TRABAJO FINAL

Profesor

MAURICIO ENRIQUE MORENO

Alumno

EDUARD YAMIR PLAZAS

CÓDIGO: d 6304112

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

CONTADURÍA PÚBLICA

DERECHO LABORAL

BOGOTÁ D.C.

2.019
 ABSTRACT

Colombia is one of the most unequal countries in Latin America. The highly informal

nature of the labor market, coupled with many features of the pension system, leaves many

older people in poverty. The latter only covers formal sector employees who earn more than

the relatively high minimum wage.

The amount of benefits must be at least in line with the minimum wage, which makes

the system expensive and reduces the volume of annuities paid by insurance companies

because it is difficult to provide protection against variations in the minimum wage.

The government recently introduced a state-funded contributory state retirement savings

scheme for informal sector workers and vulnerable people who retire and have not made

enough contributions to qualify for a pension. The coverage of the minimum old-age income

has been extended, but at the cost of a reduction of this already modest benefit.

Further pension reforms are needed to expand coverage, but eligibility criteria for

benefits and minimum income benefits need to be expanded to provide income for more

senior citizens in Colombia. In the medium term, a thorough pension reform will be required.
 REGÍMENES QUE COMPONEN EL SISTEMA GENERAL

DE PENSIONES EN COLOMBIA

El sistema de pensiones colombiano se sometió a una reforma importante en el año

de1993. El objetivo de dicha reforma era proporcionar un sistema de pensiones público

consolidado y más eficiente con un componente financiado. Antes de ese año, el sistema de

pensiones en Colombia era fragmentado e ineficiente, y consistía en más de 1.000

administradores de pensiones diferentes que proporcionaban planes de beneficios definidos

y de reparto que cubrían a los trabajadores del sector público y formal. Cada esquema tenía

diferentes reglas para contribuciones y acumulaciones para derechos de pensión y beneficios,

lo cual ocasionó un trato desigual de los ahorradores y las ineficiencias administrativas en la

provisión de pensiones. En la reforma se establecieron reglas transitorias de veinte años para

eliminar gradualmente los esquemas específicos de ocupación mientras se protegían los

derechos acumulados de los miembros existentes. Estos esquemas ahora están cerrados para

nuevos miembros.

Según las normas de transición, los hombres asegurados de 40 años o más y las mujeres

de 35 años o más con al menos 15 años de cotizaciones en 1994 pudieron conservar las

condiciones de beneficio de sus antiguos esquemas. Los esquemas específicos de ocupación

abolidos fueron reemplazados por la introducción del Sistema General de Pensiones de

Colombia cuyo objetivo es cubrir a los trabajadores del sector formal. Solo se han mantenido

unos pocos esquemas profesionales específicos del sector público con beneficios definidos,

en particular para militares, policías y docentes.

 El plan de pensiones públicas es un plan de beneficios definidos financiado sobre la base

de pago por uso. Incluye un Fondo de Pensiones Solidarias, que financia el programa Mayor

de Colombia, brindando subsidio para las personas mayores en extrema pobreza. También

financia un subsidio de contribución para trabajadores independientes de bajos ingresos que

pueden no cumplir con todos los requisitos de elegibilidad para participar en el Sistema

general de pensiones. El estado es garante de cualquier déficit financiero en ambos esquemas.

El plan de pensiones privadas es un plan de aportes definidos financiados. Los fondos

privados están protegidos por una garantía estatal que proporciona un recargo para los saldos

de cuentas individuales que son insuficientes para financiar la pensión mínima establecida

por la ley, si se cumplen las condiciones de calificación. También incluye un rendimiento

garantizado establecido por el Gobierno Nacional y calculado por la Superintendencia

Financiera. Si los administradores no pueden lograr la tasa de rendimiento mínima

garantizada, deben financiar el déficit con una reserva de estabilidad de rendimiento y, si es

necesario, con su propio capital.

De igual forma, uno de los objetivos de la reforma de pensiones colombiana era

introducir un vínculo más fuerte entre las contribuciones y los beneficios en el sistema de

pensiones obligatorio. Para un asalariado promedio, las contribuciones de los empleados

ascienden al 4% de las ganancias brutas y las contribuciones del empleador al 12% hasta un

límite máximo. Estos forman las contribuciones totales al sistema de pensiones e incluyen

las contribuciones utilizadas para financiar los costos administrativos y las pensiones de

invalidez y sobrevivientes. Se requiere que los trabajadores con ingresos más altos paguen

contribuciones adicionales de hasta el 2% de las ganancias al Fondo de Pensiones Solidarias.

Dentro del esquema de pensiones privadas, los administradores cobran honorarios y

primas de administración por la administración de las pensiones de vejez, invalidez y

pensiones de sobrevivientes. Las primas y los costos de administración no pueden, por ley,

exceder el 3%. La distribución entre los dos depende de las negociaciones entre los diferentes

administradores y las compañías de seguros. Los trabajadores independientes que ganan al

menos el salario mínimo deben participar en el Sistema General de Pesniones y deben

contribuir con el 16% del 40% de sus ingresos totales. Ciertos trabajadores independientes

clasificados como pertenecientes a grupos vulnerables y de bajos ingresos pueden recibir un

subsidio estatal sobre sus contribuciones.

Los principales criterios de elegibilidad para recibir una pensión en el esquema privado

se basan en el capital acumulado por los miembros. Los miembros con suficiente capital para

financiar un beneficio mensual de más del 110% del salario nacional mínimo mensual son

elegibles para retirarse, independientemente de su edad. Los miembros que no hayan

acumulado suficiente capital para financiar un beneficio mensual de más del 110% del salario

mínimo, pero que hayan alcanzado la edad de jubilación de 62 años para los hombres y 57

para las mujeres, reciben un pago global equivalente al saldo de su cuenta individual. Los

miembros que no hayan acumulado suficiente capital para financiar la pensión mínima

pueden beneficiarse de la garantía de pensión mínima una vez que hayan alcanzado la edad

de jubilación y hayan contribuido al sistema durante al menos 1.150 semanas.

Las operaciones y el diseño del Sistema General de Pesniones están adecuadamente

regulados a través de un conjunto de disposiciones legales. La Ley 100 de 1993 establece los

objetivos y el diseño del sistema, incluidos los parámetros para contribuciones,

acumulaciones y beneficios. También establece parámetros generales para la seguridad

financiera, la rentabilidad y la liquidez de las AFP y las restricciones de inversión que deben

respetar.
 Asimismo, la Ley Legislativa 01 de 2005 establece las reglas para un nivel de pensión

mínimo que debe ser al menos igual al salario mínimo. La Ley 222 de 1995 establece normas

relacionadas con la función prudencial y los requisitos de debida diligencia de las AFP. La

Ley 1328 de 2009 establece los derechos de los miembros relacionados con la protección del

consumidor y la educación financiera. El Decreto 2555 de 2010 regula la gobernanza, la

protección del consumidor, el régimen de inversión, la tasa de rendimiento mínima, la

solvencia y los requisitos de capital de las AFP.

El mercado colombiano de pensiones privadas está creciendo cada día más, pero sigue

siendo relativamente pequeño y la competencia es limitada. En Colombia se reconoce el

papel de las AFP en impulsar el desarrollo de los mercados locales de capital y el desarrollo

de grandes programas de infraestructura. La concentración del mercado aumentó después de

dos fusiones significativas en 2014 y actualmente hay cuatro AFP en funcionamiento. Las

dos AFP más grandes, que pertenecen principalmente a los conglomerados más grandes de

Colombia, poseen el 80% de los activos totales y los miembros totales. La falta de

competencia puede ser la razón de las altas tarifas en el mercado de pensiones privadas de

Colombia. De igual forma, la regulación limita los cargos totales por administración más las

primas para sobrevivientes y pensiones de invalidez en un 3% de la inversión total.

Recomendación

Las Administradoras de Fondos de Pensión, también deben garantizar una tasa de

rendimiento mínima. Esto constituye una responsabilidad explícitamente asumida por las

AFP, a quienes la Ley 100 de 1993 exige que mantengan una reserva de estabilidad separada

equivalente al 1% de sus activos de sus propios recursos. Los fondos de reserva se invierten

junto con los activos de los miembros, pero se presta poca atención a la necesidad de una
evaluación actuarial de estos riesgos. Sin embargo, la metodología utilizada para calcular la

tasa de rendimiento mínima garantizada se basa en los rendimientos reales de las AFP, por

lo que es probable que cualquier déficit sea pequeño. Al mismo tiempo, se sabe poco sobre

la gestión de riesgos o la financiación de cualquier posible déficit frente al rendimiento

mínimo o las responsabilidades asumidas en la fase de pago.

Al diseñar su estrategia de gestión de la deuda, el gobierno debe tener en cuenta las

necesidades de los proveedores de rentas vitalicias para los instrumentos indexados a la

inflación. Como la ley exige que las pensiones estén vinculadas a la inflación (siempre que

sean más altas que el salario mínimo), las compañías de seguros de vida tendrán una

necesidad creciente de valores indexados a la inflación para cubrir sus pasivos. Incluso los

fondos de pensiones que buscan satisfacer las necesidades del ciclo de vida de los

trabajadores tendrán deseo por instrumentos indexados a largo plazo, especialmente para los

trabajadores que se acercan a la edad de jubilación.

CONCLUSIONES

En 1993, Colombia reformó el sistema de pensiones, introduciendo un sistema de

cuentas individuales en fondos de pensiones privados que opera codo a codo con el sistema

público, que es un sistema de beneficios definidos financiado sobre la base de pago por uso.

Menos del 25 por ciento de la fuerza laboral colombiana está cubierta por el sistema de

pensiones, que es inferior al promedio de América Latina y muy por debajo de las

expectativas, dado el nivel de ingreso per cápita. Además, se estima que la mitad de los

cubiertos no cumplirán con el período mínimo de contribución y, por lo tanto, recibirán,

inevitablemente, sus saldos acumulados en una suma global al momento de la jubilación sin

alcanzar la pensión.

La reforma pensional del 93 y las enmiendas posteriores también incluyeron varios

cambios en los parámetros del sistema público diseñados para reducir los desequilibrios

actuariales. Los trabajadores contribuyentes pueden elegir entre los dos sistemas durante la

mayor parte de su vida laboral, y dos tercios están inscritos en el nuevo sistema privado. El

bienestar de una gran parte de la futura población jubilada de Colombia dependerá de la

calidad del marco regulatorio del sistema privado.

Referencias
Hernández, C. (2019). Sistema general de pensiones colombiano. Bogotá: Legis.
Leal, t., & Rincon, A. (2017). Universidad Libre de Colombia. Obtenido de Universidad
Libre de Colombia:
https://repository.unilibre.edu.co/bitstream/handle/10901/10081/EVOLUCION%20
DEL%20MODELO%20PENSIONAL%20EN%20COLOMBIA.pdf?sequence=2
UMNG. (2019). Universidad Militar Nueva Granada. Obtenido de Universidad Militar
Nueva Granada: virtual2.umng.edu.co
Vásquez, H. (2015). FES. Obtenido de FES: https://library.fes.de/pdf-
files/bueros/kolumbien/12079.pdf