EJEMPLO No 1 Nombre de la empresa: Coulson Industries

Contratista de la industria de la defensa, desarrolla un presupusto de caja para octubre, noviembre y diciembre
Las ventas de Coulson en Mayo y Junio fueron de $600.000 y de $800.000 respectivamente. Se pronostican ven
$900.000, $950.000 y $1.100.000 para Julio, Agosto, Septiembre, Octubre, Noviembre y Diciembre respectivam
han sido en efectivo, el 15% genero cuentas por cobrar recaudadas después de un mes y el 15% restante produj
recaudades después de 2 meses. En diciembre la empresa recibirá un dividendo por $3.000.000 de las acciones
subsidiaria.

Coulson Industries, reunió datos que se requieren para la elaboración del programa de desembolsos en efectivo
Noviembre y Diciembre.

1. Compras: las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De ese monto el 5% se pagan en efecti
inmediatamete posterior de la compra y el 80% restante se paga 2 meses después de la compra.

2. Arriendo: Se pagará cada mes un arriendo de $6.000

3. Salarios: El costo de los salarios fijos para este año es de $150.000 es decir $12.500 mensualmente más el 15%

4. Pagos de impuestos: Deben pagarse $55.000 de impuestos en Julio.

5. Desembolsos en activos fijos: Se adquirirá nueva maquinaria a un costo de $350,000, los cuales el 50% se pag

6. Pagos de intereses: Se realizará un pago de intereses de $80.000 en Agosto, $20.000 en Diciembre.

7. Pagos de dividendos en efectivo: Se pagará $100.000 de dividendos en efectivos en Diciembre.

8. Pago de préstamo: Se realizará un pago de prestamos de $80.000 en Diciembre.

Saldo inicial de Caja $ 80,000

Ciclo de Efectivo
Días rotación de inventarios de materia prima 10
Días rotación de inventarios de productos en procesos 12
Días rotación de inventarios de productos terminados 15
Días de rotacón de cartera 45
Días de rotación de proveedores 60

Gastos Operacionales en (efectivo) $ 3,500,000

bre, noviembre y diciembre
amente. Se pronostican ventas de $ 850.000, $875.000, 950.000
re y Diciembre respectivamente. Según lo registrado el 70% de las ventas de la empresa
mes y el 15% restante produjo cuentas por cobrar
$3.000.000 de las acciones que tiene en una

de desembolsos en efectivo para los meses de Julio, Agosto, Septiembre, octubre,

onto el 5% se pagan en efectivo, el 15% en el mes

e la compra.

00 mensualmente más el 15% de las ventas.

000, los cuales el 50% se pagan en Septiembre y el otro 50% en Noviembre.

000 en Diciembre.

en Diciembre.

MES
JULIO
1 Nombre del informe
Nombre de la empresa
Presentación
Meses
Ventas pronosticadas
Ventas en efectivo
Recaudo de Cuentas por Cobrar
Ventas después de un mes
Ventas después de dos mes
Dividendos

2 Nombre del informe

Nombre de la empresa
Presentación
Compras (% de las ventas)
Compras en efectivo
Pagos Cuentas por Pagar
Compras después de un mes
Compras después de dos meses
1 arriendos
2 salarios
3 pago de impuestos
4 compra de maquinaria
5 pago de intereses
6 pago de dividendos
7 pago de prestamo
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
3 Saldo inical de caja

4 CICLO DE EFECTIVO EMPRESA MANUFACTURERA

Días rotación de inventarios de materia prima
Días rotación de inventarios de productos en procesos
Días rotación de inventarios de productos terminados
Días de rotacón de cartera
Días de rotación de proveedores
CICLO DE EFECTIVO

GASTOS OPERACIONALES (EN EFECTIVO)

GATOS OPERACIONALES (en efectivo)

PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
Coulson Industries
(EN MILES DE $)
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

70%

15%
15%

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS

Coulson Industries
(EN MILES DE $)
70%
5%

15%
80% FEBRERO MARZO ABRIL

MES
 $80,000 JULIO

10
12
15
45
60
22

GASTOS OPERACIONALES (EN EFECTIVO)

$3,500,000
MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
$850,000 $875,000 $950,000 $900,000 $950,000

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
140,000 143,750 155,000 147,500 155,000
55,000
175,000 175,000
80,000
 días
días
días
días
días
días

$3,500,000
DICIEMBRE
$1,100,000

$3,000,000

DICIEMBRE
6,000
177,500

20,000
100,000
80,000
 PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
Coulson Industries
(EN MILES DE $)

CONCEPTO % ENERO FEBRERO

Ventas pronosticadas $0 $0
Ventas en efectivo 70% $0 $0
Recaudo de Cuentas por Cobrar
Ventas después de un mes 15% $0
Ventas después de dos mes 15%
Dividendos
0
0
0
Total entradas de efectivo $0 $0

PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS

Coulson Industries
(EN MILES DE $)

CONCEPTO % ENERO FEBRERO

Ventas pronosticadas $0 $0
Compras (% de las ventas) 70% $0 $0

Compras en efectivo 5% - -
Pagos Cuentas por Pagar
Compras después de un mes 15% -
Compra después dos mes 80%
arriendos - -
salarios - -
pago de impuestos - -
compra de maquinaria - -
pago de intereses - -
pago de dividendos - -
pago de prestamo - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
0 - -
Total salidas de efectivo $0 $0

Saldo inical de caja $80

SALDO MÍNIMO DE CAJA

Saldo mínimo de caja empresas manufactureras

PROYECTADAS

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

$0 $0 $0 $0 $850 $875 $950
$0 $0 $0 $0 $595 $613 $665

$0 $0 $0 $0 $0 $128 $131
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $128

$0 $0 $0 $0 $595 $740 $924

PROYECTADAS

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

$0 $0 $0 $0 $850 $875 $950
$0 $0 $0 $0 $595 $613 $665

- - - - 30 31 33

- - - - - 128 92
- - - - - - 680
- - - - 6 6 6
- - - - 140 144 155
- - - - 55 - -
- - - - - - 175
- - - - - 80 -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
 - - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
$0 $0 $0 $0 $231 $388 $1,141

$213,889 $214
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$900 $950 $1,100
$630 $665 $770

$143 $135 $143

$131 $143 $135
$3,000

$904 $943 $4,048

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$900 $950 $1,100
$630 $665 $770

32 33 39

100 95 100
490 532 504
6 6 6
148 155 178
- - -
- 175 -
- - 20
- - 100
- - 80
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
 - - -
- - -
- - -
$775 $996 $1,026
 FLUJO DE CA
Coulson Indus
(EN MILES D

Signos Conceptos ENERO FEBRERO MARZO

Total entradas de efectivo $0 $0 $0
(-) Total salidas de efectivo $0 $0 $0
= Flujo de efectivo neto $0 $0 $0
(+) Saldo inical de caja $0 $0 $0
= Efectivo final $0 $0 $0
(-) Saldo mínimo de caja $0 $0 $0
= Saldo final de caja $0 $0 $0
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo excedente $0 $0 $0

SALDO FINAL DEL MES (EN MILES $)

Cuenta ENERO FEBRERO MARZO

Efectivo $0 $0 $0
Valores Negociables $0 $0 $0
Documentos por pagar
 FLUJO DE CAJA
Coulson Industries
(EN MILES DE $)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

$0 $0 $0 $595 $740 $924 $904 $943
$0 $0 $0 $231 $388 $1,141 $775 $996
$0 $0 $0 $364 $352 -$217 $129 -$53
$0 $0 $0 $80 $444 $796 $579 $708
$0 $0 $0 $444 $796 $579 $708 $655
$0 $0 $0 $214 $214 $214 $214 $214
$0 $0 $0 $230 $582 $365 $494 $441

$0 $0 $0 $230 $582 $365 $494 $441

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

$0 $0 $0 $214 $214 $214 $214 $214
$0 $0 $0 $230 $582 $365 $494 $441
DICIEMBRE
$4,048
$1,026
$3,022
$655
$3,677
$214
$3,463

$3,463

DICIEMBRE
$214
$3,463