EL PROBLEMA DEL DELITO DE CUELLO BLANCO

El frecuentemente mencionado, delitos de cuello blanco, tiene en su estructura un componente

sociológico que resulta objeto del estudio que nos ocupa.

Ciertamente al estudiar la conducta delictiva de los delincuentes resulta fácil relacionar patologías
sociales y personales con la ocurrencia de delitos frecuentes que se relacionan con la clase
socioeconómica baja.

Factores como falta de educación, falta de recreación programada, mala vivienda o rupturas
familiares inciden en la comisión de delitos como el hurto, el homicidio, etc.

La tesis de este autor pretende precisamente sustentar que existen conductas delictivas que
rompen esas estadísticas que relacionan las conductas delictivas con los pobres y que esas
estadísticas no son una explicación adecuada de todas las conductas delictivas.

1) Muchos hechos de las conductas delictivas no tiene su explicación en la clase socioeconómica

baja, ej muchos grupos sociales de extrema pobreza no presentan índices delictivos 2) Las
estadísticas de la comisión delictiva que las relacionan con la pobreza están viciadas por: a) La
clase alta tiene mejores posibilidades de contratar buenos abogadas y como financiar un proceso
b) La parcialización que existe en la administración de justicia al aplicar los procedimientos para
los delitos que se relacionan con negocios.

Las personas de clase alta también cometen delitos, solo que las conductas delictivas difieren de
las conductas delictivas de la clase de bajos recursos y especialmente difieren en

a) Procedimientos administrativos que utilizan

b) Tratamiento al delincuente

DELITO DE CUELLO BLANCO: Delito cometido por una persona de respetabilidad y status social alto
en el curso de sus ocupaciones.
 ES UN DELITO EL DELITO DE CUELLO BLANCO?

Sabemos que no toda conducta ilegal es delictiva, por eso veamos si podemos aplicar la palabra
“Delito” a las conductas llamadas de cuello blanco, es decir determinar si estas conductas deben
concluirse dentro de los límites de una conducta delictiva.

Es muy fácil definirlo, la conducta de cuello blanco es delito si se encuentra definida dentro del
código penal.

Como ya sabemos, estas conductas definidas como tipos penales, involucran la definición de una
conducta que el Estado considero como generadora de un daño social, más una sanción penal.

Más bien tratemos de explicar la manera de ejecución de esa ley penal.

Es clave dentro del entendimiento de los delitos de cuello blanco la “implementación diferencial”
de la ley penal en este tipo de conductas delictivas:

Aunque el criterio usado para definir los delitos de cuello blanco no es distinto al que se ha usado
para definir otros delitos, sin embargo la implementación diferencial de la ley penal para este tipo
de conductas MINIMIZA el ESTIGMA del delito.

Los efectos financieros de las sentencias civiles pueden ser tan severos como los de las sentencias
penales; sin embargo no involucran el ESTIGMA del proceso penal como tal y de su condena. Es
así como el ESTIGMA se ha vuelto como un CASTIGO por sí solo, que se puede imponer con otros
castigos como una multa económica.

Por eso solo cuando se impone con el castigo del ESTIGMA, es que al actor de la conducta se le
cataloga como DELINCUENTE.

Esta implementación se explica por tres factores:

1) Status del hombre de negocios:

 Los juicios de los hombres de negocios tiene una combinación entre miedo y
admiración
 La justicia penal tiene miedo de enfrentar al hombre de negocios
 El legislador los admira y respeta y no los considera como delincuentes
2) Tendencia hacia el no castigo
 La tendencia para este tipo de conductas es no usas métodos penales
 Esto tiene su fundamento en que el castigo era la principal fuente de control de
hogar, escuela e iglesia; hoy ha desaparecido.
3) Resentimiento desorganizado del público hacia los delitos de cuellos blanco
 La complejidad que representa este tipo de conductas al no tratarse de simples
ataque directos, hace que solo las entienda el que las cometió
 Los medios de comunicación no expresan estas conductas de forma organizada
porque ni los entienden.
 RESTRICCION DEL COMERCIO

La restricción ilegal del comercio ha aumentado en predominio.

Las prácticas monopolísticas que conspiran para manipular precios y controlar un mercado
respecto de un producto o servicio, buscando eliminar la competencia legal que finalmente
redunda en un beneficio para el consumidor.

Hay tres métodos para lograr esta restricción ilegal:

1. Consolidaciones : Cuando se reduce por consolidación el número de empresas en una

industria a un número pequeño, eso les permite llegar a acuerdos sobre el precio mas
fácilmente
2. Uniformidad de precios: Acordar vender productos a un precio uniforme, ej. Acordar no
reducir los precios.
3. Discriminación de precios: Para darle ventaja a las corporaciones más grandes y arruinar a
los pequeños competidores

Entendiendo esto, nos damos cuenta que este tipo de conductas no solo lesionan a los individuos,
sino que producen cambios fundamentales en las instituciones.

Cuando el sistema económico se fundamentó en laissez faire, laissez passer, la LIBRE

COMPETENCIA era el regulador de la economía y los precios se determinaban por la ley de oferta y
demanda, beneficiando a la sociedad misma porque se hizo posible una reducción de precios y
una mejor distribución de los bienes; por ley natural salían del mercado los establecimientos
menos competentes y la intervención estatal era mínima.

Pero ahora, el sistema económico ha cambiado y los comerciantes se han organizado de tal
manera que crearon un COLECTIVISMO PRIVADO, buscando obtener ventajas preferenciales para
ellos.

1. Plantean evitar el exceso de competencia, siendo la competencia misma la que regula el

mercado y finalmente protege a l consumidor
2. Inducen al gobierno para intervenir en la economía, ero para poder obtener ventajas
preferenciales para ellos

En Colombia se consideran contrarios a la libre competencia, entre otros, los acuerdos que tengan
por objeto o como efecto:

 Fijar directa o indirecta los precios de bienes y servicios.

 Determinar las condiciones de venta o condiciones de comercialización que sean
discriminatorias para con terceros.
 Repartir mercados entre productores o entre distribuidores.
 Asignar cuotas de producción o cuotas de suministro.
 Asignar, repartir o limitar fuentes de abastecimiento de insumos productivos.
 Limitar desarrollos técnicos.
 Subordinar el suministro de un producto a la aceptación de obligaciones adicionales que
no constituían el objeto del negocio, o los acuerdos para lograr ventas atadas.
 Abstenerse de producir un bien o servicio o afectar sus niveles de producción.
 Coludir en licitaciones o concursos públicos o lograr la distribución de adjudicaciones de
contratos, distribución de concursos o fijación de términos de las propuestas.
 Impedir a terceros el acceso a los mercados o a los canales de comercialización.
 MANIPULACIONES FINANCIERAS

Prácticas de las corporaciones que comprenden:

1. Violación de confianza
2. Falsa representación publica

1. VIOLACION DE CONFIANZA

Los ejecutivos y directores son los depositarios de la confianza no solo de sus clientes sino de la
corporación misma y del Gobierno. Como los ejecutivos violan frecuentemente esa confianza:

a) Desfalco común de los fondos de la misma Corporación

b) Organizan compañías personales para que presten servicios a la Corporación
c) Compra de Activos para venderlos luego a la Corporación misma
d) Utilizan su posición oficial para obtener ventajas para ellos mismos antes que para la
Corporación

2. FALSA REPRESENTACION PUBLICA

a) Liquidación de acciones
b) Fraude en la emisión de valores
c) Manipulación del mercado de acciones: Método de arreglar los precios en el mercado de
acciones
d) Informes que oculta operaciones financieras reales: No suministra la información correcta
y adecuada.
 triangulaciones de capital: triangulaba las inversiones y los ahorros, realizando
autopréstamos entre entidades, sin revelar a los ahorradores ni a las entidades de
control información detallada sobre sus operaciones. Básicamente la triangulación
consistía en una serie de préstamos de hasta $50.000 millones que habría hecho
Interbolsa Sociedad Administradora de Inversión (SAI) — grupo que manejaba
todo el dinero de los inversionistas de la comisionista— a empresas relacionadas
con los implicados en el escándalo
 no revelar información sobre los capitales de inversión ------ evitando la revelación
fiscal de capitales. sus estados financieros inducen a un error sobre las verdaderas
condiciones contables de Interbolsa. “la información contable de la comisionista
presentó deficiencias significativas que implican posibles violaciones de las normas
generales de contabilidad”
 Reflejando los altibajos que experimentan los ingresos de le empresa
 Tendencia general en el mercado o sector
 Los resultados de la empresa en comparación con otras de su mismo sector
 Las especulaciones acerca de la influencia de la estrategia empresarial, los productos y la
competitividad sobre los futuros beneficios
 INTERBOLSA

A finales de los años 80 había tres bolsas de valores independientes en Colombia (La de
Bogotá, la de Medellín y la de occidente) un gran antecedentes apenas en la inauguración
del plaza bursátil de Colombia fue el llamado crush del 29 en Wall Street de Estados
Unidos; que llevo al mundo a la gran depresión, estas bolsas las antecedían corredores
independientes principalmente del departamento de Antioquia.

Interbolsa nació en la bolsa de Medellín en agosto de 1990 en un momento donde la

economía era golpeada fuertemente por la violencia que se desataba por los matones de
Pablo Escobar, la actividad hotelera estaba totalmente caída, la construcción se fue a
pique para ese entonces la bolsa era autorizada por la comisión Nacional de valores que
luego paso a llamar superintendencia de Valores.

En este escenario a parece Rodrigo Jaramillo Correo ingeniero químico especialista en

finanzas que junto con sus hermanos y esposa poco a poco se involucraban más con las
firmas de las bolsas en Bogotá y Medellín a pesar de que muchas firmas de las bolsas de
Bogotá y Medellín paralelamente a la actividad bursátil negociaban divisas en lo que se
llamaba el mercado negro debido a que conseguían más plata comprando y vendiendo
dólares que por el mercado tradicional de acciones

Rodrigo Jaramillo empezó con Álvaro Martinez Zea que era otro corredor de bolsa porque
para esa época lo que más se necesitaba era capacidad comercial, se negociaban acciones,
se suscribían CDT y unos bonos y papeles de empresas, cedulas de desarrollo hipotecario
así que en sus inicios Interbolsa no se distinguía entre las firmas que operaban en el
mercado.

INTERBOLSA ofrecía inversiones al público como un producto de muy bajo riesgo, para
inversionistas de perfil de riesgo conservador que tenían baja volatilidad y retornos
estables ofrecían la posibilidad de mantener inversiones en euros, dólares y pesos, luego
su estructura se convirtió en algo sórdido donde los dineros de los inversionistas no
estaban colocados en inversiones seguras en el exterior sino que regresaban al país a
tomar posiciones y riesgos a través de valores incorporados

Antecedentes normativos en el desarrollo de INTERBOLSA

Ley de liberalización financiera (ley 45 de 1990)

Reforma del mercado bursátil ( ley 27 de 1990)

La independencia de la banca central con la constitución de 1991

Desmonte de controles cambiarios (ley 9 de 1991)

Fondos de cesantías (ley 50 de 1990)

Fondos privados de pensiones (Ley 100 de 1993)

CONSECUENCIAS

SuperIntendencia de sociedades decreto la inhabilidad comercial durante diez años contra

Rodrigo y tomas Jaramillo, Victor Maldonado, Juan Carlos Ortiz, Alesandro Corridori, Jorge
Arabia y Ruth Stella Upegui (secretaria general y encargada del área jurídica del grupo)
quienes utilizaron a INTERBOLSA de defraudar a sus acreedores y responsables de una
crisis de liquidez en el grupo empresarial a la que se llego a través del otorgamiento de
cupos de crédito al grupo CORRIDORI para la adquisición y manipulación de la acción de
Fabricato.

La fiscalía primera etapa acuso a varios de los responsables de los delitos de manipulación
de acciones, administración desleal, operaciones no autorizadas con accionistas y
concierto para delinquir sin embargo para algunos de los mencionados dicto medida de
aseguramiento y presión domiciliaria.

Fondo Premium Capital Appreciation Fund :

1. Eclipse Management ----- quedó como director responsable del fondo
2. Amicorp Fund Services quedó como administrador responsable de los cálculos
financieros y el registro de las actividades
3. Ernst & Young de la tarea legal de auditar las cuentas