CUENTA

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo
Inversiones mantenidad hasta su vencimiento
Cuentas por cobrar comerciales:
Terceros, neto
Entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Inventaios, neto
Activos Disponibles para la venta
Gasto contratados por anticipación

Total Activos Corrientes

ACTIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por cobrar comerciales
Terceros
Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas
inversiones mantenidas hasta su vencimiento
Otras cuentas por cobrar
Inversiones financieras
Propiedades de inversión, neto
Propiedades de planta y equipo, neto
Activos intangibles, neto
Plusvalía mercantil
Activos por impuestos a las ganancias diferido
Otros Activos
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
 BALANCE GENERAL (EN MILES DE NUEVOS SOLES)
NOTA 2016 2017 2018
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
238,862 219,341 170,148
374,613 154,040 -
250,307
190,366 265,350
5,716 6,714
29,566 15,564 30,791
80,554 45,340 126,349
664,270 97,930 655,395
- 691,026
6,898 10,781 9,840

- 1,590,845 1,506,086 1,242,830

ACTIVOS NO CORRIENTES

-
20,080 87,473 15,107
260,596 19,924
231,222 185,106 195,422
2,000 1,852 20,512
23,296 21,485 106,072
3,544,086 3,892,242 4,269,835
884,660 870,362 928,979
289,562 275,489 313,461
22,680 25,265 101,186
6,662 328 2,558
- 5,284,844 5,379,526 5,953,132
- 6,875,689 6,885,612 7,195,962
ERAL (EN MILES DE NUEVOS SOLES)
CUENTA NOTA 2016
PASIVOS Y PATRIMONIOS
PASIVO CORRIENTE
Otros pasivos financieros 285,908
Cuentas por pagar comerciales
Terceros 205,334
Entidades relacionadas 45,654
Otras cuentas por pagar a entidades relacionadas 556,488
Pasivo por impulsar a las ganancias 19,970
Provición por beneficios a los empleados 109,393
Otras cuentas por pagar 132,492
Total pasivo corriente 1,355,239
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros 2,149,387
Provición por beneficios a los empleados 66,596
Proviciones 109,897
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 243,065
Total pasivo no corriente 2,568,945
TOTAL DE PASIVO 3,924,184
PATRIMONIO
Capital emitido 261,705
Capital adicional (PRIMAS DE EMISION)
Acciones de inversión 278
Otras reservas de capital 77,372
Efectivo por conversión 619,296
Resultados acumulados 1,647,217
Patrimonio atribuible a los propietarios de la contraladora 2,605,868
Participación no controlante 345,637
Total patrimonio 2,951,505
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,875,689
 2017 2018
S
368,270 268,153
272,709
278,556
28,701
27,554
42,815
83,655 43,448
125,301 321,158
954,852 905,468

2,521,734 2,489,055
72,538 125,090
81,814 27,570
257,025 301,918
2,933,111 2,943,633
3,887,963 3,849,101

261,705 303,166
5
278 278
77,372 60,633
582,209 209,877
1,764,637 2,115,482
2,686,201 2,689,441
311,448 657,420
2,997,649 3,346,861
6,885,612 7,195,962
BALANCE GENERAL (EN MILES DE NUEVOS SOLES)

CUENTA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y equivalente de efectivo

Inversiones mantenidad hasta su vencimiento

Cuentas por cobrar comerciales:

Terceros, neto

Entidades relacionadas

Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Otras cuentas por cobrar

Inventaios, neto

Activos Disponibles para la venta

Gasto contratados por anticipación

Total Activos Corrientes

ACTIVOS NO CORRIENTES

Cuentas por cobrar comerciales

Terceros

Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas

inversiones mantenidas hasta su vencimiento

Otras cuentas por cobrar

Inversiones financieras

Propiedades de inversión, neto

Propiedades de planta y equipo, neto

Activos intangibles, neto

Plusvalía mercantil

Activos por impuestos a las ganancias diferido

Otros Activos

Total Activos No Corrientes

TOTAL ACTIVOS

PASIVOS Y PATRIMON
PASIVO CORRIENTE

Otros pasivos financieros

Cuentas por pagar comerciales

Terceros

Entidades relacionadas

Otras cuentas por pagar a entidades relacionadas

Pasivo por impulsar a las ganancias

Provición por beneficios a los empleados

Otras cuentas por pagar

Total pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE

Otros pasivos financieros

Provición por beneficios a los empleados

Proviciones

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido

Total pasivo corriente

TOTAL DE PASIVO
PATRIMONIO

Capital emitido

Capital adicional (PRIMAS DE EMISION)

Acciones de inversión

Otras reservas de capital

Efectivo por conversión

Resultados acumulados
Patrimonio atribuible a los propietarios de la contraladora

Participación no controlante

Total patrimonio

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

 NOTA 2016 2017 2018
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
238,862 219,341 170,148
374,613 154,040
250,307
190,366 265,350
5,716 6,714
29,566 15,564 30,791
80,554 45,340 126,349
664,270 97,930 655,395
- 691,026
6,898 10,781 9,840

- 1,590,845 1,506,086 1,242,830

ACTIVOS NO CORRIENTES

-
20,080 87,473 15,107
260,596 19,924
231,222 185,106 195,422
2,000 1,852 20,512
23,296 21,485 106,072
3,544,086 3,892,242 4,269,835
884,660 870,362 928,979
289,562 275,489 313,461
22,680 25,265 101,186
 6,662 328 2,558
- 5,284,844 5,379,526 5,953,132
- 6,875,689 6,885,612 7,195,962

PASIVOS Y PATRIMONIOS
PASIVO CORRIENTE
285,908 368,270 268,153
272,709
205,334 278,556
45,654 28,701
556,488 27,554
19,970 42,815
109,393 83,655 43,448
132,492 125,301 321,158
1,355,239 954,852 905,468
PASIVO NO CORRIENTE
2,149,387 2,521,734 2,489,055
66,596 72,538 125,090
109,897 81,814 27,570
243,065 257,025 301,918
2,568,945 2,933,111 2,943,633
3,924,184 3,887,963 3,849,101
PATRIMONIO
261,705 261,705 303,166
5
278 278 278
77,372 77,372 60,633
619,296 582,209 209,877
1,647,217 1,764,637 2,115,482
2,605,868 2,686,201 2,689,441
345,637 311,448 657,420
2,951,505 2,997,649 3,346,861
6,875,689 6,885,612 7,195,962
 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2016 2017 2018 2016-2017 2017-2018

3.47% 3.19% 2.36% -8.17% -22.43%

5.45% 2.24% -58.88% -100.00%
0.00% 0.00% 3.48%
2.77% 3.85% 39.39% -100.00%
0.08% 0.10% 17.46% -100.00%
0.43% 0.23% 0.43% -47.36% 97.83%
1.17% 0.66% 1.76% -43.71% 178.67%
9.66% 1.42% 9.11% -85.26% 569.25%
10.04% -100.00%
0.10% 0.16% 0.14% 56.29% -8.73%

23.14% 21.87% 17.27% -5.33% -17.48%

0.29% 1.27% 0.21% 335.62% -82.73%

3.79% 0.29% -92.35% -100.00%
3.36% 2.69% 2.72% -19.94% 5.57%
0.029% 0.027% 0.285% -7.40% 1007.56%
0.34% 0.31% 1.47% -7.77% 393.70%
51.55% 56.53% 59.34% 9.82% 9.70%
12.87% 12.64% 12.91% -1.62% 6.73%
4.21% 4.00% 4.36% -4.86% 13.78%
0.33% 0.37% 1.41% 11.40% 300.50%
0.097% 0.005% 0.036% -95.08% 679.88%
76.86% 78.13% 82.73% 1.79% 10.66%
100.00% 100.00% 100.00% 0.14% 4.51%

4.16% 5.35% 3.73% 28.81% -27.19%

3.79%
2.99% 4.05% 35.66% -100.00%
0.66% 0.42% -37.13% -100.00%
8.09% 0.40% -95.05% -100.00%
0.29% 0.62% 114.40% -100.00%
1.59% 1.21% 0.60% -23.53% -48.06%
1.93% 1.82% 4.46% -5.43% 156.31%
19.71% 13.87% 12.58% -29.54% -5.17%

31.26% 36.62% 34.59% 17.32% -1.30%

0.97% 1.05% 1.74% 8.92% 72.45%
1.60% 1.19% 0.38% -25.55% -66.30%
3.54% 3.73% 4.20% 5.74% 17.47%
37.36% 42.60% 40.91% 14.18% 0.36%
57.07% 56.47% 53.49% -0.92% -1.00%

3.81% 3.80% 4.21% 0.00% 15.84%

0.00007%
0.0040% 0.0040% 0.0039% 0.00% 0.00%
1.13% 1.12% 0.84% 0.00% -21.63%
9.01% 8.46% 2.92% -5.99% -63.95%
23.96% 25.63% 29.40% 7.13% 19.88%
37.90% 39.01% 37.37% 3.08% 0.12%
5.03% 4.52% 9.14% -9.89% 111.08%
42.93% 43.53% 46.51% 1.56% 11.65%
100.00% 100.00% 100.00% 0.14% 4.51%
 CUENTA NOTA
Ingresos de Actividades Ordinarias 20
Costo de Ventas 21
Ganancia (Pérdida) Bruta 0
Gastos de Ventas y Distribución 22
Gastos de Administración 23
Otros Ingresos Operativos 25
Otros Gastos Operativos 25
Otras Ganancias (Pérdidas) 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0
Ingresos Financieros 26
Gastos Financieros 26
Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios Conjuntos
Contabilizados por el Método de la Participación 11
Diferencias de Cambio Neto 30
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0
Ingreso (Gasto) por Impuesto 18
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0
2016 2017 2018
2,054,994 2,365,180 2,789,681
-1,710,783 -2,019,442 -2,334,296
344,211 345,738 455,385
-87,358 -86,341 -89,959
-79,141 -75,826 -85,814
16,553 34,590 22,786
-24,843 -38,741 -58,452
0 0 50,558
169,422 179,420 294,504
2,906 4,580 8,378
-34,683 -33,016 -35,634

16,206 14,553 9,869

-3,172 1,844 -4,211
150,679 167,381 272,906
-52,259 -39,484 -61,156
98,420 127,897 211,750
98,420 127,897 211,750
 2016
RATIOS DE LIQUIDEZ
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/
Liquidez General (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)
61.93%
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
Liquidez Ácida 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒−𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)/
(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 68.37%
Capital de Trabajo (𝐴𝑐𝑡 𝑐 −𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
Neto 𝐶)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎
11.47%
RATIOS DE RENTABILIDAD
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎)/
Margen Bruto (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
7.33%
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/
Margen Neto (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
4.79%
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/
Retorno sobre activos (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
1.43%
Retorno sobre (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/
(𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
patrimonio 𝐴𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠) 3.78%
RATIOS DE GESTIÓN
Período de cobro (𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥
(días) 360)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Perído prom. de (𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 𝑥

invent. (días) 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Rotación de cuentas 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)
por cobrar (veces)

Rotación de (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎
inventarios (veces) 𝑠
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
corriente 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖�
𝑜𝑛𝑖𝑜
Endeudamiento no (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜
corriente 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖�
𝑜𝑛𝑖𝑜

(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜
Endeudamiento total 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖�
𝑜𝑛𝑖𝑜
2017 2018

51.35% 42.22%

147.47% 64.88%

23.31% 12.09%

7.08% 9.78%

5.41% 7.59%

1.86% 2.94%

4.76% 7.87%