Universidad Autónoma Latinoamericana.

UNAULA

Administración Financiera. Mario Cadavid Fonnegra. mariocadavidf@gmail.com

Razones o Indicadores Financieros.

1. Indicadores de Liquidez:
1.1. Razón Corriente (R.C): Activo Corrientes / Pasivo Corrientes.

1.2. Capital Neto de Trabajo (K.N.T): Activo Corrientes - Pasivo Corrientes

1.3. Razón de la Prueba Ácida (R.P.A): Activo Corrientes – Inventarios / Pasivo Corrientes.

2. Indicadores de Endeudamiento:
2.1. Nivel de Endeudamiento (N.E): Total Pasivos / Total Activos.

2.2. Índice de Patrimonio a Activo (I.P.A): Patrimonio / Activo Total.

2.3. Estructura de Capital y Solvencia: (E.C.S): Pasivos / Patrimonio.

2.4. Capitalización a Largo Plazo (C.L.P): Pasivo Largo Plazo / Capitalización Total*

* Capitalización Total = Pasivo Largo Plazo + Patrimonio.

2.5. Cobertura de Intereses (C.I) o Número de Veces que se gana el Interés:

Utilidad Operacional /Intereses y Gastos Financieros.

2.6. Endeudamiento Financiero (E.F): Obligaciones Bancarias o Financieras / Ventas Netas.

2.7. Impacto de la Carga Financiera (I.C.F): Intereses y Gastos Financieros /Ventas Netas.

2.8. Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo: Pasivo Corriente / Total Pasivos.

2.9. Laverage a Corto Plazo: Pasivo Corriente / Patrimonio.

2.10. Laverage Financiero Total: Pasivos Totales con Entidades Financieras / Patrimonio.

3. Indicadores de Actividad o de Rotación:

3.1. Rotación de Cartera (C x C) # de veces: Ventas Netas / C x C

3.2. Rotación de Cartera (C x C) # de días: 365 días / Rotación de Cartera en # de veces.

3.3. Rotación de Inventarios Empresa Comercial # de veces: C.M.V / Inventario de

Mercancías.

3.4. Rotación de Inventarios Empresa Comercial # de días: 365 días / Rotación Inventario #
de Veces.

3.5. Rotación de Inventarios Empresa Industrial # de veces: Inventario Total (Terminado y

en Proceso) / C.P.V.
3.6. Rotación de Inventarios Empresa Industrial # de Días: 365 días / Rotación en # de
Veces.

3.7. Rotación de Activos Fijos # de veces: Ventas Netas / Activo Fijo Bruto.

3.8. Rotación de Activos Operacionales # de veces: Ventas Netas /Activos Operacionales*

*Activos Operacionales = Activos Corrientes.

3.9. Rotación de Activos Totales # de veces: Ventas Netas / Activos Totales Brutos.

4. Indicadores de Rentabilidad:
4.1. Margen de Utilidad Bruta: Utilidad Bruta / Ventas Netas

4.2. Margen Operacional de Utilidad: Utilidad Operacional / Ventas Netas

4.3. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta período / Ventas Netas

4.4. Rentabilidad del Patrimonio (R.O.E): Utilidad Neta Período /Patrimonio.

4.5. Rentabilidad Operativa del Activo (R.O.I): Utilidad Operacional / Activos de

Operación*

Activos de Operación = Activos Totales – Otros Activos.

EBITDA = Utilidad Operacional + Depreciaciones + Amortizaciones + Provisiones.

4.6. % Ebitda = Ebitda / Ventas Netas.