ANALISIS RATIOS DE RENTABILIDAD

Los ratios de rentabilidad comprenden un conjunto de indicadores y medidas cuya finalidad

es diagnosticar si una entidad genera rentas suficientes para cubrir sus costes y poder
remunerar a sus propietarios, en definitiva, todas aquellas medidas que colaboran en el
estudio de la capacidad de generar plusvalías por parte de la entidad.

Una entidad mercantil, con ánimo de lucro, tiene como objetivo a largo plazo no sólo
obtener beneficios, sino también que la rentabilidad generada por sus inversiones sea
superior al coste de la financiación que las mismas han requerido.

1. RATIO DE MARGEN DE UTILIDAD BRUTA:

M.U.B = Utilidad Bruta / Ventas

RATIO MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

2015 2016
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
PARAMONGA S/. 0.26 S/. 0.03 S/. 0.33 S/. 0.40 S/. 0.41
LAREDO S/. 1.54 S/. 0.09 S/. 0.15 S/. 0.21 S/. 0.17

Al analizar este ratio, deducimos de la gráfica que la empresa Paramonga tiene una
mejor utilidad bruta pues si observamos los trimestres su avance es muy favorable
aunque variable también; en cambio, la empresa Laredo su utilidad Bruta no es
creciente puesto que sube pero luego baja siendo su pico más alto el I Trimestre con
S/.1.54, pero luego bajo su nivel de Utilidad Bruta y esto es producto también de las
pocas ventas que obtuvo en cada trimestre cosa que influye mucho.
 2. RATIO DE MARGEN DE UTILIDAD NETA

M.U.N = Utilidad Neta / Ventas

RATIO MARGEN DE UTILIDAD NETA

2015 2016
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
PARAMONGA S/. 0.01 S/. 0.02 S/. 0.06 S/. 0.10 S/. 0.13
LAREDO S/. 0.50 S/. -0.10 S/. 0.02 S/. 0.09 S/. 0.09

Este ratio nos indica la cantidad de utilidad que se obtiene de las ventas después de
descontar el coste de los bienes vendidos. Es deseable un margen de utilidad de
nivel alto, pues significa que la empresa tiene un coste bajo de los bienes vendidos.
Al analizar estas 2 empresas de este ratio podemos determinar que aunque la
diferencia no es mucha, hay mucha más ganancia en la empresa Paramonga pues en
cada trimestre se logra ver el progresivo avance de la empresa Paramonga ya que en
cada trimestre se aumenta en S/0.01 ,S/0.04, S/0.03 céntimos, lo que demuestra que
aumenta su utilidad Neta en cada periodo, en cambio Laredo en el II Trimestre
disminuye en S/-0.10 céntimos; esto también tiene que ver con los gastos que se
realizó en la empresa ya sea gastos de ventas, gastos administrativos, etc.

RATIO MARGEN DE UTILIDAD NETA

S/. 0.60
S/. 0.50
S/. 0.40
S/. 0.30
S/. 0.20
S/. 0.10
S/. -
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
S/. -0.10
2015 2016
S/. -0.20

PARAMONGA LAREDO
 3. RATIO GENERACION BASICA DE UTILIDAD:

G.B.U= U.A.I.T / Activo Total

RATIO GENERACION BASICA DE UTILIDAD

2015 2016
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
PARAMONGA S/. -0.00 S/. 0.00 S/. 0.01 S/. 0.01 S/. 0.01
LAREDO S/. 0.00 S/. -0.01 S/. 0.00 S/. 0.01 S/. 0.01

Al analizar la empresa Paramonga nos damos cuenta que a partir del III Trimestre la
empresa tiene sus índices constantes con S/0.01 céntimos, caso contrario pasa en
Laredo pues pierde S/-0.01 céntimos, cabe resaltar que esto afecta a los activos
totales, pues por cada S/.1 de activo total, la empresa perdió S/-0.01 céntimos de
U.A.I.T.

RATIO G.B.U
S/. 0.02

S/. 0.02

S/. 0.01

S/. 0.01

S/. -
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
S/. -0.01
2015 2016

S/. -0.01
.
PARAMONGA LAREDO
4. RATIO RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES (R.O.A):

R.O.A= Utilidad Neta/ Activo

Total

2015 2016
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
PARAMONGA S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.01 S/. 0.01 S/. 0.01
LAREDO S/. 0.00 S/. -0.01 S/. 0.00 S/. 0.01 S/. 0.01

Este ratio mide la rentabilidad sobre el activo total. Es decir, el beneficio generado
por el activo de la empresa. A mayor ratio, mayores beneficios ha generado el
activo total, por tanto un valor más alto significa una situación más próspera para la
empresa.
Al analizar estas 2 empresas nos damos cuenta que la empresa Laredo al invertir su
capital, no recupero de manera favorable o es decir no ha ganado, porque como
vemos en el II Trimestre la empresa perdió S/-0.01 y en adelante se logró recuperar
pero solo en los 2 últimos periodos estudiados; pero en la empresa Paramonga en
todos los Trimestres no hubo pérdidas y en los 3 trimestres siguientes se mantuvo
constante pero se recuperó y se ganó.

RATIO R.O.A
S/. 0.01
S/. 0.01
S/. 0.01
S/. 0.01
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. -
S/. -0.00 I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
S/. -0.00 2015 2016
S/. -0.01
S/. -0.01

PARAMONGA LAREDO
5. RATIO RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE COMUN (R.O.E):

R.O.E= Utilidad Neta/ Capital Contable Común

RATIO R.O.E
2015 2016
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
PARAMONGA S/. 0.02 S/. 0.04 S/. 0.14 S/. 0.18 S/. 0.25
LAREDO S/. 0.02 S/. -0.03 S/. 0.01 S/. 0.03 S/. 0.03

Este ratio que mide la rentabilidad que obtienen los accionistas de los fondos
invertidos en la sociedad, es decir la capacidad de la empresa de remunerar a sus
accionistas. Mide la rentabilidad sobre recursos propios, es decir, el retorno de los
recursos propios invertidos que se han transformado en resultado. A mayor ratio,
mayores beneficios generan los recursos propios. Un valor más alto significa una
situación más próspera para la empresa.
A simple vista podemos deducir que la empresa Paramonga tuvo por cada S/.1
aportado en la forma de capital, una ganancia máxima de S/0.25 céntimos en la
forma de utilidad neta, además como podemos observar en los trimestres anteriores
también se mantuvo esa tendencia y que en cada trimestre fue aumentando la
utilidad neta es decir las ganancias. Por otro lado, Laredo también tuvo ganancias,
pero no los esperados a mi criterio, pues es muy bajo; y ahí hay muchas cosas que
mejorar como las ventas, reducir las deudas y manejar mejor los activos.

RATIO R.O.E
S/. 0.30
S/. 0.25
S/. 0.20
S/. 0.15
S/. 0.10
S/. 0.05
S/. -
I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre I Trimestre
S/. -0.05
2015 2016
PARAMONGA LAREDO