INVERSIONES REQUERIDAS 40%

APORTE PROPIO

Activos fijos tangibles

Terreno 480,000,000
Obras civiles y de urbanismo (tamaño y o -
Edificios 120,000,000
Bodegas 100,000,000
Oficinas 60,000,000
Maquinarias y equipos (tamaño e ingeniería) 200,000,000
Mobiliario (tamaño y organización) -
muebles y enseres 16,000,000
Equipos de oficina 10,000,000
Eq. De cmunicaciòn 20,000,000
Eq. de computo 24,000,000
Activos fijos intangibles -
Estudio técnico económico 2,000,000
Estudios de suelo 1,200,000
Proyecto arquitectónico (tamaño e ingeni 1,600,000
Know how de instalación (ingeniería) -
Know how de procesos (ingeniería) -
Licenciamiento de software (ingeniería) 18,000,000
Activos circulantes (capital de trabajo) -
Materia prima e insumos 50,000,000
Recursos humanos (Gasto al comenzar el pr 35,000,000
Arriendos, Servicios publicos,transportes 15,000,000
Servicios de Produccion y otros 10,000,000
TOTAL INVERSIONES 1,162,800,000
 60%
FINANCIAMIENTO inversion total

720,000,000 1,200,000,000
-
180,000,000 300,000,000
150,000,000 250,000,000
90,000,000 150,000,000
300,000,000 500,000,000
-
24,000,000 40,000,000
15,000,000 25,000,000
30,000,000 50,000,000
36,000,000 60,000,000
-
3,000,000 5,000,000
1,800,000 3,000,000
2,400,000 4,000,000
- -
- -
27,000,000 45,000,000
-
- 50,000,000
- 35,000,000
- 15,000,000
- 10,000,000
1,579,200,000 2,742,000,000
 Presupuesto del proyecto
año año
Ingresos Operacionales 2015 2016
UNIDADES VENDIDAS 25,000 27,500
incremento en Unidades vendidas 10%
PRECIO DE VENTA ( pesos $) 20,000.00 21,400.00
incremento precio 7%
Total Ingresos Operacionales $ 500,000,000 $ 588,500,000

incremento en costos 5.5%

Total Costo de Ventas $ 144,900,000 $ 152,869,500
MATERIALES $ 86,940,000 $ 91,721,700
MANO OBRA $ 43,470,000 $ 45,860,850
COSTOS FABRICACION $ 14,490,000 $ 15,286,950
Utilidad Bruta en Ventas $ 355,100,000 $ 435,630,500

incremento en gastos 3.5%

(Menos ) Gastos Administracion
Gastos de Personal $ 45,000,000 $ 46,575,000
Honorarios $ 8,000,000 $ 8,280,000
Impuestos $ 500,000 $ 517,500
Arrendamientos $ 5,550,000 $ 5,744,250
Afiliaciones y sostenimiento $ 450,000 $ 465,750
Seguros $ 3,850,000 $ 3,984,750
Servicios
Aseo y vigilancia $ 5,247,000 $ 5,430,645
Asistencia Tenica $ 350,000 $ 362,250
Acueducto $ 1,200,000 $ 1,242,000
Energia $ 10,800,000 $ 11,178,000
Telefono $ 13,450,000 $ 13,920,750
Correo $ 250,000 $ 258,750
Transportes Fletes $ 650,000 $ 672,750
Gas $ 250,000 $ 258,750
Publicidad propaganda y promoción $ 5,000,000 $ 5,175,000
Gastos Legales $ 3,000,000 $ 3,105,000
Manteminiento y Reparaciones
Maquinaria y equipo $ 650,000 $ 672,750
Equipo Oficina $ 850,000 $ 879,750
Equipo Computo $ 13,765,000 $ 14,246,775
Adecuaciones e instalacion $ 9,780,000 $ 10,122,300
Gastos de Viaje $ 7,000,000 $ 7,245,000
Depreciaciones $ 5,400,000 $ 5,589,000
Gastos Diversos
Libros, Suscripciones, Periodicos $ 400,000 $ 414,000
Gastos de Representacion $ 10,000,000 $ 10,350,000
Elementos de Aseo y Cafeteria $ 3,850,000 $ 3,984,750
Utiles, Papeleria y Fotocopias $ 4,790,000 $ 4,957,650
Combustibles y Lubricantes $ 300,000 $ 310,500
Envases y Empaques $ 250,000 $ 258,750
Taxis y Buses $ 3,000,000 $ 3,105,000
Casino y Restaurante $ 3,900,000 $ 4,036,500
Parqueaderos $ 100,000 $ 103,500
Otros $ 300,000 $ 310,500
Provisiones $ 3,750,000 $ 3,881,250
Amortizaciones $ 10,500,000 $ 10,867,500
Total Gastos de Administracion $ 182,132,000 $ 188,506,620

(Menos) Gastos de ventas

Gastos de Personal $ 18,000,000 $ 18,630,000
Honorarios $ 11,750,000 $ 12,161,250
Impuestos ICA $ 5,000,000 $ 5,175,000
Arrendamientos $ 10,000,000 $ 10,350,000
Afiliaciones y sostenimiento $ 2,000,000 $ 2,070,000
Seguros $ 13,000,000 $ 13,455,000
Servicios
Aseo y vigilancia $ 1,000,000 $ 1,035,000
Asistencia Técnica $ 1,000,000 $ 1,035,000
Procesamiento Electrónico de Datos $ 200,000 $ 207,000
Acueducto $ 1,500,000 $ 1,552,500
Energia $ 5,000,000 $ 5,175,000
Telefono $ 12,000,000 $ 12,420,000
Correo $ 1,200,000 $ 1,242,000
Transportes $ 11,000,000 $ 11,385,000
Gas $ 180,000 $ 186,300
Otros $ 300,000 $ 310,500
Gastos Legales $ 400,000 $ 414,000
Manteminiento y Reparaciones $ 8,000,000 $ 8,280,000
Adecuacion e Instalacion $ 3,000,000 $ 3,105,000
Gastos de Viaje $ 20,000,000 $ 20,700,000
Depreciaciones $ 3,500,000 $ 3,622,500
Gastos Diversos
Gastos de Representacion $ 5,000,000 $ 5,175,000
Elementos de aseo y cafeteria $ 3,800,000 $ 3,933,000
Utiles, Papeleria y Forocopias $ 9,000,000 $ 9,315,000
Combustibles y lubricantes $ 6,500,000 $ 6,727,500
Envases y empaques $ 250,000 $ 258,750
Taxis y Buses $ 7,000,000 $ 7,245,000
Casino y Restaurante $ 7,100,000 $ 7,348,500
Parqueaderos $ 1,500,000 $ 1,552,500
Publicidad PROPAGANDA y promocion $ 8,500,000 $ 8,797,500
Amortizaciones $ 1,000,000 $ 1,035,000
Otros $ 500,000 $ 517,500
Provisiones $ 7,500,000 $ 7,762,500
Total Gastos de Ventas $ 185,680,000 $ 192,178,800

Total Gastos Operacionales 19 $ 367,812,000 $ 380,685,420

Utilidad Operacional $ -12,712,000 $ 54,945,080

(+) Otros Ingresos

Otras Ventas $ 3,000,000 $ 3,105,000
Ingresos financieros $ 4,600,000 $ 4,761,000
Otros Ingresos $ 21,000,000 $ 21,735,000
Total Otros Ingresos $ 28,600,000 $ 29,601,000
(-) Otros Egresos
Gastos Bancarios $ 6,500,000 $ 6,727,500
Intereses $ 5,000,000 $ 5,175,000
Diferencia en Cambio $ 3,000,000 $ 3,105,000
Descuentos Comerciales $ 280,000 $ 289,800
Comisiones $ 850,000 $ 879,750
4 x 1000 $ 2,800,000 $ 2,898,000
Perdidas por Siniestro $ 2,000,000 $ 2,070,000
Gastos Extraordinarios $ 500,000 $ 517,500
Total Otros Egresos $ 20,930,000 $ 21,662,550

Utilidad antes de imporrenta $ -5,042,000 $ 62,883,530

(-) Provision Renta $ -1,714,280 $ 21,380,400

PROVISION CREE $ -453,780 $ 5,659,518
UTILIDAD NETA PRESENTE EJERCICIO $ -2,873,940 $ 35,843,612
 año año año año
2017 2018 2019 2020
33,000 33,000 34,650 36,383
20% 0% 5% 5%
22,684.00 24,952.40 25,950.50 26,988.52
6% 10% 4% 4%
$ 748,572,000 $ 823,429,200 $ 899,184,686 $ 981,909,678

5.5% 5.5% 5.5% 5.5%

$ 161,277,323 $ 170,147,575 $ 179,505,692 $ 189,378,505
$ 96,766,394 $ 102,088,545 $ 107,703,415 $ 113,627,103
$ 48,383,197 $ 51,044,273 $ 53,851,708 $ 56,813,551
$ 16,127,732 $ 17,014,758 $ 17,950,569 $ 18,937,850
$ 587,294,678 $ 653,281,625 $ 719,678,995 $ 792,531,173

3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 48,205,125 $ 49,892,304 $ 51,638,535 $ 53,445,884

$ 8,569,800 $ 8,869,743 $ 9,180,184 $ 9,501,490
$ 535,613 $ 554,359 $ 573,762 $ 593,843
$ 5,945,299 $ 6,153,384 $ 6,368,753 $ 6,591,659
$ 482,051 $ 498,923 $ 516,385 $ 534,459
$ 4,124,216 $ 4,268,564 $ 4,417,964 $ 4,572,592
$ - $ - $ - $ -
$ 5,620,718 $ 5,817,443 $ 6,021,053 $ 6,231,790
$ 374,929 $ 388,051 $ 401,633 $ 415,690
$ 1,285,470 $ 1,330,461 $ 1,377,028 $ 1,425,224
$ 11,569,230 $ 11,974,153 $ 12,393,248 $ 12,827,012
$ 14,407,976 $ 14,912,255 $ 15,434,184 $ 15,974,381
$ 267,806 $ 277,179 $ 286,881 $ 296,922
$ 696,296 $ 720,667 $ 745,890 $ 771,996
$ 267,806 $ 277,179 $ 286,881 $ 296,922
$ 5,356,125 $ 5,543,589 $ 5,737,615 $ 5,938,432
$ 3,213,675 $ 3,326,154 $ 3,442,569 $ 3,563,059
$ - $ - $ - $ -
$ 696,296 $ 720,667 $ 745,890 $ 771,996
$ 910,541 $ 942,410 $ 975,395 $ 1,009,533
$ 14,745,412 $ 15,261,502 $ 15,795,654 $ 16,348,502
$ 10,476,581 $ 10,843,261 $ 11,222,775 $ 11,615,572
$ 7,498,575 $ 7,761,025 $ 8,032,661 $ 8,313,804
$ 5,784,615 $ 5,987,077 $ 6,196,624 $ 6,413,506
$ - $ - $ - $ -
$ 428,490 $ 443,487 $ 459,009 $ 475,075
$ 10,712,250 $ 11,087,179 $ 11,475,230 $ 11,876,863
$ 4,124,216 $ 4,268,564 $ 4,417,964 $ 4,572,592
$ 5,131,168 $ 5,310,759 $ 5,496,635 $ 5,689,017
$ 321,368 $ 332,615 $ 344,257 $ 356,306
$ 267,806 $ 277,179 $ 286,881 $ 296,922
$ 3,213,675 $ 3,326,154 $ 3,442,569 $ 3,563,059
$ 4,177,778 $ 4,324,000 $ 4,475,340 $ 4,631,977
$ 107,123 $ 110,872 $ 114,752
$ 321,368 $ 332,615 $ 344,257
$ 4,017,094 $ 4,157,692 $ 4,303,211
$ 11,247,863 $ 11,641,538 $ 12,048,992
$ 195,104,352 $ 201,933,004 $ 209,000,659
$ 118,769
$ 356,306
$ 4,453,824
$ 12,470,706
$ 216,315,682

$ 19,282,050 $ 19,956,922 $ 20,655,414 $ 21,378,354

$ 12,586,894 $ 13,027,435 $ 13,483,395 $ 13,955,314
$ 5,356,125 $ 5,543,589 $ 5,737,615 $ 5,938,432
$ 10,712,250 $ 11,087,179 $ 11,475,230 $ 11,876,863
$ 2,142,450 $ 2,217,436 $ 2,295,046 $ 2,375,373
$ 13,925,925 $ 14,413,332 $ 14,917,799 $ 15,439,922
$ - $ - $ -
$ 1,071,225 $ 1,108,718 $ 1,147,523 $ 1,187,686
$ 1,071,225 $ 1,108,718 $ 1,147,523 $ 1,187,686
$ 214,245 $ 221,744 $ 229,505 $ 237,537
$ 1,606,838 $ 1,663,077 $ 1,721,285 $ 1,781,529
$ 5,356,125 $ 5,543,589 $ 5,737,615 $ 5,938,432
$ 12,854,700 $ 13,304,615 $ 13,770,276 $ 14,252,236
$ 1,285,470 $ 1,330,461 $ 1,377,028 $ 1,425,224
$ 11,783,475 $ 12,195,897 $ 12,622,753 $ 13,064,549
$ 192,821 $ 199,569 $ 206,554 $ 213,784
$ 321,368 $ 332,615 $ 344,257 $ 356,306
$ 428,490 $ 443,487 $ 459,009 $ 475,075
$ 8,569,800 $ 8,869,743 $ 9,180,184 $ 9,501,490
$ 3,213,675 $ 3,326,154 $ 3,442,569 $ 3,563,059
$ 21,424,500 $ 22,174,358 $ 22,950,460 $ 23,753,726
$ 3,749,288 $ 3,880,513 $ 4,016,331 $ 4,156,902
$ - $ - $ -
$ 5,356,125 $ 5,543,589 $ 5,737,615 $ 5,938,432
$ 4,070,655 $ 4,213,128 $ 4,360,587 $ 4,513,208
$ 9,641,025 $ 9,978,461 $ 10,327,707 $ 10,689,177
$ 6,962,963 $ 7,206,666 $ 7,458,900 $ 7,719,961
$ 267,806 $ 277,179 $ 286,881 $ 296,922
$ 7,498,575 $ 7,761,025 $ 8,032,661 $ 8,313,804
$ 7,605,698 $ 7,871,897 $ 8,147,413 $ 8,432,573
$ 1,606,838 $ 1,663,077 $ 1,721,285 $ 1,781,529
$ 9,105,413 $ 9,424,102 $ 9,753,946 $ 10,095,334
$ 1,071,225 $ 1,108,718 $ 1,147,523 $ 1,187,686
$ 535,613 $ 554,359 $ 573,762 $ 593,843
$ 8,034,188 $ 8,315,384 $ 8,606,423 $ 8,907,647
$ 198,905,058 $ 205,866,735 $ 213,072,071 $ 220,529,593

$ 394,009,410 $ 407,799,739 $ 422,072,730 $ 436,845,275

$ 193,285,268 $ 245,481,886 $ 297,606,265 $ 355,685,897

$ 3,213,675 $ 3,326,154 $ 3,442,569 $ 3,563,059

$ 4,927,635 $ 5,100,102 $ 5,278,606 $ 5,463,357
$ 22,495,725 $ 23,283,075 $ 24,097,983 $ 24,941,412
$ 30,637,035 $ 31,709,331 $ 32,819,158 $ 33,967,828
$ 6,962,963 $ 7,206,666 $ 7,458,900
$ 5,356,125 $ 5,543,589 $ 5,737,615
$ 3,213,675 $ 3,326,154 $ 3,442,569
$ 299,943 $ 310,441 $ 321,306
$ 910,541 $ 942,410 $ 975,395
$ 2,999,430 $ 3,104,410 $ 3,213,064
$ 2,142,450 $ 2,217,436 $ 2,295,046
$ 535,613 $ 554,359 $ 573,762
$ 22,420,739 $ 23,205,465 $ 24,017,656
$ 201,501,564 $ 253,985,752 $ 306,407,766
$ 68,510,532 $ 86,355,156 $ 104,178,640
$ 18,135,141 $ 22,858,718 $ 27,576,699
$ 114,855,891 $ 144,771,879 $ 174,652,427
$ 7,719,961
$ 5,938,432
$ 3,563,059
$ 332,552
$ 1,009,533
$ 3,325,522
$ 2,375,373
$ 593,843
$ 24,858,274
$ 364,795,451
$ 124,030,453
$ 32,831,591
$ 207,933,407
COMPAÑÍA XYZ SAS
PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA AÑO 2014

1.INFORMACION DE VENTAS PRESUPUESTADAS ( INCREMENTO VOLUMEN Y PRECIOS)

La compañía el Freno SAS presupuesta ventas para el año 2014 con el siguiente comportamiento
I TRIMESTRE 80.000 unidades a un precio de venta de $ 8,125,0/Ud
II TRIMESTRE INCREMENTO en precio del 5% ( se proyecta el mismo volumen de ventas del 1 trim.)
III TRIMESTRE incremento en unidades del 8% no se incr. El precio de venta
IV TRIMESTRE incremento en unidades en el 3% y en precio del 2%

2. DEFINICION DE POLITICAS DE CARTERA

1T………………………………. 28 DIAS
2T………………………………. 30 DIAS
3T……………………………… 35 DIAS
4T……………………………… 30 DIAS
650,000.0 682,500.0 737,100.0
3. CONSTRUCCION DEL MODELO DE FLUJO DE RECAUDOS
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
Unidades 80.000 80.000 86.400
Precio $ 8,125.0 8,531.3 8,531.3
INGRESOS - 650,000.0 682,500.0 737,100.0
dias de cartera 28 30 35
CARTERA 202,222 222,083 268,281
INGRESOS RECAUDOS activ de operación 447,778 662,639 690,902
OTROS INGRESOS
Arriendos, venta material deshecho 3,500 4,000 4,500
PRESTAMO ENTIDADES FINANCIERAS 150,000 - -

SALDO INICIAL( APORTES SOCIOS) - 16,733 14,889

TOTAL FLUJO EFECTIVO DISPOPNIBLE 601,278 683,372 710,291

4. PROYECCION DE GASTOS Y COSTOS

COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN

PROVEEDORES MATERIAS PRIMAS 227,500 273,000 294,840
NOMINA 65,000 68,250 73,710
COSTOS DESEMBOLSABLES 90,000 94,185 101,720
GASTOS DE ADMINISTRACION 30,000 28,000 30,000
GASTOS VENTAS 41,000 38,000 35,000
INTERESES 10,918 9,903 8,845
amortizacion 10,188 10,560 10,944
IMPUESTOS 19,939 21,585 23,322
TOTAL DESEMBOLSOS 494,545 543,483 578,381
FLUJO CAJA OPERACIÓN 106,733 139,889 131,910
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 90,000 125,000 120,000
FLUJO CAJA NETO 16,733 14,889 11,910
 12%

men de ventas del 1 trim.)

774,397.3

TRIM 4
88.992
8,701.88
774,397.3 2,843,997.3
30
237,000 237,000
805,679 2,606,997

5,000
- SE DEBEN REGISTRAR $150,000 DE PRESTAMO

11,910
822,589

325,247
77,440
153,500
30,000 -
36,000
8,450
11,343
25,154
667,134
155,455
150,000
5,455
APLICACIÓN DE LAS HERRAMIENTAS DE MATEMATICAS FINANCIERAS

INGRESOS INCREMENTOS 8.5% 8.5%

COSTO VENTAS
Mat prima INCREMENTOS 8.2% 8.2%
MOD INCREMENTOS 6.5% 6.5%
CIF INCREMENTOS 8.0% 8.0%

DEPRECIACIÒN
AMORTIZACIONES 3.5% 3.5%

INVERSION EN PPE 800.0 900.0

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO 700.0 800.0

Viable

CIA XY S.A FLUJOS DE CAJ

FLUJO DE CAJA LIBRE
2,018 2,019
INGRESOS 9,733.0 10,560.3
58% 57%
COSTO VENTAS 5,618.6 6,067.7
Mat prima 3,940.7 4,263.8
MOD 554.1 590.1
CIF 1,123.8 1,213.7
% sobre Ventas
GASTOS ADMINISTRACION 8.0% 778.6 844.8
GASTOS DE VENTAS 10.0% 973.3 1,056.0
INTERESES PAGADOS 535.3 580.8
EBITDA 1,827.1 2,011.0

DEPRECIACIÒN 348.5 438.5

AMORTIZACIONES 150.9 156.2

UTILIDAD OPERATIVA 1,327.7 1,416.3

IMPUESTOS APLICADOS 33% 438.2 467.4

UODI 889.6 948.9

DEPRECIACION 348.5 438.5

AMORTIZACION 150.9 156.2

FLUJO DE CAJA BRUTO 1,389.0 1,543.6

COSTOS MAS GASTOS 7,905.9 8,549.3
INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS (2,500) - -
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO (3,500) - -
TOTAL INVERSION INICIAL (6,000.0)
FLUJO DE CAJA NETO (6,000.0) 1,389.0 1,543.6

ANALISIS DEL PROYECTO CON LAS HERRAMIENTAS DE MATEMATICAS FINANCIERAS

1. VPN (VALOR PRESENTE NETO) 1,389.0 1,543.6

(1+0,12)1 (1+0,12)2
VPN 7,224.1
MENOS INVERSION INICIAL (6,000.0) INTERPRETACION:
VPN 1,224.1
TASA DE DESCUENTO

2. TIR ( TASA INTERNA DE RETORNO)

TIR 18.32% INTERPRETACION: es la rentabilidad del proyec

3. RELACION COSTO BENEFICIO VP DE LOS INGREOS VPINGR= 48,233.4

DIVIDIDO VP DE LOS EGRESOS 38,868.8
RCB = 1.2

4.PAY BACK ( TIEMPO DE Es igual a la inversion INICIAL

RECUPARACION DE LA Dividido entre promedio de los
INVERSION) flujos de caja inv Inicial = 6,000.0

promedio de los FC 1,815.6

PAY BACK = 3.3

1.0
EVALUACION FINANCIERA
VPN VALOR PRESENTE NETO 7,224.1
TIR TASA INTERNA DE RETORNO
PAY BACK TIEMPO DE RETORNO DE LA INVERSION 18.32%
COSTO BENEFICIO VPN INGRESOS / VPN GASTOS
3.0
1,224.14
(6,000.0)
VPN 7,224.1
TIR 18.32%
PAY BACK INV INI/ PROMED FCN 3.3 AÑOS
PROMEDIO FCN
ANALISIS COSTO BENEFICIO
(6,000.0)
7,224.1
1,224.1

18.3%
FINANCIERAS A CASOS DE EVALUACION DE PROYECTOS

8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

8.2% 8.2% 8.2% 8.2%

6.5% 6.5% 6.5% 6.5%
8.0% 8.0% 8.0% 8.0%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

900.0 800.0 800.0 900.0

850.0 800.0 900.0 1,100.0

LUJOS DE CAJA
2,020 2,021 2,022 2,023
11,457.9 12,431.9 13,488.6 14,635.1
57% 57% 57% 56%
6,552.7 7,076.8 7,642.9 8,254.4
4,613.4 4,991.7 5,401.1 5,843.9
628.5 669.3 712.8 759.2
1,310.8 1,415.7 1,529.0 1,651.3

916.6 994.5 1,079.1 1,170.8

1,145.8 1,243.2 1,348.9 1,463.5
630.2 683.8 741.9 804.9
2,212.6 2,433.6 2,675.9 2,941.5

528.5 608.5 688.5 778.5

161.7 167.3 173.2 179.2

1,522.4 1,657.8 1,814.2 1,983.7

502.4 547.1 598.7 654.6

1,020.0 1,110.7 1,215.5 1,329.1

528.5 608.5 688.5 778.5

161.7 167.3 173.2 179.2

1,710.2 1,886.5 2,077.2 2,286.8

9,245.4 9,998.3 10,812.7 11,693.6
- - - -
- - - -
 1,710.2 1,886.5 2,077.2 2,286.8

NCIERAS

1,710.2 1,886.5 2,077.2 2,286.8

(1+0,12)3 (1+0,12)4 (1+0,12)5 (1+0,12)6

vpn debe ser positivo mayor que 1

12.0%

a rentabilidad del proyecto se debe comparar

INTERPRETACION: debe ser superior a 1

10,893.3

AÑOS

VPN= 7,224.1 7,224.1

INVERSION IN (6,000.0)
VPNR 1,224.1 MAYOR QUE 0 = PROYECTO VIABLE

TIR 18.32% 18.32% 18.32%

PAYBACK (3.3) AÑOS 10,893.3

1,815.6 7,224.1

18%

1,815.6
ANALISIS COSTO BENEFICIO= VPN INGRESOS 48,233.4 1.2
VPN CO+GAS 38,868.8
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTO

CANTIDAD A VENDER UDS 20,000

PRECIO DE VENTA 30,000

VENTAS TOTALES 600,000,000

COSTO DE VENTAS 390,000,000

Materias primas 234,000,000
mano de obra 117,000,000
CIF 39,000,000

UTILIDAD BRUTA 210,000,000

GASTOS DE ADMINISTRACION 25,850,000

Gastos de personal 9,000,000

Honorarios 3,000,000
Impuestos 600,000
Arriendos 3,000,000
seguros 800,000
Servicios Publicos 2,500,000
servicios de transporte y fletes 250,000
Gastos Legales 100,000
Gastos de mantenimiento y reparaciones 1,800,000
Gastos de Viajes 2,000,000
Propaganda y publicidad 200,000
combustibles y lubric 180,000
Envases y empaques 300,000
Comisiones -
Papeleria y utiles 400,000
Depreciacion 650,000
Gastos Diversos 1,070,000

GASTOS DE VENTAS 60,800,000

Gastos de personal 15,000,000

Honorarios 2,500,000
Impuestos 5,000,000
Arriendos 9,000,000
seguros 350,000
Servicios Publicos 750,000
servicios de transporte y fletes 6,500,000
Gastos Legales 450,000
Gastos de mantenimiento y reparaciones 550,000
Gastos de Viajes 5,000,000
Propaganda y publicidad 4,000,000
combustibles y lubric 3,000,000
Envases y empaques 1,000,000
Comisiones por ventas 4,800,000
Papeleria y utiles 650,000
Depreciacion 750,000
Gastos Diversos 1,500,000
UTILIDAD OPERACIONAL 123,350,000

GASTOS FINANCIEROS 106,963

intereses 106,963

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,243,037

IMPUESTO DE RENTA 25% 30,810,759

IMPUESTO DEL CREE 9% 11,091,873

UTILIDAD NETA 81,340,404

A<
EJERCICIO PARA EL CALCULO DE PRECIO DE VENTA

La empresa de comidas rápidas La Lombriz S.A.S . Comenzó su operación en el año 2016. Necesita
precio de venta para su prodict las Hamburguesas.
Las siguientes son los costos del proyecto:

Estructura de Ingredientes para una (1 ) Hamburguesa: Saul M:

Se prevee incr
costos de mat
incremento meses
INGREDIENTE CANTIDAD COSTO 2016 $ costo %
PAN 1 ud 500 2.5%
QUESO 0.35 GRS 750 2.5%
CARNE 120 GRS 1200 2.5%
VEGETALES 55 GRS 350 2.5%
OTROS 30 GRS 400 2.5%

MANO DE OBRA
El proceso de Fabricacion requiere de 10 MINUTOS
el costo de 1 hora es de $4,850

OTROS GASTOS NECESARIO DEL PROYECTO:

ARRIENDO LOCAL 1,800,000
SUELDOS ADMINISTRATIVOS 1,200,000
ENERGIA ELECTRICA 850,000
DEPRECIACION EQUIPOS 500,000
SEGURO DE EQUIPOS 120,000
TOTAL GASTOS FIJOS PROYECTO 4,470,000 656.01

Determinar el precio de venta y calcular el Volumen de unidades que se deben

vender para que la empresa no pierda

De acuerdo con informacion del mercado la empresa puede obtener un margen del 40%

DESARROLLO DEL CASO:

1. Calculo del costo Unitario del producto o servicio

INGREDIENTE CANTIDAD COSTO 2014 $ COSTO + INCREM

PAN 1 ud 500 512.50
QUESO 0.35 GRS 750 768.75
CARNE 120 GRS 1200 1230.00
VEGETALES 55 GRS 350 358.75
OTROS 30 GRS 400 410.00
COSTO TOTAL UNITARIO MATERIALES DIR. 3280.00

2. Calculo del costo de la Mano de Obra

Costo de 1 Hora de mano de obra: 4,850
Tiempo requerido 1 Unidad 10 minutos
costo por mano de obra 1 unidad 808.33
ventas
3.costo total Unitario costo
Materiales 3280.00 util bruta
mano de Obra 808.33
Total costo Unit 4,088.33
1,635.33
4. Determinacion del Precio de venta: 5,723.67
Se proyecta que el producto debe generar un Megen del 40%

PRECIO DE VENTA = COSTO UNIT. = 4,088.33

( 1- MARGEN ) ( 1- 0,40)

PRECIO VENTA = 6,813.89 6813.88888888889

5. Comprobacion:
venta de 1 unidad

VENTAS 6,813.89
Menos :COSTO DE VENTAS 4,088.33
UTILIDAD BRUTA 2,725.56
MARGEN BRUTO 40%

6. Calculo del volumen que se debe vender para absorver los costos Fijos( Cantidad Minima de ventas)

Para determinar el Volumen minimo a Vender se calcula el PUNTO DE EQUILIBRIO

PE (UDS) = COSTOS Fijos = 4,470,000

(PRECIO - COSTO VARIABLE ) (6813,88 - 4,083,33)

PE(UDS) = 1640

El proyecto debe vender como minimo 1,637 unidades del producto

en este punto no se tendra utilidad ni perdida

7. Comprobacion del PE
1640
VENTAS 1640 UNIDADES 11,173,178.04 1641
Menos Costo de ventas 1640 unidades 6,703,178.03
UTILIDAD BRUTA 4,470,000.00 0
MARGEN 40%
Menos: Gastos Fijos 4,470,000
UTILIDAD OPERACIONAL 0.00 1,500,000.00
8 . Las ventas qu realice la empresa por encima de este PUNTO DE EQUILIBRIO , generan una UTILIDAD MARGINAL
es decir por cada unidad que venda la empresa . Obtendrà un Magen del 40% en cada una es decir $2,726
n en el año 2016. Necesita establecer el

Saul M:
Se prevee incremento del 2,5% en los
costos de materiales en los proximos 3
meses

94933.333
 0.16666667 horas

5,723.67
4,088.33
1,635.33 29% ventas #VALUE!
costo ventas #VALUE!
utilid bruta #VALUE!
gast fijos #VALUE!

util #VALUE!

= 4,088.3333
0.60
25,000,000.00

#DIV/0!
#DIV/0!

cant costo

lamina 3.25 mts 22500

soldadura 0.5 mkg
angulo 4.65 mts
a de ventas) pintura 0.45 gls

mano obra
= 4,470,000.00
2,726.0000

54.6666667
costos fijos
68.3333333
arrieno 9000000
serv publ 1700000
sueld adm 12000000
vig 2000000
public 4500000
arrieno 7000000
seguros 1500000
37700000
mc 45%
550.35
 2,190.35
una UTILIDAD MARGINAL
es decir $2,726

91.25
 Diplomado en Evaluación Financiera de Proyectos
Módulo I - Nivelación en Matemática Financiera
Conferencista: Luis Fernando Gómez

EJERCICIO DE TABLAS DE AMORTIZACION

Tabla de amortización para 12 periodos, con tasa de interés 1.95% mensual con prestamos de $ 10.000.000 de pesos, con cuota fija a través del tiem

LAS CELDAS DE COLOR AMARILLO ( ) SON PARAMETROS

1.200% tasa de interés mensual monto

N = 36

periodos inicial interés amort cuota

0
1 $150,000,000.00 $1,800,000.00 $3,355,834.14 $5,155,834.14
2 $146,644,165.86 $1,759,729.99 $3,396,104.15 $5,155,834.14
3 $143,248,061.72 $1,718,976.74 $3,436,857.40 $5,155,834.14
4 $139,811,204.32 $1,677,734.45 $3,478,099.68 $5,155,834.14
5 $136,333,104.64 $1,635,997.26 $3,519,836.88 $5,155,834.14
6 $132,813,267.76 $1,593,759.21 $3,562,074.92 $5,155,834.14
7 $129,251,192.83 $1,551,014.31 $3,604,819.82 $5,155,834.14
8 $125,646,373.01 $1,507,756.48 $3,648,077.66 $5,155,834.14
9 $121,998,295.35 $1,463,979.54 $3,691,854.59 $5,155,834.14
10 $118,306,440.76 $1,419,677.29 $3,736,156.85 $5,155,834.14
11 $114,570,283.91 $1,374,843.41 $3,780,990.73 $5,155,834.14
12 $110,789,293.18 $1,329,471.52 $3,826,362.62 $5,155,834.14

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 Diplomado en Evaluación Financiera de Proyectos
Módulo I - Nivelación en Matemática Financiera
Conferencista: Luis Fernando Gómez

DE AMORTIZACION

0.000 de pesos, con cuota fija a través del tiempo.

TROS

$150,000,000

PAGO: $ 5,155,834.14
final
$150,000,000.00
$146,644,165.86 $ 5,155,834.14
$143,248,061.72
$139,811,204.32
$136,333,104.64
$132,813,267.76
$129,251,192.83
$125,646,373.01
$121,998,295.35 tasa nominal año 14.4%
$118,306,440.76 tasa nominal 1.200%
$114,570,283.91 tasa EA #ADDIN?
$110,789,293.18
$106,962,930.57

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