Presidente Piñera anuncia que créditos de bancos para empresas afectadas

por covid-19 tendrán tasa de 0% real

La línea de préstamos con garantías estatales estará disponible para los clientes
comerciales de los bancos, es decir, 1,3 millones de potenciales beneficiarios de
acuerdo al Mandatario.

El presidente Sebastián Piñera explicó este domingo cómo funcionarán las líneas
de crédito que la banca pondrá a disposición de pymes y empresas después de
que el Gobierno anunciara durante esta semana un Plan Histórico de Garantías
Estatales por US$3.000 millones, el cual tiene por objetivo facilitar el acceso a
préstamos a compañías que se han visto afectadas por la crisis del coronavirus.
Así, desde el Palacio de La Moneda y acompañado por el ministro de Hacienda,
Ignacio Briones, el Mandatario indicó que "este plan requiere la activa y expedita
participación de los bancos para que estas líneas de crédito covid-19 lleguen de
forma efectiva, masiva y oportuna a las empresas que las necesitan y en
condiciones preferentes de tasa de interés y plazos". NOTICIAS RELACIONADAS
Foco en trabajadores informales e histórica línea de créditos para empresas:
¿Cómo es el segundo plan fiscal? 269 Fogape: El fondo que el Gobierno busca
fortalecer con US$3 mil millones para la entrega de créditos con garantía estatal
149 "Estos créditos garantizados por el Estado permitirán a los bancos otorgar
facilidades de créditos para capital de trabajo de las empresas por hasta
US$24.000 millones", dijo el presidente. Así, respecto a los elementos centrales
que contemplarán estas líneas de crédito, Piñera enumeró cinco puntos:
1) Los montos de la línea de crédito covid-19 para capital de trabajo podrán llegar
hasta el equivalente a 3 meses de ventas de la empresa, en un periodo normal.
Para dicho periodo se consideró el plazo entre octubre de 2018 y septiembre de
2019.
2) Esta línea de crédito tendrá 6 meses de gracia y será pagadera en cuotas
durante un periodo de entre 24 y 48 meses.
3) Estos créditos tendrán una tasa de interés máxima real, que en las actuales
circunstancias será 0, o incluso negativa, según la evolución de la inflación.
4) El compromiso de los bancos es ofrecer la línea de crédito covid-19 de forma
masiva, expedita y estandarizada. Esto significa que estará disponible para la
inmensa mayoría de quienes son clientes comerciales de los bancos, es decir, 1,3
millones de potenciales beneficiarios. Lo anterior, incluye a empresas y personas
naturales con inicio de actividades productivas, que cumplan con los requisitos
básicos de elegibilidad y que tengan ventas anuales de hasta 1 millón de UF. 5)
Por último, para las empresas que suscriban la línea de crédito covid-19, hemos
pedido a la banca postergar cualquier amortización de otros créditos preexistentes
por al menos 6 meses, de forma tal de aliviar la carga financiera de las empresas
en este difícil momento. "Le hemos pedido a los bancos informar semanalmente
las solicitudes y aprobaciones de estas líneas de crédito, de forma de supervisar el
cumplimiento de las condiciones fijadas y la transparencia del proceso"
Respecto a los bancos que ya se adhirieron al marco establecido por el Gobierno,
el presidente nombró a Banco de Chile, Banco Santander, BCI, Scotiabank, Itaú y
BancoEstado. "Estos bancos en su conjunto representan cerca del 90% del total
de colocaciones del sistema", dijo Piñera y agregó que se espera que dentro de
los próximos días el resto de los bancos también se adhiera a las condiciones
fijadas.

“Crédito preferente para nuevos acreedores": Expertos abordan la opción

que revisa el Gobierno para salvar a grandes empresas
"Lo que estamos buscando es que, a través de este mecanismo de
suprapreferencia, el propio sector privado pueda resolver problemas de liquidez de
empresas que tienen graves problemas en esta emergencia", reveló el Presidente
Piñera.

SANTIAGO.- "Estamos pensando en crear un mecanismo de crédito preferencial",

reveló el Presidente Sebastián Piñera en entrevista con El Mercurio tras ser
consultado por qué solución se está pensando en el Gobierno para ayudar a las
empresas con ventas sobre 1 millón de UF. Así, el Mandatario expuso que el
sistema que se está evaluando considera que sea el mismo sector privado el que
resuelva los problemas de liquidez a los que se están enfrentando algunas
grandes compañías. "Es decir, que el que preste recursos a estas grandes
empresas en estos tiempos difíciles tenga una preferencia respecto de los
acreedores antiguos. Que a ese acreedor que presta dinero en estas
circunstancias se le pague primero que a los demás", explicó. "Lo que estamos
buscando es que, a través de este mecanismo de suprapreferencia, el propio
sector privado pueda resolver problemas de liquidez de empresas que tienen
graves problemas en esta emergencia, pero que tienen una clara viabilidad en el
mediano y largo plazo" Sebastián Pilera
Con lo anterior, de acuerdo al Presidente, los nuevos acreedores tendrán una
motivación para poner capital de trabajo nuevo y necesario en las empresas que
atraviesan momentos complejos, ya que tendrán preferencia por haber prestado el
dinero y serán pagados con anticipación. "Como Estado queremos crear los
mecanismos para que el propio sector privado pueda proveer la liquidez que esas
empresas requieran, a través de algo que hay que establecer por ley, que es una
figura de un crédito con suprapreferencia", agregó Piñera recalcando que se trata
de un sistema que existe en varias partes del mundo, pero que en Chile, si bien
existe algo similar en la ley de insolvencias y recuperación de empresas, "requiere
trámites, plazos, burocracia que hace lento el proceso".
Y para ejemplificar, contó que "en Estados Unidos existe el capítulo 11, que
cuando una empresa está en problemas puede solicitar este capítulo que le da
protección transitoria a los acreedores y permite que otros acreedores presten con
preferencia. Eso ha permitido a muchas empresas americanas sobrevivir". Ante
las declaraciones del Presidente, Emol consultó a tres economistas su opinión
respecto a la posibilidad de aplicar un crédito preferente a nuevos acreedores, y
todos coincidieron en que la prioridad en estos momentos es salvaguardar la
liquidez de las grandes firmas, y así poder resguardar la cadena de pagos y el
sistema financiero.
La visión de economistas ante el "crédito preferente" Para abordar lo expuesto por
el Presidente, el economista y ex subsecretario de Economía, Tomás Flores,
utiliza de ejemplo cómo sería la medida considerando la situación actual de Latam
y dice: "Latam va a tener que emitir bonos preferentes para poderse financiar y los
que le presten dinero, que pueden ser instituciones extranjeras o chilenas, saben
que efectivamente si hay cierta dificultad, ellos cobran primero". "Con las cosas
como son hoy, si Latam emite un bono sin esta condición preferente, los que le
presten dinero tendrán que ponerse a la fila con todos los demás acreedores, con
una expectativa de que quizás no alcancen a pagarle. Entonces si tú les das una
preferencia, efectivamente el prestador sabe que en el fondo la plata que le está
prestando tiene una mayor seguridad de pago", explica el académico.
Según Flores, lo que se busca en el fondo es que la empresa logre conseguir flujo
para sobrellevar sus problemas de liquidez actuales y que, una vez que se supere
la crisis, dicho dinero sea el primero en ser pagado. "En cambio, si nadie prestara
dinero a las empresas grandes que están mal, porque existe temor de que puedan
quebrar, entonces van a quebrar. No hay manera de sobrevivir". Por eso, para el
ex subsecretario "un mecanismo de deuda preferente en su pago va en la
dirección correcta al proveer incentivos adecuados tanto al que colocará los
recursos como a quien deberá rendir cuenta de ellos". Además, "para el mundo
privado apalancar a empresas grandes y solventes no solo es un buen negocio,
sino que indudablemente, con esta garantía de pago preferente, es un mucho
mejor negocio". Por su parte, la economista jefe de Banchile Inversiones, Carolina
Grünwald, recalca que "las características especiales de la crisis actual (donde de
pronto hay que parar, sin que haya algún daño estructural en el proceso
productivo, o alguna pérdida importante de estructura como sería el caso de un
terremoto), requiere de medidas que puedan 'bombear' con dinero este corto
plazo, de modo de poder continuar operando con la capacidad instalada previo a
la pandemia, luego que se vuelva a la normalidad".
"Es una buena medida, porque empresas como Latam hoy tienen problemas de
liquidez, o sea no tienen para pagar sueldos, pero no es que no sean empresas
solventes, la gente va a volver a subirse a los aviones. Entonces este mecanismo
permite generar un puente financiero de manera tal de que cuando ya las
personas vuelvan a usar los servicios de Latam, la empresa siga existiendo"
Tomás Flores En ese sentido, agrega la también economista senior de Libertad y
Desarrollo, "me parece que lo anunciado por el Presidente va en esa línea,
incentivando la llegada de 'dinero fresco' a las empresas que lo necesitan para
cubrir este paréntesis en la actividad". Respecto a si es una medida suficiente,
Grünwald opina que "probablemente hay y se están estudiando otras medidas.
Acá todo suma, es importante tener distintos tipos de medidas, para asegurar la
llegada de 'cash' a la mayor cantidad de actores posibles, cosa que no es nada
fácil de lograr en términos prácticos. Lo mismo vale para las personas que no
están recibiendo ingresos".
Con todo, la experta enfatiza que una de las prioridades debe ser "no destruir las
redes de trabajo. Si esto sucede, este shock de corto plazo se convierte en una
crisis de largo plazo". Punto que también aborda el economista y ex gerente
general de la Asociación de Bancos, Alejandro Alarcón, quien subraya que "lo que
aquí hay que salvaguardar en primera instancia es la cadena de pagos". Lo
anterior, dado que "es muy importante, para no provocar un impacto mayor en el
desempleo ni en la actividad, ir en rescate de las empresas que se están
acercando a la quiebra, considerando que la cadena de pagos no solo se puede
romper hacia las pymes, sino que también afecta a las grandes y desde las
grandes se puede generar una reacción dominó hacia abajo, una ola hacia las
pymes asociadas a la grande".
Por eso, Alarcón opina que "más que créditos preferenciales, yo aseguraría la
cadena de pagos de la cadena de empresas de la economía chilena" y para eso,
el economista considera que el fondo del Fogape, que el Gobierno anunció que va
a fortalecer con US$3 mil millones para la entrega de créditos con garantía estatal,
es el que debe afinarse para que también las grandes firmas puedan acceder a él.
Por último, Alarcón enfatizó que "la clave para poder salir rápido de la crisis es la
estabilidad del sistema financiero, por lo tanto hay que resguardar a las grandes
compañías también, porque son los grandes deudores y así evitar que se llegue al
momento de que algún conjunto de empresas grandes pueda afectar al sistema
financiero. Cuando el sistema financiero se ve alterado porque hay una caída de
liquidez en el sistema, las consecuencias son mucho peores y eso no puede
ocurrir".
Gobierno crea panel consultivo de expertos para diseñar cómo llegará la
ayuda a la población más vulnerable y trabajadores informales
Ocho destacados expertos en políticas públicas y pobreza integran el grupo, que
ayudará a definir una estrategia de apoyo a estas familias, con cargo a los US$ 2
mil millones del nuevo fondo anunciado esta semana. La instancia se reunirá por
primera vez este lunes
El Ministerio de Desarrollo Social y Familia creó un panel consultivo de expertos,
para diseñar cómo llegará la ayuda a la población más vulnerable y trabajadores
informales. Esto, en el marco del nuevo fondo de US$ 2 mil millones anunciado
esta semana. La instancia, integrada por Francisco Gallego, Bettina Horst, Rodrigo
Herrera, Javiera Troncoso, Rodrigo Jordán, Claudia Martínez, Andrea Repetto y
Simone Cecchini, se reunirá por primera vez este lunes, para definir una estrategia
de apoyo a estas familias. La secretaria ejecutiva de esta nueva comisión es la
Subsecretaria de Evaluación Social, Alejandra Candia.

Estudio advierte: Efectos del coronavirus amenazan con sumir en la pobreza

a más de 500 millones de personas
Para evitarlo, según Oxfam, los líderes mundiales deben llegar a un acuerdo para
un "paquete de rescate económico para todos".
El impacto económico del coronavirus amenaza con sumir en la pobreza a más de
500 millones de personas, a menos que los países tomen medidas para
amortiguar el golpe. "Según el supuesto más grave de una contracción del 20% en
los ingresos, el número de personas que viven en la pobreza podría aumentar
entre 434 millones y 611 millones", dice un informe del grupo benéfico Oxfam,
basado en un análisis realizado por investigadores del King’s College de Londres y
la Universidad Nacional Australiana.
El grupo benéfico pidió a los líderes mundiales que lleguen a un acuerdo para un
"paquete de rescate económico para todos" antes de las reuniones de primavera
que se llevarán a cabo telemáticamente del Fondo Monetario Internacional y el
Banco Mundial la próxima semana. Las recomendaciones incluyen:
-Proporcionar ayudas en efectivo a las personas para la supervivencia y subsidios
a los trabajadores.
-Rescatar a pequeñas empresas que no pueden hacer frente a la crisis, y a las
grandes siempre que se tomen medidas para proteger los intereses de
trabajadores, agricultores y contribuyentes.
-Suspender la deuda de un país en desarrollo por un año y cancelarla cuando sea
necesario. -Emisión por parte del FMI de nuevos activos de reserva llamados
derechos especiales de giro (DEG) por US$1 billón.
-Aumento de la ayuda inmediata.
-Gravar las ganancias extraordinarias, las personas más ricas, los productos
financieros especulativos y las actividades que perjudican el medio ambiente
Fogape: El fondo que el Gobierno busca fortalecer con US$3 mil
millones para la entrega de créditos con garantía estatal
De acuerdo al plan del Ejecutivo, se busca ampliar tanto la magnitud como el
alcance de esta herramienta nacida hace 40 años.
Entre los dos ejes anunciados por el Gobierno en la segunda parte del plan
económico para enfrentar los efectos del covid-19, uno, según expuso el ministro
de Hacienda, Ignacio Briones, está orientado para que el crédito "fluya" a las
empresas de todos los tamaños en tiempos donde los riesgos son demasiado
grandes como para que las instituciones financieras los asuman ellas solas. Por
ello, de acuerdo al plan -sujeto a los cambios que puedan ocurrir durante su
discusión al interior del Congreso- el Estado intervendrá ¿Y cómo? Con una
inyección de US$3 mil millones de dólares para la creación de líneas de crédito
con garantía estatal que administrarán los bancos.
El objetivo es entregar mayor liquidez a las empresas para que puedan sortear los
obstáculos impuestos por la irrupción del coronavirus y así poder pagar sueldos,
arriendos, suministros, etc. En síntesis, que las empresas puedan mantener sus
operaciones en estos días de crisis, y solo eso, ya que la medida prohíbe el uso
de este crédito para pagar, por ejemplo, sobredeudas.
Apoyo que se materializará fortaleciendo tanto la magnitud como el alcance de un
viejo conocido: el Fondo de Garantía de Pequeños Empresarios (Fogape), el cual
el Ejecutivo busca potenciar con una ampliación de las garantías estatales en
hasta US$3 mil millones, permitiendo financiar a empresas de hasta 1 millón de
UF de ventas anuales, considerando que hoy el Fogape solo logra cubrir a
aquellas que ganan hasta 350 mil UF. Con esto se aumentarían los recursos de
este fondo, lo que le permitiría otorgar créditos garantizados por unos US$24 mil
millones -casi el 10% del PIB-, algo inédito en la historia del Fogape, la cual
empezó hace ya 40 años atrás, en 1980, periodo en el que ha tenido
modificaciones para enfrentar tiempos complejos. Por ejemplo, entre los años
2009 y 2010 (la crisis subprime y el terremoto) se facultó al Fogape para
garantizar a las pequeñas y medianas empresas, con ventas anuales sobre 25 mil
UF y hasta 100 mil UF, y también a empresas con ventas entre 100 mil UF y hasta
500 mil UF, ya consideradas de mayor tamaño. Este fondo es estatal y tiene como
fin respaldar las operaciones crediticias de las pymes, destinado a garantizar un
determinado porcentaje de capital de los créditos, operaciones de leasing y otros
mecanismos de financiamiento que las instituciones financieras otorguen a
pequeños empresario.
De esta forma, los beneficiarios obtienen los financiamientos que necesitan sin la
necedad de cumplir las altas exigencias de la banca a la hora de otorgar créditos.
La administración del Fogape le corresponde al BancoEstado, siendo supervisado
por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).