ANÁLISIS DE ESTADOS

CONTABLES
CURSO 2010/2011

Patricia Milanés Montero

Dpto. Econ. Fra. y Contabilidad
Universidad de Extremadura
1

MÓDULO TEMÁTICO I: PREPARACIÓN DE LA

INFORMACIÓN FINANCIERA

Capítulo 1. Las Cuentas Anuales en el nuevo modelo

contable español
Capítulo 2. El análisis contable en las pequeñas y medianas
empresas

MÓDULO TEMÁTICO II: ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN

Capítulo 3. Metodología del Análisis de Estados Contables
Capítulo 4. Análisis Patrimonial
Capítulo 5. Análisis Económico
Capítulo 6. Análisis Financiero

1
Capítulo 1. Las Cuentas Anuales en el nuevo
modelo contable español.
1.1. LA IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DE CCAA EN LA ACB

Cuestiones:
1.- ¿Qué es la contabilidad financiera?
2.- ¿De qué informa?: Activo, Patrimonio neto, Pasivo, Is, Gs, Rdos.
:3.- ¿A quién informa?
4.- ¿Con qué informa?
5.- ¿Cómo informa?

Fases de la actividad contable básica:

1.- Elaboración de la información:
a) Identificación de los hechos contables
b) Valoración en um.
c) Contabilización o registro: Cuenta / Partida Doble / Libros Diario y Mayor
2.- Comunicación: CC.AA.: Balance, P y G, ECPN, EFE, Memoria
3.- Auditoria o verificación
4.- Análisis e interpretación
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1.2. LA ESTRUCTURA DEL NUEVO MODELO CONTABLE

ESPAÑOL

Ley 16/2007 de Reforma: Directivas – NIC/NIIF

* CC.AA. consolidadas grupos cotizados: NIC/NIIF

* CC.AA. consolidadas grupos no cotizados: NIC/NIIF o
NPGC (2008)
* CC.AA. Individuales:
- no PYMES: NPGC (2008)
- PYMES: NPGC para PYMES ó NPGC (2008)
- Microempresas: normas contables simplificadas del
NPGC para PYMES ó NPGC (2008)

VUESTRA OPINIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE OBJETIVO

DE LA REFORMA?: Comparabilidad-Utilidad
4

2
1.3. LAS CUENTAS ANUALES EN EL NUEVO MODELO
CONTABLE ESPAÑOL - 3ª parte NPGC

1.3.1.Explicación conceptual – Normas 1ª a 4ª

1.3.2.Destinatarios de la información – Internos y

EXTERNOS

1.3.3.Metodología de elaboración y modelos de

presentación - Norma 5ª de elaboración común a todas las
CC.AA.

1.4. EL BALANCE DE SITUACIÓN

- Norma de elaboración 6ª de la 3ª parte del PGC

- Modelo normal de presentación

- Balance Funcional

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EL BALANCE DE SITUACIÓN
- Modelo normal de presentación
ACTIVO PATRIM NETO Y PASIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO

I. Inmovilizado intangible. A-1) Fondos propios.
II. Inmovilizado material. A-2) Ajustes por cambios de valor.
III. Inversiones inmobiliarias. A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a
largo B) PASIIVO NO CORRIENTE
plazo. I. Provisiones a largo plazo.
V. Inversiones financieras a largo plazo. II Deudas a largo plazo.
VI. Activos por impuesto diferido. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo
plazo.
B) ACTIVO CORRIENTE IV. Pasivos por impuesto diferido.
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.
II. Existencias. C) PASIVO CORRIENTE
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a para
corto la venta.
plazo. II. Provisiones a corto plazo.
V. Inversiones financieras a corto plazo. III. Deudas a corto plazo.
VI. Periodificaciones. IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes. plazo.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
VI. Periodificaciones.
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TOTAL ACTIVO (A + B) TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)

EL BALANCE DE SITUACIÓN
- Balance Funcional (Ciclos en la empresa)

Ciclo de operaciones, de explotación o ciclo corto (PMM):

-Aprovisionamiento
-Fabricación
-Comercialización
-Entrada de PT en almacén - venta
-Venta – cobro
(OBJETIVOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS)

Ciclo de Inversión-Financiación o ciclo largo:

-Adquisición del inmovilizado – Financiación
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(OBJETIVOS)

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EL BALANCE DE SITUACIÓN
- Balance Funcional (Estructura)

BALANCE FUNCIONAL
ACTIVO PATRIM NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO
Inmovilizado intangible. Fondos propios.
Inmovilizado material. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Inversiones inmobiliarias. B) PASIVO NO CORRIENTE
Inversiones financieras a largo plazo. Recursos ajenos a l/p
Stock de seguridad C) PASIVO CORRIENTE
B) ACTIVO CORRIENTE Pasivo corriente de operaciones
Realizable Pasivo corriente financiero
Exigible
Disponible
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TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO

EL BALANCE DE SITUACIÓN
- Balance Funcional (Elaboración)

BALANCE PGC08 +/- AJUSTES +/- RECLASIFICACIONES

= BALANCE FUNCIONAL

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5
EL BALANCE DE SITUACIÓN
- Balance Funcional (Elaboración)

CUADRO DE AJUSTES Y RECLASIFICACIONES

SALDOS INICIALES AJ/RECLASIFI SALDOS FINALES
CONCEPTO SD SA DEBE HABER SD SA OBSERVA

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DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

1.5. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

- Norma de elaboración 7ª de la 3ª parte del PGC

- Modelo normal de presentación

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CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. Modelo de presentación.
A) OPERACIONES CONTINUADAS N 2 2
1. Importe neto de la cifra de negocios. O 0 0
T
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación. 0 0
A
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo. X X
-
4. Aprovisionamientos.
1
5. Otros ingresos de explotación.
6. Gastos de personal.
7. Otros gastos de explotación.
8. Amortización del inmovilizado.
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
12. Otros resultados.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12)
13. Ingresos financieros.
14. Gastos financieros.
15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros.
16. Diferencias de cambio.
17. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.
A.2) RESULTADO FINANCIERO (13+14+15+16+17)
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2)
18. Impuestos sobre beneficios.
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+18)
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
19. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19) 13

DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

1.6. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(ECPN)

- Norma de elaboración 8ª de la 3ª parte del PGC

- Modelo normal de presentación

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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (ECPN)
A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias

B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

I. Por valoración de activos y pasivos.
II. Por coberturas.
III. Subvenciones, donaciones y legados.
IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes.
V. Efecto impositivo.
Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto
(I+II+III+IV+V)
C) Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
VI. Por valoración de activos y pasivos.
VII. Por coberturas.
VIII. Subvenciones, donaciones y legados.
IX. Efecto impositivo.
Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX)

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)

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DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (ECPN)

Para elaborar este estado, hay que conocer los siguientes

aspectos:
- El funcionamiento de las cuentas de los grupos 8 y 9, que
recogen, respectivamente, los gastos y los ingresos que han de
imputarse directamente en el ECPN.
- La composición del PN del balance de la empresa, puesto que
los gastos y los ingresos que deberán imputarse directamente al
ECPN serán aquellos que provoque de un modo directo
variaciones en las partidas del PN del Balance de la empresa:
* FONDOS PROPIOS (Capital, reservas, resultados,….)
* AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR
* SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS
- Lo regulado en las normas de registro y valoración (NOREVAS)
de la 2ª parte del PGC08 sobre los gastos y los ingresos a
imputar directamente al PN.
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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (ECPN)

CONTABILIZACIÓN DE LAS SUBVENCIONES (NOREVA 18ª):

Tipos de subvenciones:
Otorgadas por terceros:
- No reintegrables: I (G.9) en ECPN
- Reintegrables: PASIVO (en Balance)
Otorgadas por socios/accionistas: PN (en Balance)

Valoración: Valor razonable en el momento de la recepción (sean

monetarias o en especie)

Contabilización (Concesión de la subvención, transferencia a

resultados según la FINALIDAD –ver NOREVA 18ª-, efecto
impositivo de la parte de la subvención no trasladada a
resultados, reversión del efecto impositivo de la parte de la
subvención trasladada a resultados)
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DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (ECPN)

CONTABILIZACIÓN ACTIVOS FROS MANTENIDOS PARA LA

VENTA (NOREVA 9ª.-INSTRUMENTOS FINANCIEROS):

Valoración inicial:
A valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será el precio
de la transacción (=valor razonable de la contraprestación
entregada + gs de la transacción directamente imputables +
importe de dchos preferentes de suscripción, si los hay)

Valoración posterior: Las variaciones en el valor razonable del

activo financiero adquirido se registrarán directamente en el
ECPN (si la variación es + : cuenta del G9; si es - : cuenta G8)

Transferencia a Ps y Gs de estas variaciones: cuando el A Fro

cause baja del Balance o se deteriore
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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (ECPN)

Capital (Acciones y Otras Otros
Prima Resultados Resultado instrumento Subvenciones
de Reserva participaciones en aportacione del (Dividendo a s Ajustes por TOTA
Escri No s patrimonio de s cuenta) donaciones y L
emisión ejercicio de cambios de
tur exigi propias) ejercicios de socios valor legados
anteriores patrimonio recibidos
ado do

A. SALDO, FINAL 200X - 2

I. Ajustes por cambios de
criterio 200X-2 y anteriores.
II. Ajustes por errores 200X-2 y
anteriores.
B. SALDO AJUSTADO,
INICIO DEL AÑO 200X-1
I. Total Is y Gs reconocidos
II. Operaciones socios/prop
III. Otras variaciones del PN.
C. SALDO, FINAL 200X - 1
I. Ajustes * cambios criterio
200X-1.
II. Ajustes por errores 200X-1.
D. SALDO AJUSTADO,
INICIO 200X
I. Total Is y Gs reconocidos.
II. Operaciones socios/prop
III. Otras variaciones PN
E. SALDO, FINAL 200X 19

DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

ECPN: GRUPOS 8 Y 9
GRUPO 8: GASTOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO
80. GASTOS FINANCIEROS POR VALORACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS
81. GASTOS EN OPERACIONES DE COBERTURA
82. GASTOS POR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN
83. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
84. TRANSFERENCIAS DE SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS
85. GASTOS POR PÉRDIDAS ACTUARIALES Y AJUSTES EN LOS
ACTIVOS POR RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO DE PRESTACIÓN
DEFINIDA
89. DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS

GRUPO 9: INGRESOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO

90. INGRESOS FINANCIEROS POR VALORACIÓN DE ACTIVOS Y
PASIVOS
91. INGRESOS EN OPERACIONES DE COBERTURA
92. INGRESOS POR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN
94. INGRESOS POR SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS
95. INGRESOS POR GANANCIAS ACTUARIALES Y AJUSTES EN LOS
ACTIVOS POR RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO DE PRESTACIÓN
DEFINIDA
20
99. REVERSIÓN DEL DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS

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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

1.6. DE FLUJOS DE EFECTIVO (EFE)

- Norma de elaboración 9ª de la 3ª parte del PGC

- Modelo normal de presentación

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DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (EFE)

-No obligatorio para empresas que formulen B, ECPN y Memoria
abreviados
-Informa de las entradas/salidas de activos monetarios representativos
de efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Tesorería en caja;
Depósitos bancarios a la vista; Instrumentos fros convertibles en
efectivos con vencimiento = 3 meses
- Las variaciones de efectivo se clasifican en:
1- Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Método
indirecto (ajustes/eliminaciones sobre el resultado)
Intervienen en la determinación del resultado de la emrpesa
2- Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Método directo
Cobros y pagos * vta/compra de ANC: II, IM, InvInmob, InvFras…
3- Flujos de efectivo de las actividades de financiac: Método directo
Cobros y pagos * colocación/cancelación de Pasivos Fros, Instrumentos
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de patrimonio o Dividendos.

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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (EFE)

NOTAS 200X 200X-1
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
3. Cambios en el capital corriente.
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones (-).
7. Cobros por desinversiones (+).
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de
patrimonio.
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)
D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(+/-A+/-B+/-C+/- D)
EFECTIVO O EQUIVALENTES AL COMIENZO DEL EJERCICIO.
EFECTIVO O EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO. 23

DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

1.6. LA MEMORIA

- Norma de elaboración 10ª de la 3ª parte del PGC

- Modelo normal de presentación

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 DRA. PATRICIA MILANÉS MONTERO

1.6. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FROS COMO

INSTRUMENTOS DE ANÁLISIS

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