¿Cuáles son los estados financieros consolidados?

Publicado por Nubox | 15 de mayo del 2018

Todos los informes que se utilizan en las organizaciones, para dar

a conocer su situación económica real y fundamentar la toma de
decisiones, deben incluir estados financieros consolidados. Solo
mediante ellos, es posible presentar en un documento la
información contable de una compañía. Pero, ¿de qué se tratan?

Antes de definir este concepto, se debe tener presente que las

Normas Internacionales Financieras (NIIF) definen como grupo al
conjunto de entidades económicas conformado por una compañía
matriz y todas sus filiales, subsidiarias o asociadas (conocidas
también como dependientes).

De acuerdo a las NIIF, los estados consolidados financieros son

aquellos en el que los activos, pasivos, patrimonio neto,
ingresos, gastos y flujos de efectivo de la compañía y sus
dependientes, se presentan como si se tratase de una sola
entidad económica.

¿Cuál es su objetivo?

Básicamente, pretenden mostrar el funcionamiento del grupo,

como si se tratara de una entidad única; lo que resulta
indispensable para conocer su situación económica real, ya
que las compañías dominantes no muestran en sus estados
financieros individuales información contable relativa a las
dependientes, sino que las presenta en el balance de situación
como inversiones financieras o acciones de las que es
propietaria.
 En otras palabras, mediante la consolidación, la entidad
controladora reconoce su intervención en los activos y
pasivos de las subsidiarias o asociadas, dejando de
registrarlas como participación en el capital contable de las
mismas.

¿Cuáles son los estados financieros consolidados?

Teniendo en cuenta lo anterior, estos hacen referencia a los

estados financieros básicos, pero referidos a una entidad matriz
que controla y a sus subordinadas o dependientes. En ese
sentido, se encuentran:

 Estado de resultados consolidado.

 Estado de cambios en el patrimonio consolidado.
 Estado de cambios en la situación financiera consolidado.
 Estado de flujos de efectivo consolidado.
 Balance general consolidado

De todos los estados financieros consolidados, el balance

general es, quizás, el más importante para para los intereses
de inversionistas y socios. Es la suma de balances de las
empresas de todo el grupo, lo que refleja la imagen del desarrollo
de la actividad en un momento determinado. De esta forma, s e
puede obtener cualquier dato de la empresa con facilidad, desde
su modelo de financiamiento hasta el volumen de activos y
patrimonio neto que maneja.
 Es decir, permite saber cómo está funcionando la estructura
global e identificar los puntos donde es necesario llevar a cabo
ajustes o correcciones. Además, puede convertirse en el
fundamento más sustancioso en gran parte de la toma de
decisiones importantes sobre la empresa.

Preparación de estados financieros consolidados

Al preparar estados financieros consolidados, debes hacerlo de

acuerdo con las NIIF emitidas por el International Accounting
Standards Board (IASB), y adoptadas integralmente por Chile en
el 2013.
Específicamente, debes dirigirte a la NIIF 10, ya que regula lo
relativo a los estados financieros consolidados y se aplica a todas
las entidades controladoras, a menos que cumplan todas las
condiciones siguientes (en cuyo caso no deberán consolidar sus
informes contables):

 “Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra

entidad y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares de
acciones sin derecho a voto, han sido informados que la
controladora no presentará estados financieros consolidados y no
han manifestado objeciones a ello”.
 “Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un
mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o
extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados
locales o regionales)”.
 “No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados
financieros en una comisión de valores u otra reguladora, con el
propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado
público”.
 “Su controladora última, o alguna de las controladoras
intermedias elabora estados financieros consolidados que se
encuentran disponibles para uso público y cumplen con las NIIF”.


Para la consolidación de informes financieros referentes a

una pyme, tienes que centrarte en los dispuesto en la sección
9 de la misma norma, de aplicación mucho más sencilla.

La consolidación es un procedimiento complejo, en el que hay

que eliminar y/o fusionar muchos de los valores registrados
en los estados financieros individuales de cada empresa, para
evitar la aparición de saldos duplicados o que distorsionen la
realidad económica y financiera tanto de la empresa controladora
como de sus dependientes. Lo ideal es que sean desarrollados
por un contador con experiencia en contabilidad de grupos
empresariales y aplicación de las NIFF.

Los estados financieros consolidados los presentan empresas que

en el desarrollo de su actividad cuentan con otras empresas
filiales que desarrollan parte de la actividad de su negocio. Son
especialmente útiles en el caso de holdings y empresas que
cuentan con una empresa filial en cada país.

El motivo de la necesidad de estos estados financieros

consolidados es que una empresa con filiales en otros países, en
sus estados financieros individuales no mostrará información
alguna de sus filiales sino que aparecerán en el balance de
situación como inversiones financieras ya que la matriz tiene la
acciones de estas como propietaria, pero no presentarán los
bienes y deudas que esta tiene.

Objetivos de los estados financieros consolidados

Las cuentas consolidadas (balance consolidado y cuenta de
resultados) deberán proporcionar una imagen fiel de la situación
financiera y operativa del grupo de empresas. Para hacerlo, por
lo general requerirá de un proceso complejo de en unos casos
eliminar y en otros fusionar los estados financieros individuales
de cada empresa individual en la proporción en que la matriz sea
propietaria de la filiales.

El principio rector de los estados financieros consolidados es el

de principio de la "entidad única". El objetivo de los estados
financieros consolidados es mostrar el funcionamiento del grupo
como si se tratara de una sola entidad. Esto significa que todas
las transacciones intragrupo (ventas de una empresa del grupo a
otra, por ejemplo) y los saldos intragrupo (préstamos entre
compañías, por ejemplo) deben ser eliminados de otro modo los
estados financieros consolidados contarían duplicando estos
saldos.

Métodos de Consolidación de Estados

Financieros
Como se agregarán los estados financieros en la matriz
o sociedad holding dependerá generalmente (dependerá de la
legislación de cada país) de la capacidad de influencia y de la
participación en la propiedad que la matriz tiene en la filial,
inferior al 20%, entre el 20% y el 50% y más del 50%. Así:
 Participación Interior al 20%. En este caso se utiliza el
método del costo que consiste en valorar la inversión al coste
que le supuso, sólo reduciéndolo en caso de reducción de
capital o por deterioro de sus activos.
 Participación entre el 20% y el 50%. Para dar cuenta de este
tipo de filial, la empresa matriz utiliza el método de la
participación. Bajo el método de la participación, la matriz
registra su inversión inicialmente al costo original y este
valor se incrementa con los beneficios y se reduce con las
pérdidas.
 Participación superior al 50%. Los estados financieros
consolidados muestran la matriz y la filial como una sola
entidad. Aunque cada empresa mantiene una contabilidad
separada, al final del año, un documento de trabajo se
prepara para combinar los saldos por separado y eliminar las
transacciones entre compañías, capital de la filial y la cuenta
de inversiones.
El resultado es un conjunto de estados financieros que reflejan
los resultados financieros de la entidad en su conjunto, esto es
"consolidada".

Ejemplo de consolidaión de estados financieros

Una empresa tiene tres participadas sobre las que tiene una
participación del 15%, 40% y 70% respectivamente, ¿cómo
integrará cada una de ellas al formulas los estados financieros
consolidados?
  Respecto de la primera, calculará el valor de mercadod e su
participación (cotización en bolsa o valor neto contable). En
caso de ser positivo no hará nada, pero si es positivo, doratá
una provisión para valorar la potencial pérdida.
 Respecto de la segunda, sobre la que tiene una participación
del 40%, a partir de los datos de los estados financieros de la
participada, tomará la cuenta de resultados y computará en
sus estados financieros (los de la empresa matriz) los
beneficios o pérdidas que le correspondan por su
participación, aumentando o reduciendo el valor de su
participación como contrapartida.
 Por último, respecto de la participada al 70%, en primer
lugar deberá netearse (quitarse) operaciones entre ambas
empresas. Por ejemplo si una da un préstamo a la otra, al
formular los estados financieros consolidados esta partida
aparecería en ambos lados del balance. A continuación, la
matriz sustituirá el valor de su participación en la empresa
participada, por el 70% del total de las partidas que
componen el balance y la cuenta de resultados de la
participada.

Estados financieros consolidados

La consolidación en términos financieros significa la agrupación
de estados financieros, de dos o más entidades económicas
jurídicamente independientes una de otra.

También se puede definir como los estados financieros que

resultan de combinar estados financieros de las compañías matriz
y sus subsidiarias. A continuación se presentan varios conceptos
importantes relativos a los estados financieros consolidados.

Compañía tenedora:Es una compañía propietaria del 25% o más

de las acciones ordinarias de otra empresa, a la compañía
tenedora también se le llama controladora o principal.
Compañía asociada:

Es una compañía de la cual la otra empresa es propietaria no

menos de 25% y no más del 50% de las acciones ordinarias en
circulación.
Compañía subsidiaria:

Es aquella compañía cuya mayoría de acciones ordinarias (más

del 50%) es propiedad de otra empresa, es decir que tienen la
mayoría de acciones con derecho a voto de una sociedad.
Compañía afiliada:

Son aquellas compañías que sin tener inversiones de importancia

entre sí, tienen acciones comunes.

Para determinar el rendimiento que genera la inversión en

acciones de empresas subsidiarias el Instituto Mexicano de
Contadores Públicos reconoce al método contable de
participación.

El boletín B-8 de la Comisión de Principios de Contabilidad del

Instituto Mexicano de Contadores Públicos define a los estados
Financieros consolidados:

“Los estados financieros consolidados son aquellos que

presentan la situación financiera y resultado de operación de una
entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias
(independientemente de sus personalidades jurídicas) y se
formulan sustituyendo la inversión en acciones de compañías
subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y
eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las
distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la
entidad”.
La consolidación de la información financiera puede presentarse
en dos formas:
a) Consolidación Vertical:

Cuando al consolidar se agrupan empresas ligadas por

actividades escalonadas o complementarias, como pueden ser
empresas dedicadas a la generación de recursos agropecuarios y
a su posterior industrialización y comercialización.
b) Consolidación Horizontal:

Cuando al consolidar se agrupan empresas con actividades

similares, por ejemplo: las cadenas de autoservicio y las tiendas
departamentales, cuando cada una de ellas es una entidad
jurídicamente independiente.

Reglas para la consolidación del Estado de Situación Financiera:

1. Por regla general todas las compañías subsidiarias de una

empresa tenedora deben formar parte de los estados financieros
consolidados.

2.- En la consolidación deben incluirse a todas aquellas

subsidiarias de las cuales se tenga control de acciones con
derecho a voto, aun cuando la mayoría es que se tenga la
mayoría de capital.

3. En la consolidación deberán excluir conceptos de por cobrar y

por pagar entre las compañías que sean consolidadas.

4. Deben de eliminarse las inversiones de la compañía tenedora

en sus principales subsidiarias.

5. En los casos de que la tenedora no sea propietaria de la

totalidad de acciones, la proporción del interés minoritario o
mayoritario, debe tratarse como pasivo para efectos de
consolidación.
6. Para que los estados financieros consolidados, presenten una
situación financiera y resultados de operación deberán aplicarse
los principios de contabilidad generalmente aceptados
uniformemente cuando las circunstancias sean similares.

7. Los estados financieros de las subsidiarias deberán ser

presentadas a una misma fecha o con una diferencia que no
exceda de tres meses de la fecha de los estados financieros
consolidados.

Puede darse el caso de que el proceso de consolidación una o

varias compañías subsidiarias, esto puede ser por las siguientes
excepciones:

a) Subsidiarias en países extranjeros en los que exista el control

de cambios y/o restricciones para remitir utilidades a la oficina
matriz o tenedora:

b) Subsidiarias dedicadas a actividades distintas en naturaleza a

las llevadas por el resto del grupo económico.

Los estados financieros consolidados, aun y cuando presenta la

situación financiera de un grupo de empresas, tienen limitaciones
importantes que a continuación son mencionadas:

1. No se revela la situación financiera individual de la empresa

tenedora, así como tampoco la situación financiera individual de
la empresa tenedora, así como tampoco de la situación financiera
de las empresas subsidiarias; por lo que pueden permanecer
ocultas, sin conocerse ciertas situaciones o contingencias que
afecten a alguna o algunas de las empresas.

2. No se refleja la situación de las utilidades repartibles, así como

la distribución de fondos, pues esta situación está determinada
por cada empresa en lo individual.

3. No se revela el rendimiento sobre la inversión o sobre los

activos en forma individual de la empresa.
4. puede presentarse una agrupación de cuentas no uniforme en
los conceptos y valores, ya que la información financiera de las
empresas subsidiarias está elaborada bajo normas y principios de
contabilidad.