CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Diego Alejandro Garay

Neidy Martinez Forero

Danilo Arenas Fiero

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_178

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

80896673

1110596530

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio : es Patrimonio: es los bienes,

el costo que cada derechos y obligaciones en
inversionista exige por medios economicos para
atender una alternativa de poder que una empresa
inversion, todo expresado funcione,
en porcentaje.

WACC PF CP

Costo promedio
ponderado de capital : el Pasivo Financiero de corto
proposito de esta es el de plazo: es la parte del
englobar una cifra en pasivo que contiene las
terminos porcentuales obligaciones a corto plazo
para esto se necesita de la empresa con un
conocer todo, como los periodo de vencimiento
kontos,tasas de intereses inferior a un año.
efectos fiscales y demas.

PF

Pasivo Financiero: es toda

obligacion, deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado ya sea a
corto, mediado y largo
plazo.
 Pasivo Financiero: es toda
obligacion, deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado ya sea a
corto, mediado y largo
plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: obligaciones de
pago que tiene una
Costo de la deuda después empresa cuya devolución
de impuestos : es la tasa será efectiva en un periodo
de onteres sobre l deuda superior a un año
nueva lo que nos ayuda a
calcular el CCPP del costo
capital

EVA

Tx

Valor Económico
Agregado: es un tipo de
calculo de ingreso
residual , que es como el
impoete que queda
despues de que se an Impuesto de Renta: cargo
deducido todos los anual recaudado sobre
ingresos o sea la totalidad ganancias y los ingresos no
de los gastos. derivados del trabajo.

UODI

Utilidad operativa después

de impuestos: cifra que los
ingresos reportados como
beneficio que la empresa
logró en un cierto período
de tiempo.
 Utilidad operativa después
de impuestos: cifra que los
ingresos reportados como
beneficio que la empresa
logró en un cierto período
de tiempo.

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos : es Pasivo operativo o pasivo
una medida donde se operacional : son todas
observa el desempeño aquellas cuentas que que
financiero calculado como debo pagar a comerciales,
ingreso neto dividido por el proveedores; laborales,
activo fijoy el capital del estado,impuesto.
trabajo.

AON

KTO

Activos operacionales
netos: representa la
inversión mantenida en Capital de trabajo
capital corriente operativo: es una métrica
financiera utilizada para
medir la liquidez operativa
de un negocio.

AO

Activos operacionales:
epresenta la inversión
mantenida en capital
corriente, y en activos no
 Activos operacionales:
epresenta la inversión
mantenida en capital
corriente, y en activos no
corrientes vinculados al
negocio de la empresa

PAO AF

Activos fijos: es un bien de

Productividad de los una empresa, ya sea
activos operacionales: tangible o intangible, que
aquí es donde se mide el no puede convertirse en
margen operacional de la líquido a corto plazo y que
habilidad que tenga la normalmente son
empresa en el momento necesarios para el
degenerar utilidad
funcionamiento de la
operacional en el nivel de empresa y no se destinan a
ventas, la venta

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales :
son los ingresos productos
de la actividad económica
principal de la empresa.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa : Es
la relación entre la utilidad
operacional y las ventas Margen bruto : es la
totales en donde Mide el diferencia entre los
rendimiento de los activos ingresos y el costo de los
Rentabilidad operativa : Es
la relación entre la utilidad
operacional y las ventas Margen bruto : es la
totales en donde Mide el diferencia entre los
rendimiento de los activos ingresos y el costo de los
operacionales de la bienes vendidos. Costo de ventas : es el
empresa en el desarrollo gasto de producir todos los
de su objeto social artículos vendidos durante
un período contable.

ME

Margen Ebitda : ganancias

de las compañías antes de
intereses, impuestos,
depreciaciones y
amortizaciones. Es decir, se
entiende como el beneficio
bruto de explotación
calculado antes de la
deducibilidad de los gastos
financieros.

GOA

Gastos operacionales de
administración: son los
gastos que se generan
durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión
administrativa

MO GO

GOV

Margen operacional: es Gastos operacionales: on

una medida de la los costos en los que una
proporción de los ingresos
compañía incurre como
de una compañía después parte de sus actividades
de pagar los costos regulares del negocio, sin Gastos operacionales de
variables de producción incluir los costos de bienes ventas : gastos que se
tales como salarios, vendidos. generan en el area de
materias primas
 Margen operacional: es Gastos operacionales: on
una medida de la los costos en los que una
proporción de los ingresos
compañía incurre como
de una compañía después parte de sus actividades
de pagar los costos regulares del negocio, sin Gastos operacionales de
variables de producción incluir los costos de bienes ventas : gastos que se
tales como salarios,
vendidos. generan en el area de
materias primas
ventas

Depreciaciones
:disminución periódica del
valor de un bien material o
inmaterial.

OGO

Otros gastos
operacionales: son los que
la compañía incurre como
parte de sus actividades
regulares del negocio, sin
incluir los costos de bienes
vendidos.

Amortizaciones: es donde
se reintegra el capital
generalmente un pasivo a
través de la distribución de
pagos en el tiempo.
Aunque también se puede
acordar el pago de todo el
préstamo de una sola vez.
 Amortizaciones: es donde
se reintegra el capital
generalmente un pasivo a
través de la distribución de
pagos en el tiempo.
Aunque también se puede
acordar el pago de todo el
préstamo de una sola vez.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es una con un
vencimiento de un año o
menos. Esta suele adoptar
la forma de préstamos
bancarios, que tienen una
tasa de interés
relativamente baja
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e
intereses de la deuda a
corto plazo: es donde se
abona al credito que se
tenga y tambien se le suma
alos intereses en este caso
es mejor reducir el plazo
que disminuir la cuota.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras:
es el aquel desembolso de
dinero en efectivo que
lleva a cabo una persona o
una empresa. Tanto los
gastos como las
inversiones que una
persona física o jurídica
realice en un año
calendario se designarán
como erogaciones.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: costo después de
Impuestos al vencimiento
de una emisión de bonos.
dinero en efectivo que
lleva a cabo una persona o
una empresa. Tanto los
gastos como las
inversiones que una
persona física o jurídica
realice en un año
calendario se designarán
K como erogaciones.
K/I LP I
Abonos a capital e
intereses de la deuda a
largo plazo: es donde se
abona al credito que se
tenga y tambien se le suma
alos intereses en este caso
es mejor reducir el plazo
que disminuir la cuota.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios: es aquella
cantidad que una empresa
en particular genera en un
periodo de tiempo
determinado y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los
propietarios de acciones.

PROVEEDORES
Proveedores: que
abastece a otra persona de
lo necesario o conveniente
para un fin determinado.
CXC
Cuentas por cobrar a
clientes : es un credito
que se le concede a través
de una cuenta abierta en el
curso ordinario de un
negocio, como resultado
de la entrega de artículos o
servicios
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:
Es el conjunto de bienes
propiedad de una empresa
que han sido adquiridos
con el ánimo de volverlos a
Flujo de caja para los
propietarios: es aquella
cantidad que una empresa
en particular genera en un
periodo de tiempo
determinado y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los
propietarios de acciones.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: es el plazo que
transcurre desde que se
paga la compra de materia
prima necesaria para
manufacturar un producto
hasta la cobranza de la
venta de dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre: onsiste
en la cantidad de dinero
disponible para cubrir
deuda o repartir
dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
 Flujo de caja libre: onsiste
en la cantidad de dinero
Inventario de mercancías: disponible para cubrir
Es el conjunto de bienes deuda o repartir
propiedad de una empresa dividendos, una vez se
que han sido adquiridos hayan deducido el pago a
con el ánimo de volverlos a proveedores y las compras
vender en el mismo estado del activo fijo
en que fueron comprados,
o para ser transformados
en otro tipo de bienes y
vendidos como tales.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Inversión en activos fijos :

Flujo de caja bruto: Se Capital de trabajo neto
Punto de equilibrio es un activo o inversión
utiliza como indicativo de operativo: se utiliza para
operativo: sireve para financiera que no
la capacidad de generar medir la liquidez operativa
medir el grado de corresponde a las
recursos de una sociedad de un negocio.
apalancamiento operativo tradicionales
de una compañía.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total:

referencia al nivel de ventas
donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -5% 851 866 15 2%
94.3 91.3 - 3 -3% 68.9% 81.0% 0 18%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% - 0 -11%
179 144 - 35 -20% PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% - 0 -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
2.3% 1.4% - 0 -42%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 19 14.1%
0.1508 0.1721 0 14.1%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 0 26.1% 594 306 - 288
133 151 19 14.1% 31% 20% - 0 -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9.5%
69% 80% 0 15.3%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% - 0 -33.7%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.58 0 27.4%
2.1902603 1.719318 - 0 -21.5%

IO Decisiones In
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 5.7%
RO MB - NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 4.8% 44.5% 44% 45% 0.8% 1.9% CV
UE 209 237 2800% 13.4% UB 390 420 30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4.1%
56% 55% - 0 -1.5%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1%
MO GO 16% 16% - 0 -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.50% 24.30% 1.8% 8.0% 181 183 2 1.1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% - 0 -4.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -11.6%
4.9% 4.1% - 0 -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0.0%
11 11 - 0.0%
1% 1% - 0 -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
- NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% - 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 0 43% GF 54 35 - 20 -36% I 54.2 34.7 - 20 -36% %IO $ 0.24 $ 0.23 - 0 -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% - 0 -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57.4% DISPONIBLE
40% 25% - 0 -37.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días - 220 -59.1% 118 273 155 131.8%
9% 32% 0 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -31.5% 284 280 - 4 -1.3% 374 días 178 días -52.3%
65% 56% - 0 -12.7% 23% 33% 0 44.1% NA FCL
1.4153 92% - 0 -35% 117.64364 116.13636 - 2 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64.5%
AF 68% 35% - 0 -48.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días - 414 -66%
450 450 - 0.0%
23% 30% 0 27.4%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
39.1% 39.9% 0 2.1% %IO 16% 17% 0 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
MC $ 344 371 27 7.8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 0 7.3% 345 336 - 9 -2.7%
209 237 28 13.4% 39% 36% - 0 -8.0%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 435 - 9 -2.1%
51% 47% - 0 -7.4%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - - 450 -100%
313% 0% - 3 -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Se ve que hay un aumento en cuanto a

1 los gastos operacionales de GOA: = 16%
administración

2 Aumento de ventas a contado y a credito ingresos operacionales, activos corrientes

2 Aumento de ventas a contado y a credito ingresos operacionales, activos corrientes

se refleja un aumento financiero en las Pasivo financiero de corto plazo

deudas a largo y corto plazo
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

verificar los costos de administración

Reducir costo
Hacer un seguimiento a punto para encontrar fallas
economicas

Realizar una disminución laboral bajando las horas

extras, ya que estas generan un costo de
fabricación

motivar, innovar y mejorar la imagen y los

productos

aumento del disponible

aumento de las cuentas por cobrar

aumentyo del ingreso operacional y del activo
aumentyo del ingreso operacional y del activo

disminuir al maximo los inventartios ya que los

gastos de bodegaje pueden ser altos

manejar inventarios cero con una produccion e

inventarios iniciales como finales manejando la
politica de justo a tiempo

Pasivo financiero corto plazo

realizaar un seguimiento primordial del

patrimonio neto

disminuir el pasivo operacional, realizar un estudio a fondo de los gastos

operacionales para poder asi reducirlos al
aumentando el activo. máximo

Aumentar activos sin aumentar los pasivos

Realizar un nuevo estudio de mercadeo para

mejorar las ventas
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Gastos operacionales Reducir al 5% como meta

Mantener 5% sin cambiar la calidad de los

Gastos de fabricación productos

Gastos administrativos Reducir a un 3 %

recargos por tiempos improductivos Reducir a 1%

aumento de las ventas de contado aumento del activo corriente

descuen to por pronto pago aumento del activo corriente

 aumento de la utilidad operacional

vender a credito con un costo mas alto para

que sea un mejor rendiemineto para la
empresa
aumento del activo corriente

Reducir a un 8 % la capacidad de Realizar un plan de mejoramiento para analizar

endeudamiento buscando el punto cero de las periódicamente buscando la reducción de los
deudas costos que se han trazado a largo plazo.
un control de los gastos , para que solo se
mantengan los gastos necesarios y que
En 15 días reducir r el 15% cumplan con la fabricación y el movimiento de
la operación a punto

Realizar un cierre de inventario semestral para

En 18 días reducir el 20% contabilizar los activos frente a los activos

para aumentar los activos se aconseja en

En 25 días reducir el 05% invertir o en la compra de activos que se
rrevaluen sin generar perdidas

se aconceja la inversion en el estudio

10 días estadistivo de verifivacion del comportamiento
de las ventas
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Los gastos operacionales se pueden disminuir, gracias a que los gastos administrativo se
recuperarían por las inversiones a largo plazo, estos se reducen en los pagos por beneficios
como transportes y bonos, de igual forma se pueden reemplazar con actividades grupales,
económicas

alguna de las alternativas es analizar y compactar nuevos convenios en los que se busca un
precio mas optimo

para los gastos administrativos los podemos disminuir por medio de un analisis de beneficios
sin que afecte las condiciones de los trabajadores

Es muy importante que los tiempos de fabricación se han los más reducidos para evitar
contratiempos en las entregas de los productos y siempre se encuentren disponibles para el
cliente

programa de costeo para determinar el valor de venta de de contado

plan de mercadeo para determinar un precio mas alto a credito sin sobrevalorar la oferta de
los competidores
plan de mercadeo para determinar un precio mas alto a credito sin sobrevalorar la oferta de
los competidores
 Observaciones

incrementar los ingresos operacionales ya sean con

ventas de contado con un descuento o con ventas a
credito con un costo un poco mayor
incrementar los ingresos operacionales ya sean con
ventas de contado con un descuento o con ventas a
credito con un costo un poco mayor
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Análisis
Según los estados financieros, se aprecia que la empresa posee una rentabilidad que a
año uno al año dos y se mantuvo por encima del 10%. se aprecia que los gastos no op
están controlados y representan un porcentaje mínimo.
Aunque los inventarios disminuyeron del año uno al dos, se aprecia que se posee u
considerable de inventario, o que puede generar confianza para los futuros clientes,
aprecia que el disponible aumento y al parecer la empresa vendió mas a crédito tam
aumentaron los deudores.
Con relación a las obligaciones financieras, se aprecia que la empresa no cuenta con o
financieras a largo plazo y la que posee a corto plazo es mínima con relación a los
deuda a proveedores también disminuyo del año uno al año dos.
Con relación al capital social, se aprecia un ligero aumento, mientras que las
aumentaron casi en el doble, con relación a su representación con los activos. Se evide
empresa no ha tenido inversion en activos fijos. La empresa tiene disponible para
endeudamientos. Las deudas actuales de la empresa solo representa la cuarta p
ingresos, asi que esto es bueno para la empresa y se respalda en la cantidad de disp
relacion a los inventarios, se evidencia que en el ultimo año rotaron tres veces mas ra
el año uno, lo que es bueno para la empresa. Ademas se evidencia tambien que las
cobrar han aumentado. Asimismo se ha pagado mas rapido a os proveedores, rotan
dias las deudas con ellos.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

una rentabilidad que aumento del

a que los gastos no operacionales

recia que se posee una cantidad

los futuros clientes, además se
ió mas a crédito también porque

presa no cuenta con obligaciones

ma con relación a los activos. La

o, mientras que las utilidades

n los activos. Se evidencia que la
tiene disponible para suplir sus
presenta la cuarta parte de los
en la cantidad de disponible. Con
on tres veces mas rapido que en
ncia tambien que las cuentas por
s proveedores, rotanto a menos
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Neidy Martinez Forero

En el trabajo que se llevo a cobo se maneja los estos financieros teniendo en cuenta cada uno de los movimineots que
este para darnos cuenta en que condiciones esta la empresa que estamos viendo, su rentabilidad y demas los que hace
practica para entenenderlo en el momento de plantearlo en la vida real.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

uno de los movimineots que se manejan en

abilidad y demas los que hace que tengamos
ANTERIOR