INTRODUCCION A LOS PROYECTOS DE INVERSION
Curso: Proyectos de inversión
EL PROYECTO
El proyecto surge como respuesta a una “idea”
que busca la solución de un problema, necesidad
o deseo (remplazo de tecnología obsoleta,
abandono de una línea de productos, introducción
de un nuevo canal de comercialización como el e-
commerce, etc.) o la manera de aprovechar una
oportunidad de negocio, teniendo en cuenta la
realidad social, cultural y política en la que el
proyecto pretende desarrollarse.
Algunos ejemplos:
a) Proyecto de elaboración de mermelada de
aguaymanto.
b) Proyecto para elaborar bolsas de papel en base
al bagazo de caña.
Los proyectos de inversión que se requieren
instrumentar, deben ser: Técnicamente factibles,
económicamente rentables, financieramente
atractivos, ambientalmente compatibles y
legalmente aceptables.
Algunos ejemplos:
a) Proyecto de elaboración de
mermelada de aguaymanto.
b) Proyecto para elaborar bolsas de
papel en base al bagazo de caña.
c) Proyecto de construcción y implementación de un Centro de Idiomas en
equipamiento de un hospital.
ENTORNO DEL PROYECTO
Se denomina entorno a la parte del ambiente
que interacciona con el proyecto. Por eso habrá
que tenerlo en cuenta si queremos asegurar que
esas acciones tengan una alta probabilidad de
alcanzar el éxito. En el desarrollo de un proyecto
habrá que analizar los factores del entorno en el
que va a actuar en la fase de inversión:
a) Del entorno general: Factores económicos,
Factores socioculturales, Factores políticos y
administrativos, Factores tecnológicos.
b) Del entorno específico: Factores relativos a los
clientes, Factores relativos a la competencia,
Factores relativos a los proveedores.
Para realizar este análisis necesitamos en
primer lugar RECOPILAR INFORMACIÓN de cada
uno de los factores que inciden en ese entorno.
Del análisis de los distintos factores del entorno se
obtendrá una serie de conclusiones que permitirá
valorar hasta qué punto constituyen una
oportunidad o una amenaza.
Ejemplo:
CAPÍTULO 1: ANÁLISIS ESTRATÉGICO
1.1 Análisis del Macro Entorno
1.1.1. Factor Demográfico
En los últimos años, el número de personas
matriculadas en instituciones privadas ha sido
superior al número de matriculados en
instituciones públicas, con una tendencia
creciente, considerando además que el
número de matriculados es mayor en lo que
respecta a centros tecnológicos.
Cuadro N˚1. Alumnos matriculados en
Educación Superior No Universitaria Urbana a
nivel nacional
(En número de personas)
Casas, María
Estudio de Pre Factibilidad para la
la ciudad de Chincha Alta
TIPOS DE PROYECTOS
Los proyectos de inversión se pueden clasificar
de distintas formas:
A. En base a la producción de bienes y servicios
Producción de bienes:
- Primaria (extracción): agrícola, minera,
pesquera y forestal
- Secundaria: (transformación): bienes de
consumo final, intermedios o de capital
Producción de Servicios:
- Terciaria (comercio): compra y venta de
artículos o insumos
- Servicios(reparación, intangibles)
B. También pueden ser públicos (que realiza el
Estado), privados (el capital es privado) y
mixtos (parte privada y parte pública, como las
Asociaciones Público-Privadas)
C. Según el objetivo o la finalidad del estudio
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 Según la finalidad empresa, que entrega un bien o servicio para el
- Rentabilidad del proyecto, Rentabilidad del mercado objetivo durante un periodo
inversionista, Capacidad del pago del determinado.
proyecto
Según el objeto
▪ Creación de un nuevo negocio, Proyecto
de modernización, Internalización,
Externalización, Reemplazo
▪ Ampliación
▪ Cierre del negocio

RECOMENDACIÓN

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Un proyecto de inversión, desde sus inicios, no
se concreta como una unidad de carácter
definitivo. Por el contrario, se sucede a través de
diferentes etapas, cada una de las cuales agrega
nuevos elementos de juicio y un mayor grado de
análisis, a fin de ir descartando algunas
alternativas no viables, tanto desde el punto de
Disfruta de la fascinante historia de Mark
vista técnico, como económico y financiero.
Zuckerberg en la película Red social (The Social
Existen tres fases del proyecto: preinversión,
Network)… Haz clic en el enlace para ver el video.
inversión y posinversión.
http://www.repelis.tv/781/pelicula/la-red-social-
La fase de preinversión se inicia con el estudio
social-network.html
a nivel de perfil que nace de una idea detectada
mediante un diagnóstico, si el tipo de proyecto
requiere mayor análisis se hace un estudio de FUENTES BIBLIOGRÁFICAS
prefactibilidad y posteriormente con el estudio de - Carbonel, J. Formulación y evaluación de
factibilidad hasta demostrar su viabilidad. proyectos de inversión. Lima, 2015
La fase de inversión se inicia con el expediente - Sapag, N. y Sapag, R. y Sapag, J. Preparación y
técnico y culmina con la puesta en marcha. En evaluación de proyectos. México D.F, 2014
esta fase se deben haber culminado todas las - Ministerio de Economía y Finanzas, Guía general
instalaciones, adquisiciones de activos y recursos para identificación, formulación y evaluación
humanos y contar con las necesidades de capital, social de proyectos de inversión pública, a nivel de
para que el proyecto quede listo para iniciar perfil. 2014. Recuperado de
operaciones. https://www.mef.gob.pe/contenidos/inv_publica/
La fase de posinversión, llamada también de docs/novedades/2015/guia_general.pdf.
recuperación de la inversión, es el proyecto
convertido en una unidad de producción o

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