Proyecto de FINANZAS 1:

Integrantes:
 Alexandra Torres
 Fernanda Achance
 Gustavo Villacís

4to SEMESTRE
PROFESOR:
Ing.Eduardo Armijos
INTRODUCCION
El presente trabajo tiene la finalidad de entender mucho más a fondo el extenso mundo de
las finanzas, por medio del análisis financiero de la empresa en este caso TUBBER
INDUSTRY,LTD la cual nos facilitó material de trabajo para poner en práctica lo aprendido en
el transcurso del primer parcial del curso de finanzas 1.
Lo que presentamos en este trabajo es un análisis financiero basado en los métodos de
análisis como el método vertical y método horizontal, los cuales nos permitirán sacar
conclusiones al respecto del funcionamiento de esta empresa.
De igual forma hemos empleado al análisis los estados de flujo de efectivo.

LA EMPRESA

Situación de la Empresa
NK RUBBER inició sus actividades en el 1998 como importador de repuestos y accesorios
automotrices a Nivel Nacional su nombre comercial actualmente ya posicionado en el
mercado por sus productos importados de Colombia , Chile para ser comercializados en todo
el Ecuador en la línea de Bocines de Suspensión , pernos estabilizadores, etc.

A partir del 2003 hasta la actualidad se ha dedicado a la Actividad de Fabricación de repuestos

y piezas para automóviles en metal . Ejemplo: Bocines de Suspensión , Pernos estabilizadores ,
etc .

En vista de que NK Rubber ha logrado aceptación en el mercado con sus producto Nacionales
es por eso que hemos decidido evaluar la posibilidad de incrementar un espacio en el mismo
establecimiento ya instalado, una area especifica para la producción de guardapolvos para la
punta de eje homocinéticas específicamente para automóviles livianos elaborado en caucho
destinado al consumo del Automovil Chevrolet Spark, Aveo y corsa.

VISION

Alcanzar el posicionamiento del mercado nacional en un 60% para el año 2015, ingresando en
nuevas zonas automotriz expandiendo nuestras cartera de productos generando más fuente
de trabajo y seguir mejorando nuestra calidad .

MISION

NKRUBBER es una empresa que se dedica a desarrollar productos de calidad utilizando los
mejores insumos en la producción y comercialización de repuestos automotrices en su línea de
puntas de ejes homocinéticas en caucho y así atender al sector automotriz en general.
ORGANIGRAMA

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PRESIDENTE / GERENTE GENERAL

-          Toma de decisiones puntuales y estructurales

-          Supervisa el fiel cumplimiento de las políticas internas de los

Departamentos a su cargo.

-          Soporte logístico, comercial y legal de todas las áreas

GERENCIA ADMINISTRATIVA
-          Planificación, estrategia, comercialización y control del personal

Administrativo y operativo.

-          Seguridad industrial

- Nuevos proyectos

-          Capacitación y motivación constante del personal

GERENCIA FINANCIERA

-          Control de toda la parte contable de la compañía

-         Costos de producción

-          Presupuestos anuales en diferentes aéreas

GERENCIA DE VENTAS

-          Planificación y estrategias del plan de Ventas y asesoría

(Canales de distribución)

-          Mercadeo

-          Servicio y atención al cliente y consumidor final

ANALISIS DE FODA
 FORTALEZAS DEBILIDADES

 Tecnología y  Bajo nivel de

maquinarias modernas capitalización

 Bajo gasto operacional y  Competencia del

administrativo mercado con
productos similares

 Marca no reconocida
en el mercado
automotriz

OPORTUNIDADES AMENAZAS

 Producto accesible para  Marcas

el consumidor en Internacionales
general posicionadas en el
mercado nacional

 Cobertura al sector
automotriz en todas sus
marcas, con repuestos  Incursión en el
de caucho para ejes de mercado automotriz
punta homocinéticas con productos
similares
ANALISIS DE LA INDUSTRIA
MERCADO

Está dirigido a los consumidores de automóviles CHEVROLET

AVEO CORSA SPARK

SEGMENTO

Está enfocado para el sector económico de clase media baja, por sus precios que son
accesibles.
Es así que NK Rubber tiene como segmento directamente a los Distribuidores, quienes son los
encargados de presentar el producto al mercado automotriz.

NICHO.- Son los Almacenes de Repuestos Automotrices que le hacen el pedido a los
Distribuidores de guardapolvos.
PROVEEDORES

Nk Rubber tiene como proveedores a Resiquim, Solvesa y Calmosacorp, quienes nos facilitan
los químicos para la elaboración de nuestro producto. Resiquím es el proveedor principal por
contar con la mayor parte de los componentes químicos para la elaboración de los
guardapolvos.
 RESIQUIM S.A

Gerente General Dpto. Administrativo

Propietario: Ing. Freddy Bermeo Perazo

Dirección: Vía a Daule Km. 9 ½ Calle Casuarina Mz. 001 Solar 93 B

Teléfonos: 04-2110112-2837368 Fax: 04-2110063

e-mail: resiquim@interactive.net.ec

Logística: Receptan y despachan el pedido Inmediatamente.

Entrega Oportuna. Excelente calidad del producto.

Entregan la mercadería a domicilio.

Crédito hasta 90 días con cheques.

Distribuyen químicos como Sílica, Caucho natural, caucho nitrilico , Sintético, etc.
 Solvesa (Ecuatoriana de Solventes S.A.)

Propietario: Sr. Phillep Backers

Dirección: Vía a Daule Km. 10 ½ Calle Casuarina #100

Teléfonos: 04-2110034-110035-110039 Fax: 04-2110042

Ciudad:Guayaquil

e-mail: solvesa@gu.pro.ec

Logística: Matriz en Guayaquil, lo que hace que el envío sea ágil.

Receptan y despachan el pedido Inmediatamente.

Entrega Oportuna. Excelente calidad del producto.

Se retira el producto en las instalaciones de Solvesa.

Crédito hasta 60 días.

Distribuye caolín, caucho nitrilico, sintetico, natural ,etc.

 Calmasacorp Cía. Ltda.

Propietario: Ing. Roberto Rodriguez

Dirección: Km. 20 Vía a la Costa
Teléfonos: 04-2738121 04-2738123 Fax: 04-2873066-873067
Ciudad:Guayaquil
e-mail: www.calmosacorp.com
Logística:

Matriz en Guayaquil

Receptan y despachan el pedido Inmediatamente.

Entrega Oportuna.

Excelente calidad del producto.

Servicio personalizado

Crédito hasta 30 días.

Servicio a domicilio.

Distribuye caolín, caucho nitrilico, sintetico, natural, etc.

COMPETIDORES

En la ciudad de Guayaquil, existen 3 fabricantes de guardapolvos que son:

 NK RUBBER
 CAUCHOS INDUSTRIALES
 JAROMA

NK Rubber tiene como competidores directos a:

CAUCHOS INDUSTRIALES
Propietario: Ing. Ricardo Rojas
Dirección: Km. 7 1/2 Vía a la Costa
Teléfonos: 04-2871407 Fax: 04-2871407
Ciudad:Guayaquil
Logística: Vende guardapolvos al por mayor, pero distinta la presentación
Del producto y con un precio mayor al nuestro.

JAROMA
Propietario: Ing. Enrique Parrales
Dirección: Chembers 208 y 5 de junio
Teléfonos: 04-2331678 Fax: 04-2331591-2331381
Ciudad:Guayaquil
Logística: Vende guardapolvos al por mayor.
No tiene servicio a domicilio.
COMPETIDOR INDIRECTO

KIMSA
Empresa importadora de repuestos automotrices en plástico , ofrece el guardapolvo
de la punta de eje homocinética que cumple con la misma función pero con la
diferencia que su acabado es en plástico.

Propietario: Ing. Kiu Chang

Dirección: Chembers 208 y 5 de junio
Teléfonos: 04-2331678 Fax: 04-2331591-2331381
Ciudad:Guayaquil
 SEGÚN SONDEO DE OPINION AL 15 DE JULIO DEL 2009

NK RUBBER

1.- ¿Qué empresa de guardapolvos ofrece mejor calidad y atención?

2.- ¿Cuántos guardapolvos para Chevrolet Spark, Aveo y Corsa se

Consume quincenalmente?

Almacenes Propietario Dirección Tlfs. Rpta.

Automotriz El Original Sra. Patricia Ayacucho y 23625336 128 GP

Aspiazu Tungurahua

Automotriz Japonés Sr.Vicente Ayacucho #2105 2358469 138 GP

Casanova y Babahoyo

Automotriz La Octava Sr.Washington Ayacucho y la 2365892 98 GP

Aguirre Octava

Automotriz Navia Sra. Nancy Navia Ayacucho # 2374855 124 GP

3411

Automotriz Ricardo Sr. Ricardo Navia Ayacucho y 2368941 86 GP

Gallegos Lara

Navicentro Sr. Franklin Navia Ayacucho e 2367458 100 GP

Ismael Pérez

Casa del Repuesto Sr. Jaime Alcivar Ayacucho y 2369854 88 GP

Japonés Babahoyo

Total de GP 1646 GP

GRAFICO
 CONFORMACION DE LA INDUSTRIA

30% 39% NK RUBBER

CAUCHOS INDUSTRIALES
JAROMA

31%

Según sondeo realizado a varios comerciantes de repuestos automotrices en el mercado local:

NK Rubber tiene un 38.90% de participación en el mercado, por su atención inmediata,

precios, crédito dependiendo el monto de la compra.

Cauchos Industriales 31.20% de participación en el mercado por utilizar maquinaria manual, ya

que encarece el producto.

Jaroma tiene un 29.90% de participación en el mercado por dar hasta 60 días plazos sin tomar
en cuenta montos de compras y no tienen servicio a domicilio.

BARRERAS ENTRADA

Para que no haya el ingreso de nuevas empresas a la industria se presenta a continuación las
siguientes barreras:

Capital.- Necesidad de grandes inversiones iniciales. Diferenciación de Precios

Política gubernamental.- (Limitación directa a la posibilidad a competir (licencias) o bien
indirecta (condiciones altas de entrada).

Costes de cambio. Son los costes que llevan adaptar las estructuras a los productos nuevos por
parte de los clientes que queremos captar.

Economías de escala. Mayor volumen de producción menor coste medio de producción.

Acceso a canales de distribución. Costes para convencer a los distribuidores de incluir

nuestros productos en su cartera de distribución.

BARRERAS SALIDA

Para que no haya la salida de las empresas del mercado se las obliga a permanecer en la
industria a pesar de obtener malos resultados económicos e incluso con pérdidas.

A continuación algunos ejemplos de barreras de salida:

Compromisos de largo plazo con clientes o proveedores, por los cuales la empresa debe
permanecer más tiempo en el sector, manteniendo la capacidad para la fabricación, los costes
de producción, procurando cubrir sus costos variables.

Tenencia de activos poco liquidables, como activos altamente especializados con pequeño
valor de liquidación. Gran cantidad de regulaciones laborales, que suponen un alto coste para
la empresa. Barreras emocionales que suponen una resistencia emocional por parte de la
dirección a una salida que está económicamente justificada y que no se quiere llevar a cabo
por lealtad a los empleados, por temor a la pérdida de prestigio, por orgullo.

Interrelaciones estratégicas, entre unidades de negocio y otras en la compañía en términos de

imagen, capacidad comercial, acceso a mercados financieros; son la causa de que la empresa
conceda una gran importancia estratégica a estar en una actividad concreta restricciones

sociales y gubernamentales como la negativa del gobierno a decisiones de salida, debido a la

pérdida de puestos de trabajo, a efectos económicos regionales o a la falta de producción en
algún área que sea estratégica

PRODUCTO .- Guardapolvo punta de Eje Homocinetica para Chevrolet Spark,

Aveo, Corsa.
La definición del producto tiene como función de proteger el guardapolvo de la punta de eje
homocinética de automotores livianos, cuya finalidad es la de servir a propietarios de vehículos
livianos en general para que puedan adquirir repuestos de caucho y ayudarles a la
conservación de su automotor, contando con una alta tecnología en la elaboración y
escogiendo adecuadamente las materias primas que se utilizarán y los más importante que
serán accesible al bolsillo de nuestros consumidores.

Presencia Física.- La oficina principal se encuentra ubicada en la Cdla. Las Orquídeas Mz. 1013
solar 4 y 5. Adcionalmente contamos con un local ubicado en la zona comercial de repuestos
automotrices en el Centro de la ciudad.

LISTA DE ACTIVOS (INVERSION INICIAL)

DEPARTAMENTO DE PRODUCCION

ACTIVOS FIJOS
 Maquinarias Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual
Prensa 2 $7.500,00 $15.000,00 $1.500,00 $125,00
Molino 1 $7.000,00 $7.000,00 $700,00 $58,33
Torno 1 $8.000,00 $8.000,00 $800,00 $66,67
Torno Revolver 1 $3.500,00 $3.500,00 $350,00 $29,17
Fresadora 1 $12.000,00 $12.000,00 $1.200,00 $100,00
Total $45.500,00 $4.550,00 $379,17

Muebles y Enseres Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual

Estractor de Aire 2 $150,00 $300,00 $30,00 $2,50
Mesa de Trabajo (metal) 2 $120,00 $240,00 $24,00 $2,00
Sillas de aluminio 3 $40,00 $120,00 $12,00 $1,00
Percha metalica 2 $100,00 $200,00 $20,00 $1,67
Total $860,00 $86,00 $7,17

Equipo de Computación Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual

Computadora 1 $600,00 $600,00 $200,00 $16,67
Impresora 1 $220,00 $220,00 $73,33 $6,11
Total $820,00 $273,33 $22,78

ROL DE PAGOS

Producción # Sueldo Total

Tornero 1 400,00 400,00    
Matricero 1 400,00 400,00  
Operarios 2 218,00 436,00  
Quimico 1 320,00 320,00  
Cortadoras-peluqueadoras 2 218,00 436,00    
Total 1992,00

TOTALES     $49.172,00 $4.909,33 $409,11

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION Y VENTAS

ACTIVOS FIJOS
Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual
 Edificio 1 $55.000,00 $55.000,00 $2.750,00 $229,17
   
Vehiculos 1 $20.000,00 $20.000,00 $4.000,00 $333,33
Total $75.000,00 $6.750,00 $562,50

Muebles y Enseres Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual

Archivadores 3 $600,00 $1.800,00 $180,00 $15,00
Estanteria Perchas 2 $12,00 $24,00 $2,40 $0,20
Mueble de Oficina 6 $350,00 $2.100,00 $210,00 $17,50
Sillas para muebles de Oficina 6 $40,00 $240,00 $24,00 $2,00
Central de Aire 1 $1.000,00 $1.000,00 $100,00 $8,33
Total $5.164,00 $516,40 $43,03

Equipo de Computación Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual

Computadoras 5 $600,00 $3.000,00 $1.000,00 $83,33
Impresora 2 $320,00 $640,00 $213,33 $17,78
Total $3.640,00 $1.213,33 $101,11

Equipo de Oficina Cant. Precio Total Deprec.Anual Deprec.Mensual

Central Telefonica 1 $1.000,00 $1.000,00 $100,00 $8,33
Fotocopiadora 1 $300,00 $300,00 $30,00 $2,50
Maquina de Escribir 1 $120,00 $120,00 $12,00 $1,00
Telefonos 5 $30,00 $150,00 $15,00 $1,25
Total $1.570,00 $157,00 $13,08

Total     $85.374,00 $8.636,73 $719,73

TOTAL INVERSION INICIAL $134.546,00

Precio al publico $3,20

Costo de venta $1,00

noc-
unid. ago-09 sep-09 oct-09 2009 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10
Ventas (Base 5500 unidades) 5500 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 17600,00 1
Costo de Ventas 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00
Utilidad Bruta 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 12100,00 1

Gastos Fijos
Sueldos 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00 4316,00
Decimo Tercero 359,67 359,67 359,67 359,67 359,67 359,67 359,67 359,67 359,67
Decimo Cuarto 290,66 290,66 290,66 290,66 290,66 290,66 290,66 290,66 290,66
Vacaciones 179,83 179,83 179,83 179,83 179,83 179,83 179,83 179,83 179,83
Total Gastos Fijos 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16 5146,16

Gastos Variables
Comisiones 8%- 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00 1056,00
Energia Electrica 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
Agua Potable 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00
Telefofono 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00
Internet 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00
Utiles de Oficina 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
Suministros de operación 451,80 451,80 451,80 451,80 451,80 451,80 451,80 451,80 451,80
Publicidad 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Depreciación Maquinarias 379,17 379,17 379,17 379,17 379,17 379,17 379,17 379,17 379,17
Depreciacion Muebles y enseres 50,20 50,20 50,20 50,20 50,20 50,20 50,20 50,20 50,20
Depreciación equipo de computación 123,89 123,89 123,89 123,89 123,89 123,89 123,89 123,89 123,89
Depreciación Equipo de oficina 13,08 13,08 13,08 13,08 13,08 13,08 13,08 13,08 13,08
Depreciación edificios 229,17 229,17 229,17 229,17 229,17 229,17 229,17 229,17 229,17
Depreciación Vehiculos 333,33 333,33 333,33 333,33 333,33 333,33 333,33 333,33 333,33
Total Gastos Variables 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64 3936,64
Total Gastos 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80 9082,80

Utilidad antes de impuestos 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20 3017,20
15%Participación de trabajadores 452,58 452,58 452,58 452,58 452,58 452,58 452,58 452,58 452,58
Utilidad antes de impuesto a la renta 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62 2564,62
25% Impuesto a la renta 641,16 641,16 641,16 641,16 641,16 641,16 641,16 641,16 641,16
Utilidad antes reserva 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47 1923,47
10% Reserva legal 192,35 192,35 192,35 192,35 192,35 192,35 192,35 192,35 192,35

Utilidad neta 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12 1731,12

VAR.
Cuenta 2007 2008 2009   ABS.1 VAR.REL.1 VAR.ABS.2 VAR.REL.2

                 
Bancos 3129,81 2904,51 13,07   -225,30 -719,85% -3116,74 -9958,24%

                 

CUENTAS POR COBRAR                

Clientes 24789,29 25231,45 26846,45   442,16 178,37% 2057,16 829,86%

IVA crédito tributario 3876,34 699,67 554,09   -3176,67 -8195,02% -3322,25 -8570,58%
-
Provisión Incobrables -2398,00   -268,46   2398,00 10000,00% 2129,54 -8880,46%
-
Retenciones Recibidas 1965,23   250,11   -1965,23 10000,00% -1715,12 -8727,32%
-
Anticipo Proveedores 4308,46   2500,00   -4308,46 10000,00% -1808,46 -4197,46%

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INVENTARIO         0,00   0,00  

Mercaderías 34980,21 25830,58 25031,35   -9149,63 -2615,66% -9948,86 -2844,14%

- - - -
Mercaderia en Transito 14873,21       14873,21 10000,00% 14873,21 10000,00%

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ACTIVO FIJO 9734,22 55274,93 31420,95   45540,71 46784,14% 21686,73 22278,86%

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TOTAL ACTIVOS 95.258,8 109.941,1 86.347,5   14682,37 1541,31% -8911,22 -935,48%

          0,00   0,00  

CUENTAS POR PAGAR         0,00   0,00  

Proveedores 4509,32 7531,60 9506,14   3022,28 6702,30% 4996,82 11081,09%

Cuentas por Pagar VC 2876,43 10448,84 4448,84   7572,41 26325,72% 1572,41 5466,53%

Impuesto a la Renta por Pagar         0,00   0,00  

Retenciones por Pagar     367,74   0,00   367,74  

- -
Cuentas por pagar Bancos 7674,01 11761,69 -8174,19   4087,68 5326,65% 15848,20 20651,78%

TOTAL PASIVOS 15059,76 29742,13 6148,53   14682,37 9749,41% -8911,23 -5917,24%

          0,00   0,00  

PATRIMONIO 80.199,0 80.199,0 80.199,0   0,00 0,00% 0,00 0,00%

TOTAL PATRINOMIO 80.199 80.199 80.199   0,00 0,00% 0,00 0,00%

TOTAL P+P 95.258,8 109.941,1 86.347,5   14682,37 1541,31% -8911,23 -935,48%

  100% 144,61% 59,18%

  2007 2008 2009

INGRESOS      
77304,3
Ventas 12% 2 111.792,06 45.748,53

Ventas 0%     39,00
65381,2
COSTO DE VENTAS 2 96.065,07 41.284,35

Utilidad Bruta 11923,1 15.726,99 4.503,18

       

       

GASTOS ADMINISTRATIVOS      

Mantenimiento y Reparaciones 1187 650,00 549,15

Combustibles 892 415,00 193,40

Suministros y Materiales 276,14 312,00 89,52

Depreciaciones 943,28   11.485,47

Utilidad operativa 8624,68 17103,99 -7.814,36

Intereses Bancarios 950,67 265,00 55,44

Multas     35,92

Gasto Incobrables 6980,33   268,46

-
utilidad antes de impuestos 693,68 16838,99 8174,19