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Actividad de Analisis
Actividad de Analisis
ACTIVIDAD 8
METODOS PARA UN ANALISIS FINACIERO
INTEGRANTES:
PROFESOR:
Busca determinar la variacion que un rubro Principalmente determina que tanto participa
ha sufrido en un periodo respecto a otro un rubro dentro de un total global
Estructura operativa
Aquí medimos los recursos invertidos por la empresa como activos líquidos
(convertidos en efectivo a corto plazo) y otros activos inmovilizados (propiedad,
planta y equipo), es importante analizar cuáles de los activos se dedican a la
operación y cuales activos son de naturaleza financiera.
Iniciamos identificando de forma preliminar la liquidez de las inversiones
realizadas. El 18% del activo es convertible en efectivo a corto plazo (activo
corriente) y él restante tiene un carácter a largo plazo 82%.
Como se trata de una compañía de comercialización, no es normal encontrar esa
distribución. Se esperaría que la mayor cantidad de recurso se dedique a los
inventarios y a la cartera.
Calculo: (Activos corrientes / Total de activos) *100 = 18%
(Activos no Corrientes / Total activo) * 100 = 82%
AÑO 2017
Activo operativo= Inventario, cuentas por cobrar, propiedad planta y equipo
$ 2.005.000 + $ 1.205000 +$ 35.665.000 = $ 38.875.000
90%
Por lo que podemos deducir que una parte del capital operativo es de carácter
rotativo porque continúa generando ingreso, pero también lo consume (Capital de
trabajo operativo). Otra parte se mantiene inmovilizada en el negocio,
principalmente como propiedad planta y equipo.
AÑO 2016
Capital de trabajo operativo $ 7.610.000.oo 18%
Propiedad planta y equipo $35.665.000.oo 82%
Total activo $43.275.000.oo
Esto quiere decir que por cada100 pesos invertidos en el negocio, el 18% forma
parte del capital de trabajo operativo.
Estructura Financiera
Aquí una empresa determina de qué manera consigue los recursos necesarios
para la operación.
Esta se obtiene del cálculo: Total pasivo / Total pasivo y patrimonio * 100
Total patrimonio / Total pasivo y patrimonio * 100
Calculo:
Pasivo corriente año 2017: Total pasivo corriente / Total pasivo * 100
Pasivo a largo plazo: Total pasivo a largo plazo / Total pasivo * 100
Total Pasivo
Proporción del pasivo corriente = Proveedores + Cuentas por pagar +
Impuestos por pagar + obligaciones laborales.
= $2.005.000 + $205.000 + $675.000 + $805.000 = $3.690.000
9%
INDICADORES FINANCIEROS:
Lo que quiere decir que, por cada peso de deuda a corto plazo que tenga la
empresa, tiene el $2,06 de respaldo, en su activo corriente para pagar.
Prueba ácida
Muestra la capacidad que tenga la empresa para cubrir las obligaciones a corto
plazo de manera inmediata, sin tener que recurrir a la venta o realización de los
inventarios.
$7.610.000 – 2.005.000
/$3.690.000= $5.605.000/3.690.000= $ 1.52
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Es la relación existente entre el monto total de la deuda de la empresa y los
recursos propios. Indica el grado de garantía que ofrece la empresa ante sus
acreedores.
Los principales indicadores que miden el endeudamiento son:
Endeudamiento Total
Mide el grado de participación de los acreedores en los activos de la empresa.
Pasivo Total X 100 / Activo Total $ 24.700.000 X 100 = 57.07%
43.275.000
Endeudamiento financiero
Mide el porcentaje que representan las obligaciones financieras a corto y a largo
plazo, respecto a las ventas del periodo.
Obligaciones
205,000+18,005,000 18,210,000 X10
financieras X100 .= .= 49,86%
Ventas netas 36,520,000 36,520,000 0
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Es la capacidad de un bien para producir ingresos, rentas u otros tipos de
utilidades; en especial las que genera un capital de producción de rentas.
Margen de utilidad bruta
Mide el porcentaje de utilidad que obtiene en la venta después de cubrir el costo
de producción o compra de mercancía
Utilidad Bruta $ 19.520.000
*100 .= 53.45%
Venta neta
$ 36.520.000
La compañía Ximena & Maribel obtiene $ 17.17 por cada $100 de ventas, después
de cubrir todos los gastos necesarios para su operación.
Margen neto de utilidad
Es el porcentaje de utilidad después de cubrir todos los costos. Gastos e
impuestos en el periodo. Este mide el grado de recuperación de la inversión.
Utilidad neta $ 28.700.000
*100 .= 17.86%
Venta neta
$ 36.520.000
INDICADOR DE EFICIENCIA.
Estos indicadores, llamados también indicadores de rotación, tratan de medir la
eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, según la velocidad de
recuperación de los valores aplicados en ellos.
Índice de cuentas por cobrar o rotación de cartera
Ventas a crédito en el periodo *No. De veces
Promedio cuentas por cobrar rotación
$ 36.520.000
32.8
.= veces
(10.250.000+12.005.000)/
2
Ósea que las cuentas por cobrar de
la compañía rotan 32.8 veces al año.
No. de días en promedio para calcular las cuentas por cobrar
$ 360 10.9 días
.=
Rotación de cartera( 32.8)
Ósea, 10. 9 días es el plazo para recuperar las cuentas por cobrar en la compañía
Ximena & Maribel, indicándonos que la cartera es sana.
Indican que los ingresos operacionales cubren 0.84 veces los activos de la
compañía Ximena &Maribel, si el índice resulta menor al promedio de la industria,
la compañía no produce un volumen suficiente de negocios para el tamaño de la
inversión realizada.
Por cada peso de la compañía Ximena &Maribel invierte en activos fijos, genera
$1.02 en ingresos.
CICLO OPERACIONAL
Mide el número de días que requiere la empresa para convertir en efectivo o
disponible los inventarios o la producción. Para ello, se toman años comerciales
de 360 días.
Inventarios promedios *360 + Promedio cuentas por cobrar *360
Costos de ventas Ventas a Crédito
La compañía Ximena & Maribel necesita días para convertir en efectivo los
inventarios disponibles. Este indicador determina las necesidades y la
administración de capital de trabajo del ente económico.
CUADRO COMPARATIVO DE LAS PRINCIPALES RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES MIDEN IMPORTANCIA IMPORTANCIA
CORTO PLAZO LARGO PLAZO
LIQUIDEZ xxx
ACTIVIDAD RIESGO xxx
DEUDA xxx
RENTABILIDAD RENDIMIENT xxx
O
CONCLUSION
Podemos expresar que los métodos antes mencionados son importantes para la
horizontal tiene más importancia porque nos permite analizar más a fondo el
en tiempo real.