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 INVERSIONES INICIALES $ 923,279
INICIAL
Activos corrientes $ 280,800.00
Efectivo en caja y depósito en instituciones de crédito $ 130,000.00
Cuentas y documentos por cobrar $ -
Inventarios $ 150,800.00
De materias primas $ 145,000.00
De mercancía para la venta $ -
Otros inventarios $ 5,800.00
Otros activos circulantes $ -
Inversiones en acciones $ -
Activos no corrientes $ 642,478.80
Terrenos $ 160,000.00
Construcciones $ 204,160.00
Maquinaria Y equipo $ 119,372.12
Mobiliario y equipo de oficina $ 30,650.68
Computadoras y equipos de impresión $ 22,736.00
Equipo de transporte $ 105,560.00
Otros activos fijos $ -
Cargos y gastos diferidos
Institución
Monto Tasa Año Destino
Bancaria
Capital de
BANREGIO hasta $125,000 39% 3 años trabajo y
Activo fijo
3 años
para
Afirme
De $50,000 hasta Capital de Capital de
Crédito 18%
$1,500,000 trabajo y 5 trabajo
simple Pyme
años para
Activo Fijo
Santander
Hasta $300,000 Capital de
Crédito Tasa fija 3 años
negocios nuevos trabajo
simple RIF
Banco
Capital de
Azteca Desde $12,000 hasta 3% 13 a 100
trabajo y
(empresario $500,000 mensual semanas
Activo fijo
Azteca)
Banamex
Crédito Desde $75,000 hasta Desde 12 a 4
Activo fijo
simple $4,500,000 11% años
Pymes
Capital de
Desde $1,000,000 Hasta 4
Mifel 16% trabajo y
hasta 19 millones años
Activo fijo
Capital de
Banorte Desde $100,000 hasta Hasta 10
13% trabajo y
Crediactivo 20 millones años
Activo fijo
Capital de
Desde $500,000 hasta Hasta 10
Multiva 12% trabajo y
10 millones años
Activo fijo
Capital de
Desde $50,000 hasta hasta 5
Bancomer 16% trabajo y
15 millones años
Activo fijo
HSBC
Capital de
Crédito hasta 5
Hasta $5,000,000 13% trabajo y
simple años
Activo fijo
Negocios
Crédito Desde $50,000 hasta Hasta 4 Nuevos
10%
Joven $150,000 años proyectos
 FINANCIACIÓN
CONCEPTO INICIAL
Fondos propios (valoración de la aportación de los socios) $ 369,311.52
Total deudas L/P $ 360,078.73
Préstamos L/P $ 360,078.73
Plazo en años 3
Tipo de Interés 9.9%
Total deudas C/P $ 193,888.55
Préstamos C/P $ 138,491.82
Plazo en meses (máximo 18 meses) 16
Tipo de Interés 9.9%
Proveedores por compra de inventarios $ 55,396.73
Acreedores diversos $ -
 PREVISIÓN DE COSTOS FIJOS POR AÑOS
1 2 3 4
Total costos fijos $ 90,447.21 $ 95,874.04 $ 101,626.49 $ 107,724.07
Mantenimiento $ 3,087.21 $ 3,272.44 $ 3,468.79 $ 3,676.92
Gastos por renta $ - $ - $ - $ -
Publicidad $ 35,400.00 $ 37,524.00 $ 39,775.44 $ 42,161.97
Seguros $ 7,000.00 $ 7,420.00 $ 7,865.20 $ 8,337.11
Agua $ 4,800.00 $ 5,088.00 $ 5,393.28 $ 5,716.88
Electricidad $ 10,800.00 $ 11,448.00 $ 12,134.88 $ 12,862.97
Telefonía e internet $ 9,360.00 $ 9,921.60 $ 10,516.90 $ 11,147.91
Servicios contadores y similares $ 14,000.00 $ 14,840.00 $ 15,730.40 $ 16,674.22
Otros costos fijos $ 6,000.00 $ 6,360.00 $ 6,741.60 $ 7,146.10
Tasa de incremento anual 6%
Costos fijos mensuales $ 7,537.27 $ 7,989.50 $ 8,468.87 $ 8,977.01
Costos fijos por 6 meses $ 45,223.61 $ 47,937.02 $ 50,813.24 $ 53,862.04
Días de caja 517 1,979 3,398 4,637
Meses de caja 17 66 113 155

SALARIOS
AÑO 1
CATEGORÍA Nº de personas Sueldo Bruto
Director general 1 $ 168,000.00
Gerente de producción 1 $ 120,000.00
Empleados de producción 3 $ 60,000.00
ESTIMACIÓN DEL COSTO VARIABLES PRODUCTO/SERVICIO IMPORTE %
Consumo de inventarios $ 816,114.00 37%
licor de café $ 178,932.00 8%
licor de pera $ 135,904.00 6%
licor de crema de coco $ 156,400.00 7%
licor de naranja $ 230,316.00 11%
licor de durazno $ 114,562.00 5%
Otros gastos e insumos $ 74,950.00 3%
Gastos directos de producción $ 27,900.00 1%
Gastos directos de comercialización (comisiones) $ - 0%
Gastos directos de distribución $ 22,400.00 1%
Mano de obra variable (importe total) $ 15,750.00 1%
Otros gastos variables $ 8,900.00 0%
Costo de Ventas $ 891,064.00 41%
 PREVISIÓN DE VENTAS POR AÑOS

Años
1 2 3 4
Total de ventas 2,192,902 2,456,050 2,750,776 3,080,870
licor de café 439,244 491,953 550,987 617,106
licor de pera 385,682 431,964 483,800 541,856
licor de crema de coco 461,817 517,235 579,303 648,820
licor de naranja 514,147 575,844 644,945 722,339
licor de durazno 392,012 439,054 491,740 550,749
Total prestación de servicios - - - -
Prestación de servicios A - - - -
Prestación de servicios B - - - -
Prestación de servicios C - - - -
Prestación de servicios D - - - -
Prestación de servicios E - - - -
Ventas Totales 2,192,902 2,456,050 2,750,776 3,080,870
D vs AA 12% 12% 12%
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 BALANCES PREVISIONALES

AÑOS
ACTIVO INICIAL 1 2 3 4
Circulante
Efectivo y equivalentes 130,000 527,120 959,332 1,387,643 2,104,046
Cuentas y documentos por cobrar: 87,349 203,501 227,921 255,272 285,905
Clientes,neto 203,501 227,921 255,272 285,905
Impuestos por recuperar 87,349 - - - -
Inventarios 130,000 145,600 163,072 182,641 204,558
Otros activos circulantes - - - - -
Inversiones en acciones - - - - -
Total Circulante 347,349 876,221 1,350,325 1,825,556 2,594,508

Fijo
Terrenos 160,000 160,000 160,000 160,000 160,000
Construcciones 176,000 176,000 176,000 176,000 176,000
Maquinaria Y equipo 102,907 102,907 102,907 102,907 102,907
Mobiliario y equipo de oficina 26,423 26,423 26,423 26,423 26,423
Computadoras y equipos de impresión 19,600 19,600 19,600 19,600 19,600
Equipo de transporte 91,000 91,000 91,000 91,000 91,000
Otros activos fijos - - - - -
Depreciación acumulada - 59,163 - 118,326 - 177,489 - 219,082
Total Fijo 575,930 516,767 457,604 398,441 356,848

Diferido
Activo diferido - - - - -
Depreciación acumulada activo diferido - - - -
Total Diferido - - - - -

TOTAL ACTIVO 923,279 1,392,988 1,807,929 2,223,997 2,951,356

PASIVO INICIAL 1 2 3 4
Corto plazo
Préstamos c/p 138,492 36,348 - - -
Proveedores 55,397 154,366 250,073 224,619 251,573
Acreedores diversos - 24,442 35,069 28,373 30,598
Anticipo de clientes
Impuestos por pagar 172,884 218,798 284,127 346,935
IMSS acreedor 8,985 9,344 9,718 10,107
INFONAVIT acreedor 3,750 3,900 4,056 4,218
SAT acreedor por ISR retenido a trabajadores 3,918 4,178 4,459 4,751
Participación de los trabajadores en las utilidades 52,542 67,212 82,972 102,500
Total Corto Plazo 193,889 457,235 588,574 638,324 750,684

Largo Plazo
Préstamos L/P 360,079 251,188 131,518 - -
Total Largo Plazo 360,079 251,188 131,518 - -

TOTAL PASIVO 553,967 708,424 720,092 638,324 750,684

CAPITAL CONTABLE
Capital Social 369,312 369,312 369,312 369,312 369,312
Reserva legal 15,763 35,926 60,818
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 299,490 682,599 1,155,543
Utilidades del ejercicio 315,253 403,273 497,835 615,001
Total Capital Contable 369,312 684,565 1,087,837 1,585,672 2,200,673

TOTAL PASIVO + CAPITAL 923,279 1,392,988 1,807,929 2,223,997 2,951,356

-

FONDO MANIOBRA AÑO INICIAL

PASIVO A CORTO
PLAZO, $193.888,55
ACTIVO CORRIENTE,
$347.348,80
FONDO DE
MANIOBRA,
$153.460,25
PASIVO A LARGO
PLAZO, $360.078,73

ACTIVO NO
CORRIENTE,
$575.930,00
CAPITAL CONTABLE,
$369.311,52
 FONDO DE MANIOBRA AÑO 1

PASIVO CORTO
PLAZO, $457.235,36
ACTIVO CORRIENTE,
$876.221,28
PASIVO A LARGO
FONDO DE
PLAZO, $251.188,38
MANIOBRA,
$418.985,92

CAPITAL CONTABLE,
ACTIVO NO
$684.564,54
CORRIENTE,
$516.767,00
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 ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS
1 2 3 4
Ventas
Ventas Netas 2,192,902 2,456,050 2,750,776 3,080,870
Ventas Netas 2,192,902 2,456,050 2,750,776 3,080,870
D vs AA 12% 12% 12%
Costo de ventas 891,064 997,992 1,117,751 1,251,881
Consumo de inventarios 816,114 914,048 1,023,733 1,146,581

Otros gastos e insumos 74,950 83,944 94,017 105,299

% vs Ingresos 41% 41% 41% 41%
Utilidad Bruta 1,301,838 1,458,059 1,633,026 1,828,989
% vs Ingresos 59% 59% 59% 59%

Gtos. de Operación:
Total Gastos Operación 672,447 701,154 731,118 762,395
Gastos de Operación 90,447 95,874 101,626 107,724
Sueldos y Salarios 582,000 605,280 629,491 654,671
D vs AA 4% 4% 4%
% vs Ingresos 31% 29% 27% 25%

Utilidad de Operación 629,391 756,905 901,908 1,066,594

% vs Ingresos 29% 31% 33% 35%

Depreciación y amortización
Total Gastos Depreciación y amortización 59,163 59,163 59,163 41,593
Gastos depreciación activo fijo 59,163 59,163 59,163 41,593
Gastos depreciación gastos diferidos - - - -
% vs Ingresos 3% 2% 2% 1%

Gastos y Productos Financieros

Total Gastos y Productos Financieros 44,806 25,620 13,020 -
Gtos. Financieros 44,806 25,620 13,020 -
% vs Ingresos 2% 1% 0% 0%

Otros Gastos - - - -
Otros Ingresos - - - -
Utilidad antes de impuestos 525,422 672,121 829,725 1,025,001
% vs Ingresos 24% 27% 30% 33%

ISR 157,627 201,636 248,917 307,500

PTU 52,542 67,212 82,972 102,500
% vs Ingresos 40% 40% 40% 40%
Utilidad Neta 315,253 403,273 497,835 615,001
% vs Ingresos 14% 16% 18% 20%

-
 FLUJOS DE EFECTIVO
Años
CONCEPTO 1 2 3 4

PAGOS
SUELDOS Y SALARIOS 412,166 427,412 443,140 459,497
SALARIOS LÍQUIDO 412,166 427,412 443,140 459,497
ADMONS. PÚBLICAS 153,182 177,099 185,540 194,330
IMSS 98,835 111,773 116,244 120,894
INFONAVIT 11,250 15,450 16,068 16,711
RETENCIONES ISR 43,097 49,875 53,228 56,725
PAGO A PROVEEDORES 865,819 984,856 1,235,685 1,328,504
PAGO A ACREEDORES 167,419 197,962 233,643 244,881
PRÉSTAMOS 255,840 181,639 144,538 -
OTROS GASTOS - -
IMPUESTOS 88,720 423,419 492,693 599,560
IVA 88,720 213,251 223,844 267,670
PTU - 52,542 67,212 82,972
ISR - 157,627 201,636 248,917
EGRESOS EXTRAORDINARIOS - - - -
PAGOS TOTALES 1,943,145 2,392,387 2,735,239 2,826,773

COBROS
POR APORTACIONES DE CAPITAL - - - -
VENTAS 2,340,265 2,824,598 3,163,550 3,543,176
POR AYUDAS RECIBIDAS - - - -
INGRESOS EXTRAORDINARIOS - - - -
COBROS TOTALES 2,340,265 2,824,598 3,163,550 3,543,176

TESORERÍA INICIAL 130,000.00 527,119.96 959,331.70 1,387,642.90

COBROS-PAGOS 397,119.96 432,211.73 428,311.20 716,403.11
VALOR NETO 527,119.96 959,331.70 1,387,642.90 2,104,046.01
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas Netas $ 2,192,902.11 $ 2,456,050.36 $ 2,750,776.41 $ 3,080,869.58
Costos Variables 41% 41% 41% 41%
Costos fijos $ 776,416.41 $ 785,937.45 $ 803,300.96 $ 803,987.92
Equilibrio en $ $ 1,307,847.09 $ 1,323,884.96 $ 1,353,133.19 $ 1,354,290.37
Equilibrio en % 60% 54% 49% 44%
Unidades P.E. 6,788 6,749 6,775 6,659

PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1

4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
-500000
-1000000

INGRESOS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES COSTOS TOTALES UTILIDAD

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