Universidad Icesi Departamento de Economía

Econometría 06216
Examen Parcial # 1
Cali, Sábado 02 de Marzo de 2019
Desde las 2:00pm hasta la 5:00pm
Respuestas Sugeridas
Profesor: Carlos Giovanni González Espitia, Ph.D
Profesor Asociado del Departamento de Economía
Investigador Asociado (CvLac) COLCIENCIAS

E-mail: cggonzalez@icesi.edu.co
Home Page: www.icesi.edu.co/cggonzalez

Estudiante: ________________________________
Código: ___________________________________

Instrucciones:
1. Lea cuidadosamente todas las preguntas e instrucciones antes de comenzar el
examen.
2. Marque el cuestionario de su examen y el formato oficial para la presentación de
exámenes.
3. El examen consta de cuatro (4) preguntas que suman un total de 5,0 puntos. El valor
de cada una de las preguntas está expresado al lado de cada pregunta.
4. Todas las respuestas se deben consignar en el formato oficial para la presentación
de exámenes.
5. NO responda en el cuestionario del examen. No se dará crédito por respuestas
consignadas en otro lugar distinto al formato oficial para la presentación de
exámenes.
6. Recuerde que no se tolerará ningún tipo de deshonestidad académica. En especial,
usted no puede emplear ningún tipo de ayuda.
7. No se aceptarán reclamos de exámenes no escritos en tinta (no se aceptan reclamos
de exámenes escritos a lápiz).
8. Al finalizar su examen, asegúrese de entregar el cuestionario del examen junto con
el formato de respuestas que se le suministró.
9. El examen está diseñado para dos (2) horas, pero usted dispone de tres (3) horas
para trabajar en él.
10. ¡Asigne su tiempo de forma eficiente!

Buena Suerte!

Nota: Recuerde que las respuestas sugeridas son una guía de la respuesta correcta.

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Punto 1. Falso o Verdadero (1,0 punto en total, cada uno vale 0,25 puntos)
Diga si las siguientes afirmaciones son falsas o verdaderas y explique en dos o tres líneas su
respuesta. (No se dará ningún crédito a respuestas sin justificación. Consigne su respuesta
en la hoja de respuestas suministrada)

1.1 Al estimar un modelo para la demanda de “hamburguesas” en la ciudad de Cali, se

obtuvo la siguiente Tabla ANOVA. Pero lastimosamente, el perro de un estudiante que
estaba al frente del estudio, se comió las partes más “sustanciosas” de la Tabla. Las
partes que se perdieron de la correspondiente tabla fueron remplazadas con “XXX”. Un
compañero del estudiante afirma: “Fresco, dado que sabemos que el modelo tiene
intercepto es obvio que es un buen modelo ya que todos los coeficientes son
estadísticamente significativos de acuerdo a la prueba de significancia individual que
hacemos con la tabla ANOVA”. ¿Es esta afirmación falsa o verdadera?
Fuente de SS G de L MS
variación
Regresión XXX XXX 250
Error 100 XXX XXX
TOTAL 2600 110

Respuesta sugerida: Falsa. Note que la tabla ANOVA es una herramienta para obtener
estadísticos para contrastar la bondad de ajuste, calidad o “Fit” del modelo como el R-
cuadrado o el estadístico F. No sirve para realizar la prueba de significancia individual
debido a que esta se realiza con una prueba de hipótesis Ho=0 y se contrasta con el
estadístico t. En este caso no tiene sentido referirse a la tabla ANOVA.

1.2 Un econometrista destacado afirma que el Teorema de Gauss-Markov se puede escribir

correctamente de la siguiente forma: 1) Relación lineal entre Y y X. 2) Las X’s son no
estocásticas y linealmente independientes entre si. 3) 𝐸[𝜀𝑖 ] = 0, 𝑣𝑎𝑟[𝜀𝑖 ] = 𝜎 2 𝐼𝑛 ;
𝐸[𝜀𝑖 , 𝜀𝑗 ] = 0 para todo i≠ 𝑗.

Respuesta sugerida: Verdadera, todos los supuestos del Teorema de Gauss – Markov
están bien escritos por el econometrista. Note que la varianza del término de error es
constante dado que la constante (𝜎 2 ) está multiplicando por la matriz identidad de orden n
(𝐼𝑛 ). Recuerden que la matriz identidad tiene unos en su diagonal principal y ceros por
fuera, con lo cual la diagonal principal será su varianza, una constante.

1.3 Un estudiante quien es actualmente monitor de investigación de un profesor escribe en

su primer informe el siguiente modelo econométrico 𝑦𝑖 = γ + 𝛽 ln(𝑋2𝑖 ) + 𝛼𝑒 𝑦𝑖 𝜀𝑖 , y el
profesor quien es econometrista le dice: Fresco, este modelo econométrico no se puede
estimar por MCO porque no es linealizable o no es intrínsecamente (inherentemente)
lineal.

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Respuesta sugerida: Verdadera, el modelo NO se puede linealizar debido a que el término

de error aleatorio no es aditivo. Para que el punto tenga validez es necesario escribir la
ecuación mostrando el supuesto de linealidad del término de error.

1.4 Un estudiante de la maestría estima para su tesis el siguiente modelo (𝑌 ̂𝑖 ) = 𝛼̂ +

𝛽̂ ln⁡(𝑋𝑖 ) + 𝜀̂𝑖 , en el cual la unidad monetaria de las variables es el dólar. El estudiante
afirma que es correcto interpretar el coeficiente de intercepto de la siguiente forma: Es
el valor promedio de la variable Y en pesos cuando la variable X es cero.

Respuesta sugerida: Falsa, la repuesta correcta es que el intercepto no tiene interpretación

económica. Noten que en la parte de la derecha de la ecuación en donde están las variables
explicativas hay un logaritmo que no puede tomar el valor de cero. Por tanto, la
interpretación convencional del intercepto no se puede realizar. Cualquier otro criterio no
será tenido en cuenta.

Punto 2. Selección múltiple (1,0 punto en total, cada uno vale 0,25 puntos)
Determine cuál de las siguientes respuestas es la correcta. Escoja la mejor opción y
explique en dos o tres líneas su respuesta. (No se dará ningún crédito a respuestas sin
justificación)

2.1 Un economista afirma que el término de error aleatorio sigue una distribución normal.
Por lo que se puede concluir fácilmente que los errores estimados siguen una distribución
de la forma:

a. 𝜀̂ ∼ 𝑁(0, 𝜎 2 )
b. 𝜀̂ ∼ 𝑁(𝛽, 0)
c. 𝜀̂ ∼ 𝑁(𝛽, 𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1 )
d. Ninguna de las anteriores

Respuesta sugerida: (a) Tenga en cuenta que los coeficientes estimados siguen una
distribución con media beta poblacional 𝐸[𝛽̂ ] = 𝛽 y con una varianza constante igual a
𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1.

2.2 Un estudiante presenta los resultados de un análisis econométrico en la siguiente tabla:

Tabla. Análisis de regresión sobre Y.

Método de MCO
Variable Coeficiente

Constante 0,32
(0,01)

X1 1,75
(0,11)

X2 1,75

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(0,05)
R-cuadrado 0,75
Observaciones 100
Fuente: Cálculos del autor.
Nota: En paréntesis el valor P.

Al intentar realizar la siguiente prueba de hipótesis sobre la pendiente asociada a X1,

𝐻0 : 𝛽 = 0
𝐻𝑎 : 𝛽 ≠ 0

El estudiante se pregunta, ¿El parámetro de X1 es estadísticamente significativo?

a. El parámetro es estadísticamente significativo al 90% de confianza.

b. El parámetro es estadísticamente significativo al 95% de confianza.
c. El parámetro es estadísticamente significativo al 99% de confianza.
d. Ninguna de las anteriores.

Respuesta sugerida: (d) ninguna de las anteriores, el parámetro que acompaña a la

variable X1 NO es estadísticamente significativo debido a que no podemos rechazar la
hipótesis nula. Note que el valor p = 0,11.

2.3 Un economista estima el siguiente modelo 𝑌𝑖 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑋2𝑖 + 𝛽3 𝑋3𝑖 + 𝜀𝑖 , y está seguro

de que si se cumple el TGM entonces sus estimadores serán MELI. Para estar seguro
escribe los supuestos: 1). La relación entre Y y X es lineal. 2). Las X´s son estocásticas y
var  i    2
linealmente independientes entre sí. 3).i. Ei   0nx1 ii. iii.
 
E i ,  j  0 i  j
De 3)ii y 3) iii, tenemos:
é s2 0 0 ù
ê ú
é ù
E ëb , b û =
T ê 0 s 2
ú
ê 0 ú
ê ú
êë 0 0 … s 2 úû ”
¿Cuál de las siguientes afirmaciones es la correcta de acuerdo a los supuestos del TGM que
escribió el economista?

a. Los supuestos de los literales 3)i y 3)ii son correctos

b. Los supuestos de los literales 3)i y 3)iii son correctos
c. Los supuestos (2) y (3) no son correctos.
d. Todos los supuestos (1), (2) y (3) son correctos
e. Ninguna de las anteriores

Respuesta sugerida: (c) Noten que los supuestos (2) y (3) no son correctos. El tercer
supuesto del TGM es con respecto al comportamiento del término de error y no de los
estimadores 𝛽′𝑠. Y el supuesto (2) es que las X´s son no estocásticas.

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2.4 Un investigador está interesado en estimar la inversión (𝐼𝑡 ) en función de la tasa de

interés (𝑅𝑡 ), la renta (𝑌𝑡 ) y una variable de tendencia que captura el efecto proporcional de
la última crisis sobre la inversión, con datos de los últimos cincuenta años. El economista
encargado de hacer la regresión no tiene computador por lo que debe usar la fórmula 𝛽̂ =
(𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝑌. Pero el investigador olvidó cómo construir las matrices y los vectores para
hacer la estimación. ¿Cuál es el tamaño de la matriz (𝑋 𝑇 𝑋)−1 para obtener el mejor
estimador MCO solo para las pendientes del modelo?

a. El tamaño de la matriz (𝑋 𝑇 𝑋)−1 es 3x3.

b. El tamaño de la matriz (𝑋 𝑇 𝑋)−1 es 4x4.
c. El tamaño de la matriz (𝑋 𝑇 𝑋)−1 es 50x4.
d. Ninguna de las anteriores.

Respuesta sugerida: (a), la matriz es de tamaño 3*3 cuando nos referimos solo a las
pendientes del modelo. Note que la pregunta se refiere solo a las pendientes.

Punto 3. Ejercicio (1,5 puntos en total)

Una de las empresas de mayor expansión en el mundo es UBER con un valor neto de US$
6,2 billones de dólares en 2015 según Wikipedia. La empresa fue fundada en 2009 por
Garrett Camp y Travis Kalanick. De acuerdo con el diario El Espectador del 29/07/2016
“UBER anunció este viernes que los servicios tomados a través de la plataforma en
Colombia podrán ser pagados con efectivo a partir del 5 de agosto”. Según el diario El País
de Cali del 29/11/15 “Nadie puede desconocer que Uber llegó para quedarse. Tiene una
importante demanda de pasajeros y una base creciente de conductores que quieren prestar
el servicio de transporte bajo una figura que los voceros de esta firma internacional
denominan ‘conductor privado’”.

Suponga que los socios de la empresa desean contratarlo a usted como Gerente
General para las operaciones en Latinoamérica.

Los socios le solicitan que su primera labor como gerente sea realizar un análisis
econométrico de la sensibilidad que tiene la cantidad demandada de los viajes ante el
cambio en otras variables importantes de dicho mercado.

Las variables suministradas por la empresa para su análisis fueron: (𝑞𝑖 ) es la cantidad
demandada de viajes en cada ciudad i, (𝑝𝑖 ) es el precio medio de los viajes en cada ciudad
medido en miles de pesos i, (𝐴𝑖 ) es el precio medio de un viaje en taxi en cada ciudad
medido en miles de pesos i y (𝑟𝑖 ) es la renta promedio medida en millones de pesos
colombianos. La información fue recogida en todas las ciudades de la región en las que
operó la empresa en el año 2018. Tenga en cuenta que los resultados son inventados y que
en las tablas 3.1 y 3.2 se presentan los resultados de dos regresiones que fueron
suministradas por dos analistas diferentes de la empresa. Estas regresiones le sirven a usted
para resolver las siguientes inquietudes:

3.1 Escriba correctamente el modelo econométrico estimado en la tabla 3.2. (0,2

puntos)

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En este caso el modelo reportado en la tabla 3.2 es el siguiente:

𝐿𝑛(𝑞𝑖 ) = 𝛽0 + 𝛽1 𝑝𝑖 + 𝛽2 𝑎𝑖 + 𝛽3 𝑟𝑖 + 𝜀𝑖

i = 1, 2, 3,… ,69.

3.2 Interprete correctamente los coeficientes estimados del modelo reportado en la

tabla 3.2 teniendo en cuenta la significancia estadística. (0,4 puntos)

𝛽̂0 = 6.4747. Es el valor del logaritmo de la cantidad demandada de viajes que no depende
del precio de los viajes, del precio de los viajes en taxi y del nivel de renta. Es
estadísticamente significativo al 95% de confianza.

𝛽̂1 = −0.5481. Ante un aumento en mil pesos en el precio de un viaje en UBER se espera
que en promedio la cantidad demandada de viajes de UBER disminuya en 54,81%
(0.5481*100)%. Es estadísticamente significativo al 95% de confianza.

𝛽̂2 = 0.4289. El precio de los viajes en Taxi no influye sobre la cantidad demanda de
viajes en UBER. No es estadísticamente significativo.

𝛽̂3 = 0.3382. Ante un aumento en 1 millón de pesos en la renta se espera que en promedio
la cantidad demandada aumente en 33.82%. Es estadísticamente significativo al 99% de
confianza.

Nota: En los siguientes casos se descontarán algunos puntos: (i). En caso de no colocar los
gorros en los betas estimados. (ii). En caso de que no se hagan las interpretaciones con el
nivel de significancia correcto de la tabla 3.2. En ambos casos por separado se descontará
0.1 puntos.

3.3 Independientemente de sus respuestas anteriores, explique qué tan bueno es el

modelo reportado en la tabla 3.1. Explique! (0,3 puntos)

En esta respuesta se deben mencionar el R-cuadrado (R2= 30.58%) y su interpretación.

Adicionalmente, para que el punto tenga validez es necesario realizar la prueba de hipótesis
conjunta contrastándola con el estadístico F (F=15,64 y valor p=0,0000). Se debe realizar
todo el procedimiento. La conclusión es que el modelo no es bueno por un valor de R-
cuadrado bajo, pero al menos una pendiente es estadísticamente diferente de cero.

3.4 Encuentre los tres valores que fueron borrados de la tabla 3.2. Escriba las
formulas, reemplace los valores, no es necesario hacer el cálculo. (0,3 puntos)
 Estadístico F= MSSR/MSSE
 T calculado = beta0/ee(beta0)
 Intervalo de confianza = beta – t-critico * ee(beta)

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3.5 Escriba las siguientes sentencias de Stata (0,3 puntos):

i. Escriba la sentencia para realizar la regresión presentada en la tabla 3.2.
ii. Escriba la sentencia para estimar la predicción de la variable dependiente en
la tabla 3.2.
iii. Escriba la sentencia para estimar el término de error aleatorio del modelo de
la tabla 3.2.

Las sentencias para la tabla 3.2 son:

. reg lq p a r
. predict lqp, xb
. predict error, residual

Tabla 3.1. Regresión econométrica por MCO: Analista 1

. reg lq p a

Source SS df MS Number of obs = 74

F(2, 71) = 15.64
Model 3.43231706 2 1.71615853 Prob > F = 0.0000
Residual 7.79121602 71 .109735437 R-squared = 0.3058
Adj R-squared = 0.2863
Total 11.2235331 73 .153747029 Root MSE = .33126

lq Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

p -.6616411 .2784715 -2.38 0.020 -1.216898 -.1063847

a .1910324 .2720159 0.70 0.485 -.3513519 .7334167
_cons 9.11759 2.91713 3.13 0.003 3.300997 14.93418

Tabla 3.2 Regresión econométrica por MCO: Analista 2

. reg lq p a r

Source SS df MS Number of obs = 69

F(3, 65) = 13.01
Model 3.84018282 3 1.28006094 Prob > F = 0.0000
Residual 6.39726326 65 .098419435 R-squared = 0.3751
Adj R-squared = 0.3463
Total 10.2374461 68 .150550678 Root MSE = .31372

lq Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

p -.5481339 .2717922 -2.02 0.048 -1.09094 -.0053273

a .4289996 .2692694 1.59 0.116 -.1087685 .9667677
r .3382118 .121572 2.78 0.007 .0954157 .5810079
_cons 6.474778 2.898129 2.23 0.029 .6868142 12.26274

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Punto 4. Ejercicio (1,5 puntos en total)

Una de las principales preocupaciones de los policy makers en Colombia es el control de la
tasa de inflación que garantice el poder adquisitivo de la moneda colombiana. Suponga que
usted es contratado como Viceministro en el Ministerio de Hacienda para realizar un
análisis econométrico del comportamiento del IPC (Índice de Precios al Consumidor, la
base para el IPC es septiembre de 2010, es decir IPC09-2010=1). Para realizar bien su trabajo
usted debe estimar el siguiente modelo econométrico:

1
𝐼𝑃𝐶𝑡 = 𝛽𝑜 + 𝛽1 ln(𝐷𝑇𝐹𝑡 ) + 𝛽2 + 𝜀𝑡
𝑊𝑇𝐼𝑡

Donde 𝐼𝑃𝐶𝑡 representa el valor del IPC en el periodo t, 𝐷𝑇𝐹𝑡 representa la tasa de interés
DTF promedio del periodo t, 𝑊𝑇𝐼𝑡 es el precio del petróleo WTI (medido en centenas de
dólar por barril). Para realizar el estudio se recopiló suficiente información mensual.

4.1 Antes de realizar cualquier estimación el Ministro le solicita que explique qué
condiciones se deben cumplir para obtener estimadores MCO que sean MELI. Enumere las
condiciones. (0,2 puntos)

Para que los estimadores MCO sean MELI se debe cumplir el Teorema de G-M que
establece que:

Relación lineal entre Y y X.

Las X`s son no estocásticas y linealmente independientes entre sí.
El término de error tienen media cero, la varianza es constante y los errores no están
autocorrelacionados.

4.2 Tenga en cuenta que el Ministro le hace entrega de las matrices que construyó con su
equipo de trabajo para que usted pueda hacer su análisis:

100 0 30 ⁡⁡⁡100
𝑋𝑇 𝑋 = [ 0 20 0 ]⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡𝑋 𝑇 𝑌 = [−100]
30 0 12 ⁡⁡⁡⁡⁡60

Determine si se puede calcular las siguientes cantidades (y en caso de ser posible, encuentre
la cantidad deseada y muestre porqué ese valor corresponde al esperado):
i. El tamaño de la muestra. (0,1 punto)
ii. El promedio del precio del WTI para toda la muestra. (0,1
punto)

En este caso tenemos que:

i. El tamaño de la muestra es 100 pues corresponde al primer elemento de la

matriz 𝑋 𝑇 𝑋.

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ii. El promedio de WTI cuando la variable es 1/WTI no tiene sentido económico.

En caso en que se realice cualquier procedimiento matemático no se tendrá en
cuenta debido a que económicamente no tiene explicación.

4.3 Estime los coeficientes del modelo por el método de MCO. (0,5 puntos, 0,2 por cada
pendiente y 0,1 por el intercepto)

En este caso tenemos que después de aplicar el álgebra lineal para obtener la inversa el
resultado es:

1 1
0
25 10
1 ⁡⁡⁡100 −2
𝛽̂ = (𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝑋 = 0 0 [−100] = [−5]
20 ⁡⁡⁡⁡⁡60 ⁡10
1 1
[− 10
0
3]

Nota: En caso de no poner los gorros a los betas se descontara 0,1 puntos.

4.4 Interprete el significado económico de cada uno de los coeficientes estimados. (0,3
puntos)

𝛽̂0 = −2. No tiene interpretación económica.

𝛽̂1 = −5. Ante un aumento en uno por ciento (1%) en la tasa de interés DTF se espera que
en promedio el IPC disminuya en 0,05 unidades.

𝛽̂2 = 10. Ante un aumento en 100 dólares en el precio del petróleo WTI se espera que en
1 1
promedio el IPC disminuya en 10 𝑊𝑇𝐼 unidades.

Nota: En caso de no poner los gorros a los betas se descontara 0,1 puntos.

4.5 En la última reunión del año un investigador senior afirmó sobre el comportamiento del
este mercado que: “Dado que mi equipo estimó un modelo con un 𝑅 2 mayor al 𝑅 2 del
modelo estimado por el viceministro la decisión se debe tomar con el modelo presentado
por mi equipo”. ¿Qué condiciones teóricas se deben cumplir para elegir entre diversos
2
modelos con el criterio del 𝑅 ? (0.3 puntos)

Los criterios para comparar modelos con el R – cuadrado ajustado son:

1. La variable dependiente debe ser la misma.

2. El número de variables independientes debe ser diferente.
3. La muestra debe ser la misma.

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