El sistema financiero.

Productos y servicios financieros

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1. El sistema financiero
1.1. Órganos del sistema financiero
1.2. Entidades bancarias públicas
1.3. Entidades de crédito
1.4. Otras entidades financieras
1.5. Activos financieros
2. Productos financieros de pasivo. Depósitos bancarios
2.1. Depósitos a la vista
2.2. E-cuentas o e-depósitos
2.3. Depósitos a plazo. Imposiciones a plazo fijo (IPF)
2.4. Pagarés bancarios
2.5. Depósitos estructurados
2.6. Otros productos de captación de fondos
3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.1. Productos de financiación básicos. Préstamos y créditos
3.2. Otros productos de financiación básicos
3.3. Productos de financiación especializados
4. Principales servicios bancarios
EN RESUMEN
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1. El sistema financiero

El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de entidades, mercados e instrumentos
especializados en la mediación (llegar a un acuerdo) entre prestamistas y prestatarios, cuyo fin básico
es captar el ahorro y canalizarlo a las personas y entidades que necesitan financiación para la
inversión y, en menor medida, para el gasto o consumo.
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1.1. Órganos del sistema financiero

Intermediarios financieros

Son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre ahorradores

e inversores mediante la compraventa de activos en los mercados financieros.

Son de dos clases:

• Entidades bancarias: pueden crear dinero legal (los bancos centrales) y el

llamado dinero bancario (banca privada), mediante los depósitos a la vista
suscritos por los clientes.

• Entidades no bancarias: instituciones sin capacidad para crear dinero

(compañías de seguros, bolsas de valores, etc.).
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1.1. Órganos del sistema financiero
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1.1. Órganos del sistema financiero

Órganos de la Unión Europea

Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC).

Banco Central Europeo (BCE).

Órganos políticos

Gobierno.

Ministerio de Economía y Competitividad.

Comunidades Autónomas (CCAA).

Órganos supervisores nacionales

Banco de España (BE).

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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1.2. Entidades bancarias públicas

Banco Central Europeo Banco de España

Es la autoridad monetaria de los países Es el banco central de nuestro país y se encarga,

de la zona euro y, por tanto, el bajo la dependencia del BCE, de supervisar la
responsable de la política monetaria y solvencia y el comportamiento de las
de la gestión del euro. instituciones de crédito.
Su objetivo básico es mantener la
estabilidad de los precios en los países
de la zona euro.
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1.3. Entidades de crédito

Entidades de crédito

Su actividad principal consiste en la recepción de depósitos (pagar por el dinero que depositan sus
clientes) y el desembolso de préstamos (cobrar por los créditos que concede).
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1.3. Entidades de crédito

Banca comercial
(Clases de operaciones)

• Operaciones de pasivo o de captación de dinero. Consisten en la captación de dinero a

través de los fondos depositados directamente por los clientes a cambio de una
remuneración (intereses). Ejemplos: depósitos (cuentas corrientes, libretas de ahorro...).

• Operaciones de activo. Los bancos prestan dinero a sus clientes a cambio de una
retribución (intereses). Se denominan así porque la anotación contable se realiza en el
activo del balance de la entidad de crédito. Ejemplos: préstamos, créditos, descuentos de
efectos, etc.

• Operaciones de servicios. Son operaciones complementarias a las operaciones propias

de la intermediación financiera, muy diversas y heterogéneas, y no generan intereses, sino
comisiones. Ejemplos: tarjetas de crédito, transferencias, intermediación bursátil, gestión
de cobro, emisión de cheques, alquiler de cajas fuertes, cajeros automáticos…
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1.4. Otras entidades financieras

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo que supervisa e inspecciona los
mercados de valores españoles. Su objetivo es velar por la protección de los inversores, la transparencia
de los mercados y la correcta formación de precios.

Mercados de valores regulados por la CNMV:

• El mercado primario se refiere a activos de primera

mano, activos de nueva creación o colocación. Cuando
un título es emitido, solo puede ser negociado una vez
en un mercado primario.
Está constituido principalmente por las nuevas
emisiones de valores de renta fija pública y privada
(Bonos y Obligaciones del Estado, Letras del Tesoro,
bonos y obligaciones de empresas...) o renta variable
(acciones).

• El mercado secundario se refiere a activos de segunda

mano, activos que ya existen o de negociación.
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1.5. Activos financieros

Son todos los títulos, valores o documentos que otorgan al

inversor una serie de derechos económicos.

Clases de activos financieros:

Activos de renta fija. Son aquellos activos que proporcionan en un plazo

prefijado unos rendimientos fijos sobre el nominal de la emisión y, por tanto,
conocidos de antemano, es decir, en el momento de la compra. Son activos de
renta fija pública las Letras del Tesoro y los Bonos y Obligaciones del Estado, y
de renta fija privada, los pagarés y los bonos y obligaciones de las empresas.

Activos o títulos de renta variable. Son aquellos activos cuyo valor puede
variar, así como sus rendimientos (beneficio o pérdida), y no se conocen de
antemano, ya que dependen, entre otros factores, de los beneficios obtenidos
por las empresas.
El activo más representativo de este tipo son las acciones.
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1.5. Activos financieros

Los activos financieros se caracterizan principalmente por los siguientes aspectos:

liquidez, riesgo y rentabilidad.

• La liquidez se mide por la facilidad y certeza de la rápida conversión

del activo en dinero a corto plazo y sin sufrir pérdidas de capital. El
activo más líquido es el dinero legal, el dinero en efectivo, en caja. Le
siguen el dinero en el banco (cuenta corriente, cuenta de ahorro) y los
activos a corto plazo (efectos a cobrar, Letras del Tesoro...).

• El riesgo depende de la probabilidad de que, a su vencimiento, el

emisor del activo no cumpla con sus obligaciones de pago. Es decir,
depende de la solvencia del emisor y de las garantías que incorpore
dicho activo.

• La rentabilidad se refiere a su capacidad de producir intereses u otros

rendimientos para el público que los adquiere que, por tanto, asume el
riesgo inherente a dicho activo. Es la relación entre el beneficio de la
inversión y la cantidad invertida.
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2. Productos financieros de pasivo. Depósitos bancarios

Estas cuentas pueden ser de titularidad

individual, indistintas (varios titulares,
pudiendo cualquiera de ellos disponer de la
cuenta), conjunta o mancomunada (se precisa
que firmen todos los titulares o algunos para
la disposición de la cuenta).
Estos depósitos son los más utilizados para
canalizar la operatoria financiera de las
empresas, comercios, profesionales y
particulares.
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.1. Productos de financiación básicos. Préstamos y créditos
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.2. Otros productos de financiación básicos

Letra de cambio. Es un instrumento de cobro y pago no generado por una entidad financiera, sino
expedido por una persona física o jurídica (el librador), por el que manda pagar a otra persona (el
librado), en la fecha y lugar que se indica, una suma de dinero a una tercera persona (tomador).
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.2. Otros productos de financiación básicos

El cheque. El cheque es un documento mercantil utilizado como medio de pago por el que una
persona (librador) da la orden a una entidad bancaria (librado) donde tiene los fondos depositados,
de que realice el pago de una determinada cantidad de dinero a otra persona o empresa
(beneficiario o tenedor).

El pagaré. El pagaré es un título de crédito por el que una persona se obliga a pagar a otra una
cantidad determinada, en una fecha y lugar determinados.
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.2. Otros productos de financiación básicos
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.3. Productos de financiación especializados

Confirming o pagos confirmados

El confirming es un servicio que ofrece una entidad financiera, que consiste en que una empresa con elevado
índice de solvencia (cliente-emisor confirming) cede al banco la gestión de sus facturas pendientes de pago a
proveedores (cobrador o beneficiario). El banco se encarga del pago anticipado o al vencimiento, dependiendo de
la decisión del beneficiario de los mismos.
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.3. Productos de financiación especializados

Factoring o factoraje

El factoring es un servicio prestado por una empresa factor (una entidad de financiación o una de crédito). Una
empresa cede sus créditos comerciales o facturas de clientes a la empresa factor, la cual se encarga de gestionar su
cobro y a cambio recibirá una comisión por el cobro y unos intereses por la financiación (anticipo del vencimiento de
pago de las facturas de sus clientes). La empresa factor clasificará a los clientes, es decir, se reservará el derecho a
seleccionar las facturas aceptadas en factoring, las cuales han de pertenecer a clientes de solvencia probada.
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.3. Productos de financiación especializados

Leasing financiero

El leasing es un arrendamiento financiero o instrumento de financiación a largo plazo

de bienes de equipo (leasing mobiliario) o inmuebles (leasing inmobiliario), mediante
un contrato que especifica la cesión por parte de la empresa propietaria del bien
(empresa de leasing) de los derechos de uso a la empresa contratante del leasing, a
cambio del pago de cuotas periódicas pactadas al inicio del contrato.
A su finalización, el cliente tiene la opción de renovación, de ejercer la opción de
compra por su valor residual, o de devolver el bien a la empresa de leasing.
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3. Productos financieros de activo. Operaciones de crédito
3.3. Productos de financiación especializados

Renting

El renting es una operación por la que una empresa especializada ofrece un servicio integral de alquiler de un bien, es
decir, ofrece el derecho al uso y disfrute del bien, y, además, una serie de servicios que se ajusten a las necesidades del
arrendatario (cliente), como mantenimiento, reparaciones, sustitución en caso de avería, seguros o impuestos, a
cambio de una cuota fija durante el plazo prefijado.
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4. Principales servicios bancarios

Son productos destinados a cubrir las necesidades operativas de los clientes.

La inmensa mayoría de servicios bancarios están exentos de IVA.

•Domiciliación bancaria
•Transferencias
•Gestión de cobro de efectos
•Compraventa de divisas
•Cajas de seguridad
•Tarjetas de pago
•Servicio de valores
•Avales y garantías
•Cajeros automáticos
•Banca electrónica
•Pasarelas de pago
•Terminal punto de venta (TPV). E-TPV o TPV virtual
•M-payment. Teléfono móvil inteligente
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EN RESUMEN
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ENTRA EN INTERNET

• Visita las páginas web de varias entidades financieras para buscar información y efectuar
comparaciones entre diversas ofertas de un determinado producto de pasivo, y un producto de
activo (tipo de interés, comisión de mantenimiento, por apunte, por descubierto, periodicidad del
abono de intereses, servicios complementarios...).
• Entra en el portal de asesores bancarios y financieros para conocer en detalle los documentos de
cobro y pago: letras de cambio, pagarés, cheques, transferencias...
www.abanfin.com/?tit=gestion-de-tesoreria-y-negociacion-bancaria&name=Abanfin&fid=ea0adaa
• Visita el enlace
www.abanfin.com/?tit=financiacion-de-la-pyme-y-el-autonomo&name=Abanfin&fid=fa0adaa
para conocer con detalle instrumentos de financiación: descuento comercial, pólizas de crédito,
leasing, factoring, confirming, renting, etc.
• Entra en el portal de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito para conocer su legislación,
entidades asociadas, etc.
www.unacc.com
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