Tarea Nº6: Estados financieros para la toma de decisiones

Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una larga
trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el
que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable,
principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía.

En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de
Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el
funcionamiento de la empresa.

Desarrollo:
1. Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.

Los objetivos del estado de flujo de efectivo son:

 Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar futuros flujos de efectivo
positivo.
 Evaluar la capacidad de la empresa que tiene con respecto a sus obligaciones, como lo
son, pagar dividendos y satisfacer las necesidades de financiamiento externo.
 Fijar las razones de las diferencias entre el resultado de un ejercicio con el flujo neto
de efectivo del mismo periodo.
 Establecer los efectos sobre la posición financiera que provocan las transacciones de
operación, financiamiento y la inversión que son actividades que requieren de efectivo
y las que no la emplean.

2. Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de
efectivo.

Los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de efectivo son los
siguientes:

 Permitirá por parte de la empresa evaluar los cambios que ocurren en los activos
netos de la empresa, su estructura financiera y su capacidad para modificar tanto los
importes como las fechas de cobro y pagos.
 La información también es efectiva para evaluar la capacidad que tiene la empresa
para generar efectivo que es uno de los principales objetivos del estado de flujo de
efectivo.
 Otro beneficio es que permite realizar una comparación sobre la información del
rendimiento de la explotación de diferentes empresas.
 Uno de los beneficios mas importantes es que se usa como un indicador del importe,
momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros.
 También servirá para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas con respectos a
los flujos futuros.
  Poe último, también tiene como beneficio examinar la relación que existe entre el
rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios en la
empresa.

3. Explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con
mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas
 Actividades de explotación: estas deben ser la fuente principal de los flujos de
efectivo con el objetivo de generar los fondos líquidos necesarios para reembolsar los
préstamos, mantener la capacidad de explotación de la empresa, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. Además, los
flujos efectivos procedentes de las actividades de explotación determinan las perdidas
o ganancias netas que tendrá la empresa. Algunos ejemplos de las actividades de
explotación son:
1) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
2) Los pagos que se le realizan a los empleados.
 Actividades de inversión: estas actividades representan la medida en la cual se han
realizado desembolsos de recursos que se prevé para producir beneficios futuros.
Algunos ejemplos de actividades de inversión son:
1) Cobros por ventas de activos fijos y otros activos a largo plazo.
2) Cobros por ventas y reembolsos de acciones e inversiones en otras
sociedades.
 Actividades de financiamiento: esta actividad presenta el flujo de recursos destinados
a cubrir los compromisos con aquellos que suministran el capital a la empresa, tales
como los cobros procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos de
capital. Algunos ejemplos de actividades de financiamiento son:
1) Pagos de préstamos.
2) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.

4. Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

El método de presentación directo presenta por separado las principales categorías de

cobro y pagos en términos brutos, por el contrario, el método indirecto inicia presentando
la ganancia o pérdida en términos netos que luego son corregidos por el efecto de
transacciones no monetarias.
5. Mencione 3 beneficios del informe financiero.
1) Evaluar el impacto que producen las actividades dentro de la empresa con respecto a
su posición financiera.
2) Proporciona información útil para los inversionistas, así como también para la propia
empresa para la toma de decisiones.
3) Muestra información necesaria para los usuarios que les ayuda a determinar los
montos que ha incurrido en la empresa, oportunidad e incertidumbre de los proyectos
de entrada de efectivo asociado a inversiones dentro de la empresa como por ejemplo
la adquisición de nueva maquinaria, cobros de clientes, etc.