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Profesor(a): Sandra Droguett – Marco Saavedra

Fecha: Sábado 13 de abril del 2019
Duración: 170 minutos

CERTAMEN 1 - Enunciado
Contabilidad Financiera

Pregunta 1 (20 puntos) – PP&E – Reconocimiento Inicial

La compañía “Fram Gang S.A” es una transnacional dedicada a la fabricación de diferentes artículos de
jardinería. Como toda transnacional ha adoptado las normas internacionales IFRS para la elaboración de sus
Estados Financieros.

El 1 de marzo del año en curso ha logrado colocar en marcha una nueva máquina envasadora adquirida en
Chile. Se decidió realizar la adquisición de esta maquinaria, ya que la velocidad de envasado es 5 veces superior
a la máquina actual.

El acuerdo para la compra de la máquina fue adoptado el 1 de enero del año en curso por un valor de
$35.000.000 + IVA.

Para poder comprar la máquina, la compañía solicitó un crédito bancario a una tasa de interés efectiva de un
0,7% bimensual. El crédito consta de 12 cuotas mensuales y la primera de ellas se paga el 31 de enero del año
en curso. El crédito le fue otorgado el 1 de enero (el mismo día del pago al proveedor) por un monto de
$30.000.000. El saldo fue cancelado al contado al proveedor. Los costos de flete de la máquina ascendieron a
$952.000 (valor bruto).

Durante los 2 meses del periodo de puesta en marcha, la empresa realizó la habilitación de una sala especial
para el funcionamiento de este activo, ya que se trata una máquina muy delicada y requiere de un ambiente de
humedad controlado y con niveles de funcionamiento absolutamente perfectos. La habilitación implicó un
desembolso total de $5.950.000 (neto). Sumada a esta inversión, se capacitaron algunos trabajadores para la
operación de la máquina, por un monto total de $2.380.000 (brutos).

Hechas las estimaciones de rigor, se determinó que esta máquina tiene una vida útil de 10 años, que tiene un
valor residual de $3.000.000 y que su costo de desmantelamiento al final del año 10 es de $3.000.000, la
empresa utiliza una tasa de descuento del 5% anual.

Considere el IVA del 19%

Se pide:
a) ¿Cuál es el valor de reconocimiento inicial del activo?. Detalle todos los conceptos y valores
b) Realice los registros contables (asiento) del proceso de compra de la máquina.

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Pregunta 2 (35 puntos) – PP&E valorizadas al costo y revaluación

La compañía “The Power Drink & Cía” es una empresa dedicada a la fabricación de jugos energéticos de gran
impacto en el mercado nacional y prontamente en el internacional. Como toda compañía que cotiza en Bolsa, se
ha visto en la obligación de adoptar las normas internacionales (IFRS) para la elaboración de sus Estados
Financieros.

Esta compañía, adquirió una Máquina Envasadora de alta velocidad para botellas de 500cc. Ésta se contabilizó
como una Propiedad, Planta & Equipo, la cual se reconoció inicialmente el 1 de mayo del 2016, con un valor de
$ 50.000.000 + IVA (según la NIC 16).

Se sabe que la empresa utiliza un sistema de depreciación lineal y que el valor residual estimado es de
$14.000.000, con una vida útil calculada de 10 años.

a) Considerando los antecedentes anteriores y utilizando el Método del Costo, usted debe realizar los asientos
(registros contables) considerando la información de los siguientes puntos. Para sus cálculos considere una
tasa de descuento efectiva anual del 1,4%:

a.1) Con fecha 31 de diciembre del 2016, se tiene la siguiente información del activo.

 En caso que la máquina fuese vendida hoy se podrían obtener $49.000.000 (valor neto) y habría que
pagar una comisión de un 5% al corredor.
 Se estima que los flujos generados por la operación de la máquina durante los próximos 9 años (vida útil
restante de la máquina) son $ 5.500.000 por año.

a.2) Con fecha 31 de diciembre 2017, se tiene la siguiente información del activo

Caso Nº1: Suponga que dispone de la siguiente información al 31 de diciembre de 2017

 En caso que la máquina fuese vendida hoy se podrían obtener $ 46.000.000 (valor neto) y habría que
pagar una comisión de un 6% al corredor.
 Se estima que los flujos generados por la operación de la máquina durante los próximos 8 años (vida útil
restante de la máquina) son $ 5.900.000 por año.

Caso Nº2: Ahora suponga que dispone de la siguiente información al 31 de diciembre de 2017, para
entregar sus respuestas vuelva a realizar el Test de Deterioro sin considerar el Caso N°1

 En caso que la máquina fuese vendida hoy se podrían obtener $ 45.000.000 (valor neto) y habría que
pagar una comisión de un 4,44% al corredor.

 Se estima que los flujos generados por la operación de la máquina durante los próximos 8 años (vida útil
restante de la máquina) son $ 5.727.429 por año.

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b) Considerando los antecedentes del “Reconocimiento Inicial de la PP&E” y utilizando el Método de

Revaluación, usted debe realizar los asientos (registros contables) considerando la información de los
siguientes puntos:

b.1) Con fecha 31 de diciembre del 2016, el valor razonable es de $49.000.000 (valor neto)
b.2) Con fecha 31 de diciembre del 2017, el valor razonable es de $43.000.000 (valor neto)

Pregunta 3 (25 puntos) – Matemáticas Financieras

Una universidad de reconocido prestigio está iniciando la construcción de un nuevo edificio dentro de su
campus principal. El costo total de la nueva construcción será de $2.500 millones.
El financiamiento para la construcción lo obtendrá de un crédito bancario no tradicional de cuotas anuales. El
plazo total del crédito será de 7 años, sin embargo los primeros dos años no se pagará valor alguno (gracia
total). Luego, los dos años siguientes pagaría solo los intereses devengados (gracia parcial). Los siguientes tres
años pagaría una cuota constante (anualidad vencida). La tasa efectiva del crédito es de 0,97% trimestral.

Nota: Utilice en los porcentajes dos numerales después de la coma, haciendo aproximación del último
numeral. Por ejemplo: 2,345% sería 2,35%.

1) ¿Cuál será la tasa anual efectiva del crédito?

2) ¿Cuánto es el interés devengado en el año 1 y año 2?
3) ¿Cuánto es el valor de la amortización de los años 3 y 4?
4) ¿Cuánto es el valor de la cuota de los años 5 al 7?
5) Suponga que luego de pagada la cuota 5 la universidad solicita pagar el saldo pendiente en 90 cuotas
mensuales, iguales, sucesivas y vencidas a la misa tasa del crédito original. ¿Cuánto sería el interés que pagará
en la cuota 86 de la nueva forma de pago?
6) ¿Cuánto sería la amortización de la cuota 89 según lo indicado en el punto 5?
7) ¿Cuánto sería el valor de la cuota si el crédito por los $2.500 millones fuese otorgado a 4 años, con pago de
cuotas anuales, anticipadas, iguales y sucesivas, con una tasa del 4% cuatrimestral efectiva.
8) ¿Cómo sería la tabla de desarrollo del punto anterior?

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Pregunta 4 (20 puntos) – Propiedades de Inversión

La Compañía “SYM S.A.” se dedica a la compra, envasado y venta de trufas. Dado que cuenta con un
excedente de Efectivo, el 01/01/2016 decide comprar un galpón en la Comuna de Maipú para arrendarlo a
terceros durante el año. El valor de adquisición fue de $ 90.000.000, valor que se distribuye de la siguiente
manera: un 40% en el terreno y un 60% en el galpón, para el galpón se estima una vida útil de 25 años. Por una
disposición especial del Servicio de Impuestos Internos esta empresa adquiere sus propiedades exentas de IVA.

El 02/01/2016 se arrienda la propiedad con un contrato a 3 años, estableciéndose un valor de arriendo de

$500.000 mensuales por el primer año, el arriendo para el segundo año será de $550.000 mensuales y $620.000
mensuales para el tercer año. Las rentas no tienen IVA y el arrendatario realiza el pago en forma anticipada el 2
de enero de cada año por los 12 meses siguientes.

Al 31/12/2017 el valor razonable de la propiedad es de $ 94.000.000 y al 31/12/2018 es de $ 92.000.000. Por su

parte los valores en uso son $70.000.000 al 31/12/2017 y $ 92.000.000 al 31/12/2018.

Otro antecedente a considerar es que este activo se deprecia en forma lineal y su valor residual está calculado en
$5.000.000.

La propiedad es finalmente vendida el 31/12/2018 al contado (lógicamente en su valor razonable).

En base a los antecedentes entregados se le solicita lo siguiente:

1) Realizar todos los registros contables de la propiedad, utilizando el método de “valor razonable” para los
años 2016, 2017 y 2018.
2) Detalle los efectos en el Estado de Resultados de los años 2016, 2017 y 2018 productos de la gestión de este
activo.

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