UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE ECONOMÍA

IRMA ELENA RECINOS

INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA II

UNIDAD III
EL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO

CICLO II 2017
OBJETIVO DE LA UNIDAD

En esta unidad el estudiante conocerá de manera general la estructura y el funcionamiento del sistema
financiero de El Salvador y sus dependencias, las entidades que ofrecen servicios financieros, las entidades
supervisoras y reguladoras de las mismas.

1. EL DINERO

Este tema se abordó en la visita al museo, la información brindada en la charla, como en el video que se ha
compartido en el grupo, es el material.

2. EL SISTEMA FINANCIERO

2.1 El sistema financiero definición

El sistema financiero de El Salvador es el conjunto de instituciones financieras que operan en un país

con la finalidad de proveer servicios por medio de instrumentos financieros

Las Instituciones Financieras Intermediarias (IFI) actúan como intermediarias entre las personas que
tienen recursos disponibles y las que solicitan esos recursos.

2.1.2 Superintendencia del sistema financiero

Es la entidad que regula y vigila el sistema financiero en El Salvador.

2.1.3 Finalidad del Sistema financiero

La finalidad del sistema financiero es cumplir las disposiciones aplicables a las Instituciones
Financieras Intermediarias (IFI), tales como:

 Bancos comerciales, instituciones de seguros, bolsas de valores y mercancías

 Fondo Social para la Vivienda (FSV)
 Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados Públicos (INPEP)
 Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada (IPSFA)
 Banco de Fomento Agropecuario (BFA) y Banco Hipotecario de El Salvador (BH)
 Federación de Cajas de Crédito (FCC)
 Fondo de Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa (FGPE)
 Y en general, de las demás entidades que en el futuro señalen las leyes.

2.2 Estructura del sistema financiero en El Salvador

2.2.1 Entidades Supervisoras

2.2.1.1 Banco Central de Reserva de El Salvador

Su objetivo es velar por la estabilidad macroeconómica y la del sistema financiero.

 La baja inflación promueve el ahorro, incrementa la productividad y propicia menores tasas de
interés, incentivando la inversión y creando el círculo virtuoso: estabilidad macroeconómica - mejores
oportunidades - estabilidad macroeconómica.

Vela por la estabilidad del sistema financiero, promoviendo el establecimiento de medidas

prudenciales y regulaciones que aseguren su solvencia financiera y que permitan ofrecer servicios financieros
eficientes. Esto reduce los costos operativos, fomenta el ahorro y facilita el crédito, lográndose el desarrollo
financiero y contribuyendo al crecimiento económico.

2.2.1.2 Superintendencia del Sistema Financiero

Su finalidad principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al Banco Central,

bancos, sociedades de seguro, intermediarios financieros no bancarios, sociedades de garantía recíprocas,
casas de cambio e Instituciones Públicas de Crédito; correspondiéndole además, su fiscalización.

2.2.1.3. Superintendencia de Valores

Su función principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables a las bolsas de valores,
las casas de corredores de bolsa, los almacenes generales de depósito, sociedades especializadas en el
depósito y custodia de valores, sociedades clasificadoras de riesgo, etc. correspondiéndole, además, su
fiscalización. También vigila a los emisores y auditores externos asentados en el Registro Público Bursátil.

2.2.1.4. Superintendencia de Pensiones

Su finalidad principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al Sistema de Ahorro

para Pensiones y al Sistema de Pensiones Público, y especialmente a las instituciones administradoras de
fondos de pensiones, al Instituto Nacional de Prensiones de Empleados Públicos -INPEP- y al Programa de
Invalidez, Vejez y Muerte del Instituto Salvadoreño del Seguro Social, correspondiéndole además, su
fiscalización.

2.2.1.5. Instituto de Garantía de Depósitos

En caso de disolución y liquidación forzosa de un banco miembro, garantiza los depósitos del público
hasta por US$9,000 dólares 1. Asimismo, contribuye a la reestructuración de bancos miembros con problemas
de solvencia, en defensa de los derechos de los depositantes y del propio Instituto. De acuerdo al Art. 181 de
la Ley de Bancos, corresponde a la SSF la fiscalización de este Instituto.

2.2.2 Entidades Participantes

2.2.2.1. Bancos

Se constituyen como sociedades anónimas, con capital mínimo de US$16.0 millones 2. Necesitan de
autorización previa de la Superintendencia del Sistema Financiero para iniciar sus operaciones.

1
El monto de las garantías es actualizado cada dos años por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema
Financiero, de acuerdo a lo establecido en el Art. 167, de la Ley de Bancos. Última actualización vigente a partir del 1 de enero
de 2010.
2
El monto mínimo de capital es actualizado cada dos años por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema
Financiero, conforme a lo establecido en el Art. 36 de la Ley de Bancos. Última actualización vigente a partir del 1 de enero de
2009.
 Otro concepto es el que estipula la Ley de Bancos en su artículo No.2:

“Serán bancos aquellas instituciones que actúen de manera habitual en el mercado financiero,
haciendo llamamiento al público para obtener fondos a través de depósitos, la emisión y colocación de títulos
valores o cualquier otra operación pasiva, quedando obligados directamente a cubrir el principal, intereses y
otros accesorios, para su colocación en el público en operaciones activas.”

2.2.2.2. Bursátiles

a) Bolsas de Valores

Sociedades anónimas que tienen por finalidad proveer a sus miembros los medios necesarios para
realizar eficazmente transacciones de valores y que puedan efectuar actividades de intermediación de
valores. En el país existe una Bolsa de Valores.

b) Casas de Corredores de Bolsa

Son sociedades anónimas cuya finalidad es intermediar valores. Pueden realizar, además, operaciones
de administración de cartera, previa autorización de la Superintendencia de Valores.

c) Sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores

Son sociedades anónimas que reciben valores en custodia de intermediarios financieros y público en
general, prestando, además, los servicios de cobro de amortizaciones. Actualmente sólo hay una
depositaria.

2.2.2.3. Previsionales

a) Instituto de Pensiones de los Empleados Públicos (INPEP)

Entidad oficial autónoma cuyo objetivo es el manejo e inversión de los recursos económicos
destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de los riesgos de invalidez, vejez y muerte de
los empleados públicos.

b) Instituto Salvadoreño del Seguro Social -ISSS-: Programa de Invalidez, Vejez y Muerte

Es el programa desarrollado por una entidad oficial autónoma (ISSS) que se encarga del manejo e
inversión de recursos económicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de riesgos de
invalidez, vejez y muerte de los empleados y obreros del sector privado.

c) Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada (IPSFA)

Es una institución autónoma de crédito, cuya función principal es la administración de recursos con
fines de previsión y seguridad social, para los elementos de la fuerza armada.

d) Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)

Son instituciones previsionales constituidas como sociedades anónimas que tienen por objeto
exclusivo la administración de un fondo de pensiones, así como gestionar y otorgar las prestaciones
y beneficios que establece la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones.
2.2.2.4. Organizaciones Auxiliares - Almacenes Generales de Depósito

Tienen por objeto principal encargarse de la custodia y conservación de mercancías depositadas a su

cuidado, emitiendo certificados de depósito y bono de prenda sobre dichas mercancías.

2.2.2.5. Bancos Cooperativos, Federaciones y Sociedades de Ahorro y Crédito

a. Bancos Cooperativos

Son entidades constituidas para prestar servicios financieros crediticios. Pueden constituirse en forma
de sociedades o asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, incluyendo las Cajas de Crédito Rurales y los
Bancos de los Trabajadores. Están sometidas a la vigilancia y fiscalización de la Superintendencia del
Sistema Financiero.

b. Federaciones de Bancos Cooperativos.

Son organizaciones en las que se agrupan Asociaciones o Sociedades Cooperativas de giro financiero
o Sociedades de Ahorro y Crédito. Su finalidad es prestar servicios financieros, de asesoría y asistencia
técnica a sus asociadas.

c. Sociedades de Ahorro y Crédito (SAC).

Son sociedades anónimas que pueden captar y colocar créditos. Se constituyen con un capital mínimo
de US $3.50 millones3, deben cumplir con los requisitos respectivos señalados en la Ley de Bancos y en la
Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito.

2.2.2.6. Instituciones Públicas de Crédito

a) Banco Multisectorial de Inversiones (BMI)

Es una institución pública de crédito, creada para promover el desarrollo de proyectos de inversión
del sector privado, por medio de la concesión de préstamos en condiciones de mercado, a través de las
instituciones financieras del sistema.

b) Banco de Fomento Agropecuario (BFA)

Es una institución oficial de crédito, cuyo objetivo es crear, fomentar y mantener facilidades
financieras y servicios conexos necesarios para contribuir al fomento agrícola.

c) Fondo Nacional de Vivienda Popular (FONAVIPO)

Institución autónoma cuyo objetivo es facilitar a las familias salvadoreñas de más bajos ingresos, el
acceso al crédito que les permita solucionar su problema de vivienda y procurar las condiciones más
favorables para el financiamiento habitacional de interés social.

d) Fondo Social para la Vivienda (FSV)

3
Última actualización por parte del Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, vigente a partir del 18 de
julio de 2008
 Su objeto es la prestación de servicios financieros para solucionar el problema habitacional de la
población empleada en los sectores público y privado.

e) Corporación Salvadoreña de Inversiones (CORSAIN)

Su objeto es promover y desarrollar sociedades y empresas dedicadas a la realización de actividades

industriales, especialmente: manufactureras, agroindustriales, extractivas mineras, de pesca e
industrialización de productos del mar, así como las que tengan como finalidad la promoción del turismo.

f) Fondo Solidario para la Familia Microempresaria (FOSOFAMILIA)

Su objeto es otorgar créditos, preferentemente y atender las necesidades crediticias de la mujer, en

los sectores comerciales, industriales, Agropecuarios, artesanales, agroindustriales, de servicios, culturales,
y de toda actividad productiva a nivel nacional.

g) Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero (FOSAFFI)

Finalidad esencial: proceder al saneamiento y fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones

de Ahorro y Préstamo, que para tales fines fueran seleccionados por el Banco Central de Reserva de El
Salvador, de entre las instituciones financieras cuyas acciones fueron expropiadas mediante la Ley de
Nacionalización de las Instituciones de Crédito y Asociaciones de Ahorro y Préstamo.

2.2.2.7. Sociedades de Garantía Recíproca

Son sociedades anónimas cuya finalidad exclusiva es otorgar a favor de sus socios partícipes, avales,
fianzas y otras garantías financieras aprobadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. Serán
fiscalizadas por dicha Superintendencia.

2.2.2.8. Sociedades de Seguros

Son sociedades anónimas que operan en seguros, reaseguros, fianzas y reafianzamientos. En el

contrato de seguro (de acuerdo al Código de Comercio), la empresa aseguradora se obliga, mediante una
prima, a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero al verificarse la eventualidad prevista en el contrato.
Por su parte, en el contrato de fianzas, una o más personas responden de una obligación ajena,
comprometiéndose para con el acreedor a cumplirle en todo o en parte, si el deudor principal no cumple.

2.2.2.9. Casas de Cambio en Moneda Extranjera

Son sociedades anónimas cuya actividad habitual es la compra y venta de moneda extranjera en
billetes, giros bancarios, cheques de viajero y otros instrumentos de pago expresados en divisas, a los precios
que determine la oferta y demanda del mercado.

2.3 Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB)

Las IFNB o Instituciones Financieras no Bancarias son instituciones participantes del sistema
financiero de El Salvador y que no pertenecen al sistema bancario. Dichas instituciones están dedicadas a
fortalecer el desarrollo y la integración financiera del país.
 Están orientadas a la captación de los pequeños ahorros y capitales y al financiamiento de la micro,
pequeña y mediana empresa en los sectores rurales y urbanos.

Las IFNB funcionan como intermediarios financieros, que pueden captar depósitos del público y
colocar créditos a los sectores antes mencionados.

Los sujetos obligados a cumplir la ley de intermediarios financieros no bancarios son:

 Las cooperativas de ahorro y crédito que además de captar dinero de sus socios, lo pueden hacer del
público
 Las cooperativas de ahorro y crédito, cuando la suma de sus depósitos y aportaciones excedan de
¢600,000,000 (USD $68,571.43)
 Las federaciones de cooperativas de ahorro y crédito calificadas por la Superintendencia para
realizar las operaciones de intermediación que señala la Ley

2.4 Instituciones financieras de segundo piso

2.4.1 Concepto de Instituciones Financieras de Segundo Piso

Son aquellas entidades que canalizan recursos financieros al mercado por medio de otras
instituciones intermediarias; de esa forma, complementan la oferta de recursos que se pone a disposición
del público y, especialmente, del sector empresarial.

2.4.2 Sus funciones

 Proporcionar recursos crediticios de mediano y largo plazo a las entidades financieras para que
sean trasladados hacia los sectores productivos. Esto permite financiar proyectos de inversión que
requieren plazos largos para su recuperación financiera.

 Desarrollar una red de intermediarios financieros, regulados y no regulados, orientados hacia los
sectores de la micro y pequeña empresa.

 Proporcionar fortalecimiento institucional, especialmente a los intermediarios no bancarios, que

contribuya a mejorar su cultura crediticia.

 Propiciar un sano crecimiento de los bancos de desarrollo e incentivarlos a mejorar continuamente

su administración y gestión como intermediarios. Ello se realiza mediante una buena
administración del ajuste de plazos que debe existir entre las fuentes de financiamiento e
intermediarias y los proyectos en los que se invierte. Dependiendo de su duración, así será la fuente
de recursos y el plazo para cancelar los financiamientos.

2.4.3 Tipos de operaciones

El banco de segundo piso realiza sus operaciones por medio de instituciones de primer piso.
Consisten principalmente en créditos dirigidos a sectores productivos específicos. Además, algunas
entidades ofrecen ventanillas de liquidez cuando sus intermediarias lo requieren.
 Los fondos de estas Instituciones provienen de organismos multilaterales de crédito, tales como
BID o el Banco Mundial, así como de la bolsa de valores o aportes gubernamentales.

Instituciones de Segundo Piso en El Salvador:

 Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL)

 Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
 Federaciones (FEDECREDITO)
 Cooperativas Financieras (FEDECACES)

3. EL CRÉDITO

El crédito es una operación por medio de la cual un acreedor presta cierta cantidad de dinero a un
deudor por la garantía o confianza. El deudor, por su parte, debe estar en la posibilidad, voluntad y solvencia
para cumplir a un plazo determinado con el reembolso total de la deuda contraída, más sus intereses.

Antes del otorgamiento, el acreedor deberá haber realizado un análisis sobre la seguridad, liquidez y
conveniencia de ofrecer el dinero al deudor. Llamamos “acreedor” a quien proporciona le dinero y “deudor”
a quien lo recibe.

Existe un tiempo limitado para el reembolso de lo adeudado más los intereses, llamado “plazo”.

Existe, además, una “garantía” de reembolso, resultado de la confianza en el deudor y del análisis
financiero previo al otorgamiento del crédito

3.1 Función del crédito

El crédito no es simplemente un concepto, sino una acción que dinamiza los diferentes sectores de
la economía. Canaliza el efectivo disponible hacia las unidades que necesitan fortalecerse por medio de él.

Otra función importante del crédito es su capacidad de generar un beneficio para el solicitante. Le
procura apoyo en aquellas actividades que requieran inversión.

Para los estudiantes es la oportunidad de obtener, por medio de un financiamiento, la superación

académica que le permitirá desarrollarse como profesional.

Finalmente, a las instituciones financieras les permite generar las utilidades que obtienen al prestar
el dinero y pagar intereses a los ahorrantes, y además tener un margen de ganancias para los accionistas.

3.2 El circuito de crédito:

El circuito del crédito funciona de la siguiente manera: existen unidades cuyos ingresos son mayores
a sus gastos tales como: empresas, familia y Estado, que generan utilidades. Éstas son depositadas en los
bancos y entidades financieras como ahorros en sus diferentes modalidades: depósitos a la vista, depósitos a
plazo, fideicomisos, etc.
 Estos ahorros son canalizados por medio de las diferentes modalidades y líneas de crédito hacia las
unidades más deficitarias o necesitadas de fondos para contribuir a sus niveles de productividad.

Los intereses percibidos por los créditos son devueltos a las unidades superávitarias en beneficios,
quedando a la entidad financiera un margen de ganancia

En resumen, la función del crédito es poner a disposición de las personas físicas naturales o jurídicas,
dedicadas a actividades de producción, comercio, servicios y consumo, el capital solicitado. Se requiere que
este capital encuentre un uso productivo.

3.3 Ventajas del crédito

Al momento de solicitar un crédito, se debe contar con la suficiente información de tal forma que conozca
las ventajas y desventajas de acceder al mismo. También se le deben explicar los costos adicionales por mora
o por falta de pago.
Existen algunas ventajas del crédito, las cuales mencionamos a continuación:

 Liquidez inmediata
 Acceso crediticio
 El empresario puede tener acceso a montos máximos con tasas diferenciadas
 Los plazos son considerados de acuerdo a la capacidad de pago del cliente, el destino del crédito y
el flujo de efectivo.
 Las garantías dependen del monto y destino del crédito; en caso de ser insuficientes existen
instrumentos complementarios
 Puede obtener diversidad de productos sin tener dinero en efectivo, como el caso de las tarjetas de
crédito
 Aprovechar los costos de oportunidad

3.4 Desventajas del crédito

El crédito, como fuente de financiamiento, tiene también algunas desventajas:

 Incremento en los costos financieros

 Si usa su vivienda, auto u otro bien como garantía al préstamo, puede poner en riesgo estos bienes
si no paga las obligaciones de acuerdo a las condiciones de la institución
 Una cuota en atraso puede dañar el historial crediticio
 Representa un incremento de la carga financiera

Es importante destacar, que al adquirir créditos, no se debe colocar como garantía la vivienda.
Asimismo, el endeudamiento personal (cuotas a cancelar) no debe exceder del 20% de nuestros ingresos.

5. LA LIQUIDEZ

Nos informa sobre la capacidad de disponer de efectivo en un momento dado para pagar las obligaciones.
Por lo tanto, aunque tengamos muchos bienes y recursos, si no tenemos facilidades para convertirlos en
efectivo para pagar las obligaciones, no tenemos liquidez

Ratio de Liquidez = Activo corriente (circulante) / Pasivo corriente (corto plazo)

 Si el resultado es mayor que 1,00, hay mas activo corriente que pasivo corriente, y en principio se podrá
hacer frente a corto plazo a las obligaciones de pago. Si el resultado es menor que uno, el activo corriente es
menor que el pasivo corriente, por lo tanto pueden haber problemas para hacer frente a los pagos a corto
plazo.

En el ratio de Liquidez Ajustada no se tiene en cuenta ni los activos mantenidos para la venta ni las
existencias.

Solvencia:

Capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago. No solo se habla de
efectivo, sino también de todos los bienes y recursos disponibles.
Se puede hallar mediante los datos obtenidos en el Balance se Situación:

Ratio de solvencia = Activo Total / Exigible Total

Donde:

Activo Total = Activo corriente + Activo no corriente.

Exigible Total = Pasivo Corriente + Pasivo no corriente.

5.1 Ejemplo para cálculo de liquidez familiar

El primer paso es obtener el monto del Activo circulante y el Pasivo a corto plazo que presentan nuestras
finanzas personales.

Activo circulante:
Es el dinero que vamos a recibir en los siguientes meses, los fondos en cuentas de inversión en plazos
menores a un mes y el saldo de la chequera. Sólo debemos considerar lo que se puede volver líquido, es
decir, dinero en efectivo de una momento a otro. No podemos incluir el auto o la casa, ya que venderlos
puede llevar tiempo y hacerlo de manera precipitada puede causarnos una pérdida en su valor de venta.

Pasivo a corto plazo:

Son aquellos compromisos por cumplir en el corto plazo, vencimientos de uno a tres meses. Como ejemplo
sería la renta de nuestra casa habitación o hipoteca, la letra del coche, colegiaturas y el gasto corriente.

Ejemplo:

Una familia presenta la siguiente situación financiera:

Activos: Valor
Casa habitación $ 3,000,000.00
Automóviles $ 500,000.00
Saldo en cuenta bancaria $ 100,000.00
Inversiones a 28 días $ 150,000.00

Total de activos $ 3,750,000.00

Pasivos a corto plazo: Valor

Hipoteca $ 15,000.00
Colegiaturas $ 6,000.00
Letra de automóvil $ 7,000.00
Gasto corriente $ 40,000.00

Total pasivos a corto plazo $ 68,000.00

Como lo mencionamos, de los activos sólo podemos considerar aquellos que son líquidos o convertibles en
el corto plazo, por lo cual en este ejemplo solo contarían el saldo en la cuenta bancaria y las inversiones a
28 días. Quedando como sigue:

Liquidez = 250,000 / 68,000 = 3.68

Éste sería el grado de liquidez del ejemplo, lo recomendable es que dicho grado sea de por lo menos 2.0, lo
que significa que en ésta familia hipotética la capacidad para solventar sus pasivos a corto plazo es de más
de tres a uno, manteniendo un fondo muy apropiado para los casos de contingencia.

Otra utilidad al conocer el grado de liquidez es que, como en el ejemplo donde tiene un excedente
importante, podemos comprometernos a nuevos créditos o destinar más fondos a inversiones.

Es recomendable que verifiquemos constantemente nuestra capacidad para cumplir con los compromisos a
corto plazo, esto nos dará la tranquilidad financiera para seguir el crecimiento económico que nos hayamos
planteado

Tabla No. 1 GUÍA DESCRIPTIVA DE INDICADORES FINANCIEROS

I. Indicadores Legales
1 Coeficiente de Fondo patrimonial Mide el respaldo patrimonial respecto a los 12.0% Mínimo
Fondo ---------------------------------- activos y contingencias ponderados de una
Patrimonial - entidad. Según el Art. 41 de la Ley de
Activos ponderados Bancos, éstos deberán presentar en todo
tiempo una relación de Fondo patrimonial a
Activos ponderados de por lo menos 12.0%.
Para su aplicación, el Art. 246 establece la
siguiente gradualidad:
1999 ................... 9.2%
2000 ................... 9.6%
2001 ................... 10.0%
2002 ................... 10.5%
2003 ................... 11.0%
2004 ................... 11.5%
2005 ................... 12.0%
2 Coeficiente de Fondo patrimonial Mide el respaldo patrimonial de una entidad 7.0 % Mínimo
Endeudamiento ---------------------------------- en relación a las obligaciones con terceros,
Legal -- incluyendo contingencias. El Art. 41 y Art.
Pasivos totales más 43 (transitorio) de la Ley de Bancos
Compromisos futuros y consideran para su aplicación la siguiente
contingencias gradualidad:
2002 ................... 6.0%
2003 ................... 6.3%
2004 ................... 6.6%
2005 ................... 7.0%
3 Suficiencia de Fondo patrimonial El Art. 41 de la Ley de Bancos establece 100.0% Mínimo
capital social ---------------------------------- que el Fondo patrimonial no deberá ser
 - inferior al monto del capital social mínimo
Capital social mínimo establecido en el Art. 36 de la misma, el
cual a partir del 31 de julio de 2003 es de
US$12,000.0 miles de acuerdo a lo
aprobado en sesión del Consejo Directivo
de la Superintendencia del Sistema
Financiero en sesión N° CD-52/02 de fecha
18 de diciembre de 2002.
9 Coeficiente de Activos líquidos menos Mide la capacidad que tienen las 17.0% Mínimo
liquidez neta Pasivos inmediatos entidades para responder ante las
---------------------------------- obligaciones de corto plazo, de acuerdo a
-- lo establecido por el Consejo Directivo
Depósitos más Títulos de del Banco Central de Reserva en sesión
emisión propia N° CD-23/98 del 15 de junio de 1998 y
modificado en sesión N° CD-17/99 de
fecha 24 de mayo de 1999.
25 Valor contable Patrimonio Indica el valor contable de las acciones, que
por acción ------------------------------- en general, debería ser mayor a su valor
Número de acciones nominal. El número de acciones
corresponde a aquellas que representan el
capital social pagado de la entidad.
III. Calidad de los activos
26 Suficiencia de Provisión para Indicador financiero que muestra el nivel de 4.0% Máximo
reservas incobrabilidad de préstamos recursos que se han destinado para cubrir las
---------------------------------- posibles pérdidas por irrecuperabilidad de
- los préstamos.
Préstamos brutos
28 Índice de Préstamos vencidos Indicador financiero que muestra el 4.0% Máximo
vencimiento ---------------------------------- porcentaje de cartera que ha caído en
-- incumplimiento de pago mayor a 90 días.
Préstamos brutos
29 Cobertura de Provisión para Muestra el nivel de recursos que se han 100.0% Mínimo
reservas incobrabilidad de préstamos destinado para cubrir las posibles pérdidas
---------------------------------- por irrecuperabilidad de los préstamos
- vencidos.
Préstamos vencidos
30 Activos Bienes recibidos en pago o Indica el nivel de recursos improductivos 25.0% Máximo
inmovilizados adjudicados netos más que podrían impactar el patrimonio.
Préstamos vencidos netos
----------------------------------
Patrimonio
Fuente: SSF Indicadores Financieros. Recuperado el 01 de noviembre de 2015 de
https://www.ssf.gob.sv/index.php/noticias/89-informacion-financiera/guia-descriptiva-indicadores-estados-
financieros/157-indicadores-financieros
ANEXO 1 RANKING BANCARIO- PRINCIPALES CUENTAS

Tabla No. 1

Fuente: ABANSA Informe: Ranking Bancario. Principales cuentas de balance . Agosto 2015

Tabla No. 2

Fuente: ABANSA Informe: Ranking Bancario. Principales cuentas de balance . Agosto 2015