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Trabajo Colaborativo Semana 3 5 7
Trabajo Colaborativo Semana 3 5 7
● La evaluación del consolidado del Trabajo final se basará en la siguiente rúbrica: http://bit.ly/2HMXfOB
Tenga presente que para cada uno de los ejercicios debe ser explícito con la solución que obtiene, son
necesarios los procedimientos.
En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado “Portfolio Selection” 1, el
cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para la construcción de un portafolio de inversiones en
el mercado de valores, tomando como criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.
El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla óptima de activos
financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del
portafolio. La rentabilidad futura se midió con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la
desviación estándar de las rentabilidades.
La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del comportamiento pasado
de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se selecciona una serie de tiempo de precios de
activo, y se calculan las rentabilidades respectivas.
Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con P t , entonces la rentabilidad porcentual
del día t , se obtiene de la siguiente manera:
El archivo Excel (http://bit.ly/36vbW46): “AccionesColombia - 2016-2020”, contiene los precios y las tasas diarias
de variación de los precios de un grupo de diez (10) acciones del mercado de valores colombiano, para el
periodo comprendido entre el 01 de enero de 2016 y el 26 de mayo de 2020.
1
Markowtiz, Harry (1952), ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, Vol. 1, No. 1, 77-91.
El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos de la tasa de variación diaria
del precio de la acción (% var.), asignada a su grupo. En el archivo Excel (http://bit.ly/36vbW46), hay diez
acciones numeradas en las hojas de cálculo, con los dígitos del cero (00) al nueve (09). A su grupo le
corresponde la acción que coincida con el último dígito del número de su grupo.
1. Haga una búsqueda sobre la acción que le tocó, ¿Cuál es su naturaleza y qué característica considera
relevante?, ¿Cuál ha sido su máximo histórico?
2. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log10 n), para determinar el número de clases, construya la
tabla de frecuencias completa de la acción que se le asignó a su grupo. Completa significa que se
deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los intervalos, las
frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas acumuladas, las frecuencias relativas y las
frecuencias relativas acumuladas. Elabore un histograma.
3. E
scriba la interpretación de los siguientes números:
4. Adiciónele a la tabla de frecuencias, del punto 1 anterior, las columnas necesarias para obtener la tasa
promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el contexto del problema, escriba
la interpretación de este valor.
5. Adiciónele a la tabla de frecuencias, del punto 1 anterior, las columnas necesarias para obtener la
desviación estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción. En el
contexto del problema, escriba la interpretación de este valor.
7. ¿Qué factores tendría en cuenta para poder invertir en la acción que le tocó?
NOTA:
● Interpretar significa escribir el sentido del número que se obtiene, atendiendo la pregunta, en el contexto
del problema que se aborda. Para esto, utilice la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word
Documento. (https://youtu.be/hPCEy-hn84s)
● Recuerde que el objetivo es decidir en qué acción invertir. El principio que guía las inversiones es lograr el
máximo rendimiento con el mínimo riesgo posible.
(Semana 5)
En esta semana, se consolida en un archivo de excel con:
Este archivo debe ser adjuntado en el grupo que le correspondió > Foro: Desarrollo del trabajo - Semanas 3, 4 y
5