Caso integrador.

Para este caso se tienen en cuentalos gastos operacionales y no opeacionales de el periodo anterio
algunas cuentas de el balance inicial que son las obligaciones bamcarias e inversiones. A continuacion se presentan l
el año anterior al presupuestado. FIJOS(F) VARIABLES(V)
Tabla 4.13 Gastos operacionales
Gastos de administracion
F Gastos de personal
F Honorarios
F Impuestos
F Seguros
F Servicios
F Gastos legales
F Mantenimiento
F Adecuado y arreglo
F Depreciaciones
F Diversos
Gastos de ventas
F Gastos de personal
V Comisiones
F Publicidad
Gastos NO operacionales
V Ingresos finanancieros( Nota1)
Ingresos no operacionales
V Itereses(Nota2)

Nota (1): la obligación bancaria a corto plazo tiene un interés del 2,1% mensual
con un plazo de doce (12) meses mediante cuotas fijas. Este se otorgó el primero
de noviembre del año anterior al presupuestado.

Nota (2): la inversión en un CDT genera un rendimiento del 5% anual por doce
(12) meses, constituido el primero de noviembre del año anterior al presupuestado.

Para el año presupuestado, se toman los conceptos de gastos del año

actual que se han clasificado como fijos y se multiplican por el porcentaje
de inflación esperado que será del 5%.
Tabla 4.14 Gastos fijos de el año actual
Año actual Inflacion
Gastos de personal $ 124,565,000 5%
Honorarios $ 18,000,000 5%
Impuestos $ 2,465,000 5%
Seguros $ 3,000,000 5%
Servicios $ 16,000,000 5%
Gastos legales $ 324,000 5%
Mantenimiento $ 8,000,000 5%
Adecuaciones y arreglos $ 1,200,000 5%
 Depreciaciones $ 41,900,000 0
Diversos $ 8,000,000 5%
Para los gastos de ventas, los que se consideran fijos, se multiplican por
el porcentaje de inflación esperado del 5%,
y para las comisiones, se multiplica
el valor de las ventas por el porcentaje de comisiones que será del 2%.
Gastos de personal $ 79,987,000 5%
Publicidad $ 9,000,000 5%
Comisiones $ 36,975,000

Al valor de la publicidad se le debe agregar el valor correspondiente a

los cargos diferidos por $800.000, que se amortizarán en el periodo presupuestado
por $80.000 mensuales durante 10 meses, como se muestra
en la cédula No. 46 de la tabla 4.19.
Trimestre 1 2 3
Ventas en pesos $ 114,319,000 $ 162,656,800 $ 241,581,200
% de la comision 2% 2% 2%
Valor de la comision $ 2,286,380 $ 3,253,136 $ 4,831,624

Para presupuestar el valor de los gastos no operacionales, correspondientes

a los intereses del crédito, se debe elaborar un cuadro de amortización;
en este los intereses correspondientes al año presupuestado son
por diez (10) meses
Tabla 4.16 Amortizacion de el credito
Cuotas Intereses Cuotas mensuales Abono a capital
0
1 $ 1,890,000 8,562,716 6,672,716
2 $ 1,749,873 8,562,716 6,812,843
3 $ 1,606,803 8,562,716 6,955,913
4 $ 1,460,729 8,562,716 7,101,987
5 $ 1,311,587 8,562,716 7,251,129
6 $ 1,159,314 8,562,716 7,403,402
7 $ 1,003,842 8,562,716 7,558,874
8 $ 845,106 8,562,716 7,717,610
9 $ 683,036 8,562,716 7,879,680
10 $ 517,563 8,562,716 8,045,153
11 $ 348,615 8,562,716 8,214,101
12 $ 176,118 8,562,716 8,386,598
Total $ 12,752,586 $ 102,752,592 $ 90,000,006

Año actual
Gastos financieros $ 3,693,873

Para presupuestar los ingresos no operacionales, se hallan los intereses

generados por el CDT del 5% anual por 12 meses, que se constituyó
el primero de noviembre del año anterior al presupuestado.
Intereses = inversión tasa de interés tiempo
Intereses = $10.000.00 0,05 1 año
Intereses = $500.000 por un año
 Para presupuestar los ingresos no operacionales, se hallan los intereses
generados por el CDT del 5% anual por 12 meses, que se constituyó
el primero de noviembre del año anterior al presupuestado.
Intereses = inversión tasa de interés tiempo
Intereses = $10.000.00 0,05 1 año
Intereses = $500.000 por un año
Como ya se causaron dos meses correspondientes a noviembre y diciembre,
entonces para el año presupuestado será la diferencia es decir
$416.667.

Año actual
Intereses $ 83,333

Con los datos anteriores, el presupuesto de gastos operacionales, no

operacionales y de ingresos no operacionales quedaría así:
Tabla 4.17 Gastos operacionales presupuestados
Gastos de administracion
Gastos de personal $
Honorarios $
Impuestos $
Seguros $
Servicios $
Gastos legales $
Mantenimiento $
Adecuaciones y arreglos $
Depreciaciones $
Diversos $
Gastos de ventas
Gastos de personal $
Publicidad $
Comisiones $
Gastos no operacionales
Gastos financieros $
Ingresos no operacionales
Intereses $
A continuación se presentan las cédulas presupuestales:

Tabla 4.18 Cédula presupuestal No. 45. Presupuesto de gastos de administración

Concepto/trimestre 1 2 3
Gastos de personal $ 32,698,313 $ 32,698,313 $ 32,698,313
Honorarios $ 4,725,000 $ 4,725,000 $ 4,725,000
Impuestos $ 647,063 $ 647,063 $ 647,063
Seguros $ 787,500 $ 787,500 $ 787,500
Servicios $ 4,200,000 $ 4,200,000 $ 4,200,000
Gastos legales $ 85,050 $ 85,050 $ 85,050
Mantenimiento $ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 2,100,000
Adecuaciones y arreglos $ 315,000 $ 315,000 $ 315,000
Depreciaciones $ 10,475,000 $ 10,475,000 $ 10,475,000
 Suscripciones $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
Diversos $ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 2,100,000
Total $ 58,432,925 $ 58,432,925 $ 58,432,925
Tabla 4.19 Cédula presupuestal No.46. Presupuesto de gastos de ventas
Concepto/trimestre 1 2 3
Gastos de personal $ 20,997,338 $ 20,997,338 $ 20,997,338
Publicidad $ 2,362,500 $ 2,362,500 $ 2,362,500
Comisiones $ 4,831,830 $ 4,831,830 $ 4,831,830
Total $ 28,191,668 $ 28,191,668 $ 28,191,668
Tabla 4.20 Cédula presupuestal No. 47. Presupuesto de gastos no operacionales
Concepto/trimestre 1 2 3
Gastos financieros $ 4,379,119 $ 3,008,262 $ 1,549,214
Total $ 4,379,119 $ 3,008,262 $ 1,549,214
Tabla 4.21 Cédula presupuestal No. 48. Presupuesto de ingresos no operacionales
Concepto/trimestre 1 2 3
Intereses $ 125,000 $ 125,000 $ 125,000
Total $ 125,000 $ 125,000 $ 125,000
opeacionales de el periodo anterior, asi como
nes. A continuacion se presentan los rubros de
IABLES(V)

$ 124,565,000
$ 18,000,000
$ 2,465,000
$ 3,000,000
$ 16,000,000
$ 324,000
$ 8,000,000
$ 1,200,000
$ 419,000,000
$ 8,000,000

$ 79,987,000
$ 36,975,000
$ 9,000,000

$ 3,693,873

$ 83,333

és del 2,1% mensual

se otorgó el primero
tado.

5% anual por doce

rior al presupuestado.

gastos del año

por el porcentaje

Año presupuestado
$ 130,793,250
$ 18,900,000
$ 2,588,250
$ 3,150,000
$ 16,800,000
$ 340,200
$ 8,400,000
$ 1,260,000
 $ 41,900,000
$ 8,400,000
e multiplican por
%,

que será del 2%.

$ 83,989,350
$ 9,450,000
$ 19,327,320

respondiente a
eriodo presupuestado
se muestra

3 4 Total
$ 241,581,200 $ 447,809,000 $ 966,366,000
2% 2% 2%
$ 4,831,624 $ 8,956,180 $ 19,327,320

correspondientes
de amortización;
puestado son

Abono a capital Saldo Fechas

90,000,000 1-Nov
6,672,716 83,327,284 1-Dec
6,812,843 76,514,441 1-Jan
6,955,913 69,558,528 1-Feb
7,101,987 62,456,541 1-Mar
7,251,129 55,205,413 1-Apr
7,403,402 47,802,010 1-May
7,558,874 40,243,137 1-Jun
7,717,610 32,525,526 1-Jul
7,879,680 24,645,846 1-Aug
8,045,153 16,600,693 1-Sep
8,214,101 8,386,592 1-Oct
8,386,598 -6 1-Nov
$ 90,000,006

Año presupuesto
$ 9,112,713

Inversion Tasa de interes

Intereses $ 10,000,000 0.05
lan los intereses Intereses $ 500,000
se constituyó
puestado.
mpo
 Año presupuestado
$ 416,667

eracionales, no
edaría así:
ados

130,793,250
18,900,000
2,588,250
3,150,000
16,800,000
340,200
8,400,000
1,260,000
41,900,000
8,400,000

83,989,350
9,450,000
19,327,320

9,112,713

416,667
Suscripciones $ 300,000
uestales:

os de administración
3 4 Total
$ 32,698,313 $ 32,698,313 $ 130,793,250
$ 4,725,000 $ 4,725,000 $ 18,900,000
$ 647,063 $ 647,063 $ 2,588,250
$ 787,500 $ 787,500 $ 3,150,000
$ 4,200,000 $ 4,200,000 $ 16,800,000
$ 85,050 $ 85,050 $ 340,200
$ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 8,400,000
$ 315,000 $ 315,000 $ 1,260,000
$ 10,475,000 $ 10,475,000 $ 41,900,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 1,200,000
$ 2,100,000 $ 2,100,000 $ 8,400,000
$ 58,432,925 $ 58,432,925 $ 233,731,700
gastos de ventas
3 4 Total
$ 20,997,338 $ 20,997,338 $ 83,989,350
$ 2,362,500 $ 2,362,500 $ 9,450,000
$ 4,831,830 $ 4,831,830 $ 19,327,320
$ 28,191,668 $ 28,191,668 $ 112,766,670
esto de gastos no operacionales
3 4 Total
$ 1,549,214 $ 176,118 $ 9,112,713
$ 1,549,214 $ 176,118 $ 9,112,713
sto de ingresos no operacionales
3 4 Total
$ 125,000 $ 125,000 $ 500,000
$ 125,000 $ 125,000 $ 500,000
Monto de deuda $ 90,000,000
Intereses mensuales 2.10%
Periodos mensuales 12
Cuotas mensual $ 8,562,716

Año
1
1