2.

ESTUDIO FINANCIERO
2.4 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
a. Aportes de los propietarios 60,000,000.00
b. Préstamos (Número de cédula)
c. Inversión 60,000,000.00

PRESTAMO
a. MODALIDAD CREDITICIA
* Monto 0.00
* Tasa de interés 17%
* Numero de períodos 5.00 Factor de Recuperación de
* Cuota anual Capital

b. SERVICIO DE LA DEUDA
Cuadro 2.4.1 Servicio de la deuda

Cuota Pago de Saldo al

Amortización al capital
Año Anual Intereses Final de año
1
2
3
4
5

Conceptos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversión total 60,000,000.00
Préstamo 0.00
Aporte propio 60,000,000.00

Ingresos
Venta de queso fresco 3,494,275.20 4,239,378.00 5,002,268.40 6,275,070.00 7,603,210.80
Venta de queso madurado 24,589,344.00 29,832,660.00 35,201,148.00 44,157,900.00 53,504,076.00
Venta de Mantequilla 500 gr) 1,164,758.40 1,413,126.00 1,667,422.80 2,091,690.00 2,534,403.60
Venta de animales 467,200.00 446,400.00 643,200.00 889,600.00 1,033,600.00
Total Ingresos 60,000,000.00 29,715,577.60 35,931,564.00 42,514,039.20 53,414,260.00 64,675,290.40

Costos y Gastos de operaciones

Producción de leche 1191122.10285714 1392830.35428571 1647696.43428571 2054109.23428571 2467599.56571429
Materiales de trabajo 190312.971754286 230894.414260714 272444.644519286 341766.790339286 414102.942499286
Mano de obra directa 546360.378461538 546360.378461538 546360.378461538 546360.378461538 546360.378461538
Mantenimiento de maquinaria 440495.217633729 440495.217633729 440495.217633729 440495.217633729 440495.217633729
Total Costos 2,368,290.67 2,610,580.36 2,906,996.67 3,382,731.62 3,868,558.10

Flujo de caja en operaciones -60,000,000.00

Financiamiento
Gastos financieros
Amortización
Total financiamiento

Flujo de caja neto

Tasa de actualización (ponderada)

Aporte propio 100.00% 21.00% 21.00%
Crédito Bancario 0.00% 17.00% 0.00%
21.00%
Analisis de rentabilidad
VAN
R B/C
TIR