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7) Finanzas Públicas La Economía Política PDF
7) Finanzas Públicas La Economía Política PDF
en América Latina:
La economía política
César Giraldo
Con la colaboración de:
Jairo Bautista, Diana Mórtigo,
Marisol Perilla, Heidi Saray
Finanzas Públicas
en América Latina:
La economía política
César Giraldo
Profesor Asociado
de la Universidad Nacional de Colombia
Ediciones
Agradecimientos a mis compañeros
de CESDE por los debates
que alimentaron este libro.
A Marcela y mis hijos
por su comprensión.
Y a Isaura por su coloboración.
ISBN:978-958-8093-03-1
Introducción general............................................................ 21
Objetivo del trabajo....................................................................27
Principios generales...................................................................29
¿Fin del Consenso de Washington?.......................................... 40
Mercado y provisión de bienes públicos....................................45
Intervención del Estado.............................................................52
Crítica desde la economía ortodoxa al intervencionismo..........59
Capítulo 1.
Gasto público..........................................................................67
Principios y conceptos................................................................67
Focalización y subsidio a la demanda........................................70
La oportunidad...........................................................................73
De la pobreza a manejo social del riesgo...................................76
Necesidades básicas insatisfechas (NBI)...................................78
Política de subsidios y transferencias........................................85
Gasto público social....................................................................87
Ciudadano como usuario............................................................93
Comentarios generales...............................................................94
Capítulo 2.
Presupuesto........................................................................101
Negociación política del presupuesto...................................... 101
Regulaciones financieras y su impacto en el presupuesto.......108
Ley de responsabilidad fiscal.................................................... 118
Dictadura económica................................................................ 121
Presupuesto jerarquizado......................................................... 125
Presupuesto y la lógica del mercado........................................128
Presupuestos participativos..................................................... 132
Conclusiones............................................................................. 133
Capítulo 3.
Descentralización................................................................ 137
La agenda de la descentralización............................................144
La descentralización es producto
de la reestructuración del capital.............................................150
Capítulo 4.
Ingresos públicos..............................................................155
Principios de la Tributación.....................................................160
Primer Principio: Equidad.......................................................162
Segundo principio: Eficiencia..................................................164
Tercer principio: Flexibilidad................................................... 165
Políticas Tributarias................................................................. 167
Clasificacion de los impuestos .................................................186
Impuestos sobre la producción y consumo internos............... 187
Impuestos Directos...................................................................192
Administración tributaria....................................................... 197
Conclusiones........................................................................ 203
Público privado........................................................................ 208
Bibliografía............................................................................ 211
Índice temático.....................................................................225
Índice cuadros y gráficos
Cuadro 4.1
Año 2003. Comparación internacional
de la estructura del impuesto a la renta....................................169
Cuadro 4.2
Alícuotas de renta de personas naturales y jurídicas...............174
Cuadro 4.3
Impuestos retenidos sobre remesas al exterior ....................... 177
Cuadro 4.4
Impuesto al patromonio (en porcentajes del PIB)...................178
Cuadro 4.5
Impuesto al patrimonio, a los activos o a los ingresos brutos....179
Cuadro 4.7
Comparación internacional de la presión tributaria
(con contribuciones a la seguridad social en % PIB ............... 186
Gráfico 4.1..................................................................................169
Gráfico 4.2
Promedio de las tasa del IVA en AL (1992-2007).....................170
Gráfico 4.3
Porcentaje de bienes y servicios sometidos
al gravamen del IVA. Promedio América Latina...................... 171
Gráfico 4.4
América Latina: Impuestos directos e indirectos
como porcentaje del PIB........................................................... 171
Gráfico 4.5
América Latina: Impuestos de los entes subnacionales
como % del PIB..........................................................................172
Gráfico. 4.6
Tasa de impuesto a la renta personas naturales....................... 175
Gráfico 4.7
Tasa de impuesto a la renta personas jurídicas........................ 175
Índice tablas y recuadros
Tabla 1
Consenso de Washington (presentación orgánica)....................31
Tabla 1.1
Clasificación funcional del Gasto Público..................................88
Tabla 1.2
Clasificación económica del Gasto............................................. 89
Tabla 1.3
Formación de capital..................................................................90
Recuadro 1
Presentación formal del Consenso de Washington................... 62
Recuadro 2
Presentación orgánica del Consenso de Washington................ 64
A manera de invitación
Moralmente es tan malo no querer saber si
algo es verdad o no, siempre que permita sentirse
bien, como lo es no querer saber cómo se gana el
dinero siempre que se consiga
Edmund Way Teale
“El círculo de las estaciones”
equilibrio, y que lo único que puede poner fin a ese estado óptimo
de cosas son los incentivos que tiene el gobierno para crear déficit
y gastar más de lo que tiene. El Estado debe aprender a vivir con
sus recursos reales, no a pedir prestado (algo carente de sentido
y lógica, como veremos más adelante), y si requiere más debe
hacerlo por la vía del aumento de impuestos.
Austeridad y eficiencia en el gasto son entonces las expre-
siones de moda en la política fiscal, y ello ha implicado la reducción
sistemática de los presupuestos, pero, claro está, no en todos los
frentes de gastos sino en aquellos que no representan una fuente
de extracción de recursos para el capital financiero. ¿Alguna vez
alguien ha sabido que los organismos financieros internacionales
o los gobiernos comprometidos con este orden de cosas intenten
siquiera hablar de reducir el pago del servicio de la deuda?
Sin lugar a dudas, uno de los elementos más importantes
del modelo de gasto público es el de la focalización. Giraldo ana-
liza en profundidad los problemas derivados de ella, pero baste
decir que lo que se terminó creando fue un sistema de gasto que
niega los derechos de la población, porque, para poder acceder a
subsidio o ayuda del Estado hay que ser pobre o estar en alguna
condición especial de vulnerabilidad. Como César Giraldo lo se-
ñala, aquí no hay 14ciudadanos sino pobres, y éstos son esen-
cialmente personas sin derechos, lo cual conduce a un problema
sociológico de profundas raíces: nuestras sociedades han dejado
paulatinamente de ir en busca de sociedades salarizadas, basadas
en una 14ciudadanía de derechos, para ponerse en el camino
de la mendicidad.
Aunque muchos análisis han señalado las debilidades de
la política de gasto enfocada en los pobres, muy pocos se atre-
ven a señalar lo que es obvio: que produce un cambio frente a la
percepción del trabajo y la salarización, en sociedades donde el
desempleo es una carga social permanente, así los beneficiarios de
los programas focalizados tengan fuertes incentivos para no recla-
mar trabajo formal y depender en buena parte de los programas
del Estado, lo cual genera un segundo problema: los programas
de subsidios focalizados tienen un poder transformador o condi-
cionante de los apoyos políticos de las personas, es decir, que los
programas de gasto focalizado se transforman en fuentes inmensas
de clientelismo, útil para los políticos de derecha y de izquierda.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 15
van a servirle a la gente. Estas son preguntas para las que quizá
no estamos preparados; no sabemos qué tipo de Estado conviene
para que las personas tengan salud, educación, trabajo y pensión,
como derechos sustanciales a su dignidad. Para quienes desem-
peñamos el difícil trabajo de buscar otras opciones, es claro que
la tensión entre las fallas del Estado de Bienestar (al que muchos
vuelven a invocar hoy como salvador del 18capitalismo) y las del
Modelo de Libre Mercado nos ha impedido construir un panorama
alternativo, viable y creíble.
Esta obra contiene un marco inicial para la construcción
de un nuevo modelo: Giraldo promueve la necesidad de un nue-
vo control político y 18ciudadano a las variables económicas.
El clamor por una verdadera democracia parece ser un sencillo
remedio en un mundo en el cual el 18capitalismo financiero y
sus poderes se perfilan como autoritarismos disfrazados de demo-
cracias. Pero ello exige, como Giraldo reconoce en sus charlas y
sus clases, la construcción de una educación popular en temas de
economía. Su libro es evidentemente un esfuerzo en la ‘populari-
zación’ de los conceptos económicos, en el que el profesor, junto a
otros investigadores y líderes sociales, hemos estado empeñados
desde hace años. Esto nos recuerda nuevamente el llamado de
Carl Sagan1: hemos convertido a la ciencia en un tema oscuro, un
tema de expertos, mientras los temas más banales y destructivos
para nuestra sociedad, aquellos que no implican problemas para
los poderes dominantes, se encuentran al alcance de la mano. La
solución: rescatar la popularización de la ciencia como esfuerzo
central para rescatarnos del mundo del oscurantismo y las tiranías
al que parecemos estar volviendo luego del Siglo de las Luces.
En este contexto de crisis, obras como la que tenemos el
orgullo de presentar tienen un valor indiscutible, que no deviene
de la capacidad predictiva de los fenómenos económicos, porque
en ningún momento Giraldo tiene la pretensión de ver el futuro,
como acostumbran hacerlo muchos economistas, puesto que
en economía la predicción es lo que Carl Sagan llama la “parte
seudocientífica de la ciencia económica”2. La obra desarrolla un
magistral trabajo de economía política: de denuncia, pero a la vez
de propuesta, de descripción de los modelos dominantes, pero
1
Sagan, Carl, El mundo y sus demonios, Editorial Planeta.
2
ibid., p. 45.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 19
Jairo Bautista
Docente e Investigador
Escuela Superior de Administración Pública (ESAP)
Introducción general
Principios generales
Desde la perspectiva neoclásica, que es el enfoque de la llamada
economía estándar, las finanzas públicas constituyen una redis-
tribución de la asignación que el mercado hace de los recursos de
una sociedad. En ese sentido las finanzas públicas constituyen una
distorsión del mercado, en la medida en que a través de ellas se
extraen recursos a los agentes económicos mediante el cobro de
impuestos y se reasignan a través del gasto público. Las finanzas
públicas estarían haciendo una asignación de recursos por fuera
de la asignación que hace el mercado.
Es preciso entonces abordar los criterios que deben ser
tenidos en cuenta para la redistribución. No puede evadirse en el
debate que dicha redistribución es política, así los ideólogos del
paradigma indiquen que se pueden introducir criterios objetivos
en el reparto de los recursos públicos. La objetividad sería la del
mercado, porque se parte del supuesto ideológico de que la asig-
nación que hace el mercado es la más eficiente y la que permite
alcanzar el máximo de bienestar de una sociedad.
Con el objetivo de aplicar la racionalidad del mercado para
la escogencia de los bienes públicos que deben ser provistos por
el Estado se hace necesario entonces la creación de un mercado
político que permita la revelar las preferencias de la comunidad
(Musgrave y Musgrave 1992, p.59). Este campo de análisis lleva a
la discusión de los procesos políticos involucrados en los sistemas
presupuestales, en la medida en que el Presupuesto debe reflejar
una escogencia que hace la sociedad acerca de la distribución de
los recursos públicos. Una escogencia en torno a quién paga los
impuestos y hacia dónde se dirigen los gastos financiados con ta-
les impuestos. Sin embargo en este punto la propuesta teórica se
estrella con realidad ya que existe un sesgo político hacia el déficit
fiscal (la gente quiere que el Estado gaste pero se resiste a pagar
impuestos), como se verá en el capítulo sobre Presupuesto.
Antes de la vigencia del paradigma actual, el manejo de
las finanzas públicas se debía enmarcar bajo los principios de la
justicia social y la búsqueda de una mejor distribución del ingreso,
30 César Giraldo
Tabla 1
Consenso de Washington (presentación orgánica)
Nivel I Nivel II Nivel III
Liberación de Políticas Públicas Límites al mercado
Mercados
I.I Mercado de Bienes: II. I Disciplina Fiscal III.I Banco Central
- Apertura Comercial II.II Focalización del Gasto Independiente
I.II Mercado de Capitales Subsidio a la Demanda III.II Sistema Presupuestal
- Mercado Libre de II.III Impuestos Neutrales Jerarquizado (Presupuesto
Divisas II.IV Privatización Público determinado
- Apertura de Capitales II.V Descentralización por autoridad fiscal sin
- Desregulación fiscal ingerencia de órganos de
Financiera representación popular u
I.III Mercado Laboral otro órgano político)
- Flexibilización Laboral III.III Sistema Judicial
Independiente y fuerte.
II.IV. Privatización
5
Existe provisión estatal (o privada) de bienes sociales que simultáneamente pueden corres-
ponder a la dimensión política y la infraestructura básica. Ese es el caso de la educación.
En la medida en que sea un instrumento de reproducción ideológica hace parte de la
política, en la medida que sea instrumento de adecuación de la mano de obra, hace parte
de la productiva correspondiendo al capital variable. De la misma forma en los servicios
públicos tienen un doble carácter. En la medida en que son indispensables para la repro-
ducción de la fuerza de trabajo hacen parte del capital variable, en la medida en que son
infraestructura básica para el proceso productivo corresponden al capital constante.
54 César Giraldo
Recuadro 1:
Presentación formal del Consenso de Washington
A continuación se reproduce textualmente la presentación Consenso Revisado (Con-
senso II) que Willianson elaboró, y que reproduce el BID (1996, 5)8. Al final se indican
componentes del Consenso que a juicio del autor ni el BID ni Willianson han tenido
en cuenta.
Dice el BID: “En 1989, John Willianson, un académico del Institute for Interna-
tional Economics, enumeró 10 reformas de política que ya estaban poniéndose
en marcha en América Latina y que, a su juicio, las instituciones internacionales
y otras cinco organizaciones con sede en Washington aplaudirían (...). Se pidió
a Williamson que revizase y actualizase sus 10 reformas de política y que esta
8
No se dispone una versión más reciente del Consenso revisado, las versiones posterio-
res se refieren al llamado Consenso original de 1989, que es lo que también se conoce
como reformas de primera generación. El propio Willianson, después de haber hecho la
actualización del Consenso, lo que se llamó Consenso II, que incorpora las reformas de
segunda generación, afirmó que el Consenso II no existe (ver Willianson 2003). No da
una explicación de su cambio de opinión.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 63
vez sí preparase lo que mucha gente pensó estaban haciendo lo primera vez:
un manifiesto de políticas
EL CONSENSO DE WASHINGTON
ACTUALIZADO (Consenso II)
Recuadro 2:
Presentación orgánica del Consenso de Washington
(La numeración aquí presentada corresponde a la tabla 1 de la Introducción, entre
paréntesis se señala la correspondencia con puntos del Consenso en su presentación
formal, tal como se presentan en el recuadro 1)
2. 1 DISCIPLINA FISCAL
La existencia del mercado supone que existe estabilidad para que el sistema de
precios funcione y para que el intercambio se pueda realizar. Para que exista
dicha estabilidad se requieren instituciones cuya función sea la disciplina fiscal
y financiera, las cuales a su vez deben estar por fuera de las presiones políti-
cas. De allí surge la banca Central independiente y un sistema presupuestal
jerarquizado. Este último significa que el Presupuesto Público depende de
la autoridad fiscal (Ministerio de Hacienda o su equivalente) sin que exista
ingerencia de órganos de representación popular (Punto 2). Finalmente, para
que pueda existir el intercambio, los contratos y la propiedad privada, que son
fundamentos del mercado, es preciso que exista un poder judicial, autónomo,
poderoso e independiente (punto 14).
Capítulo 1.
Gasto público*
Principios y conceptos
La oportunidad
El crecimiento económico es indispensable para todo proyecto de
lucha contra la pobreza, sin embargo el crecimiento solo no puede
eliminar la pobreza. Es necesario llevar a cabo políticas sociales que
10
Entendiéndose por Público no Estatal: “(…) organizaciones o formas de control “públicas”
porque están volcadas al interés al interés general; “no estatales” porque no toman parte
del aparato del Estado, sea porque no utilizan servidores públicos o porque no coinciden
en los agentes políticos tradicionales”. BRESSER PEREIRA, Luiz Carlos y CUMILL
GRAU, Nuria. “Entre el Estado y el mercado: lo público no estatal.” En: Lo público no
estatal en la reforma del Estado. Editorial Paidós SAICF. 1998. Págs. 25-55
74 César Giraldo
y para ello deben entrar a competir con otras personas que entran
a la concurrencia del mercado laboral. Otra forma de facilitar esa
concurrencia es permitir que los pobres tengan acceso a activos
físicos a través del microcrédito (la famosa “Banca de Oportuni-
dades” o “de Pobres”), y de esa forma generen autoempleo.
Oportunidades consiste en multiplicar los activos de los
pobres en un contexto de políticas “favorables” (que no son otra
cosa que las del Consenso de Washington), entendiendo por es-
tos no sólo sus activos físicos, naturales, financieros, si no, sobre
todo, el capital humano, porque dicho capital es el que determina
la productividad del trabajo de los pobres, que es el único activo
que poseen (Banco Mundial, 8)11. El capital humano se vuelve un
concepto clave en la política social porque define las capacidades
productivas de la persona en función de su dotación en educación
y salud, principalmente. Desde este punto de vista los pobres son
poco productivos porque tienen una baja dotación en capital hu-
mano, y el gasto social debe dirigirse a proveerles una dotación
mínima. (Giraldo 2007)
Un elemento teórico que se puede resaltar en este punto
es la concepción que lo que genera valor es el capital. El trabajo
sólo es productivo en la medida en que tenga capital humano in-
corporado, además de otras formas de capital: físico y financiero.
Es una visión completamente opuesta a la de los economistas
clásicos, según los cuales lo que genera valor es el trabajo del
hombre, por eso, desde esa visión, en particular la marxista, al
trabajo se le debían dar todas las garantías y no al capital, el cual
estaría usufructuando del valor producido por el trabajo. Ahora
es el capital el que produce valor y el que genera empleo. De tal
forma que se le deben dar todas las garantías al capital, mientras
que el trabajo hay que flexibilizarlo.
Esto nos lleva a otra reflexión teórica. En ningún momento
se menciona la evolución del trabajo asalariado en la discusión
sobre la pobreza, no es preocupación moral la relación entre el
trabajo estable y el trabajo precarizado. El problema del discurso
sobre la pobreza es que no señala que el fenómeno no sólo existe
por el no acceso al trabajo, sino que nace en la inserción misma
del trabajo por la precarización laboral. Las políticas de focaliza-
PNUD-DNP, 2003.
13
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 79
hacía antes.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 83
17
La Clasificación por Funciones del Gobierno fue elaborada por la Organización de Coope-
ración y Desarrollo Económicos, y publicada, junto con las otras tres clasificaciones, por
las Naciones Unidas, en Clasificaciones de gastos por finalidades. FMI (2001), Manual
de Estadísticas de Finanzas Públicas. FMI, Washington D.C.
88 César Giraldo
Tabla 1.1
Clasificación funcional del Gasto Público18
Servicios sociales
8. Salud
9. Recreación, deporte, cultura y comunicaciones
10. Educación
11. Protección social
18
Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Clasificadores del Presupuesto. Bogotá.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 89
Tabla 1.2
Clasificación económica del gasto
Tabla 1.3
Formación de capital20
21
Rendimiento medido como los ingresos laborales obtenidos por las personas que poseen
educación superior.
22
El 10% de la población de mayores ingresos
92 César Giraldo
Comentarios generales
El Estado deja de ser el proveedor de los bienes sociales y trasla-
da esta función al mercado, lo que lleva a replantear el contrato
social existente entre los ciudadanos y el Estado. De acuerdo con
dicho contrato la obligación del Estado es la de proveer bienes
públicos y la del ciudadano la de pagar impuestos. La ciudadanía
social elevó tal contrato a los bienes públicos sociales. Con el
paradigma actual la gratuidad de los bienes sociales deja de ser
un derecho del ciudadano frente al Estado, derecho que a su vez
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 95
26
Se supone que al asignar ineficientemente los niveles de crecimiento e inversión son
menores y que otros como el nivel de desempleo y la pobreza son muchos mayores. Ver
Cuevas (2001) para detallar el argumento.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 103
Regulaciones financieras
y su impacto en el presupuesto
Detrás de la visión aparentemente tecnocrática existe una visión
ideológica, casi que se podría decir religiosa: El principio de fe
que el déficit fiscal es el principal causante de los desequilibrios
macroeconómicos. Y posteriormente se pasa a acusar al proceso
político como el responsable de esta situación, con el argumento que
ello es resultado del comportamiento maximizador de los agentes
que entran en el proceso de elaboración del Presupuesto Público
lo cual conduce a la sobreexpansión del gasto. Se convierte en un
diagnóstico común que la existencia persistente del déficit fiscal
es la causa de los desequilibrios de la balanza de pagos, las crisis
financieras y la recesión (Hallerberg y von Hagen, p. 37) (Davis, sin
fecha). Basta con escuchar las declaraciones de cualquier ministro
de hacienda o finanzas de la región, los reportes de las misiones
del FMI, o los conceptos de las firmas calificadoras de riesgos, para
tener que soportar de manera repetitiva y monótona esta letanía.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 109
Tabla 2.1
Numérico -
Perú 1999 1434 Ley de Responsabilidad Fiscal
procedimental
34
Déficit fiscal sin considerar en el gasto los intereses de la deuda.
120 César Giraldo
Dictadura económica
Se trata de crear un sistema presupuestal jerarquizado (con el
ministro de hacienda a la cabeza) que ejerzca la soberanía sobre
los temas fiscales, para poder garantizar la disciplina fiscal. Esto se
debe acompañar de un Banco Central independiente del gobierno,
para que este último no pueda acceder a él para obtener recursos
monetarios (emisión) para financiar el gasto público. Estos poderes
son los que permitirían la estabilidad macroeconómica necesaria
para que el mercado pueda funcionar. Sin embargo, en la práctica
resulta que ninguno de esos poderes ejerce soberanía alguna. El
poder fiscal es prisionero de las obligaciones presupuestarias que se
causan por la vía de las obligaciones financieras que se ciernen sobre
el Presupuesto, indicadas atrás. La Banca Central, que ha renun-
ciado a los instrumentos de intervención35, se enfrenta impotente
a los movimientos de capitales y de divisas, que causan burbujas
especulativas que terminan por desestabilizar las economías.
A estos poderes se suma un poder judicial autónomo y fuer-
te que garantice la estabilidad jurídica necesaria para la vigencia
del mercado; si no hay respeto de los derechos de propiedad y de los
contratos no puede existir el intercambio (Banco Mundial, pp.47
a 52). De tal manera se configura un trípode de poderes, así:
35
No control de cambios, no control al régimen de inversión extranjera, un sistema financiero
desregulado.
122 César Giraldo
Presupuesto jerarquizado
De acuerdo a lo señalado atrás se debe propender por un marco
institucional que permita mantener la disciplina fiscal. Y este
marco consiste en otorgarle a la autoridad fiscal la potestad de
legislar en materia presupuestal, esto es, delegarle el poder para
determinar cuáles son los impuestos que se le cobran a la sociedad
y cuál la orientación de los gastos. Quienes defienden esta doctrina
argumentan que los sistemas presupuestales más centralizados
(jerarquizados) logran mayor disciplina fiscal (Hallerberg y von
Hagen, pp.48 y 49).
Con base en lo anterior el BID recomienda dar una prerro-
gativa especial a los participantes claves del proceso: preeminencia
al ministro de hacienda, que el poder legislativo no esté facultado
para aumentar los gastos, y ligar el Presupuesto a un programa
macroeconómico (pp. 155 a 157). De esta forma se puede solucio-
nar el problema de la “Tragedia de los Comunes”, en la medida en
que se introduce en las discusiones presupuestales las estructuras
macroeconómicas, y se incrementa el poder de los ministros cen-
trales sobre la administración del gasto agregado.
La estructura Macroeconómica suministra bases para la
evaluación de las implicaciones de los programas de gasto público
sobre las variables macroeconómicas, además que le permite al
gobierno contar para sus cálculos de decisión con los costos reales
por inflación de cada una de las demandas a incorporar en el Pre-
126 César Giraldo
Presupuestos participativos
Frente a la tendencia de la centralización de los sistemas presu-
puestales, el la región se están promoviendo los presupuestos
participativos. La historia de tales presupuestos en América Latina
tiene caminos muy complejos que no abordaremos aquí, de hecho
buena parte de los movimientos que dieron impulso a la partici-
pación presupuestal no se originan en los modos hegemónicos de
la política presupuestal que se han descrito a lo largo del capítulo,
sino como contrapeso de los mismos.
Lo que si es claro, es que en todos los países de la región
se han construido sendas experiencias de presupuestos participa-
tivos, solamente en los niveles subnacionales y particularmente
en los municipios, sin embargo, en todos los casos las decisiones
participativas de la comunidad se restringen a pequeños rubros del
presupuesto de inversión, el porcentaje promedio del presupuesto
sometido a aprobación por medio de procesos participativos no
supera el 5%, y todo este gasto se ejecuta como gastos de inversión
en pequeños proyectos de carácter local.
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 133
Conclusiones
El diseño de los sistemas presupuestales que se quiere imponer
en la región parte del diagnóstico del comportamiento maximi-
zador de los agentes individuales, y se llega a la desalentadora
conclusión de que inevitablemente se llega al déficit. Se parte del
supuesto que el gasto público está ocasionado por una dinámica
perversa hacia el favorecimiento de intereses particulares, lo cual
puede configurar un fenómeno de corrupción: El uso de recursos
públicos en función de intereses privados.
En estas condiciones ¿para qué existe el Presupuesto Pú-
blico?. Nadie tiene el derecho legítimo de acudir a los recursos
públicos, ni siquiera quienes pagan los impuestos porque eso sería
la apropiación de una renta. Entonces ¿qué objeto tiene el pagar
impuestos?. El único gasto legítimo consiste en el pago de las rentas
financieras que se le cargan al Presupuesto, porque estas sí tienen
un origen “legítimo” que son los compromisos contractuales que
se derivan de las obligaciones financieras (pagarés, contratos de
crédito, etc.), los cuales son irrepudiables.
Se puede entra a cuestionar la legalidad y legitimidad de mu-
chas deudas públicas que recaen sobre el fisco. Por ejemplo deudas
contratadas por gobiernos de facto no tienen porque ser pagadas por
los ciudadanos de un país porque tal endeudamiento no responde a
un proceso democrático. O también, cuando los créditos comprome-
ten políticas públicas, con un alto impacto económico y social, pero
134 César Giraldo
1999, p.27) acerca del informe “Safegarding Prosperity in a Global Financial System:
The Future International Financial Architecture”, elaborado por los autores mencionados.
43
Corte Constitucional. M.P. Alfredo Beltrán Sierra. Sentencia 561 del 4 de agosto de 1999.
136 César Giraldo
relación principal-agente así como la noción del 143capital social. Para superar esos
problemas se buscan diseños institucionales que promuevan un mayor control por parte
del principal y/o una mejor rendición de cuentas (accountability) de los agentes.
49
Egon Montecinos Los estudios de descentralización en América Latina: una revisión sobre
el estado actual de la Temática. Revista eure (Vol. XXXI, Nº 93), pp. 77-88, Santiago de
Chile, agosto 2005.
50
En los procesos de renegociación de la deuda externa que se dieron con posterioridad
144 César Giraldo
La agenda de la descentralización
Los componentes neoliberales de la descentralización señalados
atrás son los que han tutelado el proceso de reformas en América
Latina. Sin embargo el desarrollo de esta política en la región no
ha seguido una agenda lineal que se sujete estrictamente a los
principios señalados atrás. Por el contrario, este es un tema de alta
sensibilidad política, de manera que el proceso está marcado por
negociaciones intensas, que hacen que las estructuras adoptadas
resulten más complejas de lo que se preveía originalmente.
En este proceso se pueden identificar dos etapas. La pri-
mera es la adopción del modelo en la década del ochenta, en la
cual se dio una negociación con la clase política, que terminó en
un reparto de recursos y competencias en la cual la nación cedió
responsabilidades sobre todo en el gasto social, pero no trasladó
bases tributarias, de manera que el nivel nacional se comprometió
a girar recursos mediante transferencias. La segunda etapa, que es
la actual, puede ser llamada de recentralización: De una parte, se
recentralizan los instrumentos financieros mediante controles al
endeudamiento territorial y la destinación de las transferencias a
los gobiernos subnacionales, y de otra parte, se recentraliza el gasto
social a través de la creación de programas sociales administrados
por el ejecutivo nacional.
En cuanto a la primera etapa, la adopción del modelo,
la descentralización fue el resultado de la negociación política a
través de la cual se adoptaron las reformas que se aplicaron en la
región en la postcrisis de la deuda externa comienzos de los 80s.
Esas reformas, que significaron un cambio en las reglas de juego,
implicaron una negociación con la clase política. A la clase polí-
tica se la responsabilizó de la crisis económica, con el argumento
que el origen de la crisis estaba en el déficit fiscal, y éste a su vez
se originaba en el manejo clientelista y corrupto del Estado. En
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 145
La descentralización es producto
de la reestructuración del capital
El debate de la descentralización ha sido presentado desde el
punto de vista de buscar el mejor mecanismo administrativo e
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 151
1949-1970 como la dirigida, dado que en este último período existía la Cepal que orientaba
ideológica y técnicamente el proceso.
53
Estos mecanismos buscan incentivar el esfuerzo fiscal propio sin influir en las decisiones
152 César Giraldo
Principios de la Tributación
Cuando es necesario proveer bienes públicos que no se pueden
individualizar (porque no son excluyentes) es preciso financiarlos
a través de impuestos y estos inevitablemente introducen distor-
siones económicas que tienen costos en términos de eficiencia, de
acuerdo con el enfoque dominante. Se busca que esas distorsiones
sean mínimas, dándole importancia a la neutralidad en los siste-
mas impositivos, en el sentido que no alteren la asignación que
hace el mercado de los recursos productivos. Se trata de minimizar
los costos mientras que por otro lado se logran los principios de
equidad señalados políticamente. Esto es lo que se conoce como
tributación óptima. Se argumenta que como es muy difícil conocer
suficientemente los costos y beneficios sociales de la tributación,
entonces se hace más prudente una estructura impositiva relativa-
mente neutral, que produzca recaudos con un mínimo distorsión
en la asignación de los recursos (Banco Mundial, p. 95).
El concepto de neutralidad está relacionado con el de efi-
ciencia. Esta última es resultado de la asignación de los recursos a
través del mercado, cuando existe el marco institucional adecuado,
entendido como la no existencia de trabas al libre funcionamiento
de los mercados, que es lo que el Banco Mundial o el FMI entienden
por reformas estructurales. En la medida en que la tributación sea
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 161
Políticas Tributarias
Los sistemas tributarios son afectados por la globalización. Según
Tanzi (1995) “se concibieron e implementron cuando el comercio
entre los países se hallaba muy controlado y limitado y no existían
movimientos de capital notorios”. De manera que para acompasarse
con la globalización se plantea la necesidad de bajar los impuestos
sobre el comercio exterior (Banco Mundial 1997, p. 55), los impues-
tos directos, y los impuestos sobre transacciones.
Los referidos al comercio exterior porque se convierten
en obstáculo al intercambio internacional. Los referidos a los
directos porque los países que los tienen muy altos y progresivos
no son atractivos para la inversión extranjera; es preciso competir
para atraer dicha inversión y ello se hace ofreciendo regímenes
tributarios más favorables que otros países; no se puede aspirar
a colocar un impuesto sobre la renta personal, las utilidades o el
168 César Giraldo
Gráfico 4.1
pp. 71-72). Si se toman las dos últimas décadas, los aranceles han
sido reducidos dentro del contexto de la apertura económica, lo
cual quiere decir que el avance de la tributación interna indirecta
ha sido mayor que la disminución del producido de los aranceles,
y además, ha compensado la reducción que se ha introducido en
la tributación directa.
El principal tributo ha sido el IVA, que en la mayoría de los
países de la región fue adoptado en la década del 80, sustituyendo
el impuesto a las ventas (Carciofi et.al. 1994). Se argumentaba que
este último tributo introducía muchas distorsiones, en particular
por su efecto cascada, que consiste que el tributo puede ser cobrado
sobre sí mismo a medida que se realizan varias transacciones
económicas. Este efecto se corrige con el IVA, ya que permite
descontar el impuesto pagado en fases anteriores del proceso
de producción y distribución. Además se señala que el IVA no
distorsiona decisiones sobre ahorro personal (Cepal pp. 67-68).
La tasa del IVA se ha venido aumentando hacia un estándar
del 18% que se considera como la tasa óptima, y se ha ampliado la
base gravable la cual pasa en promedio en los países de la región
del 20% en 1990, a un 60% en 2006. Es claro que los gobiernos
han seguido las recomendaciones en la materia de los organismos
multilaterales (BID 2004). (Gráficos 4.2, 4.3 y 4.4).
Gráfico 4.2
Promedio de las tasa del IVA en América Latina (1992-2007)
Gráfico 4.3
Porcentaje de bienes y servicios sometidos al gravamen del IVA.
Promedio América Latina
Gráfico 4.4.
América Latina: Impuestos directos e indirectos
como porcentaje del PIB (promedio)
Gráfico 4.5
América Latina: Impuestos de los entes subnacionales
como % del PIB
Cuadro 4.2
Alícuotas de renta de personas naturales y jurídicas
(en porcentaje)
Gráfico. 4.6
Tasa de impuesto a la renta personas naturales
Bolivia 30 25 25 25 25 10 10 - 10 13 - - 13
Brasil 25 25 25 25 25 25 25 25 25 - 15 15 15
Chile 7.4 40 40 40 40 35 40 40 38 35 40 40 38
Colombia 20 40 40 - 40 - - - 19 7 - 7 7
Costa Rica 15 15 10 20 15 15 15 25 18 15 15 25 18
Ecuador 25 - - 40 40 36 - 36 36 20 - 33 27
El salvador - 22 22 22 22 - - - 20 - - - -
Guatemala 10 13 10 25 16 13 25 34 24 13 20 30 21
Honduras 15 15 59 10 10 15 5 35 18 15 5 35 18
México 21 55 25 32 37 -- 20 24 22 -- 12 26 19
Nicaragua - 20 - - 20 - 35 35 35 - 30 20 25
Panamá - 10 - 50 30 10 6 50 22 10 6 100 39
Paraguay 10 10 30 30 23 10 30 30 23 5 35 35 25
Perú 30 30 40 55 42 37 10 28 25 -- 30 30 30
Rep. Dom 21 20 20 20 20 35 35 35 35 30 30 30 30
Uruguay 20 - - - 30 30 - - - - - 30 30
Venezuela 20 20 20 - 20 - - 15 15 - 5 5 5
177
178 César Giraldo
Cuadro 4.4
Impuesto al patrimonio (en porcentajes del PIB)
Cuadro 4.5
Impuesto al patrimonio, a los activos o a los ingresos brutos
(en porcentaje
1986 1992 1997 2000 2001 2004
1,5 sobre 2,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre
Argentina patrimonio activos activos activos activos 1,0 sobre activos
neto brutos
5,0 sobre
8,0 sobre 7,0 sobre patrimonio 5,0 sobre 5,0 sobre
Colombia patrimonio patrimonio neto o 1,5 patrimonio patrimonio 5,0 sobre patrimonio
neto neto sobre el neto neto neto
patrimonio
bruto
0,36 – 1,17 0,36 – 1,17
Costa Rica sobre sobre acti- 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre Derogado
activos vos fijos activos activos activos
fijos
0,1 – 1,4
El Salvador sobre 0,9-2,0 so- - - n.c. n.c.
patrominio bre activos
neto
0,2 – 0,9
sobre Derogado y aplicación
0,3 – 0,8 0,3-0,9 0,2-0,9 1,5 sobre inmuebles de un 5% a ingresos
Guatemala sobre sobre sobre activos (3) y 3,5 brutos en sustit. de
inmuebles inmuebles inmuebles sobre los renta societaria
activos
1,5-2,5
Nicaragua 1,0 sobre sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre activos
inmuebles patrimonio inmuebles inmuebles inmuebles
neto
1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 1,0 sobre 2,0 sobre patrimonio
Panamá patrimonio patrimonio patrimonio patrimonio patrimonio neto
neto neto neto neto neto
Cuadro 4.6
Número de tratado
Países Total Latam Resto Firmados con países
Argentina 18 3 15 Alemania,Austria,Australia, Bélgica, Bolivia, Brasil, Canadá, Chile, Dinamarca,
España, Finlandia, Francia, Italia, Noruega, Países Bajos, Reino Unido, Suecia
y Suiza
Bolivia 10 5 5 Alemania,Argentina, Colombia, España, Ecuador, Francia, Perú, Reino Unido,
Suecia y Venezuela.
Brasil 30 5 25 Alemania, Argentina, Austria, Bélgica, Canadá, Chile, China, Corea, Dina-
marca, Ecuador, España, Filipinas, Francia, Hungria, India, Israel, Italia, Japón,
Luxemburgo, México, Noruega, Países Bajos, Portugal, Rep. Checa, Rep.
Eslovaquia, Rusia, Suecia, Ucrania y Venezuela
Chile 20 5 15 Argentina, Brasil, Canadá, Corea, Croacia, Ecuador, España, Irlanda, Malasia,
México, Noruega, Nueva Zelanda, Paraguay, Perú, Polonia, Portugal, Reino
Unido, Rusia, Suecia y Tailandia
Colombia 4 4 0 Bolivia, Ecuador, Perú y Venezuela
Ecuador 15 7 8 Alemania, Bélgica, Brasil, Bolivia, Canadá, Chile, Colombia, España, Francia,
Italia, México, Perú, Rumania, Suiza y Venezuela
México 34 4 30 Alemania,Austria,Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, Chile, China, Corea, Dina-
marca, Ecuador, España, Estados Unidos, Finlandia, Francia, Grecia, Indonesia,
Irlanda, Israel, Italia, Japón, Luxemburgo, Noruega, Países Bajos, Portugal,
Rep. Checa, Reino Unido, Rumania, Rusia, Singapur, Suecia, Suiza y Venezuela
Perú 7 5 2 Bolivia, Canadá, Chile, Colombia, Ecuador, Suecia y Venezuela
República 1 0 1 Canadá
Dominicana
Uruguay 3 0 3 Alemania, Hungria y Polonia
Venezuela 20 6 14 Alemania, Barbados, Bélgica, Bolivia, Canadá, Colombia, Dinamarca, Ecuador,
Estados Unidos, Francia, Indonesia, Italia, Noruega, Perú, Portugal, Reino
Unido, Rep. Checa, Suecia, Suiza, Trinidad y Tobago
Fuente: Cetrángolo y Gómez-Sabaini (2007)
Cuadro 4.7
Comparación internacional de la presión tributaria
(con contribuciones a la seguridad social en % PIB)
Impuestos directos
Impuesto sobre la renta
Impuesto sobre personas naturales
Impuesto sobre personas jurídicas
Impuesto sobre el patrimonio
sido comprada al disbribuidor por 25) y la tarifa del impuesto es del 10%, paga el IVA
sólamente sobre 5 unidades adicionales que le agregó en la venta y en este caso pagaría
0.5. En el caso del impuesto a las ventas, si la tarifa es la misma el comerciante le recarga
al comprador 3 unidades sobre el precio de la camisa y le cobraría 33 unidades. Esto no
quiere decir que IVA sobre la camisa sea sólo de 0.5 unidades, porque el distribuidor pagó
otro tanto, el fabricante, los proveedores de insumos al fabricante, hicieron lo mismo, y
así sucesivamente.
55
En el caso del impuesto a las ventas, un producto al ser vendido paga impuesto, pero si
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 189
posteriormente este producto hace parte de otro producto que a su vez es vendido, en la
liquidación del impuesto de este último entra el valor del impuesto del primer producto.
De manera que se liquidan impuestos sobre impuestos.
190 César Giraldo
Impuestos Directos
Los impuestos directos son la principal fuente de ingresos en los
países desarrollados, aunque las reformas recientes están privi-
legiando los indirectos, en especial en la zona Euro. Son consi-
derados una fuente de ingresos tributarios elástica, que a su vez
contribuye a mejorar la distribución del ingreso. En los países en
desarrollo generan pocos ingresos, y según el Banco Mundial no
ayudan a la distribución del Ingreso y con frecuencia resultan ser
injustos (Banco Mundial, pp.104ss). Atrás se mencionó que el BID
indicaba que la pretendida progresividad de los impuestos directos
los volvía engorrosos. El organismo señala que a estos tributos se
les pretende dar un carácter redistributivo a través de: “Ingresos
mínimos por debajo de lo cuales no se cobra el impuesto; tasas
de tributación crecientes por niveles de ingreso; tasas marginales
de tributación máxima que se aplican solamente para niveles de
ingreso alto; diversas deducciones para número de hijos depen-
dientes y por gastos básicos de educación, salud y vivienda; y en
algunos países, gravámenes reducidos para ingreso laborales y
otros tipos de ingreso” (1998, p. 205).
El Banco Mundial cuestiona el objetivo de buscar progresi-
vidad a través de los impuestos, cuando en los países en desarrollo,
incluidos los latinoamericanos, el 80 o 90% de los contribuyentes
potenciales están por fuera de la base gravable. El hecho de apare-
cer en dicha base significaría un grado de progresividad respecto
a quienes no lo están, de manera que no es preciso recargar el ré-
gimen tributario con las complicaciones que demanda un sistema
progresivo (pp. 109ss) (Instituto FMI 1988a). En concreto, no se
trataría de mejorar la distribución del Ingreso, sino de excluir a
los pobres de la base imponible.
Sin embargo esta afirmación no tiene en cuenta tres facto-
res. El primero es que determinados sectores, que se caracterizan
por ingresos y patrimonios elevados, no pagan impuestos (o pagan
niveles muy reducidos) tales como agricultores, terratenientes,
comerciantes, o profesiones liberales. Hay que tener en cuenta que
en las economías con un sector rural importante, que es una de las
características de los países en desarrollo, se dificulta el recaudo
del impuesto de renta sobre personas físicas (Banco Mundial, p.
93). En este caso se intenta crear la renta Presuntiva como otro
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 193
Administración tributaria
La administración tributaria se afecta por las reformas de los sis-
temas tributarios señaladas atrás, y por las tendencias económicas
globales. Empezando por esto último, se pueden indicar cuatro
factores, señalados por Vásquez (1998), que afectan de manera
negativa los recaudos. El primero hace referencia a la globalización,
que implica transacciones financieras a gran velocidad y en can-
tidades enormes, que se mueven por circuitos virtuales (gracias a
la revolución en informática y comunicaciones), no tributan y son
difícilmente detectables. Desbordan las capacidades de control y
regulación de los Estados. Habría que agregar que dichas regula-
ciones han sido flexibilizadas, precisamente para permitir la libre
circulación de dichos capitales, entre otras cosas para que puedan
extraer rentas financieras sin tributar. “La volatilidad financiera
y la imposibilidad administrativa para controlarla ha hecho que
muchos países desarrollados hayan reducido la carga tributaria
(sobre los capitales financieros) dejando el grueso de los impuestos
(IVA y renta personal) sobre el trabajo” (p. 8).
El segundo factor son las reformas orientadas hacia la
descentralización fiscal, las cuales trasladan responsabilidades
fiscales y tributarias a los gobiernos locales, produciendo un doble
efecto; de un lado, mayor presión tributaria por los esfuerzos de
los gobiernos locales para recaudar más recursos, del otro, recor-
198 César Giraldo
Público privado
Un elemento importante que surge del trabajo es la reconceptua-
lización de lo público y lo privado. La provisión estatal de bienes
sociales y de construcción de infraestructura básica ha sido tra-
dicionalmente considerada como es un asunto público, sobre el
principio que público y estatal eran conceptos equivalentes. Pero
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 209
58
El tema de la opinión pública ha sido desarrollado por Habermas.
59
Estaría por discutir hasta dónde llega el concepto de Estado cuando agentes privados
manejan las pensiones, la salud y la moneda. ¿No se vuelven Estado hasta cierto punto?
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en América Latina: la economía política 221
A
administración pública 19, 90, 129, 151, 209, 220
administración tributaria 161, 163, 165, 194, 197, 198, 201, 223,
224
arancel(es)(aria) 36, 39, 63, 165, 169, 170, 182, 186, 187, 189,
191
aseguramiento 58, 221
asistencia(l)(lista) 58, 81, 94, 97
autofinanciamiento 45, 67, 142, 148, 173
B
Banco(a) Central 22, 31, 32, 33, 41, 44, 64, 65, 112, 113, 115, 120,
121, 124, 125, 127, 147, 207
base(s) tributaria(s) 110, 138, 144, 146, 161, 189, 206
gravable 161, 170, 182, 189, 192, 194, 199, 200
bonos de deuda 105, 110, 112, 117, 205, 207
C
capital 14, 17, 22, 24, 25, 27, 32, 38, 43, 44, 45, 50, 52, 53, 54,
55, 57, 58, 60, 69, 81, 88, 105, 106, 109, 110, 111, 113, 124, 134,
136, 141, 150, 152, 153, 161, 162, 167, 172, 175, 176, 178, 180,
181, 182, 185, 186, 191, 193, 194, 195, 196, 199, 200, 204, 205,
207, 208, 223
humano 48, 74, 75, 76, 82, 89, 90, 91, 92, 93, 212
social 87, 89, 90, 91
capacidades 28, 71, 72, 75, 77, 78, 80, 89, 150, 197, 201
capitalismo 24, 45, 46, 52, 53, 58
carga tributaria 105, 172, 173, 182, 183, 193, 197, 198, 200
Cepal, cepalino(a) 56, 58, 105, 113, 151, 165, 168, 169, 170, 171,
175, 176, 181, 184, 195, 204, 211, 213, 215
ciudadano(a)(s)(nía) 46, 47, 83, 69, 88, 90, 93, 94, 95, 96, 98,
103, 104, 110, 121, 122, 125, 128, 133, 139, 140, 152 155, 156,
159, 160, 200
cliente(lismo)(lista) 14, 39, 70, 99, 144, 145, 148, 166, 203
Consenso 25, 26, 32, 35, 45, 63, 65, 76
226 César Giraldo
Consenso de Washington 21, 22, 23, 24, 26, 30, 31, 40, 41, 44, 49,
62, 64, 74, 75, 146, 168, 208
contribuyente(s) 104, 155, 159, 161, 163, 190, 191, 192, 195, 196,
198, 199, 200, 201
corrupción 25, 37, 39, 40, 70, 82, 133, 149, 203
D
déficit fiscal 13, 29, 33, 41, 60, 62, 101, 103, 105, 108, 109, 114,
123, 129, 134, 144, 158, 181, 182
público 206
delegación 138, 139, 151
derecho(s) 12, 13, 14, 15, 18, 22, 32, 37, 43, 46, 47, 50, 51, 54, 57,
69, 79, 81, 83, 91, 93, 94, 95, 96, 91, 93, 94, 95, 99, 117, 121, 131,
133, 155, 156, 159, 160, 163, 193, 203
desarrollo humano 74, 79
descentralización 21, 36, 37, 38, 41, 44, 45, 55, 65, 99, 110, 118,
127, 139, 140, 141, 142, 143, 144, 146, 147, 148, 149, 150, 152,
153, 211, 214, 215, 220, 221, 224
administrativa 137, 151
fiscal 32, 173, 197, 213
política 122, 137, 138, 145, 151
desconcentración 138
desregulación 26, 38, 63, 64, 115, 199
deuda (externa) 21, 22, 24, 27, 61, 76, 112, 113, 134, 143, 144, 145,
181, 186, 188, 191, 204, 207, 216
interna 112, 114
pública 13, 17, 19, 20, 28, 45, 62, 105, 109, 110, 113, 117, 118,
119, 122, 134, 146, 184, 204, 205, 206, 207, 221
dictadura económica 121, 123
fiscal 44, 108
monetaria 44
dimensión (política) 52, 53
social 52
disciplina fiscal 32, 33, 38, 41, 43, 44, 51, 52, 65, 74, 77, 101, 102,
105, 109, 114, 121, 125, 141, 147, 164, 205
E
educación 17, 18, 26, 35, 36, 37, 43, 47, 50, 53, 54, 56, 63, 69, 72,
75, 78, 79, 80, 84, 85, 87, 88, 91, 92, 93, 120, 141, 142, 143, 144,
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 227
148, 151, 152, 156, 157, 158, 166, 192, 196, 209
empoderamiento (empowerment) 37, 125, 149
empresas públicas 36, 39, 40, 111, 130, 142, 156
endeudamiento territorial 144, 146, 147
equidad 28, 71, 72, 160, 165, 181, 182, 184, 212, 215, 216, 218,
222
horizontal 162, 199
vertical 162, 163
Estado 13, 14, 15, 16, 17, 22, 26, 27, 29, 30, 33, 35, 36, 37, 39, 42,
43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 56, 59, 60, 61, 62,
67, 68, 73, 74, 76, 88, 89, 91, 93, 94, 95, 97, 98, 99, 101, 106,
111, 115, 118, 120, 121, 122, 125, 126, 128, 131, 137, 138, 140, 144,
147, 149, 151, 152, 153, 155, 156, 157, 158, 159, 160, 163, 164, 165,
166, 167, 191, 200, 201, 203, 204, 205, 206, 208, 209, 211, 213,
216, 217, 220, 221, 222
de bienestar 18, 55, 57, 58, 69, 96, 218
excluido(s) 50, 53, 57, 68, 71, 72, 82, 84, 87, 95, 198
exclusión 46, 50, 72, 74, 92, 142, 156, 157
exenciones tributarias 121
externalidad(es) 36, 47, 48, 50, 100, 188
F
falla(s) de mercado 35, 47, 157
feudalismo 46
financiarización 24, 25, 42, 44
finanzas públicas 11, 12, 13, 16, 17, 19, 20, 21, 27, 28, 29, 30, 32,
54, 65, 87, 106, 120, 182, 185, 214, 216
focaliz(ar) (ción) 14, 34, 37, 41, 42, 45, 68, 70, 71, 72, 75, 80, 81,
86, 96, 97, 98, 99, 100, 148, 183, 184
Fondos de Pensiones 115, 204
Fondos Privados de Pensiones 112, 116, 204
G
gasto público 13, 14, 29, 33, 42, 43, 54, 60, 61, 62, 70, 71, 81, 83,
88, 97, 101, 102, 104, 106, 107, 109, 110, 112, 113, 117, 118, 120,
121, 125, 126, 127, 131, 132, 133, 138, 145, 148, 159, 183, 193,
206, 215, 217
social 22, 35, 54, 62, 75, 76, 80, 86, 87, 88, 89, 91, 109, 120,
136, 143, 144, 145, 146, 183, 224
228 César Giraldo
I
igualdad 34, 37, 54, 68, 69, 71, 72, 78, 105, 149
impositivo(a) 34, 35, 74, 160, 176, 198
impuesto(s) 13, 14, 15, 16, 22, 27, 29, 33, 35, 36, 38, 41, 42, 43,
44, 48, 50, 51, 52, 54, 56, 62, 63, 64, 69, 72, 87, 93, 94, 95, 101,
102, 103, 106, 109, 111, 113, 118, 120, 123, 125, 126, 131, 132,
133, 135, 136, 137, 138, 139, 146, 150, 155, 156, 157, 158, 159,
160, 161, 162, 163, 164, 165, 166, 167, 168, 169, 170, 171, 172,
173, 174, 175, 176, 178, 181, 182, 183, 184, 185, 186, 187, 188,
189, 190, 191, 192, 193, 194, 195, 196, 197, 198, 199, 200, 201,
203, 204, 207
indirectos 41, 162, 168, 169, 172, 184
neutrales 31, 32, 38
progresivos 42, 54, 163, 165
sobre el consumo 168, 195
sobre el patrimonio 172
al Valor Agregado (IVA) 165
sobre el patrimonio 187
sobre la renta 167
incluid0(a) 77, 80, 122, 141, 181
inclusión 71, 72, 120, 130, 199
ingreso público 155, 157
intervención estatal 26, 30, 35, 38, 40, 41, 43, 48, 52, 55, 56, 61,
99, 128, 142, 143
K
keynesiano(a)(s) 25, 33, 41, 53, 60, 114
keynesianismo 30, 54, 59, 60
L
laboral(es) 27, 31, 38, 43, 44, 53, 63, 74, 75, 77, 78, 80, 82, 83, 91,
92, 117, 137, 141, 167, 192, 203
ley de responsabilidad fiscal 118, 119
liberalismo 26, 38, 42
M
manejo social del riesgo 76, 77, 78, 217
maximizador(a)(es) 79, 103, 107, 111, 108, 123, 128, 131, 133
maximizar 28, 34, 71, 78, 123, 129, 184
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 229
N
necesidades básicas insatisfechas 79, 78
neoliberal(es) 11, 12, 17, 25, 30, 31, 48, 57, 84, 144, 157
neoliberalismo 11, 30, 46, 55, 98, 216
O
oportunidad(es) 13, 34, 60, 71, 73, 72, 74, 77, 78, 80, 81, 139
P
participación 16, 35, 37, 38, 73, 79, 84, 98, 102, 105, 122, 126, 127,
132, 133, 143, 149, 150, 152, 168, 186, 198, 214, 215, 221
pasivo pensional 111, 116, 117
patrimonial 193
patrimonio 40, 46, 103, 146, 155, 161, 168, 172, 176, 179, 186,
187
pensión(es)(al) 15, 18, 43, 45, 50, 52, 54, 65, 111, 112, 115, 116, 117,
118, 159, 185, 204, 209
pobre(s)(za) 14, 17, 34, 36, 37, 42, 49, 50, 53, 63, 67, 68, 69, 70,
71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87,
95, 96, 97, 98, 99, 100, 102, 109, 136, 141, 148, 149, 150, 182,
183, 184, 192, 209, 212, 216
política 11, 12, 15, 16, 17, 18, 19, 22, 23, 24, 29, 31, 32, 34, 37, 42,
45, 52, 53, 62, 68, 69, 79, 81, 85, 99, 100, 101, 109, 110, 111, 113,
114, 120, 122, 123, 127, 129, 131, 132, 133, 135, 137, 138, 140, 141,
144, 145, 151, 156, 159, 162, 172, 173, 184, 190, 191, 194, 199,
204, 206, 208, 214, 217, 218, 220, 221, 222, 223
económica 26, 33, 39, 56, 60, 149, 205, 206, 215
a fiscal 14, 30, 59, 82, 103, 105, 118, 150, 153, 166, 198,
211, 216
social 56, 68, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 80, 82, 83,
84, 86, 95, 96, 97, 98, 142, 211, 215
presupuestal 13, 33, 41, 65, 102, 103, 107, 113, 118, 119, 121, 122,
124, 125, 126, 127, 128, 131, 132, 133, 134, 137, 140, 217
presupuestaria(s) 47, 103, 104, 105, 107, 109, 121, 129, 211, 214
presupuesto 21, 29, 31, 36, 40, 47, 63, 65, 88, 90, 101, 103, 105,
230 César Giraldo
106, 107, 108, 110, 111, 113, 115, 116, 117, 118, 120, 121, 124, 125,
126, 127, 128, 130, 131, 132, 133, 139, 145, 149, 150, 159, 163,
164, 166, 204, 214, 216
jerarquizado 125
privatización 16, 22, 27, 28, 36, 38, 41, 42, 45, 63, 65, 110, 111,
112, 115, 116, 118, 142, 149, 156, 157, 159, 160, 185, 197, 198,
200, 204, 209
progresividad 35, 44, 106, 165, 175, 182, 183, 184, 192, 193, 194,
196, 197
progresivo 183, 192, 193
proteccionistas 58, 69, 151, 165, 187
protección social 57, 76, 88, 152, 166, 215, 217
público privado 208
R
recentralización 144, 149
redes de protección social 76
redistribución 29, 41, 71, 77, 81, 82, 83, 85
redistributiva 50, 85, 184
reforma(s) estructural(es) 21, 26, 41, 49, 76, 111, 112, 114, 134,
160, 223
reglas macrofiscales 118, 149
relación salarial 27, 58, 59
rendición de cuentas (accountability) 37, 143, 149, 152
S
salud 15, 17, 18, 35, 36, 37, 43, 45, 46, 47, 50, 52, 54, 56, 65, 69,
72, 74, 75, 78, 79, 80, 83, 87, 88, 92, 93, 101, 115, 118, 120, 141,
142, 143, 144, 151, 152, 156, 157, 192, 196, 204, 205, 209
seguridad social 16, 22, 45, 57, 65, 69, 77, 110, 111, 112, 115, 116,
118, 120, 144, 151, 152, 158, 166, 167, 173, 185, 186, 198
servicio(s) público(s) 15, 16, 22, 33, 36, 37, 41, 43, 45, 48, 52, 53,
59, 63, 67, 69, 70, 73, 80, 85, 93, 94, 106, 138, 140, 141, 143,
156, 158, 209, 219
servicio de la deuda 13, 14, 17, 104, 107, 109, 110, 111, 112, 113,
128
sistema presupuestal 33, 65, 121, 122
subsidio (a la demanda) 33, 42, 67, 68, 70, 99, 100
a la oferta 67, 85
Finanzas Públicas
en América Latina: la economía política 231
T
tarifa(s) 15, 23, 35, 42, 73, 138, 156, 158, 161, 165, 172, 175, 182,
184, 187, 188, 189, 193, 194, 198
Tragedia de los comunes 104
transferencias territoriales 127
tributación 15, 22, 35, 44, 54, 106, 141, 159, 160, 162, 163, 164,
165, 168, 169, 170, 173, 175, 178, 180, 183, 184, 185, 186, 188,
189, 192, 193, 195, 197, 199, 200
tributaria 15, 34, 63, 105, 121, 122, 146, 161, 162, 163, 164, 165,
168, 172, 173, 182, 183, 184, 186, 189, 191, 193, 194, 195, 196,
197, 198, 200, 201, 222, 223, 224
tributo 170, 188, 189, 190
U
universal(es)(ismo)(ista) 34, 42, 71, 86, 96, 97, 99, 100, 184
universalización 41, 42, 85, 86
V
vulnerabilidad 14, 38, 72, 78, 148
vulnerable 49
Para la diagramación se utilizaron los caracteres
Georgia, Gill Sans y Times New Roman
Febrero 2009