Finanzas Internacionales

MAESTRIA EN FINANZAS

ALUMNO: VICTOR MANUEL CAN AKE

MAESTRO: CP. JORGE RAUL AGUILAR TELLO

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 FINANZAS INTERNACIONALES

EJERCICIOS
TERCERA SESIÓN
1. En la pantalla Reuters de su computadora observe las siguientes cotizaciones:

Nueva York 1 dólar = 0.7676 euros

Fráncfort 1 euro = 14.45 pesos
México 1 peso = 0.0889 dólares (11.25 pesos por dólar)

a) Con base en los mercados de Nueva York y México calcule el tipo de

cambio cruzado peso/euro y compárelo con el tipo de cambio directo.
R: 14.65 pesos por euro mayor al tipo de cambio directo

11.25 MXN / USD = 14.65 MXN / EURO

0.7676 EURO / USD
b) Si tiene mil dólares, ¿cómo y cuánto puede
ganar utilizando el arbitraje de tres puntos?
R: 1 000 USD X 11.25 = 11 250 MXN ÷ 14.45 = 778.55 EUR ÷ 0.7676
= 1 014.28

c) Si tiene 10 mil pesos, ¿cómo y cuánto puede ganar utilizando el arbitraje de

tres puntos?
R: 10 000 MXN X 14.45 = 629.94 EUR ÷ 0.7676 = 901.57 USD X 11.25
= 10 142.61 MXN

2. El tipo de cambio del dólar es de 11.25 pesos/dólar. Un especulador que tiene

un millón de dólares espera que en tres meses el tipo de cambio se mantendrá sin
cambio. La tasa de interés en Estados Unidos es de 2.5% (T-bills) y en México de
8.5% (Cetes).
a) Utilizando el mercado spot y los mercados de dinero en los dos países,
¿cómo puede apostar el especulador sobre su expectativa?
R: Comprando pesos e invirtiendo a una tasa cete

b) Suponiendo que su expectativa se cumple, calcule la ganancia del

especulador.
R: Compra pesos y lo invierte a una tasa cete (0.85 / 4 meses)
Se gana 21 250 dólares, es decir, 2.1%
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3. Con base en la página https://www1.oanda.com/lang/es/currency/converter/

Determine 5 tipos de distintos países con relación al dólar americano y elabora un
cuadro matriz de tipos de cambio cruzado.