UNIDAD 2.

ADMINISTRACIÓN DE CORTO
PLAZO
Modelo de planeación financiera

PLANES FINANCIEROS DE CORTO PLAZO (OPERATIVOS)

• Especifican acciones financieras de CP y su efecto anticipado.

• Cubrimiento entre 1 y 2 años.
• Entradas claves:
• Pronostico de ventas.
• Formas varias de datos operativos y financieros.
• Salidas claves:
• Presupuestos operativos.
• Presupuesto de caja.
• Estados financieros proforma.
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PLAZO
Modelo de planeación financiera
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Modelo de planeación financiera

PLANES FINANCIEROS DE CORTO PLAZO (OPERATIVOS)

• METAS DE LAS PERSONAS

• Varias metas importantes.
• Metas a CP: Inferior a 1 año.
• Metas a mediano plazo:2 a 5 años.
• Metas a largo plazo(LP): 6 o mas años.
• Dependen de la edad.

• METAS DE LAS EMPRESAS

• Maximizar la riqueza del dueño(precio de acciones).
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Planeación de efectivo: Presupuestos de caja

• es un estado de entradas y salidas de efectivo planeadas de

la empresa.
• Se utiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto
plazo.
• Presta especial atención a la planeación de los excedentes y
faltantes de efectivo.
• Elaboración para un periodo de 1 año(CP), dividido
generalmente en 12 meses, lo define la estacionalidad del
negocio.
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Modelo de planeación financiera

Planeación de efectivo: Presupuestos de caja

Entradas claves
• Pronostico de ventas.
• El pronóstico de ventas define los flujos de efectivo
proyectados, los requerimientos de recursos para producción,
inventarios y las ventas; también permite definir los activos
fijos requeridos y el nivel de financiación necesario.
• El análisis de pronóstico de ventas, se apoya en datos
internos(proyección de los canales propios de ventas),
externos(PIB, benchmarking, ind. confianza, ind viviendas
nuevas, ingreso de las personas) o ambos.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

Entradas de efectivo

Incluyen todas las entradas de efectivo de una empresa durante

un periodo financiero específico.
Los componentes más comunes de las entradas de efectivo son:
• Las ventas en efectivo,
• La recaudación de las cuentas por cobrar y
• Otras entradas en efectivo.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

Ventas pronosticadas Este rubro inicial es simplemente

informativo. Se incluye como una ayuda para calcular otros
rubros relacionados con las ventas.
Ventas en efectivo Las ventas en efectivo de cada mes
representan el 20% del pronóstico de ventas totales de ese
mes.
Recaudación de cuentas por cobrar Estos rubros representan el
cobro de cuentas por cobrar (C/C) generadas por las ventas en
meses anteriores.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

Después de 1 mes Estas cifras representan las ventas

realizadas en el mes anterior que generaron cuentas por cobrar
recaudadas en el mes actual. Puesto que el 50% de las ventas
del mes actual se cobran un mes después, la recaudación de
C/C en septiembre, con un mes de retraso, representan el 50%
de las ventas de agosto, los cobros en octubre representan el
50% de las ventas de septiembre, y así sucesivamente.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
Después de 2 meses Estas cifras representan las ventas
realizadas dos meses antes que generaron cuentas por cobrar
recaudadas en el mes actual. Puesto que l 30% de las ventas se
cobran dos meses después, los cobros en octubre, con dos meses
de retraso, representan el 30% de las ventas de agosto, etcétera.
Otras entradas de efectivo Estas son entradas de efectivo que se
esperan de fuentes distintas a las ventas. Los intereses recibidos,
los dividendos recibidos, los ingresos por la venta de equipo, los
ingresos por la venta de acciones y bonos, y los ingresos por
arrendamiento se incluyen aquí. Para Coulson Industries, la otra
entrada única de efectivo es el dividendo de $30,000 que
recibirá en diciembre.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

Total de entradas en efectivo Esta cifra representa el total de

todas las entradas de efectivo registradas en cada mes. En el
caso de Coulson Industries, nos interesan únicamente los meses
de octubre, noviembre y diciembre, como se muestra en la
tabla 4.8.
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

Desembolsos de efectivo
incluyen todos los desembolsos de efectivo que realiza la
empresa durante un periodo financiero determinado. Los
desembolsos de efectivo más comunes son:
Compras en efectivo Desembolsos en activos fijos
Pagos de cuentas por pagar Pagos de intereses
Pagos de renta (y arrendamiento)
Pagos de dividendos en efectivo Sueldos y salarios
Pagos del principal (préstamos) Pagos de impuestos
Readquisición o retiros de acciones
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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA PERSONAL

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ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

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PLAZO
Modelo de planeación financiera

ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto personal muestra un superávit de efectivo de

$749 en enero, seguido de faltantes mensuales en febrero y
marzo de $516 y $2,531, respectivamente, que generan un
déficit acumulado de $2,298 en marzo. Desde luego, para
cubrir el déficit es necesario hacer algo para equilibrar el
presupuesto, como incrementar el ingreso, reducir gastos,
disminuir los ahorros o solicitar un préstamo. Pedir prestado
utilizando un crédito podría compensar el déficit en el corto
plazo, pero puede traer consigo problemas financieros si se
hace de manera recurrente.
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PLAZO
Financiamiento externo y crecimiento

Financiamiento externo

El financiamiento son los recursos monetarios

financieros necesarios para llevar a cabo una
actividad económica, con la característica
esencial que generalmente se trata de sumas
tomadas a préstamo que complementan los
recursos propios.
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PLAZO
Financiamiento externo y crecimiento

Financiamientos a corto plazo

• Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las

cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a
corto plazo acumulado, como los impuestos a
pagar, las cuentas por cobrar y del
financiamiento de inventario como fuentes de
recursos.
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