Derivados financieros

Electiva

Iván Andrés Sierra Mattos

Brayan Alexander Bornachera Aranguren

Fundación Universitaria Tecnológico Comfenalco

Facultad de Negocios Internacionales

Gestión de Negocios Internacionales

Cartagena de Indias Distrito, Turístico y Cultural
2019
 Resumen de Derivados financieros
Los derivados financieros son aquellos instrumentos capaces de gestionar riesgos
comunes en las operaciones de las empresas. Los swaps, forwards, futuros y
opciones son los más comunes.
Los swaps
Proviene del inglés “to swap” que significa intercambiar. Es un derivado financiero
el cual es un intercambio de flujos financieros entre dos partes, estos pueden ser
bancos o las instituciones financieras. En este tipo de derivados se pautan las
fechas de flujos de dinero que se deben pagar y la forma en que serán calculados,
por lo general son iniciados en el momento en el que se hace el contrato, se
determinan lo que son la tasa de interés, tasa de cambio, precio de los productos,
entre otras cosas.
El objetivo de los swaps es cubrir los riegos de las tasas de interés, o predecir
sobre los cambios de los precios, hoy en día este tipo de derivados son los más
usados en lo que tiene que ver contratos financieros en el mundo. Existen varios
tipos de swaps, pero los más usados son los swaps de tasa de interés los cuales
intercambia los intereses de un préstamo o deposito con tasa variable a tasa fija;
los swaps de monedas con el cual se intercambia tasas de interés a largo y
mediano plazo a dos monedas diferentes; los swaps de créditos que son los que
intercambian la protección de riesgo de crédito de un emisor de obligaciones
contra pagos periódicos en el tiempo de duración del swaps; y por último el swap
de producto básico es el que intercambia el precio fijo en el momento en que
finaliza el contrato a un precio variable, usando un cálculo promedio.
Forwards
Estos derivados son acuerdos para comprar o vender a un precio acordado en una
fecha específica en el futuro. En este tipo de contrato, las dos partes pueden
personalizar sus reenvíos. Los forwards se utilizan para cubrir riesgos en
productos básicos, tasas de interés, tipos de cambio o acciones.
El objetivo de los forwards es comprar o vender un activo a un precio fijado en una
fecha determinada, obligando a sus participantes a comprar o vender el activo a
un precio en una fecha específica en el futuro. En un contrato forward, el
comprador se compromete a adquirir la mercancía a un precio y en un tiempo
pactado. Por su parte, el vendedor, se compromete a entregar la mercancía.
Este derivado se caracteriza por ser beneficioso para las dos partes en el inicio del
contrato ya que no tienen que hacer ningún desembolso; también se pueden hacer
contratos que duren de 3 días hasta 3 años.
Contratos de futuro
Un derivado futuro promete la entrega de materias primas a un precio acordado.
De esta manera, la empresa está protegida por si aumentan los precios. Además,
las compañías también implementan estos contratos para resguardarse de las
variaciones en los tipos de cambios y las tasas de interés.
Es un contrato que da el derecho de recibir el activo por que se negoció en la
fecha de vencimiento de un contrato, para que el vende el activo debe entregarlo
en la fecha de vencimiento, luego de esto recibirá la cantidad de dinero acordada.
Este tipo de contrato suele ser usado por personas o empresas que planear tener
un bien a futuro el cual se venderá y por el que se asegurar el precio en el
momento de obtener el activo, y también sirve para saber que si se invierte en ello
en el futuro se van a obtener ganancias. Esto es aplicable a petróleo, gas, trigo,
frutas, etc.
Opciones
Es un acuerdo entre dos partes que da el derecho al individuo de comprar o
vender un valor a otro inversor, es una fecha determinada, este tipo de derivados
se usa con mayor frecuencia para negociar operaciones sobre acciones, pero
también se usa para otras inversiones. Con este contrato, el comprador no está
obligado a realizar la transacción, es decir está a su criterio si desea realizar la
transacción.
Las opciones se dividen en opciones de compra (calls) y opciones de venta
(puts). Los calls el comprador adquieren a un precio determinado, en un periodo
de tiempo no superior a fecha estipulada. En los puts el comprador tiene el
derecho aunque no está obligado a vender el activo a un precio fijado en el
periodo no superior al ya establecido.