MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES
Un. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variables Macroeconómicas
Inflación % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Devaluación % 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
IPP % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Crecimiento PIB % 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF T.A. % 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio MERMELADA $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Unidades Vendidas por Producto
Unidades MERMELADA unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto B unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto C unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto D unid. 0 0 0 0 0
Unidades Producto E unid. 0 0 0 0 0
Total Ventas
Precio Promedio $ 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Ventas unid. 0 0 0 0 0
Ventas $ 0 0 0 0 0
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima MERMELADA $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra MERMELADA $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto B $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto C $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto D $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra Producto E $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Materia Prima y M.O. $ / unid. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 0 0 0 0 0
Costos Producción Inventariables
Materia Prima $ 0 0 0 0 0
Mano de Obra $ 0 0 0 0 0
Materia Prima y M.O. $ 0 0 0 0 0
Depreciación $ 17,688,000 17,688,000 17,688,000 5,388,000 5,388,000
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Total $ 17,688,000 17,688,000 17,688,000 5,388,000 5,388,000
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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
MERMELADA
Producto B
Producto C
Producto D
Producto E
Informacón del Proyecto
Tasa de Descuento 10% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
0 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio (
0 mes
Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 1 Gracia a Capital (Años)
Plazo 3 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 5 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 20 Vida útil (años)

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 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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 MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo -20,187,000 -20,187,000 -20,517,579 -20,640,074 -20,640,074 -20,640,074
Cuentas X Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 0 0 0 0 0 0
Inventarios de Producto en Proceso 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados 12,000,000 9,000,000 6,000,000 3,000,000 0 0
Total Activo Corriente: -8,187,000 -11,187,000 -14,517,579 -17,640,074 -20,640,074 -20,640,074
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0
Maquinaria y Equipo de Operación 0 0 0 0 0 0
Muebles y Enseres 16,940,000 13,552,000 10,164,000 6,776,000 3,388,000 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 36,900,000 24,600,000 12,300,000 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 63,840,000 46,152,000 28,464,000 10,776,000 5,388,000 0
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 55,653,000 34,965,000 13,946,421 -6,864,074 -15,252,074 -20,640,074
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 330,579 122,495 0 0 0
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente) 22,261,200 22,261,200 22,261,200 22,261,200 22,261,200 22,261,200
PASIVO 22,261,200 22,591,779 22,383,695 22,261,200 22,261,200 22,261,200
Patrimonio
Capital Social 33,391,800 33,391,800 33,391,800 33,391,800 33,391,800 33,391,800
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 0 0 0
Utilidades Retenidas 0 0 -21,018,579 -41,829,074 -62,517,074 -70,905,074
Utilidades del Ejercicio 0 -21,018,579 -20,810,495 -20,688,000 -8,388,000 -5,388,000
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 33,391,800 12,373,221 -8,437,274 -29,125,274 -37,513,274 -42,901,274
PASIVO + PATRIMONIO 55,653,000 34,965,000 13,946,421 -6,864,074 -15,252,074 -20,640,074

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 MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 0 0 0 0 0
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 0 0 0 0 0
Depreciación 17,688,000 17,688,000 17,688,000 5,388,000 5,388,000
Agotamiento 0 0 0 0 0
Otros Costos 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta -17,688,000 -17,688,000 -17,688,000 -5,388,000 -5,388,000
Gasto de Ventas 0 0 0 0 0
Gastos de Administracion 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 0
Utilidad Operativa -20,688,000 -20,688,000 -20,688,000 -8,388,000 -5,388,000
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos -20,688,000 -20,688,000 -20,688,000 -8,388,000 -5,388,000
Impuestos (35%) 330,579 122,495 0 0 0
Utilidad Neta Final -21,018,579 -20,810,495 -20,688,000 -8,388,000 -5,388,000

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional -20,688,000 -20,688,000 -20,688,000 -8,388,000 -5,388,000
Depreciaciones 17,688,000 17,688,000 17,688,000 5,388,000 5,388,000
Amortización Gastos 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -330,579 -122,495 0 0
Neto Flujo de Caja Operativo 0 -330,579 -122,495 0 0
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones -10,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -16,940,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -36,900,000 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes 0 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos -63,840,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -63,840,000 0 0 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 22,261,200
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 0 0 0 0
Capital 33,391,800 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 55,653,000 0 0 0 0 0

Neto Periodo -8,187,000 0 -330,579 -122,495 0 0

Saldo anterior -20,187,000 -20,187,000 -20,517,579 -20,640,074 -20,640,074
Saldo siguiente -8,187,000 -20,187,000 -20,517,579 -20,640,074 -20,640,074 -20,640,074

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 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Devaluación 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
Variación PIB 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF ATA 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Variación Cantidades vendidas N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Variación costos de producción N.A. 0.0% 0.0% -69.5% 0.0%
Variación Gastos Administrativos N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días) 0 0 0 0 0
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente -33.84 -118.52 N.A. N.A. N.A.
Prueba Acida -34 -119 0 0 0
Rotacion cartera (días), N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rotación Inventarios (días) N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rotacion Proveedores (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 64.6% 160.5% -324.3% -146.0% -107.9%
Concentración Corto Plazo 0 0 0 0 0
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Neta N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Patrimonio -169.9% 246.6% 71.0% 22.4% 12.6%
Rentabilidad del Activo -60.1% -149.2% 301.4% 55.0% 26.1%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 0 -330,579 -122,495 0 0
Flujo de Inversión -55,653,000 0 0 0 0 0
Flujo de Financiación 55,653,000 0 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación -55,653,000 0 -330,579 -122,495 0 0
Flujo de caja descontado -55,653,000 0 -273,206 -92,032 0 0
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor 10%
TIR (Tasa Interna de Retorno) N.A.
VAN (Valor actual neto) -56,018,238
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) -614.17
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
0 mes
implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en
40.00%
cuenta los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
0 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del
0 mes
negocio ( Indique el mes )

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