EMPRESA : ARTISAN SYRUP ART

Producto en venta, PACK ARTISAN :

4 botellas 750 ml de syrup en sabores: mora azul, granadilla, sandía y manzana.

(Usar imagen como referencia) al 2018

Valor Pack artisan : S/ 42.00 Costo unid

Al cierre del 2018 la empresa Artisan presenta los siguientes EEFF

RESUMEN DE DATOS
Unidades Precio
Ventas 10,000.00 42.00
Unidades Costo Variable
Compras 12,000.00 30.00
Gasto de administración 6,000.00
Gastos de ventas (de las ventas) 13.5%
Impuesto a la renta 30%

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 420,000.00
Costo de ventas -300,000.00
Utilidad bruta 120,000.00
menos gastos de ventas -56,700.00
menos gastos de administración -6,000.00
Utilidad de operación 57,300.00
menos gastos financieros 0.00
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 57,300.00
menos impuesto a la renta 30% -17,190.00
Utilidad neta 40,110.00

FLUJO DE EFECTIVO
ENTRADAS
Cobranzas por ventas 420,000.00
Total entradas 420,000.00
SALIDAS
Compras -360,000.00
Gastos de administracion y ventas -90,000.00
 Impuestos -17,190.00
Total salidas -467,190.00
ENTRADAS - SALIDAS -47,190.00
más saldo inicial 100,000.00
SALDO FINAL DE CAJA 52,810.00

LA EMPRESA REALIZARA UNA INVERSION DE X SOLES PROVENIENTE DE LOS FINANCIAMIENTOS A, B (m

INVERSION
Inversión Sub total IGV Total %
Activo Fijo Tangible 244 655 38 993 283 648 55%
Activo Fijo Intangible x1 3 416 22 396 4%
Costo Etapa Pre operativo 175 329 36 163 211 492 41%
Total 438 944 78 572 517 536 100%

COSTOS TOTALES
Costo 2020 2021 2022 2023
Producción 61,281.86 70,083.75 56,483.73 71,363.80
Gastos Administrativos 77,400.00 85,140.00 93,654.00 103,019.40
Gasto de Ventas 33,972.00 36,325.99 39,263.65 42,407.40
S/ 22.00

COSTO DE LO VENDIDO
Unid S/ unid. Total S/
Inventario Inicial 0.00 0.00 0.00
Compras 12,000.00 30.00 360,000.00
Mercadería disponible para la venta 12,000.00 30.00 360,000.00
Costo de ventas 10,000.00 30.00 300,000.00
Inventario final 2,000.00 30.00 60,000.00

Patrimonio (acciones comunes) S/ 100,000.00

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (al final del periodo)

ACTIVOS
Efectivo 52,810.00
Cuentas por cobrar 0.00

Inventarios 60,000.00
Total activos 112,810.00

PASIVOS
Total pasivos 0.00

PATRIMONIO
Capital social 10,000.00
Resultado acumulados 40,110.00
Total patrimonio 50,110.00
PASIVOS + PATRIMONIO 50,110.00

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Capital social Resu. Acumu. Total

Saldo al 01.01.18 100,000.00 0.00 100,000.00

 Aporte de capital 0.00 0.00 0.00

Util. Ejercicio 0.00 40,110.00 40,110.00

Saldo al 31.12.18 100,000.00 40,110.00 140,110.00

FINANCIAMIENTOS A, B (metodo frances y alemán)y C (capital interno)

2024
80,215.17
113,321.34
44,836.11

,,
 2.1 Presupuesto de ingresos por ventas

PRESUPUESTO INGRESO POR VENTAS

CANTIDADES POR VENDER

La empresa proyecta la siguiente cantidad de SYRUP vendidos en los próximos 5 años en sus 4 sectores comercia

Crecimiento anual en venta 5% SECTORES COMERCIALES

Año Lima Norte Lima Centro
S/ 40.00 2019 2235 2285
S/ 41.00 2020 2347 2399
Precio de venta por unidad
S/ 42.50 2021 2464 2519
S/ 44.00 2022 2587 2645
S/ 44.50 2023 2716 2777

INGRESOS POR OBTENER

Año Precio venta Cantidad
I=P*Q 2019 S/ 40.00 9080
2020 S/ 41.00 9534
2021 S/ 42.50 10011
2022 S/ 44.00 10510
2023 S/ 44.50 11034
R VENTAS

n sus 4 sectores comerciales.

CTORES COMERCIALES
Lima Residencial Lima Sur TOTAL
2260 2300 9080
2373 2415 9534
2492 2536 10011
2616 2662 10510
2746 2795 11034

Ingreso Venta
S/ 363,200.00
S/ 390,894.00
S/ 425,454.75
S/ 462,440.00
S/ 491,013.00
2.2 Presupuesto de egresos
2.2.1 Costo de inversión

La empresa ARTISAN SYRUP ART , bajo la idea maximizar su rentabilidad, decide realizar una fuerte in
cuales S/ 110,000.00 provienen del capital social + la utilidad generada en el último año (2018) por la em
Municipal de Lima, este recurso tiene un DPF al 6.3%, asumiendo un riesgo de mercado de 2%.
Un capitalista independiente brindará un préstamo de S/ 100 000.00, el cuál seria retribuido mediante u
trimestralmente en un plazo de 4 años, considerando una tasa de riesgo de mercado del 2%.
Los S/ 350 000.00 restantes, será financiado por la entidad financiera BBVA CONTINENTAL, con una ta
meses; y un riesgo de mercado de 2%. (método francés)

SISTEMA DEUDA INVERSION PROYECTADA

Fránces BBVA CONTINENTAL COMPRA DE TERRENO
Alemán CAPITALISTA INDEP. COMPRA DE MAQUINARIA
Americano Capital + RRAA 2018 INFRAESTRUCTURA / ETAPA PRE OPERATIVA
TOTAL

CRONOGRAMA DE PAGOS
FINANCIAMIENTO EXTERNO: BANCO CONTINENTAL
METODO FRANCES

CAPITAL
TASA EFECTIVA ANUAL
TASA EFECTIVA TRIMESTRAL
PLAZO (NRO. CUOTAS TRIMESTRALES)
CUOTA TRIMESTRAL (FUNCION)
FECHA DE DESEMBOLSO

Nº F.PAGO AMORT. INTERES

0 1/1/2019 0 S/ -
1 4/1/2019 17,379.75 10,459.25
2 6/30/2019 17,899.12 9,939.88
3 9/28/2019 18,434.01 9,404.99
4 12/27/2019 18,984.88 8,854.12
5 3/26/2020 19,552.22 8,286.78
6 6/24/2020 20,136.51 7,702.49
7 9/22/2020 20,738.26 7,100.74
8 12/21/2020 21,358.00 6,481.01
 9 3/21/2021 21,996.25 5,842.75
10 6/19/2021 22,653.58 5,185.43
11 9/17/2021 23,330.54 4,508.46
12 12/16/2021 24,027.74 3,811.26
13 3/16/2022 24,745.78 3,093.22
14 6/14/2022 25,485.27 2,353.73
15 9/12/2022 26,246.86 1,592.14
16 12/11/2022 27,031.21 807.79
TOTALES 350,000.00 95,424.04

IMPORTE Año 1 Año 2

Interes 38,658.24 29,571.02
Amortizacion 72,697.77 81,784.99
 ntabilidad, decide realizar una fuerte inversión adquiriendo importantes activos. El monto de la inversión es S/ 610,000.00. De
erada en el último año (2018) por la empresa. Lo que se considerará como tasa efectiva anual es lo que viene pagando la Caj
o un riesgo de mercado de 2%.
.00, el cuál seria retribuido mediante un sistema de deuda alemán con una tasa de interés 15% efectivo anual, capitalizable
e riesgo de mercado del 2%.
ciera BBVA CONTINENTAL, con una tasa de interés efectiva anual del 10.50% capitalizados trimestralmente en un plazo de 48

NO S/ 350,000.00
NARIA S/ 100,000.00
/ ETAPA PRE OPERATIVA S/ 110,000.00
S/ 560,000.00

i= 0.105
350,000.00 Trm = 0.02
12.50% 0.125
2.99%
16 CUOTA
S/. 27,839.00 Por formula Por funcion
1/1/2019 27,839.00 27,839.00

CUOTA SALDO
0 350,000.00
27,839.00 332,620.25
27,839.00 314,721.13
27,839.00 296,287.12
27,839.00 277,302.23
27,839.00 257,750.01
27,839.00 237,613.50
27,839.00 216,875.24
27,839.00 195,517.24
27,839.00 173,520.99
27,839.00 150,867.42
27,839.00 127,536.87
27,839.00 103,509.13
27,839.00 78,763.35
27,839.00 53,278.08
27,839.00 27,031.21
27,839.00 0.00
445,424.04

Año 3 Año 4 TOTAL

19,347.90 7,846.88 95,424.04
92,008.11 103,509.13 350,000.00
ersión es S/ 610,000.00. De los
lo que viene pagando la Caja

ectivo anual, capitalizable

stralmente en un plazo de 48
CRONOGRAMA DE PAGOS
MODALIDAD : INTERES VENCIDO AMORTIZACION FIJA
METODO ALEMAN

CAPITAL 100,000.00
TASA EFECTIVA ANUAL 17.00%
TASA EFECTIVA TRIMESTRAL 4.00%
PLAZO (NRO. CUOTAS MENSUALES) 16
AMORTIZACION MENSUAL S/. 6,250.00
FECHA DE DESEMBOLSO 1/1/2019

Nº F.PAGO AMORT. INTERES CUOTA SALDO

0 1/1/2019 100,000.00
1 4/1/2019 6,250.00 4,003.14 10,253.14 93,750.00
2 6/30/2019 6,250.00 3,752.95 10,002.95 87,500.00
3 9/28/2019 6,250.00 3,502.75 9,752.75 81,250.00
4 12/27/2019 6,250.00 3,252.55 9,502.55 75,000.00
5 3/26/2020 6,250.00 3,002.36 9,252.36 68,750.00
6 6/24/2020 6,250.00 2,752.16 9,002.16 62,500.00
7 9/22/2020 6,250.00 2,501.96 8,751.96 56,250.00
8 12/21/2020 6,250.00 2,251.77 8,501.77 50,000.00
9 3/21/2021 6,250.00 2,001.57 8,251.57 43,750.00
10 6/19/2021 6,250.00 1,751.38 8,001.38 37,500.00
11 9/17/2021 6,250.00 1,501.18 7,751.18 31,250.00
12 12/16/2021 6,250.00 1,250.98 7,500.98 25,000.00
13 3/16/2022 6,250.00 1,000.79 7,250.79 18,750.00
14 6/14/2022 6,250.00 750.59 7,000.59 12,500.00
15 9/12/2022 6,250.00 500.39 6,750.39 6,250.00
16 12/11/2022 6,250.00 250.20 6,500.20 0.00
TOTALES 100,000.00 34,026.72 134,026.72

IMPORTE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Interes 14,511.39 10,508.25 6,505.11 2,501.96
Amortizacion 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
i= 0.15
Trm = 0.02
0.17

TOTAL
34,026.72
100,000.00
 2019 2020 2021 2022
FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INGRESOS TOTALES
Ventas S/363,200 S/390,894 S/425,455
Ventas de activos
INVERSION TOTAL S/560,000
Financiamiento Banco BBVA S/350,000
Financiamiento Accionistas S/100,000
Aporte Propio S/110,000

EGRESOS TOTALES S/172,654 S/191,550 S/189,401

Costos de Produccion 61,281.86 70,083.75 56,483.73
Gastos de Ventas 33,972.00 36,325.99 39,263.65
Gastos Administrativos 77,400.00 85,140.00 93,654.00

UTILIDAD BRUTA S/190,546 S/199,344 S/236,053

S/0
Impuestos (30%) S/57,164 S/59,803 S/70,816

FLUJO NETO ECONOMICO -S/560,000 S/133,382 S/139,541 S/165,237

PRESTAMO S/450,000
Amortizaciones -S/97,698 -S/106,785 -S/117,008
Intereses -S/53,170 -S/40,079 -S/25,853

FUJO NETO FINANCIERO -S/110,000.00 -S/17,485.10 -S/7,323.28 S/22,376.24

2023 2024 2025
Año 4 Año 5 Año 6

S/462,440 S/491,013
S/125,963

S/216,791 S/238,373 S/0

71,363.80 80,215.17
42,407.40 44,836.11
103,019.40 113,321.34

S/245,649 S/252,640 S/125,963

S/73,695 S/75,792 S/22,673

S/171,955 S/176,848 S/103,290

-S/128,509 S/0
-S/10,349 S/0

S/33,096.61 S/280,137.93
1 . Costo de capital

Fuente Monto
Financiamiento Bco BBVA S/350,000
Financiaminto Ext Independiente S/100,000
Aporte Propio S/110,000
S/560,000

Costo de capital 18,50%*0,66 + 17%*0,16 + 8.30%*0,18

2.- VAN (Valor actual neto

Co F1 F2
Proyecto de inversion
-110,000.00 -17,485.10 -7,323.28
1.12 1.27

-110,000.00 -17,485.10 -7,323.28

Valor actual neto
(1+0,164)^1 (1+0,164)^2

Flujos actualizados -110,000.00 -15,545.27 -5,788.50

2.- TIR (Tasa Interna de Retorno)

Co F1 F2
Proyecto de inversion
-110,000.00 -17,485.10 -7,323.28
25% 1.15 1.32
30% 1.30 1.690.

-110,000.00 -15,204.44 -5,537.45

-110,000.00 -13,450.08 -4,333.30

COK 15%
Valor actual neto

COK 30%
Valor actual neto

VAN TASA
0 x%
42,172.01 15%
 -30,561.14 30%

- 0.087

VAN

60,673.35 0.224693817939865
4 Costo anual
equivalente 0.800431233492509

Costo Anual Equivalente = S/ 17 031.98

Relación beneficio VAN ingresos 2020

5
costo VAN egresos Año 1
1,168,799.00
Ingresos
actualizados (1+0.1643)^1

1.12478571428571

VAN ingresos = 1039130.3740395

VAN ingresos 9910542

2020
Año 1
VAN egresos 1,096,946.00
(1+0,1524)^1

VAN egresos 975249

VAN egresos 8880376

 Relación beneficio VAN ingresos 9910542
1.116
costo VAN egresos 8880376

6 Periodo de Periodo con ultimo flujo acumulado Valor absoluto del ultimo flujo acumulado
recuperación negativo de caja en el siguinte p

2019 2020 2021

Año 0 Año 1 Año 2

Flujo de Caja -110,000.00 -17,485.10 -7,323.28

Proyecto
Flujo de caja Actaulizado S/. -110,000.00 S/. -17,485.10 S/. -7,323.28
Flujo Acumulado S/. -110,000.00 S/. -127,485.10 S/. -134,808.38

Periodo de Periodo con ultimo flujo acumulado Valor absoluto del ultimo flujo acumulado
recuperación negativo de caja en el siguiente

Periodo de 79335.53
5
recuperación 280137.93

Periodo de 5.2832 3 años + 3 meses + 12 dias

recuperación

3.39842
11.9526017058812
 Tasa Proporción
12.50% 0.63
17.00% 0.18
8.30% 0.20

17%*0,16 + 8.30%*0,18 12.48%

F3 F4 F5
22,376.24 33,096.61 280,137.93
1.42 1.60 1.80

22,376.24 33,096.61 280,137.93

60,673.35
(1+0,164)^3 (1+0,164)^4 (1+0,164)^5

15,724.53 20,677.80 155,604.79

F3 F4 F5
22,376.24 33,096.61 280,137.93
1.52 1.75 2.01
2.197. 2.856. 3.713.

14,712.74 18,923.09 139,278.06 42,172.01

10,184.91 11,588.04 75,449.29 -30,561.14

-110,000.00 -17,485.10 -7,323.28 22,376.24 33,096.61

(1+0,25)^1 (1+0,25)^2 (1+0,25)^3 (1+0,25)^4

-110,000.00 -11,313.76 -809.37 67,275.41 121,003.97

(1+0,35)^1 (1+0,35)^2 (1+0,35)^3 (1+0,35)^4

42,172.01 15% - X 42,172.01

-30561.14-42172.01 30% - 15% -72,733.15
 S/42,172.01 15% - X 6325.8015672
-72733.15 15%

-15%
- 0.237 -X

X = 23.70%

17031.98.

2021 2022 2023 2024

Año 2 Año 3 Año 4 Año 4
2712672 2916790 3850941 4089540
(1+0.1643)^2 (1+0.1643)^3 (1+0.1643)^4 (1+0.1643)^5

1.26514290306122 1.4230146638932 1.6005865651662 1.80031690298

2144162.52380362 2049725.8911022 2405956.0937275 2271566.74097

2021 2022 2023 2024

Año 2 Año 3 Año 4 Año 4
2,644,589.00 2,680,291.00 2,787,620.00 3,942,019.00
(1+0,1524)^2 (1+0,1524)^3 (1+0,1524)^4 (1+0,1524)^5

2090348 1883530 1741624 2189625

bsoluto del ultimo flujo acumulado negativo / Valor de flujo
de caja en el siguinte periodo

2022
Año 3 2023 2024
Año 4 Año 5

22,376.24 33,096.61 280,137.93

S/. 22,376.24 S/. 33,096.61 S/. 280,137.93
S/. -112,432.14 S/. -79,335.53 S/. 200,802.40

bsoluto del ultimo flujo acumulado negativo / Valor de flujo

de caja en el siguiente periodo

0.283201671405225
280,137.93
42,172.01
(1+0,25)^5

239,490.76
-30,561.14
(1+0,35)^5

15%-x
15.0%
 Empresa YCAP S.A.

a) Venta en unidades y en soles

Mes Año 2019 Año 2020

Venta en unidades 9,080 9,534
Precio unitario 40.00 41.00
Venta en soles 363,200.00 390,894.00

b) Produccion de Unidades Terminadas

Mes Año 2019 Año 2020

Venta en unidades 9,080.00 9,534.00
mas Inv. Final 2,000.00 4,000.00
menos Inv. Inicial 1,000.00 -2,000.00
Produccion en unidades 10,080.00 11,534.00

c) Consumo de Materiales Directos

Mes Año 2019 Año 2020

Produccion en unidades 10,080.00 11,534.00
Material * unidad 1.00 1.00
Consumo Material Directo 10,080.00 11,534.00
Costo Unitario del material 22.00 22.10
Costo Total en soles 221,760.00 254,901.40

d) Compra de Material Directo

Mes Año 2019 Año 2020

Consumo Material Directo 221,760.00 254,901.40
mas Inv. Final 44,000.00 88,400.00
menos Inv. Inicial 22,000.00 -44,200.00
Compra de Material Directo en unidades 243,760.00 387,501.40
Costo Unitario del material 22.00 22.00
Compra de Material en soles 5,362,720.00 8,525,030.80

e) Mano de Obra Directa

Mes Año 2019 Año 2020

Produccion en unidades 10,080 11,534
Horas por Unidad 1.31 1.35
Horas Trabajadas 13,205 15,571
Costo por Hora 4.20 4.50
Costo de la Mano de Obra 55,460.16 70,069.05

f) Gastos de Fabricacion

Mes Año 2019 Año 2020

Horas Trabajadas 13,204.80 15,570.90

Mano de Obra Indirecta 30,371.04 35,813.07

Mantenimiento 4,489.63 5,294.11
Calefaccion y luz 5,678.06 6,695.49
Energia 4,621.68 5,449.82
CIF VARIABLE Varios 3,961.44 4,671.27
Depreciacion 2,550.00 2,550.00
Impuestos 1,250.00 1,250.00
 Seguros 850.00 850.00
Materiales Indirectos 1,950.00 1,950.00
Mano de Obra Indirecta 1,200.00 1,200.00
Supervision 2,330.00 2,330.00
Mantenimiento 750.00 750.00
Calefaccion y luz 480.00 480.00
CIF FIJO Energia 800.00 800.00
Total CIF 61,281.86 70,083.75

g) Gastos de Ventas

Año Año 2019 Año 2020

Ventas en soles 363,200 390,894
Comisiones 7,627.20 8,208.77
Viajes 9,806.40 10,554.14
Publicidad 13,438.40 14,463.08
Sueldos 3,100.00 3,100.00
Total 33,972.00 36,325.99
h) Gastos Administrativos

Descripción Año 2019 Año 2020

Salarios 2,100 2,310
Sueldos 3,000 3,300
Impuestos 600 660
Seguros 750 825

Total mensual 6,450 7,095

Año 2021 Año 2022
10,011 10,510
42.50 44.00
425,454.75 462,440.00

Año 2021 Año 2022

10,010.70 10,510.00
2,500.00 2,600.00
-4,000.00 -2,500.00
8,510.70 10,610.00

Año 2021
8,510.70 10,610.00
1.00 1.00
8,510.70 10,610.00
22.20 22.30
188,937.54 236,603.00

Año 2021 Año 2022

188,937.54 236,603.00
55,500.00 57,980.00
-88,800.00 -55,750.00
333,237.54 350,333.00
22.00 22.00
7,331,225.88 7,707,326.00

Año 2021 Año 2022

8,511 10,610
1.40 1.5
11,915 15,915
4.80 4.85
57,191.90 77,187.75

Año 2021 Año 2022

11,914.98 15,915.00

27,404.45 36,604.50
4,051.09 5,411.10
5,123.44 6,843.45
4,170.24 5,570.25
3,574.49 4,774.50
2,550.00 2,550.00
1,250.00 1,250.00
 850.00 850.00
1,950.00 1,950.00
1,200.00 1,200.00
2,330.00 2,330.00
750.00 750.00
480.00 480.00
800.00 800.00
56,483.73 71,363.80

Año 2021 Año 2022

425,455 462,440
8,934.55 9,711.24
11,487.28 12,485.88
15,741.83 17,110.28
3,100.00 3,100.00
39,263.65 42,407.40

Año 2021 Año 2022

2,541 2,795
3,630 3,993
726 799
908 998

7,805 8,585
 1 . Costo de capital

Fuente Monto
Financiamiento Bco Scotiabank S/300,000
Financiaminto Accionistas S/100,000
Aporte Propio S/117,536
S/517,536

Costo de capital 20,15%*0,58+18%*0,19+10%*0,23

2.- Valor Actual Neto

Co F1 F2
Proyecto de inversion
-117536 -98360 -96774
1.17 1.17
1.174. 1.379.

-117536 (83761 (70179

-117536 -98360 -99780

Valor actual neto
(1+0.17)^1 (1+0,17)^2
FLUJOS ACTUALIZADOS -117536.00 -83760.85 -70178.78

3 TIR

Co F1 F2
Proyecto de inversion
-117536 -98360 -96774
1.20 1.20
1.200. 1.440.

-117,536.00 -81,966.58 -67,204.33

COK 20%
Valor actual neto

COK 40%
Valor actual neto

VAN TASA (124 342.61)/

0 x%
S/124,342.61 20%
342.61) =(20%
−20%)
 (124 342.61)/
342.61) =(20%
-S/31,170.49 40% −20%)
(124
155,513.10 342.61)/(−15
31102.6193815989
24868.5211563096
513.10) =(20%
24 868.52= -31 1
(20%)
0.359912712503067

156594.38 * (0,1743*(1+0,1743)^5)
4
Costo anual equivalente (1+0,1743)^5 -1

VAN ingresos 2019

5 Relación beneficio costo
VAN egresos Año 0
400 000
Ingresos Actualizados (1+0,1743)^0
S/400,000
1.1524

VAN ingresos = S/. 400,000.00

VAN ingresos S/. 9,066,589.65

2019
Año 0
VAN Egresos -117536
(1+0,1743)^0
S/. 117,536.00
VAN Egresos S/. 117,536.00

VAN Egresos S/. 6,460,146.99

VAN ingresos 9066590

Relación Beneficio Costo 1.403
VAN egresos 6460147
6 Valor absoluto del ultimo flujo acumulado
Periodo de recuperación Periodo con ultimo flujo acumulado negativo flujo de caja en el siguinte p

2019 2020 2021

Año 0 Año 1 Año 2

Flujo de Caja Proyecto S/. -117,536.00 S/. -98,359.90 S/. -96,774.23

Facto de Actualizacion 1 0.8516 0.7252
Flujo de caja Actaulizado S/. -117,536.00 S/. -83,760.85 S/. -70,178.78
Flujo Acumulado S/. -117,536.00 S/. -201,296.85 S/. -271,475.63

Periodo de recuperación Valor absoluto del ultimo flujo acumulado

Periodo con ultimo flujo acumulado negativo flujo de caja en el siguiente p

258 005,53
Periodo de recuperación 3
319 918.75

Periodo de recuperación 3.79966 3 años 9 meses 18 dias

9.59591
17.8773638361312
9.59591212787104
0.595912127871038 17.8773638361312
 Tasa Proporción costo de oprtunidad
20.15% 0.58 costo de capital
18.00% 0.19 tasa de descuento
10% 0.23

,19+10%*0,23 17.43%

F3 F4 F5
25342 608342 206554
1.17 1.17 1.17
1.619. 1.902. 2.233.

15650 319919 92502

25342 608342 206554

S/156594.38
(1+0,17)^3 (1+0,17)^4 (1+0,17)^5
15649.61 319918.75 92501.66

F3 F4 F5
25342 608342 206554
1.20 1.20 1.20
1.728. 2.074. 2.488.

14,665.29 293,374.66 83,009.56 124,342.61

-117536 -98360 -99780 25342 608342 206554.36

(1+0,20)^1 (1+0,20)^2 (1+0,20)^3 (1+0,20)^4 (1+0,20)^5
-117536 -81966.582066077 -67204.329815042 14665.2943356321 293374.65864082 83009.565
-117536 + -98360 + -99780 + 25342 + 608342 206554.36
(1+0,40)^1 (1+0,40)^2 (1+0,40)^3 (1+0,40)^4 (1+0,40)^5
-117536 -70257.070342351 -49374.609660031 9235.28739503364 158356.333860268 38405.568

(124 342.61)/(−31 170.49−124

342.61) =(20%−𝑥)/(40%
−20%)
(124 342.61)/(−31 170.49−124
342.61) =(20%−𝑥)/(40%
−20%)
(124
342.61)/(−155
513.10) =(20%−𝑥)/
24 868.52= -31 102.61 +155 513.10X
(20%)
𝒙= 35.99%

S/ 49 430.37

4192829.66

2020 2021 2022 2023 2024

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 168 799 2 712 672 2 916 790 3 850 941 4,192,830
(1+0,1743)^1 (1+0,1743)^2 (1+0,1743)^3 (1+0,1743)^4 (1+0,1743)^5
S/1,168,799 S/2,712,672 S/2,916,790 S/3,850,941 S/4,192,830
125963

S/. 995,320.30 S/. 1,967,176.57 S/. 1,801,251.06 S/. 2,025,158.33 S/. 1,877,683.39

2020 2021 2022 2023 2024

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-1186393 -2717443 -2785944 -3120873 -4008949
(1+0,1743)^1 (1+0,1743)^2 (1+0,1743)^3 (1+0,1743)^4 (1+0,1743)^5
-1186392.5705075 -2717442.9918756 -2785943.9748538 -3120873.27540648 -4008948.64
S/. 1,010,302.91 S/. 1,970,635.68 S/. 1,720,447.06 S/. 1,641,225.34 S/. 1,795,335.30

Por cada sol invertido recupero un nuevo sol y gano 0.40 centavos.
luto del ultimo flujo acumulado negativo / Valor de
flujo de caja en el siguinte periodo

2022
Año 3 2023 2024
Año 4 Año 5

S/. 25,341.63 S/. 608,341.69 S/. 206,554.36

0.6175 0.5259 0.4478
S/. 15,649.61 S/. 319,918.75 S/. 92,501.66
S/. -255,826.02 S/. 64,092.73 S/. 156,594.39

luto del ultimo flujo acumulado negativo / Valor de

flujo de caja en el siguiente periodo
-31170.4911264

=124342.60

124342.6057815

= - 31170.49

-31170.4911264