Las respuestas a 7

preguntas frecuentes
para que financies tu
negocio en 2019
Introducción
Antes de comprobar si cumples con los requisitos mínimos para que tu negocio
califique al factoring, o buscar financiamiento para tu proyecto, es muy importante
que aclares algunas preguntas que probablemente no tenías conocimiento, o bien,
no habías encontrado respuesta.

Primero que todo, debes saber la novedad introducida por la Ley de Protección
Social para trabajadores a honorarios, que consiste en que todo trabajador que
emita boletas de honorarios ahora debe entender el descuento obligatorio de
dinero que el SII hace sobre su devolución de impuestos anual, con el objetivo de
pagar cotizaciones previsionales y de salud.

Por otro lado, te entregamos un truco gratuito para saber quién ha informado de
tus morosidades y protestos en DICOM, para de este modo planificarte y mantener
tu caja chica estable.

En caso de que necesites liquidez inmediata por el motivo que sea, también te
entregamos algunos consejos de financiamiento que contribuyen a mantener tus
finanzas ordenadas y con capacidad para atender tus compromisos, respondiendo
las preguntas clave de los requisitos mínimos que tu negocio debe cumplir para
que califique al factoring y las alternativas de financiamiento según la etapa de
tu Pyme.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 2

Índice
Primera parte: 4

I.- Nuevo descuento de cotizaciones 5

previsionales y de salud en las boletas de
honorarios

II.- DICOM: un truco gratuito para saber 7

cuánto y dónde debes

Segunda parte: 9

III.- Los 11 requisitos mínimos que tu negocio 10

debe cumplir para que califique al factoring

IV.- Las alternativas de financiamiento a las 13

que puedes acceder según la etapa de tu
Pyme

Conclusión 17

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 3

 Primera parte:
Organizando mis gastos y
saliendo de deudas en 2019
Antes de pensar en cómo financiar tu negocio, ya sea por falta de capital en
la caja chica o cualquier otro motivo que te impida mantener tus finanzas
ordenadas y con capacidad para responder a tus compromisos, es fundamental
que resuelvas algunos puntos clave que te ayudarán a ordenar tus finanzas y
organizar tus ingresos.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 4

I.- Nuevo descuento de
cotizaciones previsionales y de
salud en las boletas de
honorarios
Una realidad que ha tomado a muchos por sorpresa, es el descuento de las
cotizaciones previsionales (AFP) y de salud (isapre o Fonasa) que aplican desde la
Operación Renta 2019 en adelante. ¿Estás dentro de este grupo de más de 570 mil
trabajadores a honorarios que vieron estos montos descontados de su devolución
de impuestos?

De ser así, revisa las siguientes preguntas frecuentes que te ayudarán a despejar
todas tus dudas al respecto.

a).- ¿Por qué desde 2019 a todas las boletas de honorarios se

les descuentan los pagos de isapre y AFP?

Se trata de una medida que asegura que los trabajadores independientes a

honorarios en Chile cumplan con sus cotizaciones previsionales.

El descuento de las cotizaciones previsionales (AFP) y de salud (isapre o Fonasa)

aplica desde la Operación Renta 2019 en adelante. Este cambio introducido por
la Ley de Protección Social para trabajadores a honorarios se creó para que todos
los trabajadores independientes que emitan boletas cumplan con sus cotizaciones
previsionales.

b).- ¿Quiénes deben cotizar y cuáles son los beneficios?

Según la Subsecretaría de Previsión Social, los trabajadores independientes que

verán estos montos descontados todos los años de su devolución son quienes:

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 5

• Emiten boletas de honorarios por 5 o más ingresos mínimos mensuales en el año
calendario (que eran $1,4 millones al 2018).
• Tienen menos de 55 años los hombres, y menos de 50 años las mujeres, al 1 de
enero.
• No estén afiliados a algunas de las instituciones de previsión del régimen antiguo
administradas por el Instituto de Previsión Social, la Dirección de Previsión de
Carabineros de Chile o la Caja de Previsión de la Defensa Nacional.

Por su parte, los trabajadores a honorarios tienen derecho a las siguientes

prestaciones y beneficios de seguridad social debido a este pago de cotizaciones:

• Derecho a recibir Asignación Familiar por sus cargas.

• Cobertura del Seguro de Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales
(ATEP).
• Derecho a pensiones de invalidez, sobrevivencia y vejez, y cuota mortuoria.
• Derecho a cobertura de salud, tanto a prestaciones médicas como monetarias
(pago de licencias médicas).
• Acceso al Seguro para el Acompañamiento de Niños y Niñas (Ley SANNA).

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 6

II.- DICOM: un truco gratuito
para saber cuánto y dónde
debes
¿Sabías que obtener un informe de Dicom es posible, pero siempre tendrás que
pagar algún precio?

Te enseñamos a obtener tu situación comercial de forma gratuita a través de

un informe emitido por una plataforma alternativa a Equifax, con el que podrás
solicitar, cada cuatro meses, el informe que incorpora información sobre consultas
realizadas al titular.

a).- ¿Cómo obtener mi situación comercial gratis?

El tradicional informe de Equifax, con el detalle de tus deudas informadas a la

entidad, tiene un costo de $11.990 y se denomina Informe Comercial Plantinum
360.

Sin embargo, si quieres saber de forma gratuita quién ha informado de tus

morosidades y protestos, existe una alternativa.

Es la plataforma Destacame.cl, que solo por el hecho de inscribirte te entrega un

Reporte Comercial, que incluye el monto de la deuda informada como morosa o
impaga (no la carga financiera total), los acreedores y, además, cuando es posible,
una oferta para salir del registro a condiciones preferenciales.

b).- ¿Y cómo funciona la plataforma?

Desde Destacame.cl explican que siempre la mejor opción es pagar lo adeudado.

Por lo mismo es que esta plataforma se caracteriza por premiar a los pagadores.

De este modo, si la compañía está en convenio con la plataforma, al lado de tu

informe de deudas verás sus ofertas para que te pongas al día. Generalmente tienen
descuentos en los gastos de cobranza o en los intereses que se han acumulado
durante el período impago, e incluso orientan cómo salir de Dicom.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 7

En Destacame.cl, recomiendan pedir un certificado a la Entidad Financiera que
acredite que ya no tienes deuda con ellos, o que ya estás al día, y luego llevar este
documentos al Boletín Comercial para que te saquen del sistema. Si el monto
adeudado es mayor a $300.000, deberás pagar un monto cercano a $8.000 por el
servicio de eliminación de antecedentes.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 8

 Segunda parte:
Planificando el financiamiento
de mi Pyme
Una vez tengas claras tus dudas financieras y un orden para hacer crecer tu
negocio, ya puedes pasar a la segunda parte de esta guía, donde te explicamos
los requisitos mínimos que tu negocio debe cumplir para que califique al
factoring.

Además, otra duda que resolveremos es a qué tipo de financiamiento puede

acceder tu pequeña y mediana empresa (Pyme) para funcionar dependiendo
de la etapa en que se encuentra actualmente. Resolvemos tus dudas a
continuación:

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 9

III.- Los 11 requisitos mínimos
que tu negocio debe cumplir
para que califique al factoring
Si en tu caso necesitas liquidez inmediata por el motivo que sea, una excelente
alternativa es apoyarte en mecanismos de gestión y financiamiento que contribuyan a
mantener tus finanzas ordenadas y con capacidad para responder a tus compromisos.

En este caso, te explicamos por qué el factoring es una forma de financiación efectiva
que ayuda a las empresas con problemas de flujo de caja o necesidades de mayor
liquidez.

Primero que todo, es importante establecer que el factoring es un negocio financiero

y, como tal, requiere de un análisis del riesgo del negocio y/o del pagador (deudor).

El analista de riesgo de la compañía evalúa la capacidad de pago del deudor y

también el riesgo operativo, es decir, que todos los documentos presentados que
serán transados:

• Fueron válidamente emitidos.

• No tienen fallas que anulen su uso.

Con base en estos riesgos, se establecen dos condiciones básicas del negocio:

1. Si es factible realizarlo.
2. El precio por el cual se haría.

Sin embargo, no cualquier negocio califica para acceder a esta alternativa de

financiamiento, ya que las empresas de factoring aplican un checklist con todas
las etapas de evaluación que el potencial cliente debe cumplir antes aprobar una
operación.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 10

a).- ¿Cuál es el checklist para que mi empresa pueda acceder
al factoring?

Para que tu empresa pueda acceder a esta alternativa de financiamiento, debe

cumplir con al menos estos siete requisitos:

1. Demostrar facturación continua.

Para el factoring es menos riesgoso trabajar con una empresa que tiene movimiento
todos los meses en comparación con otra empresa que factura, por ejemplo,
trimestralmente.

2.- Ser una empresa o persona natural con giro.

También es clave demostrar el tiempo que tu empresa lleva funcionando, es decir,

el tiempo en que ha mantenido el giro del negocio.

No es lo mismo una empresa que tiene 6 meses operando versus una con 3 años o
más. Está demostrado que las empresas que superan los tres años de antigüedad
son más sólidas, porque vivieron todo el ciclo de desarrollo de sí mismas.

3.- Control de deuda y venta.

Otro punto importante para que califiques es que tu pyme controle el nivel de deuda
y de venta. Muchas veces los negocios se preocupan solo de vender y no de cobrar,
lo que en algún momento les provocará un descalce en su flujo de caja.

4.- Historial de pago.

El factoring considera esta relación con proveedores y otros acreedores a través del
tiempo como un elemento positivo al momento de la evaluación.

5.- Presentar información financiera actualizada.

Comprende documentos tales como Balances, Carpeta Tributaria e Informes

Comerciales. Contar con esta información ofrece una oportunidad a las empresas
para mejorar su acceso al mercado de capitales.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 11

6.- Impuestos al día.

Hay tres impuestos que sí deben estar pagados o negociados (en convenio) al
momento de solicitar esta alternativa de financiamiento: IVA, Imposiciones Laborales
y Renta.

7.- Presentar tu Carpeta Tributaria.

En relación con punto anterior, esto quiere decir que tu empresa debe poseer al
menos una declaración de impuestos a la renta pagada y aceptada por el SII. La
Carpeta Tributaria Electrónica permite entregar la información tributaria de un
contribuyente a un tercero autorizado con el objeto de solicitar créditos bancarios,
factoring y acreditar rentas, entre otras.

8.- Entrega de información Legal.

Consiste en entregar copia de los documentos de escritura de constitución ante

notario y aprobación de los estatutos de la sociedad ante el Registro Civil.

9.- Nivel de Clientes.

Esto se refiere al nivel de ventas de la empresa, los años de operación, el historial

de pago y su situación financiera y tributaria.

10.- Derechos de retención.

Las facturas de tu negocio deben estar libres de derechos de retención, y además

de esto llevar un control de calidad del producto o servicio que ofrece.

11.- Orden financiero.

Por último, es muy importante tener la contabilidad ordenada, no mezclar los gastos
personales con los de la empresa, saber cuáles son tus IVA de compra y de venta,
cuáles son tus activos y tus pasivos, cuál es el margen que genera el negocio, etc.

Una vez que cumplas con estos requisitos, tendrás mayores posibilidades de calificar
a este tipo de financiamiento y acceder así a los beneficios que otorga.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 12

IV.- Las alternativas de
financiamiento a las que
puedes acceder según la etapa
de tu Pyme
¿En qué etapa está tu negocio? La respuesta a esta pregunta te indica a qué tipo
de financiamiento puede acceder tu pequeña y mediana empresa (Pyme) para
funcionar.

El ciclo de vida tradicional de una Pyme se divide en cuatro grandes etapas y en cada
una de ellas la necesidad de capital es distinta: incubación, despegue, desarrollo y
maduración.

a).- ¿En qué consiste la etapa de incubación y despegue?

En esta etapa, necesitas capital inicial. Sin embargo, es en esta fase cuando el negocio
da sus primeros pasos y más escasean las fuentes de financiación. Principalmente,
existen dos tipos de financiamiento:

• Financiamiento por cuenta propia

Por lo general, a los emprendedores que recién están comenzando se les recomienda
financiar el primer ciclo del negocio con recursos propios en mayor parte.

¿Cómo? Mediante ahorro, préstamos de familiares o amigos de confianza, o tras la

venta de algún bien de valor.

Entre las ventajas de esta alternativa de financiamiento están:

• Es la opción más barata de todas las alternativas que tiene un emprendimiento.

La etapa inicial es compleja, y si bien se corre el riesgo de perder capital, todavía
tienes tiempo y margen para recuperarte.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 13

• Si la empresa se endeuda para comenzar y no genera suficientes ingresos para
pagar sus compromisos, el historial financiero tanto del dueño como de la
empresa sufren simultáneamente. Además, recuperarse de una deuda crediticia
toma tiempo.
• Financiamiento por programas estatales

El Gobierno ofrece una amplia variedad de alternativas de financiamiento de capital

inicial para emprendimientos. Los más conocidos son Capital Semilla y Capital Abeja
de la agencia Sercotec y las líneas de Corfo. Conoce más sobre estos programas
estatales en este listado realizado por el portal de educación financiera Con Letra
Grande.

Normalmente, las líneas de financiamiento estatales no requieren la devolución del

dinero, pero sí estructurar el negocio con un plan a largo plazo y cumplir ciertos
hitos financieros y sociales, lo que ayuda al emprendedor a organizar todo desde el
principio.

b).- ¿Cómo consigo financiamiento en la etapa de

desarrollo y maduración?

En esta etapa, tu Pyme debe estar 100% operativa. Entonces, necesitas capital de
trabajo.

Los emprendedores se enfocan en aquellos pequeños grandes detalles que surgen

cuando la operación está en marcha, desde la captura de nuevos clientes hasta el
pago de sueldos o inversión para crecimiento del negocio.

Es la etapa que requiere conseguir el dinero necesario para financiar gastos

operacionales y futuras inversiones.

Por lo general, las Pymes necesitan acreditar ventas constantes a partir de los 6-12
meses de funcionamiento para acceder a las alternativas de financiamiento que
funcionan mejor en esta fase, como son:

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 14

Mecanismos privados

• Utilidades retenidas (ingresos). La misma empresa se financia a través de su caja.

• Aumento de capital no bursátil (ingreso socio financista).
• Retener dividendos acordados en el pacto de accionistas o acuerdo de socios.
• Conoce más sobre las alternativas privadas de financiamiento para Pymes en
Chile en este artículo del portal Los Que Están en Todas de VTR.

Mecanismos públicos

• Programas Corfo para negocios con un prototipo en funcionamiento o que ya

generan ventas.
• Financiamiento de instituciones financieras bancarias y no bancarias.

• Créditos comerciales y líneas de crédito. En Chile solamente los bancos y las

cooperativas de ahorro y crédito están facultadas por ley para ofrecer estos
productos financieros.
• Adelantar las cuentas por cobrar mediante factoring. Tanto las empresas
bancarias como no bancarias ofrecen estos servicios. Aprende más aquí a
cómo ocupar este instrumento como un mecanismo de gestión de las finanzas
de tu empresa.
• Leasing. A través de esta alternativa, la Pyme “arrienda” un bien de capital a
una compañía de leasing, que después de un período pasa a ser propiedad
de la empresa. Es un formato de financiamiento especialmente conveniente
para negocios que buscan expandirse, pero que no tienen dinero suficiente
para adquirir la maquinaria o infraestructura necesaria para ello.
• Crowdfunding (financiamiento social) y otras redes de financiamiento online.
Son mecanismos de financiación participativa en la cual inversionistas entregan
fondos a propuestas de proyectos y empresas, mediante plataformas digitales.
Para más información, consulta este informe del Banco Central al respecto.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 15

En las etapas de incubación y despegue es cuando más cuesta acceder a fondos.
Por eso el ahorro personal y los programas públicos y privados de financiamiento
son tan útiles para el emprendedor en esta fase.

En tanto, cuando la Pyme ya alcanzó cierta consolidación o madurez, es que las

alternativas se amplían. Sin embargo, los administradores del negocio deben poner
mucho cuidado al momento de acceder a estos fondos, ya que no todas las opciones
funcionan para todas las empresas por igual.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 16

Conclusión
La realidad, es que existen muchos mitos y realidades en torno al factoring que
debes tener en cuenta antes de buscar las alternativas disponibles para acceder a
este tipo de financiamiento.

Por lo mismo, es que te entregamos en esta guía una serie de respuestas por medio
de las preguntas más frecuentes respecto al tema, además de un truco para saber
tu estado de deuda en DICOM y las novedades respecto a la nueva Ley de Protección
Social para trabajadores a honorarios.

Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 17

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negocio?

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Las respuestas a 7 preguntas frecuentes para que financies tu negocio en 2019 I 18