Capital de Trabajo

Es una inversión de una empresa en activos corrientes y el financiamiento a través de pasivos

corrientes

Las Activos Corrientes, son conocidos como activos circulantes y tiene la capacidad de convertirse
en efectivos, en periodos menores de 1 años

 Activo Corrientes: Disponibles, Exigibles, Realizables

CO: Ciclo Operativo

CCE: Ciclo de conversión del efectivo

Estrategias de administración de Efectivo

 Retraso de las cuentas por pagar

 Administración eficiente de inventarios-Producción
 Aceleración de la cobranza de las cuentas

Cuentas para Capital de Trabajo

 Efectivo
 C*C Mientras menos días, Mejor
 Inventario Mientras menos días, Mejor
 Inversiones
 C*P Mientras más días, Mejor
Financiamiento de cuentas por cuentas por cobrar

Se puede realizar de dos formas:

Se puede dar atreves de la pignoración de las cuentas por cobrar: es ceder la cuenta que posee la
empresa

Seleccionar las cuentas aprobadas, el prestamista analiza las cuentas y mientras más
antiguas más difíciles de recuperar por lo que pierden su validez de cuenta, y no se puede
pignorar

Factorización: se refiere a la venta de la cuenta por cobrar convirtiendo las facturas en dinero
rápido.

Financiamiento por medio de inventario

Es una forma de pedir dinero prestado por medio del inventario; Solamente se aceptan bienes
tangibles.

Importancia:

 Créditos comerciales
 Créditos Hipotecarias

Ventajas

 Acceso a capital rápido y facial

 Variedad de Prestamistas
 Mayor facilidad con préstamos a corto plazo

Crédito Comercial
La importancia es el canal de financiamiento extra bancario que permite la desintermediación
financiera.

Beneficios

 Los pagos puntuales dan testimonio de solvencia y estabilidad financiera.

 Descuento por pronto pago

Funciones

 Garantía de otros tipos de financiamiento

  Entrega de bienes o servicios a una persona jurídica.
 Facilita la circulación de las Mercaderías

créditos Bancarios
Los Bancos son una fuente importante de préstamos a coroto plazo sin garantía para las empresas.

2 Tasa de Interés

 Tasa Fija
 Tasas Flotante

Financiamiento por medio del papel comercial

Las empresas utilizan este medio cuando requieren financiamiento de forma instantánea.

Es un instrumento de financiación a corto plazo usado y emitido por las empresas que se basa en
el reconocimiento de un crédito comercial por parte del deudor.

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