Ejercicio Flujo de Caja con Competidores

Análisis de Riesgo en Proyectos

Profesor: Elkin Gómez Salazar

En este punto, una distribución discreta se utiliza para modelar la posible ocurrencia
de un suceso fortuito. El evento oportunidad en este ejercicio es si entra o no un
competidor en el mercado.
Suponga que se conoce la información de que hay una probabilidad de 50% que no
entre ningún competidor, del 30% que entre 1 y del 20% que entren 2. Y si la entrada
se produce sus niveles de ventas serán menores.
A continuación, se presentan las ventas de acuerdo con la entrada o no de
competidores para el año 1.

=RiskNormal(30000;3
Volumen de Ventas Ninguna entrada 000)

=RiskNormal(20000;2
Volumen de Ventas Con 1 Competidor 500)

Volumen de Ventas Con 2 =RiskNormal(10000;2

Competidores 000)

Suponga que el precio de venta sigue una distribución uniforme con un valor mínimo
de $ 15 y un valor máximo de $22 para el primer año y de ahí en adelante crece entre
un 8 y un 10% cada año al igual que las ventas.
Los costos unitarios se esperan que sean mínimo de $9; máximo de $13 con un valor
más probable de $11.
Los costos y gastos fijos ascienden cada año a $ 200.000
La inversión inicial es de $200.000 y se prestará la mitad en un banco que cobra el 11%
EA. Y se pagará en cuotas iguales a 8 años. La inversión se depreciará en línea recta a
10 años.
Los impuestos son del 33%.
La tasa de interés de oportunidad es del 10% EA.
Horizonte de evaluación del proyecto 10 años.
Analice la situación sin competidores y con competidores. (Calcule los indicadores
pertinentes para el análisis)
¿Qué tanto cambia la decisión de ejecutar o no el proyecto con el análisis de
competidores?