Crecimiento Economico Daron Acemoglu Traducido PDF

INTRODUCCIÓN
A lo moderno
CRECIMIENTO ECONÓMICO
INTRODUCCIÓN
A lo moderno
CRECIMIENTO ECONÓMICO
DARON ACEMOGLU
PRINCETON UNIVERSITY PRESS
Princeton y Oxford
Copyright © 2009 por Princeton University Press

Publicado por Princeton University Press, 41 William Street, Princeton, Nueva Jersey 08540
En el Reino Unido: Princeton University Press, 6 Oxford Street, Woodstock,
Oxfordshire OX20 1TW
Todos los derechos reservados
Catalogación en la publicación de la Biblioteca del Congreso
Acemoglu, Daron.
Introducción al crecimiento económico moderno / Daron Acemoglu.
cm.
Incluye referencias bibliográficas e indice. ISBN 978-0-691-13292-1 (tapa dura: papel alcalino)
1. Desarrollo económico. 2. Macroeconomía. I. Título. HD75.A24 2009
338.9-dc22 2008038853
Catalogación en la publicación de la Biblioteca Británica
Este libro ha sido compuesta en la época romana y Myriad usando ZZT E X por Princeton Associates editoriales, Inc., Scottsdale, Arizona.
Impreso en papel sin ácido.
Prensa.princeton.edu
Impreso en los Estados Unidos de América
1 3 5 7 9 10 8 6 4 2
A Asu, por su interminable amor y apoyo
Contenido
xv Prefacio
Parte I: Introducción
Capítulo 1 Crecimiento económico y desarrollo económico:
Las preguntas 3
1.1 Diferencias de ingresos entre países 3
1.2 Ingresos y bienestar 7
1.3 Crecimiento económico y diferencias de ingresos 9
Orígenes de las diferencias de ingresos de hoy s y Crecimiento
1,4 Económico Mundial 11
1,5 Convergencia Condicional 15
1,6 Corre lates del crecimiento económico 18
1,7 De correlatos a causas fundamentales 19
1.8 La agenda 21
1.9 Referencias y Literatura 23
Capítulo 2 El modelo de crecimiento de Solow 26
2.1 El entorno económico del modelo básico de Solow 27
2.2 El modelo de Solow en tiempo discreto 34
2,3 Dinámica de transición en el modelo discreto de Solow 43
2,4 El modelo de Solow en tiempo continuo 47
Dinámica Transicional en el Modelo de Solow de Tiempo
2,5 Continuo 51
2.6 Una primera mirada al crecimiento sostenido 55
2.7 Modelo de Solow con progreso tecnológico 56
2,8 Dinámica Comparada 67
2,9 Hacer un balance 68
2.11 Ceremonias 71
Capítulo 3 El modelo de Solow y los datos 77
3.1 Contabilidad de Crecimiento 77
3.2 El modelo de Solow y análisis de regresión 80
3.3 El modelo de Solow w ith Capital Humano 85
Vii
Viii .
Contenido
Solow Modelo y Diferencias de Ingresos Transfronterizos:
3,4 Análisis de Regresión 90
3,5 Calibración de las diferencias de productividad 96
3.6 Estimación de las diferencias de productividad 100
3.7 Hacer un balance 105
3.8 Ref erences y Literatura 106
3.9 Ceremonias 107
Capítulo 4 Determinantes fundamentales de las diferencias
Desempeño económico 109
4.1 Causas Proximas versus Fundamentales 109
Economías de Escala, Población, Tecnología y Crecimiento
4,2 Mundial 112
4.3 Las Cuatro Causas Fundamentales 114
4.4 El efecto de las instituciones sobre el crecimiento económico 123
4.5 ¿Qué tipos de instituciones? 136
4.6 Enfermedad y Desarrollo 137
4.7 Economía política de las instituciones: primeros pensamientos 140
4.8 Hacer un balance 140
4,9 Referencias y Literatura 141
4.10 Ceremonias 143
Parte II: hacia el crecimiento neoclásico
Capítulo 5 Fundamentos del crecimiento neoclásico 147
5.1 Preliminares 147
5,2 El hogar representativo 149
5,3 Horizonte de planificación infinito 156
5,4 La Firma entative Repres 158
5,5 Formulación del problema 160
5,6 Teoremas del Bienestar 161
Prueba del Segundo Teorema del Bienestar (Teorema 5.7)
5,7 * 168
5.8 Negociación secuencial 171
5,9 Crecimiento óptimo 174
5.12 ISES exerc 178
Capítulo 6 Optimización del Horizonte Infinito y
Dinámica
Programación 182
6.1 Optimización de horizonte infinito de tiempo discreto 182
6,2 Programación Dinámica Estacionaria 185
6,3 Teoremas de Programación Dinámica Estacionaria 187
6,4 El mapeo de la contracción Orem y aplicaciones * 190
Pruebas de los principales teoremas de programación
6.5 dinámica * 194
6,6 Aplicaciones de la programación dinámica estacionaria 201
6,7 Optimización no estacionaria de horizonte infinito 211
6,8 Crecimiento óptimo en tiempo discreto 215
6,9 Crecimiento competitivo uilibrium Ec 219
Contenido .
Ix
6,10 Cálculo 221

6,13 Ceremonias 223
Capítulo 7 Introducción a la teoría del control óptimo 227
7.1 Argumentos Variacionales 228
7,2 El Maxim um Principio: Un primer vistazo 235
7.3 Control óptimo de Infinite-Horizon 240
7,4 Más sobre Condiciones de Transversalidad 250
7,5 Infinite-Horizon Optimal Control con descuento 253
7,6 Existencia de Soluciones, Concavidad y Diferenciabilidad * 259
7,7 Un primer M ira óptimo crecimiento en Tiempo Continuo 268
7,8 La q-Teoría de la Inversión y Estabilidad 269
7,11 Ceremonias 278
Parte III: Crecimiento neoclásico
Capítulo 8 El modelo de crecimiento neoclásico 287
8.1 Preferencias, Tecnología y Demografía 287
8,2 Caracterización del equilibrio 293
8,3 Crecimiento óptimo 298
8,4 Equilibrio Estacionario 300
8.5 Dinámica Transicional y Unicidad del Equilibrio 302
8,6 El crecimiento neoclásico en Disco Tiempo rete 305
8,7 El Cambio Tecnológico y el Modelo Neoclásico Canónico 306
8,8 La función de la política 312
8,9 Dinámica Comparada 313
8,10 Una evaluación cuantitativa 315
8,11 Extensiones 317
8.14 Ceremonias 319
Capítulo 9 Crecimiento con generaciones superpuestas 327
9,1 Problemas del infinito 328
9,2 El modelo de generación de superposición de línea de base 329
9,3 El modelo canónico de superposición de generaciones 335
Sobreacumulación y la optimalidad de Pareto de Com
9,4 competitiva Equilibrio
En el modelo de superposición de generaciones 336
9,5 Papel de la Seguridad Social en la acumulación de capital 339
9,6 Generaciones superpuestas con altruismo impuro 342
9,7 Generaciones superpuestas con jóvenes perpetuos 345
9,8 Ns Generatio superponen en el tiempo continuo 348
x .
Contenido

9,11 Ceremonias 355
Capítulo 10 Capital humano y crecimiento económico 359
10.1 Un teorema simple de la separación 359
10,2 La escolarización inversiones y retornos a la educación 361
10,3 El modelo de Ben-Porath 363
10,4 Crecimiento neoclásico con capital físico y humano 367
Complementariedad de habilidades de capital en un modelo
10,5 de superposición de generaciones 371
Capital físico y humano con mercados de trabajo
10,6 imperfectos 374
10. 7 Externalidades del capital humano 379
10,8 El Modelo Nelson-Phelps del Capital Humano 380
10,11 Ceremonias 384
Capítulo 11 Modelos de la primera generación del
crecimiento endógeno 387
11,1 El AK Modelo Revisited 388
11,2 El modelo AK con capital físico y humano 393
11,3 El modelo de dos sectores AK 395
11,4 Crecimiento con externalidades 398
11,7 Ceremonias 404
Parte IV: Cambio Tecnológico Endógeno
Capítulo 12 Modelando el cambio tecnológico 411.
12,1 Diferentes concepciones de la tecnología 411
12,2 Ciencia y Beneficios 414
12,3 El valor de la innovación en equilibrio parcial 416
El modelo Dixit-Stiglitz y las externalidades de la
12,4 demanda agregada 422
12,5 Ind ividual I + D y la incertidumbre del mercado de valores 428
12,8 Ceremonias 431
Capítulo 13 Expansión de modelos de variedades 433

El modelo de crecimiento del laboratorio con variedades
13,1 de entrada 433
13,2 Crecimiento con Spillovers Kno conocimien 444
13,3 Crecimiento sin efectos de escala 446
13,4 Crecimiento con variedades de productos en expansión 448
13,7 Ceremonias 453
Contenido . Xi
Capítulo 14 Modelos de crecimiento schumpeteriano 458
14.1 Un Modelo Basico de Crecimiento Schumpeteriano 459
14,2
14,3 Un modelo de
Innovación de crecimiento
los Titularesschumpeteriano
y Participantes de un solo sector 468
472
14,4 Innovaciones paso a paso * 479
14,7 cises Ejer 491
Capítulo 15 El cambio tecnológico dirigido 497

15,1 Importancia del cambio tecnológico sesgado 498
15,2 Conceptos básicos y definiciones 500
15,3 Modelo básico de cambio tecnológico dirigido 503
El cambio tecnológico dirigido con excedentes desbordamiento
15,4 del conocimiento 514
15,5 El cambio tecnológico dirigido sin efectos de escala 518
15,6 Cambio Tecnológico Endógeno de Aumento Laboral 519
15,7 Generalizaciones y otras aplicaciones 522
Un enfoque alternativo al cambio tecnológico que aumenta el
15,8 trabajo de parto * 523
Parte V: Crecimiento estocástico
Capítulo 16 Programación dinámica estocástica 537
16,1 Programación Dinámica con Expectativas 537
Las pruebas de los estocásticos dinámicos Programmi ng
16,2 teoremas * 544
16,3 Ecuaciones estocásticas de Euler 549
16,4 Generalización a los procesos de Markov * 552
16,5 Aplicaciones de la Programación Dinámica Estocástica 554
16,8 Ceremonias 562
Capítulo 17 Modelos de crecimiento estocástico 566

17,1 El modelo Brock-Mirman 567
17.2 Crecimiento de Equilibrio bajo Incertidumbre 571
17,3 Aplicación: Modelos reales de ciclo de negocios 579
Crecimiento con mercados incompletos: El modelo de
17,4 Bewley 583
La superposición de generaciones de modelos ingenio h
17,5 Incertidumbre 586
17,6 Riesgo, diversificación y crecimiento 588
17,7 Hacer un balance 603.
17,9 Ceremonias 605
Xii Contenido
.
Parte VI: Difusión tecnológica, comercio e

interdependencias
Capítulo 18 Difusión de la tecnología 611
18,1 Diferencias de Productividad y Tecnología 611
18,2 Un modelo de referencia para la difusión de tecnología 613
18,3 Difusión tecnológica y crecimiento endógeno 619
Tecnologías apropiadas e inapropiadas y Productividad
18,4 Diferencia s 623
18,5 Instituciones contratantes y adopción de tecnología 630
18,8 Ceremonias 644
Capítulo 19 Comercio y crecimiento 648
19,1 Crecimiento y flujos financieros de capital 648
19,2 ¿Por qué Capi tal no fluye de los ricos a los países pobres? 653
19,3 Crecimiento económico en un mundo de Heckscher-Ohlin 655
Comercio, Especialización y Distribución Mundial de
19,4 Ingresos 663
19,5 Comercio, Difusión de Tecnología y Ciclo del Producto 674
19,6 Comercio y EndoG enous Cambio Tecnológico 678
19,7 Aprendizaje por hacer, comercio y crecimiento 680
Parte VII: Desarrollo económico y crecimiento económico

Capítulo 20 Cambio estructural y crecimiento económico 697
20,1 Crecimiento no balanceado: el lado de la demanda 697
20,2 Crecimiento no balanceado: el lado de la oferta 703
20,3 Productividad Agrícola e Industrialización 715
20,6 exercis ES 721
Capítulo 21 Transformaciones estructurales y fallas del
mercado
en desarrollo 725
21,1 Desarrollo Financiero 726
21,2 Fertilidad, mortalidad y transición demográfica 729
21.3 Migración, urbanización y economía dual 736
Distancia a la frontera y cambios en la organización de la
21. 4 producción 744
Equilibrios múltiples de la demanda agregada Externalidades
21,5 y el gran empuje 752
Desigualdad, imperfecciones del mercado crediticio y capital
21,6 humano 758
21,7 Hacia una teoría d unifié de desarrollo y crecimiento? 764
Contenido Xiii
.
Parte VIII: La economía política del crecimiento

7
Capítulo 22 Instituciones, Economía Política y Crecimiento 81
22,1 El impacto de las instituciones en el desarrollo a largo plazo 781
Conflicto distributivo y crecimiento económico en una
22,2 sociedad simple 784
El modelo canónico Cobb-Douglas de Conflicto de
22,3 Distribución 792
22,4 Conflicto distributivo y competencia 793
22,5 Subgame Perfect versus Markov Perfect Equilibria 799
22,6 Instituciones económicas ineficientes: un primer paso 802
Preferencias heterogéneas, elección social y el votante
22,7 mediano * 805
El conflicto distributivo y crecimiento económico: rogeneity

22,8 Hete y la
Votante mediano 814
La provisión de bienes públicos: estados débiles versus
22,9 estados fuertes 817
Capítulo 23 Instituciones políticas y crecimiento económico 831
2 3.1 Regímenes Políticos y Crecimiento Económico 832
23,2 Instituciones políticas y políticas de fomento del crecimiento 834
23,3 Compensaciones dinámicas 837
23,4 Comprender el cambio político endógeno 850
23,7 Ceremonias 858
Epílogo: Mecánica y Causas del Crecimiento Económico 861
¿Qué hemos aprendido? 861
Una perspectiva posible sobre el crecimiento y el
estancamiento en los últimos 200 años 864
Muchas preguntas restantes 872
Parte IX: Apéndices matemáticos

Apéndice A Odds and Ends in Real Analysis and
Applications
A la optimización 877
A.1 Distancias y Espacios Métricos 878
A.2 Mappings, funciones, secuencias, redes y continuidad 880
Una Cantidad Mínima de Topología: Continuidad y
A.3 Compacidad * 885
A.4 La topología del producto * 889
A.5 Continuidad Absoluta y Equicontinuidad * 891
A.6 Correspondencias y Berge 's Máxima Teorema 894
A.7 Convexidad, concavidad, cuasi-concavidad y puntos fijos 898
La diferenciación, la serie de Taylor, y el teorema del valor
A.8 medio 900
A.9 Funciones de varias variables y la función inversa e implícita
Teoremas 904
A.10 Teoremas de Separación * 907
Xiv . Contenido
A.11 Optimización con restricciones 910
A.12 Ceremonias 915
Apéndice B Revisión de las ecuaciones diferenciales ordinarias917
B.1 Valores propios y vectores propios 917
B.2 Algunos resultados básicos sobre los integrales 918
B.3 Ecuaciones diferenciales lineales 920
B.4 Soluciones a Ecuaciones Diferenciales Lineales de Primer Orden 921
B.5 Sistemas de Ecuaciones Diferenciales Lineales 924
B.6 Análisis cal Lo y Estabilidad de Ecuaciones diferenciales no lineales 926
B.7 Ecuaciones diferenciales separables y exactas 927
B.8 Existencia y singularidad de las soluciones 929
B.9 Continuidad y diferenciabilidad de soluciones 930
B.10 Ecuaciones de Diferencia 930
B.1 1 Ceremonias 932
Apéndice C Breve revisión de los juegos dinámicos 934
C.1 Definiciones basicas 934
C.2 Algunos resultados básicos 937
C.3 Aplicación: Juegos repetidos con observabilidad perfecta 941
C.4 Ceremonias 942
Apéndice D Lista de teoremas 944
Capitulo 2 944
Cha PTER 5 944
Capítulo 6 944
Capítulo 7 945
Capítulo 10 945
Capítulo 16 945
Capítulo 22 946
Apéndice A 946
apéndice B 947
Apéndice C 947
Referencias 949
Índice de nombres 971
Índice de Temas 977
Prefacio Mientras una rama de la ciencia ofrece una abundancia de problemas, tanto tiempo está vivo.
-David Hilbert, París, 1900
T es su libro pretende servir a dos propósitos. En primer lugar, este es un libro sobre el crecimiento económico y el desarrollo económico a largo plazo. El
proceso de crecimiento económico y las fuentes de diferencias en el desempeño económico entre las naciones son algunas de las
Más interesantes, importantes y desafiantes en las ciencias sociales modernas. El objetivo principal de este libro es introducir a los estudiantes de posgrado
en estas preguntas importantes y en las herramientas teóricas necesarias para estudiarlas. Por lo tanto, el libro se esfuerza por proporcionar a los estudiantes
una sólida base en el análisis económico dinámico, ya que sólo estos antecedentes permitirán un estudio serio del crecimiento económico y el desarrollo
económico. También intento proporcionar una discusión clara de los patrones empíricos amplios y de los procesos históricos subyacentes al estado actual de
la economía mundial. Esta narrativa está motivada por mi creencia de que para entender por qué algunos países crecen y otros no lo hacen, los economistas
tienen que ir más allá de la mecánica de los modelos y plantear preguntas sobre las causas fundamentales del crecimiento económico.
En segundo lugar, en una capacidad algo diferente, este libro es también una introducción a la macroeconomía moderna y al análisis económico
dinámico. A veces se comenta que, a diferencia de la teoría microeconómica básica, no existe un núcleo de la teoría macroeconómica actual que sea
compartida por todos los economistas. Esto no es enteramente verdad. Si bien existe un desacuerdo entre los macroeconomistas acerca de cómo abordar los
fenómenos macroeconómicos a corto plazo y cuáles deben ser los límites de la macroeconomía, existe un amplio acuerdo sobre los modelos de trabajo del
análisis macroeconómico dinámico. Estos incluyen el modelo de crecimiento de Solow, el modelo de crecimiento neoclásico, el modelo de generaciones
superpuestas y modelos de cambio tecnológico y adopción de tecnología. Puesto que todos estos son modelos de crecimiento económico, un tratamiento
completo del crecimiento económico moderno también puede proporcionar (y tal vez debería proporcionar) una introducción a este material básico de la
macroeconomía moderna. Aunque existen varios buenos libros de texto macroeconómicos a nivel de posgrado, suelen dedicar relativamente poco tiempo al
material básico básico y no desarrollan los vínculos entre el análisis macroeconómico moderno y la dinámica económica, por un lado, y la teoría del
equilibrio general, por otro. En cambio, el libro actual no cubre ninguno de los temas de corto plazo en macroeconomía, sino que ofrece una introducción
minuciosa y rigurosa a lo que considero el núcleo de la macroeconomía.
La selección de temas está diseñada para encontrar un equilibrio entre los dos propósitos del libro. Los Capítulos 1, 3 y 4 introducen muchas de las
características sobresalientes del proceso de crecimiento económico y las fuentes de las diferencias entre países en el desempeño económico. Aunque estos
Xv
Xvi . Prefacio
Capítulos no pueden hacer justicia a la gran literatura sobre el crecimiento económico empíricos, proporcionan un fondo suficiente para
los estudiantes a apreciar los temas que son fundamentales para el estudio del crecimiento económico y una plataforma para el estudio
posterior de esta gran literatura.
Los capítulos 5-7 cubren los fundamentos conceptuales y matemáticos del análisis macroeconómico moderno. El capítulo 5
proporciona las microfundaciones para gran parte del resto del libro (y para gran parte de la macroeconomía moderna), mientras que los
capítulos 6 y 7 proporcionan una introducción rápida pero relativamente rigurosa a la optimización dinámica. La mayoría de los libros
sobre macroeconomía o crecimiento económico usan tiempo continuo o tiempo discreto exclusivamente. Creo que un estudio serio del
crecimiento económico y de la macroeconomía moderna requiere que el estudiante (y el investigador) puedan moverse entre
formulaciones usando tiempo discreto y continuo, eligiendo el enfoque más conveniente o apropiado para el conjunto de preguntas a
mano. Por lo tanto, me he desviado de la práctica estándar e incluí tanto tiempo continuo como tiempo discreto en todo el libro.
Los capítulos 2, 8, 9 y 10 introducen los modelos básicos de la macroeconomía moderna y el crecimiento económico tradicional, mientras que el
capítulo 11 presenta los modelos de primera generación del crecimiento económico sostenido (endógeno). Los capítulos 12-15 abarcan los modelos
de progreso tecnológico, que son una parte esencial de cualquier curso de crecimiento económico moderno.
El Capítulo 16 generaliza las herramientas introducidas en el Capítulo 6 a entornos estocásticos. Utilizando estas herramientas, el
Capítulo 17 presenta una serie de modelos de crecimiento estocástico, sobre todo el modelo de crecimiento neoclásico bajo incertidumbre,
que es el fundamento de gran parte de la macroeconomía moderna (aunque a menudo se deja fuera de los cursos de crecimiento
económico). El modelo canónico Real Business Cycle se presenta como una aplicación. Este capítulo también cubre otro modelo
importante de caballos de fuerza de la macroeconomía moderna, el modelo de mercados incompletos de Bewley. Finalmente, el capítulo
17 también presenta una serie de otros enfoques para modelar la interacción entre mercados incompletos y crecimiento económico y
muestra cómo los modelos de crecimiento estocástico pueden ser útiles para entender cómo las economías pasan del estancamiento o
crecimiento lento a un equilibrio con crecimiento sostenido.
Los capítulos 18-21 cubren temas que a veces se dejan fuera de los libros de texto de crecimiento económico.Estos incluyen modelos
de adopción de tecnología, difusión de tecnología, interacción entre el comercio internacional y la tecnología, el proceso de cambio
estructural, la transición demográfica, la posibilidad de trampas de pobreza, los efectos de la desigualdad en el crecimiento económico y
la interacción entre desarrollo economico. Estos temas son importantes para crear un puente entre los patrones empíricos que observamos
en la práctica y la teoría. La mayoría de los modelos tradicionales de crecimiento consideran una sola economía aislada, a menudo
después de que ya se ha embarcado en un proceso de crecimiento económico estable. Un estudio de modelos que incorporan las
interdependencias entre países, el cambio estructural y la posibilidad de despegues permite vincular los temas centrales de la economía
del desarrollo, como el cambio estructural, las trampas de la pobreza o la transición demográfica, a la teoría del crecimiento económico.
Por último, los capítulos 22 y 23 consideran otro tema que a menudo se omite de los libros de texto sobre macroeconomía y crecimiento
económico: la economía política. La inclusión de este material está motivada por mi convicción de que el estudio del crecimiento
económico se vería seriamente obstaculizado si no formulamos preguntas sobre las causas fundamentales de las diferencias entre los
países en sus desempeños económicos. Estas preguntas nos llevan inexorablemente a las diferencias en las políticas e instituciones
económicas entre las naciones. La economía política nos permite desarrollar modelos para entender por qué las políticas e instituciones
económicas difieren entre países y deben ser parte integral del estudio del crecimiento económico.
Algunas palabras sobre la filosofía y organización del libro también podrían ser útiles para los estudiantes y maestros. La filosofía subyacente del
libro es que todos los resultados que se declaran deben ser probados o por lo menos explicados en detalle. Esto implica una organización algo
diferente que la que se encuentra en otros libros. La mayoría de los libros de texto en economía no proporcionan pruebas para muchos de los
Prefacio . Xvii
Los resultados que se indican o invocan, y las herramientas matemáticas que son esenciales para el análisis se toman a menudo para concedido o
desarrollado en apéndices. Por el contrario, me he esforzado por proporcionar pruebas sencillas de casi todos los resultados expuestos en este libro.Resulta
que una vez que la generalidad innecesaria se elimina, la mayoría de los resultados pueden ser declarados y demostrados de una manera que sea fácilmente
accesible para los estudiantes graduados. De hecho, creo que incluso las pruebas un tanto largas son mucho más fáciles de entender que las declaraciones
generales hechas sin pruebas, lo que deja al lector preguntándose por qué estas afirmaciones son verdaderas.
Espero que el estilo que he elegido no sólo hace que el libro autónomo, sino también ofrece a los estudiantes una oportunidad para desarrollar una
comprensión profunda del material. En línea con esta filosofía, presento las herramientas matemáticas básicas necesarias para el desarrollo del material
principal en el cuerpo del texto. Mi propia experiencia sugiere que una progresión lineal, donde las herramientas matemáticas necesarias se introducen
cuando es necesario, hace que sea más fácil para los estudiantes a seguir y apreciar el material. En consecuencia, el análisis de la estabilidad de los sistemas
dinámicos, la programación dinámica en tiempo discreto y el control óptimo en tiempo continuo se introducen en el cuerpo principal del texto. Esto debería
ayudar a los estudiantes a apreciar los fundamentos de la teoría del crecimiento económico y proporcionarles una introducción a las principales herramientas
del análisis económico dinámico, que se utilizan cada vez más en todas las subdisciplinas de la economía. A lo largo de todo, cuando algún material es
técnicamente más difícil y se puede saltar sin pérdida de continuidad, se marca con un asterisco (*). El material que está tangencialmente relacionado con los
principales resultados en el texto o que debe ser familiar a la mayoría de los estudiantes de postgrado se deja para los apéndices.
También he incluido un gran número de ejercicios. Los estudiantes pueden obtener una comprensión completa del material sólo mediante el trabajo a
través de los ejercicios. Los ejercicios que son un poco más difíciles también se marcan con un asterisco.
Este libro puede utilizarse de diferentes maneras. En primer lugar, se puede utilizar en un curso de un trimestre o un semestre sobre el crecimiento
económico. Dicho curso podría comenzar con los Capítulos 1-4, dependiendo de la naturaleza del curso, use los Capítulos 5-7 para un estudio exhaustivo de
las bases de optimización dinámica de la teoría del crecimiento o sólo para referencia. Los capítulos 8-11 abarcan la teoría del crecimiento tradicional y los
capítulos 12-15 proporcionan los fundamentos de la teoría del crecimiento endógeno. Dependiendo del tiempo y el interés, cualquier selección de los
capítulos 16-23 se puede utilizar para la última parte de dicho curso.
En segundo lugar, el libro puede utilizarse para un curso de un tercio de primer año en macroeconomía. En este caso, el Capítulo 1 sería opcional.
Capítulos 2, 5-7, 8-11, 16-17, y una selección de 12-15 sería el núcleo de tal curso. El mismo material también podría ser cubierto en un curso de un
semestre, pero en este caso, podría complementarse con algunos de los capítulos posteriores o con material de uno de los libros de texto macroeconómicos
de más alto nivel de posgrado sobre macroeconomía a corto plazo, fiscal Política, tasación de activos u otros temas en la macroeconomía dinámica.
Tercero, el libro puede ser usado para un curso avanzado (de segundo año) en crecimiento económico o desarrollo económico. Un curso avanzado sobre
crecimiento o desarrollo podría usar los Capítulos 1-11 como fondo y luego centrarse en capítulos seleccionados de entre los Capítulos 12-23.
Finalmente, dado que el libro es autocontenido, también espero que pueda usarse para auto-estudio.
Expresiones de gratitud
Este libro surgió del primer curso de introducción al curso de macroeconomía que enseñé en el MIT. Partes del libro también se han enseñado como parte de cursos de
posgrado de segundo año sobre macroeconomía y crecimiento económico. Agradezco a los estudiantes que asistieron a estas conferencias y hice comentarios que han
mejorado el manuscrito. Le agradezco especialmente a Nathan
Xviii . Prefacio
Hendren, Derek Li, Monica Martínez-Bravo, Plamen Nemov, Samuel Pienknagura, Anna Zabai, y especialmente a Georgy Egorov,
Michael Peters y Alp Simsek por su destacada asistencia en la investigación.
Alp merece más que una mención especial. Ha estado involucrado con casi todos los aspectos del libro durante más de dos años. Sin la ayuda de
Alp, el libro me habría tomado mucho más tiempo para completar y habría contenido muchos más errores. Estoy profundamente en deuda con él.
También agradezco a Pol Antras, a Gabriel Carroll, a Francesco Caselli, a Melissa Dell, a Jesús Fernández-Villaverde, a Kiminori
Matsuyama, a James Robinson, ya Pierre Yared por sugerencias muy valiosas en varios capítulos, y George-Marios Angeletos, Binyamin
Berdugo, Truman Bewley , Olivier Blanchard, Leopoldo Fergusson, Peter Funk, Oded Galor, Hugo Hopenhayn, Simon Johnson, Chad
Jones, Christos Koulovatianos, Omer Moav, Eduardo Morales, Ismail Saglam, Ekkehart Schlicht, Patricia Waeger, Luis Zermeno y Jesse
Zinn. Y correcciones en capítulos individuales.
Por último, pero no por ello menos importante, agradezco a Lauren Fahey por sugerencias editoriales en varios capítulos y ayuda con
las referencias, Cyd Westmoreland para la edición verdaderamente excepcional y sugerencias editoriales, y Seth Ditchik y sus colegas en
Princeton University Press para apoyo y ayuda durante todo el proceso.
PARTE I
INTRODUCCIÓN
1
Crecimiento económico y
Desarrollo economico:
Las preguntas
1.1 Diferencias entre los distintos países
H ay muy grandes diferencias en el ingreso per cápita y la producción por trabajador entre países en la actualidad. Los países situados en la parte superior de la
distribución mundial de la renta son más de 30 veces más ricos que los de la parte inferior. Por ejemplo, en 2000, el producto interno bruto
(PIB; o ingreso) per cápita en los Estados Unidos fue de más de $ 34, 000. Por el contrario, el ingreso per cápita es mucho menor que en
muchos otros países: alrededor de $ 8,000 en México, alrededor de $ 4.000 en China, poco más de $ 2.500 en la India, sólo se Alrededor
de $ 1,000 en Nigeria, y mucho, mucho más bajo en algunos otros países subsaharianos, como Chad, Etiopía y Malí. Estas cifras son todas
en dólares de 2000 y se ajustan por paridad de poder adquisitivo (PPP) para permitir diferencias en los precios relativos de diferentes
bienes entre países. 1 La diferencia de ingresos a través del país es considerablemente mayor cuando no hay ajuste de PPP. Por ejemplo,
sin el ajuste de PPP, el PIB per cápita en la India y China en relación con los Estados Unidos en 2000 sería menor en un factor de cuatro o
así.
La Figura 1.1 proporciona una primera mirada a estas diferencias. En él se representan estimaciones de la distribución del PIB per cápita
ajustado a la PPP en el conjunto disponible de países en 1960, 1980 y 2000. Cabe destacar una serie de características. En primer lugar, la
densidad de 1960 muestra que 15 años después del final de la Segunda Guerra Mundial, la mayoría de los países tenían ingresos per cápita
inferiores a 1.500 dólares (en dólares de 2000); El modo de la distribución es alrededor de $ 1,250. El desplazamiento hacia la derecha de
las distribuciones para 1980 y 2000 muestra el crecimiento del ingreso promedio per cápita para los próximos 40 años. En 2000, el modo
es ligeramente por encima de $ 3,000, pero ahora hay otra concentración de países entre $ 20,000 y $ 30,000. La estimación de la
densidad para el año 2000 muestra la desigualdad considerable en el ingreso per cápita de hoy.
La distribución de la distribución en la Figura 1.1 se debe en parte al aumento de los ingresos medios.Por lo tanto, puede ser más
informativo para mirar el logaritmo (log) de
1. Todos los datos provienen de las tablas de Penn World compiladas por Heston, Summers y Aten (2002). Los detalles de las fuentes de datos y más sobre el ajuste
de PPP se pueden encontrar en la sección de Referencias y Literatura al final de este capítulo.
3
Capítulo 1 Crecimiento económico y desarrollo económico: las

4 .
preguntas
Densidad de países
1960
1980
2000
0 20.000 40.000 60.000

PIB per cápita ($)
Figura 1.1 Las estimaciones de la distribución de los países según PIB ajustado-PPP per cápita en 1960, 1980 y 2000.
ingreso per cápita. Es más natural observar el registro de variables, como el ingreso per cápita, que crecen con el tiempo, especialmente cuando el
crecimiento es aproximadamente proporcional, como se sugiere en la Figura 1.8. Esto es por la sencilla razón de que cuando x (t) crece a una
velocidad proporcional, x (t) log crece linealmente, y si x 1 (t) y x 2 (t), tanto crecer en la misma cantidad proporcional, log x 1 (T) - log x 2 (t) se
mantiene constante, mientras que x 1 (T) - x 2 (t) aumenta.
La Figura 1.2 muestra un patrón similar, pero ahora la propagación es más limitada, ya que la brecha absoluta entre países ricos y pobres ha
aumentado considerablemente entre 1960 y 2000, mientras que la brecha proporcional ha aumentado mucho menos. Sin embargo, se puede ver que la
densidad de 2000 para el log PIB per cápita está todavía más extendida que la densidad de 1960. En particular, ambas cifras muestran que ha habido
un aumento considerable de la densidad de los países relativamente ricos, mientras que muchos países siguen siendo bastante pobres. Este último
patrón se conoce a veces como el "fenómeno de estratificación", que corresponde al hecho de que algunos de los países de ingreso mediano de los
años sesenta se han unido a las filas de los países de ingresos relativamente altos, mientras que otros han mantenido su condición de ingreso medio o
Incluso el relativo empobrecimiento relativo.
Las Figuras 1.1 y 1.2 demuestran que hay una desigualdad algo mayor entre las naciones hoy que en 1960. Un concepto igualmente relevante
podría ser la desigualdad entre individuos en la economía mundial. Las figuras 1.1 y 1.2 no son directamente informativas sobre esto, ya que tratan a
cada país de manera idéntica independientemente del tamaño de su población. Una alternativa se presenta en la Figura 1.3, que muestra la distribución
ponderada por población. En este caso, países como China, India, Estados Unidos y Rusia reciben mayor peso porque tienen poblaciones más
grandes. La imagen que emerge en este caso es bastante diferente. De hecho, la distribución de 2000 se ve menos extendida, con una cola izquierda
más delgada que la distribución de 1960. Esto refleja el hecho de que
Densidad de países
1960
1980
2000
6 8 10 12
Registro PIB per cápita
Figura 1.2 Las estimaciones de la distribución de los países de acuerdo con log PIB per cápita (PPP ajustado) En 1960, 1980 y 2000.
Densidad de los países (ponderada por población)
1980
2000
1960
6 8 10 12
Registro PIB per cápita
Figura 1.3 Las estimaciones de la distribución de la población ponderada de los países según log PIB per (PPP ajustado) en 1960, 1980 y 2000.
Capítulo 1 Crecimiento económico y desarrollo económico: las

6 .
preguntas
Densidad de países
1980
1960 2000
6 8 10 12
Registro PIB por trabajador
Figura 1.4 Las estimaciones de la distribución de los países de acuerdo con log PIB por trabajador (PPP ajustado) En 1960, 1980 y 2000.
En 1960 China y la India se encontraban entre las naciones más pobres del mundo, mientras que su crecimiento relativamente rápido en
los años noventa los sitúa en la categoría de medianos pobres en 2000. El crecimiento chino e indio ha creado una fuerza poderosa para la
igualación relativa del ingreso per cápita Entre los habitantes del globo.
Las cifras 1.1, 1.2 y 1.3 examinan la distribución del PIB per cápita. Si bien esta medida es relevante para el bienestar de la población, gran parte
de la teoría del crecimiento se centra en la capacidad productiva de los países. Por lo tanto, la teoría es más fácil de asignar a los datos cuando
miramos la producción (PIB) por trabajador. Además, las principales fuentes de diferencias en el desempeño económico entre los países son las
políticas e instituciones nacionales. Por lo tanto, con el propósito de comprender las fuentes de diferencias en los ingresos y el crecimiento entre los
países (en contraposición a la evaluación de las preguntas de bienestar), la distribución no ponderada es más relevante que la distribución ponderada
por la población. En consecuencia, el Gráfico 1.4 analiza la distribución no ponderada de los países de acuerdo con el PIB (ajustado por PPP) por
trabajador. "Trabajadores" aquí se refiere a la población económicamente activa total (según la definición de la Organización Internacional del
Trabajo). La Figura 1.4 es muy similar a la de la Figura 1.2 y, si es que lo indica, muestra una mayor concentración de países en la cola relativamente
rica en el año 2000, y la cola pobre sigue siendo más o menos la misma que en la Figura 1.2.
En general, las figuras 1.1-1.4 documentan dos hechos importantes: primero, hay una gran desigualdad en el ingreso per cápita y el
ingreso por trabajador entre países, como lo demuestran las distribuciones muy dispersas. En segundo lugar, hay un ligero pero notable
aumento de la desigualdad entre las naciones (aunque no necesariamente entre individuos en la economía mundial).
1.2 Ingresos y bienestar .

7
Ingresos y bienestar
¿Debemos preocuparnos por las diferencias de ingresos entre países? La respuesta es definitivamente sí. Los altos niveles de ingresos
reflejan altos niveles de vida. El crecimiento económico a veces aumenta la contaminación o puede elevar las aspiraciones individuales,
de modo que el mismo paquete de consumo ya no puede satisfacer a un individuo. Pero al final del día, cuando uno compara un rico país
avanzado, con un menos desarrollado uno, hay diferencias notables en la calidad de vida, el nivel de vida y la salud.
Las figuras 1.5 y 1.6 dan una idea de estas diferencias y se representa la relación entre el ingreso per cápita en 2000 y el consumo per
cápita y la esperanza de vida al nacer en el mismo año. Los datos de consumo también provienen de las Penn World Tables, mientras que
los datos sobre la esperanza de vida al nacer están disponibles a partir de los Indicadores de Desarrollo del Banco Mundial.
Estas cifras documentan que las diferencias de ingresos per cápita están fuertemente asociados con diferencias en el consumo y en la enfermedad,
medida por la esperanza de vida. Recordemos también que estos números se refieren a cantidades ajustados según la PPA; por tanto, las diferencias en
el consumo no (al menos en principio) reflejan las diferencias en los costos para el mismo conjunto de bienes de consumo en diferentes países. El
ajuste PPP corrige estas diferencias y los intentos de medir la variación en el consumo real. Así, los países más ricos no sólo están produciendo más de
30 veces más que los países más pobres, sino que también están consumiendo 30 veces más. Del mismo modo, las diferencias entre países en materia
de salud son bastante notables; mientras que la esperanza de vida al nacer es tan
Ingrese el consumo per cápita de 2000
15
Estados Unidos
LUX
HKG BMU
CHE
GBR
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11 BDI TZA NGA
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10
6 7 8 9 10 11
El logaritmo del PIB per
cápita, 2000
FIGURA 1.5 La asociación entre el ingreso per cápita y el consumo per cápita en el año 2000. Para una definición de las abreviaturas utilizadas en
este y en similares cifras en el libro, ver http://unstats.un.org/unsd / métodos / m49 / m49alpha. htm.
Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

Preguntas
8 .
La esperanza de vida, 2000 (años)

80
JPNISLHKG
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MAC
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30
6 7 8 9 10 11
El logaritmo del PIB per cápita,
2000
FIGURA 1.6 La asociación entre el ingreso per cápita y la esperanza de vida al nacer en 2000.
alto como 80 en los países más ricos, es sólo entre 40 y 50 en muchos países del África subsahariana.Estos vacíos representan enormes
diferencias de bienestar.
Entender por qué algunos países son tan ricos, mientras que otros son tan pobres es uno de los más importantes, quizáslos más
importantes desafíos que enfrentan, las ciencias sociales. Es importante, tanto porque estas diferencias de ingreso tienen importantes
consecuencias para el bienestar y porque un estudio de estas diferencias llamativas arrojará luz sobre cómo funcionan las economías de los
diferentes países y la forma en que a veces dejan de funcionar.
El énfasis en las diferencias de ingreso entre países no implica ni que el ingreso per cápita se puede utilizar como un “estadístico suficiente” para el
bienestar del ciudadano medio ni que éste es la única característica que debemos cuidar sobre. Como se discutió en detalle más adelante, las
propiedades de eficiencia de la economía de mercado (como el célebre primer teorema del bienestar o la mano invisible de Adam Smith) no implican
que no hay conflicto entre los individuos o grupos en la sociedad. El crecimiento económico es generalmente bueno para el bienestar, pero a menudo
crea ganadores y perdedores. famoso concepto de destrucción creativa de Joseph Schumpeter destaca precisamente este aspecto del crecimiento
económico; relaciones productivas, empresas y medios de vida a veces individuales serán destruidos por el proceso de crecimiento económico, ya que
el crecimiento se produce por la introducción de nuevas tecnologías y la creación de nuevas empresas, en sustitución de las empresas y las
tecnologías existentes. Este proceso crea una tensión social natural, incluso en una sociedad cada vez mayor. Otra fuente de tensión social
relacionados con el crecimiento (y el desarrollo) es que, como se destaca por Simon Kuznets y discutido en detalle en la Parte VII, el crecimiento y el
desarrollo suelen ir acompañados de barrer las transformaciones estructurales, que también puede destruir ciertas relaciones establecidas y crear aún
otra ganadores y perdedores en el proceso. Una de las cuestiones importantes de
1.3 Las diferencias de crecimiento e ingresos

económicos .
9
la economía política, que se discute en la última parte del libro, se refiere a cómo las instituciones y las políticas pueden estar dispuestas de
modo que las personas que pierden a cabo desde el proceso de crecimiento económico se puede compensar o prevenir el bloqueo del
progreso económico a través de otros medios.
Una clara ilustración del hecho de que el crecimiento no siempre significa una mejora del nivel de vida de todos o la mayoría de los ciudadanos en
una sociedad proviene de Sudáfrica bajo el apartheid. Los datos disponibles (de los salarios de extracción de oro) sugieren que desde el principio del
siglo XX hasta la caída del régimen del apartheid, el PIB per cápita creció considerablemente, pero los salarios reales de los sudafricanos negros, que
constituyen la mayoría de la población, es probable cayó durante este período. Por supuesto, esto no implica que el crecimiento económico en África
del Sur no era beneficioso. Sudáfrica sigue siendo uno de los países más ricos de África subsahariana. Sin embargo, esta observación nos alerta sobre
otros aspectos de la economía y también subraya los posibles conflictos inherentes en el proceso de crecimiento. Del mismo modo, la mayor evidencia
existente sugiere que durante las primeras fases de la revolución industrial británica, que comenzó el proceso de crecimiento económico moderno, el
nivel de vida de la mayoría de los trabajadores pueden haber caído o en el mejor mantenido estancada. Este patrón de potencial divergencia entre el
PIB per cápita y la situación económica de un gran número de individuos y la sociedad no sólo es interesante en sí mismo, pero puede también
informarnos sobre qué ciertos sectores de la sociedad pueden estar a favor de las políticas e instituciones que no alientan el crecimiento.
El crecimiento económico y las diferencias de ingresos
¿Cómo puede un país ser más de 30 veces más rico que otro? La respuesta está en las diferencias en las tasas de crecimiento. Tomar dos países, A y B,
con el mismo nivel inicial de ingreso en alguna fecha. Imagínese que el país A tiene 0% de crecimiento per cápita, por lo que su ingreso per cápita se
mantiene constante, mientras que el país B crece al 2% per cápita. En 200 años de tiempo el país B será de más de 52 veces más rico que el país A.
Este cálculo sugiere que Estados Unidos podría ser considerablemente más rica que la de Nigeria, ya que ha crecido constantemente durante un
período prolongado de tiempo, mientras que Nigeria no tiene. Veremos que hay mucho de verdad en este sencillo cálculo. De hecho, incluso en la
época de la posguerra históricamente breve, hay enormes diferencias en las tasas de crecimiento entre los países. Estas diferencias se muestran en la
Figura 1.7 para la posguerra, que traza la densidad de las tasas de crecimiento entre los países en 1960, 1980, y 2000. La tasa de crecimiento en 1960
se refiere a la media (geométrica) de la tasa de crecimiento entre 1950 y 1969, la tasa de crecimiento en 1980 se refiere a la tasa de crecimiento
promedio entre 1970 y 1989, y 2000 se refiere al promedio entre 1990 y 2000 (en todos los casos sujetos a la disponibilidad de datos). Figura 1.7
muestra que en cada intervalo de tiempo, existe una considerable variabilidad en las tasas de crecimiento; la distribución a través del país se extiende
desde tasas negativas a las tasas medias de hasta el 10% por año. También muestra que el crecimiento promedio en el mundo fue más rápido en los
años 1950 y 1960 que en las décadas posteriores.
Figura 1.8 ofrece otro vistazo a estos patrones mediante el trazado de PIB de registro per cápita de varios países entre 1960 y 2000 (en este caso, yo
trazo PIB per cápita en lugar de PIB por trabajador debido a la disponibilidad de los datos y para hacer las figuras más comparable a las figuras
históricas a continuación). En la parte superior de la figura, los Estados Unidos y el Reino Unido el PIB aumento per cápita a un ritmo constante, con
un crecimiento ligeramente más rápido en los Estados Unidos, por lo que la brecha de registro (o proporcional) entre los dos países es mayor en 2000
que en 1960. España se inicia mucho más pobres que los Estados Unidos y el Reino Unido en 1960, pero crece muy rápidamente entre 1960 y
mediados de 1970, cerrando así la brecha entre él y los dos últimos países. Los tres países que muestran el crecimiento más rápido en esta figura son
Singapur, Corea del Sur, y Botswana. Singapur se inicia mucho más pobre que el Reino Unido y España en 1960, pero

10 .
Preguntas
Densidad de los países
1980 1960
2000
-0.1 0,0 0,1 0,2

tasa media de crecimiento del PIB por trabajador
Figura 1.7 Las estimaciones de la distribución de los países de acuerdo con la tasa de crecimiento del PIB por trabajador (PPP ajustado) en 1960,
1980 y 2000.
crece rápidamente, y para mediados de la década de 1990 se ha convertido en más rica que ambos.Corea del Sur tiene una trayectoria
similar, a pesar de que comienza más pobre que Singapur y crece un poco menos rápidamente, por lo que para el final de la muestra es
todavía un poco más pobre que España. El otro país que ha crecido muy rápidamente es la “historia de éxito de África” Botswana, que era
extremadamente pobre al comienzo de la muestra. Su rápido crecimiento, especialmente después de 1970, Botswana ha tomado a las filas
de los países de ingresos medios para el año 2000.
Los dos países latinoamericanos en esta imagen, Brasil y Guatemala, ilustran el malestar económico de América Latina discutido a
menudo de la posguerra. Brasil comienza a cabo más rico que Corea del Sur y Botswana y tiene una tasa de crecimiento relativamente
rápido entre 1960 y 1980. Sin embargo, experimenta un estancamiento a partir de 1980, por lo que para el final de la muestra Corea del
Sur y Botswana han vuelto más rico que Brasil. La experiencia de Guatemala es similar pero aún más sombrío. Al contrario de Brasil, hay
poco crecimiento en Guatemala entre 1960 y 1980 y el crecimiento entre 1980 y 2000.
Por último, Nigeria y la India comienzan en niveles similares de ingreso per cápita como Botswana, pero experimentan poco
crecimiento hasta la década de 1980. Comenzando en 1980, la economía experimenta indias crecimiento relativamente rápido, aunque
esto no ha sido suficiente para su ingreso per cápita para ponerse al día con las otras naciones de la figura. Por último, Nigeria, en un
patrón que es, por desgracia demasiado familiar en el África subsahariana, experimenta una contracción de su PIB per cápita, por lo que
en 2000 De hecho, es más pobre de lo que era en 1960.
Los patrones que se muestran en la Figura 1.8 son los que nos gustaría entender y explicar. ¿Por qué es más rico de los Estados Unidos en 1960 y
que otras naciones capaces de crecer a un ritmo constante a partir de entonces? ¿Cómo Singapur, Corea del Sur, y Botswana logran crecer a un ritmo
relativamente rápido para
Hoy 1.4 de las diferencias de ingresos y el crecimiento de la
economía mundial .
11
El logaritmo del PIB per cápita
11
10
Estados Unidos
Corea del
Sur
Unido España
9 Reino Brasil
Singapur
Guatemala
8
Botswana
India
Nigeria
7
1960 1970 1980 1990 2000
FIGURA 1.8 La evolución de la renta per cápita en los Estados Unidos, el Reino Unido, España, Singapur, Brasil, Guatemala, Corea del Sur,
Botswana, Nigeria y la India, 1960-2000.
¿40 años? ¿Por qué España crece de forma relativamente rápida durante unos 20 años, pero luego más despacio?¿Por qué Brasil y
Guatemala se estancan durante la década de 1980? Lo que es responsable de los resultados del crecimiento desastroso de Nigeria?
Orígenes de las diferencias de ingresos de hoy y el crecimiento de
la economía mundial
Las diferencias de crecimiento que se muestran en las figuras 1.7 y 1.8 son interesantes por derecho propio y también podrían ser, en
principio, responsables de las grandes diferencias de ingreso per cápita que observamos en la actualidad. Pero son ellos? La respuesta es
en gran parte no. La figura 1.8 muestra que en 1960 ya había una brecha muy grande entre los Estados Unidos por un lado y la India y
Nigeria en el otro.
Este patrón se puede ver más fácilmente en la Figura 1.9, que parcelas log PIB por trabajador en 2000 frente a PIB log per cápita en
1960 (en ambos casos en relación con el valor de EE.UU.) superpuestas sobre el 45 ◦ línea. La mayoría de las observaciones son alrededor
del 45 ◦ línea, lo que indica que la clasificación relativa de los países ha cambiado poco entre 1960 y 2000. Así, los orígenes de las grandes
diferencias de ingreso entre las naciones no han de ser encontrado en la era de la posguerra. Existen diferencias notables de crecimiento
durante la época de la posguerra, pero la evidencia presentada hasta ahora sugiere que la distribución del ingreso mundial ha sido más o
menos estable, con una ligera tendencia a la cada vez más desigual.

12 .
Preguntas
El logaritmo del PIB por trabajador en comparación con Estados Unidos, 2000
1.1
LUX
1.0 NI EE.UU.
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0,6
0,6 0,7 0,8 0,9 1.0 1.1
El logaritmo del PIB por trabajador en comparación con Estados Unidos, 1960
Figura 1.9 PIB Log por trabajador en 2000 frente a PIB de registro por trabajador en 1960, junto con el 45 ◦ línea.
Si no está en la posguerra, cuando surgió esta brecha de crecimiento? La respuesta es que gran parte de la divergencia tuvo lugar durante los siglos
XIX y XX. Figuras 1.10- 1.12 dan una idea de estos desarrollos mediante el uso de los datos recopilados por Angus Maddison para el PIB diferencias
per cápita a través de naciones que se remonta a 1820 (o, a veces antes). Estos datos son menos fiables que Penn World Tables de Summers-Heston,
ya que no provienen de las cuentas nacionales estandarizados. Por otra parte, la muestra es más limitada y no incluye observaciones para todos los
países que se remontan a 1820. Por último, aunque estos datos incluyen una corrección para PPP, esto es menos completa que las comparaciones de
precios utilizados para construir los índices de precios en las Penn World Tables . Sin embargo, estas son las mejores estimaciones disponibles de las
diferencias en la prosperidad a través de un gran número de naciones que comienzan en el siglo XIX.
Figura 1.10 ilustra la divergencia. Representa la evolución del ingreso promedio entre los cinco grupos de países: África, Asia, América Latina,
Europa Occidental, y ramificaciones de Europa Occidental (Australia, Canadá, Nueva Zelanda, Estados Unidos). Se muestra el crecimiento
relativamente rápido de los vástagos occidentales y los países de Europa occidental durante el siglo XIX, mientras que Asia y África se mantuvieron
estancados y América Latina mostraron poco crecimiento. La brecha (proporcional) pequeño ingreso rela-tivamente en 1820 se había convertido en
mucho más grande para 1960.
Otro hecho importante macroeconómica es visible en la figura 1.10: vástagos occidentales y las naciones de Europa Occidental
experimentan una caída notable en el PIB per cápita en torno a 1929, debido a la famosa Gran Depresión. vástagos occidentales, en
particular Estados Unidos, sólo se recuperaron completamente de esta gran recesión como consecuencia de la Segunda Guerra Mundial.
Como una economía puede experimentar un fuerte descenso de la producción y la forma en que se recupera de un shock son algunas de
las principales cuestiones de macroeconomía.
Hoy 1.4 de las diferencias de ingresos y el crecimiento de la

economía mundial .
13
10
vástagos occidentales
Europa Oriental
9
8
Asia
África
7
America latina
6
1820 1850 1900 De 1950 2000
FIGURA 1.10 La evolución del PIB per cápita medio de vástagos occidentales, Europa Occidental, América Latina, Asia y África, 1820-2000.
Una variedad de pruebas sugieren que las diferencias en el ingreso per cápita fueron aún más pequeña antes de 1820. Maddison también tiene previsiones de ingresos
promedio para los mismos grupos de países que se remonta a 1000 dC o incluso antes. La figura 1.10 se puede extender en el tiempo el uso de estos datos; los resultados
se muestran en la Figura 1.11. Aunque estas cifras se basan en la evidencia dispersa y conjeturas informadas, el patrón general es consistente con la evidencia histórica
cualitativa y el hecho de que el ingreso per cápita en cualquier país no puede haber sido mucho menos de $ 500 en términos de 2000 dólares de los EE.UU., ya que los
individuos no podrían sobrevivir con los ingresos reales y mucho menos a este nivel. La Figura 1.11 muestra que a medida que vamos más atrás en el tiempo, la brecha
entre los países es mucho menor. Esto pone de relieve, además, que la gran divergencia entre los países ha tenido lugar en los últimos 200 años más o menos. Otra
característica notable que se hace evidente a partir de esta figura es la naturaleza notable del crecimiento económico mundial. Hay mucha evidencia que sugiere que sólo
se limitó el crecimiento económico antes del siglo XVIII y desde luego antes del siglo XV. Mientras que ciertas civilizaciones, incluyendo la antigua Grecia, Roma,
China y Venecia, lograron crecer, su crecimiento era o no sostenida (terminando así con colapsos y crisis) o solamente progresó a un ritmo más lento. Ninguna sociedad
antes de la Europa Occidental del siglo XIX y en los Estados Unidos alcanzó un crecimiento constante a tasas comparables.
Nótese también que las estimaciones de Maddison muestran un lento pero constante aumento en el PIB de Europa Occidental per cápita aún más temprano, a partir de
1000. Esta evaluación no es compartida por todos los historiadores económicos, muchos de los cuales estiman que hubo un pequeño aumento en el ingreso per cápita
antes de 1500 o incluso antes de 1800. Para nuestros propósitos este desacuerdo no es central, sin embargo. Lo que es importante es que, utilizando la terminología de
Walter Rostow, Figura 1.11 muestra un patrón de despegue en un crecimiento sostenido; la experiencia de crecimiento económico de Europa occidental y occidental
vástagos parece haber cambiado drásticamente a unos 200 años más o menos atrás. Los historiadores económicos también debaten si hubo un cambio discontinuo de la
actividad económica que merece la

14 .
Preguntas
El logaritmo del
PIB per cápita
10
vástagos
occidentales
7 Europa Oriental
latín
America
Asia
África
6
1000 1200 1400 1600 1800 2000
FIGURA 1.11 La evolución del PIB per cápita medio de vástagos occidentales, Europa Occidental, América Latina, Asia y África, 1000-2000.
términos “despegue” o “revolución industrial”. Este debate es de nuevo secundaria a nuestros propósitos. Sea o no el cambio fue discontinua, que
estaba presente y se transforma el funcionamiento de muchas economías. Como resultado de esta transformación, las economías estancadas o de lento
crecimiento de Europa se embarcaron en una senda de crecimiento sostenido. Los orígenes de la riqueza de hoy y también de las diferencias en la
prosperidad de hoy en día se encuentran en este patrón de despegue durante el siglo XIX. En el mismo momento en que Europa occidental y sus
derivados crecieron rápidamente, gran parte del resto del mundo no experimentaron un despegue comparables (o lo hicieron mucho más tarde). Por lo
tanto la comprensión del crecimiento económico moderno y actuales diferencias de ingresos entre países en última instancia, requiere una
investigación sobre las causas de por qué se produjo el despegue, ¿por qué lo hizo hace por lo que alrededor de 200 años, y por qué se llevó a cabo
sólo en algunas áreas y no en otras.
La figura 1.12 muestra la evolución de la renta per cápita de los Estados Unidos, el Reino Unido, España, Brasil, China, India y Ghana.
Esta cifra confirma los patrones que se muestran en la figura 1.10 para las medias, con Estados Unidos, el Reino Unido y España crece
mucho más rápido que la India y Ghana en todas partes, y también mucho más rápido que Brasil y China, excepto durante el crecimiento
chorros experimentado por estos dos países .
En general, sobre la base de la información disponible se puede concluir que los orígenes de las diferencias existentes entre los países
en el ingreso per cápita se encuentran en el siglo XX temprano (o tal vez incluso a finales del siglo XVIII) y XIX. Esta divergencia a
través del país se llevó a cabo al mismo tiempo que una serie de países en el mundo “despegó” y logró un crecimiento económico
sostenido. Por lo tanto la comprensión de los orígenes del crecimiento económico moderno no sólo son interesantes e importantes por
derecho propio, sino que también es la clave para la comprensión de las causas de las diferencias entre países en el ingreso per cápita de
hoy.
1,5 convergencia condicional .

15
10
Estados Unidos
9
Brasil
España
8 Reino Unido
China
7 Ghana
India
6
1820 1850 1900 De 1950 2000
FIGURA 1.12 La evolución de los ingresos per cápita en los Estados Unidos, el Reino Unido, en, España, Brasil, China, India y Ghana, 1820-2000.
Convergencia condicional
He documentado hasta ahora las grandes diferencias de ingreso per cápita entre las naciones, la ligera divergencia en la situación
económica durante la posguerra, y la divergencia mucho mayor desde principios de 1800. El análisis se centró en la distribución
incondicional de ingreso per cápita (o por trabajador). En particular, se analizó si la diferencia de ingresos entre los dos países aumenta o
disminuye independientemente de las características de estos países (por ejemplo, instituciones, políticas, tecnología, o incluso
inversiones). Barro y Sala-i-Martin (1991, 1992, 2004) sostienen que es más informativo en vez de mirar la distribución condicional.Aquí
la cuestión es si la diferencia de ingresos entre dos países que son similares en características observables se está convirtiendo en más
estrecho o más ancho en el tiempo. En este caso, la imagen es uno de convergencia condicional: en la posguerra, la brecha de ingresos
entre los países que comparten las mismas características cierra normalmente con el tiempo (aunque lo hace muy lentamente). Esto es
importante tanto para la comprensión de las propiedades estadísticas de la distribución del ingreso mundial y también como insumo en los
tipos de teorías que nos gustaría desarrollar.
¿Cómo capturar la convergencia condicional? Considere un típico regresión del crecimiento Barro:
g i, t, t -1
= Α Iniciar sesión y i, t - 1
+X T -
β
i, t 1
+ε i, t
,
(1.1)
donde g i, t, t - 1 es la tasa anual de crecimiento entre las fechas t - 1 y t en el país i , y i, t - 1 es la producción por trabajador (o el ingreso per cápita)
en la fecha t - 1, X es una vector de otras variables incluidas en
la regresión con vector de coeficientes β ( X T indica la transposición de este vector), y ε i, t

dieciséis .
Preguntas
tasa media de crecimiento del PIB, 1960-2000
0,06
0,04
0,02
0,00
-0,02
TWN
CHN GNQ
KOR
HKG
THA MYS
ROM JPN SGP
IRL
LKA LUX
LSO PRT ESP

GHA PAK AUT
INDIANA IDN EGYCPV GRC ITA BEL
Mus FRA
TUR ISR
MAR PAN ALETA NI
SYR
DOM GBR
ISL Estados
MWI NPL SOSTÉN DNK Unidos
CHARLA NLD
ETH
AUS
PALANCA CHL E SW
TZAGNB CIV IRN TTO PODER
PHL CHE
BRB
BFA BEN ZWE ECU COLUMNA MEX URY
MOZMLI CMR GTM ZAF
DZA
GMB
UGA DIENTE CRI ARG NZL
HND
BOL SLV
BDI NGA POR
TGOZMB KEN MERMELADA
RWA COM
SEN
GINEBRA VEN
TCD JOR
NER
ODM
NIC
7 9 8 10 11
El logaritmo del PIB por
trabajador, 1960
FIGURA 1.13 Tasa de crecimiento anual del PIB por trabajador entre 1960 y 2000 en comparación con el PIB de registro por cada trabajador en 1960 para todo el
mundo.
es un término de error captura de todos los demás factores omitidos.Las variables en X se incluyen porque son potenciales determinantes del ingreso y / o el
crecimiento de estado estacionario. Primera nota que sin covariables, (1,1) es bastante similar a la relación mostrada en la Figura 1.9.En particular, puesto g
i, t, t - 1 Un log y i, t - inicio sesión y i, t - 1 , (1.1) se puede escribir como
log y i, t Un (1 + α) log y i, t - 1 + ε i, t .
Figura 1.9 mostró que la relación entre el PIB de registro por trabajador en 2000 y log PIB por trabajador en 1960 se puede aproximar por el 45◦ línea, de
modo que en términos de esta ecuación, α debe ser aproximadamente igual a 0. Esta observación se confirma por la figura 1.13, que representa la relación
entre la tasa de crecimiento (geométrica) promedio entre 1960 y 2000 y log PIB por trabajador en 1960. Esta cifra reitera que no hay convergencia
“incondicional” para el mundo-no toda tendencia de los países más pobres a convertirse relativamente más próspera-sobre la posguerra.
Si bien no hay convergencia para todo el mundo, cuando miramos entre los países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico
(OCDE), 2 vemos un patrón diferente. La Figura 1.14 muestra que existe una fuerte relación negativa entre el PIB por trabajador registro en 1960 y la tasa de crecimiento
anual entre 1960 y 2000. Lo que distingue a esta muestra de todo el mundo está de muestra la relativa homogeneidad de los países de la OCDE, que
2. “OCDE” se refiere aquí a los miembros que se incorporaron a la OCDE en la década de 1960 (esto excluye a Australia, Nueva Zelanda, México, y Corea). La figura también excluye
Alemania debido a la falta de datos comparables después de la reunificación.
1,5 convergencia condicional .

17
tasa media de crecimiento del PIB, 1960-2000
0,04 JPN
IRL
LUX
PRT ESP
0,03
GRC
ITA
BEL
TUR FRA
ALETA NI
0,02 GBR
ISL Estados Unidos
DNK
NLD
AUS
SWE
PODER
CHE
0,01
8.5 9,0 9,5 10. 0 10. 5
El logaritmo del PIB por
trabajador, 1960
FIGURA 1.14 Tasa de crecimiento anual del PIB por trabajador entre 1960 y 2000 en comparación con PIB log por trabajador en 1960 para los países centrales de la
OCDE.
tienen mucho más instituciones, las políticas y las condiciones iniciales similares que para todo el mundo.Por tanto, puede ser un tipo de convergencia
condicional cuando se controla por ciertas características del país que puedan afectar el crecimiento económico.
Esto es lo que el vector X captura en (1,1). En particular, cuando este vector incluye variables tales como años de estudio o la esperanza de vida,
utilizando regresiones de corte transversal Barro y Sala-i-Martin estimación α sea de aproximadamente - 0 . 02, lo que indica que la brecha de ingresos entre
los países que tienen la misma dotación de capital humano se ha ido reduciendo durante el período de posguerra, en promedio, en alrededor de un 2 por
ciento por año. Cuando esta ecuación se calcula utilizando datos de panel y el vectorX incluye un conjunto completo de efectos fijos de país, las
estimaciones de α se vuelven más negativa, lo que indica una convergencia más rápida.
En resumen, no hay evidencia de convergencia (incondicional) en la distribución mundial del ingreso durante la posguerra (de hecho, la evidencia sugiere una cierta
cantidad de divergencia en los ingresos a través de naciones). Pero hay alguna evidencia de convergencia condicional, lo que significa que la diferencia de ingresos entre
los países que son similares en características observables parece reducir el tiempo. Esta última observación es relevante tanto para el reconocimiento de países entre los
que se ha producido la divergencia económica y para determinar qué tipos de modelos que debemos tener en cuenta para entender el proceso de crecimiento económico y
las diferencias en el rendimiento económico en las naciones. Por ejemplo, veremos que muchos modelos de crecimiento, incluyendo la de los modelos neoclásicos de
crecimiento de Solow básico y, sugerimos que no debe haber dinámica de transición ya que las economías por debajo de su estado estacionario (objetivo) nivel de ingreso
per cápita crezca hacia ese nivel. convergencia condicional es compatible con este tipo de dinámica de transición.

18 .
Preguntas
1.6 Correlaciones de crecimiento económico
En la sección anterior hizo hincapié en la importancia de ciertas características del país que podrían estar relacionados con el proceso de
crecimiento económico. ¿Qué tipos de países crecer más rápidamente? Idealmente, esta pregunta debe ser contestada en un nivel causal.
En otras palabras, nos gustaría saber cuáles son las características específicas de los países (incluyendo sus políticas e instituciones) tienen
un efecto causal sobre el crecimiento. “Efecto causal” se refiere a la respuesta a la siguiente experimento mental hipotética: si, todo lo
demás igual, una característica particular del país se cambiaron de forma exógena (es decir, no como parte de la dinámica de equilibrio o
en respuesta a un cambio en otro observable o las variables no observables), lo que sería el efecto sobre el crecimiento de equilibrio?
Responder a estas preguntas causales es bastante difícil, precisamente porque es difícil aislar los cambios en las variables endógenas que
no son impulsados por la dinámica de equilibrio o por factores omitidos.
Por esta razón, vamos a empezar con el más modesto pregunta de qué factores se correlacionan con el crecimiento económico de la posguerra. Con
la vista puesta en las teorías que vienen en los dos capítulos siguientes, los dos candidatos obvios a mirar son las inversiones en capital físico y
humano (educación).
Figura 1.15 muestra una asociación positiva entre la inversión promedio PIB y el crecimiento económico a entre 1960 y 2000. La figura 1,16
muestra una correlación positiva entre el promedio de años de educación y el crecimiento económico. Por lo tanto, estas cifras sugieren que los países
que han crecido más rápido son normalmente los que han invertido más en capital físico y humano. Hay que señalar que estas cifras no implican que
la inversión en capital físico o humano son las causas del crecimiento económico (a pesar de que esperamos de la teoría económica básica que deben
contribuir al crecimiento). Hasta el momento estas son simples correlaciones, y
tasa de crecimiento medio del PIB per cápita, 1960-2000
0,08
TWN
0,06 KOR
CHN
MYS THA
JPN
PRT
0,04 LKA IRL
ESP
LUX
PAN AUT ISR NI
EGY
DOM Mus BEL
ITAGRC
ALETA
INDIANA PAK FRA ISL
MAR SOSTÉN
GHA Estados Unidos NLD
TTO
DNK
TUR GBRCHL PODER AUS
MEX E SW
0,02 COLUMNA
IRN
CRI PALANCA ECU CHE
PHL NZL
ETH MWI URY
ZAF
SLVGTM ZWE ARG POR
BEN MERMELADA
UGA NGA BFA BOL HND
CONOCIDO ZMB VEN
0,00 GINEBRA JOR
NIC
0,0 0,1 0,2 0,3 0,4

tasa media de inversión, 1960-2000
FIGURA 1.15 La relación entre el crecimiento medio del PIB per cápita y el crecimiento promedio de inversiones PIB, 1960-2000 a.
1.7 De correlaciona con causas

fundamentales .
19
tasa de crecimiento medio del PIB per cápita, 1960-2000
TWN
0,06
CHN
KOR
HKG
THA
MYS
0,04 SGP JPN
IRL
LKA
PRT ESP
GHA LSO AUT
PAK
EGY INDIANA ITA GRC
IDN Mus FRA BEL
TONEL TUR PAN ALETA ISR NI
SYR
Estados
0,02 NPL DOM ISL GBR Unidos
MWI SOSTÉN NLD DNK
E
PALANCA CHL SW AUS
IRN TTO PODER
PHL
BEN COL MEX URY BRB CHE
CMR ZWE ECU ZAF
MLIMOZ GTM
GMB
UGA COG
CRI ARG
DZA
NZL
HND
BDI SLV BOL POR
TGO CONOCIDO ZMBJAM
RWA
0,00 SEN VEN
JOR
NER
NIC
-
0,02
0 2 4 6 8 10 12
Promedio de años de estudio, 1960-2000
FIGURA 1.16 La relación entre el crecimiento medio del PIB per cápita y el promedio de años de escolarización, 1960-2000.
es probable impulsada, al menos en parte, por factores omitidos que afectan tanto a la inversión y la educación, por un lado y el
crecimiento económico en el otro.
Se investiga el papel del capital físico y humano en el crecimiento económico en el capítulo 3. Uno de los principales puntos que se desprende del
análisis del capítulo 3 es que centrarse sólo en capital físico y humano no es suficiente. Tanto para comprender el proceso de crecimiento económico
sostenido y para dar cuenta de las grandes diferencias entre los países en los ingresos, también tenemos que entender por qué las sociedades difieren en
la eficiencia con la que utilizan su capital físico y humano. Los economistas suelen utilizar la “tecnología” expresión abreviada para capturar factores
distintos del capital físico y humano que afectan el crecimiento económico y el rendimiento. Por tanto, es importante recordar que las variaciones en
la tecnología en todos los países incluyen no sólo las diferencias en las técnicas de producción y en la calidad de las máquinas utilizadas en la
producción, sino también las diferencias en la eficiencia productiva (véase en particular el capítulo 21 sobre las diferencias en la eficiencia productiva
resultantes de la organización de mercados y de los fallos del mercado). Un estudio detallado de la tecnología (en sentido amplio) es necesario para
comprender tanto el proceso mundial de diferencias de crecimiento económico y de fondo. El papel de la tecnología en el crecimiento económico se
investiga en el capítulo 3 y capítulos posteriores.
De correlaciona con causas fundamentales
Las correlaciones de crecimiento económico, como el capital físico, el capital humano y la tecnología, es nuestro primer tema de estudio. Pero estos son sólo causas
próximas del crecimiento económico y el éxito económico (incluso si nos convencemos de que hay un elemento de la causalidad en las correlaciones

20 .
Preguntas
mostrado anteriormente). No sería del todo satisfactoria para explicar el proceso de crecimiento económico y las diferencias entre países con la
tecnología, el capital físico y el capital humano, ya que, presumiblemente, hay razones de tecnología, capital físico y capital humano diferir entre
países. Si estos factores son tan importantes en la generación de las diferencias de ingreso entre países y causando el despegue hacia el crecimiento
económico moderno, ¿por qué algunas sociedades no logran mejorar sus tecnologías, invertir más en capital físico, y acumular más capital humano?
Volvamos a la figura 1.8 para ilustrar más este punto. Esta figura muestra que Corea del Sur y Singapur han crecido rápidamente en los últimos 50
años, mientras que Nigeria no ha podido hacerlo. Podemos tratar de explicar las actuaciones de éxito de Corea del Sur y Singapur examinado las
causas próximas de crecimiento económico. Podemos concluir, como muchos lo han hecho, que la rápida acumulación de capital ha sido una de las
principales causas de estos milagros de crecimiento y debatir el papel relativo de capital humano y la tecnología. Simplemente podemos culpar a la
falta de Nigeria a crecer en su incapacidad para acumular capital y mejorar su tecnología. Estos puntos de vista son, sin duda informativo para la
comprensión de la mecánica de los éxitos económicos y fracasos de la posguerra. Sin embargo, en algún nivel que no proporcionan respuestas a las
preguntas centrales: ¿Cómo Corea del Sur y Singapur logran crecer, mientras que Nigeria no pudo aprovechar sus oportunidades de crecimiento? Si la
acumulación de capital físico es tan importante, ¿por qué Nigeria dejan de invertir más en capital físico? Si la educación es tan importante, ¿por qué
los niveles de educación en Nigeria sigue siendo tan baja, y el capital humano es la razón por existente no se utilizan de manera más efectiva? La
respuesta a estas preguntas está relacionada con las causas fundamentales del crecimiento económico, los factores que pueden afectar a por qué las
sociedades hacen diferentes opciones tecnológicas y de acumulación.
A cierto nivel, las causas fundamentales son los factores que nos permiten vincular las cuestiones de crecimiento económico a las preocupaciones
de que el resto de las ciencias sociales y hacer preguntas sobre el papel de las políticas, las instituciones, la cultura, y los factores ambientales
exógenos. A riesgo de simplificar demasiado fenómenos complejos, podemos pensar en la siguiente lista de posibles causas fundamen-tal: (1) la suerte
(o equilibrios múltiples) que conducen a caminos divergentes entre las sociedades con oportunidades idénticas, las preferencias y las estructuras de
mercado; (2) las diferencias geográficas que af-fect el entorno en el que viven las personas e influir en la productividad de la agricultura, la
disponibilidad de recursos naturales, ciertas restricciones sobre el comportamiento individual, o incluso actitudes individuales; (3) las diferencias
institucionales que afectan a las leyes y reglamentos en virtud del cual indi-viduos y empresas de función y forma a los incentivos que tienen para la
acumulación, la inversión y el comercio; y (4) las diferencias culturales que determinan los individuos valores, preferencias y creencias. El capítulo 4
presenta una discusión detallada de la distinción entre causas próximas y fundamentales y qué tipos de causas fundamentales son más prometedora
para explicar el proceso de crecimiento económico y de las diferencias de ingreso entre países.
Por ahora, es útil volver brevemente al contraste entre Corea del Sur y Singapur frente a Nigeria y hacer las preguntas (incluso si no estamos en
condiciones de responder plenamente todavía): ¿Podemos decir que Corea del Sur y Singapur deben su rápida el crecimiento de suerte, mientras que
Nigeria ha tenido mala suerte? Podemos relacionar el rápido crecimiento de Corea del Sur y Singapur a factores geográficos? Podemos relacionarlos
con las instituciones y políticas? ¿Podemos encontrar un papel importante para la cultura? La mayoría de las cuentas detalladas de la economía de la
posguerra y la política en estos países hacen hincapié en la importancia de las políticas que promueven el crecimiento en Corea del Sur y Singapur,
incluyendo la relativa seguridad de los derechos de propiedad e incentivos de inversión prestados a las empresas. Por el contrario, la historia de
posguerra de Nigeria es uno de guerra civil, golpes militares, la corrupción endémica, y en general un ambiente que no pudo proporcionar incentivos a
las empresas para invertir y mejorar sus tecnologías. Por lo tanto, parece necesario buscar las causas fundamentales del crecimiento económico que
hacen contacto con estos hechos. Saltar por delante un poco, ya que no parece plausible que la suerte puede ser la principal explicación para las
diferencias en el rendimiento económico de la posguerra; ya existían importantes diferencias económicas entre Corea del Sur, Singapur y Nigeria en
el comienzo de la era de la posguerra. También es igualmente plausible para vincular la suerte divergentes de estos países
1.8 El orden del

día .
21
a factores geográficos. Después de todo, sus geografías no cambiaron, pero los brotes de crecimiento de Corea del Sur y Singapur
comenzaron en la era de la posguerra. Por otra parte, aun cuando Singapur se benefició de ser una isla, sin una retrospectiva podría haber
llegado a la conclusión de que Nigeria tenía el mejor ambiente para el crecimiento debido a sus ricas reservas de petróleo. 3 Las
diferencias culturales entre países son probablemente importantes en muchos aspectos, y el rápido crecimiento de muchos países asiáticos
suele estar relacionada con ciertos “valores asiáticos”. Sin embargo, las explicaciones culturales son también poco probable para explicar
adecuadamente las causas fundamentales, ya que Corea del Sur o Singapur la cultura no cambió mucho después del final de la Segunda
Guerra Mundial, mientras que su rápido crecimiento es un fenómeno netamente posguerra. Por otra parte, mientras que Corea del Sur
creció rápidamente, Corea del Norte, cuyos habitantes comparten la misma cultura y los valores asiáticos, ha sufrido una de las
actuaciones económicas más desastrosos de los últimos 50 años.
Esta cuenta es cierto rápida (y parcial) sugiere que el desarrollo de una mejor comprensión de las causas fundamentales del crecimiento económico,
tenemos que mirar a las instituciones y las políticas que afectan a los incentivos para acumular capital físico y humano y mejorar la tecnología.
Instituciones y políticas eran favorables al crecimiento económico de Corea del Sur y Singapur, pero no en Nigeria. La comprensión de las causas
fundamentales del crecimiento económico es en gran parte sobre la comprensión del impacto de estas instituciones y las políticas en materia de
incentivos económicos y el crecimiento por qué, por ejemplo, han mejorado en Corea del Sur y Singapur, pero no en Nigeria. La íntima relación entre
las causas fundamentales e instituciones destacadas por esta discusión motiva Parte VIII, que se dedica a la economía política del crecimiento, es
decir, para el estudio de cómo las instituciones afectan el crecimiento y por qué difieren entre los distintos países.
Una advertencia importante Cabe señalar en este punto. Las discusiones sobre la geografía, las instituciones y la cultura a veces pueden
llevarse a cabo sin hacer referencia explícita a los modelos de crecimiento o incluso a la investigación empírica del crecimiento. Después
de todo, esto es lo que muchos científicos sociales hacen fuera del campo de la economía. Sin embargo, las causas fundamentales sólo
pueden tener un gran impacto en el crecimiento económico si afectan a los parámetros y políticas que tienen una influencia de primer
orden en capital físico y humano y la tecnología. Por lo tanto es esencial para evaluar si los candidatos causas fundamentales del
crecimiento económico podrían de hecho desempeñar el papel que a veces se les atribuye una comprensión de la mecánica del crecimiento
económico. Análisis empírico del crecimiento juega un papel igualmente importante para distinguir entre la competencia causas
fundamentales de las diferencias de ingreso entre países. Es sólo mediante la formulación de modelos parsimoniosos de crecimiento
económico y confrontarlos con los datos que podemos obtener una mejor comprensión tanto de la próxima y las causas fundamentales del
crecimiento económico.
La agenda
Las tres cuestiones principales que han surgido de la breve discusión son:
¿Por qué hay diferencias tan grandes en el ingreso per cápita y la productividad del trabajador por todos los países?
¿Por qué crecen rápidamente algunos países mientras que en otros se estancan?
Lo que sostiene el crecimiento económico durante largos períodos de tiempo, y por qué iniciar un crecimiento sostenido de 200 años o
así lo hace?
Uno puede girar alrededor de este razonamiento y argumentar que Nigeria es pobre debido a una “maldición de los recursos naturales”, es decir, precisamente
porque tiene abundantes recursos naturales. Pero este argumento no es del todo convincente, ya que hay otros países, como Botswana, con abundantes recursos
naturales que han crecido rápidamente durante la última
años. Más importante, el único canal a través del cual plausibles abundancia de recursos naturales puede conducir a resultados económicos peores se relaciona con
factores institucionales y de economía política. Tales factores nos llevan al reino de las causas fundamentales institucionales.
22 .
Preguntas
Para cada pregunta, una respuesta satisfactoria requiere un conjunto de modelos bien formuladas que ilustran la mecánica del
crecimiento económico y las diferencias de ingreso entre países, junto con una investigación de las causas fundamentales de las diferentes
trayectorias, que estas naciones han emprendido. En otras palabras, necesitamos una combinación de modelos teóricos y estudios
empíricos.
Los modelos de crecimiento tradicionales en particular, el de Solow básico y el modelos- neoclásico proporcionan un buen punto de
partida, y el énfasis que ponen en la inversión y el capital humano parece consistente con los patrones que se muestran en las figuras 1.15
y 1.16. Sin embargo, también veremos que las diferencias tecnológicas entre los países (ya sea debido a su diferencia de acceso a las
oportunidades tecnológicas o debido a diferencias en la eficiencia de la producción) son igualmente importantes. Los modelos
tradicionales tratan a la tecnología y la estructura del mercado como dado o en el mejor de como evoluciona de forma exógena (algo así
como un cuadro negro). Pero si la tecnología es tan importante, que debemos entender por qué y cómo progresa y por qué difiere entre
países. Esto motiva nuestro estudio detallado del progreso tecnológico endógeno y la adopción de tecnología. En concreto, vamos a tratar
de entender cómo pueden surgir diferencias en la tecnología, persisten, y contribuir a las diferencias en el ingreso per cápita. Modelos de
los cambios tecnológicos también son útiles en la reflexión sobre las fuentes del crecimiento sostenido de la economía mundial durante los
últimos 200 años y las razones detrás del proceso de crecimiento que se quitó 200 años o así que hace y ha procedido de manera
relativamente constante desde entonces.
Algunos de los otros patrones encontrados en este capítulo nos informará acerca de los tipos de modelos que tienen la mayor promesa
para explicar las diferencias de crecimiento entre países y económicas en los ingresos. Por ejemplo, hemos visto que a través del país las
diferencias de ingresos se pueden explicar solamente por la comprensión de por qué algunos países han crecido rápidamente en los
últimos 200 años, mientras que otros no tienen. Por lo tanto necesitamos modelos que pueden explicar cómo algunos países pueden pasar
por períodos de crecimiento sostenido, mientras que otros se estancan.
Sin embargo, también hemos visto que la distribución del ingreso mundial de la posguerra es relativamente estable (como máximo
extendiendo ligeramente 1960-2000). Este patrón ha sugerido a muchos economistas que debe centrarse en los modelos que generan
grandes diferencias entre países permanentes en el ingreso per cápita, pero no necesariamente grandes diferencias permanentes en las tasas
de crecimiento (al menos no en las últimas décadas). Este argumento se basa en el siguiente razonamiento: sustancialmente con diferentes
tasas de crecimiento a largo plazo (como en los modelos de crecimiento endógeno, donde los países que invierten en diferentes tasas
crecen a tasas diferentes de forma permanente), habrá que esperar divergencia significativa. Hemos visto que a pesar de algunos cada vez
mayor entre la parte superior y la parte inferior, la distribución a través del país de los ingresos en todo el mundo es relativamente estable
durante el período de posguerra.
La combinación de los patrones de la posguerra con los orígenes de las diferencias de ingresos durante los últimos siglos sugiere que
debemos buscar modelos que pueden explicar de forma simultánea durante largos períodos de diferencias significativas de crecimiento y
para una distribución de la renta mundial que en última instancia se convierte en estacionario, aunque con grandes diferencias entre países.
Esto último es particularmente difícil en vista de la naturaleza de la economía global de hoy, lo que permite el libre flujo de las
tecnologías y los grandes flujos de dinero y mercancías a través de las fronteras. Por lo tanto, tenemos que entender cómo los países
pobres se quedaron atrás y lo que les impide hoy la adopción y la imitación de las tecnologías y las organizaciones (y la importación de la
capital) de las naciones más ricas.
Y a medida que la discusión en la sección anterior sugiere, todas estas preguntas puede ser (y tal vez debería haber) respondieron a dos niveles
distintos pero relacionados (y en dos pasos correspondientes). El primer paso es usar modelos teóricos y datos para comprender la mecánica de
crecimiento económico. Este paso arroja luz sobre las causas próximas de crecimiento y explica las diferencias en el ingreso per cápita en términos de
diferencias en capital físico, el capital humano, y la tecnología,
1.9 Referencias y Literatura .

23
y estos a su vez se relacionan con otras variables, como las preferencias, la tecnología, la estructura del mercado, la apertura al comercio
internacional y las políticas económicas.
El segundo paso es analizar las causas fundamentales subyacentes a estas factores inmediatos e investigar por qué algunas sociedades se
organizan de manera diferente a los demás. ¿Por qué las sociedades tienen diferentes estructuras de mercado? ¿Por qué algunas sociedades
adoptan políticas que estimulen el crecimiento económico, mientras que otros ponen barreras a los cambios tecnológicos? Estas preguntas
son fundamentales para un estudio del crecimiento económico y sólo pueden ser respondidas mediante el desarrollo de modelos
sistemáticos de la economía política del desarrollo y mirando el proceso histórico de crecimiento económico para generar datos que
pueden arrojar luz sobre estas causas fundamentales.
Nuestra siguiente tarea es desarrollar sistemáticamente una serie de modelos para entender la mecánica del crecimiento económico.
Presento una exposición detallada de la estructura matemática de una serie de modelos dinámicos de equilibrio general que son útiles para
pensar en el crecimiento económico y los fenómenos macroeconómicos relacionados, y hago hincapié en las implicaciones de estos
modelos para las fuentes de las diferencias en el rendimiento económico en las sociedades. Sólo mediante la comprensión de estos
mecanismos podemos desarrollar un marco útil para pensar acerca de las causas del crecimiento económico y las disparidades de ingresos.
Referencias y Literatura
El material empírico presentado en este capítulo es en gran medida estándar, y parte de ella se puede encontrar en muchos libros, aunque las
interpretaciones y los énfasis son distintos. Excelentes introducciones, con poco énfasis diferentes, se proporcionan en Jones (1998, capítulo 1) y Weil
(2005, Capítulo 1) libros de texto de grado de crecimiento económico. Barro y Sala-i-Martin (2004) también presentan una breve discusión de los
hechos estilizados del crecimiento económico, aunque su atención se centra en el crecimiento de la posguerra y la convergencia condicional en lugar
de las grandes diferencias de ingresos a través del país y la perspectiva a largo plazo subrayó aquí. cuentas excelentes y muy legibles de las cuestiones
clave de crecimiento económico, con una perspectiva similar a la de aquí, se proporcionan en Helpman (2005) y en Aghion y el nuevo libro de Howitt
(2008). Aghion y Howitt también proporcionan una introducción muy útil para muchos de los mismos temas tratados en este libro.
Gran parte de los datos utilizados en este capítulo provienen de (Penn Mundial) de datos de Summers-Heston (última versión, Summers, Heston y
Aten, 2006). Estas tablas son el resultado de un cuidadoso estudio de Robert Summers y Alan Heston para construir índices y estimaciones de ingreso
per cápita y el consumo de precios comparables a nivel internacional. ajuste de PPP es posible gracias a estos datos. Summers y Heston (1991) dan
una lúcida discusión de la metodología para el ajuste de PPP y su uso en las Penn World Tables. ajuste de PPP permite la construcción de medidas de
ingreso per cápita que sean comparables entre países. Sin ajuste de PPP, las diferencias en el ingreso per cápita entre los países se pueden calcular
utilizando la tasa de cambio actual o algún tipo de cambio fundamental. Hay muchos problemas con este tipo de medidas basadas en el intercambio
RATE, sin embargo. La más importante es que no permiten las marcadas diferencias en los precios relativos e incluso los niveles generales de precios
entre países. ajuste de PPP nos acerca mucho más a las diferencias en los ingresos reales y el consumo real. PIB, los datos de consumo y de inversión
de las Penn World Tables se expresan en dólares constantes de 1996. Información sobre los trabajadores (población económicamente activa), el
consumo y la inversión son también de este conjunto de datos. datos sobre la esperanza de vida son desde el CD-ROM de Indicadores de Desarrollo
Mundial del Banco Mundial y se refieren a la esperanza media de vida de hombres y mujeres al nacer. Este conjunto de datos también contiene una
gama de otra información útil. los datos de escolarización son de Barro y conjunto de datos de Lee (2001), que contiene información comparable a
nivel internacional en los años de escolarización. En todo momento, las cifras entre países utilizan las etiquetas del Banco Mundial para denotar la
identidad

24 .
Preguntas
de los distintos países. Una lista de las etiquetas se pueden encontrar en http://unstats.un.org/unsd/methods/ M49 / m49alpha.htm.
En todas las figuras y regresiones, las tasas de crecimiento se calculan como medias geométricas. En particular, la tasa de crecimiento media
geométrica de la producción per cápita y entre la fecha t y t + T es

t, t 1/T
+T
≡ yt -
y t
+T
gramo 1.
La tasa de crecimiento media geométrica es más apropiado para utilizar en el contexto de ingreso per cápita que es la media aritmética, ya
que la tasa de crecimiento se refiere al crecimiento proporcional. Se puede verificar fácilmente a partir de esta fórmula que si y t + 1 = (1
+ g) y t para todos t , entonces g t + T = g.
Los datos históricos son de diversas obras de Angus Maddison, en particular, Maddison (2001, 2003). Aunque estos datos no son tan
fiables como las estimaciones de las Penn World Tables, los patrones generales que se muestran son generalmente consistentes con la
evidencia de una variedad de fuentes diferentes. Sin embargo, hay puntos de contención. Por ejemplo, en la figura 1.11 estimaciones de
Maddison muestran un crecimiento lento pero relativamente estable de la renta per cápita en Europa occidental a partir de 1000. Este
patrón de crecimiento es discutida por algunos historiadores e historiadores económicos. Una cuenta relativamente formato electrónico,
que en profundo desacuerdo con esta conclusión, se proporciona en Pomeranz (2000), quien sostiene que el ingreso per cápita en Europa
Occidental y el Valle del Yangtze en China eran comparables en términos generales tan tardía como 1800. Este punto de vista también
recibe apoyo de reciente la investigación por Allen (2004), que documenta que los niveles de productividad agrícola en 1800 fueron
comparables en Europa occidental y china. Acemoglu, Johnson y Robinson (2002, 2005b) utilizan las tasas de urbanización como
sustituto de la renta per cápita y obtienen resultados que son intermedios entre los de Maddison y Pomeranz. Los datos de Acemoglu,
Johnson y Robinson (2002) también confirman que hubo diferencias de ingresos muy limitados en todos los países Todavía en el año
1500 y que el proceso de rápido crecimiento económico comenzó en el siglo XIX (o tal vez a finales del siglo XVIII) . La investigación
reciente de Broadberry y Gupta (2006) también rebate los argumentos de Pomeranz y da más apoyo a un modelo en el que ya existía una
diferencia de ingresos entre Europa Occidental y China a finales del siglo XVIII.
El término “despegue” que se utiliza en la Sección 1.4 se introdujo en el famoso libro de Walter RostowLas etapas del crecimiento
económico (1960) y tiene una connotación más amplia que el término “industrial revolución”, que los historiadores económicos suelen
utilizar para referirse al proceso que se inició en Gran Bretaña a finales del siglo XVIII (por ejemplo, Ashton, 1969). Mokyr (1993)
contiene una excelente discusión del debate sobre si el comienzo del crecimiento industrial era debido a un cambio continuo o
discontinuo. Consistente con mi énfasis aquí, Mokyr llega a la conclusión de que esto es secundario al hecho más importante que el
proceso moderno de crecimiento se inicia en esta época.
Existe una amplia literatura sobre las correlaciones de crecimiento económico, comenzando con Barro (1991).Este trabajo se estudió
en Barro y Sala-i-Martin (2004) y Barro (1997). Gran parte de esta literatura, sin embargo, interpreta estas correlaciones como efectos
causales, aun cuando no se justifica esta interpretación (véase la discusión en los capítulos 3 y 4).
Tenga en cuenta que las figuras 1.15 y 1.16 muestran la relación entre la inversión promedio y el promedio de escolaridad entre 1960 y 2000 y el
crecimiento económico durante el mismo período. La relación entre el crecimiento de la inversión y el crecimiento económico durante este tiempo es
similar, pero hay una relación mucho más débil entre el crecimiento de la educación y el crecimiento económico. Esta falta de asociación entre el
crecimiento de la escolarización y crecimiento de la producción puede ser por una serie de razones. En primer lugar, existe un considerable error de
medición en las estimaciones de escolarización (véase Krueger y Lindahl, 2001). En segundo lugar, como se muestra en algunos de los modelos
discutidos más adelante, el principal papel del capital humano puede ser la de facilitar la adopción de la tecnología, y por lo tanto podemos esperar
una fuerte

25
relación entre el nivel de educación y el crecimiento económico de entre el cambio en la educación y el crecimiento económico (véase el Capítulo 10). Por último, la
relación entre el nivel de educación y el crecimiento económico puede ser en parte espuria, en el sentido de que puede estar capturando la influencia de otros factores
omitidos también se correlacionó con el nivel de educación; Si este es el caso, estos factores omitidos pueden ser removidos cuando nos fijamos en los cambios. Si bien
no podemos llegar a una conclusión firme sobre estas explicaciones alternativas, la fuerte correlación entre la educación media y el crecimiento económico documentado
en la figura 1.16 es interesante en sí mismo.
La reducción de las diferencias en el ingreso per cápita en la economía mundial cuando los países se ponderan por la población se explora en Sala-i-
Martin (2005). Deaton (2005) contiene una crítica del enfoque de Sala-i-Martin. El punto de que los ingresos deben haber sido relativamente igual alrededor
de 1800 o antes, porque hay un límite inferior en los ingresos reales necesarios para la supervivencia de un individuo, se hizo por primera vez por Maddison
(1991), y posteriormente fue popularizado por Pritchett (1997). estimaciones de Maddison de PIB per cápita y Acemoglu, Johnson y (2002) estimaciones de
Robinson basan en la urbanización confirman esta conclusión.
Las estimaciones de la densidad de la renta per cápita reportados en este capítulo son similares a los utilizados por Quah (1993, 1997) y Jones (1997). Estas
estimaciones utilizan un kernel de Gauss no paramétrico. Los detalles específicos de la estimación del núcleo no cambian la forma general de las densidades. Quah
también fue el primero en hacer hincapié en la estratificación en la distribución mundial del ingreso y el posible cambio hacia una distribución bimodal, que es visible en
la figura 1.3. Llamó a este fenómeno de “Twin Peaks” (véase también Durlauf y Quah, 1999). Barro (1991) y Barro y Sala-i-Martin (1992, 2004) hacen hincapié en la
presencia y la importancia de la convergencia condicional y argumentan en contra de la relevancia del patrón de estratificación enfatizado por Quah y otros. La
estimación de convergencia condicional de alrededor de 2% por año es de Barro y Sala-i-Martin (1992). Caselli, Esquivel y Lefort (1996) muestran que las regresiones de
datos de panel conducen a tasas considerablemente más altas de convergencia condicional.
Marris (1982) y Baumol (1986) fueron los primeros economistas para llevar a cabo estudios de esquí de fondo de la convergencia. Sin embargo, los datos de la época
eran de menor calidad que los datos de Summers-Heston y también estaban disponibles por sólo una muestra seleccionada de los países. Barro (1991) y Barro y (1992)
obra de Sala-i-Martin utilizando el conjunto de datos de Summers-Heston ha sido fundamental en la generación de un renovado interés en las regresiones de crecimiento
entre países.
Los datos sobre el crecimiento del PIB y los salarios reales negros en Sudáfrica son de Wilson (1972). Los salarios se refieren a los salarios reales en las minas de oro.
Feinstein (2005) ofrece una excelente historia económica de Sudáfrica. Las implicaciones de la revolución industrial británica de los salarios reales y el nivel de vida de
los trabajadores se discuten en Mokyr (1993). Otro ejemplo de un rápido crecimiento económico con la caída de los salarios reales es proporcionada por la experiencia de
la economía mexicana a principios del siglo XX (véase Gómez-Galvarriato, 1998). También hay evidencia de que durante este período, la altura media de la población
podría haber ido disminuyendo, lo que a menudo se asocia con la caída de los niveles de vida (ver Lopez'-Alonso y Porras Condey, 2004).
Hay un gran debate sobre el papel de la tecnología y la acumulación de capital en las experiencias de crecimiento de los países del Este de Asia,
particularmente Corea del Sur y Singapur. Véase Young (1991, 1995) para el argumento de que los aumentos de capital y trabajo físicos explican casi todo
el rápido crecimiento de estos dos países. Ver Klenow y Rodríguez (1997) y Hsieh (2002) para el punto de vista opuesto.
La diferencia entre causas próximas y fundamentales se discute más en capítulos posteriores. Esta distinción se hace hincapié en un contexto diferente por
Diamond (1997), aunque también es implícitamente presente en (1973) libro clásico del Norte y de Thomas. Se discute en detalle en el contexto de largo
plazo del desarrollo económico y el crecimiento económico en Acemoglu, Johnson y Robinson (2005a). Me gustaría volver a estas cuestiones en mayor
detalle en el capítulo 4.
2
El modelo de crecimiento de Solow
T él capítulo anterior introdujo una serie de hechos básicos y posó las principales cuestiones relativas a las fuentes de crecimiento económico a través del
tiempo y las causas de las diferencias en el desempeño económico entre los países. Estas preguntas son fundamentales no sólo para la teoría del crecimiento,
sino también a la macroeconomía y las ciencias sociales en general. Nuestra siguiente tarea es desarrollar un marco sencillo que puede ayudarnos a pensar en
las causas próximas y la mecánica del proceso de crecimiento económico y de las diferencias de ingreso entre países. Vamos a utilizar este marco, tanto para
estudiar las posibles fuentes de crecimiento económico y también para llevar a cabo la estática comparativa simples para obtener una comprensión de lo que
son las características del país
conducente a mayores niveles de ingreso per cápita y el crecimiento económico más rápido.
Nuestro punto de partida es el llamado modelo de Solow-Swan el nombre de Robert (Bob) Solow y Trevor Swan, o simplemente el modelo
de Solow, el nombre del más famoso de los dos economistas. Estos economistas publicaron dos artículos pioneras en el mismo año, 1956
(Solow, 1956; Swan, 1956) introducir el modelo de Solow. Bob Solow más tarde desarrolló muchas implicaciones y aplicaciones de este modelo
y fue galardonado con el Premio Nobel de Economía por sus contribuciones. Este modelo ha dado forma a la manera en que nos acercamos no
sólo el crecimiento económico sino también todo el campo de la macroeconomía. En consecuencia, un subproducto de nuestro análisis de este
capítulo es una exposición detallada de un modelo de caballo de batalla de la macroeconomía.
El modelo de Solow es notable por su simplicidad. En cuanto a hoy, uno puede dejar de apreciar la cantidad de un gran avance intelectual que
era. Antes de la llegada del modelo de crecimiento de Solow, el método más común para el crecimiento económico basado en el modelo
desarrollado por Roy Harrod y Evsey Domar (Harrod, 1939; Domar, 1946). El modelo de Harrod-Domar hizo hincapié en los posibles aspectos
disfuncionales de crecimiento económico, por ejemplo, cómo el crecimiento económico podría ir mano a mano con el aumento del desempleo
(véase el ejercicio 2.23 en este modelo). El modelo de Solow demostró por qué el modelo de Harrod-Domar no era un lugar atractivo para
empezar. En el centro del modelo de crecimiento de Solow, distinguiéndola de la modelo Harrod-Domar, es la función de producción agregada
neoclásica. Esta función no sólo permite que el modelo de Solow para hacer contacto con la microeconomía, pero como veremos en el siguiente
capítulo, que también sirve como un puente entre el modelo y los datos.
Una característica importante del modelo de Solow, que es compartida por muchos de los modelos presentados en este libro, es que es una representación
simple y abstracta de una economía compleja. Al principio, puede parecer demasiado simple o demasiado abstracto. Después de todo, para hacer justicia al
proceso de crecimiento o el equilibrio macroeconómico, tenemos que considerar los hogares y las personas con diferentes gustos, habilidades, ingresos y
roles en la sociedad; diversos sectores; y múltiples interacciones sociales. Los recortes de modelo de Solow a través de estas complicaciones mediante la
construcción de un sencillo uno
26
2.1 El entorno económico del modelo básico de Solow .

27
buena economía, con poca referencia a las decisiones individuales. Por lo tanto, el modelo de Solow debe ser considerado como un punto
de partida y un trampolín para los modelos más ricos.
En este capítulo, presento el modelo básico de Solow.El modelo de crecimiento neoclásico estrechamente relacionados se presenta en
el capítulo 8.
El entorno económico del modelo básico de Solow
el crecimiento y el desarrollo económico son procesos dinámicos y por lo tanto requieren modelos dinámicos. A pesar de su simplicidad, el modelo de
crecimiento de Solow es un modelo de equilibrio general dinámico (aunque, sobre todo, muchas características clave de los modelos dinámicos de
equilibrio general hizo hincapié en el capítulo 5, como las preferencias y optimización dinámica, no están presentes en este modelo).
El modelo de Solow se puede formular en cualquier tiempo discreto o continuo.Empiezo con la versión de tiempo discreto, porque es
conceptualmente más simple y más comúnmente usado en aplicaciones macroeconómicas. Sin embargo, muchos modelos de crecimiento
se formulan en tiempo continuo, y luego proporcionan una exposición detallada de la versión en tiempo continuo del modelo Solow y
muestran que a menudo es más conveniente trabajar con.
Los hogares y Producción
Considere una economía cerrada, con un bien final única. La economía está en tiempo discreto corriendo a un horizonte infinito, para que
el tiempo es indexado por t = 0 , 1 , 2 ,. . . . Los períodos de tiempo aquí pueden corresponder a días, semanas o años. Por ahora, no es
necesario especificar la escala de tiempo.
La economía está habitado por un gran número de hogares. A través del libro utilizo los términos hogares, individuos y agentes
indistintamente. El modelo de Solow hace rela-tivamente pocos supuestos sobre los hogares, debido a su problema de optimización no se
modela de forma explícita. Esta falta de optimización en el lado de la casa es la principal diferencia entre los Solow ycrecimiento
neoclásicos modelos. Este último es el modelo de Solow, más dinámico con-consumidor optimización (hogar).Para fijar las ideas, es
posible que desee asumir que todas las casas son iguales, por lo que la economía trivialmente admite un hogar representativo , justificado
el lado de la demanda y la oferta de trabajo de la economía puede ser representado como si el resultado de la conducta de un solo hogar .
El supuesto hogar representativo se discute en detalle en el capítulo 5.
¿Qué necesitamos saber acerca de los hogares en esta economía?La respuesta no es mucho. Todavía no hemos dotado a los hogares con
preferencias (funciones de utilidad). En su lugar, por ahora, los hogares se asumen para salvar una fracción constante exógenas ∈ ( 0 , 1 )
de su ingreso disponible independientemente de lo que está sucediendo en la economía.Este supuesto es el mismo que el utilizado en los
modelos keynesianos básicos y el modelo de Harrod-Domar mencionado anteriormente. También está en desacuerdo con la realidad. Los
individuos no ahorran una fracción constante de sus ingresos; si lo hicieran, a continuación, un anuncio por parte del gobierno que habrá un
gran aumento de impuestos el próximo año no debe tener ningún efecto sobre sus decisiones de ahorro, lo que parece poco razonable y
empíricamente incorrecta. Sin embargo, la tasa de ahorro constante exógena es un punto de partida, y vamos a pasar mucho tiempo en el
resto del análisis libro cómo se comportan los consumidores y tomar decisiones intertemporales.
Los otros agentes clave en la economía son las empresas.Empresas, como los consumidores, son altamente hetero-geneous en la
práctica. Incluso dentro de un sector estrechamente definido de una economía, no hay dos empresas son idénticos.Pero, de nuevo por
simplicidad, vamos a empezar con un supuesto similar a la asunción de los hogares repre-tivo, pero ahora se aplica a las empresas: suponer
que todas las empresas en esta economía tienen acceso a la misma función de producción para el producto final, o que la economía admite
un
Capítulo 2 El modelo de
28 .
crecimiento de Solow
empresa representativa, con una función de producción representativo (o agregado). Las condiciones bajo las cuales esta suposición
razonable es firme su Representante también se discuten en el capítulo 5. La función de producción agregada para el bien final única se
escribe como
Y (t) = F (K (t), L (t), A (t)), (2.1)
donde Y (t) es la cantidad total de la producción del producto final en el tiempo t , K (t) es el stock de capital, L (t) es el empleo total, y A (t) es la
tecnología en el momento t . El empleo se puede medir de diferentes maneras. Por ejemplo, es posible que desee pensar en L (t) como
correspondiente a las horas de trabajo o en el número de empleados. El stock de capital K (t) corresponde a la cantidad de “máquinas” (o más
específicamente, equipos y estructuras) utilizados en la producción, y normalmente se mide en términos del valor de las máquinas. También hay
múltiples formas de pensar del capital (e igualmente muchas formas de especificar cómo el capital entra en existencia). Dado que el objetivo aquí es
comenzar con un simple modelo viable, hago la suposición simplificadora bastante aguda que el capital es el mismo que el bien final de la economía.
Sin embargo, en lugar de ser consumido, el capital se utiliza en el proceso de producción de más bienes. Para tomar un ejemplo concreto, piensa en el
bien final como “maíz”. El maíz puede ser utilizado tanto para el consumo y como una entrada, como semilla, para la producción de maíz más
mañana. Capital corresponde entonces a la cantidad de maíz utilizado como semilla para la producción adicional.
Tecnología, por otra parte, no tiene ninguna unidad natural, y A (t) es simplemente una palanca de cambios de la función de
producción (2,1). Por conveniencia matemática, que a menudo representan A (t) en términos de un número, pero es útil tener en cuenta
que, al final del día, es una representación de un concepto más abstracto. Como se señaló en el capítulo 1, es posible que a menudo quieren
pensar en un concepto amplio de la tecnología, que incorpora los efectos de la organización de la producción y de los mercados sobre la
eficiencia con que se utilizan los factores de producción. En el modelo actual, A (t) representa todos estos efectos.
Una de las principales hipótesis del modelo de crecimiento de Solow (y del modelo de crecimiento neoclásico estudiaremos en el capítulo 8) es
que la tecnología es libre: está disponible públicamente como un buen excluibles, no rivales. Recordemos que un bien es no rival si su consumo o
uso por otras personas no pre-clude consumo o uso de un individuo. Es excluibles , si es imposible evitar que otra persona utilice o consumirlo. La
tecnología es un buen candidato para una buena nonexclud capaces, no rivales; una vez que la sociedad tiene algún conocimiento útil para aumentar
la eficiencia de la producción, este conocimiento puede ser utilizado por cualquier empresa sin afectar el uso del mismo por otros. Por otra parte, es
normalmente difícil de impedir que las empresas utilizando este conocimiento (por lo menos una vez que está en el dominio público y no está
protegida por patentes). Por ejemplo, una vez que la sociedad sabe cómo hacer que las ruedas, todo el mundo puede utilizar ese conocimiento para
hacer las ruedas y sin di-minishing la capacidad de otros para hacer lo mismo (con lo que el conocimiento para producir ruedas no rival). Por otra
parte, a menos que alguien tiene una patente bien aplicado sobre ruedas, cualquiera puede de-CIDE para producir ruedas (con lo que el saber hacer
para producir ruedas no excluibles). La implicación de los supuestos que la tecnología es no rival y no excluible es que A (t) es de libre acceso a todas
las firmas posibles en la economía y las empresas no tienen que pagar para hacer uso de esta tecnología. Partiendo de los modelos en los que la
tecnología está disponible gratuitamente es un paso importante hacia el progreso tecnológico y la comprensión será nuestro enfoque en la Parte IV.
Como un aparte, tenga en cuenta que algunos autores utilizan x t o K t cuando se trabaja con tiempo discreto y reservar la notación x (t)
o K (t) para tiempo continuo. Desde que van y vienen entre el tiempo continuo y discreto, utilizo este último notación en todo.Cuando no
existe ningún riesgo de confusión, me deje caer los argumentos de tiempo, pero cada vez que hay el más mínimo riesgo de confusión, que
errar por el lado de la precaución e incluir los argumentos de tiempo.
Veamos ahora imponer las siguientes suposiciones estándar en la función de producción agregada.

29
Supuesto 1 (Continuidad, diferenciabilidad, positiva y la disminución marginal

Productos y Rendimientos constantes a escala) La función de producción F : R + 3
Significado de la palabra R + es
dos veces diferenciable en K y L , y

satisface
∂ F (K, L, ∂ F (K, L,
F K (K, L, A) A) F L (K, L, A) A)
≡ ∂K >0, ≡ ∂L >0,
∂ 2 F (K, L, A) ∂ 2 F (K, L, A)
F KK (K, L, A)
≡ ∂K2 < 0 , F LL (K, L, A) ≡ ∂L2 < 0.
Por otra parte, F exhibe rendimientos constantes a escala en K y L .
Todos los componentes de la Asunción 1 son importantes. En primer lugar, la notación F : R 3 + Significado de la palabra R + implica que la función de producción
toma argumentos no negativos (es decir, K, L ∈ R + ) y los mapas a niveles no negativos de salida ( Y ∈ R + ). Es natural que el nivel de capital y el nivel de empleo
debe ser positivo. Desde A no tiene unidades naturales, que podría haber sido negativo. Pero no hay pérdida de generalidad en la restricción de que sea positivo. El
segundo aspecto importante de la asunción 1 es que F es una función continua en sus argumentos y también es diferenciable. Hay muchas funciones de producción
interesantes que no son diferenciables, y algunos interesantes que no son aún continua. Pero trabajar con funciones diferenciables hace que sea posible el uso de cálculo
diferencial, y la pérdida de cierta generalidad es un pequeño precio a pagar por este servicio. Supuesto 1 también especifica que los productos marginales son positivos
(de modo que el nivel de producción aumenta con la cantidad de entradas); Esta restricción también se descarta algunas funciones de producción potencial y puede
hacerse más flexible sin mucha complicación (véase el ejercicio 2.8). Más importante aún, Supuesto 1 requiere que los productos marginales del capital y del trabajo
están disminuyendo, es decir, F KK < 0 y F LL < 0, de modo que más capital, manteniendo lo demás constante todo, aumenta la producción en cada vez menos. Y lo
mismo se aplica a la mano de obra. Esta propiedad está a veces también se conoce como “rendimientos decrecientes” a capital y el trabajo. El grado de rendimientos
decrecientes al capital juega un papel muy importante en muchos de los resultados del modelo de crecimiento básico. De hecho, la presencia de rendimientos decrecientes
al capital distingue el modelo de crecimiento de Solow de su antecedente, el modelo de Harrod-Domar (véase el ejercicio 2.23).
El otro supuesto importante es el de rendimientos constantes a escala.Recordemos que F exhibe rendimientos constantes a escala en K y L si es
linealmente homogénea (homogénea de grado 1) en estas dos variables. Más específicamente:
Definición 2.1 Sea K ∈ N. La función gramo : R K + 2 Significado de la palabra R es homogénea de grado metro en x ∈ R y y ∈ R Si
g (λx, λy, z) = λ m g (x, y, z) para todo λ ∈ R + y z ∈ R K .
Se puede verificar fácilmente que la homogeneidad lineal implica que la función de producciónF es cóncava, aunque no es estrictamente así (véase el
ejercicio 2.2). Linealmente homogéneos (rendimientos constantes a escala) las funciones de producción son particularmente útiles debido a la siguiente
teorema.
Teorema 2.1 (Teorema de Euler) Supongamos que gramo : R K + 2 Significado de la palabra R es diferenciable en x ∈ R y y ∈ R , con derivadas parciales
denotan por g x y g y , y es homogénea de grado m en x y y . Entonces
mg (x, y, z) = g x (x, y, z) x + g y (x, y, z) y para todos los x ∈ R , y ∈ R , y z ∈ R K .

Por otra parte, g x (x, y, z) y g y (x, y, z) son ellos mismos homogénea de grado m - 1 en x y y .
30 .
Prueba. Tenemos que g es diferenciable y
λ m g (x, y, z) = g (λx, λy, z). (2.2)
Diferenciar ambos lados de (2.2) con respecto a lambda , lo que da
mλ m - 1 g (x, y, z) = g x (λx, λy, z) x + g y (λx, λy, z) y
para cualquier λ . Configuración de λ = 1 produce el primer resultado. Para obtener el segundo resultado, diferenciar ambos lados de (2.2)
con respecto a x :
λg x (λx, λy, z) = λ m g x (x, y, z).
Dividiendo ambos lados por λ establece el resultado deseado.
Dotaciones, estructura del mercado, y el mercado de Compensación

La subsección anterior ha especificado comportamiento de los hogares y de la tecnología de la producción. El siguiente paso es especificar la
dotación, es decir, las cantidades de trabajo y capital que la econ-nomía comienza con y que es dueño de estas dotaciones. Entonces estaremos en
condiciones de investigar la asignación de recursos en esta economía. (Recursos para un determinado conjunto de los hogares y la tecnología pro-
ducción) se pueden asignar de muchas maneras diferentes, dependiendo de la institucional estructura de la sociedad. Capítulos 5-8 discuten cómo un
planificador social que deseen maximizar una media ponderada de las utilidades de los hogares podría asignar los recursos, mientras que la parte VIII
fo-cuses sobre la asignación de recursos a favor de las personas que son políticamente poderosos. El punto de referencia más familiar para la
asignación de recursos es asumir un conjunto específico de las instituciones del mercado, en particular los mercados competitivos. En los mercados
competitivos, los hogares y las empresas actúan de manera tomadora de precios y persiguen sus propios objetivos, y los precios de mercado claras.
Mercados com-competitiva son un punto de referencia natural, y me empiezan asumiendo que todos los bienes y los mercados de factores son
competitivos. Este es otro supuesto de que no es totalmente inocuo. Para ex amplia, tanto en los mercados de capital de trabajo y tienen
imperfecciones, con ciertas implicaciones importantes para el crecimiento económico y el poder de monopolio en los mercados de productos juega un
papel importante en la Parte IV. Pero estas consecuencias pueden ser mejor apreciados por comenzar con el punto de referencia competitiva.
Antes de investigar el comercio en los mercados competitivos, también nosotros especificamos la propiedad de las dotaciones. Dado que los
mercados competitivos sólo tienen sentido en el contexto de una economía con la propiedad (al menos parcial) privada de los activos y los medios de
producción, es natural suponer que los factores de producción son propiedad de los hogares. En particular, supongamos que poseen todos los hogares
de trabajo, que suministran de forma inelástica. oferta inelástica significa que hay
algunos dotación de trabajo en la economía, por ejemplo, igual a la población,
¯ , y todos
L (t)
de ello se suministrará con independencia de su (alquiler) precio, siempre que este precio es no negativo.La condición de equilibrio del
mercado de trabajo a continuación, se puede expresar como:
L (t)
= ¯ (2.3)
L (t)
para todos t , donde L (t) denota la demanda de mano de obra (y también el nivel de empleo).Más en general, esta ecuación debe ser
escrito en forma holgura complementaria. En particular, que el precio del alquiler del trabajo o el salario en el momentot ser w (t) ,
entonces la condición de equilibrio del mercado de trabajo toma la forma
≤ ¯ , ≥ - ¯ =
L L w L L w
(t) (t) (t) 0y (t) (t) (t) 0. (2.4)
2.1 El entorno económico del modelo básico de Solow 31 .
La formulación holgura complementaria asegura que vacía el mercado laboral no sucede en un negativo de salarios o que si la demanda de trabajo pasa a ser lo
suficientemente baja, el empleo podría ser
L (t)
¯ el salario cero. Sin embargo, esto no será un problema en la

a continuación mayoría de los modelos estudiados en
este libro, porque los mercados Hipótesis 1 y laborales competitivos asegurar que los salarios son estrictamente positivos (véase el ejercicio 2.1).En vista de
este resultado, utilizo la condición más simple (2.3) a lo largo y designar tanto la oferta de trabajo y el empleo a tiempo t por L (t) .
Los hogares también posee el capital social de la economía y la alquilan a las empresas. Denotemos el precio de alquiler del capital en el momento t por R (t) . La
condición de equilibrio del mercado de capital es similar a (2.3) y requiere la demanda de capital por las empresas para ser igual a la oferta de capital por
hogares:
K (t),
K (t) = ¯
dónde
¯ es la oferta de capital de los hogares y
K
es la demanda por las empresas. Capital
K (t) (t)
de equilibrio del mercado es sencillo para asegurar en la clase de los modelos analizados en este libro. En particular, es suficiente que la cantidad de capital K (t) utilizada
en la producción en el tiempo t (de las empresas un comportamiento optimización) sea consistente con la dotación de los hogares y el comportamiento del ahorro.
Tomemos las participaciones iniciales de los hogares de la capital,K ( 0 ) ≥ 0, como se da (como parte de la descripción del entorno).Por ahora cómo
esta capital social inicial se distribuye entre los hogares no es importante, ya que las decisiones de optimización de los hogares no se modelan explícitamente
y la economía simplemente se asume para salvar una fracción s de sus ingresos. Cuando nos volvemos a los modelos con la optimización de los hogares a
continuación, una parte importante de la descripción del entorno será para especificar las preferencias y las restricciones de presupuesto de los hogares.
En este punto, yo también podría introducir el precio del bien final en el tiempo t , digamos P (t) . Pero no es necesario, ya que hay una elección de una mercancía
numerario en esta economía, cuyo precio será normalizado a 1. En particular, como se discute con mayor detalle en el capítulo 5, la ley de Walras implica que el precio de
una de las materias primas , el numerario, debe ser normalizado a 1. de hecho, a lo largo hago algo más fuerte y normalizar el precio del bien final a 1 en todos los
períodos. Por lo general, no se puede elegir más de una numerario; de lo contrario, se estaría fijando el precio relativo entre los numerarios. Sin embargo, como se explica
en el capítulo 5, podemos basarnos en una visión de Kenneth Arrow (Flecha, 1964) que es suficiente para los precios de valores (activos) que transfieren una unidad de
consumo de una fecha (o estado del mundo) a otro. En el contexto de las economías dinámicas, esto implica que tenemos que hacer un seguimiento de una tasa de interés
a través de períodos, denotada por r (t) , que determina los precios intertemporales y nos permite normalizar el precio del bien final a 1 dentro de cada período.
Naturalmente, también es necesario hacer un seguimiento de la tasa de salario w (t) , que determina el precio del trabajo en relación con el bien final en cualquier fecha t .
Esta discusión pone de relieve un hecho central: todos los modelos en este libro debe ser pensado como economías de equilibrio general, en la que los distintos
productos corresponden a la misma mercancía en diferentes fechas. Recordemos de la teoría básica de equilibrio general que el mismo bien en fechas diferentes (o en
diferentes estados o localidades) es un producto diferente. Por lo tanto, en casi todos los modelos de este libro, habrá un número infinito de materias primas, ya que el
tiempo corre hasta el infinito. Esto plantea una serie de cuestiones especiales, que se discuten en el capítulo 5 y ss.
Volviendo al modelo básico de Solow, la siguiente hipótesis es que el capital se deprecia, lo que significa que las máquinas que se utilizan en la
producción pierden parte de su valor debido al desgaste por el uso. En términos del ejemplo maíz anteriormente, algunos de los de maíz que se usa como
semilla ya no está disponible para el consumo o para su uso como semilla en el período siguiente. Supongamos que esta depreciación toma una forma
exponencial, lo que es matemáticamente muy manejable. De este modo se deprecia de capital (exponencial) a la tasaδ ∈ ( 0 , 1 ) , por lo que de 1 unidad de
capital este período, sólo el 1 - δ se deja para el próximo período. A pesar de la depreciación aquí significa el desgaste de la maquinaria, sino que también
puede representar a la sustitución de las máquinas antiguas por otras nuevas en los modelos más realistas (véase el Capítulo 14).
32 .
La pérdida de una parte del capital social afecta a la tasa de interés (tasa de retorno de los ahorros) que enfrentan los hogares.Dado el
supuesto de depreciación exponencial en la tasa δ y la normalización del precio del producto final a 1, la tasa de interés que se enfrentan
los hogares es r (t) = R (t) - δ , donde recuerdan que R (t) es el precio de alquiler del capital en el momentot . Una unidad del bien final
se puede consumir ahora o utilizado como capital y alquilado a empresas. En este último caso, una familia recibe R (t) unidades del bien
en el próximo período que el precio del alquiler de sus ahorros, pero pierde delta unidades de sus participaciones en el capital, ya que δ
fracción del capital se deprecia con el tiempo. Así, el hogar ha renunciado a una unidad de mercancía de fechat - 1 y recibe 1 + r (t) = R
(t) + 1 - delta unidades de mercancía de fecha t , de modo que r (t) = R (t) - δ . La relación entre r (t) y R (t) explica la similitud entre los
símbolos para el tipo de interés y la tasa de alquiler de capital. La tasa de interés que enfrentan los hogares desempeña un papel central en
las decisiones de optimización dinámica de los hogares por debajo. En el modelo de Solow, esta tasa de interés no afecta directamente a la
asignación de recursos.
2.1.3 Optimización firme y Equilibrio
Ahora estamos en una posición para mirar el problema de optimización de las empresas y el equilibrio competitivo de esta economía. A través del
libro Asumo que el objetivo de las empresas es maximizar las ganancias. Dado el supuesto de que existe una función de producción agregada, es
suficiente considerar el problema de una empresa representativa. En todo momento, a menos que se indique lo contrario, yo también asumen que los
mercados de capitales están funcionando, por lo que las empresas pueden alquilar de capital en los mercados al contado. Para un nivel de tecnología
dada A (t) , y dada precios de los factores R (t) y w (t) , el problema de maximización de beneficio de la empresa representativa en el tiempo t puede
ser representado por el siguiente problema estático:
ma x F (K, L, A (t)) - R (t) K - w (t) L. (2,5)
K≥0,L ≥0
Cuando existen inversiones o costos de los ajustes irreversibles, como se explica, por ejemplo, en la Sección 7.8, el problema de
maximización de las empresas se convierte en dinámica. Sin embargo, en ausencia de estas características, la maximización de beneficios
por separado en cada fecha t es equivalente a maximizar el valor neto actual descontado de los beneficios.Esta característica simplifica
considerablemente el análisis.
Un par de características adicionales son vale la pena destacar:
El problema de maximización se establece en función de las variables agregadas, que, dada la empresa representativa, es sin ninguna
pérdida de generalidad.
No hay nada multiplicando el F plazo, ya que el precio del bien final se ha normalizado a 1. Así, el primer término de (2.5) es los
ingresos de la empresa representativa (o los ingresos de todas las empresas de la economía).
Esta forma de escribir el problema ya impone mercados de factores competitivos, ya que la firma está tomando como dados los
precios de alquiler de trabajo y capital, w (t) y R (t) (que son en términos del numerario, bien final).
Este problema es cóncava, ya que F es cóncava (véase el ejercicio 2.2).
Un aspecto importante es que, debido F exhibe rendimientos constantes a escala (Hipótesis 1), el problema de maximización (2.5) no tiene una
solución bien definido (véase el ejercicio 2.3); o bien no existe ninguna (K, L) que alcanza el valor máximo de este programa (que es infinito), o K =
L = 0, o múltiples valores de (K, L) alcanzará el valor máximo de este programa (cuando este valor pasa a ser 0). Este problema está relacionado con
el hecho de que en un mundo con rendimientos constantes a escala, el tamaño de cada empresa individual no es determinada (sólo agregados se
determinan). El mismo problema surge aquí porque (2.5) se escribe sin imponer la condición de que los mercados de factores deben limpiar. Un
equilibrio competitivo

33
requiere que todas las empresas (y por lo tanto la empresa representativa) maximizar los beneficios y los mercados de factores clara.En particular, la
demanda de mano de obra y el capital deben ser iguales a las entregas de estos factores en todo momento (a menos que los precios de estos factores son
iguales a cero, que es gobernado por supuesto 1). Esta observación implica que la empresa representativa debe hacer cero ganancias, ya que de lo contrario
se desee contratar arbitrariamente grandes cantidades de capital y mano de obra superiores a los suministros, que se fijan. También implica que la demanda
total de mano de obra, L , debe ser igual a la oferta disponible de mano de obra,L (t) . Del mismo modo, la demanda total para el capital,K , debe ser igual
al suministro total, K (t) . Si este no fuera el caso y L <L (t) , entonces no habría un exceso de oferta de mano de obra y el salario sería igual a cero.Pero esto
no es consistente con la maximización de la firma, ya que dada Supuesto 1, la empresa representativa sería entonces que desee contratar a una cantidad
arbitrariamente grande de mano de obra, superior a la oferta. Este argumento, combinado con el hecho de que F es diferenciable (Supuesto 1), implica que,
dadas las ofertas de capital y mano de obra en el momento t , K (t) y L (t) , precio de los factores debe satisfacer las siguientes condiciones familiares que
equivale factor de precios a los productos marginales: 1
w (t) = F L (K (t), L (t), A (t)), (2.6)
y
R (t) = F K (K (t), L (t), A (t)).
(2,7)
El teorema de Euler (Teorema 2.1) y luego verifica que en los precios (2.6) y (2.7), las empresas (o la empresa representativa) hacen cero ganancias.
Proposición 2.1 Supuesto 1 Suponga que tiene. Luego, en el equilibrio del crecimiento de Solow modelo, las empresas hacen ningún beneficio y, en particular,
Y (t) = w (t) L (t) + R (t) K (t).
Prueba. Este resultado sigue inmediatamente del Teorema 2.1 para el caso de rendimientos constantes a escala ( m = 1).
Dado que las empresas no hacen ganancias en equilibrio, la propiedad de las empresas no tiene que ser especificado.Todo lo que necesitamos saber es
que las empresas son entidades que maximizan los beneficios.
Además de estos supuestos estándar en la función de producción, las condiciones siguientes encuadernados-ary, lascondiciones de Inada, a menudo se
imponen en el análisis de crecimiento económico y equilibrios macroeconómicos.
Supuesto 2 (Inada Condiciones) F satisface las condiciones de Inada
Lim F K (K, L, K lim F K (K, L, A) = 0 para todos L> 0
Significado
A) = ∞y y todo A,
de la
palabra ∞
L 0 L
(K, L, = ∞ L L
(K, L, = 0 para todo K>

Lim F A) y Lim F A) 0 y todos A.
Significado
de la
palabra ∞
Por otra parte, F ( 0 , L, A) = 0 para todos L y A .
El papel de estas condiciones, sobre todo para garantizar la existencia de equilibrios interiores - se pondrá de manifiesto más adelante en este capítulo. Implican que
las primeras unidades de capital y mano de obra
1. Una forma alternativa para deducir (2.6) y (2.7) es considerar el problema de minimización de costes de la empresa representativa, que toma la forma de minimizar r K + wL con
respecto a K y L , sujeto a la restricción de que F (K, L, A) = Y para un cierto nivel de salida de Y . Este problema tiene una solución única para cualquier nivel dado de Y . Entonces
imposición de equilibrio del mercado, es decir, Y = F (K, L, A) con K y L correspondiente a las entregas de capital y mano de obra, los rendimientos (2.6) y (2.7).
34 .
Capítulo 2 El modelo de crecimiento de Solow
F ( K, L, F ( K, L
A) ,A)
0 0
K K
AB
Figura 2.1 Funciones de producción. (A) satisface las condiciones de Inada en Supuesto 2, mientras que (B) no.
son altamente productiva y que cuando el capital o el trabajo son suficientemente abundantes, sus productos marginales son cercanas a
cero. La condición de que F ( 0 , L, A) = 0 para todos L y A hace que el capital una entrada esencial. Este aspecto de la suposición puede
estar relajado sin mayores implicaciones para los resultados en este libro. La figura 2.1 muestra la función de producciónF (K, L, A)
como una función de K , para valores dados de L y A , en dos casos diferentes; en el panel A las condiciones de Inada están satisfechos,
mientras que en el panel B que no son.
Me refiero a los supuestos 1 y 2, que pueden ser considerados como los supuestos neoclásicos tecnología, en gran parte del libro. Por
esta razón, se numeran independientemente del ecuaciones, teoremas, y la propuesta en este capítulo.
2.2 El modelo de Solow en tiempo discreto
I siguiente presento la dinámica de crecimiento económico en el modelo de Solow de tiempo discreto.
Ley fundamental de movimiento del modelo de Solow
Recordemos que K se deprecia de manera exponencial en la tasaδ , para que la ley de movimiento del capital social está dada por
K (t + 1 ) = ( 1 - δ) K (t) + I (t), (2,8)
donde I (t) es la inversión en el tiempo t .
De la contabilidad del ingreso nacional para una economía cerrada, la cantidad total de producto final en
la economía debe ser consumido o bien invertido, por lo
tanto
Y (t) = C (t) + I (t), (2,9)
donde C (t) es el consumo. 2 Uso de (2.1), (2.8) y (2.9), cualquier asignación dinámica factible en esta economía debe satisfacer
K (t + 1 ) ≤ F (K (t), L (t), A (t)) + ( 1 - δ) K (t) - C (t)
2. Además, podemos introducir el gasto público G (t) en el lado derecho de (2.9). El gasto del gobierno no juega un papel importante en el modelo de crecimiento de Solow, por tanto,
su introducción es relegado al ejercicio 2.7.
2.2 El modelo de Solow en tiempo

discreto 35 .
para t = 0 , 1 ,. . . . La cuestión es determinar la asignación dinámica de equilibrio entre el conjunto de asignaciones dinámicas factibles. Aquí la regla de
comportamiento que los hogares ahorran una fracción constante de sus ingresos simplifica la estructura de equilibrio considerablemente (esta es una regla de
comportamiento, ya que no se deriva de la maximización de una función de utilidad bien definido). Una consecuencia de este supuesto es que las comparaciones
de bienestar basado en el modelo de Solow tienen que ser tomado con un grano de sal, ya que no sabemos cuáles son las preferencias de los hogares son.
Dado que la economía es cerrada (y no hay gasto del gobierno), la inversión agregada es igual al ahorro:
S (t) = I (t) = Y (t) - C (t).
La suposición de que los hogares ahorran una fracción constante s ∈ ( 0 , 1 ) de sus ingresos se puede expresar como
S (t) = sY (t), (2,10)
el cual, a su vez, implica que consumen el restante 1 - s fracción de sus ingresos, y por lo tanto
C (t) = ( 1 - s) Y (t). (2.11)
En términos de equilibrio del mercado de capital, (2.10) implica que la oferta de capital para el tiempot + 1 resultante de comportamiento de los
hogares se puede expresar como K (t + 1 ) = (1 - δ) K (t) + S (t) = (1 - δ) K (t) + sY (t) . Ajuste de oferta y la demanda iguales entre sí y el uso
de (2.1) y (2.8) se obtiene la ley fundamental de movimiento del modelo de crecimiento de Solow:
K (t + 1 ) = sf (K (t), L (t), A (t)) + ( 1 - δ) K (t). (2,12)
Esta es una ecuación de diferencia no lineal. El equilibrio del modelo de crecimiento de Solow es descrito por (2.12), junto con las leyes del
movimiento de L (t) y A (t) .
2.2.2 Definición del Equilibrio
El modelo de Solow es una mezcla de un modelo keynesiano de estilo antiguo y un modelo macro-económico dinámico moderna.Los hogares no
optimizan cuando se trata de sus ahorros o las decisiones de consumo. En lugar de ello, su comportamiento es capturado por (2.10) y (2.11). Sin
embargo, las empresas todavía maximizar los beneficios, y el factor de los mercados se equilibran. Por lo tanto, es útil comenzar a definir los
equilibrios de la manera que es habitual en los modelos macro dinámicas modernas.
Definición 2.2 En el modelo básico Solow para una determinada secuencia de { L (t), A (t) } ∞ t = 0 y un capital inicial de la K ( 0 ) , una trayectoria de
equilibrio es una secuencia de stocks de capital, niveles de salida, los niveles de consumo, los salarios y las tarifas de alquiler { K (t), Y (t), C (t), w (t), R (t) }
∞
t = 0 tales que K (t) satisface (2.12), y (t) está dada por (2.1), C (t) está dada por (2.11), y w (t) y R ( t) vienen dados por (2.6) y (2.7), respectivamente.
El punto más importante a tener en cuenta sobre Definición 2.2 es que el equilibrio se define como un trazado completo de las asignaciones y los precios. Un
equilibrio económico no , no se refiere a un objeto estático; se especifica toda la trayectoria del comportamiento de la economía. Obsérvese también que
Definición 2.2 incorpora las condiciones de equilibrio del mercado, (2.6) y (2.7), en la definición de equilibrio. Esta práctica
36 .
es estándar en modelos macro y de crecimiento. La alternativa, que consiste en describir el equilibrio en términos más abstracto, se
discute en el Capítulo 8 en el contexto del modelo de crecimiento neoclásico (véase, en particular, Definición 8.1).
2.2.3 Equilibrio sin crecimiento de la población y el progreso tecnológico
Es útil comenzar con los siguientes supuestos, que se relajaban más adelante en este capítulo:
K
No hay crecimiento de la población; la población total es constante en un cierto nivel L> 0. Más en off, ya que los hogares oferta de
trabajo inelástica, esto implica L (t) = L.
No hay progreso tecnológico, por lo que A (t) = Una.
Vamos a definir la relación capital-trabajo de la economía
K
k (t) (t)
≡ L , (2.13)
que es un objeto clave para el análisis.Ahora, utilizando el supuesto de rendimientos constantes a escala, la salida (ingreso) per cápita,y
(t) ≡ Y (t) / L , se puede expresar como
y (t) = F
L ,1 , A
(T)
≡ f (k (t)). (2.14)
En otras palabras, con rendimientos constantes a escala, la producción per cápita es simplemente una función de la relación capital-
trabajo. Tenga en cuenta que f (k) aquí depende de una , así que podría haber escrito f (k, A) . No hago esto para simplificar la notación y
también porque hasta la Sección 2.7, no habrá progreso tecnológico. Así, por ahora A es constante y se puede normalizar a A = 1. 3 El
producto marginal y el precio de alquiler del capital a continuación están dadas por la derivada de F con respecto a su primer argumento,
que es f (k) . El producto marginal del trabajo y el salario se obtiene entonces del teorema 2.1, de manera que
R (t) =
f (k (t))> 0 y
w (t) =
f
El hecho de que tanto los precios de los(kfactores
(t)) - kson
(t) positivos
f (k (t))> se (2.15)
0 .desprende de la Asunción 1, que asegura que las primeras derivadas deF
con respecto al capital y el trabajo son siempre positivos.
Ejemplo 2.1 (La función de producción Cobb-Douglas) Consideremos el ejemplo más com-mon de la función de producción utilizada
en la macroeconomía, la función de producción Cobb-Douglas. Me apresuro a añadir la advertencia de que a pesar de que la forma Cobb-Douglas
es conveniente y ampliamente utilizado, también es muy especial, y muchos fenómenos interesantes discutidos más adelante en este libro se rigen por
esta función de producción. La función de producción Cobb-Douglas se puede escribir como
Y (t) = F (K (t), L (t), A (t))
= AK (t) α L (t) 1 - α , 0 <α < 1 . (2.16)
3. Más tarde, cuando el cambio tecnológico se toma como mano de obra de aumento, el término A puede también ser sacado, y la función de producción per cápita se puede escribir
como y = Af (k) , con una definición ligeramente diferente de k como relación capital-trabajo eficaz (véase, por ejemplo, (2.50) en la Sección 2.7).

discreto .
37
Se puede verificar fácilmente que esta función de producción satisface Supuestos 1 y 2, incluyendo los rendimientos constantes a escala característica
impuesta en la asunción 1. Dividiendo ambos lados por L (t) , la función de producción per cápita en (2.14) se convierte en:
y (t) = Ak (t) α ,
donde y (t) de nuevo indica la producción por trabajador yk (t) es la relación capital-trabajo como se define en (2.13). La representación de precios de los
factores como en (2.15) también puede ser verificada. A partir de la representación de la función de producción por habitante, en particular, (2.15), el
precio de alquiler del capital se puede expresar como
α
R (t) = ∂ Ak (t) ,
k (t)
αAk (t) - ( 1 - α) .
Por otra parte, en términos de la función original de producción (2,16), el precio del alquiler del capital en (2.7) está dada por
R (t) = αAK (t) α - 1 L (t) 1 - α
= ΑAk (t) - ( 1 - α) ,
que es igual a la expresión anterior y por lo tanto verifica la forma del producto marginal dada en (2.15). Del mismo modo, a partir de (2.15),
w (t) = Ak (t) α - αAk (t) - ( 1 - α) × k (t)
= ( 1 - α) AK (t) α L (t) - α ,
que verifica la expresión alternativa para la tasa de salario en (2,6).
Volviendo al análisis de la función de producción en general, la representación per cápita de la función de producción agregada nos permite dividir ambos lados de
(2.12) por L para obtener la siguiente ecuación simple diferencia de la evolución de la relación capital-trabajo:
k (t + 1 ) = sf (k (t)) + ( 1 - δ) k (t). (2,17)
Dado que esta ecuación de diferencia se deriva de (2.12), también puede ser referido como elequilibrio ecuación de diferencia del modelo de Solow:
describe el comportamiento de equilibrio del objeto clave del modelo, la relación capital-trabajo. Las otras cantidades de equilibrio de todo se pueden
obtener de la relación capital-trabajo k (t) .
En este punto, también nosotros definimos un equilibrio de estado estacionario para este modelo.
Definición 2.3 Un equilibrio de estado estacionario sin progreso tecnológico y la población de crecimiento es una trayectoria de equilibrio en la que k (t) = k * para
toda t .
En un estado estacionario de equilibrio de la relación capital-trabajo se mantiene constante.Puesto que no hay crecimiento de la población, esto implica
que el nivel del capital social también se mantendrá constante. Matemáticamente, un equilibrio de estado estacionario corresponde a un punto de la ecuación
de diferencia de equilibrio (2.17) estacionaria. La mayoría de los modelos en este libro admitir a un equilibrio de estado estacionario. Este es también el caso
de este modelo simple.
La existencia de un estado estacionario puede ser visto por el trazado de la ecuación de diferencia que gobierna el comportamiento de equilibrio de esta economía,
(2.17), que se realiza en la Figura 2.2. La curva de espesor
38 .
k ( t 1)
45 °
sf ( k ( t )) (1 •)k( t)
k*
0 k*
k(t)
Figura 2.2 Determinación de la relación capital-trabajo en estado estacionario en el modelo de Solow sin población crecimiento y el cambio
tecnológico.
representa el lado derecho de (2.17) y la línea discontinua corresponde a la 45 ◦ línea. Su intersección (positivo) da el valor de estado estacionario de
la relación capital-trabajo k * , que satisface
f (k *
) δ
k *
=S . (2.18)
Observe que en la figura 2.2 hay otra intersección entre (2,17) y el 45 ◦ línea en k = 0. Esta segunda intersección se produce porque, a partir de la
asunción 2, el capital es un elemento esencial, y por lo tanto f ( 0 ) = 0. A partir de k ( 0 ) = 0, entonces habrá ningún ahorro, y la economía se
mantendrá en k = 0. Sin embargo, ignoro esta intersección a lo largo de un número de razones. En primer lugar, k = 0 es un equilibrio de estado
estacionario solamente cuando el capital es una entrada esencial y f ( 0 ) = 0. Pero como se señaló anteriormente, esta suposición puede ser relajado
sin ninguna incidencia en el resto del análisis, y cuando f ( 0 )> 0, k = 0 ya no es un equilibrio de estado estacionario. Esto se ilustra en la Figura 2.3,
que atrae a (2.17) para el caso en que f ( 0 ) = ε para algunos ε> 0. En segundo lugar, como veremos más adelante, esta intersección, aun cuando
existe, es un punto inestable; por lo tanto la economía nunca viajaría hacia este punto de partida con K ( 0 )> 0 (o con k ( 0 )> 0). Por último, y lo más
importante, esta intersección no tiene ningún interés económico para nosotros. 4
Una representación visual alternativa muestra el estado estacionario como la intersección entre un rayo a través del origen con pendiente δ (que
representa la función Delta K ) y la función sf (k) . Figura 2.4, que ilustra esta representación, también es útil para otros dos propósitos. En primer
lugar, representa los niveles de consumo y de la inversión en una sola figura. La distancia vertical entre el eje horizontal y el Delta K línea en el
equilibrio de estado estacionario da la cantidad de
4. Hakenes y Irmen (2006) muestran que, incluso con la versión temporal del modelo de Solow k = 0 puede no desde k = 0.
f ( 0 ) = 0, las condiciones de Inada implican que en el continuo sea el único equilibrio y la economía puede alejarse

discreto .
39
k ( t 1)
45 °
sf ( k ( t )) (1 •)k( t)
k*
©
k
0 *
k(t)
Figura 2.3 estado estacionario Único en el modelo básico Solow cuando f ( 0 ) = ε> 0.
inversión per cápita en el equilibrio de estado estacionario (igual aDelta K * ), mientras que la distancia vertical entre la función f (k) y el Delta K línea en
k * da el nivel de consumo per cápita. Claramente, la suma de estos dos términos formanf (k * ) . En segundo lugar, la Figura 2.4 también hace hincapié en
que el equilibrio de estado estacionario en el modelo de Solow establece esencialmente inversión, sf (k) , igual a la cantidad de capital que necesita ser
repuesto, Delta K . Esta interpretación es particularmente útil cuando el crecimiento de la población y el cambio tecnológico se incorporan.
Por tanto, este análisis lleva a la siguiente proposición (con la convención de que la intersección enk = 0 está siendo ignorada a pesar de que f ( 0 ) = 0).
Propuesta 2.2 Considere el modelo básico de crecimiento de Solow y supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención. Entonces existe un equilibrio de estado
estacionario único en el que la relación capital-trabajo k * ∈ ( 0 , ∞ ) satisface (2.18), la producción per cápita está dada por
y * = f (k * ), ( 2,19)
y el consumo per cápita es dada por
c * = ( 1 - s) f (k * ). (2,20)
Prueba. El argumento anterior establece que cualquier k * que satisface (2.18) es un estado estacionario. Para establecer la existencia, tenga en cuenta que a partir de la
asunción 2 (y de l'Regla Hopital's, ver Teorema A.21 en el Apéndice A), lim k → 0 f (k) / k = ∞ y lim k → ∞ f (k) / k = 0. Además, f (k) / k es continua a partir de la
asunción 1, por lo que por el teorema del valor intermedio (teorema A.3) existe k * tal que (2.18) es satisfecho. Para ver singularidad, diferenciar f (k) / k con respecto a k
, lo que da
∂ (f (k) / f (k) k - f
k) (k) W <0, (2,21)
k 2 k 2
∂k = =-
40 .
Salida
•k(t)
f ( k ( t ))
f ( k *) Consumo
sf ( k ( t ))
sf ( k *)
Inversión
0 k*
k(t)
FIGURA 2.4 La inversión y el consumo en el equilibrio de estado estacionario.
donde la última igualdad en (2.21) utiliza (2,15).Desde f (k) / k está en todas partes (estrictamente) decreciente, no puede sólo existen un
valor único k * que satisface (2.18). Las ecuaciones (2.19) y (2.20) y siga por definición.
A través de una serie de ejemplos, la figura 2.5 muestra por qué supuestos 1 y 2 no se puede prescindir de para establecer la existencia
y unicidad resultados en la proposición 2.2. En los dos primeros paneles, el fracaso de Supuesto 2 conduce a una situación en la que no
existe un equilibrio de estado estacionario con actividad positiva, mientras que en el tercer panel, el fracaso de la asunción 1 conduce a no
unicidad de estados estacionarios.
Hasta ahora el modelo es muy parsimoniosa: que no tiene muchos parámetros y resúmenes de muchas características del mundo real.
La comprensión de cómo las diferencias entre países en ciertos parámetros se traducen en diferencias en las tasas de crecimiento o los
niveles de producción es esencial para nuestro enfoque. Esta conexión se realizará en la siguiente proposición. Pero antes de hacerlo,
vamos a generalizar la función de producción de una manera simple y suponemos que
f (k) = Af ~ (k),
donde A> 0, de modo que A es un parámetro de desplazamiento, con valores mayores que corresponde a una mayor productividad de los
factores. Este tipo de productividad se conoce como “Hicks-neutral” (ver abajo).Por ahora, es simplemente una manera conveniente de
establecer los parámetros diferencias de productividad entre países. Desde f (k) satisface las condiciones de regularidad impuestas
anteriormente, también lo hace f ~ (k) .
Proposition 2.3 Supuestos Supongamos 1 y 2 de retención y f (k) = Af ~ (k) . Denotar el nivel de estado estacionario de la relación capital-
trabajo por k * (A, s, δ) y el nivel de estado estacionario de la producción en
2.2 El modelo de Solow en tiempo discreto .

41
sf ( k ( t )) (1 •)k( t)
k ( t 1) 45 ° k ( t 1)
45 °
sf ( k ( t )) (1 •)k( t)
0 0
k(
k(t) t)
UN segundo
k ( t 1) 45 °
sf ( k ( t )) (1 •)k
(t)
0
k(t)
do
Figura 2.5 Ejemplos de no existencia y no unicidad de estados estacionarios interiores cuando los supuestos 1 y 2 no están satisfechos.
y * (A, s, δ) cuando los parámetros subyacentes son A , s , y δ . Entonces
∂ k * (A, s, ∂ k * (A, ∂ k * (A, s,
δ) > 0, s, δ) >0, y δ) < 0;
Un ∂ ∂s ∂δ
∂y * (A, s, ∂y * (A, s, ∂y * (A, s,
δ) δ) δ)
<0
> 0, >0, y .
Un ∂ ∂s ∂δ
Prueba. La prueba sigue inmediatamente por escrito
f ~ (k * ) = δ , k * Como
que se cumple para un conjunto abierto de valores dek * , A , s , y δ . Ahora aplicar el teorema de la función implícita (Teorema A.25) para obtener los
resultados. Por ejemplo,
∂ δ (k * )
k * 2
s2w
∂
s = * >0,
donde w * = f (k * ) - k * f (k * )> 0. Los otros resultados siguen de manera similar.
42 .
Por lo tanto, los países con mayores tasas de ahorro y mejores tecnologías tienen relaciones capital-trabajo más altas y serán más ricos.
Aquellos con mayor depreciación (tecnológica) tenderá a tener relaciones capital-trabajo inferiores y será más pobre. Todos los resultados
de la Proposición 2.3 son intuitivos, y ellos nos proporcionan una primera visión de los posibles factores determinantes de las relaciones
capital-trabajo y los niveles de producción en todos los países.
Los mismos estática comparativa con respecto a A y delta también se aplican a c * . Sin embargo, es fácil ver que c * no es monótona
en la tasa de ahorro (por ejemplo, pensar en el caso extremo en que s = 1). De hecho, existe una tasa de ahorro único,s oro , conocida
como la “regla de oro” tasa de ahorro, lo que maximiza el nivel de estado estacionario de consumo. Dado que estamos tratando a la tasa de
ahorro como un parámetro exógeno y no se ha especificado la función objetivo de los hogares, sin embargo, no podemos decir si la regla
de oro tasa de ahorro es mejor que cualquier otro tipo de ahorro. Sin embargo, es interesante para caracterizar lo que esta regla de oro tasa
de ahorro corresponde a. Para ello, debemos primero escribimos la relación de estado estable entreC * y s y suprimir los demás
parámetros:
c * (s) = ( 1 - s) f (k * (s))
= F (k * (s)) - Delta K * (s),
donde la segunda igualdad explota el hecho de que, en estado estacionario, sf (k) = Delta K . Ahora diferenciar esta segunda línea con respecto a s
(de nuevo usando el teorema de la función implícita), obtenemos
∂c* ∂k
(s) = [ F (k * (s)) - *
∂s δ] ∂s . (2,22)
Definamos la regla de oro tasa de ahorro s de oro a ser tal que ∂ c * (s oro ) / ∂ s = 0. El estado estacionario regla de oro capital social corre-pondiente
se define como k oro * . Estas cantidades y la

relación entre el consumo y la tasa de ahorro se representan gráficamente en la Figura 2.6.El siguiente prop-OSICIÓN muestra que s oro
y k oro * se definen de forma única.
Proposición 2.4 En el modelo básico de crecimiento de Solow, el nivel más alto del estado de equilibrio con-consumo se alcanza de s de oro , con
el correspondiente nivel de capital de estado estacionario k oro * tal que
F (k * ) δ. (2,23)
oro =
Prueba. Por definición ∂ c * (s oro ) / ∂ s = 0. A partir de la Proposición 2.3, ∂ k * / ∂ s> 0; por lo tanto (2.22) puede ser igual a cero sólo cuando f
(k * (s oro )) = δ . Además, cuando f (k * (s oro )) = δ , se puede verificar que ∂ 2 c * (s oro ) / ∂ s 2 < 0, por lo que f (k * (s oro )) = δ de hecho
corresponde a un máximo local. Que f (k * (s oro )) = δ también produce el máximo global es una consecuencia de las siguientes observaciones: para
todos s ∈ [0 , 1], tenemos ∂ k * / ∂ s> 0, y por otra parte, cuando s <s oro , f (k * (s )) - δ> 0 por la concavidad de f , por lo ∂ c * (s) / ∂ s> 0 para todo
s <s oro . Por el argumento inverso, ∂ c * (s) / ∂ s < 0 para todo s> s de oro . Por tanto, sólo s oro satisface f (k * (s)) = δ y da la única máximo global
de consumo per cápita.
En otras palabras, existe una tasa única de ahorro, s oro , y también una relación única correspondiente capital-trabajo, k oro * , dado por (2.23), que
maximiza el nivel de Consump-ción de estado estacionario. Cuando la economía está por debajo k oro * , una mayor tasa de ahorro aumentará el
consumo, mientras que cuando la economía está por encima de k oro * , el consumo de estado estacionario puede ser elevado por el ahorro de menos.
En este último caso, un menor ahorro se traducen en un mayor consumo, debido a que la relación capital-trabajo de la economía es demasiado alto;
hogares están invirtiendo demasiado y no consumir suficiente. Esta es la esencia del fenómeno de la ineficiencia dinámica, se discute con mayor
detalle en el capítulo 9. Por ahora, hay que recordar que no existe una función de utilidad explícita aquí, así que las afirmaciones sobre la ineficiencia
2.3 Dinámica de transición en el modelo de tiempo discreto

de Solow .
43
Consumo
( L s ) f ( k *) oro
tasa de
0 s* 1 ahorro
oro
FIGURA 2.6 El nivel regla de oro de la tasa de ahorro, lo que maximiza el consumo de estado estacionario.
debe considerarse con precaución. De hecho, la razón por la que este tipo de ineficiencia dinámica no se aplica generalmente cuando las
decisiones de ahorro de consumo se endogenizados ya puede ser evidente para muchos de ustedes.
Dinámica de transición en el modelo de tiempo discreto de Solow
Propuesta 2.2 establece la existencia de un equilibrio de estado estacionario único (con actividad positiva). Recordemos que una trayectoria de
equilibrio no se refiere simplemente al estado estacionario, sino a todo el camino de capital social, la producción, el consumo y el precio de los
factores. Este es un punto importante a tener en cuenta, sobre todo porque el término “equilibrio” se utiliza de manera diferente en la economía que en
otras disciplinas. Por lo general, en la ingeniería y las ciencias físicas, el equilibrio se refiere a un punto de descanso de un sistema dinámico, por lo
tanto a lo que me he referido hasta ahora como “el equilibrio de estado estacionario.” Entonces, uno puede estar tentado a decir que el sistema está en
“desequilibrio” cuando se está lejos del estado estacionario. Sin embargo, en economía, el comportamiento no estacionario estado de una economía
también se rige por el comportamiento de equilibrio del mercado y la optimización de los hogares y empresas. La mayoría de las economías pasan
gran parte de su tiempo en situaciones que no son de estado estacionario. Por lo tanto estamos interesados en general de toda la trayectoria de
equilibrio dinámico de la economía, no sólo en su estado estacionario.
Para determinar cuál es la trayectoria de equilibrio de nuestra economía simple parece, necesitamos estudiar la dinámica de transición de la
ecuación en diferencias de equilibrio (2.17) a partir de una relación capital-trabajo arbitraria, k ( 0 )> 0. De especial interés son las respuestas a las
cuestiones de si la economía tenderá a este estado de equilibrio a partir de una relación capital-trabajo arbitraria y cómo se comportará a lo largo del
camino de transición. Recordemos que la cantidad total de capital a principios de la economía, K ( 0 )> 0, se toma como una variable de estado,
mientras que, por ahora, la oferta de trabajo L es fijo. Por lo tanto en el momento t = 0, la economía comienza con una relación capital-trabajo
arbitraria k ( 0 ) = K ( 0 ) / L> 0 como su valor inicial y luego sigue la ley de movimiento dado por la
44 .
ecuación de diferencia (2,17). Así, la cuestión es si (2.17) nos llevará al estado estacionario único a partir de una relación capital-trabajo
inicial arbitraria.
Antes de responder a esta pregunta, recordar algunas definiciones y resultados clave de la teoría de los sistemas dinámicos.Apéndice B
proporciona más detalles y un número de otros resultados. Considere el sistema no lineal de ecuaciones en diferencias autónomas,
x (t + 1) = G ( x (t)), (2,24)
donde x (t) ∈ R n y G : R n Significado de la palabra R n (donde n ∈ R ). Vamos x * ser un punto fijo de la cartografía G ( . ) , Es decir,
x * = G ( x * ).
Me refiero a x * como un “estado estacionario” de la ecuación de diferencia (2,24). 5 La noción relevante de la estabilidad se introduce en
la siguiente definición.
Definición 2.4 Un estado estacionario x * es localmente asintóticamente estable si existe un conjunto abiertoB ( x * ) que contiene x * tal que para cualquier solución de{ x (t) } ∞ t = 0 a
* * * n
(2.24) con x ( 0 ) ∈ B ( x ) , x ( t) → x . Además, x es globalmente asintóticamente estable si para todas las x ( 0 ) ∈ R , para cualquier solución de{ x (t) }
∞
t=0 ,
El siguiente teorema proporciona los principales resultados en las propiedades de estabilidad de los sistemas de ecuaciones en
diferencias lineales. Los siguientes teoremas son casos especiales de los resultados que se presentan en el Apéndice B.
Teorema 2.2 (estabilidad para los sistemas de ecuaciones en Considera
diferencias lineales) el
siguiente sistema de ecuación en diferencias lineal:
x (t + 1) = Ax (t) + b , (2,25)
con valor inicial x ( 0 ) , donde x (t) ∈ R n para todos t , A es un n El n matriz, y b es un n El 1 vector columna. Vamos x * sea el estado de
equilibrio de la ecuación dada por la diferencia Ax * + segundo = x * . Supongamos que todos los valores propios de A son estrictamente dentro del
círculo unidad en el plano complejo. A continuación, el estado de equilibrio de la ecuación de diferencia (2,25), x * , es globalmente (asintóticamente)
estable, en el sentido de que a partir de cualquier x ( 0 ) ∈ R n , la única solución { x (t) } ∞ t = 0 satisface x (t) Significado de la palabra x * .
Por desgracia, mucho menos se puede decir de los sistemas no lineales, pero el siguiente es un resultado de estabilidad local estándar.
Teorema 2.3 (estabilidad local para sistemas de ecuaciones en
diferencias lineales) Estafa-
Sider el siguiente sistema autónomo no lineal:
x (t + 1) = G ( x (t)), (2,26)
con valor inicial x ( 0 ) , donde G : R n Significado de la palabra R n . Vamos x * sea un estado constante de este sistema, es decir, G (
x * ) = x * , y supongamos que G es diferenciable en x * . Definir
A ≡ D G ( x * ),
5. Varios otros términos se utilizan para describir x * , por ejemplo, “punto de equilibrio” o “punto crítico”. Desde estos otros términos tienen significados
diferentes en economía, me refiero a x * como un estado constante durante todo.
2.3 Dinámica de transición en el modelo de tiempo discreto

de Solow .
45
donde D G denota la matriz de derivadas parciales (Jacobiano) deG . Supongamos que todos los valores propios de A son estrictamente dentro del círculo
unidad. A continuación, el estado de equilibrio de la ecuación de diferencia (2,26),x * , es localmente (asintóticamente) estable, en el sentido de que existe
un entorno abierto de x * , B ( x * ) ⊂ R n , tal que a partir de cualquier x ( 0 ) ∈ B ( x * ) , x (t) Significado de la palabra x * .
Un corolario inmediato del teorema 2.3 es el siguiente resultado útil.
corolario 2.1
Deje x (t), a, b ∈ R. Si | un | < 1 , entonces el estado de equilibrio único de la ecuación en diferencias lineal x (t + 1) = ax (t) + b es globalmente
(asintóticamente) estable, en el sentido de que x (t) → x * = b / ( 1 - a) .
deje g : R Significado de la palabra R diferenciable en el barrio del estado estacionariox
* , definido por
g (x < 1 . A continuación, el estado estacionario

g (x * ) = x * , y supongamos que * ) x * de la no lineal
+ =
ecuación de diferencia
x (t 1)
*
es continuamente diferenciable y satisface gramo <1 para todo x R , Entonces x
(x) ∈ es globalmente
Prueba. La primera parte se sigue inmediatamente de Teorema 2.2. La estabilidad local de gramo en el segunda parte sigue del Teorema 2.3. La estabilidad global
sigue desde
| x (t + 1 ) - x * | = | g (x (t)) - g (x * ) |
x (t)
g (x)
dx
=x *
< | x (t) - x * | ,
donde la segunda línea se deduce de la teorema fundamental del cálculo (teorema B.2 en
g (x) < 1 para todo
Apéndice B), y la última desigualdad utiliza la hipótesis de que x ∈ R. Esta
{ X (t) } ∞ Ya
implica que para cualquier x ( 0 ) <x t secuencia. que gramo (x) < 1, hay
*,=0
es una creciente
∞
= * = {}
T =0 *
acotado
puede no de tal manera superiormente .
exis t x x que x g (x) , y por otra parte x (t) es por x Eso
Por lo tanto converge a x * . El argumento para el caso en que x ( 0 )> x * es idéntico.
Ahora podemos aplicar el Corolario 2.1 a la ecuación en diferencias de equilibrio (2.17) del modelo de Solow para establecer la estabilidad local del equilibrio de
estado estacionario. La estabilidad global no lo hace
< 1 para todo x no es
seguir directamente forma Corolario 2.1 (ya que el equivalente de gramo (x) verdad), pero
propiedad.
un poco differe argumento nt se puede utilizar para
probar esto
Propuesta 2.5 Supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención. Entonces el equilibrio de estado estacionario del modelo de crecimiento de Solow descrito por la
ecuación de diferencia (2,17) es globalmente asymptoti-camente estable, y partiendo de cualquier k ( 0 )> 0 , k (t) converge monotónicamente a k * .
Prueba. Dejar g (k) ≡ sf (k) + (1 - δ) k . En primer lugar observar que g (k) existe y es siempre estrictamente positivo, es decir, g (k)> 0 para todo k . A continuación,
a partir de (2.17),
k (t + 1 ) = g (k (t)), (2,27)
con un estado estacionario única en k * . A partir de (2.18), la capital de satisface
estado estacionario k * Delta K * =
sf (k * ) , o
k * = g (k * ). (2,28)
46 .
Ahora recordar que f ( . ) Es cóncava y diferenciable de la Asunción 1 y satisface f ( 0 ) = 0 desde Asunción 2. Para cualquier función
diferenciable estrictamente cóncava, tenemos (A.23 Hecho recuerdo en el Apéndice A):
f (k)> f ( 0 ) + kf (k) = kf (k). (2,29)
Puesto que (2.29) implica que δ = sf (k * ) / k * > sf (k * ) , tenemos g (k * ) = sf (k * ) + 1 - δ < 1. Por lo tanto
g (k * ) ∈ ( 0 , 1 ).
Corolario 2.1 a continuación, establece la estabilidad asintótica local.
Para probar la estabilidad global, tenga en cuenta que para todok (t) ∈ ( 0 , k * ) ,
k (t + 1 ) - k * = g (k (t)) - g (k * )
k *
= - g (k) dk,
k (t)
<0,
donde la primera línea sigue restando (2,28) a partir de (2.27), la segunda línea de nuevo utiliza el teorema fundamental del cálculo
(teorema B.2), y la tercera línea se desprende de la observación de que g (k)> 0 para todo k . A continuación, (2.17) implica también
s f (k
k (t + 1 ) - k (t))
(t) δ
k (t) = k (t) -
f (k *
)
> *
s k -δ
=0 ,
donde la segunda línea utiliza el hecho de que f (k) / k está disminuyendo en k (a partir de (2.29)) y la última línea utiliza la definición de k * . Estos
dos argumentos en conjunto establecen que para todo k (t) ∈ ( 0 , k * ) , k (t + 1 ) ∈ (k (t), k * ) . Por lo tanto { K (t) } ∞ t = 0 se monótonamente
creciente y está delimitada por encima por k * . Además, dado que k * es el único estado estable (con k> 0), no existe k ∈ ( 0 , k * ) tal que k (t + 1 ) =
k (t) = k para cualquier t . Por lo tanto { k (t) } ∞ t = 0 debe monotónicamente converger a k * . Un argumento idéntico implica que para todo k (t)> k *
, k (t + 1 ) ∈ (k * , k (t)) y establece la convergencia monótona a partir de k ( 0 )> k * . Esto completa la demostración de la estabilidad global.
Este resultado la estabilidad se puede ver esquemáticamente en la figura 2.7.A partir de stock de capital inicial K ( 0 )> 0, lo cual está
por debajo del nivel de estado estacionario k * , la economía crece hacia k * y experimenta la intensificación del capital , justificado que
aumenta la relación capital-trabajo. Junto con la profundización de capital viene el crecimiento del ingreso per cápita.Si por el contrario
la economía fuera a comenzar con k ( 0 )> k * , sería alcanzar el estado estacionario por decumulating capital y contraer (es decir, al
experimentar un crecimiento negativo).
La siguiente proposición es un corolario inmediato de la Propuesta 2.5.
Propuesta 2.6 Supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención, y k ( 0 ) <k * . Entonces { W (t) } ∞ t = 0 es una secuencia creciente, y { R (t) } ∞
*
t = 0 es una secuencia decreciente. Si k ( 0 )> k , se aplican los resultados opuestos.
Prueba. Véase el ejercicio 2.9.
continuo .
47
k ( t 1)
45 °
k*
0 k (0) k * k (0)
k(t)
Figura 2.7 dinámica de transición en el modelo básico de Solow.
Recordemos que cuando la economía comienza con muy poco capital en relación con su oferta de trabajo, la relación capital-trabajo se
incrementará. Así, el producto marginal del capital caerá debido a los rendimientos decrecientes del capital y la tasa de salario se
incrementará. Por el contrario, si se empieza con demasiado capital, se decumulate de capital, y en el proceso de la tasa de salario se
reducirá y la tasa de rendimiento del capital se incrementará.
El análisis se ha establecido que el modelo de crecimiento de Solow tiene una serie de propiedades bonito: único estado estable, la
estabilidad global (asintótica), y finalmente, simple y estática comparativa intuitivos. Sin embargo, hasta el momento no tiene crecimiento.
El estado de equilibrio es el punto en el que no hay crecimiento de la relación capital-trabajo, no más la intensificación del capital, y no
hay crecimiento de la producción per cápita. En consecuencia, el modelo de Solow básico (sin progreso tecnológico) sólo puede generar
un crecimiento económico a lo largo del trayecto de transición al estado estacionario (a partir de k ( 0 ) <k * ) . Sin embargo, este
crecimiento no se sostiene: se ralentiza el paso del tiempo y, finalmente, llega a su fin. Sección 2.7 muestra que el modelo Solow puede
incorporar el crecimiento económico al permitir el cambio tecnológico exógeno. Antes de hacer esto, es útil examinar la relación entre las
formulaciones discreto, y en tiempo continuo.
El modelo de Solow en tiempo continuo
De Diferencia de ecuaciones diferenciales
Recordemos que los períodos de tiempo t = 0 , 1 ,. . . puede referirse a días, semanas, meses o años. En cierto sentido, la unidad de tiempo no es
importante. Esta arbitrariedad sugiere que tal vez puede ser más conveniente para mirar la dinámica haciendo que la unidad de tiempo tan pequeño
como sea posible, es decir, yendo a tiempo continuo. Si bien gran parte de la macroeconomía moderna (fuera de la teoría del crecimiento) usos
48 .
modelos de tiempo discreto, muchos modelos de crecimiento se formulan en tiempo continuo. La configuración de tiempo continuo tiene una serie de
ventajas, ya que algunos resultados patológicos de modelos de tiempo discreto desaparecen cuando se utiliza en tiempo continuo (véase el ejercicio
2.21). Además, los modelos de tiempo continuo tienen más flexibilidad en el análisis de la dinámica y permiten soluciones de forma explícita en un
conjunto más amplio de circunstancias. Estas consideraciones motivan el estudio detallado de las versiones discretas-y de tiempo continuo de los
modelos básicos de este libro.
Vamos a empezar con una simple ecuación de diferencias:
x (t + 1 ) - x (t) = g (x (t)). (2,30)
Esta ecuación establece que entre el tiempo t y t + 1, el crecimiento absoluto en x viene dada por g (x (t)) . Imagínese que el tiempo es
más fina que la divisibles capturado por nuestros índices discretos, t = 0 , 1 ,. . . . En el límite, podemos pensar en el tiempo como algo
tan finamente divisible como nos gustaría, por lo que t R + . En ese caso, (2.30) nos da información acerca de cómo las variablesx
cambios entre dos puntos discretos en el tiempo,t y t + 1. Entre estos períodos de tiempo, que no saben cómo x evoluciona. Sin embargo,
si t y t + 1 no son demasiado separados, la siguiente aproximación es razonable:
x (t + t) - x (t) t . g (x (t))
para cualquier t [0 , 1]. Cuando t = 0, esta ecuación es sólo una identidad. Cuando t = 1, da (2.30). En el medio se trata de una aproximación lineal.
Esta aproximación será relativamente precisa si la distancia entre t y t + 1 no es muy grande, de modo que g (x) g (x (t)) para todo x [ x (t), x (t + 1 ) ]
( Sin embargo, también se debe convencerse de que esta aproximación podría de hecho ser muy malo si la función g es altamente no lineal, en cuyo
caso su comportamiento cambia significativamente entre x (t) y x (t + 1 ) ). Ahora dividir ambos lados de esta ecuación por t , y tomar límites para
obtener
x (t + t) - x x
Lim (t) (t) g (x (t)), (2,31)
T Significado 0 =˙
de la
T
palabra
libro, utilizo notación de puntos

donde, como en todo el el para denotar tiempo derivados,
x (t ˙ ) ≡ dx (t) / dt . La ecuación (2.31) es una ecuación diferencial que representa la misma dinámica que la ecuación de diferencia (2,30) para el
caso en el que la distancia entre t y t + 1 es pequeño.
2.4.2 La ecuación fundamental del modelo de Solow en tiempo continuo
Ahora podemos repetir todo el análisis hasta ahora el uso de la representación continua en el tiempo.Nada ha cambiado en el lado de la
producción, por lo que seguimos teniendo (2.6) y (2.7) como los precios de los factores, pero ahora estos se refieren a las tasas de alquiler
instantáneos. Por ejemplo, w (t) es el flujo de los salarios que los trabajadores reciban en el instantet . Los ahorros se de nuevo dadas por
S (t) = sY (t),
mientras que el consumo todavía está dado por (2.11).
También debemos introducir crecimiento de la población en este modelo y asumimos que la mano de obraL (t) crece
proporcionalmente, es decir,
L (t) = exp (nt) L ( 0 ). (2,32)
El propósito de ello es que en muchos de los análisis clásicos de crecimiento económico, crecimiento de la población juega un papel
importante, por lo que es útil para ver cómo afecta el equilibrio aquí. Todavía no hay un progreso tecnológico.
2.4 El modelo de Solow en tiempo continuo .

49
Recordar que
K (t)
k L
(t) ≡ (t) ,
lo que implica que
˙ ˙ ˙
k (t) K (t) L (t)
k K
(t) = (t) - L (t) ,
˙
K (t)
K
= (t) - n,
donde solía el hecho de que, a . A partir de la discusión que
partir de (2.32), ˙ = lleva a limitar
L (t) /
L (t) norte
la ecuación (2.31) en la subsección anterior, la ley de movimiento del capital social está dada por
˙ = -
K sF (K (t), L (t), Delta
(t) A (t)) K (t).
Usando la definición de k (t) como la relación capital-trabajo y los rendimientos constantes a escala propiedades de la función de producción, la ley
fundamental de movimiento del modelo de Solow en tiempo continuo se obtiene como
k
(t) f (k
˙
(t))
k
(t) = s k (t) - (n + δ), (2,33)
donde, siguiendo la práctica usual, he transformado el lado izquierdo para el cambio proporcional en la relación capital-trabajo dividiendo ambos lados por
k (t) . 6
Definición 2.5 En el modelo básico Solow en tiempo continuo crecimiento de la población en la tasa n , no hay progreso tecnológico y un capital inicial K ( 0 ) , una
trayectoria de equilibrio está dado por caminos (secuencias) de las existencias de capital, mano de obra, los niveles de salida, niveles de consumo, salarios, y las tarifas
de alquiler [ K (t), L (t), y (t), C (t), w (t), R (t) ] ∞ t = 0 tales que L (t) satisface (2.32), k (t) ≡ K (t) / L (t) satisface (2.33), y (t) viene dada por (2.1), C (t) está dada
por (2.11), y w (t) y R (t) vienen dados por (2.6) y (2.7), respectivamente.
Como antes, un equilibrio de estado estacionario implica k (t) se mantiene constante en un cierto nivel k * . Es fácil verificar que la ecuación diferencial de equilibrio
(2.33) tiene un único estado estacionario
en k * , que se da por una ligera modificación de (2.18) para incorporar crecimiento de la población:
f (k *
n+
) δ . (2,34)
k *
= S
En otras palabras, al pasar de discreto a tiempo continuo no ha cambiado ninguna de las características económicas básicas del modelo. Así, el estado de equilibrio de
nuevo se puede trazar en un diagrama similar a la Figura 2.1, excepto que ahora también incorpora crecimiento de la población. Esto se realiza en la Figura 2.8, que
también pone de relieve que [la xlógica
(t) ] ∞de estado estacionario es el mismo con crecimiento de la población, ya que era sin crecimiento de la población. El monto de la
6. A lo largo adopto la notación t = 0 para indicar la ruta de acceso de tiempo continuo de la variable x (t) . Una notación alternativa a menudo utilizada en la literatura es (x
inversión, sf (k) , se utiliza para reponer la relación capital-trabajo, pero ahora hay dos razones por las reposiciones. El capital social se deprecia de forma exponencial
(t) ; t ≥ 0 ) . Yo prefiero la antigua tanto porque es ligeramente más compacto y también porque es más similar a la notación de tiempo discreto para la trayectoria temporal de una
con el caudal δ . Además, el capital social también debe aumentar a medida
variable, { x (t) } ∞ t = 0 . Cuando se hace referencia a [ x (t) ] ∞ t = 0 , utilizo los términos “camino”, “secuencia” y “función (de tiempo t )” de manera intercambiable.
50 .
(•n)k(
Salida t)
f(k(t
))
f ( k *)
Consumo
sf ( k ( t ))
sf ( k *)
Inversión
0 k*
k(t)
FIGURA 2.8 La inversión y el consumo en el equilibrio de estado estacionario con crecimiento de la población.
crece la población para mantener la relación capital-trabajo a un nivel constante.Por lo tanto, la cantidad de capital que necesita ser
repuesto está (n + δ) k .
Propuesta 2.7 Considere el modelo básico de crecimiento de Solow en tiempo continuo y supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención.
Entonces existe un equilibrio de estado estacionario único en el que la relación capital-trabajo es igual a k * ∈ ( 0 , ∞ ) y satisface (2.34), per cápita
de salida está dada por
y * = f (k * ),
y el consumo per cápita es dada por
c * = ( 1 - s) f (k * ).
Por otra parte, de nuevo la definición de f (k) = Af ~ (k) , la siguiente proposición sostiene.
Proposition 2.8 Supuestos Supongamos 1 y 2 de retención y f (k) = Af ~ (k) . Denotar el nivel de equilibrio de estado estacionario de la relación
capital-trabajo por k * (A, s, δ, n) y el nivel de estado estacionario de la producción por y * (A, s, δ, n) cuando los parámetros subyacentes son dado
por A , s , δ , y n . Entonces nosotros tenemos
∂k
* (A, s, δ, ∂k
* (A, s, δ, ∂k
* (A, s, δ, ∂k
* (A, s, δ,
n) >0, n) >0, n) <0, y n) < 0;
Un ∂ ∂s ∂δ ∂n
* * * *
∂y (A, s, δ, ∂y (A, s, δ, ∂y (A, s, δ, ∂y (A, s, δ,
<0
n) >0, n) >0, n) <0, y n) .
Un ∂ ∂s ∂δ ∂n
El nuevo resultado en relación con la proposición estático comparativo anterior (proposición 2.3) es que ahora una tasa de crecimiento de la
población mayor, n , también reduce la relación capital-trabajo y la producción por
2.5 dinámica de transición en el Tiempo Continuo-Solow

Modelo 51 .
Capita La razón de esto es simple: una tasa de crecimiento de la población mayor significa que hay más mano de obra a utilizar la cantidad de capital
existente, que sólo se acumula lentamente, y en consecuencia la relación capital-trabajo equilibrio termina por menor. Este resultado implica que los
países con tasas de crecimiento de la población tendrán menores ingresos por persona (o por trabajador).
Dinámica de transición en el Tiempo Continuo-Modelo de Solow
El análisis de la dinámica de transición y la estabilidad con el tiempo continuo produce resultados similares a los de la Sección 2.3, pero el
análisis es ligeramente más simple. Recordemos en primer lugar los resultados básicos sobre la estabilidad de los sistemas de ecuaciones
diferenciales. Una vez más, más detalles están contenidos en el Apéndice B.
Teorema 2.4 (estabilidad de ecuaciones diferenciales Considere el siguiente
lineales) Lin-
oído sistema de ecuaciones diferenciales:
x (t) = Ax (t) + b (2,35)
con valor inicial x ( 0 ) , donde x (t) ∈ R n para todos t , A es un n El n matriz, y b es un n El 1 vector columna. Vamos x * sea el estado
estacionario del sistema dado por A x * + segundo = 0. Supongamos que todos los valores propios de A tienen partes reales negativas. A
continuación, el estado de equilibrio de la ecuación diferencial
(2.35) x * es globalmente asintóticamente estable, en el sentido de que a partir de cualquierx ( 0 ) ∈ R n , x (t) → x * .
Teorema 2.5 (estabilidad local de Ecuaciones diferenciales no lineales) Tenga en cuenta la siguiente ecuación diferencial
autónoma no lineal:
x (t) = G ( x (t)) (2,36)
con valor inicial x ( 0 ) , donde G : R n Significado de la palabra R n . Vamos x * sea un estado constante de este sistema, es decir, G (
x * ) = 0 , y supongamos que G es diferenciable en x * . Definir
A ≡ D G ( x * ),
y supongamos que todos los valores propios de A tienen partes reales negativas. A continuación, el estado de equilibrio de la ecuación diferencial
(2.36), x * , es localmente asintóticamente estable, en el sentido de que existe un entorno abierto de x * , B ( x * ) ⊂ R n , tal que a partir de cualquier
x ( 0 ) ∈ B ( x * ) , x (t) Significado de la palabra x * .
Una vez más un corolario inmediato es el siguiente.
corolario 2.2
Deje x (t) ∈ R. A continuación, el estado de equilibrio de la ecuación diferencial linealx (t ˙ ) = ax (t) es globalmente
asintóticamente estable (en el sentido de que x (t) Significado de la palabra 0 ) si un < 0.
2. Sea g : R
Significado de la *
palabra R sea diferenciable en el entorno del estado estacionario x definido
suponer que g
(x * ) < 0. A continuación, el estado estacionario de la
por g
(x * ) = 0 y no lineal
ecuación diferencial x (t ˙ ) = g (x (t)) , x * , es localmente asintóticamente estable.
deje g : R Significado de la palabra R sea continuamente diferenciable. Supongamos que g (x * ) = 0 y que g (x) < 0 para todo x>
x * y g (x)> 0 para todo x <x * . A continuación, el estado estacionario de la no lineal dif-ferential ecuaciónx (t ˙ ) = g (x (t)) , x *
, es globalmente asintóticamente estable, es decir, a partir de cualquierx ( 0 ) , x (t) Significado de la palabra x * .
52 .
k·(t)
k( t)
k(
0 t)
k*
f ( k ( t ))
s ( • GN ) k ( t )
Figura 2.9 Dinámica de la relación capital-trabajo en el modelo básico de Solow.
Observe que el equivalente de la parte 3 del Corolario 2.2 no es cierto en tiempo discreto.Las implicaciones de esta observación se
ilustran en el ejercicio 2.21.
En vista de estos resultados, la Propuesta 2.5 tiene una generalización directa de los resultados para tiempo discreto.
Propuesta 2.9 Supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención. A continuación, el crecimiento de Solow básico modelo en tiempo continuo con
el crecimiento constante de la población y no hay cambio tecnológico es
globalmente asintóticamente estable y, a partir de cualquier k ( 0 )> 0 , k (t) converge monotónicamente a k * .
Prueba. La prueba de estabilidad es ahora más sencillo y sigue inmediatamente de la parte 3 de Corol-lary 2,2 observando que cuando k <k * ,
tenemos sf (k) - (norte + δ) k> 0, y cuando k> k * , tenemos sf (k) - (n + δ) k < 0.
Figura 2.9 muestra el análisis de la estabilidad en forma de diagrama. La cifra representa gráficamente la derecha
lado de (2.33) y deja claro que cuando * , ˙ 0, y cuando * , ˙ 0, de modo que el k <kk> k> kk <
relación capital-trabajo converge monótonamente al valor de estado estacionario k * .

Example2.2 (DynamicswiththeCobb-Douglas ProductionFunction) Volvamos a la función de producción Cobb-Douglas introducido
en el Ejemplo 2.1:
F (K, L, A) = AK α L 1 - α , con 0 <α < 1 .
Como se señaló anteriormente, la función de producción Cobb-Douglas es especial, principalmente porque tiene una elasticidad de
sustitución entre capital y trabajo igual a 1. Para una homotética función de producción F (K, L) , la elasticidad de sustitución se define
por
∂ log (F K /
FL) - 1
sigma
≡- ∂ log (K / L) , (2,37)
2.5 dinámica de transición en el Tiempo Continuo-Solow

Modelo 53 .
donde F K y F L denotan los productos marginales del capital y el trabajo. ( F es homotética cuando F K / F L es sólo una función de K / L ). Para la función de
producción Cobb-Douglas F K / F L = αL / (( 1 - alfa) K) , y por lo tanto sigma = 1. Esta característica implica que cuando la función de producción es Cobb-Douglas
y los mercados de factores son competitivos, participación de los factores de equilibrio será constante, independientemente de la relación capital-trabajo. En particular,
la participación del capital en el ingreso nacional es
α K (t) = R (t) K (t)

(T)
F K (K (t), L (t)) K (t)
Y (t)
αAK (t) α - 1 L (t) 1 - alpha K (t) AK (t) α L (t) 1 - α
Α.
Del mismo modo, la proporción de mano de obra es α L (t) = 1 - α . Así, con una elasticidad de sustitución igual a 1, como aumentos de capital, su
producto marginal disminuye proporcionalmente, dejando la participación del capital (la cantidad de capital veces su producto marginal) constante.
Recordemos que con la tecnología Cobb-Douglas, la función de producción per cápita toma la formaf (k) = Ak α , por lo que el estado de equilibrio es
de nuevo dado por (2.34) (con crecimiento de la población a la tasa n ) como
n
+
A (k * ) α - 1 δ ,
= S
o como
1
1
-
k *= sA α ,
n+δ
que es una expresión simple de la relación capital-trabajo en estado estable.De ello se deduce que k * está aumentando en s y A y decreciente en n y δ
(estos resultados son naturalmente compatibles con los de la Propuesta 2.8).Además, k * está aumentando en α , debido a un mayor α implica menos
rendimientos decrecientes del capital, por lo tanto es necesaria una relación capital-trabajo más alto para reducir la rentabilidad media al capital a un
nivel consistente con el estado estacionario como se da en (2.34 ).
dinámica de transición también son claras en este caso. En particular,
SAK
k
(t) (t) α - (n + δ) k
˙ = (t)
con la condición inicial k ( 0 )> 0. Para resolver esta ecuación, dejar que x (t) ≡ k (t) 1 - α , por lo que la ley de equilibrio del movimiento de la relación
capital-trabajo puede escribirse en términos de x (t) como
x (t ˙ ) = ( 1 - α) sA - ( 1 - α) (n + δ) x (t),
que es una ecuación diferencial lineal con una solución general
x (t) sA + X ( 0 ) sA exp ( - - α) (n + δ)
= - (1 t)
n+ δ n+ δ
(Véase el Apéndice B). Expresando esta solución en cuanto a los rendimientos relación capital-trabajo
1
sA 1-α
sA
+ k(0)
1-
k (t) = n + - n + exp ( - (1 - α) (n + δ) t) α .
δ δ
.
54 Capítulo 2 El modelo de crecimiento de Solow
k (t) → k *
Esta solución ilustra que a partir de cualquier k ( 0 ) , el equilibrio =
(Sa / (n + δ))
1 / ( 1 - α) , y de hecho, la tasa de ajuste se relaciona con ( 1 - α) (n + δ) . Más
específicamente, la diferencia entre k ( 0 ) y el valor de estado estacionario k * se

estrecha en la exponencial
tasa ( 1 - α) (n + δ) . Este resultado es intuitivo: un mayor α implica menos rendimientos
decrecientes a cap-
ital, lo que ralentiza la velocidad a la que los productos marginal y medio
de disminución de capital
como el capital se acumula, y esto reduce la velocidad de ajuste en el
estado estacionario. Simi larmente,
una más pequeña δ significa menos depreciación y una más pequeña n significa
crecimiento de la población más lento, tanto
de los cuales retrasar el ajuste de capital por WOR ker y por lo tanto la tasa de
transición
dinámica.
Ejemplo 2.3 (La elasticidad constante de función de sustitución de
Producción) La
Cobb-Douglas función de producción, que cuenta con una elasticidad de
sustitución igual a 1,
es un caso especial de la elasticidad de sustitución constante (CES), la
función de producción, primero
introducida por Arrow et al. (1 961). Esta función de producción impone una elastic-
constante
dad, σ , no necesariamente igual a 1. Considere un índice de valor vectorial de la
tecnología A (t) =
A H (t), A K (t), A L (t) . A continuación, la función de producción CES se
puede escribir como
Y (t) = F (K (t), L (t), A (t))
Σ
≡ A H (t) γ A K (t) K (t) sigma sigma - 1 + ( 1 - γ)

sigma -1 σ-
(A L (t) L (t)) sigma
1 , (2,38)
donde A H (t)> 0 , A K (t)> 0 y A L (t)> 0 son tres tipos diferentes de cambio tecnológico que se discuten en la Sección 2.7;Γ ∈ ( 0 , 1 )
es un parámetro de distribución, lo que disuade-minas de la importancia de los servicios de mano de obra y el capital son en la
determinación de la producción del bien final; y σ ∈ [0 , ∞ ] es la elasticidad de sustitución. Para verificar que σ es la elasticidad de
sustitución constante, que nos permitieron usar (2,37). La relación del producto marginal de capital para el trabajo productivo marginal,
F K / F L , es entonces dada por
σ-1 1
F σ -
K γA K (t) K (t) Σ
σ-
= 1 1 ,
F L (t)
L (1 - γ) A L - (t) σ Σ
de modo que la elasticidad de sustitución es, en efecto dado porσ , es decir,

σ = - ∂ log (K / L) .
∂ log (F K / F
L) - 1
La función de producción CES es particularmente útil porque es más general y flexible que la forma Cobb-Douglas mientras sigue siendo
manejable. Como σ Significado de la palabra 1 , la función de producción CES (2.38) converge a la función Cobb-Douglas
Y (t) = A H (t) (A K (t)) γ (A L (t)) 1 - γ (K (t)) γ (L (t)) 1 - γ .
Como sigma → ∞ , la función de producción CES se convierte en lineal, es decir,
Y (t) = γ A H (t) A K (t) K (t) + ( 1 - γ) A H (t) A L L (t) (t).
Por último, como σ Significado de la palabra 0 , la función de producción CES converge a la función de producción de Leontief sin
sustitución entre factores:
Y (t) = A H (t) min γ A K (t) K (t) ; (1 - γ) A L (t) L (t).
2.6 Una primera mirada en el

crecimiento sostenido .
55
La característica especial de la función de producción Leontief es que si γ A K (t) K (t) = (1 - γ) Un L (t) L (t) , capital o trabajo serán
parcialmente inactivo en el sentido de que una pequeña reducción en el capital o el trabajo no tendrá ningún efecto sobre los precios de
producción o de los factores. Ejercicio 2,23 illus-Trates un número de las propiedades de la función de producción CES, mientras que el
ejercicio 2.16 proporciona una derivación alternativa de esta función de producción a lo largo de las líneas del artículo original por la
flecha et al. (1961). Nótese también que la función de producción CES con σ> 1 viola Assump-ción 1 (véase el ejercicio 2.24), por lo que
en el contexto de las funciones de producción agregadas con capital y el trabajo, que puede tomar σ ≤ 1 como punto de referencia.
Un primer vistazo a un crecimiento sostenido
¿Puede el modelo de Solow generar un crecimiento sostenido sin el progreso tecnológico? La respuesta es sí, pero sólo si algunos de los supuestos
impuestas hasta ahora están relajados. El ejemplo Cobb-Douglas (Ejemplo 2.2) ya demostró que cuando α es cercano a 1, el ajuste de la relación
capital-trabajo de nuevo a su nivel de estado estacionario puede ser muy lenta. Un ajuste muy lento hacia un estado estacionario tiene el sabor de un
crecimiento sostenido en lugar de la economía (rápidamente) estableciéndose a un estado estacionario. De hecho, el modelo más simple de
crecimiento sostenido toma esencialmente α = 1 en términos de la función de producción Cobb-Douglas. Para construir un modelo de este tipo, vamos
a relajarnos Supuestos 1 y 2 (que no permiten α = 1), y consideramos el llamado modelo AK, donde
F (K (t), L (t), A (t)) = AK (t) (2,39)
y A> 0 es una constante. Los resultados aquí se aplican con rendimientos constantes a escala más generales las funciones de producción
que relajan el supuesto 2, por ejemplo, la
F (K (t), L (t), A (t)) = AK (t) + BL (t). (2,40)
Sin embargo, es más simple para ilustrar los principales puntos de vista con (2.39), dejando el análisis del caso cuando la función de
producción está dado por (2.40) al ejercicio 2.22.
Sigamos asumir que la población crece a una tasa constanten como antes (ver (2.32)). A continuación, la combinación de (2.32) con la
función de producción (2,39), la ley fundamental del movimiento del capital social se convierte
˙
k (t) = sA - δ - n. k (t)
Esta ecuación muestra que cuando los parámetros satisfacen la desigualdadsA - δ - n> 0, no será sostenido crecimiento de la relación
capital-trabajo y por lo tanto de la producción per cápita. Este resultado se resume en la siguiente proposición.
Propuesta 2,10 considerar el modelo de crecimiento de Solow con la función de producción (2,39) y supongamos que sA - δ - n> 0. Luego, en
equilibrio hay un crecimiento sostenido de la producción per cápita a la tasa sA - δ - n. En particular, a partir de una relación capital-trabajo k ( 0
)> 0 , la economía ha
k (t) = exp ((sA - δ - n) t) k ( 0 )
y
y (t) = exp ((sA - δ - n) t) Ak ( 0 ).
56 .
(A •n) k( t)
k ( t 1)
45 °
0 k (0)
k(t)
FIGURA 2.10 crecimiento sostenido con la tecnología lineal AK con sA - δ - n> 0.
Esta proposición no sólo establece la posibilidad de un crecimiento sostenido pero también muestra que cuando la función de
producción agregada está dada por (2.39), el crecimiento sostenido se consigue sin dinámica de transición. La economía siempre crece a
una tasa constante sA - δ - n , independientemente del nivel inicial de la relación capital-trabajo.Figura 2.10 muestra este equilibrio dia-
gramaticalmente.
¿El modelo AK proporcionar un enfoque atractivo para explicar el crecimiento sostenido? Mientras que su simplicidad es una ventaja, el modelo
tiene una serie de características poco atractivas. Primero, es algo de un caso en filo de cuchillo, que no satisface Supuestos 1 y 2; En particular, se
requiere la función de producción lineal a ser en última instancia, en el capital social. En segundo lugar, y relacionado con lo anterior, esta
característica implica que a medida que pasa el tiempo la proporción del ingreso nacional que sufre el capital aumentará hacia 1 (si no es igual a 1
para empezar). La siguiente sección muestra que no parece ser confirmada por los datos de esta tendencia. Por último y lo más importante, una
variedad de evidencia sugiere que el progreso tecnológico es un factor importante (quizás el más significativo) en la comprensión del proceso de
crecimiento económico. Un modelo de crecimiento sostenido sin el progreso tecnológico no logra captar este aspecto esencial de crecimiento
económico. Motivado por estas consideraciones, nos ocupamos a continuación la tarea de introducir el progreso tecnológico en el modelo de
crecimiento de Solow línea de base.
Modelo de Solow con progreso tecnológico
2.7.1 El crecimiento equilibrado
Los modelos analizados hasta el momento no cuentan con el progreso tecnológico.Ahora introducir cambios en A (t) para capturar las
mejoras en el conocimiento tecnológico de la economía. Hay pocas dudas de que las sociedades actuales humana saben cómo producir
muchos más bienes y puede hacerlo de manera más eficiente que en el pasado. El conocimiento productivo de la sociedad humana tiene
2,7 Solow Modelo con el progreso

tecnológico .
57
en el valor total
Trabajo y capital social añadido
1.0
0,9
0,8
0,7
Trabajo
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2 Capital
0,1
0,0
1929 1934 1939 1944 1949 1954 1959 1964 1969 1974 1979 1984 1989 1994 1999
FIGURA 2.11 capital y participación del trabajo en el PIB de Estados Unidos.

progresado enormemente en los últimos 200 años, y más aún en los últimos 1.000 o 10.000 años. Esto sugiere que una forma atractiva de introducir el crecimiento
económico en el marco desarrollado hasta ahora es permitir el progreso tecnológico en forma de cambios en A (t) .
La cuestión clave es cómo modelar los efectos de los cambios en A (t) en la función de producción agregada. El enfoque estándar es el de imponer disciplina en la
forma de progreso tecnológico (y su impacto en la función de producción agregada) requiriendo que las asignaciones resultantes sean consistentes con el crecimiento
equilibrado, tal como se define por los llamados hechos Kaldor (Kaldor, 1963). Kaldor observó que mientras que la producción per cápita aumenta, la relación capital-
producto, la tasa de interés, y la distribución del ingreso entre capital y trabajo siguen siendo más o menos constante. Figura 2.11, por ejemplo, muestra la evolución de las
acciones de capital y el trabajo en la renta nacional de Estados Unidos. En todo el libro, el crecimiento equilibrado se refiere a una asignación donde la producción crece a
un ritmo constante y relación capital-producto, el tipo de interés, y participación de los factores permanecen constantes. (Claramente, tres de estas cuatro características
implican la cuarta).
La Figura 2.11 muestra que, a pesar de las fluctuaciones bastante grandes, no existe una tendencia en la participación de los factores.Además, una gama
de evidencia sugiere que no hay una tendencia evidente en las tasas de interés en horizontes de tiempo largos (véase, por ejemplo, Homer y Sylla, 1991).
Estos hechos y la constancia relativa de relaciones capital-producto hasta la década de 1970 hacen que muchos economistas prefieren modelos con un
crecimiento equilibrado para los que no. La participación del capital en el ingreso nacional y la relación capital-producto no son exactamente constante.Por
ejemplo, desde la década de 1970 ambos la participación del capital en el ingreso nacional y la relación capital-producto pueden haber aumentado,
dependiendo de cómo se mide ellas. Sin embargo, constantes participaciones de los factores y la relación capital-producto constante proporcionan una buena
aproximación a la realidad y un punto de partida muy útil para nuestros modelos.
También para futura referencia, cabe destacar que en la figura 2.11 la participación del capital en el ingreso nacional es aproximadamente 1/3, mientras
que la participación del trabajo es aproximadamente 2/3. Esta estimación ignora la parte de la tierra;la tierra no es un factor importante de la producción en
las economías modernas (aunque esto no ha sido cierto
58 .
históricamente y no es cierto para las economías menos desarrolladas de
hoy). Ejercicio 2.11 ilustra
cómo la incorporación de tierra en este marco cambia el análisis. Tenga en cuenta
también que este patrón
de la distribución de factores de ingresos, combinado con economistas deseo
de trabajar con sencillo
modelos, a menudo les hace elegir una función de producción agregada
Cobb-Douglas de la forma
AK 1 / 3 L 2 / 3 como una aproximación a la realidad (especialmente ya que asegura que el
factor de acciones son
constante por construcción). Sin embargo, el Teorema 2.6 muestra que la
tecnología Cobb-Douglas
no es necesaria para el crecimiento equilibrado, y como se señaló en el
ejemplo 2.2, el Co forma bb-Douglas es
tanto especial y restrictivo.
Otra ventaja importante de los modelos con un crecimiento equilibrado es que son
mucho más fáciles de
analizar que aquellos con crecimiento nonbalanced. Análisis es facilitado
porque con equilibrada
el crecimiento, los EQUA ciones que describen la ley de movimiento de la economía
pueden ser representados por
diferencia o ecuaciones diferenciales con constantes estados bien definidos
en variables transformadas
˙
(por lo tanto, el crecimiento equilibrado implicará = 0, a excepción de que ahora la definición de es diferente). Esta
K K
nos permite aplicar las herramientas utilizadas en el análisis de los modelos estacionarios para estudiar las economías con un crecimiento
sostenido. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, en realidad, el crecimiento tiene muchas características nonbalanced.Por
ejemplo, la proporción de los diferentes sectores cambia sistemáticamente durante el proceso de crecimiento, con la agricultura
contracción y la fabricación de primera creciente y luego reduciendo. En última instancia, nos gustaría desarrollar modelos que combinan
ciertas características equilibradas con este tipo de transformaciones estructurales. Vuelvo a estas cuestiones en la Parte VII del libro.
2.7.2 Tipos de progreso tecnológico neutral
¿Qué tipos de restricciones qué lugar equilibrado crecimiento en nuestros modelos?Resulta que la respuesta a esta pregunta es “unos
cuantos.” La función de producción F (K (t), L (t), A (t)) es demasiado general para lograr un crecimiento equilibrado, y sólo algunos
tipos muy especiales de la producción de funciones son consistentes con el crecimiento equilibrado. Para desarrollar este punto, considere
un agregado
función de producción
~ y definamos diferentes tipos de progreso tecnológico neutral. UN
F
primera posibilidad es
~ =
F (K (t), L (t), A A (t) F (K (t),
(t)) L (t))
para algunos rendimientos constantes a escala función F . Esta forma funcional implica que el término tecnología A (t) es simplemente una constante
multiplicativa en frente de otro (cuasi) función de producción F . Este tipo de avances tecnológicos que se conoce como “Hicks-neutral” después de
que el británico famoso economista John Hicks. Figura 2.12 ilustra esta forma de progreso tecnológico mediante el trazado
las isocuantas de la función
~ , que corresponden a las combinaciones de la mano de obra
F (K (t), L (t), A (t))

y capital para una tecnología dada A (t) de tal manera que el nivel de producción es constante.Progreso tecnológico Hicks-neutral, en el
primer panel, corresponde a una reetiquetado de las isocuantas (sin ningún cambio en su forma).
Otra alternativa es tener capital de aumento o el progreso tecnológico de Solow-neutral en la forma
~ =
F (K (t), L (t), A F (A (t) K (t), L
( t)) (t)),
que también se conoce como “progreso aumentar capital”, porque un mayor A (t) es equivalente a la economía que tiene más capital. Este
tipo de progreso tecnológico corresponde a las isocuantas desplazamiento hacia el interior como si estaban siendo reducido el eje de
capital (ya que un mayor A ahora corresponde a un mayor nivel de capital efectiva). Este tipo de progreso se muestra en el panel B de la
figura 2.12 para una duplicación de A (t) .

tecnológico .
59
K K K
Y
Y Y
Y
Y
Y
0 0 0
L L L
UN segundo do
FIGURA 2.12 (A) Hicks-neutral, (B) Solow-neutral, y (C) turnos Harrod-neutrales en isocuantas.
Por último, podemos tener mano de obra o de aumento de Harrod-neutral progreso tecnológico (panel C), el nombre de Roy Harrod (quien ya
nos encontramos en el contexto del modelo de Harrod-Domar):
~ = [ ]
F (K (t), L (t), A K (t), A (t)
(t)) F L (t).
Esta forma funcional implica que un aumento en la tecnologíaA (t) aumenta la producción como si la economía tenía más mano de obra y por lo
tanto corresponde a un desplazamiento hacia el interior de la isocuanta como si estaban siendo reducido el eje de mano de obra. La forma
aproximada de los cambios en las isocuantas se representan en el tercer panel de la figura 2.12, de nuevo por una duplicación de A (t) .
Por supuesto, en la práctica el cambio tecnológico puede ser una mezcla de éstos, por lo que podría tener un índice de valor vectorial de la
tecnología A (t) = A H (t), A K (t), A L (t) y una función de producción que se parece
H (t) F A K (t) K (t), A L (t) L (t),

~ UN = (2,41)
F (K (t), L
(t), (T)) UN
que anida la función de producción CES introducido en el Ejemplo 2.3.Sin embargo, incluso (2,41) es una restricción a la forma de progreso
tecnológico, ya que en los cambios generales en la tecnología, A (t) , podría modificar toda la función de producción.
A pesar de todas estas formas de progreso tecnológico parecen a priori igualmente plausible, veremos a continuación que el crecimiento equilibrado en el
largo plazo sólo es posible si todos los avances tecnológicos es mano de obra o de aumento de Harrod-neutral. Este resultado es muy sorprendente y
preocupante, ya que no existen razones de peso por las cuales el progreso tecnológico debe tomar esta forma. Vuelvo a una discusión de por qué el cambio
tecnológico de largo plazo podría ser Harrod-neutral en el capítulo 15.
2.7.3 Teorema de Uzawa
La discusión anterior sugiere que los elementos clave del crecimiento equilibrado son la constancia de las acciones de factores y de la constancia de
la relación capital-producto, K (t) / Y (t) . Las acciones de capital y el trabajo en el ingreso nacional son
α K (t) R (t)
(t) K w (t) L
(t)
≡ Y (t) y α L (t) ≡ Y (t) .
Por hipótesis 1 y el Teorema 2.1, α K (t) + α L (t) = 1.
60 .
Una versión de la siguiente teorema se demostró primero por el teórico líder crecimiento, Hirofumi Uzawa (1961).La declaración y la
prueba aquí se basan en el argumento desarrollado en el papel re-ciento en Schlicht (2006). El teorema muestra que el crecimiento
constante de la producción, capital y el consumo combinado con rendimientos constantes a escala implica que la función de producción
agregada debe tener una representación con Harrod-neutral (puramente mano de obra de aumento) progreso tecno-lógico. Por simplicidad
y sin pérdida de ninguna generalidad, me centro en los modelos de tiempo continuo.
Teorema 2.6 (Teorema de Uzawa I) considerar un modelo de crecimiento con la producción agregada
función
= ~ ~
Y F (K (t), L (t),
(t) A (t)),
Significado R
de la
+ El palabra + N ∈ F
2 A representa la
dondeF :
UN
R
R ) UN tecnología en el
T
UN es
~ y ~ momento (dónde un
conjunto arbitrario, por para algún número natural N ~ Exhibe constante
ejemplo, un subconjunto de ). Suponer que
rendimientos a escala en K y L . La restricción de recursos es agregada
˙ = - -
K C Delta
(t) Y (t) (t) K (t).
Supongamos que hay una tasa de crecimiento constante de la población, L (t) = exp (nt) L ( 0 ) , y que
tal que K (t)
para todo T , Y (t) > /K
existe T < t / Y (t) gramo Y (t) gramo > 0 ,
˙ = do ∞ ≥ ˙ = 0 , ˙ = K y
C (t)
/C
(t) gramo > 0. Entonces
g Y =g K= gC ; y
para cualquier t ≥ T , existe una función F : R 2 + Significado de la palabra R + homogénea de grado 1 en sus dos argumentos, de manera que
la función de producción agregada se puede representar como
Y (t) = F (K (t), A (t) L (t)),
donde A (t) ∈ R + y
˙
A (t) = g = g - n. A )
Y
Prueba. (Parte 1) Por hipótesis para t ≥ T , tenemos Y (t) = exp (g Y T - T)) Y (T) , K (t) =
K (t) gramo K (t) , el agregado
˙
exp (g
K T - T)) K (T) , y L (t) = exp (n (t - T)) L (T) . Desde
= K
restricción de recursos en el tiempo t implica

(g K + δ) K (t) = Y (t) - C (t).
Dividiendo ambos lados de esta ecuación por expg K T - T) , obtenemos
(g K + δ) K (T) = exp ((g Y - g K ) (t - T)) Y (T) - exp ((g C - g K ) (t - T)) C (T)
para todos t ≥ T . Diferenciando la ecuación anterior con respecto a los rendimientos de tiempo
(g Y - g K ) exp ((g Y - g K ) (t - T)) Y (T) - (g C - g K ) exp ((g C - g K ) (t - T)) C (T) = 0
para todos t ≥ T . Esta ecuación se puede mantener durante todo t si cualquiera de las cuatro condiciones siguientes es
verdadero: (i) g Y = g K = g C , (ii) g Y = g C y Y (T) = C (T) , (iii) si g Y = g K y C (T) = 0, o (iv) g C = g K y Y (T) = 0. Los últimos tres
posibilidades contradicen, respectivamente, que g K > 0,
que g C > 0 (lo que implica C (T)> 0 y K (T)> 0, y por lo tanto Y (T)> C (T) ), y que

tecnológico .
61
Y (t)> 0. Por lo tanto (i) debe aplicar y g Y = g K = g C , como se reivindica en la primera parte de lateorema.
(Parte 2) Para cualquier t ≥ T , la función de producción agregada de tiempoT se puede escribir como
exp - g Y T - T) Y (t) = ~ exp - K T- ) exp - ) ~
K ( - Nuevo
F gramo T (t), Testamento T) L (t), A (T).
F Y -
Multiplicando ambos y el uso de los rendimientos constantes a escala de
lados por exp gramo T T) la propiedad
~
rendimientos
~ - K
Y (t) =
Exp - Y - Y - ~
K (t), T) L (t), A
F T T) gramo gramo exp (t (g norte) (T).
F rom parte 1, g Y = g K y por lo tanto para cualquier t ≥ T, g
Y
Y (t) = ~ Exp - - ~
F K (t), T T) norte L (t), A (T). (2,42)
2 ≥ , Existe
Ty ~ es homogénea de grado 1 en y una
F K L
función F : R + Significado de la palabra R + que es homogénea de grado 1 de tal manera que
Y (t) = F (K (t), exp ((g Y - n) t) L (t)).
La reescritura de esto como
Y (t) = F (K (t), A (t) L (t)),
con
˙
A (t) = g
Y - n A (t)
establece la segunda parte del teorema.
Una característica notable de este teorema es que se afirmó y demostró sin ninguna referencia a comportamiento de equilibrio. El teorema solamente explota el hecho
de que la función de producción exhibe rendimientos constantes a escala en K y L y que la asignación [ Y (t), K (t), C (t) ] ∞ t = 0 características de salida, capital, y el
consumo todos creciendo al mismo ritmo constante después del tiempo t . Nótese, sin embargo, que el teorema sostiene bajo la hipótesis de que Y (t) , K (t) , y C (t)
exhiben tasas de crecimiento constante después de algunos (finito) tiempo T . Un resultado más fuerte requeriría las mismas conclusiones para sostener como t → ∞ .
Ejercicio 2.14 contiene una generalización del Teorema 2.6 en esta dirección, sino que también muestra por qué algunas condiciones adicionales necesitan ser impuesta
en este caso.
Antes de proporcionar una intuición económica para el Teorema 2.6, nos permiten afirmar un simple corolario de este teorema, que será útil tanto en la
discusión a continuación y para la intuición.
Corolario 2.3 Bajo las hipótesis del Teorema 2.6, para todos T ≥ T el progreso tecnológico se puede representar como Harrod neutro (puramente laboral de
aumento).
A la luz del Teorema 2.6 y este corolario, con un ligero abuso de la terminología, podemos decir que “el cambio tecnológico debe ser asintóticamente
Harrod neutral”.
Volvamos ahora a la intuición para el teorema de Uzawa. Este teorema supone que no hay acumulación de capital, es decir, g K > 0. Parte 1 implica que esto sólo es
posible si la producción y el capital crecen a la misma velocidad. Cualquiera de esta tasa de crecimiento es igual a la tasa de crecimiento de la población, n , en cuyo caso
no hay ningún cambio tecnológico (la proposición se aplica con g Y = 0) o la economía exhibe crecimiento del ingreso per cápita y la relación capital-trabajo ( g K = g Y
> 0).
62 .
El último caso se crea una asimetría entre el capital y el trabajo, en el sentido de que el capital se acumula más rápido que la mano de
obra. La constancia del crecimiento requiere entonces el cambio tecnológico para compensar esta asimetría, es decir, la tecnología debe
tomar una forma que aumenta la eficiencia del trabajo.
Esta intuición no proporciona una razón de por qué la tecnología debe tomar esta forma aumenta la eficiencia del trabajo (Harrod-
neutral), sin embargo. El teorema y su corolario se limitan a afirmar que si la tecnología no tomó esta forma, una asignación (asintótica)
con tasas de crecimiento constante de la producción, capital y el consumo (y por lo tanto el crecimiento equilibrado) no sería posible. A
cierto nivel, este resultado es preocupante, ya que implica que el crecimiento equilibrado (de hecho algo más débil que el crecimiento
equilibrado) sólo es posible en una suposición muy estrictas. Capítulo 15 muestra que cuando la tecnología es endógena la misma
intuición también implica que la tecnología debe ser endógena más mano de obra-de aumento de capital de aumento.
Nótese también que el Teorema 2.6 y su corolario qué no afirmar que el cambio tecnológico tiene que ser mano de obra aumentando
todo el tiempo. En cambio, el cambio tecnológico debe ser mano de obra de aumento después del tiempot (a lo largo de la senda de
crecimiento equilibrado). Este es el patrón que ciertas clases de modelos de tecnología endógenas generarán (véase de nuevo el Capítulo
15 para una discusión). Más importante aún, contrariamente a las afirmaciones comunes en libros de texto y la literatura, el Teorema 2.6
n o no incluso afirmar que el capital-de aumento (Solow-neutro) el cambio tecnológico es imposible comot → ∞ . Afirma que tal
progreso tecnológico no es posible si hay un crecimiento equilibrado después de una fecha T . Ejercicio 2.17 proporciona un ejemplo
sencillo donde el crecimiento equilibrado asintótica (con las condiciones en el Teorema 2.6 estar satisfecho como t → ∞ es posible) en
presencia de progreso tecnológico aumentar capital asintótica.
También debe hacerse hincapié en que el Teorema 2.6 no requiere que Y (t) = F (K (t), A (t) L (t)) , pero sólo de que tiene una
representación de la forma de Y (t) = F (K (t), A (t) L (t)) . Por ejemplo, si la función de producción agregada es Cobb-Douglas, es decir,
Y (t) = (A K (t) K (t)) α (A L (t) L (t)) 1 - α ,
entonces ambos A K (t) y A L (t) podrían crecer a tasas constantes mientras se mantiene un crecimiento equilibrado. Sin embargo, en este ejemplo
Cobb-Douglas podemos definir A (t) = A K (t) α / ( 1 - α) A L (t) y la

función de producción se puede representar como
Y (t) = K (t) α (A (t) L (t)) 1 - α ,
de modo que el cambio tecnológico es representado como puramente laboral de aumento, que es lo que requiere el Teorema 2.6. Intuitivamente, las
diferencias entre el trabajo y el capital-de aumento-de aumento (y Hicks-neutro) formas de progreso tecnológico importa cuando la elasticidad de
sustitución entre el capital y el trabajo no es igual a 1. En el caso Cobb-Douglas, como hemos visto anteriormente , esta elasticidad de sustitución es
igual a 1; formas así Harrod-neutros, Solow-neutros, y Hicks-neutrales de progreso tecnológico son transformadas simples de uno al otro.
Teorema 2.6 no especifica cómo se comportan los precios de factores. Como se señaló al comienzo de esta sección, los hechos Kaldor también
requieren participación de los factores constantes. Dado que el capital y la salida están creciendo a la misma tasa, la tasa de alquiler del capital debe
ser constante. No Teorema 2.6 (combinado con los mercados de factores competitivos) implican participación de los factores constantes? Por
desgracia, la respuesta no es necesariamente. Esto está relacionado con una limitación implícita en el Teorema 2.6. El teorema
establece que la función de producción original ~ ~ tiene una representación de la
(K (t), L (t), A
F (t))
formar F (K (t), A (t) L (t)) a lo largo de una trayectoria asintótica con tasas de crecimiento constantes. Esto no lo hace
F F K L
~ con de acuerdo. Ejercicio

garantizar que los derivados de y respecto a y 2.19 ofrece
F
~ que satisface todas las condiciones del

un ejemplo de función de producción Teorema 2.6 (y
de este modo admite una representación de la forma F (K (t), A (t) L (t)) como t → ∞ ), pero tiene derivados que
no están de acuerdo con los de F . De hecho, el ejercicio muestra que, con los mercados competitivos, esto ~

tecnológico 63 .
conduce a un comportamiento arbitrario de precios de los factores como t → ∞ . El siguiente teorema, sin embargo, muestra que a lo largo de una trayectoria de
crecimiento equilibrado, donde las acciones de factores también son constantes en el tiempo, los derivados de
de ~ y deben estar de acuerdo, y viceversa.
F F
Teorema 2.7 (Teorema II de Uzawa) Supongamos que todas las hipótesis en Teorema 2.6 son
R tiene una representación de la
F 2 UN Significado R forma F (K (t), A (t) L (t)) con
~ de la
satisfechos, por lo que :
+
El palabra +
). Además, se supone que
∈ + y ˙ = = Y - (para ≥ los mercados de factores
A A (t) / A
) R (t) gramo gramo norte T T
son competitivos y que para todo t ≥ T , la tasa de alquiler satisface R (t) = R * (o equivalentemente,
K = K ~
*
α ). Entonces, denotando las derivadas parciales de
y F con respecto a su primera
Α (T) F dos
argumentos de ,
F F F YF tenemos
~ ~
K L
, , K L
(K (t), L (t), A (K (t), A (t) L

F (t)) F (t)) y
~
K ~ = K (2,43)
F A )) A (t) F (K (t), A (t) L (t)).
~ ~
L (K (t), L (t),
= L
Por otra parte, si (2.43) se cumple y los mercados de factores son competitivos, entoncesR (t) = R * (y alpha K (t) = α K * ) para todo t ≥ T .
Prueba. De Teorema 2.6, g Y = g K = g C = gramo + n. Ya que R (t) = R * para todos T ≥ T , Esto también implica que los satisface tasa de salario w (t) = Y (t) -
R * K (t) / L (t) = exp (g (t - T)) w * (donde w * = w (T) ). Por lo tanto tenemos que para todo t ≥ T,
*
R F (K (t), L (t), A (t))
~
= K ~ (2,44)
~
- T)) = L ~
exp (g (t w * F (K (t), L (t), A (t)).

Con el mismo argumento como en la demostración del Teorema 2.6, también
podemos escribir
~
R
= K - + - - - ~
* ( n) T)) K (t), Nuevo T)) L (t), a
F exp ( (gramo (t exp ( Testamento (t)),
~
= L - + - - -~
w n) K (t), exp
Nuevo
*
( T)) L (t), A
F Exp ( (gramo (t T)) ( Testamento (T)).
Usando el F yF son homogéneas de grado 0 en K y L (ver Teorema 2.1),
hecho de que ~K ~L
los dos Ecuac anteriores iones puede ser

reescrito como
~
= K (K (t), exp - ~
R *
F (g (t T)) L (t), a (t)),
~
w = L
(K (t), exp - ~
* (g (t F T)) L (t), A (T)).
Comparando º ESE a (2.44), podemos concluir que para todo t ≥ T,
F (K (t), exp T) L (t), A (T)) F (K (t), L (t),
~ ~
A (t)),
(g (t
K - ) ~ = K ~
(K (t), L (t), A
F (K (t), exp T) L (t), A (T)) F (t)).
exp (g (t - ~ (g (t ~
T)) L - ) ~ = L ~
1 2 + → +
:R , De
,2 manera
Esto implica que no existen funciones homogéneas de grado 0, F F R que
F F (K (t), L (t), A (t)),
1 ~
(K (t), A (t) L (t)) = K ~
2 ~
(K (t), A (t) L (t)) = L ~
Capítulo 2 El modelo de crecimiento

64 .
de Solow
+
→
: + como
˙ =
con A (t) / R2
A (t) g. definir F R
F (K, (K, AL)
AL) F F AL. (2,45)
Contém +
uma ≡ 1 (K, AL) K 2
Es homogénea de
Según el teorema 2.1, Contém uma = ~ ~ , y por lo tanto
F (K (t), A (t) L (t)) F (K (t), L (t), A (t)) F

grado 1 en sus dos argumentos y proporciona una representación de F a lo largo de la trayectoria de [ K (t), L
(t) ]
∞
.
~ t =0
es
Desde homogénea de grado 1, (2.45) implica que sus derivados parciales están dados por
1
F F
~ , El establecimiento de (2.43).
y
2 y por lo tanto están de acuerdo con los de
F F
Para probar la segunda parte del teorema, basta con señalar que los mercados de
factores competitivos,
tenemos que para t ≥ T,
R (t) K
(t)
α K (t) ≡ Y (t)
~
∂ ~
F (K (t), L (t), A
K (t) (t))
= Y (t) ∂ K (t)
α*,
= K
donde la segunda línea utiliza la definición de la tasa de alquiler del capital en un mercado competitivo, y la tercera línea utiliza (2.43) junto con el
hecho de que F es homogénea de grado 1.
Teorema 2.7 implica que cualquier asignación con tasas de crecimiento constantes para la producción, el capital y el consumo debe ser
una senda de crecimiento equilibrado (donde participación de los factores en el ingreso nacional también son constantes). También
implica que el crecimiento equilibrado sólo puede ser generado por una función de producción agregada que cuenta el cambio tecnológico
Harrod-neutral.
A intuición adicional para Teorema 2.6 viene de Teorema 2.7. Supongamos que la función de producción toma la forma especialF (A
K (t) K (t), A L (t) L (t)) . Teorema 2.7 implica que participación de los factores deben ser constantes como t → ∞ . Por lo tanto, dado
rendimientos constantes a escala, crecimiento equilibrado después de algún tiempo T sólo es posible cuando las entradas totales de
capital, A K (t) K (t) , y los insumos de trabajo totales, A L (t) L (t) , crecen a la misma tasa; de lo contrario, el porcentaje de capital o
trabajo no será constante. Pero si los insumos de trabajo y de capital totales crecen a la misma velocidad, entonces la salidaY (t) también
debe crecer a este ritmo (de nuevo debido a los rendimientos constantes a escala). El hecho de que la relación capital-producto es
constante en estado estacionario implica entonces que K (t) debe crecer a la misma tasa que la salida y por lo tanto a la misma velocidad
como A L (t) L (t) . Por lo tanto, el crecimiento equilibrado sólo es posible si A K (t) es constante después de la fecha T .
El modelo de crecimiento de Solow con progreso tecnológico: Tiempo Continuo
Ahora presentamos un análisis del modelo de crecimiento de Solow con progreso tecnológico en tiempo continuo.El caso de tiempo
discreto puede ser analizado de forma análoga, y omite los detalles para evitar la repetición. Teorema 2.6 implica que cuando la economía
está experimentando un crecimiento equilibrado, la función de producción debe tener una representación de la forma
Y (t) = F (K (t), A (t) L (t)),
con el progreso tecnológico puramente laboral que aumenta la eficiencia. La mayoría de Analy-ses macroeconómicas y de crecimiento a
continuación, asumen que toma esta forma a lo largo (para todos t ) y que no hay progreso tecnológico a la tasa g> 0, es decir,
sesenta
2,7 Solow Modelo con el progreso tecnológico y cinco .
˙
A)
A ) = G> 0. (2,46)
Vamos también nosotros empezamos con esta suposición. Supongamos también que la población crece a la tasan como en (2.32). Una vez más utilizando la
tasa de ahorro constante, el capital se acumula de acuerdo con la ecuación diferencial
˙ = -
K sF (K (t ), A (t) L
(t) (t)) Delta K (t). (2,47)
La forma más sencilla de analizar esta economía es expresar todo en términos de una variable nor-malized.Dado que las unidades “eficaz” o la eficiencia
de trabajo están dadas por A (t) L (t) , y F muestra rendimientos constantes a escala en sus dos argumentos, ahora defino k (t) como el eficaz capital-trabajo
ratio (capital dividida por unidades de eficiencia de la mano de obra) para que
K (t)
k (t) A (t) L
≡ (t) . (2,48)
Aunque hay un ligero riesgo de que el uso del mismo símbolo,K (t) , para relación capital-trabajo anterior y relación capital-trabajo eficaz ahora podría
causar cierta confusión, el importante paralelo entre las funciones de relación capital-trabajo en el modelo de Solow sin progreso tecnológico y de la
relación capital-trabajo eficaz con el progreso tecnológico que aumenta la eficiencia del trabajo justifica esta notación.
Diferenciando esta expresión con respecto al tiempo, obtenemos
˙ ˙
k (t) K (t)
k K
(t) = (t) - g - n. (2,49)
La cantidad de producción por unidad de trabajo efectiva ca n
puede escribir como
Y (t)
A (t)
y (t ) ≡ L (t)
= F A (t) L (t) , 1
K (t)
≡ f (k (t)).
Ingreso per cápita es y (t) ≡ Y (t) / L (t) , de modo que
y (t) = A (t) y (t ) (2,50)
= A (t) f (k (t)).
Debe quedar claro que si y (t ) es constante, el ingreso per cápita, y (t) , crecerá con el tiempo, ya queA (t) es cada vez mayor. Esto pone de manifiesto que
en este modelo, y más generalmente en modelos con el progreso tecnológico, no hay que buscar un estado de equilibrio donde el ingreso per cápita es
constante, pero por una senda de crecimiento equilibrado (BGP), donde el ingreso per cápita crece a una tasa constante , mientras que las variables
transformadas, tales como y (t ) o k (t) en (2.49), se mantienen constantes. Dado que estas variables transformadas se mantienen constantes, BGPs pueden
ser considerados como estados estacionarios de un modelo transformado. Motivados por esta observación, en los modelos con cambio tecnológico en uso los
términos “estado estacionario” y “BGP” de manera intercambiable. Veremos que en consonancia con la definición en la Sección 2.7.1, esta asignación BGP
también contará con relación constante capital-producto, tipo de interés, y la participación de los factores en el ingreso nacional.
Capítulo 2 El modelo de crecimiento

66 .
de Solow
A continuación, a partir de (2.47) en
sustituyendo ˙ (2.49),
K
(t)
˙ sF (K (t), A (t)
k (t) L (t))
k
(t) = K (t) - (δ + g + N).
Uso de (2.48),
˙ sf (k
(t))
k (t)
k +G+
(t) = k (t) - (δ
n), (2,51)
que es muy similar a la ley del movimiento de la relación capital-trabajo en el modelo sin el progreso tecnológico (2,33).La única
diferencia es la presencia de g , lo que refleja el hecho de que ahora k ya no es la relación capital-trabajo, pero laefectiva relación capital-
trabajo. Así, para k permanezca constante en el BGP, la relación capital-trabajo tiene que aumentar a la tasag .
Un equilibrio en este modelo se define de forma similar a la anterior. Un estado estacionario o un BGP es, a su vez, definida como un
equilibrio en el que la relación capital-trabajo eficaz k (t) es constante. En consecuencia, la siguiente proposición sostiene (la prueba se
omite).
Propuesta 2,11 considerar el modelo de crecimiento de Solow básico en tiempo continuo con el progreso tecnológico Harrod-neutral a la tasa g
y crecimiento de la población a la tasa n . Supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención, y definen la relación capital-trabajo eficaz como en
(2.48). Entonces existe una única BGP donde la relación capital-trabajo efectivo es igual a k * ∈ ( 0 , ∞ ) dada por
δ+ g+
f (k * ) n . (2,52)
k *
= S
Salida cápita y el consumo per crecer a la tasag .
La ecuación (2.52), que determina la eficaz relación capital-trabajo BGP (estado estacionario), hace hincapié en que ahora ahorro total, sf (k) , se
utilizan para reponer el stock de capital por tres razones distintas. La primera es de nuevo la depreciación en la tasa δ . El segundo es crecimiento de
la población a la tasa n (que reduce el capital por trabajador). El tercero es Harrod-neutral progreso tecnológico, lo que reduce relación capital-trabajo
eficaz en la tasa g cuando la relación capital-trabajo es constante. Por lo tanto la reposición de la relación capital-trabajo eficaz requiere la inversión
total que sea igual a (δ + gramo + n) k , que es la explicación intuitiva para (2.52).
Los resultados de estática comparativa son también similares a antes, con la estática comparativa adicional con respecto al nivel inicial
de la tecnología que aumenta la eficiencia de trabajo, A ( 0 ) (el nivel de tecnología en todos los puntos en el tiempo,A (t) , es
completamente determinado por a ( 0 ) dado el supuesto en (2.46)).
Propuesta 2.12 Supuestos Supongamos 1 y 2 de retención y dejar que A ( 0 ) sea el nivel inicial de tecnología. Denotar el nivel BGP de relación
capital-trabajo eficaz por k * (A ( 0 ), s, δ, n, g) y el nivel de producción per capita por y * (A ( 0 ), s, δ, n, g , t)(la última es una función del
tiempo, ya que está creciendo con el tiempo). Entonces
∂ k * (A ( 0 ), s,
∂ k * (A ( 0 ), s, δ, n, g) δ, n, g)
=0 >0
∂ A (0) , ∂s ,
∂ k * (A ( 0 ), s, δ, n, ∂ k * (A ( 0 ), s,
g)
<0 δ, n, g)
<0
, y ,
∂n ∂δ
2.8 Dinámica Comparativos .

67
y
también
∂y * (A ( 0 ), s, δ, n, ∂y * (A ( 0 ), s, δ, n,
g, t) >0, g, t) >0,
∂ A (0) ∂s
∂y * (A ( 0 ), s, δ, n, ∂y * (A ( 0 ), s, δ, n,
g, t) <0, y g, t) <0,
∂n ∂δ
para cada t .
Por último, la dinámica de transición de la economía con el progreso tecnológico son similares a las dinámicas sin cambio tecnológico.
Propuesta 2,13 Supongamos que los supuestos 1 y 2 de retención. A continuación, el BGP de la Solow modelo de crecimiento con el progreso
tecnológico Harrod-neutral y crecimiento de la población en el tiempo continu-ous es asintóticamente estable; es decir, a partir de cualquier k ( 0 )>
0 , la relación capital-trabajo efectiva converge al valor BGP k * ( k (t) Significado de la palabra k * ).
Por lo tanto, con el cambio tecnológico Harrod-neutral, la dinámica de la trayectoria de equilibrio y la estática comparativa son muy
similares a aquellos en el modelo sin progreso tecnológico. La principal diferencia es que ahora el modelo genera el crecimiento de la
producción per cápita, por lo que se puede asignar a los datos con más éxito. Sin embargo, la desventaja es que el crecimiento es
impulsado totalmente exógenamente. La tasa de crecimiento de la economía es exactamente la misma que la tasa de crecimiento exógeno
de la población de la tecnología. El modelo no especifica ni dónde viene esta tecnología stock de ni la rapidez con que crece.
Dinámica comparativos
En esta sección se compromete brevemente algunos simples ejercicios de dinámica comparativos.dinámica comparativos son diferentes de
los resultados de estática comparativa en las proposiciones 2.3, 2.8, o 2.12 en que la atención se centra ahora en todo el trayecto de ajuste
de la economía tras una perturbación o un cambio en los parámetros. El modelo básico de Solow está particularmente bien adaptado a este
tipo de análisis debido a su simplicidad. Estos ejercicios también son útiles debido a que el modelo básico de Solow y su primo neoclásico
a menudo se utilizan para el análisis de los cambios en las políticas, los choques a mediano plazo, y la dinámica del ciclo económico, por
lo que una comprensión de cómo el modelo básico responde a diversas perturbaciones es útil en una gama de aplicaciones.
Recordemos que la ley del movimiento de la relación capital-trabajo eficaz en el tiempo continuo
. El
˙
Modelo de Solow está dado por (2.51), es decir,
sf (k = - + + derecho-
k (t) / k (t)) /
(t) k (t) (δ gramo norte)
lado de esta ecuación se representa en la Figura 2.13. La intersección con el eje horizontal indica la única BGP, la efectiva relación capital-trabajo k * .
Esta cifra es suficiente para el análisis de la dinámica comparativos. Consideremos, por ejemplo, una sola vez, no anticipada, perma-nente aumento en
la tasa de ahorro de s a s . Esto desplaza la curva hacia la derecha como se muestra por la línea discontinua, con una nueva intersección con el eje
horizontal en k ** . Las flechas de guiones bajo el eje horizontal muestran cómo la relación capital-trabajo efectivo se ajusta gradualmente a la nueva
relación capital-trabajo efectiva BGP, k ** . Inmediatamente después de que el aumento de la tasa de ahorro se realiza, el capital social y la relación
capital-trabajo efectivo se mantienen sin cambios (ya que ellos son el estado vari-ables). Después de este punto, k sigue las flechas discontinuas y
converge monotónicamente a k ** . los
68 .
·
k (t)
k(t)
0 k(t)
k* k ** f(k(t
))
S ( • GN )
k(t)
f ( k ( t ))
S ( • GN )
k(t
)
FIGURA 2.13 Dinámica tras un aumento de la tasa de ahorro de S a S . Las flechas continuas muestran la dinámica para el estado estacionario
inicial, mientras que las flechas discontinuas muestran la dinámica para el nuevo estado de equilibrio.
dinámica comparativos siguientes una sola vez, disminución inesperada, permanente en δ o n son idénticos.
El mismo análisis esquemática se puede utilizar para estudiar el efecto de un cambio imprevisto pero transitorio en los parámetros. Por ejemplo,
imaginemos que s cambios de una manera no prevista en t = t , pero este cambio se invierte y la tasa de ahorro volverá de nuevo a su valor original en
algún conocido fecha futura t> t . En este caso, a partir de t , la economía sigue las flechas discontinuas hasta t . Después de t , el estado estacionario
original de la ecuación diferencial se aplica y, junto con esto, las flechas continuas por encima del eje horizontal sea efectiva. Así, desde t en adelante,
la economía vuelve gradualmente de nuevo a su equilibrio crecimiento equilibrado original, k . Veremos que la dinámica comparativos similares
pueden llevarse a cabo en el modelo de crecimiento neoclásico, así, pero la respuesta de la economía a algunos de estos cambios será más complejo.
Hacer un balance
¿Qué hemos aprendido del modelo de Solow? A cierto nivel, y mucho. Ahora tenemos un marco sencillo y manejable que nos permite
estudiar la acumulación de capital y las implicaciones de los avances tecnológicos. Como veremos en el siguiente capítulo, este marco ya
es bastante útil para ayudarnos a pensar en los datos.
Sin embargo, en otro nivel, hemos aprendido relativamente poco. Las preguntas que se hicieron pasar Capítulo 1 se relacionan con qué algunos
países son ricos y otros pobres, por qué algunos países crecen, mientras que otros se estancan, y por qué la economía mundial se embarcó en el
proceso de crecimiento sostenido durante los últimos siglos. El modelo de Solow nos muestra que si no hay tecnológica

69
progreso, y siempre y cuando no estamos en el mundo de AK descartada por supuesto 2, no habrá crecimiento sostenido.En este caso,
podemos hablar de las diferencias entre países de salida, pero no sobre el crecimiento de los países o de la economía mundial.
El modelo de Solow genera crecimiento de la producción per cápita solamente mediante la introducción de progreso exógeno tech-
nológica. Pero en este caso, todo lo que es impulsada por el progreso tecnológico y el propio progreso tecnológico es exógeno, sólo un
cuadro negro, fuera del modelo y fuera de la influencia de los incentivos económicos. Si el progreso tecnológico es “donde está”, entonces
tenemos que estudiar y comprender los factores que generan el progreso tecnológico, lo que hace que algunas empresas y sociedades
inventan mejores tecnologías, y lo que induce a las empresas y las sociedades para adoptar y utilizar estas tecnologías superiores.
Incluso en la cuestión de la acumulación de capital, el modelo de Solow no es del todo satisfactoria.La tasa de acumulación de capital
está determinada por la tasa de ahorro, la tasa de depreciación, y la tasa de crecimiento de la población. Todas estas tasas se toman como
exógenas.
En este sentido, el modelo de crecimiento de Solow es más útil como un marco para la colocación de las cuestiones generales y
preguntas. Se hace hincapié en que para entender el crecimiento, tenemos que entender la acumulación de capital físico (y la acumulación
de capital humano, que se discute en el siguiente capítulo), y quizás lo más importante, el progreso tecnológico. Todas estas son cajas
negras en el modelo de crecimiento de Solow. Por lo tanto, gran parte del resto del libro será sobre la excavación más profunda, tratando
de descubrir qué hay en estas cajas negras. Comienzo por la introducción de la optimización de los consumidores en el capítulo 8, que
permite un estudio más sistemático de acumulación de capital. Entonces me vuelvo a modelos en los que la acumulación de capital
humano y el progreso tecnológico son endógenos. Un modelo en el que la tasa de acumulación de factores de producción y la tecnología
son endógenos nos da un marco para plantear y responder preguntas relacionadas con las causas fundamentales del crecimiento
económico.
Sin embargo, incluso en su forma más escueto, el modelo de Solow es útil para ayudarnos a pensar sobre el mundo y traer perspectivas
útiles, especialmente relacionados con las causas próximas de crecimiento económico. Este es el tema del capítulo siguiente.
Referencias y Literatura
El modelo analizado en este capítulo se desarrolló por primera vez en Solow (1956) y Swan (1956).Solow (1970) da un tratamiento
agradable y accesible, con referencias históricas. Barro y Sala-i-Martin (2004, Capítulo 1) libro de texto presenta un tratamiento más
arriba-a-fecha del modelo básico de Solow a nivel de postgrado, mientras que Jones (1998, capítulo 2) presenta un excelente tratamiento
de grado.
El tratamiento en el capítulo hizo frecuentes referencias a los consumidores básica y la teoría del equilibrio general. Estos son requisitos previos
para una adecuada comprensión de la teoría del crecimiento económico. Algunos de los resultados importantes de la teoría del equilibrio general
dinámico se discuten en el Capítulo 5. Mas-Colell, Whinston, y (1995) microeconomía graduados libro de texto de verde contiene un excelente
tratamiento de la mayor parte del material necesario, incluyendo la teoría productor y una presentación accesible de la nociones básicas de la teoría
del equilibrio general, incluyendo una discusión de la flecha de valores y la definición de los productos de Arrow-Debreu.
Propiedades de las funciones homogéneas y el teorema de Euler se pueden encontrar, por ejemplo, en Simon y Blume (1994, Capítulo
20). El lector debe estar familiarizado con el teorema de la función implícita y propiedades de las funciones cóncavas y convexas, que se
utilizan en todo el libro. Una revisión se da en el Apéndice A.
70 .
Apéndice B proporciona una visión general de las soluciones de diferencial y ecuaciones de diferencia y una discusión de la
estabilidad. Teoremas 2.2, 2.3, 2.4, y 2.5 seguimiento de los resultados que se presentan allí. Además, el lector puede desear consultar
Boyce y DiPrima (1977), Luenberger (1979), o Simon y Blume (1994) para varios resultados en la diferencia y ecuaciones diferenciales.
El conocimiento de las soluciones a las ecuaciones diferenciales simples y propiedades de estabilidad de ecuaciones en diferencias y
diferenciales en el nivel del Apéndice B se asume en el texto. Además, el material en Luenberger (1979) es particularmente útil, ya que
contiene un tratamiento unificado de la diferencia y ecuaciones diferenciales. Galor (2005) da una introducción a las ecuaciones en
diferencias y sistemas dinámicos en tiempo discreto para economistas.
La tasa de ahorro regla de oro fue introducido por Edmund Phelps (1966).Se llama la “regla de oro” tasa con referencia a la regla de
oro bíblica “hacer a los demás como te gustaría que te hicieran a ti” aplicado en un entorno al que intergeneracional es, suponiendo que las
personas que viven y consumiendo en cada formulario de fecha diferente de una generación diferente. Mientras que la regla de oro tasa de
ahorro es de interés histórico y es útil para las discusiones de la eficiencia dinámica, que no tiene ninguna propiedad intrínseca óptimo, ya
que no se deriva de preferencias bien definidas. ahorro óptimo se discuten en mayor detalle en el capítulo 8.
Los hechos de crecimiento equilibrado se observaron por primera vez por Kaldor (1963).Figura 2.11 utiliza datos de Piketty y Saez
(2003). Homer y Sylla (1991) analizan la historia de las tasas de interés durante muchos siglos y en diferentes sociedades;muestran que
no existe una tendencia ascendente o descendente notable en la tasa de interés. Sin embargo, no todos los aspectos del proceso de
crecimiento económico están en equilibrio, y la naturaleza nonbalanced de crecimiento se discute en detalle en la Parte VII del libro, que
también contiene referencias a los cambios en la composición sectorial del producto en el curso del proceso de crecimiento.
Una versión más simple del Teorema 2.6 se demostró por primera vez por Uzawa (1961).Hay varias pruebas diferentes en la literatura,
aunque muchos no son totalmente rigurosa. La prueba se da aquí es una adaptación de Schlicht (2006), que también se discute en Jones y
Scrimgeour (2006). Una prueba similar también aparece en Wan (1971). Barro y Sala-i-Martin (2004, Capítulo 1) también sugieren una
prueba. Sin embargo, su argumento es incompleta, ya que asume que el cambio tecnológico debe ser una combinación de Harrod y el
cambio tecnológico Solow-neutral, lo cual es bastante restrictiva y no es necesario para la prueba. El teorema y la prueba proporcionada
aquí son por lo tanto más general y completo. También hay una gran variedad de conceptos erróneos acerca de las implicaciones del
teorema 2.6. Muchos libros de texto afirman que este teorema descarta (asintótica) aumentar el capital-progreso tecnológico (a menos que
la función de producción es Cobb-Douglas). Ejercicio 2.17 muestra que esta afirmación no es cierta y el crecimiento equilibrado es
posible incluso con los avances tecnológicos aumentar el capital-asintótica (con no Cobb-Douglas funciones de producción). Teorema 2.6
se mantiene cuando el crecimiento equilibrado se aplica después de un tiempo finito T o en condiciones adicionales, como se discute en el
ejercicio 2.14. Por otra parte, también es importante destacar, como lo hice en el texto, que el Teorema 2.6 sólo proporciona una
representación de un camino particular de capital y mano de obra. En consecuencia, esta representación no siempre se puede utilizar para
el análisis de equilibrio (o para fijar el precio capital y trabajo), como se muestra por el ejercicio 2.19. Teorema 2.7 se proporciona como
una forma de superar esta dificultad. No estoy al tanto de otros resultados análogo al Teorema 2.7 en la literatura.
Como se ha indicado en el texto, la función de producción CES se introdujo por primera vez por Arrow et al.(1961). Esta función de
producción desempeña un papel importante en muchos modelos de crecimiento macroeconómico y económicas aplicadas. Las
condiciones de Inada introducidas en Supuesto 2 son de Inada (1963).
Por último, el lector interesado debe mirar el papel por Hakenes y Irmen (2006) por qué las condiciones de Inada pueden introducir una trayectoria
de equilibrio adicional (que no sea el equilibrio no-actividad) en k = 0 en tiempo continuo incluso cuando f ( 0 ) = 0. a continuación, basta con decir
que
2.11 Ejercicios . 71
si existe este estado de equilibrio es una cuestión de orden en el que se toman límites.En cualquier caso, como se señala en el texto, el
estado estacionario en k = 0 no tiene contenido económico y se ignora en todo el libro.
Ceremonias
Muestran que los mercados de trabajo competitivos y Supuesto 1 implican que el salario debe ser estrictamente positivo y por lo tanto (2.4) implica
(2.3).
Demostrar que Supuesto 1 implica que F (A, K, L) es cóncava en K y L , pero no estrictamente así.
Demostrar que cuando F exhibe rendimientos constantes a escala y los mercados de factores son competitivos, el problema de maximización de (2.5) o bien no
tiene solución (la empresa puede obtener beneficios infinitos), un único
solución de K = L = 0, o una serie continua de soluciones (es decir, cualquier (K, L) con K / L = κ por alguna κ> 0 es una solución).
Considere el modelo de crecimiento de Solow en tiempo continuo con la siguiente función de producción per cápita:
f (k) = k 4 - 6 k 3 + 11 k 2 - 6 k.
¿Qué partes de supuestos 1 y 2 que hace la función de producción subyacente F (K, L) violan?
Muestran que con esta función de producción, existen tres equilibrios en estado estacionario.
Demostrar que dos de estos equilibrios en estado estacionario son localmente estables, mientras que uno de ellos es localmente inestable.
¿Puede alguno de estos equilibrios en estado estacionario ser globalmente estable?
Demostrar la Propuesta 2.7.
Vamos a presentar el gasto del gobierno en el modelo básico de Solow. Considere el modelo básico sin el cambio tecnológico y supongamos que
(2.9) toma la forma
Y (t) = C (t) + I (t) + G (t),
con G (t) denota el gasto público en el momento t . Imagínese que el gasto público está dada por G (t) = σ Y (t) .
Discutir cómo se debe cambiar la relación entre el ingreso y el consumo. ¿Es razonable suponer que C (t) = sY (t) ?
Supongamos que el gasto público viene en parte por el consumo privado, por lo que C (t) = (s - λσ) Y (t) , donde lambda ∈ [0 , 1]. ¿Cuál es
el efecto de un mayor gasto público (en la forma de un mayor σ ) en el equilibrio del modelo de Solow?
Supongamos ahora que una fracción φ de G (t) se invierte en el capital social, por lo que la inversión total en el momento t está dada por
I (t) = ( 1 - s - ( 1 - λ) σ + φσ) Y (t).
Demostrar que si φ es suficientemente alto, el nivel de estado estacionario de la relación capital-trabajo se incrementará como resultado
de un mayor gasto público (que corresponde a una mayor σ ). ¿Es esto razonable? ¿Cómo presentaría, alternativamente, la inversión
pública en este modelo?
2.8 Supongamos que F (K, L, A) es cóncava en K y L (aunque no necesariamente estrictamente así) y satisface la asunción 2. Demostrar
Proposiciones 2.2 y 2.5. ¿Cómo tenemos que modificar la Proposición 2.6?
72 .
Demostrar Corolario 2.2.
Considere una versión modificada del modelo de crecimiento de Solow de tiempo continuo, donde la función de producción agregada es
F (K, L, Z) = L β K α Z 1 - α - β ,
donde Z es tierra, disponible en oferta inelástica fijo. Supongamos que α + β < 1, capital se deprecia a la tasa δ , y hay una tasa de ahorro
exógena de s .
Primero supongamos que no hay crecimiento de la población. Encontrar la relación capital-trabajo en estado estable en el nivel de salida en
estado estable. Demostrar que el estado de equilibrio es único y globalmente estable.
(b) Supongamos ahora que hay crecimiento de la población a la tasa n , es decir, ˙ = . Qué le sucede a
L/
L norte
la relación capital-trabajo y el nivel de salida como t → ∞ ? ¿Qué ocurre con los retornos a la tierra y el salario como t → ∞ ?
¿Es de esperar la tasa de crecimiento de la población n o la tasa de ahorro s que cambian con el tiempo en esta economía? ¿Si es así, cómo?
Considere el tiempo continuo modelo Solow sin progreso tecnológico y con velocidad constante de crecimiento de la población igual a n . Supongamos que la
función de producción satisface Supuestos 1 y
Supongamos que el capital es propiedad de los capitalistas y la mano de obra es suministrada por un conjunto diferente de los agentes, los
trabajadores. Siguiendo una sugerencia de Kaldor (1957), suponen que los capitalistas ahorran una fracción s K de sus ingresos, mientras que
los trabajadores consumen todo su ingreso.
Definir y caracterizar el equilibrio de estado estacionario de esta economía y estudiar su estabilidad.
¿Cuál es la relación entre la relación capital-trabajo en estado estacionario k * y el oro de capital de la regla k oro * define en la Sección 2.2.3?
Hagamos ahora el supuesto contrario de Ejercicio 2.12 y supongamos que hay una constante
tasa de ahorro s ∈ ( 0 , 1 ) de los ingresos del trabajo y sin ahorros fuera de las rentas del capital. Supongamos que la función de producción
agregada satisface Supuestos 1 y 2. Mostrar que en este caso son posibles múltiples equilibrios de estado estable.
2.14 En este ejercicio, se le pide a generalizar el teorema 2.6 a una situación en la que, en lugar de
Y> =GC
0, y
˙
˙ = 0, ˙ = K >0
Y (t) / Y K (t) / C (t) /
(t) gramo K (t) gramo > C (t)
para todos t ≥ T con T < ∞ , tenemos
Significado Significado Significado
de la de la de la
˙ palabra Y ˙ palabra K ˙ palabra do
>
0,
y
K C
(t) (t)
/ / >
Y (t) / Y >K C 0
(t) gramo 0, (t) gramo (t) gramo .
Show, mediante la construcción de un contraejemplo, que la Parte 1 del Teorema 2.6 ya no es correcta condiciones adicionales con-out.
[Indicación: considerar g c <g k = g y .] Lo que necesitan condiciones que debe imponerse para asegurar que estas tasas de crecimiento
limitantes son iguales entre sí?
Supongamos ahora que la Parte 1 del Teorema 2.6 se ha establecido (en particular, g Y = g K ). Demostrar que el equivalente de los pasos de
la prueba del teorema implica que para cualquier T y t ≥ T , tenemos
T
exp - g Y (s) ds Y (t)
T
T
(
=~- K - - ) ~
(s) K (t), Nuevo L (t), A
F Exp gramo ds exp Testamento T) (T),
T
2.11 Ceremonias .
73
se definen de manera similar. A continuación,
donde g Y (t) ≡ ˙ ,Y K y do mostrar que
Y (t) / Y (t) gramo (T) gramo (T)
T T
= ~ T Y - K T Y - ~
Y (t) F Exp gramo (S) gramo (S) Ds K (t), exp gramo (S) norte Ds L (t), A (T).
Y (t) / (T) / K
gramo (T) Y (t)
gramo > K (t)
g
Observar Siguiente que para cualquier ε
T > 0, existe T < ∞ , de manera que
Y (t) - g Y <Ε
T /2y
g Significado
················· de la
Y <Ε T / 2 (de las hipótesis que
K Y 0y ˙ palabra
Significado
de la
K > 0). T palabra
varepsilon
gramo - Considerar una secuencia (o neto; véase el Apéndice A) → 0, que cor- naturalmente
por alguna ξ> 1, y muestran que la Parte
responde a la T → ∞ en la definición anterior. tome t = ξ T

2 del Teorema 2.6 se mantiene si ε T T → 0 (como T → ∞ ). El uso de este argumento, muestran que si ambos g Y (t) y g K (t) converge a g Y y g K a una velocidad
estrictamente más rápido que 1 / t , la función de pro-ducción asintótica tiene una representación de la forma F ( K (t), a (t) L (t)) , pero que esta conclusión no se sostiene
si cualquiera g y (t) o g K (t) converge a un ritmo más lento. [Nota: aquí un asintótica
representación significa que
lim F /F =
~ 1.] t→∞
Recordemos la definición de la elasticidad de sustitución σ en (2.37). Supongamos que los mercados de trabajo son competitivos y el salario es igual a w . Demostrar
que si la función de producción agregada F (K, L, A) exhibe rendimientos constantes a escala en K y L , entonces
ε y, w ≡ ∂y / ∂ w = σ, y / w
donde, como de costumbre, y ≡ F (K, L, A) / L .

2.16 En este ejercicio se les pide que derivar la función de producción CES (2,38) siguiendo el método en el artículo original por Arrow et al. (1961). Estos autores
observaron que un buen empírica aprox-Imation a la relación entre el ingreso per cápita y la tasa de salario fue proporcionado por una ecuación de la forma
y = αw σ ,
donde y = f (k) es de nuevo la producción per cápita y w es la tasa de salarios. Con los mercados competitivos, recordar que w = f (k) - KF (k) . Así, la
ecuación anterior se puede escribir como
y = α (y - ky) σ ,
donde y = y (k) ≡ f (k) y y marca el f (k) . Esta es una ecuación diferencial de primer orden no lineal.
El uso de separación de variables (véase el Apéndice B), muestran que la solución a esta ecuación satisface
Σ
Σ -1 Σ -1
y (k) = α - 1 / σ + Ck ,
0 Σ
donde c 0 es una constante de integración.

Explica cómo poner más estructura en α y c 0 y derivar la forma exacta de la función de producción CES de (2.38).
Considere el modelo de crecimiento de Solow con la tasa de ahorro constante s y la tasa de depreciación del capital igual al delta . Suponga que la población es
constante y la función de producción agregada está dada por los rendimientos constantes a escala función de producción
F (A K (t) K (t), A L (t) L (t)),
(T)
donde A UN / A (T) gramo >
˙ ˙K
L (t) / A L (t) = g L K =>0y K 0.
Supongamos que F es Cobb-Douglas. Determinar la tasa de crecimiento de BGP y el ajuste de la economía de estado estacionario.
74 .
Supongamos que F no es Cobb-Douglas (incluso asintóticamente). Demostrar que no puede existir T < ∞ tal que la economía está en un BGP
para todos t ≥ T . Explicar por qué.
2.18 considerar el medio ambiente en el ejercicio 2.17. Supongamos que F toma una forma CES como en (2.38) con la elasticidad de sustitución entre
capital y trabajo σ < 1, g K > g L , y hay una tasa de ahorro constante s . Demostrar que como t → ∞ , la economía converge a un BGP, donde
la participación del trabajo en la renta nacional es igual a 1 y el capital, la producción y el consumo de todas crecen a la tasa g L . A la luz de
este resultado, discutir la reclamación en la literatura que el cambio tecnológico aumentar capital es incompatible con el crecimiento
equilibrado. ¿Por qué el reclamo en la literatura incorrecto? Relacionar su respuesta al ejercicio 2.14.
2.19 En el contexto del Teorema 2.6, considere la función de producción
~ ~ = A) A)
F (K (t), L (t), A K (t) ~ L (t) 1 - ,
(t))
donde A (t) : R ~
+ → ( 0 , 1) es una función arbitraria de tiempo, que representa la
~ tecnología.
Muestran que cuando K (t) = exp (nt) y L (t) = exp (nt) para n ≥ 0, las condiciones del
(un) teorema
~
2.6 están satisfechos y tiene una representación de la forma . Determinar una clase
F F (K (t), A (t) L (t))

de las funciones que proporcionan una
representación tal.
(segundo) F F
~ no son
Demostrar que los derivados dey iguales.
Supongamos que los mercados de factores son competitivos. Muestran que mientras
(do) que el capital, la producción y consumo
ción crecer a una tasa constante, la participación del capital en el ingreso nacional se
comporta de forma arbitraria
Moda. [Sugerencia: Considere, por ejemplo, ~ = 2 + pecado 4.]
(T))
A) ( /
Considere el modelo de Solow con los mercados de trabajo no competitivos. En particular, supongamos que no hay crecimiento de la población y no
el progreso tecnológico y la salida viene dada por F (K, L) . La tasa de ahorro es igual a s y la tasa de depreciación está dada por δ .
Primero supongamos que existe un salario mínimo w ¯ , de tal manera que los trabajadores no se les permite pagar menos de w ¯ . Si la demanda de
trabajo en este salario está por debajo de L , el empleo es igual a la cantidad de mano de obra demandada por las empresas, L d (y los desempleados no
contribuyen a la producción y ganan cero). Supóngase que w ¯ > f (k * ) - k * fk * , donde k * es la relación capital-trabajo de estado estacionario del
modelo de Solow básica dada por f (k * ) / k * = δ / s . Caracterizar la trayectoria de equilibrio dinámico de esta economía a partir de una cierta
cantidad de capital físico K ( 0 )> 0.
A continuación, considere una forma diferente de la imperfección del mercado de trabajo, mediante el cual los trabajadores reciben una
fracción λ> 0 de la salida de su empleador como su ingreso salarial. Caracterizar una trayectoria de equilibrio dinámico en este caso.
[Nota: recuerde que la tasa de ahorro sigue siendo igual a s .]
Considere el modelo de crecimiento de Solow de tiempo discreto con un crecimiento constante de la población a la tasa n , no
cambio tecnológico, y la depreciación completa (es decir, δ = 1). Supongamos que la tasa de ahorro es una función de la relación capital-
trabajo y por lo tanto está dada por s (k) .
Supongamos que f (k) = Ak y s (k) = s 0 k - 1 - 1. Demostrar que si A + δ - norte = 2, entonces para cualquier k ( 0 ) ∈ ( 0 , As 0 / ( 1 + n))
, la economía se asienta inmediatamente en un ciclo asintótica y fluctúa continuamente entre k ( 0 ) y Como 0 / ( 1 + n) - k ( 0 ) .
(Supongamos que k ( 0 ) y los parámetros se dan de manera que s (k) ∈ ( 0 , 1 ) tanto para k = k ( 0 ) y k = Como 0 / ( 1 + n) - k ( 0 ) ).
Consideremos ahora la función de producción continua más general f (k) y el ahorro de la función s (k) , de tal manera que existen k 1 , k 2 ∈
R + con k 1 = k 2 y
s (k 1 ) f (k 1 ) + (1 - δ) k 1,
k2 =
1 + norte
s (k 2 ) f (k 2 ) + (1 - δ) k 2.
k 1 =
1 + norte
2.11 Ejercicios . 75

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INTRODUCCIÓN

Copyright © 2009 por Princeton University Press

A Asu, por su interminable amor y apoyo

6,10 Cálculo 221

9,10 Referencias y Literatura 354

Capítulo 13 Expansión de modelos de variedades 433

Capítulo 15 El cambio tecnológico dirigido 497

Capítulo 17 Modelos de crecimiento estocástico 566

Parte VI: Difusión tecnológica, comercio e

Parte VII: Desarrollo económico y crecimiento económico

Parte VIII: La economía política del crecimiento

El conflicto distributivo y crecimiento económico: rogeneity

Parte IX: Apéndices matemáticos

Capítulo 1 Crecimiento económico y desarrollo económico: las

0 20.000 40.000 60.000

Capítulo 1 Crecimiento económico y desarrollo económico: las

1.2 Ingresos y bienestar .

BRB CYPITA LND NOR

BIH LKA UKRDZA

GINBOL IDN GNQ

IRQCMRPAK FSM SUR

Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

La esperanza de vida, 2000 (años)

CRI MLTESPNZL NLDSGPNOR

CACHORRO GERKWTAUT LUX

BIH LKA MKDBLZ URY CZEKORBRB PRI

JOR LBN POL

CHN DZA TTO

FSMPHLGEO SLV HUNO

WSM SUR THA

VUT MDVFJI SOSTÉN

HND UZB DOM EST BHS

MDA AZE BLR

STP TJK PAK KGZGTM UKR

IRQ CHICO KAZ

TGO SDN SEN PNG

TZA MLI CIV

1.3 Las diferencias de crecimiento e ingresos

Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

-0.1 0,0 0,1 0,2

1960 1970 1980 1990 2000

Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

SGPIRL BEL NLD

JPN ESP FIN ISL SWE

GNQ SOSTÉN IRN DZA VEN

EGY CPVTUR ECU SLVPER JOR

LKA MAR PHL MERMELADA NIC

0,8 IDN ZWE BOL

CHN PAK SYR

INDIANA HND CMR

GHA NPL DIENTE COM

Hoy 1.4 de las diferencias de ingresos y el crecimiento de la

Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

1,5 convergencia condicional .

Capítulo 1 Crecimiento Económico y Desarrollo Económico: Las

ROM JPN SGP

LSO PRT ESP

INDIANA IDN EGYCPV GRC ITA BEL