G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (1) Entidad que reporta G&G ASOCIADOS SAE SAS., NIT 830.133.699- que mediante la escritura publica n 0002608 de la notaria 63 de botgSta de 18 diciembre de 2003 inscrita el 21 de enero de 2004 bajo nitmero 00916168 del libro IX, © constituye la sociedad comercial denominada GONZALEZ y GONZALEZ asociados servicios de apoyo empresarial Ltda que por acta n 16 de la junta de socios del 30 de julio de 2018, inscrita el 20 de noviembre de 2018 bajo el nimero 02396673 del libro ix , la sociedad cambio su nombre de : GONZALEZ y GONZALEZ asociados servicios de apoyo empresarial Ltda por el de: GONZALEZ y GONZALEZ asicados servicios de apoyo empresarial sas. que por acta 17 de la asamblea de accionistas del 31 de julio de 2018, inscrita el 5 de diciembre de 2018 bajo el nimero 02401285 del libro ix la sociedad cambio su nombre de : GONZALEZ y GONZALEZ asicados servicios de apoyo empresatial Ltda por el de: GONZALEZ y GONZALEZ asicados servicios de apoyo empresarial sas. se aclara qir port el acta 17 de la asamblea de accionistas del 31 de julio de 1018, inscrita el 5 de diciembre de 2018 bajo el niimero 02401285 del libro ix, la sociedad adiciono la sigla G&G ASOCIADOS SAE SAS. El Objeto social de la compafiia es la El suministro de infraestructura para servicios de hosting, servicios de procesamiento de datos y actividades conexas relacionadas. + Las actividades especializadas en alojamiento de: sitios web, servicios de transmisién de secuencias de video por internet (streaming), aplicaciones, entre otros. . El suministro de servicios de aplicacién, + El suministro a los clientes de acceso en tiempo compartide a servicios centrales. + Las actividades de procesamiento de datos: elaboracién completa de datos facilitados por los clientes y generacién de informes especializados a partir de los datos facilitados por los clientes. * El suministro de servicio de_—registro. «© de_— datos.G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) + La tabulacién y la digitacién de todo tipo de datos. + El escaneo —éptico «= de_— datos’_»Ssy_~— de_— documentos. + El funcionamiento de oficinas de servicio de informatica dedicadas al procesamiento de datos y alojamiento web. Bases de preparacién de los estados financieros a) Marco Técnico Normativo Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Informacién Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidasen la Ley1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto UnicoReglamentario 2420 de 2017 modificado por el Decreto 2496 de 2017. Las NCIF se basan en las Normas Interacionales de Informacién Financiera (NIIF para Pymes), omitidas por el Consejo de Normas Intemacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board - IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al espafiol y ‘emitidas en julio de 2009 y a la incorporacién de las modificaciones de 2017 por el [ASB La Compania aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras normas vigentes en Colombia: * Articulo 10 de la Ley 1789 del 23 de diciembre de 2014 que permite el reconocimiento del impuesto a la riqueza afectando las reservas patrimoniales, en lugar del reconocimiento del gasto, Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF para PYMES; para la conversién al nuevo marco técnico normative la Compafifa ha contemplado las excepciones y exenciones previstas en la Secci6n 35Transicién a la NIIF Para las PYMES. La Nota 30 proporciona una explicacién de cémo la transicién a las NIIF para las PYMES ha atectado la situacién financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo informados de la Compania. Hasta el 31 de diciembre de 2017, la Compaiiia preparé sus estados financieros de aouerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La informacién financiera correspondiente a perfodos anteriores, incluida en los resentes estados financieros con propésitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnica normativo, Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado | 31 de diciembre de 2014 y las NIIF para PYMES se explican en las conciliaciones detalladas en la nota 30. b) Bases de mediciénGe&e Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (2) Los estados financieros han sido preparados sobre Ia base del costo histérico con fexcepcion de los instrumentos financieros derivados que son valorizados al valor razonable con cambios en resultados, ©) M incional y de presentacién Estos estados financieros son presentados en pesos colombianos, que es la moneda funcional de la Compatfia. Toda la informacién es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada 2 la unidad mas cercana (MS). d) Uso de estimaciones y juicios La preparaciénde los estados financieros de conformidad con la Norma Intemacionalde Informacién Financiera para Pegueflas y Medianas Entidades(NIIF para PYMES) aceptadas en Colombia requiere que la administracion realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacién de las politicas contables y los montos de activos y pasivos en la fecha del balance, asi como los ingresos y gastos del afio. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el perfodo en que la estimacién es revisada y en cualquier periodo futuro afectado, + Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros. El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado active (por ejemplo, acciones sin cotizacion o suficiente presencia bursati, derivados extra-bursatiles, etc.) se determina usando técnicas de valuacion G&G ASOCIADOS SAE SAS. aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado fexistentes a la fecha de cada estado de situacién financiera. G&G ASOCIADOS SAE ‘SAS. utiliza flujos netos descontados para los activos financieros derivados que no se ‘comercializan en mercados activos. it fables significativas Las politicas contables establecidas mas adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los periodos presentados en estos estados financieros y al preparar el estado de situacién financiera inicial bajo la NIIF para PYMES al 1 de enero de 2017 para propésitos de transicién a las NIIF para PYMES, a menos que se indique lo contrario, Las politicas contables han sido aplicadas consistentemente por G&G ASOCIADOS SAE SAS. (a) Iransacciones en moneda extranjeraG&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional de la Compatiia a la tasa de cambio de la fecha de la transaccion. Los activos y pasivos ‘monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de reporte son convertidos & la moneda funcional utiizando la tasa de cambio de esa fecha, Los actives y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son convertides a la moneda funcional e la tasa de cambio. a la fecha en que se determiné el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histérico en una moneda extranjera no se convierten. Las ganancias o pérdidas por conversion de moneda extranjera en partidas monetarias es la diferencia entre e| costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del Periodo, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el periods, y el costo ‘amartizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del periodo, Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversién por lo general son reconocidas en resultados (b) Instrumentos financieros “ Activos financieros feconocimiento, medicién inicial y clasificacién El reconocimiento inicial de los activos financieros es a su valor razonable mas, en el caso de un activo financiero que no se lieve al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transaccién que sean directamente atribuibles a la adquisicion del activo financiero. Los activos financieros se clasifican a costo amortizado o a valor razonable sobre la base det (@) Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y (b)de las caracteristicas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, Los activos financieros son medidos al costo amortizado si el activo se mantlene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los actives financieros no designados al momento de su clasificacin como a costo amortizado, Algunes activos financieros se adguieren con el propésito de venderlos 0 recomprarios en Un futuro cereano. Esta categoria incluye ios instrumentos financieros derivados, que no 5G&G G&G ASOCIADOS SAE SAS. Asociados Notas a los Estados Financieros SAE. S.A. 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura eficaces. Los derivados, incluidos los derivados implicites separados, también se clasifican como mantenidos para negociar salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. Los actives financieros @ valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado separado de situacién financiera por su valor razonable y los ‘cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costes financieros en el estado de resultados integrales, ‘Medicién posterior /0s financieros Después del reconocimiento inicial, los actives financieros se miden al valor razonable o al costo amortizado, considerando su clasificacién, Préstamos y cuentas por cobrar Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fiios 0 determinables que no cotizan en un mercado active. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso de! método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del vaior. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisicién y las comisiones © los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva, El devengamiento a la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se Teconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros, Baja en cuentas Un activo financiero (0, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando Expiren los derechos contractuales sobre los fujos de efectivo del activo; Se transfieran los derechos contractuales sobre los fujos de efectivo del activo 0 se asuma una obligecién de pegar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora signficativa, através de un acuerdo de transferencia, y (a)Se hayan transferido sustanciaimente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, (®) No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios Inherentes a la propiedad del activo, pero se haya transferido el control del mismo, Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de los saldos en efectivo y depésites a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adauisicién que estén sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y ‘son usados por la Compatiia en la gestion de sus compromisos a corto plazo, 6G&G Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) Capital social El capital social esta conformado por acciones comunes las cuales son clasificadas como Patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisi6n de acciones ‘comunes son reconocidos como una deduccién del patrimonio, netos de cualquier efecto fiscal. \strumentos financieros deri La Compafiia mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposici6n de riesgo en moneda extranjera. Los instrumentos financieros derivados son reconocides inicialmente al valor razonable; ‘cualquier costo de transaccién atribuible es reconocido en resultados cuando se incurre, Después del reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable y sus cambios son registrados en resultados. Pasivos fi 6 no derivados La Compafiia clasifica los pasivos financiers no derivados en la categoria de otros Pasivos financieros.Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a ‘su valor razonable més cualquier costo de transaccién directamente atribuible. Posterior fal reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Los pasivos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un affo y que no tengan tipo de interés contractual cuyo importe se espera pager en el corto plazo, se podran valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los ‘lujos de efectivo no sean significativos Deterioro de activos financieros, Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero esta deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido Un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros (Incluidos los instrumentos de Patrimonio) estén deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuracién de un monto adeudado a la Compafiia en términos que la Compania no consideraria en otras circunsiancias, indicios de que un deudor 0 emisor se declararé en bancarrota, desaparicién de un mercado activo para un instrument. ‘Ademas, para una inversién en un instrumento de patrimonio, una disminucién significativa 0 prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro, 7G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 311 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) La Compania considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar y de los instrumentos de inversion mantenidos hasta el vencimiento a nivel espectfico. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provision contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continda Feconociéndose a través del reverso del descuento.Cuando un hecho posterior causa que ‘el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminucién se revierte con cambios en resultado. {c) Propiedad, planta y equipo (i) Reconocimiento y medicion Las partidas de propiedad, planta y equipo son valorizadas al costo menos depreciacién acumulada y pérdidas por deterioro.El costo de ciertas partides de propiedad, planta y equipo fue determinado con referencia a la revalorizacién de los PCGA anteriores. G&G ASOCIADOS SAE SAS.eligié aplicar la exencién opcional derevaluacién anterior como costo atribuido al 1 de enero de 2017(Fecha de transicién) para sus maquinarias y equipos, las demas propiedades planta y equipo fueron medidas al costo, El costo incluye gastos que son directamente atribulbles a la adquisici6n del activo. Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas itiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad, planta y equipo son determinadas comparando la utiidad obtenida de la venta con los valores en libros de le propiedad, planta y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados (ii) Costos Posteriores El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios econémicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan a la Compatiia y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren. (iil) Depreciacion La depreciacién se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual La depreciacién es reconocida en resultados con base en el método de depreciacion lineal sobre las vidas utiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta 8G&G G&G ASOCIADOS SAE SAS. Asociados Notas a los Estados Financieros SAE. S.A. 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrén de consumo esperado de los beneficios econémicos futuros relacionados con el activo, Los activos arrendados son depreciados en el periodo mas corto entre el arrendamiento y sus vidas utiles, @ menos que sea razonablemente seguro que la Compafiia obtendraé la propiedad al final del periodo de arrendamiento.€l terreno no se deprecia, Las vidas utiles estimadas para los periodos actuales y comparativos son las siguientes: + Edifcios 50 afios + Maquinaria y equipo 15-30 afios ‘+ Muebles y enseres 1-10 afios ‘+ Equipos diversos 1-10 afios: + Vehiculos 5:8 afios Los métodos de depreciacién, vidas itiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajusian si es necesario. (d) Activos intangibles Los actives intangibles que son adquiridos por la Compafila y tienen una vida util, son velorizados al costo menos la amortizacién acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro La amortizacién se calcula sobre el costo del activo o costo atribuldo, menos su valor residual La amortizacién es reconocida en resultados con base en el método de amortizacion lineal durante la vida util estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso, puesto que éstas refiejan con mayor exactitud el patrén de consumo esperado de los beneficios econdmicos futures relacionados con el activo, La vida uti estimada para los periodos en curso y los comparativos son los siguientes: + Patentes 3-20 afios + Licencias Variable ‘+ Programas de computadora (software) Variable + Costos de desarrollo 25 afios + Otros activos intangibles 5 afios (@) Activos arrendados Los arrendamientos en términos en los cuales la Compania asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros.En el reconocimiento inicial, el activo arrendado se mide al menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos minimos del arrendamiento. Después del econocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la politica contable aplicable a éste,G &€G G&G ASOCIADOS SAE SAS. Asociados Notas a los Estados Financieras SAE. SAS. 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) Otros arrendamientos son arrendamientos operacionales y, excepto para las propiedades de inversion, los activos arrendados no son reconocides en el estado de situat financiera de la Comparia.Las propiedades de inversién mantenidas bajo arrendamientos ‘operacionales son reconocidas al valor razonable en el estado de situacion financiera de la Compafiia () Inventarios Los inventarios se valorizan al costo 0 al valor neto de realizaci6n, el que sea menor.El costo de los inventarios se basa en el método del promedio ponderado, e incluye los desembolsos en la adquisicién de inventerios, costos de produccién o conversién y otros Costos incurridos en su traslado a su ubicacién y condiciones actuales. En el caso de los inventarios producides y de les productos en proceso, los costos incluyen una parte de los costos generales de produccién con base en la capacidad operativa normal El valor neto de realizacién es ol valor de venta estimado durante el curso normal del Negocio, menos los costos de terminacién y los gastos de ventas estimados. (g) Costos por intereses. Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad inourre, que estan relacionados con los fondos que ha tomado prestados. La entidad reconocera todos los costos por préstamos como un gasto en resultados en el periodo en el que se incurre en ellos, (h) Deterioro Activos financieros Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.Un activo financiero esta deteriorado si existe evidencia objetiva que ha acurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de perdida haya tenido un efecto negativo en los fiujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros (Incluidos los instrumentos de Patrimonio) estan deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuracién de un monto adeudado a la Compafiiaen términos que la Compafiia no consideraria en otras circunstancias, indicios de que un deudor o et declarara en banca rota, desaparicién de un mercado activo para un instrumento. ‘Ademés, para una inversién en_un insirumento de patrimonio, una_disminucién significativa © prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro, Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor 10G & G Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provision contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continiia teconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que ‘el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminucién se reversa con cambios fen resultados. Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de la Compania, excluyendo, Inventarios & impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algun indicio de deterioro.Si existen tales indicios, entonces se estima ol importe recuperable del activo.En el caso de las plusvalias y de los activos intangibles que posean vidas utiles indefinidas se prueban por deterioro cada afio. El importe recuperable de un activo 0 unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectiva excede su importe recuperable.Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en relacién con las unidades generadoras de efectivo son distribuidas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalia distribuida a las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros actives en le Unidad (grupos de unidades) sobre una base de prorrateo. (i) Actividades especiales Modelo del Activo Financiero: Se reconoce en la medida en que tenga un derecho contractual incondicional de recibir efectivo u otro activo financiero por los servicios de construccién de la concedente o de tuna entidad bajo la supervision de ella, El activo financiero se mide al valor razonable y se contabiliza de acuerdo a lo establecido en ia politica de Instrumentos Financieros. Modelo del Activo intangible: Se reconoce en la extension en que el operador recive el derecho a cobrar a los usuarios Por el servicio puilico. El activo intangible se reconoce a su valor razonable y se ccontabiliza de acuerdo a lo establecido en la polltica de Intangibles. Ingresos Actividades ordinarias: Para los ingresos generados en actividades de concesién de servicios, la compatila los reconocera y mediré de acuerdo a lo establecido en el reconocimiento de ingresos, (@)Provisiones uG&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) La empresa reconoce una provision cuando esta obligada contractualmente o cuando existe una practica del pasado que ha creado una obligacién asumida, Las provisiones de itigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias se reconocen cuando: i. La empresa tiene una obligacién presente, ya sea legel o implicita, que surjan como resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniaies y econémicos; ji. Es probable que vaya @ ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligacién; iii, Sea posible estimar su monto confiablemente, Las provisiones se revisan en cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacién que se tenga a la fecha del estado de situacién financiera, Cuando el efecio del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisién se reconoce por el valor presente de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la ‘obligacién usando la mejor estimacion. La tasa de descuento utiizada para determiner e| valor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del dinero, asi como el riesgo especifico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento de la provision por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses. Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor le posibilidad de ‘ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligacién. {k) Por participacién en utilidades La empresa reconoce un provisién y un costo 0 gasto por participacién de los trabajadores en las utiidades de acuerdo a las cisposiciones intemas de casa matriz vigentes. La participacién de los trabajadores en las utlidades equivale a un 7% de la Utlidad imponible determinada de acuerdo con la legislacién del impuesto a la renta vigente, ajustada por el cumplimiento de indicadores de desempefio y gestion. Este beneficio es reconocido @ su mejor estimacién, dado que es cancelado al siguiente periodo inmediato al reconocimiento. Reestructuraciones Corresponde al valor de las apropiaciones efectuadas por la empresa de las obligaciones que se generan por futuras indemnizaciones en una relacién laboral por la combinacién de negocios efectuada durante el afio 2017. Litigios El saldo de la provisién para iitigios cubre demandas interpuestas contra G&G ASOCIADOS SAE SAS. por parte de determinados empleados y clientes. Se espera quelas demandas sean resueltas durante el ejercicio 2018.De acuerdo con lzopinién de los Administradores, después de la correspondiente asesorfa legal, no se espera que el 12G&G G&G ASOCIADOS SAE SAS. Asociados Notas a los Estados Financieros SAE. S.A.S. 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) resultado de estos Iii diciembre de 2017. difiera significativamente de los importes provisionadosal 31 de () Ingresos Ventas de bienes Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida 0 por recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones 0 rebajas comerciales.Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente, es probable que se reciban los beneficios econémicos asociados con la transaccién, los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y la empresa no conserva para si ninguna implicacion en la gestién corriente de los bienes vendidos. Si es probable que se otorguen descuentos y el monio de estos puede estimarse de manera fiable, el descuento se reconoce como reduccién del ingreso cuando se reconocen las ventas. Ingresos financieros y costos finant Los ingresos financieros estan compuestos por ingresos por intereses en fondos invertides, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados y ganancias en instrumentos de cobertura que son reconocidas en resultado. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo. Los costos financieros estén compuestos por gastos por intereses en préstamos 0 financiamientos, saneamiento de descuentos en las provisiones, dividendos en acciones preferenciales clasificadas como pasivos, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en los activos financieros y péididas en instrumentos de cobertura que son reconocidas en resultados. Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisicién, la cconstruccién o la produccién de un activo que califica se reconocen en resultados usando el método de interés efectivo. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera son presentadas compensando los ‘montos correspondientes (m) Clasificacién de saldos en corrientes y no corrientes. En el estado de situacién financiera, los saldos se clasifican en funcién de sus vencimientos 0 plazos estimados de realizacién, como corrientes los con vencimiento. igual o inferior a doce meses contados desde Ia fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese periodo.G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo fefinanciamiento @ largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no corrientes, {n) Impuestos a las ganancias Alas ganancias EI gasto o ingreso por impuesto a la renta comprende el impuesto a la renta corriente, impuesto de renta y el impuesto diferido, El impuesto corriente es la cantided a pagar o a recuperar por el impuesto de renta Corriente, se calcuia sobre la base de las leyes tributarias promulgadas. La Gerencia evalia periodicamente la posicién asumida en las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretacion y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que espera debera pagar a les utoridades tributarias. El impuesto diferido se reconoce en el resultado del periodo, excepto cuando se trata de Partidas que se reconocen en el patrimonio o en ctro resultado integral. Los pasivos por impuesto diferido son los importes @ pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre la renta relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto diferido son jos importes a recuperar por concepto de impuesto de renta debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicacion. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor ccontable, de los activos y pasivos y su base tributaria El valor en libros de los activos por impuesto dliferido es revisado a la fecha del estado de situacion financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habra suficientes ganancias imponibles disponibles para permitir que se use todo o parte del activo por impuesto diferido. Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que: + Surjan de! reconocimiento inicial de la plusvalia o de un activo o pasivo en una fransaccién que no es una combinacién de negocios y en la fecha de la transaccién no afecta nial resultado contable ni a la base imponible fiscal; * Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos sobre las que la entidad tenga la capacidad de controlar el ‘momento de su reversién y no fuese probable que se produzca su reversién en un futuro previsible. 14G & G Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que: + Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suftcientes para su compensacién excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de actives 0 pasivos en una transaccién que no es una combinacién de negocios y en la fecha de la transaccién no afecta ni al resutado contable ni a la base Imponibie fiscal; * Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a reverlir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futures positivas para compensar las diferencias; ‘+ Las oportunidades de planificacion fiscal, s6lo se consideran en la evaluacion de la recuperacion de los activos por impuestos diferidos, si la Compafia tiene la intencién de adoptarias o es probable que las vaya a adoptar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que vayan a ser de aplicacién en los ejercicios en los que se espera realizar los actives Pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que estén aprobados o se encuentren a unto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la Compania espera recuperar los activos o liquidar los pasivos, La Compafia revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el importe en libros de los actives Por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida en que no es Probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positives futures para ‘compensarlos. Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el estado separado de situacién financier. La Compania reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habian sido reconacidos. Comps ny clasificacién La Compafiia sélo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corrientes si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tienen la intencién e liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los actives y liquidar las deudas de forma simultanes, 15G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 3ide iembre de 2018 (Expresadas en pesos) 8) “ La Compafiia sélo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias iferidos si existe un derecho legal de compensacién frente a las autoridades fiscales y Jichos activos y pasivos corresponde a la misme autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo © bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y asivos fiscales corrientes por su importe neto 0 realizar los activos y liquidar los pasivos simulténeamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar 0 recuperar importes significativos de activos 0 pasivos por impuestos diferidos. Los actives y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de situacién financiera como actives © pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realizacion o liquidacién, Determinacién de valores razonables Los instrumentos financieros que han sido contabilizados a valor razonable en el estado de situacién financiera durante el afio 2018, han sido medidos en base a las metodologias previstas en la seccién 11. Dichas metodologias aplicadas para cada clase de instrumentes financieros se clasifican segiin su jerarquia de la siguiente manera: Jerarauia del valor razonable La tabla a continuacién analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valorrazonable. Los distintos niveles se definen como sigue: + Nivel 4: precios cotizados (no-ajustados) en mercados actives para activos 0 pasivos idénticos a los que la entidad puede tener acceso 2 la fecha de medicién, + Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean ‘observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente, + Nivel 3: datos no-observables importantes para el activo 0 pasivo. Activos y pasivos financieros Son las obligaciones financieras que posee la compafiia con el banco Bancolombia 2.018 2.017 BANCOS NACIONALES. 15,079,122 14.576.951 16G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (8) Efectivo y equivalentes de efectivo equivalentes efectivo 2.018 2.017 CAJA 0 758.173 BANCOS 12.921.281 24.75.4086 CUENTAS DE AHORRO oO s421819 ivalentes efectivo 12.921.281 30,953,398 EI siguiente es un detalle del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2018 y 2017: (6) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar El siguientes es un detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrer: DEUDORES 2.018 2.017 CLIENTES 393,308.445 647.708.082 ANTICIPOS Y AVANCES 1.047.400 547.400 ANTICIPO DE IMPUESTOSY CONTRI 59.63.3483 82,813.62 TAS POR COBRAR A TRABAJADORES 2176988 3.262.218 DEUDORES VARIOS 6.831.808 2.364.064 PROVISION: 21,143.668 14,092,444 total 368.512.125 _722.605.870 (7) Inventarios CONTRATOS EN EJECUCION 2.018 2017 7G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 G&G Asociados SAE. SA (Eexpresiaas ea posse) INVENTARIOS 308.856.040 127.516.000 EI siguiente es un detalle de los inventarios al 31 de diciembre de 2018 y 2017: Todas las partidas del inventario estan clasificadas dentro de los Actives Corrientes, a razén que G&G ASOCIADOS SAE SAS. espera realizario, ‘proyectos en proceso (8) Propiedad, planta y equipo El siguiente es el detalle y movimiento de la propiedad, planta y equipo al y por los afios terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017: La compatia en el ato 2017 adquirié un televisor por valor de 700,000 2.018 2.017 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 17,202,885 17.202.885 EQUIPO DE OFICINA EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNI 19.221.178 19.221.179 DEPRECIACION ACUMULADA, -34.427:340 _ -34.427.340 7.996.704 1.996.704 total 18G&G Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018, (Expresadas en pesos) (8) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar El siguientes es un detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2018 y 2017: (CUENTAS POR PAGAR 2018 2017 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 405315 200.443.548 DEUDAS CON ACCIONISTASO SOCIO 9.018.757 5.647.284 RETENCION EN LA FUENTE 943.478 12,121,738 RETENCIONES Y APORTES DENOMIN 12.526.289 5.306.319 ACREEDORES VARIOS 17.030.993 10.943.278 OTRAS OBLIGACIONES. 417.993.8968 _10.221.183 87.820.687 _244.685.368 IMPUESTOS GRAVAMENES YTASAS 2.018 2017 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 28,328.000 54,042,000 IMPUESTO SOBRE LAS VENTASPOR —19.704.204. 59,777,000 _IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 8.700.433 12,644,702 53.831.637 126.463.7092 (10) Provisiones El siguiente es un detalle de las provisiones y el movimiento al y por los afios ter de diciembre de 2018 y 2017: 2.018 2.017 OBLIGACIONES: LABORALES 52,3268.581 46.875.604 OTROS PASIVOS 2.018 2.017 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 8.177.748 3.853.708 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCER 28.002 4.841.862 19G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) 8.206.650 __ 8.495.570 (11) Patrimonio 5) Capital El capital emitido de la Compafia G&G ASOCIADOS SAE SAS. (antes XXXXXXXXXXXX), al 31 de diciembre de 2018 y 2017 esta conformado por 14.751.081 y 12.964.565 ecciones de valor nominal de $1 peso cada una, al 31 de diciembre de 2018 y 2017, respectivamente. Todas las acciones emitidas estan totalmente pagadas, il) Remesa de utiidades De acuerdo con la legislacién vigente, la inversién extranjera da derecho a su titular para remitir al exterior, tanto las utlidades netas comprobadas que se generen periédicamente segin los balances de cada ejercicio social, como el capital invertido y las ganancias de capital. Las uitiidades que no hayan sido gravadas en la Compatiia (Sucursal) estaran sometidas a la tarifa del impuesto de renta de! 34% sobre el valor pagado o abonado en cabeza del accionista (socio) iii) Reservas El siguiente es un detalle de las reservas: 2018 2017 Legal s 2.500.000 2.500.000 8 2.500.000, 2.50 a. Reserva legal La Compatiia esta obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus utllidades netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente como minimo al 50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidacién de la Compania, pero puede uitiizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionadeo. 20G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (12) Ingresos por actividades ordinarias EI siguiente es un detalle de los ingresos por actividades ordinarias por los afios que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017: concepto 2018 2017 PROCESAMIENTO DE DATOS: 1547 703.652,00 728.405.3840 ACTMIDADES EMPRESARIALES DEC 97.866:993,00 0.00 ‘ACTIVIDADES CONEXAS 148394.400,00 184.256.¢27,00 ‘CONTRATO CUENTAS EN PARTICIPAC +19.067.624.00 407.700.000,00 DEVOLUCIONES EN VENTAS 30710,000,00 258,600.00 OPERACIONALES. G&G ASOCIADOS SAE SAS. no tiene clientes con los cuales registre ventas que representen el 10% o més de sus ingresos ordinarios en los periodos terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2018. (13) Costo de ventas, El siguiente es un detalle del costo de ventas por los afios que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017: concepto 2018 2017 MANO DE OBRA DIRECTA 225618.007.12 260.274.061.00 ACTIVIDADES CONEXAS 180248,358,90 _$96.844,000.00 CONTRATOS DE SERVICIOS 38451.785.00 24.84.4420 BONIFICACIONES 90 1.800.000,00 INDEMNIZACIONES LASORALES. 9,00 900.000.00 TOTAL COSTO 444.518.960,12_884.103.303,00 (14) Costos de distribucion 21G &€ G6 Asociados SAE. SAS. G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) El siguiente es un detalle los costos de distribucién por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017: concopto IMPUESTOS Ica (15) Gastos de administracion 2018 6.908.000,00 2017 14.380.000,00 El siguiente es un detalle de los gastos de administracién por los afios que terminaron el 31 de 22 diciembre de 2018 y 2017: beneficios empleados 2018 2017 SUELDOS: 95.097.875.00 187.945.024.867 ‘AUXILIO DE TRANSPORTE 669062500 a.241.946,33 CESANTIAS 8.23874559 14.382.10274 INTERESES / CESANTIAS 964627,10 1.722.041,51 PRIMA DE SERVICIOS 8.230.74559 14.420.480,19 VACACIONES 300311897 6.837.714,54 BONIFICACIONES 0.00 1.400.000,00 DOTACION Y SUVINISTRO A TRABAJ 118.824,00, 0.90 |APORTES A FONDO DE RIESGO 480.098,64 855,703.26 APORTES A ENTIDADES, PROMOTORAS. 108,908.00 184.429,00 [APORTES A FONDO DE PENSIONES 11.096.74884 —19.724.17628 APORTES A CAJA DE. COMPENSACION ss7s91628 657472543 GASTOS MEDICOS Y MEDICAMENTOS ——1462.695,00 383:550,00, OTROS. 3.928292.00 __1.861.233,50 total 143.297.367,01_244.494.027,37G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Finaneieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (16) Otros Gastos, por funcién El siguiente es un detalle de los ottos gastos, por funcién, por los afios que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017: GASTOS ADMINSITRACION 2018 2019 IMPUESTOS 965:124,00 328830.34 SEGUROS 781.243,00 1943.01.00 SERVICIOS 21.471,00.00 20.188.693.86, GASTOS LEGALES: 2.168.600,00 ——1.708.400,00 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUN! 158.717,00 +14.000,00 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES: 158.717,00 +39.900,00 [ADECUACION E INSTALACION +160420,00 +20.000,00 GASTOS DE VINE 2.637.082,00 0.00 DIVERSOS, 2832590569 34.84.2367 DeupoREs 1051.222.00___1.051.222,00 total 69.098.014,69 _64947.09247 (17) Costo financiero,neto EI siguiente es un detalle del costo financiero, neto por los aflos que terminaron el 31 de diciembre de 2018y 2017; FINANCIEROS 2018 2017 ‘GASTOS BANCARIOS 774934892 8.948.72648 INTERESES: 17.299265.97 7.031.247 28 DESCUENTOS COMERCIALES 0.00 65.545,00 corros sii 101671 13.244,52 ‘otal 058.995.6016. 23G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) GASTOS EXTRAORDINARIOS. 2018 2017 SSANCIONES 3.984.000,00 0.00 COSTOS ¥ GASTOS DE EJERCICIOS 26,00 495:820.00, IMPUESTOS ASUMIDOS: 751.588,00 823.171,00, GASTOS EXTRAOROINARIOS 4.735.583,00 —1.318.991,00 oTRos 11834.540,00 769471,76, ‘ota! 36.366.650,50 _20.088.294,02 (18) Gasto por impuestos de renta Impuostode renta La Compartia esta sujeta en Colombia al impuesto de renta y complementarios, Las provisiones para el impuesto a las ganancias que se detallan en esta nota, fueron determinadas por periodos terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, por el sistema de renta presuntiva y renta liquida, en su orden. El siguiente es un detalle de componentes del gasto por impuesto a las ganancias por los afios terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017: 2018 2017 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENT 31.161.000,00 56.485.000,00 ') Las declaraciones de renta de fos afios 2018 y 2017 estén sujetas a revisién por las autoridades fiscales; no se prevén impuestos adicionales con ocasién de una inspeccion, ji) Elporcentaje para determinar la renta presuntiva equivale al 3% del patrimonio liquido del afio anterior. (19) Informacién suplementaria del Estado de Flujos de Efectivo No existen otras diferencias importantes entre el estado de flujos de efectivo presentado bajo la NIIF para PYMES y el estado de flujos de efectivo presentado bajo los PCGA anterioresG&G Asociados G&G ASOCIADOS SAE SAS. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2018 (Expresadas en pesos) (20) Aprobacién de estados financieros Los estados financieros y las notas que se acompafian fueron aprobados por la Junta Directiva y el Representante Legal, de acuerdo con el Acta No. XXXX, de fecha 22 de Febrero de 2017, para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobacién, la cual podré aprobarlos 0 modificarios. (21) Hechos ccurridos después del periodo que se informa Hasta la fecha de emisién de estos estados financieros, no se tiene conocimiento deheches de ‘carécter financiero 0 de otra indole, que afecten en forma significativa los saldos y revelaciones de los estados financieros al y por el afio terminado el 31 de diciembre de 2018. 25