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Reforma Energetica RealidadMexico
Reforma Energetica RealidadMexico
íNDICE
04 Resumen ejecutivo
06 Reforma constitucional
y leyes secundarias
08 Riesgos y oportunidades en
el nuevo Sector Energético
10 Ley de Hidrocarburos
22 Sobre Hidrocarburos
Ley de Ingresos
Ley del Fondo Mexicano del Petróleo
28
para la Estabilización y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petróleo)
Las nuevas reglas de operación para para los inversionistas, dichos montos y Crédito Público), por su parte, son
el Sector Energético, acordes con los podrían, incluso, incrementarse de forma la columna vertebral para lograr que
estándares internacionales vigentes, significativa a través del fortalecimiento la Reforma Energética pase de ser
buscan solucionar una problemática que de la pequeña y mediana empresa. potencialmente benéfica, a ser una
radica en: 1) participar exitosamente realidad que nos permita obtener los
en un contexto económico global, Retos para las EPE recursos necesarios para un desarrollo
extremadamente competitivo; 2) reducir y las instituciones social y económico sostenido.
el costo de los energéticos, y 3) alcanzar
desarrollo social y económico para el país. Petróleos Mexicanos (Pemex) y la KPMG ayuda al
Comisión Federal de Electricidad (CFE), Sector Energético
Oportunidades de inversión ahora empresas productivas del Estado
(EPE), deberán reinventarse a partir KPMG en México es una firma
La apertura del sector apoyará la de sus ventajas competitivas y de su comprometida con nuestro país; por ello,
inversión tanto en actividades de conocimiento del mercado, para ser ha desarrollado servicios y metodologías
exploración y extracción, como de exitosas y crecer a largo plazo. de alto valor agregado, que permiten a
transformación de hidrocarburos, clientes nacionales y extranjeros, competir
petroquímica, transporte y Por otra parte, la creación de un de forma exitosa en sus respectivos
almacenamiento, así como de mercado en el que todos los actores mercados. En cuanto al Sector Energético,
generación eléctrica. tengan las mismas posibilidades de KPMG cuenta con especialistas
éxito, es un gran reto que tendrá altamente experimentados en los retos y
Los 3.9 billones de pesos proyectados que sortear problemas estructurales, oportunidades que ofrece esta industria, a
en el Plan Nacional de Infraestructura culturales y de infraestructura, tanto a nivel nacional, regional y global.
2014-2018 (PNI) para el Sector nivel federal, como estatal y municipal.
Energético, representan 50% del KPMG brinda servicios de auditoría,
total de inversión en infraestructura Los reguladores (principalmente las impuestos y asesoría, y conoce los
establecido en dicho PNI. secretarías de Energía, y de Hacienda requerimientos regulatorios y modelos
5
En el golfo de México
se ubica el 50% de los
recursos prospectivos
de reservas de crudo:
26,600 millones de
barriles. De gas shale,
México tiene la 6.a
reserva internacional:
600 billones de
pies cúbicos (ft3),
y de gas natural,
61 billones de ft3
Reforma constitucional
y leyes secundarias
7
Riesgos y oportunidades en el nuevo
sector energético
La Reforma Energética establece de los contratos y, considerando a las evaluación operativa y financiera
un sector totalmente diferente y, empresas como entidades legales, para de cada proyecto es crítica para
consecuentemente, detona una nueva que cumplan con los aspectos fiscales, la propuesta correspondiente y
dinámica de riesgos y oportunidades. laborales y regulatorios. evitar incumplimientos.
Algunos de los que enfrentarán las
empresas de esta industria son: Infraestructura - Actualmente es Inseguridad - Este es un reto que
insuficiente y de poca calidad. Se impactará en diversos grados a
Competencia - Se originará nueva o requiere un alto nivel de inversión los participantes, y puede originar
diferente competencia, tanto nacional en infraestructura de comunicación, problemas para el cumplimiento
como internacional. servicios y educación especializada. de las obligaciones establecidas
en los contratos.
Tecnologías - Se requieren tecnologías Terrenos y comunidades - Se
nuevas para la explotación eficiente, tendrán que desarrollar habilidades de Reportes a reguladores - Bajo el
competitiva y segura (incluyendo la comunicación y negociación a partir del principio de transparencia, se han
perspectiva medioambiental). apropiado entendimiento de las diversas establecido diversos requerimientos
culturas e intereses de las comunidades. de reportes a los reguladores,
Fusiones, asociaciones y alianzas - los cuales deben ser entregados
Será necesario buscar socios que Eficiencia y competitividad - Los de forma correcta y oportuna. El
complementen el perfil de habilidades participantes deberán diseñar su incumplimiento de esta regulación
y competencias que las empresas negocio, a partir del logro de la máxima puede originar la cancelación de la
interesadas actualmente poseen, para eficiencia en sus procesos, de tal asignación, contrato o permiso.
lograr el éxito. suerte que puedan ser competitivos en
un nuevo mercado, con mayor cantidad La reforma constitucional en relación
Consumidores - En algunas de participantes. con el Sector Energético se instrumenta
actividades, se eliminan las barreras a través de 21 leyes secundarias,
de entrada, por lo que los participantes Seguridad industrial y medioambiente - que incluyen 6 nuevas leyes y
deberán incorporar diferenciadores de A partir de las tendencias globales modificaciones a otras 15 ya existentes.
calidad y servicio que satisfagan las y, particularmente por los retos
expectativas de los consumidores. específicos de esta industria, es Hemos incorporado en este
imperativo desarrollar un enfoque de documento los principales
Cadena de suministro y contenido sostenibilidad y medioambiente, que contenidos y cambios en la legislación
nacional - Requerimiento de permita satisfacer los requerimientos secundaria que consideramos
proveedores con estándares de nivel regulatorios y expectativas de la centrales para la instrumentación
internacional, competitivos en precio, sociedad en general. de la Reforma Energética.
calidad y entrega.
Burocracia - Se deberá considerar la A continuación, explicamos algunos
Recursos humanos - Actualmente hay carga burocrática en los planes y costos términos comúnmente utilizados en la
una insuficiencia de talento humano, con de las actividades, particularmente Industria de Petróleo y Gas, que serán
habilidades y competencias diferenciadas, la relacionada con la apertura de una empleados en este documento.
acordes con las expectativas de las empresa y la obtención de permisos
compañías internacionales. para operar a nivel estatal y municipal.
La reforma constitucional
relacionada con el Sector
Energético se instrumenta
a través de 21 leyes
secundarias, que incluyen 6
nuevas leyes y modificaciones
a otras 15 ya existentes
9
Ley de Hidrocarburos
La Ley de Hidrocarburos es una y gas, es decir, las actividades del Ronda Cero
ley nueva, a través de la cual se upstream, comprenden las actividades
instrumentan las regulaciones de reconocimiento y exploración Adicionalmente, se establece el derecho
fundamentales de la Reforma Energética. superficial, y la exploración y extracción inicial de Pemex, para la asignación
En tal sentido, esta ley establece el de hidrocarburos, y son consideradas directa de proyectos de E&E, conocida
marco específico que será aplicable estratégicas de acuerdo con la como Ronda Cero, a través de la cual
para las actividades de exploración Constitución, por lo que solo la nación se asignarán directamente aquellos
y explotación (upstream), así como las llevará a cabo, por conducto de proyectos estratégicos o que, debido
para las actividades de transportación, asignatarios (empresas productivas del a sus características, deban ser
almacenamiento, distribución, Estado, como Pemex) o por medio de ejecutados por Pemex.
comercialización y expendio al público, contratistas, en los términos de la Ley
y para el tratamiento y refinación de de Hidrocarburos. Reguladores coordinados e
petrolíferos (midstream y downstream). independientes
Adicionalmente, incorpora las Empresas productivas del Estado (EPE)
obligaciones y responsabilidades de los Se rediseñan las actividades y
reguladores y participantes, así como las La operación y propósito de Pemex se responsabilidades de los reguladores,
sanciones por incumplimiento. transforma para hacerla competitiva en otorgándoles autonomía, bajo un
el nuevo sector, con el fin último de crear esquema de coordinación que permita
Esta ley es reglamentaria de los artículos valor e incrementar los ingresos para la desarrollar esta industria de forma
25, párrafo cuarto, 27, párrafo séptimo, nación. Su nuevo diseño incorpora un eficiente y rentable, con un enfoque
y 28, párrafo cuarto, de la Constitución modelo de gestión moderno y eficiente, de sostenibilidad y cuidado del
Política de los Estados Unidos que brinda flexibilidad y autonomía técnica, medioambiente, con robustas reglas de
Mexicanos, en materia de hidrocarburos. operativa y de gestión, sustentada en las transparencia y lucha anticorrupción.
mejores prácticas de gobierno corporativo.
De acuerdo con la Constitución, Exploración y Extracción de
los hidrocarburos son propiedad Contratistas y modalidades de Hidrocarburos y Reconocimiento
directa, inalienable e imprescriptible contratación y Exploración Superficial –
de la nación, tanto aquellos que se Análisis general
encuentran en el subsuelo del territorio A partir de esta reforma, previa licitación
nacional, incluyendo la plataforma pública, se permite la contratación Asignaciones (a las EPE)
continental, como los que están en la directa por parte del Estado mexicano
zona económica exclusiva situada fuera (a través de la Comisión Nacional de La Secretaría de Energía (Sener) podrá
del mar territorial y adyacente a este, en Hidrocarburos), de empresas nacionales otorgar y modificar a Pemex o cualquier
mantos o yacimientos, cualquiera que y extranjeras para realizar las actividades otra EPE, de manera excepcional,
sea su estado físico. de upstream, utilizando las siguientes asignaciones para realizar la E&E de
cuatro modalidades de contratos: hidrocarburos, y deberá explicar que
Exploración y Extracción de se trata del mecanismo más adecuado
Hidrocarburos y Reconocimiento • Utilidad compartida para los intereses del Estado, y que el
y Exploración Superficial – • Producción compartida posible asignatario tiene la capacidad
Aspectos relevantes • Licencias técnica, financiera y de ejecución, para
• Servicios extraer los hidrocarburos de forma
Actividad estratégica eficiente y competitiva.
También es posible una combinación
Las actividades de exploración de las cuatro modalidades anteriores, Pemex u otras EPE solo podrán ceder
y explotación (E&E) de petróleo pero las concesiones están prohibidas. una asignación cuando el cesionario sea
11
Aspectos legales de contratos
y asignaciones
La declaración de revocación o
rescisión deberá sustentar la causal o
causales invocadas, y ser previamente
notificada al asignatario o contratista.
Se establece un periodo de 30 días
para otorgar pruebas y de 90 días
adicionales para que el regulador,
considerando los argumentos
y pruebas recibidas, emita una
resolución final.
13
En el marco de la
reforma, la Secretaría
de Hacienda
deberá establecer
las condiciones
económicas relativas
a los términos fiscales
de las licitaciones, y
determinar las variables
de adjudicación de los
procesos de licitación
15
comercialización y expendio al público Los sistemas integrados serán Integrado. Los proyectos que sean
de hidrocarburos, petrolíferos o operados por un gestor que deberá aprobados bajo el plan quinquenal
petroquímicos, así como la gestión de tener el permiso correspondiente tendrán naturaleza estratégica y
sistemas integrados emitido por la CRE. Los gestores serán deberán ser licitados por el Cenagas.
independientes de las personas que
El otorgamiento del permiso está realicen actividades de producción, El Cenagas como permisionario
sujeto a demostrar que se cuenta con distribución y comercialización de gas
instalaciones o equipo acordes con la natural, petrolíferos o petroquímicos, y Podrá prestar los servicios de transporte
normativa aplicable, y que las condiciones podrán ser empresas públicas, privadas y almacenamiento en la infraestructura
son apropiadas para garantizar la o público-privadas en las que podrán de la que sea titular como permisionario,
adecuada continuidad de la actividad participar los permisionarios que y no podrá privilegiar el uso de
objeto del permiso. conformen el sistema integrado. su infraestructura o la ampliación
de la misma, en detrimento de la
Terminación de los permisos Sistema de Transporte y infraestructura integrada que pertenezca
Almacenamiento Nacional Integrado a otros permisionarios. Asimismo,
Se establecen causales de terminación de Gas Natural deberá sujetarse a las reglas de
de los permisos entre las que destacan operación emitidas por la CRE para los
la renuncia del permisionario, la El Sistema de Transporte y gestores de los sistemas integrados.
caducidad y revocación, así como Almacenamiento Nacional Integrado
la disolución, liquidación o quiebra de Gas Natural (Sistema Nacional Reglas de acceso abierto
del permisionario, y la resolución Integrado) se compondrá de la
judicial o mandato firme de autoridad siguiente infraestructura: Con el objeto de que el nuevo
competente, en adición a las previstas sistema opere con eficiencia, calidad
en el permiso respectivo. 1. Ductos de transporte e instalaciones y continuidad del suministro, y en
de almacenamiento de gas natural beneficio de los intereses de los
Las actividades y servicios amparados 2. Equipos de compresión, licuefacción, usuarios, se contempla que los
por un permiso se consideran de utilidad descompresión, regasificación y permisionarios que ofrezcan los servicios
pública y, por ello, previa notificación y demás instalaciones vinculadas a de transporte y distribución por medio
con la debida motivación de causales, la infraestructura de transporte y de ductos, así como de almacenamiento
y una vez agotados los plazos para almacenamiento de gas natural de hidrocarburos, petrolíferos y
la remediación, el regulador podrá petroquímicos, tengan la obligación de
llevar a cabo la ocupación temporal Centro Nacional de Control dar acceso abierto, no indebidamente
o la intervención para garantizar los del Gas Natural discriminatorio, a sus instalaciones
intereses de los usuarios finales y y servicios, sujeto a la existencia de
consumidores, salvaguardando los El Cenagas será un organismo público capacidad disponible en sus sistemas,
derechos de terceros. descentralizado, encargado de la bajo la regulación que al efecto expida la
gestión y administración independiente CRE y a cambio de una contraprestación.
Sistemas integrados del Sistema Nacional Integrado. Tiene
el objetivo de garantizar la continuidad Los permisionarios de transporte por
Se establece la figura de Sistemas y seguridad en la prestación de los ductos y almacenamiento que se
Integrados, cuyo objetivo es ampliar la servicios en territorio nacional. encuentren sujetos a la obligación de
cobertura de la infraestructura y brindar acceso abierto no podrán enajenar o
beneficios por la mejora de las condiciones Deberá ejercer sus funciones, en comercializar hidrocarburos, petrolíferos
de seguridad, continuidad, calidad y particular la asignación de la capacidad y petroquímicos que hayan sido
eficiencia en la prestación de servicios. del Sistema Nacional Integrado, bajo los transportados o almacenados en
principios de eficiencia, transparencia, sus sistemas, salvo cuando ello sea
Para tal efecto, todos los sistemas de objetividad e independencia respecto necesario para resolver una situación
transporte por ducto y de almacenamiento a los permisionarios cuyos sistemas de emergencia operativa, caso fortuito
de gas natural, petrolíferos y petroquímicos conformen el Sistema Nacional o fuerza mayor. Adicionalmente, se
que se encuentren interconectados, Integrado y demás empresas del sector. establecen restricciones adicionales
podrán conformar sistemas integrados. para desincentivar la concentración.
La integración de los sistemas de El Cenagas deberá proponer a
almacenamiento y transporte privados es la Sener el plan quinquenal de Las personas que cuenten con contratos
de carácter voluntario. expansión del Sistema Nacional de reserva de capacidad y no la hagan
Expendio al público
Regulación y obligaciones
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en dichos permisos, así como sanciones económicas diseñadas Transparencia y combate a la corrupción
abstenerse de ceder, traspasar, enajenar para ser disuasivas y promover el
o gravar, total o parcialmente, los cumplimiento de las obligaciones Se establecen obligaciones a la Sener,
derechos u obligaciones derivados de establecidas, que van de un rango CNH y CRE, de poner a disposición
los mismos, realizar sus actividades en mínimo de 7,500 veces el salario del público, en forma mensual, diversa
forma lícita y cumplir con las solicitudes mínimo diario vigente, hasta un información técnica, operativa y
de información y reportes que soliciten máximo de 450,000 veces el salario estadística sobre las asignaciones,
las autoridades competentes. mínimo diario vigente, dependiendo contratos, permisos y autorizaciones
de la gravedad de la falta. otorgados. Toda la información debe
Sanciones publicarse de tal forma que facilite su
Para su aplicación, las autoridades uso y comprensión, aprovechando los
Se establece un capítulo específico para competentes deberán fundar y motivar medios electrónicos y tecnologías
sancionar aquellas conductas tanto de su resolución con los daños que se de la información.
asignatarios y contratistas (actividades hubieren producido o puedan producirse,
estratégicas) como de permisionarios el carácter intencional o no de la acción Los asignatarios, contratistas,
y autorizados (resto de actividades de u omisión constitutiva de la infracción, la permisionarios y autorizados estarán
la Industria de Hidrocarburos), cuya gravedad de la misma y la reincidencia obligados a entregar oportunamente
supervisión y vigilancia estará a cargo del infractor. La imposición de dichas la información que se requiera para la
de los órganos reguladores. sanciones se prevé sin perjuicio publicación a que están obligados
de la responsabilidad civil, penal o los reguladores.
En adición a las causales de revocación administrativa que resulte de la aplicación
y rescisión administrativa, así como de de sanciones por otros ordenamientos Adicionalmente, los servidores públicos
terminación, establecidas en los títulos y, en su caso, de la revocación de la de los reguladores sujetarán sus
de asignación, contratos, permisos asignación, permiso o autorización, o de actividades a un código de conducta,
y autorizaciones, se han establecido la terminación del contrato. que será público.
La Industria de
Hidrocarburos a la que se
refiere la ley, es de utilidad
pública e interés social, por
lo que tendrá preferencia
sobre cualquier otra
actividad que implique
el aprovechamiento de la
superficie o del subsuelo
de los terrenos
afectos a aquellas
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los requerimientos del proyecto,
determinada con base en un porcentaje
de los ingresos que correspondan al
asignatario o contratista del proyecto,
después de haber descontado los
pagos que deban realizarse al Fondo
Mexicano del Petróleo.
La contraprestación podrá
integrarse por alguno o varios de
los siguientes conceptos:
Sostenibilidad y medioambiente
21
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos
Tasa predeterminada
Contraprestación en el contrato aplicable
Se prevé un mecanismo de ajuste para el
al valor de los sobre el valor contractual Licencia Único
caso de rentas extraordinarias.
hidrocarburos de los hidrocarburos
(mensual)
1
Tasas aplicables también para derecho de extracción de hidrocarburos en el caso de asignaciones a EPE
PC = precio contractual
T = tasa de regalías
Cantidades expresadas en dólares estadounidenses 23
Respecto a dichas contraprestaciones, 1. Fondear con recursos propios la contratos, incluidos las operaciones
se prevé un mecanismo similar al operación del contrato y registros contables; instruir el
establecido en otros países con 2. Entregar al Fondo Mexicano del pago a los contratistas, y solicitar
recursos energéticos, mismo que Petróleo las contraprestaciones a la información que requiera para el
consiste en un ajuste aplicable a todos favor del Estado, conforme a los correcto ejercicio de sus funciones.
los modelos de contratación, que términos del contrato Al respecto, la SHCP deberá dar a
será incluido en todas las bases de 3. En los casos en que el contrato conocer de manera sencilla, clara y
licitación, mediante el cual, el Estado incluya la recuperación de costos, ordenada, la renta petrolera que perciba
pueda capturar la renta petrolera deberá observar las reglas y bases el Estado, por medios electrónicos y de
extraordinaria que se genere, debido para el registro de costos, gastos forma mensual.
a menores costos, mayores precios e inversiones conforme a los
o tamaños de yacimientos y calidad, lineamientos que emita la SHCP Asimismo, con el objetivo de evitar que
mayores a lo esperado. 4. Cumplir con los requerimientos de aquellas sociedades que sean titulares
información que los distintos de más de un contrato consoliden
Es preciso señalar que la determinación órganos reguladores soliciten las posibles pérdidas de un área
del precio de los hidrocarburos que 5. Pagar los derechos y contractual con los resultados positivos
se extraigan y que se utilizará para aprovechamientos que se de otra, se restringe la participación
determinar las contraprestaciones que establezcan en los contratos, en licitaciones a empresas dedicadas
recibirá el Estado, deberá reflejar el valor o la supervisión y vigilancia de a actividades de E&E, que no integren
de los hidrocarburos que se produzcan las actividades que realicen los fiscalmente sus resultados.
en un área contractual, incluyendo reguladores
un mecanismo de ajuste por calidad, 6. Cumplir con las obligaciones de Recuperación de costos
contenido de azufre, grados API,1 y por abandono y desmantelamiento
costos de comercialización, transporte y En los contratos de utilidad compartida
logística, entre otros. En adición a las responsabilidades y producción compartida, el contratista
ya mencionadas en la Ley de tendrá derecho, como contraprestación,
A continuación se mencionan Hidrocarburos, la SHCP deberá a la recuperación de costos, gastos e
las principales obligaciones de verificar el correcto pago de las inversiones determinados conforme a
los contratistas. contraprestaciones establecidas en los los criterios establecidos por la SHCP.
1
American Petroleum Institute
La Secretaría de
Hacienda deberá dar
a conocer de manera
sencilla, clara y ordenada,
la renta petrolera que
perciba el Estado, por
medios electrónicos y de
forma mensual
25
El nuevo régimen de las EPE Impuesto adicional por Establecimiento permanente
actividades de E&E
Por su parte, en el caso de las A pesar de que diversos tratados
asignaciones, el régimen tributario Los contratistas y asignatarios deberán consideran plazos más amplios,
tiene su lugar, como se mencionó pagar el impuesto por la actividad de se considerará la existencia de
anteriormente, en la actual Ley E&E, de acuerdo con el área contractual establecimiento permanente, para
Federal de Derechos, ahora más o de asignación, respectivamente. efectos fiscales, dada la ejecución
simplificado que antes. de actividades relacionadas con la
Este impuesto será calculado exploración y extracción por parte de
Derecho por la utilidad compartida mensualmente aplicando una cuota entidades residentes en el extranjero
por cada km2 que comprenda el área con una duración superior a 30 días,
Los asignatarios pagarán anualmente contractual o el área de asignación consecutivos o no, durante un
el derecho por la utilidad compartida según corresponda: periodo de 12 meses.
aplicando una tasa de 65% a partir
de 2019 (existe un método de • Fase de exploración $1,500 MXN Dividendos
transición para esta tasa; 70% en por km2
2015, disminuyendo a 68.75% en • Fase de extracción $6,000 MXN El nuevo régimen de retención del ISR
2016, 67.5% en 2017 y 66.25% para por km2 sobre dividendos establece una retención
2018), a la diferencia que resulte de adicional de 10%, que puede ser reducido
disminuir al valor de los hidrocarburos Aspectos fiscales relevantes incluso a tasas de 0%, tomando en
extraídos durante el ejercicio fiscal, consideración la aplicación de los tratados
incluyendo el consumo de estos Pérdidas fiscales internacionales para evitar la doble
productos que efectúe el asignatario, tributación celebrados por México.
así como las mermas por derrames Impuesto Sobre la Renta (ISR)
o quema de dichos productos y las Tasa del ISR
deducciones permitidas como las Para las entidades con actividades de
inversiones. Sin embargo, existen E&E en aguas profundas, se prevé un El régimen del ISR para contratistas
restricciones considerables para este periodo de amortización de pérdidas no sufre consideración especial para
tipo de deducciones. Se realizarán fiscales para el ISR de hasta 15 años. aquellos que desempeñen actividades
pagos provisionales mensuales por este de E&E; el 30% sigue siendo aplicable
derecho y adicionalmente se presentará Impuesto al Valor Agregado (IVA) para personas morales. (En el caso de
una declaración anual. personas físicas mexicanas, la tasa de
Se aplicará la tasa de 0% del ISR es de 35%.) No se prevén tampoco,
Derecho de extracción de hidrocarburos Impuesto al Valor Agregado (IVA) al menos en los ordenamientos
a las actividades que cubren las secundarios, estímulos o beneficios
Este derecho deberá ser entregado contraprestaciones de E&E. Por ello, fiscales para el sector.
mensualmente. La determinación será el IVA pagado en inversiones, costos y
similar a los mecanismos aplicados al gastos podrá ser acreditable, sujeto a El modelo fiscal del Sector Energético
pago de regalías por los contratistas, devolución. Es importante señalar que lanzado por el gobierno mexicano
definidas previamente en este esta tasa no será aplicable a otro tipo ciertamente no representa una
documento; será en relación con de contratos u operaciones que se punta de lanza en la industria; es una
el valor y tipo de hidrocarburos. celebren con terceros. adaptación de modelos exitosos en
otras jurisdicciones, como Brasil,
Derecho de exploración de Deducción de inversiones Colombia, Nigeria o China. Se tomó lo
hidrocarburos mejor de estos, según un análisis, y
Se establecen tasas de deducción de se ha puesto en marcha. Aquí radica,
Los asignatarios deberán realizar inversiones distintas a las plasmadas precisamente, uno de los retos más
pagos provisionales por el derecho de en la Ley del Impuesto Sobre la trascendentales de la reforma en todo
exploración de hidrocarburos, por la Renta para efectos tanto de esta su concepto, habrá que esperar que
parte del área de asignación que no se ley como de la Ley de Ingresos los resultados se vean reflejados en los
encuentre en la fase de producción. Las Sobre Hidrocarburos; será necesario niveles de recaudación.
cuotas se determinarán bajo los mismos analizar qué tipos de activos califican
términos y montos por km2 establecidos para aplicar dichos porcentajes de
para los contratistas. depreciación de manera obligatoria.
27
Ley del Fondo Mexicano del Petróleo
para la Estabilización y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petróleo)
Esta ley es de reciente creación y es b. Administrará los ingresos del El órgano rector del fondo es el Comité
el instrumento fundamental para lograr Estado provenientes de la venta de Técnico del Fondo Mexicano del
la transparencia en la generación y petróleo y demás hidrocarburos, Petróleo, que tendrá las facultades
utilización de los recursos económicos lo que permitirá la transferencia de establecidas por esta ley y por el
que serán generados por el nuevo los recursos mediante reglas claras contrato constitutivo del fideicomiso.
Sector Energético. de coordinación, así como de la
transparencia del destino y uso de los La administración del fondo estará sujeta
A través de la Ley del Fondo Mexicano recursos petroleros a reglas especiales de transparencia y
del Petróleo para la Estabilización y obligaciones de información específicas,
el Desarrollo, se constituye el Fondo El Fondo Mexicano del Petróleo es para asegurar el acceso a la información
Mexicano del Petróleo, que tendrá las un fideicomiso público del Estado, y y transparentar el ingreso y ejercicio
siguientes funciones. será constituido por la SHCP como de los recursos que entren y se
fideicomitente, y por el Banco de administren en dicho fondo.
a. Será un mecanismo de recepción México, como fiduciario. Los recursos
y ejecución de los pagos en las que ingresen serán considerados
asignaciones y los contratos de E&E, federales. Dicho fondo estará excluido
que tiene el objetivo de garantizar que de las regulaciones y obligaciones de los
la sociedad mexicana pueda dar un fideicomisos públicos de la Administración
seguimiento puntual y objetivo de los Pública Federal, y solo estará sujeto a lo
resultados de estas actividades dispuesto por esta ley.
Uno de los cambios fundamentales Administración es el órgano máximo y físicas o morales, del sector público o
de la Reforma Energética, es la superior de las empresas productivas privado, nacional o internacional.
transformación de Pemex para ser una del Estado, convirtiéndose en el
empresa productiva del Estado. En este responsable de la dirección estratégica Órganos de vigilancia y
sentido, la ley brinda los instrumentos y la planeación integral. auditoría
de gestión y gobierno corporativo que
deberán ser implementados de forma El Consejo de Administración de Pemex Uno de los pilares del gobierno
inmediata, con el objeto de permitir que se constituirá por 10 consejeros e corporativo es la actividad de vigilancia,
Pemex sea competitiva en el mercado y incluirá cinco consejeros independientes, auditoría y control de la gestión,
continúe siendo un jugador importante y quienes deberán ejercer sus funciones con el objetivo de que el Consejo
estratégico para el Estado. sin conflicto de interés ni intereses de Administración pueda cumplir
personales, patrimoniales o económicos. sus responsabilidades y ejecutar las
Empresa productiva del Estado, El titular de la Sener presidirá y tendrá acciones necesarias.
un nuevo régimen jurídico voto de calidad. También participará como
miembro del consejo el titular de la SHCP. Por ello, se establecerá un Comité de
La reforma constitucional transforma Auditoría, compuesto exclusivamente
la forma de operación y propósito de Se establece la obligación de constituir por consejeros independientes y uno
Pemex, para brindarle flexibilidad y varios comités, incluido el de Auditoría, de Auditoría Interna, para responder
autonomía técnica, operativa y de gestión, conforme a la ley. Adicionalmente, se directamente a dicho comité y al
sustentadas en las mejores prácticas de han incorporado mecanismos para auditor externo, cuya designación
gobierno corporativo, con el objetivo final evitar intromisiones externas en la será efectuada por el Consejo de
de crear valor económico e incrementar toma de decisiones del Consejo de Administración, a propuesta del
los ingresos de la nación, ante la apertura Administración, incluido un régimen de Comité de Auditoría.
del mercado energético de nuestro país. responsabilidades para los miembros
de dicho consejo. También, en representación del
El Estado como propietario gobierno federal, se establece la
Marco jurídico flexible, con figura de un comisario, que será un
A partir de la transformación de Pemex máxima autorregulación tercer elemento imparcial y ajeno a los
a EPE, el gobierno federal también órganos de dirección y administración,
transforma su función de administrador Se ha establecido un marco regulatorio el cual tendrá la responsabilidad de
principal, y asume el de propietario, que permitirá a Pemex operar bajo evaluar la gestión de la administración.
conforme a las mejores prácticas principios de “mínima regulación
internacionales. Bajo este modelo, la necesaria”, que generen las condiciones Finalmente, se prevé la creación de
administración podrá tomar decisiones óptimas que garanticen la autonomía un órgano independiente llamado
de forma autónoma, con lógica técnica y de gestión para el logro de sus Unidad de Responsabilidades, que
estratégica y de negocios. objetivos estratégicos. tendrá la función de determinar y
sancionar responsabilidades a partir de
Pemex entregará al Estado, en forma Este régimen jurídico permitirá que la información que le provean los demás
anual, un dividendo estatal, que será Pemex opere con la flexibilidad que órganos de auditoría competentes.
determinado por la SHCP. El remanente le permita competir en igualdad de
de utilidades generadas será reinvertido circunstancias frente a la competencia Transparencia y rendición de cuentas
conforme a las decisiones que adopte el en diferentes sectores.
Consejo de Administración de Pemex. Se ha establecido un esquema de
Para el cumplimiento de este objetivo, máxima transparencia y rendición
Gobierno corporativo moderno contará con el apoyo de sus empresas de cuentas que obliga a todos los
subsidiarias y empresas filiales, o con participantes del sector a conducirse
A partir de la adopción de las mejores la celebración de contratos, convenios, apegados a las mejores prácticas de
prácticas empresariales, el Consejo de alianzas y asociaciones con personas negocio. Pemex no será excepción bajo
29
su nueva figura de EPE; está obligada
a un régimen de transparencia y
revelación de información equiparable a
las empresas del sector privado.
Finalmente, el Consejo de
Administración emitirá un código de
ética aplicable a todo su personal, en
el cual establecerá los principios y
directrices de ética corporativa.
Régimen transitorio
Tarifas industriales
(Dólares/Kilowatio-hora)
Tarifas residenciales
(Dólares/Kilowatio-hora)
31
Antecedentes Mercado Eléctrico Mayorista (MEM)
Cogeneración
Particulares
Transmisión Distribución
33
Nueva estructura institucional supervisión, vigilancia, control y sanción se asegura que el Estado mantendrá
ante los participantes de la industria que bajo su control los activos necesarios
Un aspecto fundamental que se no cumplan con la regulación que expida. para operar eficientemente la Industria
persigue en las leyes secundarias de Eléctrica y que, a través de la figura
la reforma al Sector Eléctrico, es el Centro Nacional de Control de Energía de EPE, la CFE esté en posibilidad de
fortalecimiento de las atribuciones de competir en igualdad de circunstancias
rectoría del Estado mexicano como El Cenace será desincorporado de la CFE con terceros en los segmentos de
regulador y supervisor de la industria, y se convertirá en un organismo público generación y comercialización de
a fin de que no se ponga en riesgo descentralizado del gobierno federal, que electricidad, mientras desarrolla las
la confiabilidad, estabilidad y calidad tendrá a su cargo la planeación y el control actividades de transmisión y distribución,
del sistema y del servicio, así como operativo del Sistema Eléctrico Nacional. reservadas al Estado.
alcanzar la disminución y estabilidad de
precios. Para lograr lo anterior, las leyes Las leyes secundarias reconocen que la Retos y oportunidades en el
secundarias establecen, en términos imparcialidad del operador del sistema Sector Eléctrico
generales, las siguientes atribuciones de es un elemento fundamental para una
las instituciones del Estado. operación eficiente del mismo, y es De acuerdo con la Prospectiva del Sector
determinante para la interconexión de Eléctrico 2013-2027, publicada por la
Secretaría de Energía los diversos proyectos de generación Sener, a diciembre de 2012, la capacidad
al sistema. La intención es robustecer instalada nacional de generación se ubicó
A la Sener le corresponde establecer, las redes de transmisión y distribución en 63,745 Megawatts (MW). De dicha
conducir y coordinar la política energética actuales, a fin de que sea posible capacidad, 53,111 MW correspondieron
del país; establecer el diseño del MEM incorporar energías limpias desde sus al servicio público, que incluyen
inicial (reglas del mercado); planear el zonas de producción, generalmente 13,616 MW de capacidad de los
crecimiento del Sistema Eléctrico Nacional, ubicadas en áreas remotas de la red. productores independientes de
y supervisar el cumplimiento de lo anterior, energía (PIE) y 9,432 MW de otros
incluyendo la imposición de multas y En suma, el Cenace estará encargado permisionarios del sector privado. A la
sanciones, y requerir devoluciones a del control operativo del Sistema capacidad instalada nacional deberán
los participantes del mercado que no Eléctrico Nacional y de la operación del añadirse al menos 46,914 MW. Esto
ofrezcan la energía eléctrica a su costo MEM, debiendo garantizar: es, en los próximos 13-14 años, deberá
de producción o que contravengan la casi duplicarse la capacidad instalada
operación eficiente del MEM. a. El acceso a la infraestructura de de generación actual (crecimiento de
transmisión para los generadores alrededor de 74%).
Comisión Reguladora de Energía b. Que los usuarios adquieran
energía eléctrica al menor costo En materia de conducción, la red de
A la CRE le corresponde la regulación de generación transmisión y distribución alcanzó
económica (precios y tarifas), a dicha fecha una longitud total
contractual (términos y condiciones Comisión Federal de Electricidad de 853,490 km. En cuanto a la
generales y modelos de contratos), así capacidad instalada en subestaciones
como la regulación técnica (expedición La CFE pasará de ser organismo y transformadores, el SEN alcanzó
de normas oficiales mexicanas). Es descentralizado a EPE, misma que 276,262 megavoltios amper
decir, a la CRE le corresponde regular deberá aportar valor económico (MVA). La red de transmisión y
las condiciones contractuales de las al Estado y cuya operación se distribución deberá crecer, al menos,
actividades donde el MEM no determine sustentará en criterios de eficacia, proporcionalmente a la capacidad
por sí mismo los precios, como el eficiencia, honestidad, productividad y instalada de generación, toda vez que
caso de la transmisión y distribución; transparencia, con base en las mejores las redes actuales son insuficientes para
asimismo, le corresponde establecer los prácticas nacionales e internacionales. absorber el crecimiento de la energía
estándares técnicos de la industria. Estará gobernada por un Consejo de a ser transmitida y distribuida a los
Administración, y para las contrataciones nuevos usuarios. Al menos el mismo
Finalmente, también tendrá a su cargo que realice para el cumplimiento de su crecimiento deberá observarse en lo
asegurar la confiabilidad, estabilidad y objeto, no le serán aplicables las leyes de relativo a la capacidad instalada en
calidad del sistema y de los servicios y el adquisiciones y obras públicas. subestaciones y transformadores.
mejoramiento continuo de las reglas del
mercado. La CRE contará, en el ámbito La CFE no vende o privatiza ningún La generación total de energía eléctrica
de su competencia, con atribuciones de activo, de manera que, por su conducto, en 2012, incluyendo la participación
i. La producción de equipo de
distribución y de control de
electricidad crecerá a una tasa
promedio anual de 8.8% para el
periodo 2013-2020
ii. El segmento de motores eléctricos y
generadores tendrá un crecimiento
promedio anual de 8.6%
iii. El segmento de alambre, cables y
baterías tendrá un crecimiento de
7.1% anual
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CONCLUSIONES
Desde la perspectiva de la
infraestructura, México tiene grandes
oportunidades de desarrollo, debido
a la insuficiencia que hay en este
rubro. Los retos son amplios y,
consecuentemente, las necesidades de
inversión en el corto, mediano y largo
plazo brindan grandes oportunidades
de negocio para aquellas empresas
que posean la tecnología, experiencia y
capacidad financiera requeridas.
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¿Cómo PODEMOS AYUDARLO?
En KPMG poseemos el talento humano, tecnologías y integrado una estructura de profesionales especializados en el
experiencia, que nos permiten brindar servicios de alto Sector Energético, que abarca desde la evaluación estratégica
valor agregado, con un enfoque integral, para cumplir las de los proyectos, hasta la terminación de un contrato, como
expectativas de nuestros clientes. En tal sentido, a la luz se muestra en el gráfico.
de los retos y oportunidades antes mencionados, hemos
Refinanciamiento
Preliminares
a través de
Políticas, leyes Estrategia de Obtención de mercados
y regulaciones capital o deuda secundarios
abastecimiento
Modelos Análisis de
PPP / PFI factibilidad Valuaciones
y estructura
Estructura Modelos
comercial y legal Evaluación para
financieros obtener fondos
Entrada al Cumplimiento
mercado Estructura del del contrato
Proceso de Cierre comercial
consorcio licitación y financiero
Los servicios de auditoría y Los servicios de asesoría contienen a. Asesoría fiscal nacional en materia
atestiguamiento son realizados para disciplinas de negocio, con el objeto de estructuración de negocios y
confirmar el cumplimiento de las leyes de brindar asistencia en estrategia, de obtención de resoluciones de
y regulaciones, de acuerdo con los optimización, procesos y sistemas. autoridades fiscales
requerimientos de los reguladores En un sentido más amplio, permiten b. Consultoría en materia fiscal
de la Industria Energética, así como brindar servicios desde el diseño e internacional, particularmente
para comunicar a los usuarios de la implementación de la estrategia de en la estructuración de inversiones
información financiera y de negocio de negocios, hasta la ejecución y, en su caso, en México y aplicación de
la empresa (stakeholders), y sobre el la fase de cierre y cumplimiento. Entre tratados internacionales
cumplimiento correspondiente. Entre los principales servicios que brindamos a c. Revisión de contratos de E&E
los principales servicios de auditoría nuestros clientes están los siguientes: d. Modelación de inversión
y atestiguamiento que brindamos a proyectada fiscalmente
nuestros clientes, están los siguientes: a. Estrategia e. Servicios de cumplimiento de
b. Fusiones y adquisiciones de negocio las contraprestaciones
a. Auditoría de estados financieros bajo c. Asesoría legal en leyes y regulaciones, f. Tratados de libre comercio
Normas de Información Financiera por especialistas del sector g. Asesoría en disputas y controversias
Mexicanas, Normas de Información d. Procesos y sistemas h. Laboral
de Reporte Internacionales (IFRS) e. Administración de riesgos i. Precios de transferencia
y Principios de Contabilidad f. Sostenibilidad j. Expatriados
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kpmg.com.mx 01 800 292 KPMG
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Contacto
Gilberto Alfaro
Socio de Auditoría Líder del Sector
de Energía y Recursos Naturales de
KPMG en México