Maestría en Administración Financiera

CASO “LOS ASADOS”

FINANZAS I

Docente: Lic. Juan Carlos González

 Datos importantes:

5% MAS INFLACION
DONAR Q 1.00 X CADA BEBIDA
DONAR 25% DE LAS VENTAS
75% POBLACION A VENDER
MARGEN 10% DE GANANCIA NETO ANTES DEL ISR
CRECIMIENTO 2.10% DE ASISTENCIA
20% COMPRA BEBIDA EXTRA CUANDO COMPRAN UNA BEBIDA
 Pronostico de Ventas

AÑO VENTAS % CAMBIO x2 y2 X por Y

1 2014 Q 38,154.00 1Q 1,455,727,716.00 Q 38,154.00
2 2015 Q 41,260.00 8% 4Q 1,702,387,600.00 Q 82,520.00
3 2016 Q 47,562.00 15% 9Q 2,262,143,844.00 Q 142,686.00
4 2017 Q 44,881.00 -6% 16 Q 2,014,304,161.00 Q 179,524.00
10 Q 171,857.00 30 Q 7,434,563,321.00 Q 442,884.00
 Método Mínimos Cuadrados

4 X Q442,884.00 - 10 X Q171,857.00 Q 52,966.00 Q 1,059.32

5 X 30 - 10 X 10 Q 50.00

Q171,857 - Q1,059.32 (10) Q 161,263.80 Q 40,315.95

4 Q 4.00

CRECIMIENTO EN PORCENTAJE

Q 4,237.28 2.5%
Q 171,857.00

PRONOSTICO DE VENTAS PARA EL PERIODO 2018

40315.95 + 1059.32 (5) Q 45,612.55

 Asistencia por día

2.10% mas de asistencia

2014 2015 2016 2017 2018
MIERCOLES 3,200 3,650 3,740 3,800 3,879.80
JUEVES 3,800 3,905 3,972 4,119 4,205.50
VIERNES 4,198 4,213 4,300 4,397 4,489.34
SABADO 3,935 3,955 3,972 3,998 4,081.96
TOTAL 15,133 15,723 15,984 16,314 16,656.59
 Presupuesto de Ventas
Combo Economico MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL
Unidades a vender 300.00 300.00 300.00 300.00 1,200.00
Precio de ventas Q 20.00 Q 20.00 Q 20.00 Q 20.00 Q 20.00
Total Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 24,000.00

Combo normal TOTAL

Unidades a vender 225.00 225.00 225.00 225.00 900.00
Precio de ventas Q 30.00 Q 30.00 Q 30.00 Q 30.00 Q 30.00
Total Q 6,750.00 Q 6,750.00 Q 6,750.00 Q 6,750.00 Q 27,000.00
Bebida TOTAL
Unidades a vender 600.00 600.00 600.00 600.00 Q 2,400.00
Precio de ventas Q 5.00 Q 5.00 Q 5.00 Q 5.00 Q 5.00
Total Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 12,000.00
TOTAL VENTAS Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 63,000.00
 UNIDADES A COMPRAR Y QUE
REPRESENTAN EL COSTO DE VENTAS
Carne MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL
Unidades a comprar (Libras) 94.00 94.00 94.00 94.00 376.00
Costo de adquisición Q 33.25 Q 33.25 Q 33.25 Q 33.25 Q 33.25
Inflación 5% Q 1.75 Q 1.75 Q 1.75 Q 1.75 Q 1.75
Total Q 3,290.00 Q 3,290.00 Q 3,290.00 Q 3,290.00 Q 13,160.00

Tortillas
Unidades a comprar 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 4,400.00
Costo de adquisición 4 X Q1 Q 0.24 Q 0.24 Q 0.24 Q 0.24 Q 0.24
Inflación 5% Q 0.01 Q 0.01 Q 0.01 Q 0.01 Q 0.01
Total Q 275.00 Q 275.00 Q 275.00 Q 275.00 Q 1,100.00

Cebollines
Unidades a comprar 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 4,400.00
Costo de adquisición Q 0.31 Q 0.31 Q 0.31 Q 0.31 Q 0.31
Inflación 5% Q 0.02 Q 0.02 Q 0.02 Q 0.02 Q 0.02
Total Q 363.00 Q 363.00 Q 363.00 Q 363.00 Q 1,452.00

Tomate
Unidades a comprar libras 60.00 60.00 60.00 60.00 240.00
Costo de adquisición Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75
Inflación 5% Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25
Total Q 300.00 Q 300.00 Q 300.00 Q 300.00 Q 1,200.00
Cebolla MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL
Unidades a comprar libra 5.00 5.00 5.00 5.00 20.00
Costo de adquisición Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85
Inflación 5% Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15
Total Q 15.00 Q 15.00 Q 15.00 Q 15.00 Q 60.00
Cilantro
Unidades a comprar manojos 2.00 2.00 2.00 2.00 8.00
Costo de adquisición Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75 Q 4.75
Inflación 5% Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25 Q 0.25
Total Q 10.00 Q 10.00 Q 10.00 Q 10.00 Q 40.00
Bebidas
Unidades a comprar 625.00 625.00 625.00 625.00 Q 2,500.00
Costo de adquisición Q 2.38 Q 2.38 Q 2.38 Q 2.38 Q 2.38
Inflación 5% Q 0.12 Q 0.12 Q 0.12 Q 0.12 Q 0.12
Total Q 1,562.50 Q 1,562.50 Q 1,562.50 Q 1,562.50 Q 6,250.00
Sal
Unidades a comprar libra 1.00 1.00 1.00 1.00 Q 4.00
Costo de adquisición Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85 Q 2.85
Inflación 5% Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15 Q 0.15
Total Q 3.00 Q 3.00 Q 3.00 Q 3.00 Q 12.00
TOTAL COMPRAS Y COSTO DE VENTA
Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 23,274.00
 Donaciones

Donaciones x venta Q 3,937.50 Q 3,937.50 Q 3,937.50 Q 3,937.50 Q 15,750.00

Donaciones x bebida Q 600.00 Q 600.00 Q 600.00 Q 600.00 Q 2,400.00
Total Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 18,150.00
 Presupuesto de Costo Laboral
PARILLERO MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL
Salario Q 157.50 Q 157.50 Q 157.50 Q 157.50 Q 630.00
Total Q 157.50 Q 157.50 Q 157.50 Q 157.50 Q 630.00
AYUDANTES DE COCINA 1 TOTAL
Salario Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00
Total Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00

AYUDANTES DE COCINA 2 TOTAL

Salario Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00
Total Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00
AYUDANTES DE COCINA 3 TOTAL
Salario Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00
Total Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 99.75 Q 399.00
MESERO 1 TOTAL
Salario Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 400.00
Total Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 400.00
MESERO 2 TOTAL
Salario Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 400.00
Total Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 400.00
CAJERO TOTAL
Salario Q 125.00 Q 125.00 Q 125.00 Q 125.00 Q 500.00
Total Q 125.00 Q 125.00 Q 125.00 Q 125.00 Q 500.00
TOTAL GASTO PARA RESULTADOS Q 781.75 Q 781.75 Q 781.75 Q 781.75 Q 3,127.00
 Presupuesto de Gastos Generales

Gastos generales MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL

Gasolina pick up transporte de insumosQ 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 100.00 Q 400.00
Tambo de gas (25 libras) Q 110.00 Q 110.00 Q 110.00 Q 110.00 Q 440.00
Pancarta (LOS ASADOS) Q 150.00 Q 150.00
Lona y toldo para puesto de comida Q 250.00 Q 250.00
Desechables (tenedores, servilletas y platos)
Q 90.00
Q 90.00 Q 90.00 Q 90.00 Q 360.00
Donaciones Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 4,537.50 Q 18,150.00
Q -
Total Gasto Resultados Q 5,237.50 Q 4,837.50 Q 4,837.50 Q 4,837.50 Q 19,750.00
PRESUPUESTO DE ESTADO DE RESULTADOS
LOS ASADOS, S. A.

MIERCOLES JUEVES VIERNES SABADO TOTAL Incremento 10%

Ventas Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 15,750.00 Q 63,000.00 Q 69,300.00
Costo de Ventas Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 5,818.50 Q 23,274.00 Q 25,601.40
Ganancia bruta Q 9,931.50 Q 9,931.50 Q 9,931.50 Q 9,931.50 Q 39,726.00 Q 43,698.60
Gastos de operación y ventas
Costo laboral Q 781.75 Q 781.75 Q 781.75 Q 781.75
Q 3,127.00 Q 3,439.70
Gastos de oficina Q 5,237.50 Q 4,837.50 Q 4,837.50 Q 4,837.50
Q 19,750.00 Q 21,725.00
Impuestos gasto (distinto al ISR corporativo) Q - Q - Q - Q Q - -
Total gastos de operación y ventas Q 6,019.25 Q 5,619.25 Q 5,619.25 Q 5,619.25
Q 22,877.00 QQ 25,164.70
-
Utilidad antes de ISR Q 3,912.25 Q 4,312.25 Q 4,312.25 Q 4,312.25 Q 16,849.00 Q 18,533.90

ISR Q 978.06 Q 1,078.06 Q 1,078.06 Q 1,078.06 Q 4,212.25 Q 4,633.48

Utilidad Neta Q 2,934.19 Q 3,234.19 Q 3,234.19 Q 3,234.19 Q 12,636.75 Q 13,900.43

 Punto de Equilibrio
Como primer paso evaluamos los costos y los separamos en fijos y variables:

Cuenta Costos Variables Costos Fijos

Costo de Ventas 23,274.00
Parrillero 630.00
Ayudantes 1,197.00
Meseros 800.00
Cajero 0.25 500.00
Gastos de oficina 19,750.00
23,904.25 22,247.00
Como referencia los dueños desean ventas de Q 60,000.00, en este caso, incrementamos el 5% de inflación y la meta de venta sería de Q 63,000.00

Determinaremos nuestro margen de contribución:

Ventas 63,000.00
Costo variable 23,904.25 0.379433
Margen de contribución 39,095.75
Costos fijos 22,247.00
Utilidad operativa 16,848.75

Utilizando la siguiente fórmula:

Razón margen contribución Margen contribución

Ventas
Razón margen contribución$ 39,095.75 62%
$ 63,000.00
Debemos considerar que son varios productos por lo que debe realizarse una mezcla para poder lograr obtener el punto de equilibrio:
Combo Bebidas
Combo económico Bebidas
normal Adicionales
Precio unitario $ 20 $ 30 5 5
Costo variable $ 7.60 $ 11.40 $ 1.90 $ 1.90
Margen contribución $ 12 $ 19 $ 3 $ 3
Unidades vendidas 1,200 900 2,400 480
Costos fijos totales $ 22,247

Se establece un porcentaje a cada producto:

Cantidad Porcentaje
Combo económico 1,200 24%
Combo normal 900 18%
Bebidas 2,400 48%
Bebidas Adicionales 480 10%
4,980 100%

Se crea el producto X

Producto X economico normal bebidas bebida extra

Precio unitario 13.13 4.82 5.42 2.41 0.48
Costo variable 4.99 1.83 2.06 0.92 0.18
Margen contribución 8.14 2.99 3.36 1.49 0.30
Se determinan las unidades de equilibrio:

Unidades Ventas Equilibrio Costos fijos

Margen Contribución Unitario

Unidades Ventas Equilibrio $ 22,247 2,732.32

8

Se determinan las unidades a vender de cada producto según el % de mezcla determinado

Porcentaje Cantidad
Economico 24% 658
Normal 18% 494
Bebidas 48% 1,317
Bebidas Adicionales 10% 263
100% 2,732
 Combos Bebidas
Bebidas
Ventas Economico Normal Bebidas Total
Adicionales
(658*20) $ 13,168 $ 13,168
(494*30) $ 14,814 $ 14,814
(1317*5) $ 6,584 $ 6,584
(263*5) $ 1,317 $ 1,317
Ventas totales $ 13,168 $ 14,814 $ 6,584 $ 1,317 $ 35,882
Costos variables
$ 5,004 $ 5,004
$ 5,629 $ 5,629
$ 2,502 $ 2,502
$ 500 $ 500
Costos variables totales $ 5,004 $ 5,629 $ 2,502 $ 500 $ 13,635
Marge Contribución $ 8,164 $ 9,185 $ 4,082 $ 816 $ 22,247
Costos fijos $ 22,247
Utilidad operativa $ -
 Punto de Equilibrio Incremento

Como primer paso evaluamos los costos y los separamos en fijos y variables:

Cuenta Costos Variables Costos Fijos

Costo de Ventas 23,274.00
Parrillero 630.00
Ayudantes 1,197.00
Meseros 800.00
Cajero 0.25 500.00
Gastos de oficina 19,750.00
23,904.25 22,247.00
 Como referencia los dueños desean ventas de Q 60,000.00, en este caso,
incrementamos el 5% de inflación y la meta de venta sería de Q 63,000.00

Determinaremos nuestro margen de contribución:

Ventas 69,300.00
Costo variable 23,904.25
Margen de contribución 45,395.75
Costos fijos 22,247.00
Utilidad operativa 23,148.75

Utilizando la siguiente fórmula:

Razón margen contribución Margen contribución

Ventas
Razón margen contribución$ 45,395.75
$ 69,300.00
 Debemos considerar que son varios productos por lo que debe
realizarse una mezcla para poder lograr obtener el punto de equilibrio:

Combo Bebidas
Combo económico Bebidas
normal Adicionales
Precio unitario $ 22 $ 33 5.5 5.5
Costo variable $ 8.36 $ 12.54 $ 2.09 $ 2.09
Margen contribución $ 14 $ 20 $ 3 $ 3
Unidades vendidas 1,200 900 2,400 480
Costos fijos totales $ 22,247

Se establece un porcentaje a cada producto:

Cantidad Porcentaje
Combo económico 1,200 24%
Combo normal 900 18%
Bebidas 2,400 48%
Bebidas Adicionales 480 10%
4,980 100%
Se crea el producto X

Producto X economico normal bebidas bebida extra

Precio unitario 14.45 5.30 5.96 2.65 0.53
Costo variable 5.49 2.01 2.27 1.01 0.20
Margen contribución 8.96 3.29 3.70 1.64 0.33

Se determinan las unidades de equilibrio:

Unidades Ventas Equilibrio Costos fijos

Margen Contribución Unitario

Unidades Ventas Equilibrio $ 22,247 2,483.93

9

Se determinan las unidades a vender de cada producto según el % de mezcla determinado

Porcentaje Cantidad
Economico 24% 599
Normal 18% 449
Bebidas 48% 1,197
Bebidas Adicionales 10% 239
100% 2,484
 Combos Bebidas
Bebidas
Ventas Economico Normal Bebidas Total
Adicionales
$ 13,168 $ 13,168
$ 14,814 $ 14,814
$ 6,584 $ 6,584
$ 1,317 $ 1,317
Ventas totales $ 13,168 $ 14,814 $ 6,584 $ 1,317 $ 35,882
Costos variables
$ 5,004 $ 5,004
$ 5,629 $ 5,629
$ 2,502 $ 2,502
$ 500 $ 500
Costos variables totales $ 5,004 $ 5,629 $ 2,502 $ 500 $ 13,635
Marge Contribución $ 8,164 $ 9,185 $ 4,082 $ 816 $ 22,247
Costos fijos $ 22,247
Utilidad operativa $ -
Recomendación sobre el incremento de
precio
 Es aconsejable incrementar el 10% a los precios
debido a que efectivamente se reduce el número de
unidades a venderse y esto permitirá que la empresa
logre llegar a la utilidad esperada por los dueños del
10% sobre las ventas de Q60000 que para este efecto
consideramos Q63000 aumentando el 5% de
inflación, al incrementar el 10% en los precios que
no es un incremento del precio demasiado alto para
los participantes.
 Si considera que el presupuesto de
compra de carne es correcto (325 libras)
 De acuerdo a nuestro análisis basado en el factor
que nos trasladaron los dueños Los Asados y según
nuestro presupuesto consideramos que las 325
libras de carne no alcanzaran para llegar al
objetivo de las ventas de Q.60,000.00, la compra
de libras deberá de ser de 376 libras, con esto
estaríamos llegando a la meta.
 Si recomienda la venta de poporopos y
granizadas
 La empresa los Asados, S.A. cuenta con una meta de ventas
establecida por la gerencia para el evento anual de la Iglesia de
Q 60,000.00, basado en la información del Estado de Resultados,
se proyecta alcanzar unas ventas de Q 63,000.00 durante los 4
días que dura el evento, generando una utilidad del 27% sobre las
ventas, la incorporación de la opción de poporopos y granizadas
como parte de una refacción o postre, no se debe de considerar
para llegar a la meta de ventas establecida por gerencia, esto
debido a que sobrepasan la meta de ventas esperadas para el
evento.
 La opción de poporopos y granizadas aunque no es una opción a
considerar para alcanzar la meta de las ventas, es una
oportunidad en la cual se puede incluir como parte de los
productos ofrecidos en los menús y con ello generar un
incremento proyectado en la utilidad antes de impuesto de Q
10,000.00.
 Recomendación sobre la inflación

 Utilizan o no el factor de la inflación en sus cálculos?

Indicando porque sí o porque no.
 SÍ consideramos el factor de inflación en nuestros cálculos
ya que ésta provoca distorsiones de los presupuestos. Desde
la más mínima hasta grandes desajustes a un presupuesto.
Se consideró aplicar el factor de inflación para podernos
acercar lo más posible a los costos reales y aprovechar al
máximo nuestras tener los márgenes correctos. La inflación
en los presupuestos se vuelve un tema mucho más
determinantes en los países en desarrollo, ya que la
inflación pueden aumentar de forma notoria en un periodo
breve de tiempo. Esto provoca que los costes de un
proyecto sean muchos más altos y ya no sea tan rentable
para la organización o personas que lo impulsan.
GRACIAS POR SU ATENCIÓN.