^ la Circular C-SIV-2017-01-MV.
TasareJLntwés: Tasa de interés Fija Anuaí de un ÍO.15%
Periodicidad pago de interés: SemestrS.
Plazo del Vencimiento: Cuatro años apartir de lafecha de laemisión (22 de mayo de 2021).
el público inversionista, nacional o extranjero. _
Calificación de Riesgo del Programa de Emisión/Emisor: BBB+ por Feller Raíe, S.R.L. Esta calificación es otorgada a
industria a que pertenece o en la economía; las calificaciones pueden
relativas dentro de las categorías.
Mecanismo de negociación en el Mercado Primario: Bolsade Valores de la República Dominicana
Mecanismo de negociación en el Mercado Secundario: Bursátil y E)âbursátjL _
Representante de la Masa de Obligacionistas: Salas Piantini & Asociados, S.R.L.
Pág. 1 de 2
Características de la Octava Emisión:
Einisión Cantidad de Tasa de Móiftó'* total á eínitír? "Tíuníéi^á^^
por Emisión (RDS) ^
Los día Í2 de 'cada"^ emestre, a
Valores Interés Cupones
.-de Inter^¿i
8 100,000,000 10.15%'' 100,000,000.00 8 cupones.
partir del Í2 de mayo de 2017.
todos sus acreedores. Los Bonos Corporativos para la Octava (8va) Emisión devengarán una tasa de interés fija anual 10.15% según se
determine en el Prospecto de Emisión, en el prospecto simplificado y aviso de colocación primaria de cada emisión del Programa de
Emisiones. La cantidad de intereses será computada utilizando la convención Actual/3j65. La base 365 corresponde a años de 365 días, de
doce (12) meses, con la duración mensual calendario que corresponde a cada uno de estos, excepto para el mes de febrero, al que ie
corresponderá veintiocho (28)días. Actual corresponde a los días calendario del año, considerando los años bisiestos de 366 días. Todo pago
de intereses y del capital será efectuado mediante transferencia bancaria. CEVALDOM, efectuará los pagos a favor de los Obligacionistas
que aparezcan inscritos en sus registros como titulares de los Bonos, al cierre de lajomadade operaciones del día anterior a la fecha de pago
programado para cada Emisión del Programa de Emisiones.
CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. ha sido designado como Agente de Custodio, Administrador y Pago del Programa de
Emisiones, para que sean realizados los servicios de custodia, compensación y liquidación de los valores del Programa de Emisiones, así
]
El capital de los Bonos Corporativos de este Programa de Emisiones será pagado a vencimiento.
El Emisor no tendrá el derecho de pagar de forma anticipada al vencimiento final de los Bonos el valor total del monto colocado en la Octava
(8va) Emisión. Ver acápite 2.1.2.8.1 del Prospecto Simplificado de Emisión.
El presente Macrotítulo, que contiene la Octava (8va) Emisión del Programa de Emisiones, será depositado en CEVALDOM Depósito
Centralizado de Valores, quien lo custodiará, en el entendido de que los valores emitiítos contra el presente Macrotítulo serán colocados a
través de la BVRD. Además, será depositada una copia simple del presente Macrotítulo en la Superintendencia de Valores de la República
Dominicana, para fines de inscripción en el Registro del Mercado de Valores y Productos. En el caso de que culminado el Periodo de
Colocación, la Emisiónno haya sido totalmente suscrita, el Emisorexpediráun nuevo Macrotítulo y un nuevo Acto Auténtico por e! monto
suscrito.
Emitido en la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de la Rqsública Dominicana hoy día diez (10) de mayo del
año dos mil diecisiete (2017) de acuerdo al Programa deEmisiones de Bonos Corporativbs por la sumade RD$900,000,000.00 (Novecientos
Millones de Pesos Dominicanos con 00/100), inscrito en el Registro de Mercado de Valores y Productos de la Superintendenciade Valores
de la República Dominicana (SIV) con el No. SlVEM-102 y en la Bolsa de Wlores de la República Dominicana, S. A. con el No. BVI608-
BC0063. / /?/
NINOSKA FRANCÍNi^rM^Rj:EÊ TIBURCIO

Presidente
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A. (PARVAL)
Dominicano de Notarios Inc. No. 5523, CERTIFICO Y DOY FE de que la firma que apyece^ el documento que antecede fue puesta en
mi presencia por la señora NINOSKA FRANCINA MARTE DE TIBURCIO, en.sy-yárîâd^ idad; quien me ha declarado haberlo
hecho por su libre y expresa voluntad, y que esa es la firma que acostumbra k de su vida, tanto públicos como
privados. En la ciudad de Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo Domingo,.cápit^l^ laJê^î Lwminicana, a los diez (10) días del
mes de mayo del año dos mil diecisiete (2017). // "
Notario Público
Pág. 2 de 2
Suptrintcndtnela ú» Valoras
O«pwtun*nto d* Rcfllstre
Cemunleiclentt da Entradu
MACROTITULO 11A18/201711:01 AM m.mtnane

Válido para la Novena Emisión del Programa de Emisiones
•I 56661ni III
NOVECIENTOS MILLONES DE PESOS DOMINICANOS CON 00/100 CENTAVOS (RP$900.000.000.00)
PARVAL
PUESTO DE BOLSA

Prolongación Avenida27 de FebreroNo.1762,Ensanche Alameda, Municipio SantoDomingo Oeste,
Registro de Mercadode Valores y Productoscomo Puesto de Bolsa: SVPB-001
Registro del Mercado de Valores y Productos como Emisor; SIVEV-033
Registro en la BVRD como emisor: BV1207-B0009
Oferta Públicade Valores aprobadapor la Superintendencia de Valores mediante la PrimeraResolución del Consejo
Nacional de Valores de fecha dos (02) de Agosto del 2016, e inscritaen el Registro de la Bolsa de Valores bajo el No.

Fecha de inicio y finalización de recepción de ofertas del ^^ de 2017 hasta el 19 de mayo de 2017.
pequeño inversionista :
Fecha de Emisión: 22 de mayo de_2ÓÍ^
Precio de colocación primaria: Áiapar.
Valor IVlinimo de Inversión: RDSl,000.00 "
Valor Máximo para pequeños inversionistas: Éf valor máximo para pequeños inversionistas no podrá exceder de
RD$549,132.00 de conformidad con la Circul^^ C-.SIV-2017:01:MV.
Fecha de Suscripción o Fecha Valor: T para el pequeño inversionistay T+1 para el públicoen general.
Tasa de Interés: Tasa de interés Fija Anual de un 10.15%
Plazo del Vencimiento: Cuatro años a partir de la fecha de la emisión (22 de mayo de 2021).
el público inversionista, nacional o extranjero.
Calificación de Riesgo del Programa de Emisión/Emisor: BBB+ por Feller Rate, S.R.L. Ésta calificación es otorgada a
industria a que pertenece o en la economía; las calificaciones pueden
relativas dentro de las categorías.
i Mecanismo de negociación en el Mercado Primario: Bolsa de Valores de la República Dominicana
I Mecanismo de negociación en elMercado Secundario: Bursátil y Extrabursátil.
Representante de la Masa de Obligacionistas: Salas Piantini & Asociados, SÍI.L.
Pág. 1 de 2
Características de la Novena Emisión:
Emisión Cantidad de Tasa de Monto total a emitir Fecha Pagos Número de ^
Valores Interés por Emisión (RDS) Intereses Cupones .
de Interés
9 100,000,000 10.15% 100,000,000.00 Los día 22 de cada semestre, a 8 cupones.
partir del 22 de mayo de 2017.
todos sus acreedores. Los Bonos Corporativos para la Novena (9na) Emisión devengarán una tasa de interés fija anual 10.15% según se
determine en el Prospecto de Emisión, en el prospecto simplificado y aviso de colpcación primaria de cada emisión del Programa de
Emisiones. La cantidad de intereses será computada utilizando la convención Acrual/^65. La base 365 corresponde a años de 365 días, de
corresponderá veintiocho (28) días. Actual corresponde a los días calendario del año, considerando los años bisiestos de 366 días. Todo pago
de intereses y del capital será efectuado mediante transferencia bancaria. CEVALDONl, efectuará los pagos a favor de los Obligacionistas
que aparezcan inscritos en sus registros como titulares de los Bonos, al cierre de lajornada de operaciones del día anterior a lafecha de pago
programadopara cada Emisión del Programa de Emisiones.
I
CEVALDOM, Depósito Centralizado de Valores, S. A. ha sido designado como Agentes de Custodio, Administrador y Pago del Programa de
Emisiones, para que sean realizados los servicios de custodia, compensación y liquidapión de los valores del Programa de Emisiones, así
como encargado del procedimiento del pago de intereses y capital de los BonosCorporativos.
El capital de losBonos Corporativos deestePrograma de Emisiones serápagado a vencimiento.
El Emisor no tendrá el derecho de pagar de forma anticipada al vencimiento fmal de los Bonos el valor total del monto colocado en la
Novena (9na) Emisión. Ver acápite2.1.2.8.1 del Prospecto Simplificado de Emisión.
El presente Macrotítulo, que contiene la Novena (9na) Emisión del Programa de Emisiones, será depositado en CEVALDOM Depósito
través de laBVRD. Además, será depositada una copia simple del presente Macrotítulo en la Superintendencia de Valores de laRepública
suscrito.
Emitido en laciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de laRepública Dominicana hoy día diez (10) de mayo del
año dos mil diecisiete (2017) deacuerdo alPrograma deEmisiones deBonos Corporativos por la suma de RD$900,000,000.00 (Novecientos
de la República Dominicana (SIV) con el No. SIVEM-102 y en la Bolsa de Valores de lá República Dominicana, S. A. con el No BV1608-
BC0063. / /7/ /f '
NINOSKA FRANCINAJVIAR3gEÊ TIBURCIO

Presidente I
Parallax Valores Puesto de Bolsa, S.A. (PA¿.VAL)
Yo, DRA. GISELLE INFANTE MARTÍNEZ Notario Público de los del número pató el Distrito Nacional, con Matrícula del Colegio
Dominicano de Notarios Inc. No, 5523, CERTIFICO Y DOY FE de que lafirma que eparece en el documento que antecede fiie puesta en
mi presencia por la señora NINOSKA FRANCINA MARTE DE TIBURCIO, en su ya indicada calidad; quien me ha declarado haberlo
hecho por su libre y expresa voluntad, y que esa es la firma que acostumbra usar en^^dos-losâctos de su vida, tanto públicos como
privados. En la ciudad de Santo Domingo Oeste, Provincia de Santo Domingo, capit^íáP^^p^^^;ôminicana, alos diez (10) días del
mes de mayo del año dos mil diecisiete (2017). //<<^ a\0
i
GlSEtXE INFANTE MARI
Notario Público
Pág. 2 de 2

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8uper(ntenií»nela d* Valoras

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S.A.

Estados Financieros sobre Base Regulada 1-37

Balance General Resumido

Notas a los Estados Financieros Auditados 38-70

Anexos complementarios 71-91

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas y Consejo de Directores de:

PARALLAX VALORES PUESTO DE BOLSA, S.A.

Hemos practicado una auditoria a los estados financieros adjuntos de PARALLAX

La Administración de la compañía es la responsable de la preparación y presentación

Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia suficiente y adecuada para

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan

Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición

18 de Marzo del 2016

Balance General Resumido

1.0.0.00.00.00.00.00.0.00 ACTIVO 4,253,171,807.18 2,846,257,68534

TOTAL ACTIVO 4.2S3.I7I.807.I8 2,846JS7.68S.34

6.1.0.00 oo.oo.oo.no.o.oa CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 8,020.944.225,77 1,779,755,654.67

61.7.02 00 OO.OOOO 0.00 DERECHOSPOR ADQUISICIONCONDICIONADA DE ACCIONESPORCOUXIACIONES GARANTIZADAS - PORTAFOLIOTA

7. [.0.00.00.00.00.00.0.00 ENCARGOS DE CONFIANZA DEUDORES 51,137,921,551.32 4I,789J08.C76.27

:« Balance General Resumido

lO.O.OO.OO.OO.OO.OO.OOO PASIVO 2,896^52,054.43 1,435084,464.33

TOTAL PASIVO 2.896.952.054,43 M3y.28j.464.33

GESTION OPERATIVA (Corresponde al Resultado Neto del Estado de Resultado a la Feclia de

3.0.0.00.00.00.00.00,000 PATRIMONIO 1,133,195,443.23 1,127^14,375.55

- TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 4.253.I7I.807.I8 2,846J57.68Í.34

Estado de Resultados Resumido

Acumulido al 31/12/201$ Actniulada al 31/12/2014

J.OO.OO.OO.OO O00 INGRESOS FINANCIEROSY OPERATIVOS 246,315,954 249,125,033

Total Ingresos Financleroi

GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 134,629,435 98,901,656

Tolal Culos Financieros

MARGEN FINáSCIERO BRUTO (Tota! Ingraot Financieros •Total Gauot Fintmeltm)

TeUl Dismlnucíin de Provisiones

GASTOS POR PROVISIONES

Tdlal Cuto de ProvltiaiMs

OTROS INGRESOS OPERATIVOS 2,454,796,275

i.J.O.OO.OO.Oü.OO.OU.O.OO OTROS GASTOS OPERATIVOS 2,190,216,848 1,491,641,432

TotalOtrosCutoi Operativos _ 2.190.216.848 1.491.641.432

MARGEN DE INTERMEaiACldN(Margen FlnancUroNeto+ Total(Hros ¡ngrtiot ÍÍ/WM//WW - TMal«i1 376.26S.946 464.387.157

5,4.0.00.00.00.00.00.0.00 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 109,855,389 114,015,671

MARGEN OPERATliV NETO (Marjftn de litlermedlaelúH - (lailos GtneraleiyAdmlnltlralIvoi) 266,410.557 350J71.485

4,4,0,00,0<).00.00.00,0,00 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 1,496,027 2.323,772

5.6.0.00.00.00.00.00.0.00 ttiPUESTO SOBRE LA RENTA 42,343.825 64,375,011

4.5.0.00,00.00 00.00.0.00 GANANCIA MONETARIA DEL EJERCICIO 000 0.00

FreoietJñ.Smu Patríela X RimoU Sunear HétefyS Modun Cebrgra

• • n «4 '-í iA -'Pruiíicnte/CercBtcGeocral Contralor 'contador

Estado de Flujos de Efectivo Comparativo

Flujo de Efecllvo de Actividades de Operación

Variación Neta de Pro\isiones por Inversiones 0 0

Variación Neia de Intereses. Dividendos y Comisiones por Pagar 13.335,839 (245.807)

Flujo de Efectivo de Actividades de Financlamiento

Variación Neta de Obligaciones por incumplimiento de operaciones de compra-venta de Activos 0 fl

Efectivo neto provisto (usado) por latAclMdades de Flniuiclamiento I,I98443,«63 392,533,495

Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión

Variación Neta de Bienes Realizables Bnito 0 0

Variaclin Neta de Disponibilidades (3.266.9271 (1.680.939)

Para ser lefdosconjuntamoite con Us ñolas a los estados financieros

Estado de Caaibiu en el Palrimoiúo

SiJd(>stlJtri2/20IJ SJí,7SS,800 0 0 107JS7,1«0 0 4S},ITI^I« 0 0 0 1 I,I27PI4^7(

Reversión resen a tcgal (3%) 0 0 0 0 0 u u u u II ü

CoiBliliKiAn Rexrx I UpI 0 0 0 57.642.8-10 0 (57,642.840) 0 0 0 n 0

A) Titulo* V|ori d* DmdA

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